#фьючерсы #валюта #хедж #доллар
Во фьючерсы на валюту вернулось контанго. Возможность хеджировать валютные риски через дальние фьючерсы сильно ухудшилась.
Хочу напомнить, что в августе, а затем в октябре и ноябре я несколько раз обращал ваше внимание на уникальную ситуацию, когда дальние фьючерсы на доллар и евро торговались без контанго к курсу ЦБ.
В октябре они и вовсе были на 3% ДЕШЕВЛЕ текущего курса ЦБ. Это был уникальный шанс купить доллар по сути в июне 2025 года без наценки и даже с дисконтом.
В начале декабря я делал обзор и подробно объяснял, почему так происходит, каков механизм этого феномена. Почитайте мало кто у нас про это пишет и анализирует подобные кейсы
В итоге я этим шансом тогда воспользовался. А многие в комментариях скептически относились к этой ситуации и хеджированию фьючерсами. И очень зря, так как в последние 2 недели контанго вернулось, доллар по курсу ЦБ сейчас дороже на 5%, чем в конце октября, а июньские фьючерсы стали дороже на 10% и принесли дополнительные +5%.
Для наглядности я дал в начале статьи ссылки на свои прошлые посты, а также прикрепил сегодняшние значения.
Можете сами убедиться, что мартовские фьючерсы стоят сейчас на 4% дороже актуального курса ЦБ, а июньские на 6,5%.
Что теперь?
Продавать фьючерсы или нет?
Ситуация стала неоднозначной. С одной стороны продолжаю считать, что в 2025 году рост валюты продолжится. А значит идея синтетический квазивалютных облигации (подробности по ссылке) все так же актуальна. И контанго в 6% за полгода это вполне нормально при текущей ставке, даже недорого, и может стать даже больше. Поэтому продолжаю удерживать позиции по июньским фьючерсам (6.25), как страховку от неожиданностей.
С другой стороны, если в августе контанго пропало, потом появилось и октябре снова пропало, то почему оно не может пропасть и еще раз?
Хотелось бы зафиксировать часть этой прибыли. Поэтому продал часть валютные фьючерсов в надежде на новое чудесное исчезновение контанго, и тогда можно будет снова закупиться бесплатным хеджем от девальвации рубля. Продал примерно треть позиции с пятницы по вторник: по 107 в Si-6.25 и примерно 109-110 в EU-6.25. Возвращать начну при сокращении контанго (спреда) до 2% и менее.
Пока же вместо фьючерсов, докуплю на несколько процентов коротких замещаек и пару штук новоявленной замещенной гособлигации ЗО РФ 28 (бывшая RUS-28, номинал 1000$, купон 12,5%). Тут в отличии от фьючерсов наоборот присутствует существенная недооценка, которая со временем точно уйдет, вопрос лишь когда?🙂🤷♂
Если вам не очень понятно, о чем я говорю в этой статье, пишите уточняющие вопросы в комментариях. 😁😉 Постараюсь ответить и разъяснить.
А все остальные ставьте лайки, пожалуйста.
Во фьючерсы на валюту вернулось контанго. Возможность хеджировать валютные риски через дальние фьючерсы сильно ухудшилась.
Хочу напомнить, что в августе, а затем в октябре и ноябре я несколько раз обращал ваше внимание на уникальную ситуацию, когда дальние фьючерсы на доллар и евро торговались без контанго к курсу ЦБ.
В октябре они и вовсе были на 3% ДЕШЕВЛЕ текущего курса ЦБ. Это был уникальный шанс купить доллар по сути в июне 2025 года без наценки и даже с дисконтом.
В начале декабря я делал обзор и подробно объяснял, почему так происходит, каков механизм этого феномена. Почитайте мало кто у нас про это пишет и анализирует подобные кейсы
В итоге я этим шансом тогда воспользовался. А многие в комментариях скептически относились к этой ситуации и хеджированию фьючерсами. И очень зря, так как в последние 2 недели контанго вернулось, доллар по курсу ЦБ сейчас дороже на 5%, чем в конце октября, а июньские фьючерсы стали дороже на 10% и принесли дополнительные +5%.
Для наглядности я дал в начале статьи ссылки на свои прошлые посты, а также прикрепил сегодняшние значения.
Можете сами убедиться, что мартовские фьючерсы стоят сейчас на 4% дороже актуального курса ЦБ, а июньские на 6,5%.
Что теперь?
Продавать фьючерсы или нет?
Ситуация стала неоднозначной. С одной стороны продолжаю считать, что в 2025 году рост валюты продолжится. А значит идея синтетический квазивалютных облигации (подробности по ссылке) все так же актуальна. И контанго в 6% за полгода это вполне нормально при текущей ставке, даже недорого, и может стать даже больше. Поэтому продолжаю удерживать позиции по июньским фьючерсам (6.25), как страховку от неожиданностей.
С другой стороны, если в августе контанго пропало, потом появилось и октябре снова пропало, то почему оно не может пропасть и еще раз?
Хотелось бы зафиксировать часть этой прибыли. Поэтому продал часть валютные фьючерсов в надежде на новое чудесное исчезновение контанго, и тогда можно будет снова закупиться бесплатным хеджем от девальвации рубля. Продал примерно треть позиции с пятницы по вторник: по 107 в Si-6.25 и примерно 109-110 в EU-6.25. Возвращать начну при сокращении контанго (спреда) до 2% и менее.
Пока же вместо фьючерсов, докуплю на несколько процентов коротких замещаек и пару штук новоявленной замещенной гособлигации ЗО РФ 28 (бывшая RUS-28, номинал 1000$, купон 12,5%). Тут в отличии от фьючерсов наоборот присутствует существенная недооценка, которая со временем точно уйдет, вопрос лишь когда?🙂🤷♂
Если вам не очень понятно, о чем я говорю в этой статье, пишите уточняющие вопросы в комментариях. 😁😉 Постараюсь ответить и разъяснить.
А все остальные ставьте лайки, пожалуйста.
Публикация данных о недельной инфляции по средам.
В последние полгода к этому показателю повышенный интерес и внимание со стороны обычных инвесторов и даже новичков на бирже.
Самое интересное, что до лета 2024 за этим следили только отдельные эксперты, и то в основном раз в месяц. А все почему?
Потому что ЦБ РФ в своих угрозах повышать ключевую ставку дал четкую причинно-следственную привязку роста ставки к росту инфляции. А на то, как повышение ставки повлияло на все финансовые рынки, 100% обратил внимание и, так сказать, прочувствовал на себе каждый инвестор в биржевые активы, особенно инвесторы в акции.
Так вот, с лета все внимательно следят за публикацией данных по инфляции, которая происходит еженедельно по средам и сообщает данные Росстата и Минэкономразвития по инфляции, ее структуре и причинам за прошлую неделю.
В последние месяцы эти данные не радуют.
Весь октябрь, ноябрь и начало декабря цифры росли. За ноябрь недельная инфляция составила в среднем 0,35%, а месячная 1,43%.
В начале декабря недельная инфляция составила 0,5% за неделю, за вторую неделю стало чуть меньше 0,35%. Таким образом, за первые 2 недели декабря накопилось уже 0,85%.
Если так дальше пойдет, то месячная инфляция превысит 1,5%. Что соответствует почти 20% годовых (с учетом одного процента). И это по официальным данным!!
От сегодняшних данных зависит завершение недели по акциям и облигациям.
Варианты у нас такие.
