#золото #акции #прогноз #результат
О золоте.
Ситуация и дальнейшие ожидания
Пока вчера мы с вами отдыхали, золото на мировых рынках пробило уровень 2200$ за унцию. Это исторический рекорд!
Как я уже ранее говорил, данный рост цены связан не столько с покупками и повышенным спросом, сколько с ослаблением доллара. Скажем кросс-курс евро-доллар за последний месяц также вырос на 5% в пользу евро.
Но теперь уже, на фоне такого роста, к золоту просыпается и инвестиционный и спекулятивный интерес. Поэтому в ближайшие пару недель цена может вырасти еще на несколько процентов, до 2300.
Но золото не предсказуемо, и очень легко может упасть, также быстро как и выросло.
Вот что я делаю в связи с этим:
1. Фьючерсы на золото продам. Так как это спекулятивный инструмент. И он на данный момент свою задачу выполнил.
Ранее я открывал 3 фьючерса на золото, писал про это в отчетах о портфеле с осени.
Один фьючерс я уже на неделе продал. Еще по одному исполнится тейк профит выше 2170 уже в понедельник. Третий закрою если цена не сможет закрепиться выше 2200 в течение нескольких дней, и будет отскакивать вниз, или же он сам исполнится при экспирации.
2. Уже начал продавать и продам остатки первых выпусков золотых облигаций Селигдара.
Они мало того, что выросли в цене вместе с ростом золота, так еще и сами облигации подорожали до 108% номинала. Фактически они принесли около 20% за 3 месяца и это оказался один из самых прибыльных активов в моем портфеле зимой.
3. Фонды на золото продолжу держать в долгосрок, как стратегический резерв.
4. Акции Полюса и Селигдара продолжу держать среднесрочно. Полюс может быть до конца года, иногда сокращая позицию, и при коррекциях снова наращивая. Цели по Полюсу я видел в районе 12000 - 12500, где и планировал продать большую часть, но с таким ростом золота, да еще и если все-таки начнется девальвация рубля, можно рассчитывать на рост котировок до 14-15 тыс рублей уже к лету.
О золоте.
Ситуация и дальнейшие ожидания
Пока вчера мы с вами отдыхали, золото на мировых рынках пробило уровень 2200$ за унцию. Это исторический рекорд!
Как я уже ранее говорил, данный рост цены связан не столько с покупками и повышенным спросом, сколько с ослаблением доллара. Скажем кросс-курс евро-доллар за последний месяц также вырос на 5% в пользу евро.
Но теперь уже, на фоне такого роста, к золоту просыпается и инвестиционный и спекулятивный интерес. Поэтому в ближайшие пару недель цена может вырасти еще на несколько процентов, до 2300.
Но золото не предсказуемо, и очень легко может упасть, также быстро как и выросло.
Вот что я делаю в связи с этим:
1. Фьючерсы на золото продам. Так как это спекулятивный инструмент. И он на данный момент свою задачу выполнил.
Ранее я открывал 3 фьючерса на золото, писал про это в отчетах о портфеле с осени.
Один фьючерс я уже на неделе продал. Еще по одному исполнится тейк профит выше 2170 уже в понедельник. Третий закрою если цена не сможет закрепиться выше 2200 в течение нескольких дней, и будет отскакивать вниз, или же он сам исполнится при экспирации.
2. Уже начал продавать и продам остатки первых выпусков золотых облигаций Селигдара.
Они мало того, что выросли в цене вместе с ростом золота, так еще и сами облигации подорожали до 108% номинала. Фактически они принесли около 20% за 3 месяца и это оказался один из самых прибыльных активов в моем портфеле зимой.
3. Фонды на золото продолжу держать в долгосрок, как стратегический резерв.
4. Акции Полюса и Селигдара продолжу держать среднесрочно. Полюс может быть до конца года, иногда сокращая позицию, и при коррекциях снова наращивая. Цели по Полюсу я видел в районе 12000 - 12500, где и планировал продать большую часть, но с таким ростом золота, да еще и если все-таки начнется девальвация рубля, можно рассчитывать на рост котировок до 14-15 тыс рублей уже к лету.
#результаты #результаты2024
#отчет
Результаты за февраль 2024
В целом месяц был достаточно спокойный и успешный. Немного испортила итоговый результат коррекция в акциях в конце месяца. Но благодаря принятым мерам портфель был максимально стабилен, правда и на отскоке заработать почти не удалось по той же самой причине, все еще слишком большой объём был в хеджирующих шортах по фьючерсам.
По итогу февраля удивительным образом результат примерно по всем моим счетам примерно равный +1,4-1,5%. См. Скриншоты.
Общий усредненный результат по всему моему инвестиционному биржевому портфелю за февраль 2024 примерно +1,4%.
Если считать с начала года по всему портфелю получается почти +4%.
Результат за январь тут
Кстати счет в Открытии, который у меня появился самым первым еще в 2014 году😱, закрыли в связи с присоединением Открытия к ВТБ и переводом активов в ВТБ.
Жаль, аналитика по портфелю и картинка с графиком в приложении Открытия мне нравилась больше 🙂.
Вот такие дела.
На очереди традиционный отчет о структуре моего портфеля, планирую его опубликовать на следующей неделе ближе к выходным.
Состав портфеля на середину февраля тут👈.
#отчет
Результаты за февраль 2024
В целом месяц был достаточно спокойный и успешный. Немного испортила итоговый результат коррекция в акциях в конце месяца. Но благодаря принятым мерам портфель был максимально стабилен, правда и на отскоке заработать почти не удалось по той же самой причине, все еще слишком большой объём был в хеджирующих шортах по фьючерсам.
