#акции #ipo #евротранс
Итоги российских IPO в ноябре.
В ноябре IPO провели две компании, Евротранс и ЮГК (Южуралзолото) .
Я рассматривал вариант с вложениями в эти IPO. Обе имеют хорошую позицию на рынке и финансовую устойчивость, сформировали очень позитивные отчетности за 22 и первую половину 23 года. Но были и определённые минусы, главный из которых это высокая цена акций при размещении, особенно это было заметно у Евротранса.
Если бы рынок был растущий, и наблюдался бы ажиотаж, то по моему мнению участие в этих IPO могло быть интересным и принести 15-20% прибыли, а может и больше.
НО.. На рынке уже месяц полное уныние и акции второго и третьего эшелона постоянно снижаются. В итоге я принял решение не рисковать, и в этих IPO не участвовать.
Какие итоги IPO?
Я считаю, что оба можно признать неудачными.
Евротранс с момента размещения упал в цене на 10%, а на данный момент примерно на 6% дешевле цены IPO.
В ЮГК ситуация получше, те кто вышел в первый час могли получить +8-10%.
Одна сейчас цена всего на 1% выше размещения.
В общем смысла участвовать в такой ситуции не было. Интуиция меня снова не подвела. А сделка с фьючерсами, которую я в итоге выбрал вместо IPO, приносит мне отличную прибыль!🕺
Кто-то участвовал в размещениях? Какие результаты? Поделитесь в комментариях😉
Итоги российских IPO в ноябре.
В ноябре IPO провели две компании, Евротранс и ЮГК (Южуралзолото) .
Я рассматривал вариант с вложениями в эти IPO. Обе имеют хорошую позицию на рынке и финансовую устойчивость, сформировали очень позитивные отчетности за 22 и первую половину 23 года. Но были и определённые минусы, главный из которых это высокая цена акций при размещении, особенно это было заметно у Евротранса.
Если бы рынок был растущий, и наблюдался бы ажиотаж, то по моему мнению участие в этих IPO могло быть интересным и принести 15-20% прибыли, а может и больше.
НО.. На рынке уже месяц полное уныние и акции второго и третьего эшелона постоянно снижаются. В итоге я принял решение не рисковать, и в этих IPO не участвовать.
Какие итоги IPO?
Я считаю, что оба можно признать неудачными.
Евротранс с момента размещения упал в цене на 10%, а на данный момент примерно на 6% дешевле цены IPO.
В ЮГК ситуация получше, те кто вышел в первый час могли получить +8-10%.
Одна сейчас цена всего на 1% выше размещения.
В общем смысла участвовать в такой ситуции не было. Интуиция меня снова не подвела. А сделка с фьючерсами, которую я в итоге выбрал вместо IPO, приносит мне отличную прибыль!
Кто-то участвовал в размещениях? Какие результаты? Поделитесь в комментариях😉
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#прогноз #акции #индекс #стратегия
Ожидания по индексу Мосбиржи на декабрь
Ситуация по индексу на данный момент унылая, коррекцию давно ждут, и пока она не пройдет, масштабных покупок я не жду. И соответственно и сам не считаю интересным что-то покупать.
Какая может быть и должна быть коррекция? Точно ответить невозможно, просто в какой то момент у кого то должны зачесаться руки, и начнутся покупки, а потом все больше и больше инвесторов начнут выкупать.
Где может быть точка привлекательности акций?
Я считаю, что для дивидендных акций крупных компаний такая точка может быть всего на 3-4% ниже текущих значений. И поскольку именно эти компании составляют основу индекса, то глубокой коррекции по Индексу не ожидаю. Я присмотрюсь к покупкам, а точнее для начала к закрытию хеджирующих шортов по фьючерсам, после коррекции на 3-5% в голубых фишках и на 5-10% в акциях второго и третьего эшелона.
Прогноз на декабрь по индексу у меня такой:
1. На этой неделе или в начале следующей должен случиться прорыв вниз, индекс жду на уровнях 3050-3080.
2. Возможно минимумы будут достигнуты к середине декабря, если ЦБ поднимет КС до 16%
3. Далее очень надеюсь на восстановительное ралли. В первую очередь рост жду в Дивидендных акциях, и акциях отраслей, которые выигрывают от ситуации в экономике. На вскидку назову несколько примеров:
Магнит и X5 (продуктовый ритейл), Озон и Яндекс (сильный 4 квартал перед новым годом да еще еще фоне укрепления рубля), Лукойл, Татнефть, Башнефть, Сургут-п (нефтянники на дивидендном факторе), Мосбиржа, Сбербанк (выигрывают от увеличения рублевой массы и высоких ставок).
Может быть вам приходят в голову еще какие-нибудь перспективные варианты, напишите в комментариях😉.
До середины декабря акции покупать не планирую, оставляю все как было в середине ноября, продолжаю удерживать хеджирующие шорты на MIX-12.23.
Ожидания по индексу Мосбиржи на декабрь
Ситуация по индексу на данный момент унылая, коррекцию давно ждут, и пока она не пройдет, масштабных покупок я не жду. И соответственно и сам не считаю интересным что-то покупать.
Какая может быть и должна быть коррекция? Точно ответить невозможно, просто в какой то момент у кого то должны зачесаться руки, и начнутся покупки, а потом все больше и больше инвесторов начнут выкупать.
Где может быть точка привлекательности акций?
Я считаю, что для дивидендных акций крупных компаний такая точка может быть всего на 3-4% ниже текущих значений. И поскольку именно эти компании составляют основу индекса, то глубокой коррекции по Индексу не ожидаю. Я присмотрюсь к покупкам, а точнее для начала к закрытию хеджирующих шортов по фьючерсам, после коррекции на 3-5% в голубых фишках и на 5-10% в акциях второго и третьего эшелона.
Прогноз на декабрь по индексу у меня такой:
1. На этой неделе или в начале следующей должен случиться прорыв вниз, индекс жду на уровнях 3050-3080.
2. Возможно минимумы будут достигнуты к середине декабря, если ЦБ поднимет КС до 16%
3. Далее очень надеюсь на восстановительное ралли. В первую очередь рост жду в Дивидендных акциях, и акциях отраслей, которые выигрывают от ситуации в экономике. На вскидку назову несколько примеров:
Магнит и X5 (продуктовый ритейл), Озон и Яндекс (сильный 4 квартал перед новым годом да еще еще фоне укрепления рубля), Лукойл, Татнефть, Башнефть, Сургут-п (нефтянники на дивидендном факторе), Мосбиржа, Сбербанк (выигрывают от увеличения рублевой массы и высоких ставок).
Может быть вам приходят в голову еще какие-нибудь перспективные варианты, напишите в комментариях😉.
До середины декабря акции покупать не планирую, оставляю все как было в середине ноября, продолжаю удерживать хеджирующие шорты на MIX-12.23.
