⛓НЛМК – сильные финансовые результаты за 3кв21, выше ожиданий
НЛМК сегодня утром опубликовала сильные результаты по МСФО за
3кв2021, которые превзошли наши ожидания и консенсус-прогноз
• Выручка превысила консенсус на 5%
• EBITDA оказалась выше на 7%
• Чистая прибыль лучше на 8%
• FCF выше на 5%
Компания объявила дивиденд за 3кв21 года ну уровне 13.3 руб/акцию (мы ожидали 12.5 руб/акцию), див. доходность 6%
Компания предоставила позитивный прогноз на 4кв21 года, так как ожидает что внутренние цены на сталь продолжат восстановление на фоне низких запасов у трейдеров и потребителей
За 9М21 компания сгенерировала $5,5 млрд EBITDA, что предполагает существенный апсайд к годовому прогнозу Блумберг-консенсуса EBITDA на уровне $6.2 млрд, который будет в скором времени повышен.
Опубликованные результаты окажут позитивное влияние на акции НЛМК, так как аналитики в дальнейшем будут пересматривать прогнозы по компании на 4кв 21 и 2022 в сторону повышения.
#NLMK
НЛМК сегодня утром опубликовала сильные результаты по МСФО за
3кв2021, которые превзошли наши ожидания и консенсус-прогноз
• Выручка превысила консенсус на 5%
• EBITDA оказалась выше на 7%
• Чистая прибыль лучше на 8%
• FCF выше на 5%
Компания объявила дивиденд за 3кв21 года ну уровне 13.3 руб/акцию (мы ожидали 12.5 руб/акцию), див. доходность 6%
Компания предоставила позитивный прогноз на 4кв21 года, так как ожидает что внутренние цены на сталь продолжат восстановление на фоне низких запасов у трейдеров и потребителей
За 9М21 компания сгенерировала $5,5 млрд EBITDA, что предполагает существенный апсайд к годовому прогнозу Блумберг-консенсуса EBITDA на уровне $6.2 млрд, который будет в скором времени повышен.
Опубликованные результаты окажут позитивное влияние на акции НЛМК, так как аналитики в дальнейшем будут пересматривать прогнозы по компании на 4кв 21 и 2022 в сторону повышения.
#NLMK
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🎯Инвестиции в Российские акции: риск или возможность?
В сегодняшнем видео эксперты Инвестиционного Банка Синара, директор аналитического департамента Кирилл Таченников и директор департамента по работе с акциями Дмитрий Пиджиолис.
Обсудили текущие ожидания роста котировок, катализаторы для разворота, сектора, к которым стоит присмотреться, и структуру инвестиционного портфеля.
@sinara_finance
#SinaraVideo #GAZP #GMKN #LKOH #ROSN #RUAL #NLMK #RASP #MTLR #MGNT #PIKK #YNDX
В сегодняшнем видео эксперты Инвестиционного Банка Синара, директор аналитического департамента Кирилл Таченников и директор департамента по работе с акциями Дмитрий Пиджиолис.
Обсудили текущие ожидания роста котировок, катализаторы для разворота, сектора, к которым стоит присмотреться, и структуру инвестиционного портфеля.
@sinara_finance
#SinaraVideo #GAZP #GMKN #LKOH #ROSN #RUAL #NLMK #RASP #MTLR #MGNT #PIKK #YNDX
📌НЛМК публикует позитивные операционные данные за 2К22 и 1П22
• Сегодня НЛМК опубликовал операционные результаты за 2К21 и 1П22, которые нам представляются позитивными.
• Выпуск стали сократился в 2К22 всего на 2% к/к до 4,4 млн т., по итогам 1П22 производство стали осталось практически на прошлогоднем уровне и составило 8,9 млн т (-1% г/г), а продажи стальной продукции даже увеличились на 4% г/г до 8,6 млн т.
•В пересчете на доллары внутренние цены на сталь выросли на 16% к/к при укреплении рубля на 23% к/к. В рублях цены снизились на 10% к/к, так как санкции создали избыточное предложение на внутреннем рынке.
Как мы и предполагали, НЛМК показал результаты лучше своих российских конкурентов (ММК и Северсталь) по динамике производства в 2К22 и 1П22, что должно обеспечить и хорошие финансовые результаты за 1П22. Как мы понимаем, НЛМК, скорее всего, не опубликует отчетность за 1П22 по МСФО, а значит, компания вряд ли выплатит промежуточные дивиденды за первое полугодие. В отрасли черной металлургии НЛМК остается нашим фаворитом, и мы по-прежнему позитивно оцениваем эмитента.
@Sinara_finance
#Flash #NLMK
• Сегодня НЛМК опубликовал операционные результаты за 2К21 и 1П22, которые нам представляются позитивными.
• Выпуск стали сократился в 2К22 всего на 2% к/к до 4,4 млн т., по итогам 1П22 производство стали осталось практически на прошлогоднем уровне и составило 8,9 млн т (-1% г/г), а продажи стальной продукции даже увеличились на 4% г/г до 8,6 млн т.
•В пересчете на доллары внутренние цены на сталь выросли на 16% к/к при укреплении рубля на 23% к/к. В рублях цены снизились на 10% к/к, так как санкции создали избыточное предложение на внутреннем рынке.
Как мы и предполагали, НЛМК показал результаты лучше своих российских конкурентов (ММК и Северсталь) по динамике производства в 2К22 и 1П22, что должно обеспечить и хорошие финансовые результаты за 1П22. Как мы понимаем, НЛМК, скорее всего, не опубликует отчетность за 1П22 по МСФО, а значит, компания вряд ли выплатит промежуточные дивиденды за первое полугодие. В отрасли черной металлургии НЛМК остается нашим фаворитом, и мы по-прежнему позитивно оцениваем эмитента.