По итогу февраля удивительным образом результат примерно по всем моим счетам примерно равный +1,4-1,5%. См. Скриншоты.
Общий усредненный результат по всему моему инвестиционному биржевому портфелю за февраль 2024 примерно +1,4%.
Если считать с начала года по всему портфелю получается почти +4%.
Результат за январь тут
Кстати счет в Открытии, который у меня появился самым первым еще в 2014 году😱, закрыли в связи с присоединением Открытия к ВТБ и переводом активов в ВТБ.
Жаль, аналитика по портфелю и картинка с графиком в приложении Открытия мне нравилась больше 🙂.
Вот такие дела.
На очереди традиционный отчет о структуре моего портфеля, планирую его опубликовать на следующей неделе ближе к выходным.
Состав портфеля на середину февраля тут👈.
Объявили порядок обмена заблокированными иностранными активами.
К огромному сожалению сумма обмена на однин счет будет ограничена 100 тыс руб. Это просто копейки. Но позитив в том, что если это получится, то такую практику наверно продолжат в будущем. Еще одна хорошая новость, что обещают выкуп по рыночным ценам, а цена на многие иностранные акции сильно выросла за прошлый год, особенно в рублях.
Организатором обмена назначена «Инвестиционная палата». Сбор заявок осуществляется при посредничестве брокеров и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Под обмен попадут более 3,5 тыс. биржевых инструментов.
Организатор торгов планирует завершить процесс до 1 сентября 2024 года.
Предусмотрено четыре этапа:
1⃣ до 8 мая принимаются заявки на выкуп от физических лиц-резидентов.
2⃣ до 31 мая будут сформированы лоты для выкупа нерезидентами
3⃣ до 5 июля принимаются заявки от продавцов-нерезидентов
4⃣ до 29 июля проводит расчеты (поставка денег и бумаг) по итогам выкупа.
😱😢🤷♂По данным Центробанка, ценные бумаги СПБ Биржи, которые были заблокированы после санкций, не попадут под процедуру выкупа.
Полный перечень доступных к продаже инструментов опубликован на специализированном разделе сайта организатора торгов.
Как вам новость, уважаемые читатели? Как считаете, получится ли такой обмен?
К огромному сожалению сумма обмена на однин счет будет ограничена 100 тыс руб. Это просто копейки. Но позитив в том, что если это получится, то такую практику наверно продолжат в будущем. Еще одна хорошая новость, что обещают выкуп по рыночным ценам, а цена на многие иностранные акции сильно выросла за прошлый год, особенно в рублях.
Организатором обмена назначена «Инвестиционная палата». Сбор заявок осуществляется при посредничестве брокеров и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Под обмен попадут более 3,5 тыс. биржевых инструментов.
Организатор торгов планирует завершить процесс до 1 сентября 2024 года.
Предусмотрено четыре этапа:
1⃣ до 8 мая принимаются заявки на выкуп от физических лиц-резидентов.
2⃣ до 31 мая будут сформированы лоты для выкупа нерезидентами
3⃣ до 5 июля принимаются заявки от продавцов-нерезидентов
4⃣ до 29 июля проводит расчеты (поставка денег и бумаг) по итогам выкупа.
😱😢🤷♂По данным Центробанка, ценные бумаги СПБ Биржи, которые были заблокированы после санкций, не попадут под процедуру выкупа.
Полный перечень доступных к продаже инструментов опубликован на специализированном разделе сайта организатора торгов.
Как вам новость, уважаемые читатели? Как считаете, получится ли такой обмен?
#валюта #доллар #рубль #золото
Пришло время существенно увеличить долю валютных и квазивалютные активов в портфеле.
Я уже не первый раз об этом пишу, и те, кто давно следит за каналом, знают, что на этот год основа моей стратегии именно инвестиции в валютные и квазивалютные активы. Но с их набором я не спешил, так как не ждал роста валюты до конца марта (читайте прогноз на 2024 год) . Поэтому постепенно и понемногу набирал подобные активы все зимние месяцы.
Но обзор биржевого портфеля на сегодня показывает, что все еще доля таких активов у меня не превышают даже 40%.
При этом по динамике курса рубля в последние дни становится очевидно, что даже самые позитивные обстоятельства, а сейчас перед выборами они именно такие, все равно не позволяют рублю пойти выше 90 за доллар.
Соответственно ближайшие 2 недели, на мой взгляд, станут наилучшими для покупки и увеличения доли таких активов.
Список приоритетных активов я давал ранее, вот ссылка.
Но в связи с последними обстоятельствами мои приоритеты немного поменялись. Ранее я отдавал предпочтение драгметаллам (золото и серебро) и "золотым" облигациям, но теперь они уже выросли на 10%, и поэтому больше, чем уже есть, я их покупать не планирую.
Что я буду покупать и когда?
1. На этой и следующей неделе я куплю обычные доллары, порядка 10-15 тыс, которые планирую хранить вне России, чтобы иметь стратегический запас, на разные нехорошие внутрироссийские сценарии.
2. Почти на все, что сейчас в резерве и в фондах ликвидности (около 10% от порфтеля), буду с четверга покупать замещающие облигации, или фонды на замещающие облигации (например такой фонд).
3. И примерно на объём равный 20% от портфеля я куплю фьючерсов на доллар (реально задействовано под ГО будет лишь 3-4% портфеля) . Делать это я будет не в один день, а постепенно, на этой и следующей неделе.
4. При коррекции золота и серебра хотя бы на 5% от текущих цен, снова буду покупать биржевое золото, фонды на золото и пару фьючерсов на золото.