На прошлой неделе было зафиксировано вроде бы некое замедление роста.
1️⃣Если на этой неделе цифры будут 0,3-0,4%, то я уверен, что это будет воспринято как позитив. Это ужасно, конечно, что для нас вот это☝️ уже считается позитивом, но вот такая реальность. Соответственно, при показателе ниже 0,4%, а еще лучше ниже 0,35% будет позитив и все еще сильнее вырастет. И акции, и облигации.
2️⃣Если же рост ускорится и будет выше 0,4%, или, что совсем плохо, выше 0,5%, когда, полагаю, вернется страх повышения ключевой ставки после НГ, и в акциях роста на этой неделе уже можно не ждать. В облигациях ситуация чуть стабильнее, так как идут закупки под длинные праздники, но все равно высокие данные по инфляции могут подпортить картину.
Обычно данные публикуются вечером. Так что ждём.
Допускаю, что в рамках проекта по нагнетанию позитива под праздники могут и тут выдать приятные цифры. Не надо заблуждаться, к реальности все это имеет слабое отношение, и после НГ позитив растает как сон. Но сейчас я и сам надеюсь, что дадут порасти рынку в последние торговые дни года.
В последние полгода к этому показателю повышенный интерес и внимание со стороны обычных инвесторов и даже новичков на бирже.
Самое интересное, что до лета 2024 за этим следили только отдельные эксперты, и то в основном раз в месяц. А все почему?
Потому что ЦБ РФ в своих угрозах повышать ключевую ставку дал четкую причинно-следственную привязку роста ставки к росту инфляции. А на то, как повышение ставки повлияло на все финансовые рынки, 100% обратил внимание и, так сказать, прочувствовал на себе каждый инвестор в биржевые активы, особенно инвесторы в акции.
Так вот, с лета все внимательно следят за публикацией данных по инфляции, которая происходит еженедельно по средам и сообщает данные Росстата и Минэкономразвития по инфляции, ее структуре и причинам за прошлую неделю.
В последние месяцы эти данные не радуют.
Весь октябрь, ноябрь и начало декабря цифры росли. За ноябрь недельная инфляция составила в среднем 0,35%, а месячная 1,43%.
В начале декабря недельная инфляция составила 0,5% за неделю, за вторую неделю стало чуть меньше 0,35%. Таким образом, за первые 2 недели декабря накопилось уже 0,85%.
Если так дальше пойдет, то месячная инфляция превысит 1,5%. Что соответствует почти 20% годовых (с учетом одного процента). И это по официальным данным!!
От сегодняшних данных зависит завершение недели по акциям и облигациям.
Варианты у нас такие.
На прошлой неделе было зафиксировано вроде бы некое замедление роста.
1️⃣Если на этой неделе цифры будут 0,3-0,4%, то я уверен, что это будет воспринято как позитив. Это ужасно, конечно, что для нас вот это☝️ уже считается позитивом, но вот такая реальность. Соответственно, при показателе ниже 0,4%, а еще лучше ниже 0,35% будет позитив и все еще сильнее вырастет. И акции, и облигации.
2️⃣Если же рост ускорится и будет выше 0,4%, или, что совсем плохо, выше 0,5%, когда, полагаю, вернется страх повышения ключевой ставки после НГ, и в акциях роста на этой неделе уже можно не ждать. В облигациях ситуация чуть стабильнее, так как идут закупки под длинные праздники, но все равно высокие данные по инфляции могут подпортить картину.
Обычно данные публикуются вечером. Так что ждём.
Допускаю, что в рамках проекта по нагнетанию позитива под праздники могут и тут выдать приятные цифры. Не надо заблуждаться, к реальности все это имеет слабое отношение, и после НГ позитив растает как сон. Но сейчас я и сам надеюсь, что дадут порасти рынку в последние торговые дни года.
#прогноз #индекс #акции
Ориентир по росту индекса Мосбиржи при существующих обстоятельствах.
Для начала хочу отметить, что данный прогноз актуален только в случае, если не вмешается политическое решение или картельный сговор крупных игроков, так как я придерживаюсь мнения, что после 22-го года рынок акций в РФ очень сильно подвержен манипуляциям.
Надо понимать, что на рынке есть небольшое количество крупных игроков, которые могут действовать скоординировано, а кроме того, могут управлять физиками через контроль над СМИ. Соответственно, любую динамику можно перевернуть вопреки любым данным и ситуации в экономике.
Но если отбросить написанное выше, то без этого фактора и без изменения экономической динамики логичным выглядит ограниченный рост акций и индекса.
Предел роста индекса в сложившихся условиях я вижу в диапазоне 2800-2850 по индексу Мосбиржи.
Если будет выше, то это уже дорого и неадекватно, и значит, акции точно надо продавать или хеджировать продажей фьючерса на индекс. Схему, по которой я это делаю, описал тут.
Выше индекс может пойти, и это будет экономически обосновано только при снижении ключевой ставки или вслед за безоткатным ростом валюты (девальвацией рубля).
Мой портфель показывает, что я пока в снижение ставки не верю, поэтому на акции ставку не делаю. Основная часть портфеля у меня была и остается в облигациях, квазивалютных активах и валюте, немного акций оставил для диверсификации, но при повышении рисков сразу же хеджирую шортом по MIX-3.25.
Ориентир по росту индекса Мосбиржи при существующих обстоятельствах.
Для начала хочу отметить, что данный прогноз актуален только в случае, если не вмешается политическое решение или картельный сговор крупных игроков, так как я придерживаюсь мнения, что после 22-го года рынок акций в РФ очень сильно подвержен манипуляциям.
Надо понимать, что на рынке есть небольшое количество крупных игроков, которые могут действовать скоординировано, а кроме того, могут управлять физиками через контроль над СМИ. Соответственно, любую динамику можно перевернуть вопреки любым данным и ситуации в экономике.
Но если отбросить написанное выше, то без этого фактора и без изменения экономической динамики логичным выглядит ограниченный рост акций и индекса.
Предел роста индекса в сложившихся условиях я вижу в диапазоне 2800-2850 по индексу Мосбиржи.
Если будет выше, то это уже дорого и неадекватно, и значит, акции точно надо продавать или хеджировать продажей фьючерса на индекс. Схему, по которой я это делаю, описал тут.
Выше индекс может пойти, и это будет экономически обосновано только при снижении ключевой ставки или вслед за безоткатным ростом валюты (девальвацией рубля).
Мой портфель показывает, что я пока в снижение ставки не верю, поэтому на акции ставку не делаю. Основная часть портфеля у меня была и остается в облигациях, квазивалютных активах и валюте, немного акций оставил для диверсификации, но при повышении рисков сразу же хеджирую шортом по MIX-3.25.
Недельная инфляция в России с 16 по 23 декабря составила 0,33%.
Позитив ли это?
Опубликованные данные говорят о замедлении роста инфляции, так как неделю назад было 0,35, а до этого 0,5%. Цифры все равно огромные, это очень много. Но после 0,5% две недели подряд рост "всего" на 0,3% воспринимается уже как позитив.
