Про свое обещание опубликовать статью о причинах неудачи идеи со спрэдами во фьючерсах на газ я не забыл. Просто пока еще ее не закончил, на неделе приходили мысли в основном о планах на будущее и перспективах.
В выходные постараюсь обратиться к прошлому и опубликовать обещанную статью.
В выходные постараюсь обратиться к прошлому и опубликовать обещанную статью.
#портфель #акции #облигации
Мои планы по ребалансировке портфеля.
В январе я постепенно продавал часть облигаций с плавающим купоном, а также немало средств освободилось из сделки со спрэдами на фьючерсы. В результате мой резерв рублевого кэша в портфеле вырос выше 20%.
В ближайшую неделю я планирую провести ребалансировку портфеля и распределить часть этого резерва:
1⃣ Докуплю акции на 5-6% от портфеля.
Условие: продолжение роста индекса Мосбиржи в понедельник - вторник в сторону 3250 и выше
2⃣ Добавлю в портфель на 5% паи индексного фонда (у меня это фонд BИМ, так как через ВТБ нет комиссий).
Условие такое же, как в пункте 1.
3⃣ Примерно 10% портфеля вложу в облигации с фиксированным купоном. Как минимум на половину этой суммы, а может даже на большую ее часть, поучаствую в первичном размещении СамолетР13 (подробнее напишу про это завтра). Еще часть в Ульоб34006, над остальным еще подумаю.
4⃣ На оставшуюся часть буду покупать валюту и квазивалютные активы. Но не раньше, чем через неделю, так как надеюсь на снижение курса обратно ниже 90.
Комментарии и дополнения:
✏️ Все эти манипуляции будут реализованы постепенно в ближайшие две недели.
✏️ В акции вкладываюсь скорее краткосрочно, на месяц-два, основания и свое видение ситуации уже написал ранее. Сокращать буду после достижения Индексом диапазона 3300-3350, и если пойдет выше то у 3500.
💰 Валюту и квазивалютные активы пока закупаю медленнее, чем планировал, так как в ближайший месяц жду от рублевых активов большей доходности.
Хотя могу и ошибиться, в прошлом году так оно и было.
Мои планы по ребалансировке портфеля.
В январе я постепенно продавал часть облигаций с плавающим купоном, а также немало средств освободилось из сделки со спрэдами на фьючерсы. В результате мой резерв рублевого кэша в портфеле вырос выше 20%.
В ближайшую неделю я планирую провести ребалансировку портфеля и распределить часть этого резерва:
1⃣ Докуплю акции на 5-6% от портфеля.
Условие: продолжение роста индекса Мосбиржи в понедельник - вторник в сторону 3250 и выше
2⃣ Добавлю в портфель на 5% паи индексного фонда (у меня это фонд BИМ, так как через ВТБ нет комиссий).
Условие такое же, как в пункте 1.
3⃣ Примерно 10% портфеля вложу в облигации с фиксированным купоном. Как минимум на половину этой суммы, а может даже на большую ее часть, поучаствую в первичном размещении СамолетР13 (подробнее напишу про это завтра). Еще часть в Ульоб34006, над остальным еще подумаю.
4⃣ На оставшуюся часть буду покупать валюту и квазивалютные активы. Но не раньше, чем через неделю, так как надеюсь на снижение курса обратно ниже 90.
Комментарии и дополнения:
✏️ Все эти манипуляции будут реализованы постепенно в ближайшие две недели.
✏️ В акции вкладываюсь скорее краткосрочно, на месяц-два, основания и свое видение ситуации уже написал ранее. Сокращать буду после достижения Индексом диапазона 3300-3350, и если пойдет выше то у 3500.
Хотя могу и ошибиться, в прошлом году так оно и было.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#акции #ipo #делимобиль
IPO компании Делимобиль.
Буду ли участвовать?
Сегодня завершается сбор заявок на размещение акций компании Делимобиль, которая занимает лидирующие позиции в России по услугам каршеринга.
Не буду создавать интригу и сразу скажу, что участвовать в этом IPO не буду.
Причины:
1⃣ Фундаментально компания оценена очень недешево. Для растущего бизнеса это в принципе нормально, но имея таких конкурентов, как Яндекс (драйв) и сбер+VK (ситидрайв), скорее всего Делимобиль начнёт терять свою долю рынка.
2⃣ Отсутствие ажиотажа и переподписки.