Таким образом к концу марта у меня будет должно быть не менее 60% в валютных или квазивалютных активах. А с учетом фьючерсов на доллар порядка 80-85% портфеля будет защищено от возможной девальвации.
Продавать валютные активы буду только если доллар вырастет до 115-120 р., или же осенью (в сентябре октябре) если станет понятно, что ситуация с валютой стабильна.
В следующей статье я напишу рассчет по 3 сценариям развития событий, которые я считаю наиболее вероятными для рубля и валюты. Давайте наберём 150 лайков👍👍, чтобы у меня была мотивация публиковать такие рассчеты.
Пришло время существенно увеличить долю валютных и квазивалютные активов в портфеле.
Я уже не первый раз об этом пишу, и те, кто давно следит за каналом, знают, что на этот год основа моей стратегии именно инвестиции в валютные и квазивалютные активы. Но с их набором я не спешил, так как не ждал роста валюты до конца марта (читайте прогноз на 2024 год) . Поэтому постепенно и понемногу набирал подобные активы все зимние месяцы.
Но обзор биржевого портфеля на сегодня показывает, что все еще доля таких активов у меня не превышают даже 40%.
При этом по динамике курса рубля в последние дни становится очевидно, что даже самые позитивные обстоятельства, а сейчас перед выборами они именно такие, все равно не позволяют рублю пойти выше 90 за доллар.
Соответственно ближайшие 2 недели, на мой взгляд, станут наилучшими для покупки и увеличения доли таких активов.
Список приоритетных активов я давал ранее, вот ссылка.
Но в связи с последними обстоятельствами мои приоритеты немного поменялись. Ранее я отдавал предпочтение драгметаллам (золото и серебро) и "золотым" облигациям, но теперь они уже выросли на 10%, и поэтому больше, чем уже есть, я их покупать не планирую.
Что я буду покупать и когда?
1. На этой и следующей неделе я куплю обычные доллары, порядка 10-15 тыс, которые планирую хранить вне России, чтобы иметь стратегический запас, на разные нехорошие внутрироссийские сценарии.
2. Почти на все, что сейчас в резерве и в фондах ликвидности (около 10% от порфтеля), буду с четверга покупать замещающие облигации, или фонды на замещающие облигации (например такой фонд).
3. И примерно на объём равный 20% от портфеля я куплю фьючерсов на доллар (реально задействовано под ГО будет лишь 3-4% портфеля) . Делать это я будет не в один день, а постепенно, на этой и следующей неделе.
4. При коррекции золота и серебра хотя бы на 5% от текущих цен, снова буду покупать биржевое золото, фонды на золото и пару фьючерсов на золото.
Таким образом к концу марта у меня будет должно быть не менее 60% в валютных или квазивалютных активах. А с учетом фьючерсов на доллар порядка 80-85% портфеля будет защищено от возможной девальвации.
Продавать валютные активы буду только если доллар вырастет до 115-120 р., или же осенью (в сентябре октябре) если станет понятно, что ситуация с валютой стабильна.
В следующей статье я напишу рассчет по 3 сценариям развития событий, которые я считаю наиболее вероятными для рубля и валюты. Давайте наберём 150 лайков👍👍, чтобы у меня была мотивация публиковать такие рассчеты.
#инвестидея #фьючерсы #серебро #спрэды
Промежуточный результат по инвестидее со спрэдом во фьючерсах на серебро.
Напомню, что идея была открыта ровно неделю назад со средним спрэдом 0,70.
И вот наконец здравый смысл начал побеждать, спред между 3.24 и 6.24 уменьшается. Сегодня перед началом торгов он составлял 0,59 пунктов. Посмотрим продолжится ли эта приятная динамика.
До экспирации 3.24 еще 10 дней. Надеюсь на снижение контанго до 0,40 к началу следующей недели. При достижении этого уровня идею закрою.
...................................
Если вы недавно подписались на канал, и у вас есть вопросы, о чем в данном посте речь, напишите в комментариях😉
Промежуточный результат по инвестидее со спрэдом во фьючерсах на серебро.
Напомню, что идея была открыта ровно неделю назад со средним спрэдом 0,70.
И вот наконец здравый смысл начал побеждать, спред между 3.24 и 6.24 уменьшается. Сегодня перед началом торгов он составлял 0,59 пунктов. Посмотрим продолжится ли эта приятная динамика.
До экспирации 3.24 еще 10 дней. Надеюсь на снижение контанго до 0,40 к началу следующей недели. При достижении этого уровня идею закрою.
...................................
Если вы недавно подписались на канал, и у вас есть вопросы, о чем в данном посте речь, напишите в комментариях😉
Дефицит бюджета РФ растет.
Откуда будут брать деньги?
По данным Минфина РФ, которые опубликованы в начале марта дефицит бюджета за первые 2 месяца составил 1,474 трлн рублей.
При этом на весь 2024 год плановый дефицит предусмотрен в размере 1,6 трлн. руб.
Соответственно плановый показатель уже почти достигнут. Сомнительно, что в другие кварталы дефицит не будет увеличиваться. Скорее всего выйдет за рамки плана уже в третьем квартале.
Как будут покрывать дефицит?
Плановый дефицит (тот который 1,6) рассчитывали финансировать за счет заимствований (ОФЗ), и частично из "кубышки" (ФНБ).
И для 1,6 трлн это безусловно было бы выполнимо. Но если дефицит будет больше, то уже возникнут серьёзные проблемы.
Занять несколько триллионов на российском финансовом рынке вряд ли возможно, у участников просто не будет таких свободных объёмов.
А если брать из кубышки, то ее хватит только до конца этого года. Так что на то, чтобы потратить остатки стабфонда за год и остаться к 2025 году совсем без запасов, вряд ли пойдут.