Мои планы на декабрь:
До второй половины декабря на покупку акций не смотрю, продолжаю держать хеджирующих шорты на MIX-12.23. При спуске к 3120 начну закрывать шорт постепенно лесенкой. Надеясь на новогоднее и посленовогоднее ралли. В прошлом году оно было. Будет ли в этом? Хочется надеяться.
Акцент на декабрь у меня будет на облигации и сделки со спрэдами во фьючерсах. Но подробнее о стратегии на декабрь напишу через неделю в стандартной для моего канала рубрике о направлениях роста портфеля.
До второй половины декабря на покупку акций не смотрю, продолжаю держать хеджирующих шорты на MIX-12.23. При спуске к 3120 начну закрывать шорт постепенно лесенкой. Надеясь на новогоднее и посленовогоднее ралли. В прошлом году оно было. Будет ли в этом? Хочется надеяться.
Акцент на декабрь у меня будет на облигации и сделки со спрэдами во фьючерсах. Но подробнее о стратегии на декабрь напишу через неделю в стандартной для моего канала рубрике о направлениях роста портфеля.
Ключевая ставка вырастет в декабре до 16%, а возможно и до 17%
Инфляция выросла выше самых негативных прогнозов ЦБ РФ, и с начала года только превысила 7,5%.
После новостей об этом уже мало кто сомневается в том, что ставка будет еще раз повышена в декабре. Вопрос лишь в том, на сколько ее повысят, ожидания очень разные от +0,5 до +2% к текущему уровню.
То, что все к этому идет, на мой взгляд, было очевидно уже с начала ноября. И именно поэтому я делал акцент на покупку облигаций с плавающим купоном. Буквально неделю назад писал свои аргументы по этому вопросу и вот все полностью подтверждается реальностью. Если ставка вырастет до 17% это решение позволит мне получить в декабре прибыль существенно больше, чем у тех, кто покупал ОФЗ с фиксированным купоном, так как такие ОФЗ будут падать в цене и приносить временные убытки тем, кто их добавлял в свои портфели.
Вот что значит корректно оценить ситуацию, поменять свою стратегию под меняющиеся обстоятельства и принять верное решение.
Кстати рост ставки также негативно скажется и на акциях, о чем я рассуждал буквально пару дней назад, и с начала октября писал про необходимость сокращать долю акций в портфеле до лучших времен. Вроде бы и в этом вопросе не ошибся: индекс Мосбиржи спускается ниже и ниже.
#облигации #стратегия #акции
Инфляция выросла выше самых негативных прогнозов ЦБ РФ, и с начала года только превысила 7,5%.
После новостей об этом уже мало кто сомневается в том, что ставка будет еще раз повышена в декабре. Вопрос лишь в том, на сколько ее повысят, ожидания очень разные от +0,5 до +2% к текущему уровню.
То, что все к этому идет, на мой взгляд, было очевидно уже с начала ноября. И именно поэтому я делал акцент на покупку облигаций с плавающим купоном. Буквально неделю назад писал свои аргументы по этому вопросу и вот все полностью подтверждается реальностью. Если ставка вырастет до 17% это решение позволит мне получить в декабре прибыль существенно больше, чем у тех, кто покупал ОФЗ с фиксированным купоном, так как такие ОФЗ будут падать в цене и приносить временные убытки тем, кто их добавлял в свои портфели.
Вот что значит корректно оценить ситуацию, поменять свою стратегию под меняющиеся обстоятельства и принять верное решение.
Кстати рост ставки также негативно скажется и на акциях, о чем я рассуждал буквально пару дней назад, и с начала октября писал про необходимость сокращать долю акций в портфеле до лучших времен. Вроде бы и в этом вопросе не ошибся: индекс Мосбиржи спускается ниже и ниже.
#облигации #стратегия #акции
#инвестидея #облигации #результат
Закрыл половину позиции по облигациям Ульяновской области (Ульоб34006) по 100,7%.
Эта инвестиция была сделана 2 недели назад на солидную часть портфеля. Планировал держать минимум 2 месяца и получить около 5% прибыли.
Но ситуация изменилась, о чем вчера написал, и я решил подстраховаться, поскольку если ставку ЦБ поднимут до 17%, то эти бумаги снизятся снова жо номинала, и можно будет купить их ещё раз.
На данный момент прибыль по сделке составляет 1,3% грязными (0,6% нкд+0,7% рост тела). За 2 недели вполне достойно. Как вы считаете?
Половину позиции оставляю, так как доходность все ещё очень хорошая для квазигосударственных бумаг с фиксированным купоном, может они и продолжат расти. Да и вдруг ЦБ возьмет и не поднимет больше ставку😁
В общем пытаюсь остаться в выигрыше при любом раскладе, часть прибыли фиксирую, а часть позиции оставляю на случай позитива от ЦБ РФ.
Особожденнные средства оставляю пока в резерве. Буду на следующей неделе искать новые интересные размещения облигаций и новые инвестидеи по спредам во фьючерсах.
Что думаете по этому поводу? Поторопился или правильно поступаю?
Закрыл половину позиции по облигациям Ульяновской области (Ульоб34006) по 100,7%.
Эта инвестиция была сделана 2 недели назад на солидную часть портфеля. Планировал держать минимум 2 месяца и получить около 5% прибыли.
Но ситуация изменилась, о чем вчера написал, и я решил подстраховаться, поскольку если ставку ЦБ поднимут до 17%, то эти бумаги снизятся снова жо номинала, и можно будет купить их ещё раз.
На данный момент прибыль по сделке составляет 1,3% грязными (0,6% нкд+0,7% рост тела). За 2 недели вполне достойно. Как вы считаете?
Половину позиции оставляю, так как доходность все ещё очень хорошая для квазигосударственных бумаг с фиксированным купоном, может они и продолжат расти. Да и вдруг ЦБ возьмет и не поднимет больше ставку😁
В общем пытаюсь остаться в выигрыше при любом раскладе, часть прибыли фиксирую, а часть позиции оставляю на случай позитива от ЦБ РФ.
Особожденнные средства оставляю пока в резерве. Буду на следующей неделе искать новые интересные размещения облигаций и новые инвестидеи по спредам во фьючерсах.
Что думаете по этому поводу? Поторопился или правильно поступаю?
#валюта #рубль
Доллар-рубль. Ожидания на декабрь.
В четверг и пятницу курс доллара резко вырос, с 88 до 90,5 р. за 1$. Для тех, кто регулярно следит за российской экономикой, в этом нет ничего удивительного, так как 30 числа каждого месяца заканчивается период выплаты НДПИ, после чего рубль традиционно слабеет.
Но с 25 по 28 декабря, а может быть даже чуть раньше из-за праздников, начнется новый период НДПИ, а значит рубль снова получит поддержу от экспортеров.
Соответственно на декабрь по валюте и паре доллар - рубль ожидания следующие:
На следующей неделе рубль скорее всего продолжит слабеть, до 92-93 за доллар. Может быть в моменте чуть дешевле, но маловероятно.