@Sinara_finance
#Flash #NLMK
⛓Металлургия и горная добыча: актуализация оценки
Потенциал роста благодаря дивидендам и Китаю
• Мы по-прежнему позитивно относимся к большинству представителей сектора, с учетом восстановления экономики КНР и ожидающегося в этом году возобновления выплаты дивидендов.
• В 2022 г. многие компании, опасаясь санкций, остановили дивидендные выплаты, накопив довольно большие запасы наличности, и при относительно низкой долговой нагрузке могут обратить их в дивиденды.
• Отметим продолжающийся рост цен на сталь и уголь, что должно положительно повлиять на котировки анализируемых нами компаний.
• После существенной коррекции в ценах на удобрения, связанной главным образом с нормализацией газовых котировок в хабе TTF и возобновлением производства в ЕС, мы понизили прогнозы по ценам на удобрения на 2023–2025 гг. и рейтинги ФосАгро и Акрона.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#POLY #MTLR #PLZL #RASP #MAGN #ALRS #CHMF #SELG #PHOR #NLMK #RUAL #ACRN #GMKN
Потенциал роста благодаря дивидендам и Китаю
• Мы по-прежнему позитивно относимся к большинству представителей сектора, с учетом восстановления экономики КНР и ожидающегося в этом году возобновления выплаты дивидендов.
• В 2022 г. многие компании, опасаясь санкций, остановили дивидендные выплаты, накопив довольно большие запасы наличности, и при относительно низкой долговой нагрузке могут обратить их в дивиденды.
• Отметим продолжающийся рост цен на сталь и уголь, что должно положительно повлиять на котировки анализируемых нами компаний.
• После существенной коррекции в ценах на удобрения, связанной главным образом с нормализацией газовых котировок в хабе TTF и возобновлением производства в ЕС, мы понизили прогнозы по ценам на удобрения на 2023–2025 гг. и рейтинги ФосАгро и Акрона.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#POLY #MTLR #PLZL #RASP #MAGN #ALRS #CHMF #SELG #PHOR #NLMK #RUAL #ACRN #GMKN
⚡️НЛМК — хорошие результаты за 2023 г. по МСФО, ждем больших дивидендов в 2024 г.; позитивно
• Несмотря на то что показатель EBITDA оказался на 3% ниже прогнозов, чистая прибыль превысила ожидания на 14%.
• Среди благоприятных факторов выделяем хороший денежный поток, благодаря которому чистая денежная позиция на конец года составила 191 млрд руб.
• НЛМК может последовать примеру Северстали и начать выплачивать дивиденды на квартальной основе.
• Мы сохраняем положительную оценку акций НЛМК.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #NLMK
• Несмотря на то что показатель EBITDA оказался на 3% ниже прогнозов, чистая прибыль превысила ожидания на 14%.
• Среди благоприятных факторов выделяем хороший денежный поток, благодаря которому чистая денежная позиция на конец года составила 191 млрд руб.
• НЛМК может последовать примеру Северстали и начать выплачивать дивиденды на квартальной основе.
• Мы сохраняем положительную оценку акций НЛМК.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #NLMK
⚡️НЛМК: результаты за 1П24 по МСФО — на уровне ожиданий, потенциальная дивидендная доходность — 7,5%; нейтрально
НЛМК сегодня представил результаты за 1П24 по МСФО, которые мы оцениваем нейтрально.
• Выручка выросла на 17% г/г до 518 млрд руб. (на 5% превысив наш прогноз).
• Показатель EBITDA увеличился на 8% г/г до 157 млрд руб. (+2%).
• Рентабельность по EBITDA составила 30% против 33% годом ранее.
• Чистая прибыль, однако, снизилась на 11% до 82 млрд руб. из-за убытков по курсовым разницам.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #NLMK
НЛМК сегодня представил результаты за 1П24 по МСФО, которые мы оцениваем нейтрально.
• Выручка выросла на 17% г/г до 518 млрд руб. (на 5% превысив наш прогноз).
• Показатель EBITDA увеличился на 8% г/г до 157 млрд руб. (+2%).
• Рентабельность по EBITDA составила 30% против 33% годом ранее.
• Чистая прибыль, однако, снизилась на 11% до 82 млрд руб. из-за убытков по курсовым разницам.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #NLMK
⚡️Взгляд аналитика: НЛМК — операционные результаты за 1П24 на уровне ожиданий; нейтрально
• НЛМК сегодня впервые c 2022 г. частично раскрыла производственные показатели.
• Производство стали по Группе НЛМК в 1П24 сократилось на 15% г/г до 7,4 млн т, а реализация металлопродукции — уменьшилась на 11% г/г до 8,0 млн т на фоне продажи сортовых активов.
• Других показателей приведено не было.
• В конце августа НЛМК раскрыла результаты за 1П24 по МСФО.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #NLMK
• НЛМК сегодня впервые c 2022 г. частично раскрыла производственные показатели.
• Производство стали по Группе НЛМК в 1П24 сократилось на 15% г/г до 7,4 млн т, а реализация металлопродукции — уменьшилась на 11% г/г до 8,0 млн т на фоне продажи сортовых активов.
• Других показателей приведено не было.
• В конце августа НЛМК раскрыла результаты за 1П24 по МСФО.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #NLMK