Что будет делать Правителство РФ, если дефицит продолжит расти?
1. Наиболее простой и потому наиболее вероятный сценарий это печатать и обесценивать рубль.
Собственно именно так и поступали, начиная с 2014 года. Напомню, что с тех пор за 10 лет рубль стал дешевле в 3 раза. И я уверен, что так и продолжат делать и в этом году и в будущем.
2. Попробуют снова собрать деньги с крупного бизнеса в виде разовых налогов.
В прошлом году так уже сделали, правда собрать удалось не так уж много, всего 314 млрд рублей. То есть, если дефицит в этом году будет 3 или 4 трлн рублей, то подобная мера буквально капля в море.
3. Повышение налогов.
Собственно с начала марта об этом появилось много новостей, причем публикуются даже конкретные цифры и судя по публикациям готовятся уже законопроекты, которые пойдут в дело сразу после выборов. В частности с дохода более 1 млн руб в год будут брать 15%, с более 5 млн - 20%.
Когда ждать?
Если смотреть по прошлому году, то во втором квартале дефицит не рос, за счет того, что часть финансирования идет авансом в начале года. Возможно и в этом году будет также. Но к третьему кварталу меры уже готовятся! Будут ли запущены в дело вышеперечисленные три пункта? Зависит от ситуации с наполнением бюджета.
Я считаю, что в 2024 могут ограничиться ослаблением рубля, а налоги повысят с 2025. Но это будет зависеть от обстоятельств.
Откуда будут брать деньги?
По данным Минфина РФ, которые опубликованы в начале марта дефицит бюджета за первые 2 месяца составил 1,474 трлн рублей.
При этом на весь 2024 год плановый дефицит предусмотрен в размере 1,6 трлн. руб.
Соответственно плановый показатель уже почти достигнут. Сомнительно, что в другие кварталы дефицит не будет увеличиваться. Скорее всего выйдет за рамки плана уже в третьем квартале.
Как будут покрывать дефицит?
Плановый дефицит (тот который 1,6) рассчитывали финансировать за счет заимствований (ОФЗ), и частично из "кубышки" (ФНБ).
И для 1,6 трлн это безусловно было бы выполнимо. Но если дефицит будет больше, то уже возникнут серьёзные проблемы.
Занять несколько триллионов на российском финансовом рынке вряд ли возможно, у участников просто не будет таких свободных объёмов.
А если брать из кубышки, то ее хватит только до конца этого года. Так что на то, чтобы потратить остатки стабфонда за год и остаться к 2025 году совсем без запасов, вряд ли пойдут.
Что будет делать Правителство РФ, если дефицит продолжит расти?
1. Наиболее простой и потому наиболее вероятный сценарий это печатать и обесценивать рубль.
Собственно именно так и поступали, начиная с 2014 года. Напомню, что с тех пор за 10 лет рубль стал дешевле в 3 раза. И я уверен, что так и продолжат делать и в этом году и в будущем.
2. Попробуют снова собрать деньги с крупного бизнеса в виде разовых налогов.
В прошлом году так уже сделали, правда собрать удалось не так уж много, всего 314 млрд рублей. То есть, если дефицит в этом году будет 3 или 4 трлн рублей, то подобная мера буквально капля в море.
3. Повышение налогов.
Собственно с начала марта об этом появилось много новостей, причем публикуются даже конкретные цифры и судя по публикациям готовятся уже законопроекты, которые пойдут в дело сразу после выборов. В частности с дохода более 1 млн руб в год будут брать 15%, с более 5 млн - 20%.
Когда ждать?
Если смотреть по прошлому году, то во втором квартале дефицит не рос, за счет того, что часть финансирования идет авансом в начале года. Возможно и в этом году будет также. Но к третьему кварталу меры уже готовятся! Будут ли запущены в дело вышеперечисленные три пункта? Зависит от ситуации с наполнением бюджета.
Я считаю, что в 2024 могут ограничиться ослаблением рубля, а налоги повысят с 2025. Но это будет зависеть от обстоятельств.
И в подтверждение того, что я выше написал, о сложности финансирования дифицита за счет заимствований на внутреннем финансовом рынке РФ.
Вчерашний Аукцион по размещению ОФЗ 26219 на 10 млрд руб признан несостоявшимся!
Вот так вот, 10 млрд не смогли занять. А если дефицит будет 3 трлн?!
Вчерашний Аукцион по размещению ОФЗ 26219 на 10 млрд руб признан несостоявшимся!
Вот так вот, 10 млрд не смогли занять. А если дефицит будет 3 трлн?!
Telegram
Bonds lab ⚗️
Аукцион по размещению ОФЗ 26219 на 10 млрд руб признан несостоявшимся
#серебро #фьючерсы #спрэды
Спред во фьючерсах на серебро сократился с 0,70 до 0,47.
Мой плюс уже почти 100$. Примерно +3% от ГО.
Начинаю фиксировать позиции частями.
Думаю, что закрою треть сегодня, еще треть до в начале следующей недели, остальное подержу до экспирации silv-3.24.
Напомню, что идея была открыта ровно неделю назад со средним спрэдом 0,70.
Спред во фьючерсах на серебро сократился с 0,70 до 0,47.
Мой плюс уже почти 100$. Примерно +3% от ГО.
Начинаю фиксировать позиции частями.
Думаю, что закрою треть сегодня, еще треть до в начале следующей недели, остальное подержу до экспирации silv-3.24.
Напомню, что идея была открыта ровно неделю назад со средним спрэдом 0,70.
Валюта. Ситуация и ожидания на ближайшую неделю (с 18 по 22 марта).