Для меня этот фактор в данном случае даже более важен. Если бы видел ажиотаж и заявления о многократной переподписке, то возможно я бы поучаствовал спекулятивно, как в прошлом году заходил в IPO Генетико (+115% за 2 дня) и Астрa (+70% за день) .
Но в данном случае не вижу ажиотажа, скорее даже наоборот, все новости и обзоры, которые я нахожу именно о том, почему не надо участвовать в этом IPO😂.
В общем в первичном размещении акций компании Делимобиль осторожный инвестор не участвует. А просто наблюдает 😁
..........................................
Как обычно обсудим это событие и моё мнение в комментариях.
@prudent_invest
IPO компании Делимобиль.
Буду ли участвовать?
Сегодня завершается сбор заявок на размещение акций компании Делимобиль, которая занимает лидирующие позиции в России по услугам каршеринга.
Не буду создавать интригу и сразу скажу, что участвовать в этом IPO не буду.
Причины:
1⃣ Фундаментально компания оценена очень недешево. Для растущего бизнеса это в принципе нормально, но имея таких конкурентов, как Яндекс (драйв) и сбер+VK (ситидрайв), скорее всего Делимобиль начнёт терять свою долю рынка.
2⃣ Отсутствие ажиотажа и переподписки.
Для меня этот фактор в данном случае даже более важен. Если бы видел ажиотаж и заявления о многократной переподписке, то возможно я бы поучаствовал спекулятивно, как в прошлом году заходил в IPO Генетико (+115% за 2 дня) и Астрa (+70% за день) .
Но в данном случае не вижу ажиотажа, скорее даже наоборот, все новости и обзоры, которые я нахожу именно о том, почему не надо участвовать в этом IPO😂.
В общем в первичном размещении акций компании Делимобиль осторожный инвестор не участвует. А просто наблюдает 😁
..........................................
Как обычно обсудим это событие и моё мнение в комментариях.
@prudent_invest
#инвестидея #облигации
Покупка облигаций СамолетР13 на размещении.
Как известно моим постоянным читателям, во всех анонсах, которые я помечаю, как #инвестидея, я обязательно участвую сам и рискую своими деньгами.
В данном случае идея с невысоким риском. Основной риск в том, что не получится заработать больше купона.
Суть идеи в том, чтобы купить облигации крупного девелопера с потенциальной доходностью 16,5-17% и заработать на апсайде + купон за 1-2 месяца.
Параметры выпуска вы можете видеть на скриншоте вверху☝️
Срок: 3 года.
Постоянный купон: 16%
Потенциальная доходность к погашению: около 17%
Амортизации нет.
Через 2 года оферта и пересмотр купона.
Можно ли рассчитывать на апсайд?
Чтобы это понять, я сравнил данный выпуск с другими бумагами этого же эмитента (скриншот со списком прикрепил вверху☝️).
В результате сравнения вывод следующий.
Если купон в процессе размещения не понизят, то есть основания рассчитывать на апсайд в 1,5-2%. Если купон понизят до 15,6-15,7% то можно рассчитывать на апсйад 0,5-1%, и участие все еще будет иметь смысл.
При снижении купона ниже 15,6%, я свою заявку сниму и участвовать не буду!
Обоснования вывода:
На скриншоте бросается в глаза, что часть старых выпусков дает доходность выше 16%. Но если посмотреть сами эти выпуски то увидим, что реально близок по условиям к новому выпуску только СамолетР12.
Остальные выпуски, такие как Р6, Р9, Р10 и Р11 либо погашаются в этом году, либо предполагают через год оферту, при которой будет установлен новый купон, и доходность в них показана к оферте.
Таким образом реально сравнить новый выпуск можно только с Самолет Р12, у которого доходность к погашению 15,8%. А значит и по новому выпуску можно ожидать примерно в краткосрочной перспективе выход на примерно такую же доходность. Исходя именно из этого я получил потенциальный апсайд в +1,5-2% к номиналу.
UPD: купон сильно снизили. Поэтому данная идея стала не актуальной!
.....
Про объем покупки напишу в комментариях. Не забывайте ставить 👍👍👍.
Покупка облигаций СамолетР13 на размещении.
Как известно моим постоянным читателям, во всех анонсах, которые я помечаю, как #инвестидея, я обязательно участвую сам и рискую своими деньгами.
В данном случае идея с невысоким риском. Основной риск в том, что не получится заработать больше купона.
Суть идеи в том, чтобы купить облигации крупного девелопера с потенциальной доходностью 16,5-17% и заработать на апсайде + купон за 1-2 месяца.
Параметры выпуска вы можете видеть на скриншоте вверху☝️
Срок: 3 года.