Я вчера написал свое мнение о том, что перед праздниками почти гарантировано покажут замедление роста. И факт подтвердил, что предположение было верным. Отмечу еще раз, что, на мой взгляд, присутствует манипуляция цифрами, ведь сделать не 0,43, а 0,33 в отчетах проблемы не составляет. Это же мелочь на уровне статистической погрешности, но нюанс в том, что эта мелочь сильно меняет настрой рынка. Было бы 0,43, и это означает, что усилия не работают и рост ускоряется, а показали меньше на уровне статистической погрешности, и получается совсем другая динамика и картинка. Можно сказать, что меры ЦБ работают, а инфляция замедляется. Но какая разница - манипуляция или нет, факт в том, что воспримут это как позитив. Этого достаточно для краткосрочного движения финансового рынка. 🤷♂️
Теперь нет никаких сдерживающих факторов для продолжения праздничного ралли в акциях и облигациях.
Что видно уже с утра, индекс Мосбиржи растет в первый час торгов на +1,5%.
Как я и написал вчера, инфляция ниже 0,4% за неделю укрепит позитивный настрой перед праздниками, а опубликованные 0,33% - тем более.
Теперь вроде бы ничто не мешает росту акций и индекса Мосбиржи. И наиболее вероятно, что он продолжится до праздников и несколько дней после них тоже. Свое мнение о пределах этого локального роста рассказал вчера вечером, почитайте если интересно.
#инфляция #индекс #акции #облигации #позитив
Позитив ли это?
Опубликованные данные говорят о замедлении роста инфляции, так как неделю назад было 0,35, а до этого 0,5%. Цифры все равно огромные, это очень много. Но после 0,5% две недели подряд рост "всего" на 0,3% воспринимается уже как позитив.
Я вчера написал свое мнение о том, что перед праздниками почти гарантировано покажут замедление роста. И факт подтвердил, что предположение было верным. Отмечу еще раз, что, на мой взгляд, присутствует манипуляция цифрами, ведь сделать не 0,43, а 0,33 в отчетах проблемы не составляет. Это же мелочь на уровне статистической погрешности, но нюанс в том, что эта мелочь сильно меняет настрой рынка. Было бы 0,43, и это означает, что усилия не работают и рост ускоряется, а показали меньше на уровне статистической погрешности, и получается совсем другая динамика и картинка. Можно сказать, что меры ЦБ работают, а инфляция замедляется. Но какая разница - манипуляция или нет, факт в том, что воспримут это как позитив. Этого достаточно для краткосрочного движения финансового рынка. 🤷♂️
Теперь нет никаких сдерживающих факторов для продолжения праздничного ралли в акциях и облигациях.
Что видно уже с утра, индекс Мосбиржи растет в первый час торгов на +1,5%.
Как я и написал вчера, инфляция ниже 0,4% за неделю укрепит позитивный настрой перед праздниками, а опубликованные 0,33% - тем более.
Теперь вроде бы ничто не мешает росту акций и индекса Мосбиржи. И наиболее вероятно, что он продолжится до праздников и несколько дней после них тоже. Свое мнение о пределах этого локального роста рассказал вчера вечером, почитайте если интересно.
#инфляция #индекс #акции #облигации #позитив
#валюта #доллар #рубль
На межбанке начинается что-то интересное с валютой. Смотрите скриншоты.
Я сделал их только что, с разницей в 10 минут.
Вчера доллар на межбанке был 99,5. Сегодня, еще буквально час назад, по 100,5.
За последние полчаса вырос сначала до 102, потом до 103, а теперь не прошло и 10 минут, как уже 103,4.
А вот фьючерсы-то на доллар это показывали. Они почти не снизились, когда на межбанке курс улетел со 104 до 99. Я отмечал на днях, что за несколько дней там появилось огромное контанго, хотя еще недавно его не было. И вот что интересно. На межбанке цена растет, а фьючерсы на доллар Si-3.25 и Si-6.25 наоборот снижаются.
На межбанке начинается что-то интересное с валютой. Смотрите скриншоты.
Я сделал их только что, с разницей в 10 минут.
Вчера доллар на межбанке был 99,5. Сегодня, еще буквально час назад, по 100,5.
За последние полчаса вырос сначала до 102, потом до 103, а теперь не прошло и 10 минут, как уже 103,4.
А вот фьючерсы-то на доллар это показывали. Они почти не снизились, когда на межбанке курс улетел со 104 до 99. Я отмечал на днях, что за несколько дней там появилось огромное контанго, хотя еще недавно его не было. И вот что интересно. На межбанке цена растет, а фьючерсы на доллар Si-3.25 и Si-6.25 наоборот снижаются.
График работы Мосбиржи в новогодние праздники.
Последним торговым днем 2024 года на бирже будет понедельник 30 декабря, который для всех остальных уже будет выходным.
Завтра (28 декабря) биржа работает!!
❌⛔️Торгов не будет 29 и 31 декабря, а также 1, 2, 4, 5 и 7 января.
✅ В новогодние каникулы биржа будет работать:
3, 6 и 8 января.
В эти дни торги будут проводиться в обычном режиме.
С 9 января торги начнутся по стандартному регламенту.
Обычно в праздничные дни маленькие объёмы и позитивный настрой. Предпочтение инвесторы отдают облигациям, в акциях же движения слабые. Так что, как правило, портфели осторожных инвесторов в каникулы чувствуют себя хорошо и растут.
Последним торговым днем 2024 года на бирже будет понедельник 30 декабря, который для всех остальных уже будет выходным.
Завтра (28 декабря) биржа работает!!
❌⛔️Торгов не будет 29 и 31 декабря, а также 1, 2, 4, 5 и 7 января.
✅ В новогодние каникулы биржа будет работать:
3, 6 и 8 января.
В эти дни торги будут проводиться в обычном режиме.
С 9 января торги начнутся по стандартному регламенту.
Обычно в праздничные дни маленькие объёмы и позитивный настрой. Предпочтение инвесторы отдают облигациям, в акциях же движения слабые. Так что, как правило, портфели осторожных инвесторов в каникулы чувствуют себя хорошо и растут.
Позитивное завершение 2024 года на бирже. В каких активах оставаться на длинные праздники, если вы разумный и осторожный инвестор?
Друзья, в последнюю неделю уходящего года все активы мощно выросли и порадовали терпеливых инвесторов. Подобный расклад полностью соответствовал моим краткосрочным ожиданиям, о которых я сообщал неделю назад.
Однако не стоит почивать на лаврах, надо трезво смотреть на ситуацию и отделять показуху от фундаментальных факторов. Так вот, на мой взгляд, позитив, который нас так порадовал, является скорее искусственным, рукотворным, и было очень хорошо заметно, что для создания позитивного информационного фона проведена целая пиар компания государственного масштаба с задействованием чиновников всех уровней и ведомств. В этом ряду стоит и оставление ставки при рекордном росте инфляции, тут и раздача денег и разных льгот крупным компаниям. В этот же пиар входят и громкие обещания побороть инфляцию не денежно-кредитной политикой (ключевой ставкой), а иными методами, и проведённые координационные совещания, где были сформированы планы и даны указания. Частью этой кампании стали и опубликованные данные по инфляции, которые якобы показали ее замедление.
Обо всем этом я писал на прошедшей неделе и, повторюсь, в том, что это приведет к краткосрочным позитивным результатам, сомнений у меня не было.
Какие ожидания и действия на праздники и каникулы?
Я считаю, что в новогодние каникулы позитив еще будет влиять на финансовый рынок. Поэтому продолжат небольшой рост облигации с фикс купоном, а также ранее сильно упавшие флоатеры и замещайки. Да, основной рост в них уже произошел за последние 2 дня. Но сегодня (30 декабря), а также 3 и 6 января биржа работает, и их еще будут покупать для парковки денег. Соответственно, праздники вполне уместно пережидать в валюте, краткосрочных облигациях с фикс купоном и замещайках. Я всю прошлую неделю перекладывался из фонда ликвидности в эти перечисленные активы, набрал много замещаек, некоторое количество краткосрочного фикс купона и несколько дополнительных фьючерсов на доллар.