Происходит ровно то, о чем я предупреждал, в конце недели буквально за 2 дня курс доллара подскочил с 90,5 до 92,7 (на 2,5%). И судя по динамике краткосрочные цели в районе 94-95 руб.
Я следовал своему плану и на прошлой неделе увеличил долю валютных активов, хотя пока не достиг целевых уровней в 70-80% валютных и квазивалютных активов в портфеле. Надеюсь моя рекомендация была вами услышана и применена😉
Ожидания на эту неделю.
В начале недели ожидаю продолжение растущего импульса в валюте. Но теперь уже не рекомендую покупать выше 94р за доллар и 13,3 за юань.
Причина в том, что к 1 апреля компании отчитываются и платят налоги за прошлый год. А как мы с вами знаем, особенно крупные налоги у нас в стране платят экспортеры, и значит в конце марта они могут продавать особенно крупные объёмы валюты, чтобы получить рублевую ликвидность для их уплаты. Соовтетственно, полагаю, что ближе к концу недели этот фактор сыграет в поддержку рубля, и с 20 по 30 марта рубль может снова очень краткосрочно укрепится.
Укрепление вряд ли будет сильным, но возврат к 90-91 руб за $ и 12,4-12,6 за юань вполне вероятен.
Таким образом, если вы купили валютные или квазивалютные активы в начале марта при 90-91 (или 12.6 за юань), то обязательно их держите. А вот покупать выше курса 94 пока не рекомендую. Так как есть надежда на то, что будет еще один шанс купить после 25 марта при курсе за 90-91 за $ (12,6 за юань).
Кто уже хорошо закупил ранее, тот молодец, и на мой взгляд осторожного инвестора, все сделал правильно. 😁👌
Происходит ровно то, о чем я предупреждал, в конце недели буквально за 2 дня курс доллара подскочил с 90,5 до 92,7 (на 2,5%). И судя по динамике краткосрочные цели в районе 94-95 руб.
Я следовал своему плану и на прошлой неделе увеличил долю валютных активов, хотя пока не достиг целевых уровней в 70-80% валютных и квазивалютных активов в портфеле. Надеюсь моя рекомендация была вами услышана и применена😉
Ожидания на эту неделю.
В начале недели ожидаю продолжение растущего импульса в валюте. Но теперь уже не рекомендую покупать выше 94р за доллар и 13,3 за юань.
Причина в том, что к 1 апреля компании отчитываются и платят налоги за прошлый год. А как мы с вами знаем, особенно крупные налоги у нас в стране платят экспортеры, и значит в конце марта они могут продавать особенно крупные объёмы валюты, чтобы получить рублевую ликвидность для их уплаты. Соовтетственно, полагаю, что ближе к концу недели этот фактор сыграет в поддержку рубля, и с 20 по 30 марта рубль может снова очень краткосрочно укрепится.
Укрепление вряд ли будет сильным, но возврат к 90-91 руб за $ и 12,4-12,6 за юань вполне вероятен.
Таким образом, если вы купили валютные или квазивалютные активы в начале марта при 90-91 (или 12.6 за юань), то обязательно их держите. А вот покупать выше курса 94 пока не рекомендую. Так как есть надежда на то, что будет еще один шанс купить после 25 марта при курсе за 90-91 за $ (12,6 за юань).
Кто уже хорошо закупил ранее, тот молодец, и на мой взгляд осторожного инвестора, все сделал правильно. 😁👌
#портфель
Актуальный состав портфеля.
Март 2024.
По традиции указываю активы в процентах к общему объему портфеля с определенными округлениями.
Состав портфеля на февраль 2024 смотрите по ссылке.
На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:
1️⃣ 10% рублёвые облигации.
2️⃣ 28% российские акции (широкий спектр)
3️⃣ 17% акции США (заблокированы в 2022 году)
4️⃣ 10% рубли (резерв)
5️⃣ 20% валютные активы (доллары, юани и валютные облигации).
6️⃣ 8% драгоценные металлы (в виде ОМС и ПИФ)
7️⃣ 7% фьючерсы (лонг 2 шт. Gold-3.24, лонг 15 шт. Silv-3.24, лонг 3 шт. Si-3.24, лонг 20 шт. CNY-6.24, шорт 2 шт. MIX-6.24, 50 пар лонг silv-3.24 против шорт silv-6.24)
Изменения в портфеле:
1️⃣ Акции.
Покупки за прошедший месяц: Сургут-п +1%, Сбербанк +1%, Полюс +4%, Селигдар +1,5%, ЮГК +1%.
Доля акций с февраля не изменилась.
Покупки делались за счет продажи и перекладки из других активов, в частности продал расписки Яндекса, которые ранее у меня были заблокированы, а также НМТП и еще несколько мелких позиций, о которых ранее даже не писал. Акцент в покупке был на золотодобытчиках, о покупке и причинах писал тут.
2️⃣ Облигации.
Еще больше сократил долю во флоатерах. На освободившиеся деньги и часть резерва купил и продолжу покупать замещайки и фонд замещаек от Тинькоф.
3️⃣ Фьючерсы.
Лонг во фьючерсе на Золото увеличивал в моменте до 3 шт, потом сокращал на уровне выше 2190 до 1шт, и в итоге сейчас снова 2шт.
В серебре сократил позицию лонг до 15 шт.
А также открыта парная идея на спредах шорт silv-6.24 против лонг 3.24., на 50 пар.
Хеджирующий шорт по фьючерсу на индекс Мосбиржи (подробнее про открытие тут) , сократил до 2 шт MIX-6.24. Пока держу, так как ситуация в акциях непонятная.