Постоянный купон: 16%
Потенциальная доходность к погашению: около 17%
Амортизации нет.
Через 2 года оферта и пересмотр купона.
Можно ли рассчитывать на апсайд?
Чтобы это понять, я сравнил данный выпуск с другими бумагами этого же эмитента (скриншот со списком прикрепил вверху☝️).
В результате сравнения вывод следующий.
Если купон в процессе размещения не понизят, то есть основания рассчитывать на апсайд в 1,5-2%. Если купон понизят до 15,6-15,7% то можно рассчитывать на апсйад 0,5-1%, и участие все еще будет иметь смысл.
При снижении купона ниже 15,6%, я свою заявку сниму и участвовать не буду!
Обоснования вывода:
На скриншоте бросается в глаза, что часть старых выпусков дает доходность выше 16%. Но если посмотреть сами эти выпуски то увидим, что реально близок по условиям к новому выпуску только СамолетР12.
Остальные выпуски, такие как Р6, Р9, Р10 и Р11 либо погашаются в этом году, либо предполагают через год оферту, при которой будет установлен новый купон, и доходность в них показана к оферте.
Таким образом реально сравнить новый выпуск можно только с Самолет Р12, у которого доходность к погашению 15,8%. А значит и по новому выпуску можно ожидать примерно в краткосрочной перспективе выход на примерно такую же доходность. Исходя именно из этого я получил потенциальный апсайд в +1,5-2% к номиналу.
UPD: купон сильно снизили. Поэтому данная идея стала не актуальной!
.....
Про объем покупки напишу в комментариях. Не забывайте ставить 👍👍👍.
#облигации
⚡️⚡️ Изменился ориентировочный размер купона в размещаемых облигациях СамолетР13.
Новый ориентир: 15-15,25%
Я вчера написал, что не буду участовать ниже 15,6. Поэтому свою первую заявку снимаю.
Но все же решил подать новую заявку на 200 тыс, с купоном не ниже 15%.
Апсайд выше 0,5% тут не жду. Так что потенциал инвестидеи, о котором писал вчера, отменяется.
Я беру просто ради купона и диверсификации облигационной части портфеля.
UPD. Снизили еще раз. До 14,75. Я не участвую!!
⚡️⚡️ Изменился ориентировочный размер купона в размещаемых облигациях СамолетР13.
Новый ориентир: 15-15,25%
Я вчера написал, что не буду участовать ниже 15,6. Поэтому свою первую заявку снимаю.
Но все же решил подать новую заявку на 200 тыс, с купоном не ниже 15%.
Апсайд выше 0,5% тут не жду. Так что потенциал инвестидеи, о котором писал вчера, отменяется.
Я беру просто ради купона и диверсификации облигационной части портфеля.
UPD. Снизили еще раз. До 14,75. Я не участвую!!
#результат #сделки #совкомбанк #ipo
Продаю акции Совкомбанк, который покупал на IPO в декабре.
Результатом доволен😁
Напомню, что в после IPO я не стал сразу продавать акции, как сделали многие. И даже докупил почти на 100 тыс, поскольку аллокация была очень маленькая, от заявки на 750 тыс руб, я получил акций всего на 50 тыс. Поэтому даже при плюсе в 10-15%, результат в реальных деньгах получался совсем небольшой.
В итоге решение докупить и подержать было правильным.
На сегодняшний день прибыль по данной сделке составила +45%. За 2 месяца просто отличный результат!🕺
И это от гораздо более солидной суммы, а не от того объёма в 50 тыс, который мне дали при размещении. Помню, многие тогда радовались получив свои 10-15% от 10-30 тыс. рублей, хотя в деньгах это было всего от 1 до 5 тыс. руб.
Свою сделку я закрываю частями. Почти половину позиции уже продал сегодня. Остальное продам в ближайшие дни.
Деньги вырученные с этой продажи, а также те, которые не получилось разместить в облигации Самолета, пойдут на участие в новом ближайшем IPO. Что это за IPO многие уже наверняка знают, а для тех, кто не в курсе сделаю обзор в ближайшие дни.
Вопросы пишите в комментариях, как и всегда😉
Продаю акции Совкомбанк, который покупал на IPO в декабре.
Результатом доволен😁
Напомню, что в после IPO я не стал сразу продавать акции, как сделали многие. И даже докупил почти на 100 тыс, поскольку аллокация была очень маленькая, от заявки на 750 тыс руб, я получил акций всего на 50 тыс. Поэтому даже при плюсе в 10-15%, результат в реальных деньгах получался совсем небольшой.