Далее после 10-12 декабря снова начнутся продажи валюты экспортерами, а также спекулянтами на ожиданиях роста ставки ЦБ (заседание 15 декабря), таким образом через неделю пара Доллар-рубль снова начнет возвращаться к 90, и после заседания ЦБ, есть шанс на возврат цены к 88-89. Будь это другой месяц, я бы предположил, что курс будет и еще лучше, может быть даже 86-87. Но в конце перед праздниками традиционно растет спрос на валюту у населения и у импортёров, так что курс ниже 88 маловероятен. Но я буду очень рад ошибиться))
Итак, при существующих на сегодня данных, наиболее вероятный диапазон пары Доллар-рубль на конец декабря и конец года 88-90р
.........................................
Кстати, я упоминаю связь курса рубля и выплат НДПИ, как нечто очевидное, так как для опытных инвесторов этот момент известен. Но я задумался, а точно ли все понимают, какая связь между НДПИ и курсом? Надо это объяснить более подробно в отдельной статье или нет? Ставьте 👍, если нужна пояснительная статья про это. Наберем 200 лайков, и я ее напишу😉
Доллар-рубль. Ожидания на декабрь.
В четверг и пятницу курс доллара резко вырос, с 88 до 90,5 р. за 1$. Для тех, кто регулярно следит за российской экономикой, в этом нет ничего удивительного, так как 30 числа каждого месяца заканчивается период выплаты НДПИ, после чего рубль традиционно слабеет.
Но с 25 по 28 декабря, а может быть даже чуть раньше из-за праздников, начнется новый период НДПИ, а значит рубль снова получит поддержу от экспортеров.
Соответственно на декабрь по валюте и паре доллар - рубль ожидания следующие:
На следующей неделе рубль скорее всего продолжит слабеть, до 92-93 за доллар. Может быть в моменте чуть дешевле, но маловероятно.
Далее после 10-12 декабря снова начнутся продажи валюты экспортерами, а также спекулянтами на ожиданиях роста ставки ЦБ (заседание 15 декабря), таким образом через неделю пара Доллар-рубль снова начнет возвращаться к 90, и после заседания ЦБ, есть шанс на возврат цены к 88-89. Будь это другой месяц, я бы предположил, что курс будет и еще лучше, может быть даже 86-87. Но в конце перед праздниками традиционно растет спрос на валюту у населения и у импортёров, так что курс ниже 88 маловероятен. Но я буду очень рад ошибиться))
Итак, при существующих на сегодня данных, наиболее вероятный диапазон пары Доллар-рубль на конец декабря и конец года 88-90р
.........................................
Кстати, я упоминаю связь курса рубля и выплат НДПИ, как нечто очевидное, так как для опытных инвесторов этот момент известен. Но я задумался, а точно ли все понимают, какая связь между НДПИ и курсом? Надо это объяснить более подробно в отдельной статье или нет? Ставьте 👍, если нужна пояснительная статья про это. Наберем 200 лайков, и я ее напишу😉
#облигации #флоатер
Сегодня происходит Размещение облигаций БорецК1Р02 с плавающим купоном.
Я в этом размещении участвовать не планирую, поэтому как инвестидею не оформляю. Но хочу написать свои мысли по этому поводу.
Свою аргументацию покупки флоатеров на месяц-два я уже публиковал ранее. Соовтетственно именно в этом смысле надо рассматривать и идею покупки облигаций Борец. Я считаю, что это достаточно хороший вариант парковки денег на краткосрок.
Как сообщает сайт компании и статьи в интернете, основной бизнес это промышленное производство для нефтяной промышленности. Показатели вроде бы неплохие, тем более в условиях импортозамещения стабильность такого бизнеса кажется не подлежит сомнению.
Кредитный рейтинг эмитента достаточно высокий: А.
Купон плавающий:
RUONIA +2,5%
Выплачивается ежемесячно
Почему же я не буду участвовать?
Не потому, что есть сомнения в надежности компании. Причина в том, что во-первых, я впервые слышу об этой компании, а во-вторых, не хочу перегружать портфель флоатерами, ведь я уже купил их почти на 15% портфеля, и планирую купить завтра еще один выпуск с рейтингом ААА. А еще хочу оставить часть денег в резерве на случай появления идей по фьючерсам.
В общем Борца пропускаю, но если готовы выделить деньги, то в целом хороший выпуск. Риск что-то потерять за 2-3 месяца стремится к нулю, а купон за 2 месяца составит до 3,5%.
Сегодня происходит Размещение облигаций БорецК1Р02 с плавающим купоном.
Я в этом размещении участвовать не планирую, поэтому как инвестидею не оформляю. Но хочу написать свои мысли по этому поводу.
Свою аргументацию покупки флоатеров на месяц-два я уже публиковал ранее. Соовтетственно именно в этом смысле надо рассматривать и идею покупки облигаций Борец. Я считаю, что это достаточно хороший вариант парковки денег на краткосрок.
Как сообщает сайт компании и статьи в интернете, основной бизнес это промышленное производство для нефтяной промышленности. Показатели вроде бы неплохие, тем более в условиях импортозамещения стабильность такого бизнеса кажется не подлежит сомнению.
Кредитный рейтинг эмитента достаточно высокий: А.
Купон плавающий:
RUONIA +2,5%
Выплачивается ежемесячно
Почему же я не буду участвовать?
Не потому, что есть сомнения в надежности компании. Причина в том, что во-первых, я впервые слышу об этой компании, а во-вторых, не хочу перегружать портфель флоатерами, ведь я уже купил их почти на 15% портфеля, и планирую купить завтра еще один выпуск с рейтингом ААА. А еще хочу оставить часть денег в резерве на случай появления идей по фьючерсам.
В общем Борца пропускаю, но если готовы выделить деньги, то в целом хороший выпуск. Риск что-то потерять за 2-3 месяца стремится к нулю, а купон за 2 месяца составит до 3,5%.
#акции #индекс
Индекс Мосбиржи в пятницу и сегодня утром ускорил снижение и достиг уровня 3120, который я указывал, как первый ориентир коррекции.
В моменте индекс в 10-11 утра опускался до 3100.
За неделю снижение составило примерно 4%.
Кажется немного? Но это только кажется! Индекс создает ложное впечатление стабильности, так как его удерживают несколько голубых фишек, составляющих более половины веса в индексе и которые лишь немного снизились. Так например Сбер, Лукойл, Татнефть, Роснефть, Полюс подешевели всего на 3-4%, а Газпром и Магнит так и вообще выросли.
Большинство же акций упало за неделю гораздо сильнее, многие потеряли до 10-12%.
Вспомните, ведь я вас об этом неоднократно предупреждал! Писал, что акции до конца года будут малоинтересны и стоит их продать или уменшить долю в сентябре, и в октябре, и последний раз в начале прошлой недели
Неделю назад я писал, что интерес к покупкам акций может проснуться при снижении голубых фишек на 5-6%, а акций второго эшелона на 10-15%, по сути 3/4 этой коррекции уже прошли.