Сегодня покупать что-то я бы уже не советовал, так как надо понимать, что после такого роста, после праздников и каникул будет некоторая фиксация во всех этих активах. Хотя нет, не совсем во всех, возможно, фиксации не будет в валюте и замещайках. Это в том случае, если валюта продолжит расти, при таком раскладе именно замещайки и драг. металлы хорошо раскроют свой защитный потенциал. Вот, пожалуй, их имеет еще смысл закупить под праздники, если у вас остались резервы для парковки🙂😉.
Что касается облигаций, особенно акций, то в них фиксация и откат будут, но я, скорее всего, продолжу их держать до 15-18 января и частично продам при приближении развязки в истории с надеждами на Трампа и его способность прекратить конфликт путем переговоров.
Ну а дальше?
Дальше возможны разные сценарии и, по сути, все решения на 2025 год будут зависеть от того, какие события произойдут в январе.
В праздники планирую поразмышлять и порассуждать в канале о прогнозах и перспективах на год по разным типам активов, а также о том, какую стратегию я планирую выбрать на 2025 год и на какие активы сделать ставку? В одну статью это, конечно, не уместить, поэтому будет ряд публикаций на эти темы. Надеюсь, это будет вам интересно.
Друзья, в последнюю неделю уходящего года все активы мощно выросли и порадовали терпеливых инвесторов. Подобный расклад полностью соответствовал моим краткосрочным ожиданиям, о которых я сообщал неделю назад.
Однако не стоит почивать на лаврах, надо трезво смотреть на ситуацию и отделять показуху от фундаментальных факторов. Так вот, на мой взгляд, позитив, который нас так порадовал, является скорее искусственным, рукотворным, и было очень хорошо заметно, что для создания позитивного информационного фона проведена целая пиар компания государственного масштаба с задействованием чиновников всех уровней и ведомств. В этом ряду стоит и оставление ставки при рекордном росте инфляции, тут и раздача денег и разных льгот крупным компаниям. В этот же пиар входят и громкие обещания побороть инфляцию не денежно-кредитной политикой (ключевой ставкой), а иными методами, и проведённые координационные совещания, где были сформированы планы и даны указания. Частью этой кампании стали и опубликованные данные по инфляции, которые якобы показали ее замедление.
Обо всем этом я писал на прошедшей неделе и, повторюсь, в том, что это приведет к краткосрочным позитивным результатам, сомнений у меня не было.
Какие ожидания и действия на праздники и каникулы?
Я считаю, что в новогодние каникулы позитив еще будет влиять на финансовый рынок. Поэтому продолжат небольшой рост облигации с фикс купоном, а также ранее сильно упавшие флоатеры и замещайки. Да, основной рост в них уже произошел за последние 2 дня. Но сегодня (30 декабря), а также 3 и 6 января биржа работает, и их еще будут покупать для парковки денег. Соответственно, праздники вполне уместно пережидать в валюте, краткосрочных облигациях с фикс купоном и замещайках. Я всю прошлую неделю перекладывался из фонда ликвидности в эти перечисленные активы, набрал много замещаек, некоторое количество краткосрочного фикс купона и несколько дополнительных фьючерсов на доллар.
Сегодня покупать что-то я бы уже не советовал, так как надо понимать, что после такого роста, после праздников и каникул будет некоторая фиксация во всех этих активах. Хотя нет, не совсем во всех, возможно, фиксации не будет в валюте и замещайках. Это в том случае, если валюта продолжит расти, при таком раскладе именно замещайки и драг. металлы хорошо раскроют свой защитный потенциал. Вот, пожалуй, их имеет еще смысл закупить под праздники, если у вас остались резервы для парковки🙂😉.
Что касается облигаций, особенно акций, то в них фиксация и откат будут, но я, скорее всего, продолжу их держать до 15-18 января и частично продам при приближении развязки в истории с надеждами на Трампа и его способность прекратить конфликт путем переговоров.
Ну а дальше?
Дальше возможны разные сценарии и, по сути, все решения на 2025 год будут зависеть от того, какие события произойдут в январе.
В праздники планирую поразмышлять и порассуждать в канале о прогнозах и перспективах на год по разным типам активов, а также о том, какую стратегию я планирую выбрать на 2025 год и на какие активы сделать ставку? В одну статью это, конечно, не уместить, поэтому будет ряд публикаций на эти темы. Надеюсь, это будет вам интересно.
Манипуляции курсом валюты через биржевой юань.
В последние недели я заметил неоднократное повторение одного и того же сценария на валютном рынке.
Происходит он так:
1. Резкий рост доллара, евро и юаня на межбанке.
2. Рост продолжается несколько дней, переходит во фьючерсы.
3. ЦБ несколько дней подряд вынужденно фиксирует курс доллара и евро официально
4. Однако совершенно иная картина происходит по юаню и только на московской бирже. Тут в какой-то момент цена начинает резко падать, на рынке появляются огромные объёмы на продажу.
5. Следом за биржевым юанем начинают падать фьючерсы на юань и фьючерсы на доллар и евро.
6. Кросс-курс доллар юань зашкаливает, и через него идет давление на межбанковский курс доллара, который тоже немного снижается. Обычно медленнее и меньше, чем на биржевой юань, но все же снижается.
Именно такой сценарий был запущен в конце ноября, повторен в первую неделю декабря.
На прошлой неделе его также попытались повторить, но он уже не сработал, биржевой юань упал, а вот на межбанке валюта не снизилась, равно как и фьючерсы на валюту. Участники рынка просекли методу ЦБ и Минфина и перестали поддерживать их игру.
Однако смотрите сегодня на графики. Они снова это делают.
На межбанке доллар вырастал до 109, потом снизился до 107. Биржевой же юань тоже начал бодро расти, но потом цена за 5 минут улетела почти на 1% вниз. В итоге сейчас юань на Мосбирже стоит сравнимо с ценой доллара 100 руб. Ну, то есть опять идет валютная интервенция, и через него ЦБ или кто то по указанию правительства пытается занижать реальный курс, пользуясь тем, что на Мосбирже у них конкурентов по объемам денег нет (точнее все они подконтрольны).
Картина максимально идиотская. Доллар и фьючерсы по 105. Юань на форексе 14,5 руб, а на Мосбирже 13,7, то есть на 5% ниже. Выглядит предельно позорно. Какое-то прикрытие голой пятой точки фиговым листиком, а ведь все равно всё со всех сторон просвечивает. И ведь эта показуха стоит огромных денег, млрд юаней сливаются ради этого.
Так какой вывод?
Долго так держать курс они не смогут. Банально в какой-то момент пожалеют денег, а может их и просто не хватит. Ну еще раза 3 или 5 они так сделают, но это попытка удержать течение реки мешками с песком, все равно ведь прорвет и весь песок размоет и унесет вместе с течением.
Так что валюту держим. На манипуляции и показуху не ведемся.
В последние недели я заметил неоднократное повторение одного и того же сценария на валютном рынке.
Происходит он так:
1. Резкий рост доллара, евро и юаня на межбанке.
2. Рост продолжается несколько дней, переходит во фьючерсы.