В итоге решение докупить и подержать было правильным.
На сегодняшний день прибыль по данной сделке составила +45%. За 2 месяца просто отличный результат!
И это от гораздо более солидной суммы, а не от того объёма в 50 тыс, который мне дали при размещении. Помню, многие тогда радовались получив свои 10-15% от 10-30 тыс. рублей, хотя в деньгах это было всего от 1 до 5 тыс. руб.
Свою сделку я закрываю частями. Почти половину позиции уже продал сегодня. Остальное продам в ближайшие дни.
Деньги вырученные с этой продажи, а также те, которые не получилось разместить в облигации Самолета, пойдут на участие в новом ближайшем IPO. Что это за IPO многие уже наверняка знают, а для тех, кто не в курсе сделаю обзор в ближайшие дни.
Вопросы пишите в комментариях, как и всегда😉
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#результаты #результаты2024
#отчет
Результаты за январь 2024
Несмотря на очень неудачое завершение сделки с фьючерсами на газ, общие результаты за первый месяц 2024 года внушают оптимизм.😸✌️
По одному их моих счетов, где большая часть средств инвестирована в акции, результат рекордный, +8,3%.
По другому счету, в котором была неудачная сделка, она сожрала весь плюс по другим активам, и в целом по счету незначительный минус.
Общий усредненный результат по всему моему инвестиционному биржевому портфелю за январь 2024 примерно +2,5%.
Потому что счёт, где большая прибыль, примерно в 2 раза меньше счета, где убыток.
Спасибо диверсификации и грамотному управлению рисками🙏🤝
Следующий отчет о результатах скорее всего сделаю за первый квартал. А традиционный отчет о структуре моего портфеля появится через неделю, состав на середину января тут👈.
#отчет
Результаты за январь 2024
Несмотря на очень неудачое завершение сделки с фьючерсами на газ, общие результаты за первый месяц 2024 года внушают оптимизм.😸✌️
По одному их моих счетов, где большая часть средств инвестирована в акции, результат рекордный, +8,3%.
По другому счету, в котором была неудачная сделка, она сожрала весь плюс по другим активам, и в целом по счету незначительный минус.
Общий усредненный результат по всему моему инвестиционному биржевому портфелю за январь 2024 примерно +2,5%.
Потому что счёт, где большая прибыль, примерно в 2 раза меньше счета, где убыток.
Спасибо диверсификации и грамотному управлению рисками🙏🤝
Следующий отчет о результатах скорее всего сделаю за первый квартал. А традиционный отчет о структуре моего портфеля появится через неделю, состав на середину января тут👈.
#инвестидея #акции #ipo #диасофт
Пробуем заработать на IPO компании Диасофт.
Часть 1
Вот то самое IPO, о котором я упоминал пару дней назад.
Суть идеи в том, чтобы спекулятивно купить акции на размещении, и заработать на росте в первые дни или недели после размещения, так как есть веские основания ожидать рост котировок на 20-30% и более.
Рассматриваю ли возможность оставить акции на среднесрок или долгосрок?
В данном случае - да, какую-то часть скорее всего оставлю на полгода, как минимум (может и на год-два). Причины разберу далее.
Почему решил участвовать в данном размещении?
1⃣ Главная причина это конечно наличие высокого спроса и ажиотаж.
Вот вам такой критерий: только во вторник 6 февраля были окончательно объявлены даты и ценовой диапазон. А уже в среду (07.02) вечером срок сбора заявок сократили и стало известно о переподписке.
На данный момент всего 3-й день с анонса, но говорят уже о переподписке в 3-5 раз, и ходят слухи, что она уже в 10 раз. В слухи верить не будем, но то, что объем заявок в разы больше размещения, вполне реалистично.
2⃣ Вторая причина, это лидерские позиции Диасофта в нише банковского и финансового ПО.
Да ниша с одной стороны достаточно узкая, но с другой стороны маржинальная. Компании есть на чем расти, после ухода мировых лидеров. Заказная разработка собственных систем и раньше пользовалась спросом, а теперь он вырос в разы, поэтому есть перспективы быстрого роста бизнеса в ближайшие 2-3 года.
Риски.
Не надо забывать о рисках
Краткосрочно риск именно в нездоровом ажиотаже, из-за которого размещение пройдет по высокой цене. И если рост в первые часы не оправдает ожидания спекулянтов, они могут начать продавать. А при таком ажиотаже спекулянты могут составлять большинство участников😟
Подавая заявку, не забывайте, что на IPO можно уйти и в минус.