При спуске фьючерса MIX-12.23 к 3100, буду лесенкой закрывать хеджирующие шорты.
Потенциал разворота индекса ожидаю в диапазоне 3050-3070. При достижении уровней закрою хеджирующие позиции в надежде на восстановительный рост.
Индекс Мосбиржи в пятницу и сегодня утром ускорил снижение и достиг уровня 3120, который я указывал, как первый ориентир коррекции.
В моменте индекс в 10-11 утра опускался до 3100.
За неделю снижение составило примерно 4%.
Кажется немного? Но это только кажется! Индекс создает ложное впечатление стабильности, так как его удерживают несколько голубых фишек, составляющих более половины веса в индексе и которые лишь немного снизились. Так например Сбер, Лукойл, Татнефть, Роснефть, Полюс подешевели всего на 3-4%, а Газпром и Магнит так и вообще выросли.
Большинство же акций упало за неделю гораздо сильнее, многие потеряли до 10-12%.
Вспомните, ведь я вас об этом неоднократно предупреждал! Писал, что акции до конца года будут малоинтересны и стоит их продать или уменшить долю в сентябре, и в октябре, и последний раз в начале прошлой недели
Неделю назад я писал, что интерес к покупкам акций может проснуться при снижении голубых фишек на 5-6%, а акций второго эшелона на 10-15%, по сути 3/4 этой коррекции уже прошли.
При спуске фьючерса MIX-12.23 к 3100, буду лесенкой закрывать хеджирующие шорты.
Потенциал разворота индекса ожидаю в диапазоне 3050-3070. При достижении уровней закрою хеджирующие позиции в надежде на восстановительный рост.
#индекс #статус #газ #фьючерсы #спрэды
Ситуация по действующей инвестидее со спрэдами во фьючерсах на газ.
Напомню, что идея была опубликована 2 недели назад, когда между фьючерсами 1.24 и 3.24 наблюдалась бэквордация 0,20 (дальний дешевле ближнего).
С тех пор бэквордация исчезала и даже перешла в контанго (дальний дороже ближнего).
И вот буквально сегодня снова начала расти бэквордация, сейчас она примерно 0,04.
Мне часто писали в комментах те, кто сожалел, что не успел войти в идею.
Считаю, что это хороший шанс войти или увеличить позицию по данной инвестидее.
Напомню, что у меня была открыта позиция в 70 пар. Сегодня я увеличиваю ее до 90 пар, и при росте бэквордации увеличу до 100.
Средний спрэд у меня получается на сегодня около -0,16.
Цель достижение контанго +0,20.
На данный момент я в плюсе на 15$ с каждой пары.
Всего я планирую заработать с каждой пары 30-36$.
При входе сейчас можно получить 20-25$ с пары.
Я считаю, что этот результат может быть достигнут уже в конце декабря, после экспирации фьючерса NG-12.23.
❗️⚡️Риск конечно есть! И он больше, чем когда открывал идею в ноябре. Но к январю уверен, что идея будет хоть в минимальном, но плюсе.
Вопросы и уточнения можете писать в комментариях. Обсудим😉
И не забывайте ставить 👍👍👍
Ситуация по действующей инвестидее со спрэдами во фьючерсах на газ.
Напомню, что идея была опубликована 2 недели назад, когда между фьючерсами 1.24 и 3.24 наблюдалась бэквордация 0,20 (дальний дешевле ближнего).
С тех пор бэквордация исчезала и даже перешла в контанго (дальний дороже ближнего).
И вот буквально сегодня снова начала расти бэквордация, сейчас она примерно 0,04.
Мне часто писали в комментах те, кто сожалел, что не успел войти в идею.
Считаю, что это хороший шанс войти или увеличить позицию по данной инвестидее.
Напомню, что у меня была открыта позиция в 70 пар. Сегодня я увеличиваю ее до 90 пар, и при росте бэквордации увеличу до 100.
Средний спрэд у меня получается на сегодня около -0,16.
Цель достижение контанго +0,20.
На данный момент я в плюсе на 15$ с каждой пары.
Всего я планирую заработать с каждой пары 30-36$.
При входе сейчас можно получить 20-25$ с пары.
Я считаю, что этот результат может быть достигнут уже в конце декабря, после экспирации фьючерса NG-12.23.
❗️⚡️Риск конечно есть! И он больше, чем когда открывал идею в ноябре. Но к январю уверен, что идея будет хоть в минимальном, но плюсе.
Вопросы и уточнения можете писать в комментариях. Обсудим😉
И не забывайте ставить 👍👍👍
#валюта #доллар #рубль
Доллар по 93!
Первая часть моего прогноза исполнилась в точности.
Вспомним мой совсем недавний прогноз по доллару на декабрь.
Я ожидал снижения рубля и роста доллара именно до 93 и в моменте чуть выше. И вот этот уровень достигнут. Судя по динамике, момент, когда доллар будет выше 93 не за горами и случится в четверг-пятницу на этой неделе. Но по моей гипотезе уже с 11-12 декабря начнется откат и укрепление рубля к 91-92, а к концу месяца к 90-89.
В пятницу, если доллар выскочит выше 94-94,5, а фьючерс Si-12.23 (1000$) дорастет до 94800-95000 попробую открыть спекулятивный шорт на этот фьючерс. Естественно на не очень большую сумму для моего портфеля, от 2 до 5 шт., скорее для интереса и адреналина, чтобы проверить, как работает мой прогноз и если он точен, то получить небольшое вознаграждение от рынка 😁😊.
Кстати тот самый пост набрал запрошенные 200 лайков.
Так что завтра выйдет статья про то, как связаны НДПИ и курс рубля, и как одно влияет на другое.
Большое всем спасибо за реакции и мотивацию!🕺
Доллар по 93!
Первая часть моего прогноза исполнилась в точности.
Вспомним мой совсем недавний прогноз по доллару на декабрь.
Я ожидал снижения рубля и роста доллара именно до 93 и в моменте чуть выше. И вот этот уровень достигнут. Судя по динамике, момент, когда доллар будет выше 93 не за горами и случится в четверг-пятницу на этой неделе. Но по моей гипотезе уже с 11-12 декабря начнется откат и укрепление рубля к 91-92, а к концу месяца к 90-89.
В пятницу, если доллар выскочит выше 94-94,5, а фьючерс Si-12.23 (1000$) дорастет до 94800-95000 попробую открыть спекулятивный шорт на этот фьючерс. Естественно на не очень большую сумму для моего портфеля, от 2 до 5 шт., скорее для интереса и адреналина, чтобы проверить, как работает мой прогноз и если он точен, то получить небольшое вознаграждение от рынка 😁😊.
Кстати тот самый пост набрал запрошенные 200 лайков.
Так что завтра выйдет статья про то, как связаны НДПИ и курс рубля, и как одно влияет на другое.
Большое всем спасибо за реакции и мотивацию!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#теория #ликбез
#валюта #рубль
НДПИ и курс рубля. Взаимосвязь очевидна.