Планы на март-апрель:
По сравнению с февралем планы не изменились.
1⃣ Продолжу распродавать флоатеры и остатки фонда ликвидности. Так как считаю, что на ближайшие полгода выгоднее перекладывать средства в валюту и квазивалютные активы.
2⃣ Планирую сокращать долю акций в портфеле до 15%. Но не тороплюсь с этим, хотелось бы это делать на уровне 3500 по индексу.
3⃣ Регулярно покупать валютные и квазивалютные активы. Цель повышена, теперь планирую довести долю валютных активов до 60% от портфеля, а с учетом фьючерсов, хеджирующих рублёвую часть, до 80%. Точных сроков нет, делаю это постепенно, каждую неделю, но стараюсь докупать при уходе курс ниже 91.
Также для лучшего понимания моей стратегии управления портфелем и динамики изменений предлагаю посмотреть прошлые отчеты (февраль, декабрь, ноябрь, октябрь, сентябрь, август, июль, июнь, май).
Друзья, как и обычно, прошу поддержать меня лайками 👍, а также активнее задавать интересующие вас вопросы в комментариях
Актуальный состав портфеля.
Март 2024.
По традиции указываю активы в процентах к общему объему портфеля с определенными округлениями.
Состав портфеля на февраль 2024 смотрите по ссылке.
На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:
1️⃣ 10% рублёвые облигации.
2️⃣ 28% российские акции (широкий спектр)
3️⃣ 17% акции США (заблокированы в 2022 году)
4️⃣ 10% рубли (резерв)
5️⃣ 20% валютные активы (доллары, юани и валютные облигации).
6️⃣ 8% драгоценные металлы (в виде ОМС и ПИФ)
7️⃣ 7% фьючерсы (лонг 2 шт. Gold-3.24, лонг 15 шт. Silv-3.24, лонг 3 шт. Si-3.24, лонг 20 шт. CNY-6.24, шорт 2 шт. MIX-6.24, 50 пар лонг silv-3.24 против шорт silv-6.24)
Изменения в портфеле:
1️⃣ Акции.
Покупки за прошедший месяц: Сургут-п +1%, Сбербанк +1%, Полюс +4%, Селигдар +1,5%, ЮГК +1%.
Доля акций с февраля не изменилась.
Покупки делались за счет продажи и перекладки из других активов, в частности продал расписки Яндекса, которые ранее у меня были заблокированы, а также НМТП и еще несколько мелких позиций, о которых ранее даже не писал. Акцент в покупке был на золотодобытчиках, о покупке и причинах писал тут.
2️⃣ Облигации.
Еще больше сократил долю во флоатерах. На освободившиеся деньги и часть резерва купил и продолжу покупать замещайки и фонд замещаек от Тинькоф.
3️⃣ Фьючерсы.
Лонг во фьючерсе на Золото увеличивал в моменте до 3 шт, потом сокращал на уровне выше 2190 до 1шт, и в итоге сейчас снова 2шт.
В серебре сократил позицию лонг до 15 шт.
А также открыта парная идея на спредах шорт silv-6.24 против лонг 3.24., на 50 пар.
Хеджирующий шорт по фьючерсу на индекс Мосбиржи (подробнее про открытие тут) , сократил до 2 шт MIX-6.24. Пока держу, так как ситуация в акциях непонятная.
Планы на март-апрель:
По сравнению с февралем планы не изменились.
1⃣ Продолжу распродавать флоатеры и остатки фонда ликвидности. Так как считаю, что на ближайшие полгода выгоднее перекладывать средства в валюту и квазивалютные активы.
2⃣ Планирую сокращать долю акций в портфеле до 15%. Но не тороплюсь с этим, хотелось бы это делать на уровне 3500 по индексу.
3⃣ Регулярно покупать валютные и квазивалютные активы. Цель повышена, теперь планирую довести долю валютных активов до 60% от портфеля, а с учетом фьючерсов, хеджирующих рублёвую часть, до 80%. Точных сроков нет, делаю это постепенно, каждую неделю, но стараюсь докупать при уходе курс ниже 91.
Также для лучшего понимания моей стратегии управления портфелем и динамики изменений предлагаю посмотреть прошлые отчеты (февраль, декабрь, ноябрь, октябрь, сентябрь, август, июль, июнь, май).
Друзья, как и обычно, прошу поддержать меня лайками 👍, а также активнее задавать интересующие вас вопросы в комментариях
#акции
Планы по повышению налогов снижают привлекательность акций.
Наверно все уже читали слухи и даже комментарии депутатов о повышении налогов.
Так вот, кроме повышения налогов с нас, физлиц, на что все и смотрят внимательно, там присутствует еще пункт про повышение налога на прибыль организаций.
Сейчас налог составляет 20%, но его планируют поднять до 25%.
Если это реализуют, то чистая прибыль компаний сократится, а значит снизится и их фундаментальная оценка, что уж точно не является позитивным для акций.
Это не значит, что роста акций не будет совсем, он вполне может быть, тем более, что если налог и повысят, то не раньше осени. Но вот потенциал роста акций снижается. А для части компаний с невысокой маржинальностью бизнеса исчезает полностью.
Мои действия.
В моем портфеле на середину марта доля российских акций примерно 30%. И я планирую их пока удерживать в ожидании дивидендного сезона (с апреля по начало июня) и снижения курса рубля. Но если произойдёт рост акций, и индекс Мосбиржи достигнет уровня 3500, то долю акций в портфеле буду сильно сокращать, так как 3500-3600 на мой взгляд это максимум, который может показать российский рынок 2024 году, в ожидании повышения налогов и других негативных аспектов для экономики страны.