Лично я считаю, что при такой переподписке риск уйти в минус не высок, и скорее всего цена вырастет на десятки ‰. А потом скорректируется, но точно не ниже цены размещения.
Но я могу и ошибаться...
Продолжение в Части 2
Пробуем заработать на IPO компании Диасофт.
Часть 1
Вот то самое IPO, о котором я упоминал пару дней назад.
Суть идеи в том, чтобы спекулятивно купить акции на размещении, и заработать на росте в первые дни или недели после размещения, так как есть веские основания ожидать рост котировок на 20-30% и более.
Рассматриваю ли возможность оставить акции на среднесрок или долгосрок?
В данном случае - да, какую-то часть скорее всего оставлю на полгода, как минимум (может и на год-два). Причины разберу далее.
Почему решил участвовать в данном размещении?
1⃣ Главная причина это конечно наличие высокого спроса и ажиотаж.
Вот вам такой критерий: только во вторник 6 февраля были окончательно объявлены даты и ценовой диапазон. А уже в среду (07.02) вечером срок сбора заявок сократили и стало известно о переподписке.
На данный момент всего 3-й день с анонса, но говорят уже о переподписке в 3-5 раз, и ходят слухи, что она уже в 10 раз. В слухи верить не будем, но то, что объем заявок в разы больше размещения, вполне реалистично.
2⃣ Вторая причина, это лидерские позиции Диасофта в нише банковского и финансового ПО.
Да ниша с одной стороны достаточно узкая, но с другой стороны маржинальная. Компании есть на чем расти, после ухода мировых лидеров. Заказная разработка собственных систем и раньше пользовалась спросом, а теперь он вырос в разы, поэтому есть перспективы быстрого роста бизнеса в ближайшие 2-3 года.
Риски.
Не надо забывать о рисках
Краткосрочно риск именно в нездоровом ажиотаже, из-за которого размещение пройдет по высокой цене. И если рост в первые часы не оправдает ожидания спекулянтов, они могут начать продавать. А при таком ажиотаже спекулянты могут составлять большинство участников😟
Подавая заявку, не забывайте, что на IPO можно уйти и в минус.
Лично я считаю, что при такой переподписке риск уйти в минус не высок, и скорее всего цена вырастет на десятки ‰. А потом скорректируется, но точно не ниже цены размещения.
Но я могу и ошибаться...
Продолжение в Части 2
#инвестидея #акции #ipo #диасофт
Пробуем заработать на IPO компании Диасофт.
Часть 2.
Подал заявку через ВТБ, у них эта возможность появилась в приложении только сегодня. На сколько мне известно подать заявку на участие можно через приложения всех крупнейших российских брокеров. Кроме Открытие-брокера, который заканчивает свое существование и становится частью ВТБ.
Подал заявку на 1🍋, но это с учетом переподписки. Реально дадут объем в разы меньше, а вот на сколько меньше пока все еще непонятно. Я делаю предположение, что аллокация составит в пределах от 7 до 15%, то есть можно надеяться, что с 1🍋 нальют на 70-150 тыс.
Судя по имеющимся данным точно не более 200-300 тыс.
Дата окончания сбора заявок - 12 февраля.
Торги начнутся 13 февраля.
В этот день окончательно узнаем и итоговую аллокацию и первые результаты торгов.
Закрывать планирую по ситуации
Еще раз напоминаю о рисках участия в IPO. И о том, что с размером заявки не стоит перебарщивать, а то вдруг реально аллокация будет скажем 50%. Соблюдайте осторожность. И будем надеяться на большой рост котировки в первые дни торгов.
Пробуем заработать на IPO компании Диасофт.
Часть 2.
Подал заявку через ВТБ, у них эта возможность появилась в приложении только сегодня. На сколько мне известно подать заявку на участие можно через приложения всех крупнейших российских брокеров. Кроме Открытие-брокера, который заканчивает свое существование и становится частью ВТБ.
Подал заявку на 1🍋, но это с учетом переподписки. Реально дадут объем в разы меньше, а вот на сколько меньше пока все еще непонятно. Я делаю предположение, что аллокация составит в пределах от 7 до 15%, то есть можно надеяться, что с 1🍋 нальют на 70-150 тыс.
Судя по имеющимся данным точно не более 200-300 тыс.
Дата окончания сбора заявок - 12 февраля.
Торги начнутся 13 февраля.