Часть 1.
Сразу поясню для тех, кто не вникал ранее в данный вопрос. НДПИ - это налог на добычу полезных ископаемых, платится всеми компаниями, которые что-то добывают из недр, так как по Конституции недра принадлежат нам всем, то есть народу (про расхождение теории и практики как-нибудь в другой раз😉). На разные виды ископаемых налог разного размера, но думаю всем понятно, что самые крупные налоги наложены на нефтедобытчиков и газодобытчиков, также немало платят золотодобытчики, угольщики и металлурги (Русал, Норникель НЛМК, Северсталь, Мечел).
Почему НДПИ в России именно с 2022 года сильно влияет на курс валюты?
Дело в том, что раньше в страну был свободный приток валюты от инвесторов и разных финансовых организаций. Может быть вы не задумывались, но очень многие иностранные финансовые корпорации заводили в РФ доллары, продавали их и вкладывали рубли под высокие проценты, и вместо 2-3% которые давали европейские и американские инструменты, получали доходность в 10-15%. А затем снова покупали валюту и выводили ее с огромной по их меркам прибылью.
А теперь такого притока валюты нет, и внутри страны возник большой дефицит валюты, которую просто особо некому заводить. Спрос есть, желающие купить есть, а вот тех, кто готов продать валюту на рынке в больших объёмах, очень мало! И в этих условиях одними из самых крупных поставшиков валюты внутрь страны стали компании экспортеры, а самые крупные объёмы экспорта в РФ это и есть ископаемые (нефть, газ, уголь, металлы и в частности золото, никель, палладий, алюминий).
Все это продается за валюту, в том числе за доллары и евро, теперь еще и за юани.
С экспортерами и валютой все понятно. А при чем тут все-таки НДПИ?
Текст не умещается в один пост, поэтому продолжение в следующей части.
Опубликую, как только наберем 150👍
@prudent_invest
Подписывайтесь😉
#валюта #рубль
НДПИ и курс рубля. Взаимосвязь очевидна.
Часть 1.
Сразу поясню для тех, кто не вникал ранее в данный вопрос. НДПИ - это налог на добычу полезных ископаемых, платится всеми компаниями, которые что-то добывают из недр, так как по Конституции недра принадлежат нам всем, то есть народу (про расхождение теории и практики как-нибудь в другой раз😉). На разные виды ископаемых налог разного размера, но думаю всем понятно, что самые крупные налоги наложены на нефтедобытчиков и газодобытчиков, также немало платят золотодобытчики, угольщики и металлурги (Русал, Норникель НЛМК, Северсталь, Мечел).
Почему НДПИ в России именно с 2022 года сильно влияет на курс валюты?
Дело в том, что раньше в страну был свободный приток валюты от инвесторов и разных финансовых организаций. Может быть вы не задумывались, но очень многие иностранные финансовые корпорации заводили в РФ доллары, продавали их и вкладывали рубли под высокие проценты, и вместо 2-3% которые давали европейские и американские инструменты, получали доходность в 10-15%. А затем снова покупали валюту и выводили ее с огромной по их меркам прибылью.
А теперь такого притока валюты нет, и внутри страны возник большой дефицит валюты, которую просто особо некому заводить. Спрос есть, желающие купить есть, а вот тех, кто готов продать валюту на рынке в больших объёмах, очень мало! И в этих условиях одними из самых крупных поставшиков валюты внутрь страны стали компании экспортеры, а самые крупные объёмы экспорта в РФ это и есть ископаемые (нефть, газ, уголь, металлы и в частности золото, никель, палладий, алюминий).
Все это продается за валюту, в том числе за доллары и евро, теперь еще и за юани.
С экспортерами и валютой все понятно. А при чем тут все-таки НДПИ?
Текст не умещается в один пост, поэтому продолжение в следующей части.
Опубликую, как только наберем 150👍
@prudent_invest
Подписывайтесь😉
#теория #ликбез
#валюта #рубль
НДПИ и курс рубля. Взаимосвязь очевидна.
Часть 2. Сроки выплат
Итак, продолжаю, первая часть по ссылке.
НДПИ платится в рублях, то есть для его уплаты экспортерам приходится обязательно продавать валюту и превращать ее в рубли, причем суммы там очень и очень приличные, других таких крупных продавцов валюты в стране почти нет.
Поэтому именно за неделю или две до выплат НДПИ российский финансовый рынок получает хороший приток валюты, достаточный для поддержания стабильности, в такие периоды предложение может даже превышать спрос.
А сразу после выплат НДПИ спрос снова начинает превышать предложение, и курс валюты растет, растет и растет.
Сроки выплаты НДПИ.
Для наглядности вверху поместил картинку с сайта ФНС РФ.
По текущим налоговым правилам НДПИ платится КАЖДЫЙ МЕСЯЦ 28 числа! Ну а поскольку продажи начинаются за неделю или две до этого, соответственно приток валюты начинается примерно после 14-15 числа каждого месяца и усиливается в 20е числа. Имено это отражается на курсе валюты и рубля, и это очень хорошо было заметно и осенью 2022 года, и весь 2023 год. А если курс в период выплаты НДПИ продолжает расти, то скорее всего экспортёры заранее накопили рублёвый запас и придерживают валютную выручку за прошедший месяц. Вот с последним пытаются бороться, подписав известный указ об обязательной продаже валютной выручки экспортерами. Но продавать ее они все равно стараются ближе к налоговому периоду. Поэтому все равно указ не отменяет привязки к НДПИ, а скорее усиливает эффект.
Вот теперь, вроде бы все объяснил. Надеюсь данная статья будет вам интересна и полезна. Прошу вас поставить 👍, и поделиться информацией со своими друзьями и знакомыми.
А если остались какие-либо вопросы по данной теме, то задавайте их в комментариях, постараюсь ответить.
@prudent_invest
Подписывайтесь😉
#валюта #рубль
НДПИ и курс рубля. Взаимосвязь очевидна.
Часть 2. Сроки выплат
Итак, продолжаю, первая часть по ссылке.
НДПИ платится в рублях, то есть для его уплаты экспортерам приходится обязательно продавать валюту и превращать ее в рубли, причем суммы там очень и очень приличные, других таких крупных продавцов валюты в стране почти нет.
Поэтому именно за неделю или две до выплат НДПИ российский финансовый рынок получает хороший приток валюты, достаточный для поддержания стабильности, в такие периоды предложение может даже превышать спрос.
А сразу после выплат НДПИ спрос снова начинает превышать предложение, и курс валюты растет, растет и растет.
Сроки выплаты НДПИ.
Для наглядности вверху поместил картинку с сайта ФНС РФ.