Планы по повышению налогов снижают привлекательность акций.
Наверно все уже читали слухи и даже комментарии депутатов о повышении налогов.
Так вот, кроме повышения налогов с нас, физлиц, на что все и смотрят внимательно, там присутствует еще пункт про повышение налога на прибыль организаций.
Сейчас налог составляет 20%, но его планируют поднять до 25%.
Если это реализуют, то чистая прибыль компаний сократится, а значит снизится и их фундаментальная оценка, что уж точно не является позитивным для акций.
Это не значит, что роста акций не будет совсем, он вполне может быть, тем более, что если налог и повысят, то не раньше осени. Но вот потенциал роста акций снижается. А для части компаний с невысокой маржинальностью бизнеса исчезает полностью.
Мои действия.
В моем портфеле на середину марта доля российских акций примерно 30%. И я планирую их пока удерживать в ожидании дивидендного сезона (с апреля по начало июня) и снижения курса рубля. Но если произойдёт рост акций, и индекс Мосбиржи достигнет уровня 3500, то долю акций в портфеле буду сильно сокращать, так как 3500-3600 на мой взгляд это максимум, который может показать российский рынок 2024 году, в ожидании повышения налогов и других негативных аспектов для экономики страны.
#результат #инвестидея #серебро #фьючерсы #спрэды
Полностью закрыл сделку по спрэдам во фьючерсах на серебро.
Сегодня спред в паре, которую я открыл, снова стал расти, так как фьючерс silv-3.24 потерял ликвидность перед экспирацией.
В итоге спрэд вырос до 0,70 и даже выше.
Большую часть позиции я закрыл еще на прошлой неделе и в понедельник со средним спредом 0,50, о чем писал тут. Сегодня закрыл оставшуюся треть позиции со спрэдом 0,70 (в ноль).
Результат инвестидеи.
Было открыто 50 пар, лонг silv-3.24 против шорт silv-6.24. Средний спрэд 0,70.
Средний спрэд при закрытии 0,55.
Таким образом прибыль составила 1,5$ с каждой пары, или 75$.
Это примерно +2,5% от задействованных средств (ГО).
Результат конечно не самый идеальный, но за 10 дней очень даже неплохо.
Полностью закрыл сделку по спрэдам во фьючерсах на серебро.
Сегодня спред в паре, которую я открыл, снова стал расти, так как фьючерс silv-3.24 потерял ликвидность перед экспирацией.
В итоге спрэд вырос до 0,70 и даже выше.
Большую часть позиции я закрыл еще на прошлой неделе и в понедельник со средним спредом 0,50, о чем писал тут. Сегодня закрыл оставшуюся треть позиции со спрэдом 0,70 (в ноль).
Результат инвестидеи.
Было открыто 50 пар, лонг silv-3.24 против шорт silv-6.24. Средний спрэд 0,70.
Средний спрэд при закрытии 0,55.
Таким образом прибыль составила 1,5$ с каждой пары, или 75$.
Это примерно +2,5% от задействованных средств (ГО).
Результат конечно не самый идеальный, но за 10 дней очень даже неплохо.
#золото #валюта
Золото достигло рекордного уровня в 2200$ за унцию.
Это произошло после выступления главы ФРС США, на котором он сделал позитивные заявления о перспективах снижения ставки, а значит и мягкого ослабления курса доллара, уже в 2024 году. Сказал конечно очень обтекаемо, конкретных обещаний не дал, но видимо инвесторы поверили в реалистичность скорого снижения, после чего все товары номинированные в долларах резко пошли в рост: акции США, нефть, золото, серебро (и другие драгоценные металлы)
Собственно почему я об этом пишу и акцентирую ваше внимание?
Ранее писал, что снова восстановил лонги во фьючерсах на золото, в районе 1150 (писал в отчете о портфеле). Теперь же снова продаю фьючерсы на золото, фиксирую прибыль.
Но фиксирую именно фьючерсы, то есть спекулятивную часть, а фонды на золото продолжу держать. А также еще на 1,5% от портфеля увеличил инвестиции в Полюс и Селигдар. Так как, по моему мнению, они все еще слабо отреагировали на рост золота. Полагаю, что после отчётностей за 1 квартал они могут еще вырасти от 5 до 10%, особенно если в апреле рубль начнёт слабеть.
Золото достигло рекордного уровня в 2200$ за унцию.
Это произошло после выступления главы ФРС США, на котором он сделал позитивные заявления о перспективах снижения ставки, а значит и мягкого ослабления курса доллара, уже в 2024 году. Сказал конечно очень обтекаемо, конкретных обещаний не дал, но видимо инвесторы поверили в реалистичность скорого снижения, после чего все товары номинированные в долларах резко пошли в рост: акции США, нефть, золото, серебро (и другие драгоценные металлы)
Собственно почему я об этом пишу и акцентирую ваше внимание?
Ранее писал, что снова восстановил лонги во фьючерсах на золото, в районе 1150 (писал в отчете о портфеле). Теперь же снова продаю фьючерсы на золото, фиксирую прибыль.
Но фиксирую именно фьючерсы, то есть спекулятивную часть, а фонды на золото продолжу держать. А также еще на 1,5% от портфеля увеличил инвестиции в Полюс и Селигдар. Так как, по моему мнению, они все еще слабо отреагировали на рост золота. Полагаю, что после отчётностей за 1 квартал они могут еще вырасти от 5 до 10%, особенно если в апреле рубль начнёт слабеть.
⚡️⚡️ЦБ РФ сохранил ставку 16%. И похоже, что надолго.
Это было ожидаемо и реакции в облигациях не последовало ни негативной, ни позитивной.