3. ЦБ несколько дней подряд вынужденно фиксирует курс доллара и евро официально
4. Однако совершенно иная картина происходит по юаню и только на московской бирже. Тут в какой-то момент цена начинает резко падать, на рынке появляются огромные объёмы на продажу.
5. Следом за биржевым юанем начинают падать фьючерсы на юань и фьючерсы на доллар и евро.
6. Кросс-курс доллар юань зашкаливает, и через него идет давление на межбанковский курс доллара, который тоже немного снижается. Обычно медленнее и меньше, чем на биржевой юань, но все же снижается.
Именно такой сценарий был запущен в конце ноября, повторен в первую неделю декабря.
На прошлой неделе его также попытались повторить, но он уже не сработал, биржевой юань упал, а вот на межбанке валюта не снизилась, равно как и фьючерсы на валюту. Участники рынка просекли методу ЦБ и Минфина и перестали поддерживать их игру.
Однако смотрите сегодня на графики. Они снова это делают.
На межбанке доллар вырастал до 109, потом снизился до 107. Биржевой же юань тоже начал бодро расти, но потом цена за 5 минут улетела почти на 1% вниз. В итоге сейчас юань на Мосбирже стоит сравнимо с ценой доллара 100 руб. Ну, то есть опять идет валютная интервенция, и через него ЦБ или кто то по указанию правительства пытается занижать реальный курс, пользуясь тем, что на Мосбирже у них конкурентов по объемам денег нет (точнее все они подконтрольны).
Картина максимально идиотская. Доллар и фьючерсы по 105. Юань на форексе 14,5 руб, а на Мосбирже 13,7, то есть на 5% ниже. Выглядит предельно позорно. Какое-то прикрытие голой пятой точки фиговым листиком, а ведь все равно всё со всех сторон просвечивает. И ведь эта показуха стоит огромных денег, млрд юаней сливаются ради этого.
Так какой вывод?
Долго так держать курс они не смогут. Банально в какой-то момент пожалеют денег, а может их и просто не хватит. Ну еще раза 3 или 5 они так сделают, но это попытка удержать течение реки мешками с песком, все равно ведь прорвет и весь песок размоет и унесет вместе с течением.
Так что валюту держим. На манипуляции и показуху не ведемся.
Картина маслом.👌☝️
Название: "Пока ЦБ РФ отдыхает"
Наступил новый год, и моя гипотеза, которую я высказал недавно получает новые подтверждения.
Смотрим на скриншот.
Вот такой курс доллара к рублю наблюдаем сегодня утром на международном рынке обмена валют (форекс). Расстраиваться пока не стоит. Во-первых, те кто следит за моим каналом давно защитились от неминуемой девальвации. Во-вторых, я уверен, что курс снова смогут снизить, когда заработает российская биржа и на рынок придут объёмы и манипуляции ЦБ.
Но тенденция на мой взгляд очевидна. Ведь уже не первый раз, пока российскиая биржа не работает, рубль падает во всем мире ко всем валютам. О чем это говорит? Однозначно о том, что курс рубля стал искусственным и его определяет не свободный рынок, а всеми силами и средствами удерживает ЦБ и правительство РФ.
А как только они не работают, курс летит вверх на 5-10% за день. В этот раз, полагаю, курс снова снизят после праздников.
Однако в один какой-нибудь день он вот так улетит и уже не опустится. Так что крайне важно защитить свой капитал от девальвации. Лучше не дозаработать прибыль в рублях в моменте, чем уполовинить свой капитала в валюте за пару неудачных для рубля месяцев. А такое мы наблюдали не раз в последние годы.
Название: "Пока ЦБ РФ отдыхает"
Наступил новый год, и моя гипотеза, которую я высказал недавно получает новые подтверждения.
Смотрим на скриншот.
Вот такой курс доллара к рублю наблюдаем сегодня утром на международном рынке обмена валют (форекс). Расстраиваться пока не стоит. Во-первых, те кто следит за моим каналом давно защитились от неминуемой девальвации. Во-вторых, я уверен, что курс снова смогут снизить, когда заработает российская биржа и на рынок придут объёмы и манипуляции ЦБ.
Но тенденция на мой взгляд очевидна. Ведь уже не первый раз, пока российскиая биржа не работает, рубль падает во всем мире ко всем валютам. О чем это говорит? Однозначно о том, что курс рубля стал искусственным и его определяет не свободный рынок, а всеми силами и средствами удерживает ЦБ и правительство РФ.
А как только они не работают, курс летит вверх на 5-10% за день. В этот раз, полагаю, курс снова снизят после праздников.
Однако в один какой-нибудь день он вот так улетит и уже не опустится. Так что крайне важно защитить свой капитал от девальвации. Лучше не дозаработать прибыль в рублях в моменте, чем уполовинить свой капитала в валюте за пару неудачных для рубля месяцев. А такое мы наблюдали не раз в последние годы.
Хочу вам напомнить, друзья, что завтра биржа работает.
Особенно интересна ситуация с валютой. Смогут ли добиться снижения цены на межбанке и упадет ли она с рекордных значений до более адеквтаных?
А если не смогут, то какой офциальный курс зафиксирует ЦБ? 104, или может быть 106 руб за $?
В случае роста валюты, жду завтра продолжения роста в акциях, а также в замещайках.
В общем завтра интересный и показательный день. Будем следить.
UPD.
ВНИМАТЕЛЬНЫЕ ЧИТАТЕЛИ ЗАМЕТИЛИ ОШИБКУ в моем сообщении. Вношу поправку. Забыл, что завтра работает только биржа, а ЦБ не работает! Соответственно официальный курс завтра и до 9 января останется неизменным, 101,68р.
Так чтос ростом замещаек я поторопился, ведь их номинал привязан к курсу ЦБ.
Странный будет торговый день: тонкий рынок, маленькие объёмы, отсутствие данных от ЦБ. И полная зависимость от ожиданий и фантазий спекулянтов😁
Особенно интересна ситуация с валютой. Смогут ли добиться снижения цены на межбанке и упадет ли она с рекордных значений до более адеквтаных?
А если не смогут, то какой офциальный курс зафиксирует ЦБ? 104, или может быть 106 руб за $?
В случае роста валюты, жду завтра продолжения роста в акциях, а также в замещайках.
В общем завтра интересный и показательный день. Будем следить.
UPD.
ВНИМАТЕЛЬНЫЕ ЧИТАТЕЛИ ЗАМЕТИЛИ ОШИБКУ в моем сообщении. Вношу поправку. Забыл, что завтра работает только биржа, а ЦБ не работает! Соответственно официальный курс завтра и до 9 января останется неизменным, 101,68р.
Так чтос ростом замещаек я поторопился, ведь их номинал привязан к курсу ЦБ.
Странный будет торговый день: тонкий рынок, маленькие объёмы, отсутствие данных от ЦБ. И полная зависимость от ожиданий и фантазий спекулянтов😁
Как работает хеджирование фьючерсами.
Показываю на примере своих счетов на срочном рынке.
Одна из составляющих моей осторожной стратегии это гибкость и наличие инструментов защиты от рисков при непонятных и потенциально опасных ситуациях.
Вот например, начало года и длинные новогодние каникулы создают именно такую непонятную ситуацию в акциях.
А скачки курсов на 10% в неделю и бешеный рост акций на фоне все более тревожных данных по ухудшению экономической ситуации для меня как раз явные маркеры крайне опасной ситуации, которая может уменьшить мой капитал в валюте, чего я категорически не хочу.