По текущим налоговым правилам НДПИ платится КАЖДЫЙ МЕСЯЦ 28 числа! Ну а поскольку продажи начинаются за неделю или две до этого, соответственно приток валюты начинается примерно после 14-15 числа каждого месяца и усиливается в 20е числа. Имено это отражается на курсе валюты и рубля, и это очень хорошо было заметно и осенью 2022 года, и весь 2023 год. А если курс в период выплаты НДПИ продолжает расти, то скорее всего экспортёры заранее накопили рублёвый запас и придерживают валютную выручку за прошедший месяц. Вот с последним пытаются бороться, подписав известный указ об обязательной продаже валютной выручки экспортерами. Но продавать ее они все равно стараются ближе к налоговому периоду. Поэтому все равно указ не отменяет привязки к НДПИ, а скорее усиливает эффект.
Вот теперь, вроде бы все объяснил. Надеюсь данная статья будет вам интересна и полезна. Прошу вас поставить 👍, и поделиться информацией со своими друзьями и знакомыми.
А если остались какие-либо вопросы по данной теме, то задавайте их в комментариях, постараюсь ответить.
@prudent_invest
Подписывайтесь😉
#инвестидея #облигации #россети #флоатер
Случайно удалил пост с инвестидеей по Россетям.
Дублирую этот анонс от 05.12.23, чтобы можно было сделать ссылку при закрытии идеи.
Покупка на размещении облигаций Россети1Р11R с переменным купоном.
Это тот самый выпуск, о покупке которого я упоминал вчера. Есть предпосылки к тому, что это будет последний выпуск с переменным купоном, добавленный в мой портфель в ближайшие месяцы. Далее я буду ждать заседания ЦБ по ставке и начну осторожно покупать облигации с фиксированным купоном.
Параметры выпуска Россети1Р11R.
Компания эта всем в России известна, и является федеральным оператором всех элетросетей страны. Делают они все это, конечно, не своими руками, реальной эксплуатацией занимаются дочерние компании, но понятно, что материнская тоже никуда не денется.
Рейтинг надежности максимальный: ААА.
Купон плавающий, выплачивается ежемесячно, и будет определяться по формуле Ставка ЦБ +1,25%, в начале каждого нового платёжного периода (месяца). Сейчас купон будет равен 16,25% годовых (если не снизят) .
А при росте ставки до 17% купон на январь будет вообще 18,25% (примерно 1,5% в месяц).
Беру выпуск на 5% от портфеля, перекладываю сюда остатки резерва из фонда ликвидности.
После покупки этого выпуска почти весь рублёвый резерв будет переведен из фонда LQDT и наличности в облигации с плавающим купоном. И на данный момент у меня всего один выпуск с фиксированным купоном, это неоднократно упоминавшийся ранее Ульоб34006.
Случайно удалил пост с инвестидеей по Россетям.
Дублирую этот анонс от 05.12.23, чтобы можно было сделать ссылку при закрытии идеи.
Покупка на размещении облигаций Россети1Р11R с переменным купоном.
Это тот самый выпуск, о покупке которого я упоминал вчера. Есть предпосылки к тому, что это будет последний выпуск с переменным купоном, добавленный в мой портфель в ближайшие месяцы. Далее я буду ждать заседания ЦБ по ставке и начну осторожно покупать облигации с фиксированным купоном.
Параметры выпуска Россети1Р11R.
Компания эта всем в России известна, и является федеральным оператором всех элетросетей страны. Делают они все это, конечно, не своими руками, реальной эксплуатацией занимаются дочерние компании, но понятно, что материнская тоже никуда не денется.
Рейтинг надежности максимальный: ААА.
Купон плавающий, выплачивается ежемесячно, и будет определяться по формуле Ставка ЦБ +1,25%, в начале каждого нового платёжного периода (месяца). Сейчас купон будет равен 16,25% годовых (если не снизят) .
А при росте ставки до 17% купон на январь будет вообще 18,25% (примерно 1,5% в месяц).
Беру выпуск на 5% от портфеля, перекладываю сюда остатки резерва из фонда ликвидности.
После покупки этого выпуска почти весь рублёвый резерв будет переведен из фонда LQDT и наличности в облигации с плавающим купоном. И на данный момент у меня всего один выпуск с фиксированным купоном, это неоднократно упоминавшийся ранее Ульоб34006.
ЦБ обязал рейтинговые агентства раскрывать все присвоенные рейтинги эмитентов ценных бумаг.
Регулятор призывает делать это, даже если компания не согласна c уровнем рейтинга. Банк России полагает, что кредитное рейтинговое агентство должно раскрывать присвоенный кредитный рейтинг и прогноз по нему после того, как рейтинговый комитет принял решение о его присвоении.
https://m.lenta.ru/news/2023/11/21/reytingi-rossiyskih-kompaniy-obyazali-publikovat-vne-zavisimosti-ot-ih-soglasiya/
Регулятор призывает делать это, даже если компания не согласна c уровнем рейтинга. Банк России полагает, что кредитное рейтинговое агентство должно раскрывать присвоенный кредитный рейтинг и прогноз по нему после того, как рейтинговый комитет принял решение о его присвоении.
https://m.lenta.ru/news/2023/11/21/reytingi-rossiyskih-kompaniy-obyazali-publikovat-vne-zavisimosti-ot-ih-soglasiya/
#валюта #рубль #прогноз
Доллар-рубль. Базовый сценарий в 2024 год.
Часть 1.
Я уже писал, что подобные базовые сценарии могут в итоге сильно отличаться от того, как сложится ситуация в итоге, но они все равно необходимы для составления своих, хотя бы очень приблизительных, планов на будущее.
Соответветственно в дополнение к прогнозу на декабрь публикую базовый сценарий, который я ожидаю по паре Доллар-рубль в 2024 году. А в комментариях надеюсь увидеть аргументированные альтернативные точки зрения и интересную дискуссию на эту тему😉🙂.
Писать буду по следующей схеме:
Период (квартал), свои ожидания, и затем аргументацию, почему так считаю.
Поехали.
1⃣ 1 квартал 2024
Год по моему мнению начнется возле 90-91 за $.
С середины января до начала марта новая волна укрепления рубля, с откатами к уровню 90-91.
Пик укрепления к конце февраля-начале марта, когда цена может достичь 85-87р за $, возможно на неделю или две даже ниже 85.
В марте начнется возврат к 90р за $.
Можно сказать что в 1 квартале будет боковик с широким диапазоном от 85 до 90.
Аргументация:
За стабильность курса рубля играет несколько факторов.
1. Высокая кредитная ставка, снижение покупок в кредит импортных товаров.
2. Временное снижение спроса на валюту из-за более низкого спроса после праздничных трат.
3. Ну и наконец, максимальное применение и контроль указа об обязательной продаже валютной выручки.
Главный аргумент за стабильность рубля, это уверенность в том, что люди, находящиеся у власти, захотят создать максимально благостную картину для населения перед "выборами" президента РФ. Это делается во всех странах, совершенно нелогично не ожидать этого же и у нас. А курс рубля один из важнейших критериев для большинства электората.
2⃣ 2 квартал 2024 года.