В этот день окончательно узнаем и итоговую аллокацию и первые результаты торгов.
Закрывать планирую по ситуации
Еще раз напоминаю о рисках участия в IPO. И о том, что с размером заявки не стоит перебарщивать, а то вдруг реально аллокация будет скажем 50%. Соблюдайте осторожность. И будем надеяться на большой рост котировки в первые дни торгов.
#спрэды #фьючерсы #газ #теория
Анализ причин неудачной сделки со спрэдами во фьючерсах на газ (декабрь - январь)
Если кто-то не следил, то вот хроника событий:
✔️Сам вход в сделку был тут.
✔️Было несколько возможностей закрыть в плюс: Первая. Вторая. Третья.
✔️Итоговый результат.
Я уже не первый год занимаюсь работой на спрэдах и в основном такие сделки достаточно точно просчитыаются и не несут высокого риска. Но бывают и исключения. И чтобы минимизировать вероятность попадания в такие исключения надо разобрать все обстоятельства неудачного кейса.
Со всеми сделками за 2023 год вы можете ознакомиться по ссылке: https://yangx.top/prudent_invest/2690
Обратите внимание, что из всего списка неудачными стали всего 2 сделки.
А теперь перехожу к сути.
Какие ошибки сделали последнюю сделку неудачной?
1⃣ Нарушение собственного плана по данной инвестидее.
На первое место я ставлю именно эту причину. Ведь план был заработать в декабре на сокращении бэквордации с 0,20 до 0,05 или до 0. При этом результат в моменте был даже лучше плана, доходило даже до контанго, и моя прибыль была в моменте очень приличной. А я не закрыл сделку, и более того, позднее даже почти вдвое увеличил объем, и соответственно риск и свой будущий убыток тоже.
Это совершенно точно главная ошибка. И именно она привела к тому, что сделка из рекордно прибыльной, стала убыточной.
2⃣ Оставление позиций после экспирации NG-12.23.
Нельзя было оставлять NG-1.24, после экспирации 12.23. Так как после этого он стал суперволатильным и оторванным от остальной цепочки фьючей. И именно после экспирации начались большие проблемы со сделкой, а из-за праздничного настроения в новогодние дни, я эти риски недооценил.
3⃣ Попытка заработать на спрэдах в газе зимой.
Эту причину я ставлю на третье место. Так как несмотря на то что это рискованное дело, все равно риск то был оправдан и мог привести к успеху. Если бы не совершено дурацкие ошибки из первых 2х пунктов.☝️
Что я не считаю критичными причинами провала идеи!
Я долго обдумывал причины и проблемы по данному вопросу. Кроме перечисленных выше ошибок рассматривал также и другие факторы. Но в итоге решил, что они не были критичными.
1. Ошибка не в отсутствии стопов, как тут писали некоторые в комментариях. Так как стопы в хедж сделках неактуальны, поскольку открыто равное количество лотов по одному и тому же базовому активу, и фактический баланс сделки равен нулю. Сама суть таких сделок в том, что шорты должны уравновешивать и страховать лонги.
2. Также не считаю значимой причиной резкое похолодание в США.
Так как дивергенция из-за этого была краткосрочной и потом спрэд снова сокращался. Если бы не ошибка из пункта 2⃣, вообще это нас бы не волновало.
Ошибка именно в том, что нельзя было оставаться в сделке после экспирации 12.23.
Выводы:
...
Текст слишком длинный.
Поэтому выводы будут во второй части.
Анализ причин неудачной сделки со спрэдами во фьючерсах на газ (декабрь - январь)
Если кто-то не следил, то вот хроника событий:
✔️Сам вход в сделку был тут.
✔️Было несколько возможностей закрыть в плюс: Первая. Вторая. Третья.
✔️Итоговый результат.
Я уже не первый год занимаюсь работой на спрэдах и в основном такие сделки достаточно точно просчитыаются и не несут высокого риска. Но бывают и исключения. И чтобы минимизировать вероятность попадания в такие исключения надо разобрать все обстоятельства неудачного кейса.
Со всеми сделками за 2023 год вы можете ознакомиться по ссылке: https://yangx.top/prudent_invest/2690
Обратите внимание, что из всего списка неудачными стали всего 2 сделки.
А теперь перехожу к сути.
Какие ошибки сделали последнюю сделку неудачной?
1⃣ Нарушение собственного плана по данной инвестидее.