Показываю на реальных активах, как я защищаю свой портфель от рисков.
1⃣ Защита капитала от девальвации
На скриншотах вы можете увидеть, что я понабрал фьючерсов на валюту, золотои акции Сургут-п. Покупал я все это не прямо сейчас, например фьючерсы 3.25 и 6.25 на евро и доллар я набирал активно, начиная с октября, помните я ведь писал тогда, что их цена была даже дешевле официального курса ЦБ. Это была шикарная возможностью, подарок судьбы. И недавно они выросли и обогнали курс ЦБ на 5-6%, то есть принесли мне прибыль даже больше, чем просто валюта, и я закрыл (распродал) часть дальних фьючерсов и заменил на фьючерсы менее выросшие, в частности юани и золото, а также фьючерс на акции Сургут-п.
2⃣ Защита акций от падения продажей MXI-3.25.
Я про эту схему писал неоднократно. Соответственно вот наглядное подтверждение: на картинке вы можете заметить убыточные позиции по фьючерсам на индекс Мосбиржи. Убыточные они потому, что я держал хедж на 100% объем акций в портфеле давным давно, еще с лета, ранее тут были mxi-12.24. Акции падали и фьючерс принес прибыль, затем я перешел в 3.25 и тут случился сюрприз от ЦБ. Частично шорты были закрыты сразу после решения по ставке, о чем писал в канале. А после достижения индексом уровня выше 2750, и особенно 2800-2850 снова начал продавать, и на данный момент снова почти полностью защитил свои акции от потерь, и зарабатываю понемногу на распаде контанго между индексом и фьючерсом, подробнее про это рассказывал тут.
Но еще раз повторю, что несмотря на минус по фьючерсам MXI, я все равно в плюсе, так как он по акциям существенно больше.
Если я снова увижу позитив в геополитике, или если произойдёт чудо и ЦБ сделает намеки на скорый переход к циклу снижения ставки, то я просто закрою снова часть или все эти шорты по MXI, и продолжу зарабатывать какую-то копеечку на оставшихся у меня акциях.
А на данный момент меня вообще не волнуют колебания в акциях, а в валюте так даже радуют, и я спокойно слежу за новостями и жду ясности и каких-то чётких сигналов.
Вот это и есть один из инструментов грамотного управления рисками порфтеля, при этом с сохранением пространства для маневра и спекуляций.
Да этот метод снижает не только риски, но и возможную доходность. Но, друзья, не надо гнаться за макисмумом доходности, ведь лучше получить чуть меньше, и радоваться этому, чем нервничать и плакать потом о потере части вашего с трудом накопленного капитала.
Показываю на примере своих счетов на срочном рынке.
Одна из составляющих моей осторожной стратегии это гибкость и наличие инструментов защиты от рисков при непонятных и потенциально опасных ситуациях.
Вот например, начало года и длинные новогодние каникулы создают именно такую непонятную ситуацию в акциях.
А скачки курсов на 10% в неделю и бешеный рост акций на фоне все более тревожных данных по ухудшению экономической ситуации для меня как раз явные маркеры крайне опасной ситуации, которая может уменьшить мой капитал в валюте, чего я категорически не хочу.
Показываю на реальных активах, как я защищаю свой портфель от рисков.
1⃣ Защита капитала от девальвации
На скриншотах вы можете увидеть, что я понабрал фьючерсов на валюту, золотои акции Сургут-п. Покупал я все это не прямо сейчас, например фьючерсы 3.25 и 6.25 на евро и доллар я набирал активно, начиная с октября, помните я ведь писал тогда, что их цена была даже дешевле официального курса ЦБ. Это была шикарная возможностью, подарок судьбы. И недавно они выросли и обогнали курс ЦБ на 5-6%, то есть принесли мне прибыль даже больше, чем просто валюта, и я закрыл (распродал) часть дальних фьючерсов и заменил на фьючерсы менее выросшие, в частности юани и золото, а также фьючерс на акции Сургут-п.
2⃣ Защита акций от падения продажей MXI-3.25.
Я про эту схему писал неоднократно. Соответственно вот наглядное подтверждение: на картинке вы можете заметить убыточные позиции по фьючерсам на индекс Мосбиржи. Убыточные они потому, что я держал хедж на 100% объем акций в портфеле давным давно, еще с лета, ранее тут были mxi-12.24. Акции падали и фьючерс принес прибыль, затем я перешел в 3.25 и тут случился сюрприз от ЦБ. Частично шорты были закрыты сразу после решения по ставке, о чем писал в канале. А после достижения индексом уровня выше 2750, и особенно 2800-2850 снова начал продавать, и на данный момент снова почти полностью защитил свои акции от потерь, и зарабатываю понемногу на распаде контанго между индексом и фьючерсом, подробнее про это рассказывал тут.
Но еще раз повторю, что несмотря на минус по фьючерсам MXI, я все равно в плюсе, так как он по акциям существенно больше.
Если я снова увижу позитив в геополитике, или если произойдёт чудо и ЦБ сделает намеки на скорый переход к циклу снижения ставки, то я просто закрою снова часть или все эти шорты по MXI, и продолжу зарабатывать какую-то копеечку на оставшихся у меня акциях.
А на данный момент меня вообще не волнуют колебания в акциях, а в валюте так даже радуют, и я спокойно слежу за новостями и жду ясности и каких-то чётких сигналов.
Вот это и есть один из инструментов грамотного управления рисками порфтеля, при этом с сохранением пространства для маневра и спекуляций.
Да этот метод снижает не только риски, но и возможную доходность. Но, друзья, не надо гнаться за макисмумом доходности, ведь лучше получить чуть меньше, и радоваться этому, чем нервничать и плакать потом о потере части вашего с трудом накопленного капитала.
#результаты #результаты2024
Результаты инвестиций за декабрь 2024.
Результаты за ноябрь доступны по ссылке
В своем инвестиционном портфеле я учитываю не один брокерский счет, а весь капитал размещенный на моих российских брокерских и банковских счетах, а также кэш (в рублях и валюте). Не учитываю недвижимость и то, что вывел за границу, и не пишу об этом в данном канале.
Результат за декабрь положительный за счет предновогоднего подарка от ЦБ. Прибыль по всему портфелю за декабрь в рублях составила приблизительно +3%.
Общий итоговый результат за 2024 год с комментариями и выводами будет в отдельном посте.
Мои комментарии к результату
Декабрь получился крайне неоднозначным для моей инвестиционной стратегии, так как я сделал ставку на валютные и квазивалютные активы, а они после резкого роста в ноябре также резко ушли вниз. В итоге, из-за укрепления рубля до 98р за $, в самом начале месяца портфель резко ушел в глубокий минус, который доходил до -4%, почти обнулив всю прибыль ноября. Однако затем валюта снова подросла, да еще и большой вклад в прибыль внес ЦБ, неожиданно оставивший ставку без изменений, тем самым запустив ралли в акциях и облигациях. В итоге портфель и огромный минус отыграл и вышел в плюс.
Прекрасно понимаю, что те, у кого большая часть портфеля была в акциях, получили плюс в разы больше, чем у меня, и в этом смысле 3% смотрятся достаточно скромно. Но хочу напомнить, что это у моего портфеля это уже 5-й подряд прибыльный месяц, и совокупно за эти 5 месяцев мне удалось получить +17%. И самое интересное, что доллар ведь так и не вернулся на уровень конца ноября (104-105р), то есть в плюс я вышел не за счет валютных активов, а за счет только рублевых акций, облигаций и небольших спекуляций с фьючерсами. А значит валютные активы еще внесут свой вклад в новом году.