Считаю, что все благоприятные факторы для рубля закончатся к началу апреля. Курс рубля будет плавно, с откатами, чтобы снизить недовольство, будет ползти вниз. И к лету снова достигнет 98-100 за 1$. В июне может быть даже пробьет уровень 100р.
Считаю очень вероятным, что доллар к концу 2 квартала достигнет уровня 110р.
Аргуменатция.
Снижение рубля на 20-30% в 2024 году является по всем оценкам единственнной возможностью исполнить расходную часть бюджета страны. Других источников, которые могут обеспечить такой рост расходов, просто нет и даже не видно, поэтому отказ от мер поддержки курса это будет вынужденная мера. А вот насколько снижение будет быстрым зависит от ситуации, от цен на нефть и наполняемости бюджета.
Про 3-й и 4-й квартал напишу во второй части статьи. Делю большие тексты на части из-за органичений по объёму, и для удобства чтения.
А также хочу увидеть реакцию аудитории и обратную связь, интересно вам такое читать или нет?😉
Доллар-рубль. Базовый сценарий в 2024 год.
Часть 1.
Я уже писал, что подобные базовые сценарии могут в итоге сильно отличаться от того, как сложится ситуация в итоге, но они все равно необходимы для составления своих, хотя бы очень приблизительных, планов на будущее.
Соответветственно в дополнение к прогнозу на декабрь публикую базовый сценарий, который я ожидаю по паре Доллар-рубль в 2024 году. А в комментариях надеюсь увидеть аргументированные альтернативные точки зрения и интересную дискуссию на эту тему😉🙂.
Писать буду по следующей схеме:
Период (квартал), свои ожидания, и затем аргументацию, почему так считаю.
Поехали.
1⃣ 1 квартал 2024
Год по моему мнению начнется возле 90-91 за $.
С середины января до начала марта новая волна укрепления рубля, с откатами к уровню 90-91.
Пик укрепления к конце февраля-начале марта, когда цена может достичь 85-87р за $, возможно на неделю или две даже ниже 85.
В марте начнется возврат к 90р за $.
Можно сказать что в 1 квартале будет боковик с широким диапазоном от 85 до 90.
Аргументация:
За стабильность курса рубля играет несколько факторов.
1. Высокая кредитная ставка, снижение покупок в кредит импортных товаров.
2. Временное снижение спроса на валюту из-за более низкого спроса после праздничных трат.
3. Ну и наконец, максимальное применение и контроль указа об обязательной продаже валютной выручки.
Главный аргумент за стабильность рубля, это уверенность в том, что люди, находящиеся у власти, захотят создать максимально благостную картину для населения перед "выборами" президента РФ. Это делается во всех странах, совершенно нелогично не ожидать этого же и у нас. А курс рубля один из важнейших критериев для большинства электората.
2⃣ 2 квартал 2024 года.
Считаю, что все благоприятные факторы для рубля закончатся к началу апреля. Курс рубля будет плавно, с откатами, чтобы снизить недовольство, будет ползти вниз. И к лету снова достигнет 98-100 за 1$. В июне может быть даже пробьет уровень 100р.
Считаю очень вероятным, что доллар к концу 2 квартала достигнет уровня 110р.
Аргуменатция.
Снижение рубля на 20-30% в 2024 году является по всем оценкам единственнной возможностью исполнить расходную часть бюджета страны. Других источников, которые могут обеспечить такой рост расходов, просто нет и даже не видно, поэтому отказ от мер поддержки курса это будет вынужденная мера. А вот насколько снижение будет быстрым зависит от ситуации, от цен на нефть и наполняемости бюджета.
Про 3-й и 4-й квартал напишу во второй части статьи. Делю большие тексты на части из-за органичений по объёму, и для удобства чтения.
А также хочу увидеть реакцию аудитории и обратную связь, интересно вам такое читать или нет?😉
Приветствую вас, уважаемые подписчики!
На этом канале я публикую свой авторский взгляд на финансовые рынки, как российский, так и зарубежный (с 2022 крайне редко). Рассказываю о своих инвестициях, интересных сделках и результатах, о новостях, которые меня заинтересовали и кажутся мне важными.
В первую очередь все это будет интересно людям, которые уже инвестируют или планируют начать, которые не любят большой риск и готовы мириться с умеренным доходом в диапазоне 15-25% годовых. Поскольку именно это является целью и, так сказать, KPI моей инвестиционной стратегии.
В 2023 году плановая цель уже достигнута, но при этом повышена до +40% из-за девальвации рубля.
Интересные материалы:
👍Теория и методика по хештегам #теория #ликбез
👍Сделки по хештегу #сделки
📊Отчеты о результатах по хештегу #результаты
✅Инвест идеи и рекомендации: #инвестидея
🧰Состав портфеля: #портфель
О фьючерсах: #фьючерсы
О дивидендах вообще: #дивиденды
О выплатах непосредственно в этом году: #дивиденды2023
Также новым читателям предлагаю познакомиться с несколькими интересными материалами, перечисленными ниже. Они помогут лучше понять специфику канала и стратегию автора.
1️⃣ Информация о целях моей инвестиционной стратегии и способе их достижения.
2️⃣ Актуальный состав моего инвестиционного портфеля на январь 2024 года.
3️⃣ Стратегия, которой я следовал в 2023 году:
Акцент на дивиденды и увеличение денежного потока от облигаций.
С учетом роста ставки эта стратегия исчерпала себя. И сейчас находится на пересмотре.
Временно перешел к покупке облигаций с переменным купоном. Аргументы тут
4⃣ Прогноз курса Доллар-рубль на 2024 год. Следим за фактической реализацией.
5⃣ ❗️Все мои инвестиционные идеи в облигациях за 2023 год
6⃣
7⃣ Список замещающих облигаций в долларах, которые можно купить на Мосбирже.
8⃣ Результаты инвестиций за прошлые годы:
Итоги 2021 года (+10,5%)
Итоги 2020 года (+22%)
Итоги 2022 года (-10%)
9⃣ Почему возможность падения рынка не так страшна для долгосрочного инвестора. Пример защитных качеств умеренно-консервативной стратегии осторожного78 инвестора. 2022-23 годы показали, что прогноз о защитных качествах портфеля подтвердился!
🔟 Может ли российский рынок акций полностью восстановиться?
Пост от весны 2022 года. Пока все происходит очень близко к тому, что я писал тогда.
1⃣1⃣ Чек-лист событий способных привести к развороту и существенному снижению российских акций после мощного роста. Написал еще весной и он все еще актуален!!
1⃣2⃣ Возможен ли "иранский сценарий" на российском фондовом рынке, и что это такое.