На первое место я ставлю именно эту причину. Ведь план был заработать в декабре на сокращении бэквордации с 0,20 до 0,05 или до 0. При этом результат в моменте был даже лучше плана, доходило даже до контанго, и моя прибыль была в моменте очень приличной. А я не закрыл сделку, и более того, позднее даже почти вдвое увеличил объем, и соответственно риск и свой будущий убыток тоже.
Это совершенно точно главная ошибка. И именно она привела к тому, что сделка из рекордно прибыльной, стала убыточной.
2⃣ Оставление позиций после экспирации NG-12.23.
Нельзя было оставлять NG-1.24, после экспирации 12.23. Так как после этого он стал суперволатильным и оторванным от остальной цепочки фьючей. И именно после экспирации начались большие проблемы со сделкой, а из-за праздничного настроения в новогодние дни, я эти риски недооценил.
3⃣ Попытка заработать на спрэдах в газе зимой.
Эту причину я ставлю на третье место. Так как несмотря на то что это рискованное дело, все равно риск то был оправдан и мог привести к успеху. Если бы не совершено дурацкие ошибки из первых 2х пунктов.☝️
Что я не считаю критичными причинами провала идеи!
Я долго обдумывал причины и проблемы по данному вопросу. Кроме перечисленных выше ошибок рассматривал также и другие факторы. Но в итоге решил, что они не были критичными.
1. Ошибка не в отсутствии стопов, как тут писали некоторые в комментариях. Так как стопы в хедж сделках неактуальны, поскольку открыто равное количество лотов по одному и тому же базовому активу, и фактический баланс сделки равен нулю. Сама суть таких сделок в том, что шорты должны уравновешивать и страховать лонги.
2. Также не считаю значимой причиной резкое похолодание в США.
Так как дивергенция из-за этого была краткосрочной и потом спрэд снова сокращался. Если бы не ошибка из пункта 2⃣, вообще это нас бы не волновало.
Ошибка именно в том, что нельзя было оставаться в сделке после экспирации 12.23.
Выводы:
...
Текст слишком длинный.
Поэтому выводы будут во второй части.
#спрэды #фьючерсы #газ #теория
Анализ причин неудачной сделки со спрэдами во фьючерсах на газ (декабрь - январь)
Часть 2. Выводы.
Обязательно перед прочтением ознакомьтесь с первой частью.
Работу со спрэдами конечно же я продолжу, так как в общем и целом она все равно прибыльная. Средний результат по всем сделкам за прошлый год, даже за минусом последней убыточной, прибыль более 30%. Да в прошлом году на акциях и на валюте можно было получить больше. Но надо учитывать, что сделки на спрэдах намного меньше зависят от политики, курсов валют и других рискованных факторов. И соответственно в акциях доход не стабилен, а в спрэдах при грамотном подходе можно получать стабильный плюс, в районе 20-30% в год.
В свою стратегию я внесу следующие коррективы:
1. Более внимательно выбирать сделки с газом (NG).
2. Не лезть в сделки с фьючерсами на газ зимой и стараться не оставлять спрэды с фьючерсом перед экспирацией.
3. Работать на сокращении (распаде) контанго, и не лезть в бэквордацию.
Эта сделка была первая за последние 2 года, когда я попытался заработать на бэквордации. И возможно последняя😁.
4. Четко следовать плану инвестидеи. Закрывать сделки, когда целевая прибыль по плану достигнута.
Жадность и желание получить еще больше и больше прибыли, когда и так уже все хорошо, до добра не доводят.
С учетом этих сделок, и после некоторой паузы приступлю к поиску новой инвестидеи по фьючерсам. Год только начался, и впереди еще очень много возможностей для заработка.
Прошу поддержать и пожелать всем читателям удачи, поставив 👍👍👍.
Ведь пока это главная мотивация делать для вас качественный интересный контент.
Анализ причин неудачной сделки со спрэдами во фьючерсах на газ (декабрь - январь)
Часть 2. Выводы.
Обязательно перед прочтением ознакомьтесь с первой частью.
Работу со спрэдами конечно же я продолжу, так как в общем и целом она все равно прибыльная. Средний результат по всем сделкам за прошлый год, даже за минусом последней убыточной, прибыль более 30%. Да в прошлом году на акциях и на валюте можно было получить больше. Но надо учитывать, что сделки на спрэдах намного меньше зависят от политики, курсов валют и других рискованных факторов. И соответственно в акциях доход не стабилен, а в спрэдах при грамотном подходе можно получать стабильный плюс, в районе 20-30% в год.
В свою стратегию я внесу следующие коррективы:
1. Более внимательно выбирать сделки с газом (NG).