Наибольший вклад в прибыль месяца внесли:
✅ Наибольший вклад в результат на этот раз внесли рублевые облигации. Мало того, что по ним купоны уже почти 2,5% в месяц, так еще и тело выросло от 5 до 10% за неделю.
✅ Чуть меньше рублевых, но тоже хороший вклад в прибыль дали замещающие облигации. Я писал, что увеличу их количество в порфтеле на снижении доллара до 99 руб. Взял пару РФ ЗО 28, пару ГазКЗ-37Д, и еще несколкьо, и все они выросли на 5-7% за неделю, да еще и доллар подрос с 99 до 102.
✅ Ну и еще примерно 0,5% в прибыль портфеля дали акции и дивиденды Лукойла и Полюса. Акций то у меня было всего на 8-9%, а вклад ощутим для всего портфеля, получается не зря держал, тоже пригодились)
Снизили прибыль:
🔻Подвела в этот раз валюта и некоторые валютные активы. Дело в том, что на 1 декабря цена валюты была на 4-5% выше, чем на 31. А валютных активов у меня, как вы знаете, до 80% портфеля, так что это существенно снизило итоговую прибыль в рублях. Но ничего, зато это позволило мне остаться в плюсе в долларах с начала года.
🔻Неудачно выглядели в декабре золото и серебро, которые подешевели и сами по себе в долларах почти на 10%, а с 1 декабря еще и дополнительно в рублях за счет снижения курса валюты.
Казалось бы у меня их не так и много, всего то на 7-8% портфеля, но они в рублях подешевели почти на 12-14%, в итоге съели из прибыли порядка 1%
Ну да ладно, они свой плюс еще принесут, и по сниженной цене я их даже докупил в начале нового года.
Вывод:
Декабрем и своей стратегией в последние месяцы 2024 года я доволен. Почти все либо угадал, либо даже если не угадал, как ростом доллара выше 98р или со ставкой по 21%, то все равно портфель оказался подготовлен к таким неожиданностям и извлек из этого выгоду.
Пост с моим итоговым результатом за весь 2024 год, а также традиционный опрос по результатам нашего сообщества, скоро выйдут.
Не забываем ставить палец в вверх😉👍
Результаты инвестиций за декабрь 2024.
Результаты за ноябрь доступны по ссылке
В своем инвестиционном портфеле я учитываю не один брокерский счет, а весь капитал размещенный на моих российских брокерских и банковских счетах, а также кэш (в рублях и валюте). Не учитываю недвижимость и то, что вывел за границу, и не пишу об этом в данном канале.
Результат за декабрь положительный за счет предновогоднего подарка от ЦБ. Прибыль по всему портфелю за декабрь в рублях составила приблизительно +3%.
Общий итоговый результат за 2024 год с комментариями и выводами будет в отдельном посте.
Мои комментарии к результату
Декабрь получился крайне неоднозначным для моей инвестиционной стратегии, так как я сделал ставку на валютные и квазивалютные активы, а они после резкого роста в ноябре также резко ушли вниз. В итоге, из-за укрепления рубля до 98р за $, в самом начале месяца портфель резко ушел в глубокий минус, который доходил до -4%, почти обнулив всю прибыль ноября. Однако затем валюта снова подросла, да еще и большой вклад в прибыль внес ЦБ, неожиданно оставивший ставку без изменений, тем самым запустив ралли в акциях и облигациях. В итоге портфель и огромный минус отыграл и вышел в плюс.
Прекрасно понимаю, что те, у кого большая часть портфеля была в акциях, получили плюс в разы больше, чем у меня, и в этом смысле 3% смотрятся достаточно скромно. Но хочу напомнить, что это у моего портфеля это уже 5-й подряд прибыльный месяц, и совокупно за эти 5 месяцев мне удалось получить +17%. И самое интересное, что доллар ведь так и не вернулся на уровень конца ноября (104-105р), то есть в плюс я вышел не за счет валютных активов, а за счет только рублевых акций, облигаций и небольших спекуляций с фьючерсами. А значит валютные активы еще внесут свой вклад в новом году.
Наибольший вклад в прибыль месяца внесли:
✅ Наибольший вклад в результат на этот раз внесли рублевые облигации. Мало того, что по ним купоны уже почти 2,5% в месяц, так еще и тело выросло от 5 до 10% за неделю.
✅ Чуть меньше рублевых, но тоже хороший вклад в прибыль дали замещающие облигации. Я писал, что увеличу их количество в порфтеле на снижении доллара до 99 руб. Взял пару РФ ЗО 28, пару ГазКЗ-37Д, и еще несколкьо, и все они выросли на 5-7% за неделю, да еще и доллар подрос с 99 до 102.
✅ Ну и еще примерно 0,5% в прибыль портфеля дали акции и дивиденды Лукойла и Полюса. Акций то у меня было всего на 8-9%, а вклад ощутим для всего портфеля, получается не зря держал, тоже пригодились)
Снизили прибыль:
🔻Подвела в этот раз валюта и некоторые валютные активы. Дело в том, что на 1 декабря цена валюты была на 4-5% выше, чем на 31. А валютных активов у меня, как вы знаете, до 80% портфеля, так что это существенно снизило итоговую прибыль в рублях. Но ничего, зато это позволило мне остаться в плюсе в долларах с начала года.
🔻Неудачно выглядели в декабре золото и серебро, которые подешевели и сами по себе в долларах почти на 10%, а с 1 декабря еще и дополнительно в рублях за счет снижения курса валюты.
Казалось бы у меня их не так и много, всего то на 7-8% портфеля, но они в рублях подешевели почти на 12-14%, в итоге съели из прибыли порядка 1%
Ну да ладно, они свой плюс еще принесут, и по сниженной цене я их даже докупил в начале нового года.
Вывод:
Декабрем и своей стратегией в последние месяцы 2024 года я доволен. Почти все либо угадал, либо даже если не угадал, как ростом доллара выше 98р или со ставкой по 21%, то все равно портфель оказался подготовлен к таким неожиданностям и извлек из этого выгоду.
Пост с моим итоговым результатом за весь 2024 год, а также традиционный опрос по результатам нашего сообщества, скоро выйдут.
Не забываем ставить палец в вверх😉👍
#валюта #рубль #доллар #юань
Запутанная ситуация с курсом валют в России и мире.
Везде кроме российской биржи курс валюты по отношению к рублю буквально взлетел в последние дни 2024 года. На этой неделе есть небольшая коррекция, так например доллар снизился со 110 до 105 руб, а юань с 15,1 до 14,4 руб, скриншоты на сегодняшний вечер я прикрепил вверху☝️.
Актуальный курс на межбанке все еще на 3-4% выше, чем официальный курс ЦБ и курс фьючерсов на бирже. Особенно странная ситуация и огромное расхождение по юаню, так как на Мосбирже его рыночная цена 13,6, что на целых 6% ниже, чем на форексе и российском межбанке.
Свое мнение и объяснение этого феномена я уже дал в конце прошлого года.
По ссылке полная версия. А если кратко, то считаю, что в России идет попытка придержать курс через единственный оставшийся биржевой инструмент, то есть через продажу юаней на Мосбирже. Кто именно вливает юани не так важно, в любом случае по моей версии это режиссируется госчиновниками.