1️⃣3⃣ О методе хеджирования фьючерсами:
Часть 1.
https://yangx.top/prudent_invest/1053
Часть 2.
https://yangx.top/prudent_invest/1056
Часть 3
https://yangx.top/prudent_invest/1135
1️⃣4⃣ О ситуативной спекуляции фьючерсами и хеджировании (страховке от рисков)
1️⃣5⃣ Как вообще появились фьючерсы. Интересная история
1️⃣6⃣ О психологии инвестора, об основных эмоциях, которые правят финансовым рынком. О страхе и жадности. Часть 1 и Часть 2.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Осторожный инвестор pinned «‼️ Навигатор по каналу 📌 Приветствую вас, уважаемые подписчики! На этом канале я публикую свой авторский взгляд на финансовые рынки, как российский, так и зарубежный (с 2022 крайне редко). Рассказываю о своих инвестициях, интересных сделках и результатах…»
#валюта #доллар #рубль #прогноз
Доллар-рубль. Базовый сценарий в 2024 год.
Часть 2.
Обязательно читайте первую часть поогноза
Продолжаем.
3⃣ Третий квартал 2024 (июль-сентябрь).
В зависимости от сочетания факторов курс рубля в 3 квартале может либо колебаться в диапазоне 100-110 за $, при более менее благоприятном раскладе, либо уйти в диапазон 110-120 при наличии проблем с наполнением бюджета или признаков политической нестабильности.
Наиболее вероятным на июль-сентябрь считаю диапазон 110-120 с попытками тормозить девальвацию в районе 120.
Аргументация:
Ранее я написал про второй квартал, что ожидаю в апреле-июне резкий рост доллара до 110р.
В этой логике в начале третьего квартала по базовому сценарию курс в июле будет не ниже 110. А далее ситуация будет полностью зависеть от цены на нефть, наполняемости бюджета, и политической ситуации. Отсюда возникает наиболее вероятный диапазон цены 110-120, но может быть и 100-110 если план по наполнению бюджета будет выполняться.
Риски для рубля и экономики в целом во втором квартале станут расти. Нельзя исключать каких-нибудь событий подобных тому, что было в июне 2023 года, что толкнет курс в моменте даже выше 120.
Главный аргумент за рост доллара и ослабление рубля в 3 квартале, все тот же, нужно наполнять бюджет. И для этого меры по удержанию рубля будут ослаблены. Надеюсь, что на время.
4⃣ 4 квартал 2024 (октябрь - декабрь).
На последний квартал сложно что-то обосновано прогнозировать, так как слишком многое может произойти и измениться за будущий год. Но мой прогноз, что год закончится для рубля в диапазоне 110-120 рублей за $. При этом в ноябре-декабре попытаются стабилизировать курс точно такими же приемами и методами как в этом (2023) году.
Аргументация:
Если будет то, что я описал ранее, и с апреля по октябрь - ноябрь доллар будет в среднем около 105-110, то этого может быть достаточно чтобы бюджет был нормально наполнен подешевевшими рублями, что не потребует дальнейшей девальвации. В этом случае достаточно будет стабилизировать курс ужесточением Денежно кредитной политики, которую ранее (весной и в начале лета) специально для этого смягчат. А с сентября снова начнут закручивать гайки.
И не забываем ещё, что указ об обязательной продаже выручки экспотерами действует также до апреля. Уверен, что продлевать его сразу не будут, а вот осенью, в 4 квартале, выпустят что-то подобное. По аналогии этого года данных мер должно хватить для удержания курса в диапазоне 110-120.
Резюме:
Если кратко подвести итог, то жду в январе-феврале укрепления рубля до 85 и ниже, весной ослабдения до 110, летом жо 120, осенью возврат к 110, и завершение года где то от 110 до 120.
............................
Вот такие у меня мысли по траектории рубля в 2024 году.
Пост я добавлю в навигатор, и потом можно будет отслеживать насколько прогноз был точен или же ошибочен.
Ставьте 👍 в качестве мотивации автора. Пересылайте прогноз своим знакомым. А также подписывайтесь на канал, чтобы следить за мнениями автора и прибыльными инвестидеями.
@prudent_invest
Доллар-рубль. Базовый сценарий в 2024 год.
Часть 2.
Обязательно читайте первую часть поогноза
Продолжаем.
3⃣ Третий квартал 2024 (июль-сентябрь).
В зависимости от сочетания факторов курс рубля в 3 квартале может либо колебаться в диапазоне 100-110 за $, при более менее благоприятном раскладе, либо уйти в диапазон 110-120 при наличии проблем с наполнением бюджета или признаков политической нестабильности.
Наиболее вероятным на июль-сентябрь считаю диапазон 110-120 с попытками тормозить девальвацию в районе 120.
Аргументация:
Ранее я написал про второй квартал, что ожидаю в апреле-июне резкий рост доллара до 110р.
В этой логике в начале третьего квартала по базовому сценарию курс в июле будет не ниже 110. А далее ситуация будет полностью зависеть от цены на нефть, наполняемости бюджета, и политической ситуации. Отсюда возникает наиболее вероятный диапазон цены 110-120, но может быть и 100-110 если план по наполнению бюджета будет выполняться.
Риски для рубля и экономики в целом во втором квартале станут расти. Нельзя исключать каких-нибудь событий подобных тому, что было в июне 2023 года, что толкнет курс в моменте даже выше 120.
Главный аргумент за рост доллара и ослабление рубля в 3 квартале, все тот же, нужно наполнять бюджет. И для этого меры по удержанию рубля будут ослаблены. Надеюсь, что на время.
4⃣ 4 квартал 2024 (октябрь - декабрь).
На последний квартал сложно что-то обосновано прогнозировать, так как слишком многое может произойти и измениться за будущий год. Но мой прогноз, что год закончится для рубля в диапазоне 110-120 рублей за $. При этом в ноябре-декабре попытаются стабилизировать курс точно такими же приемами и методами как в этом (2023) году.
Аргументация:
Если будет то, что я описал ранее, и с апреля по октябрь - ноябрь доллар будет в среднем около 105-110, то этого может быть достаточно чтобы бюджет был нормально наполнен подешевевшими рублями, что не потребует дальнейшей девальвации. В этом случае достаточно будет стабилизировать курс ужесточением Денежно кредитной политики, которую ранее (весной и в начале лета) специально для этого смягчат. А с сентября снова начнут закручивать гайки.
И не забываем ещё, что указ об обязательной продаже выручки экспотерами действует также до апреля. Уверен, что продлевать его сразу не будут, а вот осенью, в 4 квартале, выпустят что-то подобное. По аналогии этого года данных мер должно хватить для удержания курса в диапазоне 110-120.
Резюме:
Если кратко подвести итог, то жду в январе-феврале укрепления рубля до 85 и ниже, весной ослабдения до 110, летом жо 120, осенью возврат к 110, и завершение года где то от 110 до 120.
............................
Вот такие у меня мысли по траектории рубля в 2024 году.
Пост я добавлю в навигатор, и потом можно будет отслеживать насколько прогноз был точен или же ошибочен.
Ставьте 👍 в качестве мотивации автора. Пересылайте прогноз своим знакомым. А также подписывайтесь на канал, чтобы следить за мнениями автора и прибыльными инвестидеями.
@prudent_invest