Однако уже при объявлении был сделан намек, что держать высокую ставку будут дольше, чем планировали. Это негатив, но в целом рынок уже это понимает, что было видно по тому же индексу Гособлигаций, который снизился за неделю до годового минимума.
В 15.00 будет пресс конференция Набиуллиной. Посмотрим, что скажут и какие сигналы дадут.
Скорее всего снижения ставки теперь не стоит ждать до осени, а может и до конца года. И надо менять свои стратегические планы в связи с этими новыми обстоятельствами.
Это было ожидаемо и реакции в облигациях не последовало ни негативной, ни позитивной.
Однако уже при объявлении был сделан намек, что держать высокую ставку будут дольше, чем планировали. Это негатив, но в целом рынок уже это понимает, что было видно по тому же индексу Гособлигаций, который снизился за неделю до годового минимума.
В 15.00 будет пресс конференция Набиуллиной. Посмотрим, что скажут и какие сигналы дадут.
Скорее всего снижения ставки теперь не стоит ждать до осени, а может и до конца года. И надо менять свои стратегические планы в связи с этими новыми обстоятельствами.
#акции #индекс
Индексу Мосбиржи не дает расти политика.
Видно, что желание покупать и вкладываться у инвесторов есть. Индекс давно бы уже вырвался выше уровня 3300.
Но не дают!!
Кроме риторики ЦБ сегодня дополнительный негатив добавили слова Пескова о том, что РФ уже находится в состоянии полноценной войны и надо еще что-то освобождать. Очевидно многим показалось, что это намек на усиление перевода экономики на военные рельсы, ну а для рынка акций это очень и очень негативно, так как при таком подходе о прибылях и возврате инвестиций думают в последнюю очередь.
В общем ухудшают инвест климат, как могут, который и без того на дне. И посмотрите на графике, как отреагировал индекс.
Индексу Мосбиржи не дает расти политика.
Видно, что желание покупать и вкладываться у инвесторов есть. Индекс давно бы уже вырвался выше уровня 3300.
Но не дают!!
Кроме риторики ЦБ сегодня дополнительный негатив добавили слова Пескова о том, что РФ уже находится в состоянии полноценной войны и надо еще что-то освобождать. Очевидно многим показалось, что это намек на усиление перевода экономики на военные рельсы, ну а для рынка акций это очень и очень негативно, так как при таком подходе о прибылях и возврате инвестиций думают в последнюю очередь.
В общем ухудшают инвест климат, как могут, который и без того на дне. И посмотрите на графике, как отреагировал индекс.
Основные тезисы из выступления главы ЦБ РФ после заседания 22 марта 2024 года.
UPD. Пост написал еще до страшных событий вчерашнего вечера, которые теперь затмевают все, что касается экономики.😱😢
Если кратко, то заявили, что в экономике все не очень, при этом потребление на уровне физлиц выросло. По снижению ставки постарались дать надежду на снижение в этом году, но не скоро. А вот про курс рубля прозвучало довольно таки обречённо.
Основные мысли про ставку и курс рубля:
🔥ЦБ по-прежнему считает, что сможет приступить к снижению ставки во 2 полугодии 2024!
💵 Курс доллара будет таким, каким должен быть - Набиуллина
🏛🧐 ЦБ предметно рассматривал только одно решение – сохранение ставки. Главная дискуссия развернулась относительно сигнала: смягчать или оставить нейтральным.
Мои комментарии.
Я полагаю, что явно сделали намек на ослабление рубля во 2 и 3 квартале. Ставку если и снизят то, как я и сказал вчера, не раньше осени 2024.
Но зато дали четкий сигнал, что поднимать ставку точно не планируют. Даже на повестке такой вопрос не стоял.
Что касается инвестиций, то отметили, что несмотря на рост потребления физлицами, их активность в плане инвестиций на фондовом рынке на рекордном уровне. Так что "топливо" для акций на рынке есть. При снижении ставки оно начнет перетекать из депозитов, флоатеров и всяких фондов ликвидности в длинные облигации и в акции. Главное дождаться этого снижения. И чтобы не было мобилизации и того, про что вчера Песков намекал.
UPD. Пост написал еще до страшных событий вчерашнего вечера, которые теперь затмевают все, что касается экономики.😱😢
Если кратко, то заявили, что в экономике все не очень, при этом потребление на уровне физлиц выросло. По снижению ставки постарались дать надежду на снижение в этом году, но не скоро. А вот про курс рубля прозвучало довольно таки обречённо.
Основные мысли про ставку и курс рубля:
🔥ЦБ по-прежнему считает, что сможет приступить к снижению ставки во 2 полугодии 2024!
💵 Курс доллара будет таким, каким должен быть - Набиуллина
🏛🧐 ЦБ предметно рассматривал только одно решение – сохранение ставки. Главная дискуссия развернулась относительно сигнала: смягчать или оставить нейтральным.
Мои комментарии.
Я полагаю, что явно сделали намек на ослабление рубля во 2 и 3 квартале. Ставку если и снизят то, как я и сказал вчера, не раньше осени 2024.
Но зато дали четкий сигнал, что поднимать ставку точно не планируют. Даже на повестке такой вопрос не стоял.
Что касается инвестиций, то отметили, что несмотря на рост потребления физлицами, их активность в плане инвестиций на фондовом рынке на рекордном уровне. Так что "топливо" для акций на рынке есть. При снижении ставки оно начнет перетекать из депозитов, флоатеров и всяких фондов ликвидности в длинные облигации и в акции. Главное дождаться этого снижения. И чтобы не было мобилизации и того, про что вчера Песков намекал.