Таким образом получается, что на российской бирже образовалось большое предложение юаней, которые готовы продавать по цене ниже рынка по политическим причинам, ну а в других странах таких причин нет, и все хотят максимально дорого продать то, на что есть спрос. Поэтому там цена и доллара и евро, и юаня уже от 3-5% и в моменты даже на 10% дороже, чем в России.
Перед праздниками я писал, что рост на форексе до 110р за $ не оправдан, и там цена снизится. Но и курс ЦБ и цена юаня на Мосбирже сильно занижены, а следовательно должны вырасти.
Завтра ситуация должна как-то разрешиться, поскольку начинает работать ЦБ. И вечером он должен либо признать курс на межбанке, как официальный, и тогда вырастет и цена на Мосбирже. Либо завтра курс на межбанке резко снизится и сойдётся с ценой на Мосбирже (но я не вижу причин для этого).
Ситуация на сегодня с курсами валют крайне не однозначная и как она разрешится на этой неделе мне совершенно непонятно.
Однако лично я сделал ставку на то, что верным является курс межбанка, и ЦБ его рано или поздно признает. Таким образом ожидаю роста курса ЦБ до 104-105 руб за $ и роста юаня на бирже до 14,1-14,3.
Соответственно после этого и фьючерсы на доллар и на юань подрастут на 3-4%.
Скоро увидим, окажусь ли я прав, или ЦБ сможет еще на какое-то время укрепить рубль.
А что думаете вы?😉
Запутанная ситуация с курсом валют в России и мире.
Везде кроме российской биржи курс валюты по отношению к рублю буквально взлетел в последние дни 2024 года. На этой неделе есть небольшая коррекция, так например доллар снизился со 110 до 105 руб, а юань с 15,1 до 14,4 руб, скриншоты на сегодняшний вечер я прикрепил вверху☝️.
Актуальный курс на межбанке все еще на 3-4% выше, чем официальный курс ЦБ и курс фьючерсов на бирже. Особенно странная ситуация и огромное расхождение по юаню, так как на Мосбирже его рыночная цена 13,6, что на целых 6% ниже, чем на форексе и российском межбанке.
Свое мнение и объяснение этого феномена я уже дал в конце прошлого года.
По ссылке полная версия. А если кратко, то считаю, что в России идет попытка придержать курс через единственный оставшийся биржевой инструмент, то есть через продажу юаней на Мосбирже. Кто именно вливает юани не так важно, в любом случае по моей версии это режиссируется госчиновниками.
Таким образом получается, что на российской бирже образовалось большое предложение юаней, которые готовы продавать по цене ниже рынка по политическим причинам, ну а в других странах таких причин нет, и все хотят максимально дорого продать то, на что есть спрос. Поэтому там цена и доллара и евро, и юаня уже от 3-5% и в моменты даже на 10% дороже, чем в России.
Перед праздниками я писал, что рост на форексе до 110р за $ не оправдан, и там цена снизится. Но и курс ЦБ и цена юаня на Мосбирже сильно занижены, а следовательно должны вырасти.
Завтра ситуация должна как-то разрешиться, поскольку начинает работать ЦБ. И вечером он должен либо признать курс на межбанке, как официальный, и тогда вырастет и цена на Мосбирже. Либо завтра курс на межбанке резко снизится и сойдётся с ценой на Мосбирже (но я не вижу причин для этого).
Ситуация на сегодня с курсами валют крайне не однозначная и как она разрешится на этой неделе мне совершенно непонятно.
Однако лично я сделал ставку на то, что верным является курс межбанка, и ЦБ его рано или поздно признает. Таким образом ожидаю роста курса ЦБ до 104-105 руб за $ и роста юаня на бирже до 14,1-14,3.
Соответственно после этого и фьючерсы на доллар и на юань подрастут на 3-4%.
Скоро увидим, окажусь ли я прав, или ЦБ сможет еще на какое-то время укрепить рубль.
А что думаете вы?😉
Доллар и юань на межбанке резко снизились с утра, почти сравнявшись с курсом ЦБ.
Так что пока интрига, о которой я вчера говорил, разрешается не так как я ожидал. С другой стороны еще не вечер. Доллар ниже 102 доллар не ушел. А юань даже с учетом снижения стоит на межбанке на 2% дороже, чем на бирже.
Квазивалютные активы чувствуют себя стабильно, нет ни роста ни снижения, так как с текущей ситуацией курс ЦБ останется примерно в районе 102, как и было до НГ. А вот акции прилично снижаются, особенно экспортеров, так как видимо в них закладывали ожидания роста выручки.
Нестабильно выглядит ситуация и для рубля и для акций, и крайне тревожно, так как в рубле происходят скачки цены на 2-4% в день и до 10% в неделю. В последнее время биткойн выглядит стабильнее рубля и его волатилтность меньше 😁.
Так что пока интрига, о которой я вчера говорил, разрешается не так как я ожидал. С другой стороны еще не вечер. Доллар ниже 102 доллар не ушел. А юань даже с учетом снижения стоит на межбанке на 2% дороже, чем на бирже.
Квазивалютные активы чувствуют себя стабильно, нет ни роста ни снижения, так как с текущей ситуацией курс ЦБ останется примерно в районе 102, как и было до НГ. А вот акции прилично снижаются, особенно экспортеров, так как видимо в них закладывали ожидания роста выручки.
Нестабильно выглядит ситуация и для рубля и для акций, и крайне тревожно, так как в рубле происходят скачки цены на 2-4% в день и до 10% в неделю. В последнее время биткойн выглядит стабильнее рубля и его волатилтность меньше 😁.
С 2025 года зарабатывать на недвижимости будет невозможно
Цены на квадратные метры летят в космос, процентные ставки растут. Всё, рынку конец, вкладываться в недвижимость уже поздно.
А что, если я вам скажу, что можно без вложений создать и масштабировать бизнес на коммерческой недвижимости?
Всё об этом знает Игорь Бондаренко — рантье с десятилетним опытом бизнеса в этой сфере.
Если вы новичок, у него в канале можно узнать, стоит ли вообще заниматься этим бизнесом и сколько можно зарабатывать на этом. А также забрать подборку по налогам, которая особенно подойдёт тем, кто только начинает заниматься бизнесом.
Там же вы найдёте море пользы для уже действующих предпринимателей:
• 9 главных характеристик, которые рантье нужно писать в объявление
• чек-листы по субаренде + общий для определения направления
• список сервисов с помощью которых вы можете оценить локацию для вашего объекта
Подписывайтесь на канал и начните зарабатывать на недвижимости без вложений уже сейчас
Цены на квадратные метры летят в космос, процентные ставки растут. Всё, рынку конец, вкладываться в недвижимость уже поздно.
А что, если я вам скажу, что можно без вложений создать и масштабировать бизнес на коммерческой недвижимости?
Всё об этом знает Игорь Бондаренко — рантье с десятилетним опытом бизнеса в этой сфере.
Если вы новичок, у него в канале можно узнать, стоит ли вообще заниматься этим бизнесом и сколько можно зарабатывать на этом. А также забрать подборку по налогам, которая особенно подойдёт тем, кто только начинает заниматься бизнесом.
Там же вы найдёте море пользы для уже действующих предпринимателей:
• 9 главных характеристик, которые рантье нужно писать в объявление
• чек-листы по субаренде + общий для определения направления
• список сервисов с помощью которых вы можете оценить локацию для вашего объекта
Подписывайтесь на канал и начните зарабатывать на недвижимости без вложений уже сейчас