2. Не лезть в сделки с фьючерсами на газ зимой и стараться не оставлять спрэды с фьючерсом перед экспирацией.
3. Работать на сокращении (распаде) контанго, и не лезть в бэквордацию.
Эта сделка была первая за последние 2 года, когда я попытался заработать на бэквордации. И возможно последняя😁.
4. Четко следовать плану инвестидеи. Закрывать сделки, когда целевая прибыль по плану достигнута.
Жадность и желание получить еще больше и больше прибыли, когда и так уже все хорошо, до добра не доводят.
С учетом этих сделок, и после некоторой паузы приступлю к поиску новой инвестидеи по фьючерсам. Год только начался, и впереди еще очень много возможностей для заработка.
Прошу поддержать и пожелать всем читателям удачи, поставив 👍👍👍.
Ведь пока это главная мотивация делать для вас качественный интересный контент.
#акции #ipo #диасофт #инвестидея
Пробуем заработать на IPO компании Диасофт.
Напоминаю, что срок сбора заявок на Диасофт сократили. И сегодня последний день для подачи заявки.
При этом у разных брокеров разное время завершения приема заявок на участие.
В Тиньке принимают до 11-30 и закрывают лавочку.
В ВТБ написано, что будут принимать заявки до 14-30. Но в любом случае лучше поторопиться с подачей заявки, если планируете это сделать.
Судя по последним новостям переподписка примерно в 10 раз.
Пробуем заработать на IPO компании Диасофт.
Напоминаю, что срок сбора заявок на Диасофт сократили. И сегодня последний день для подачи заявки.
При этом у разных брокеров разное время завершения приема заявок на участие.
В Тиньке принимают до 11-30 и закрывают лавочку.
В ВТБ написано, что будут принимать заявки до 14-30. Но в любом случае лучше поторопиться с подачей заявки, если планируете это сделать.
Судя по последним новостям переподписка примерно в 10 раз.
Странная история.
Торги на Фондовом рынке Мосбиржи остановились в 13:58 по МСК.
И до сих пор не возобновлены.
Причины не объяснили.
https://www.moex.com/n67524?nt=101
Что произошло пока не понятно. Новости только начали появляться.
Напишу, как только что-то прояснится.
Торги на Фондовом рынке Мосбиржи остановились в 13:58 по МСК.
И до сих пор не возобновлены.
Причины не объяснили.
https://www.moex.com/n67524?nt=101
Что произошло пока не понятно. Новости только начали появляться.
Напишу, как только что-то прояснится.
Московская Биржа
Московская Биржа - Новости и пресс-релизы Московской биржи
Приостановлены торги на Фондовом рынке | Московская биржа — крупнейший российский биржевой холдинг, является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами.
#диасофт #ipo #инвестидея
Начали поступать акции Диасофт в рамках IPO.
Я получил сообщение, что моя заявка исполнена. Но в портфеле я вижу лишь 3 бумаги, на 13 500 руб. Невероятно!! С заявки в 1 млн руб аллокация составила всего 1,3%???
Это намного меньше самых смелых прогнозов. По последним данным ожидалась аллокация около 7-10%.
В комментариях скриншот из канала Диасофт, про то как решили распрелелять акции. Дублировать не буду, посмотрите там.
Если и правда такая аллокация, то судя по всему 2-3 дня подряд будет планка.
Кстати, торги на Мосбирже возобновили, причины так и не объяснили. Вроде бы системный сбой.
Как у вас по Диасофту, коллеги? Кто участвовал, сколько налили?
Начали поступать акции Диасофт в рамках IPO.
Я получил сообщение, что моя заявка исполнена. Но в портфеле я вижу лишь 3 бумаги, на 13 500 руб. Невероятно!! С заявки в 1 млн руб аллокация составила всего 1,3%???
Это намного меньше самых смелых прогнозов. По последним данным ожидалась аллокация около 7-10%.
В комментариях скриншот из канала Диасофт, про то как решили распрелелять акции. Дублировать не буду, посмотрите там.
Если и правда такая аллокация, то судя по всему 2-3 дня подряд будет планка.
Кстати, торги на Мосбирже возобновили, причины так и не объяснили. Вроде бы системный сбой.
Как у вас по Диасофту, коллеги? Кто участвовал, сколько налили?
Опять временно остановлены торги акциями на Мосбирже!
Один раз можно списать на случайность, но второй день подряд, это уже вызывает большие вопросы. Интересно, что же они такое делают?! 🤔
Надеюсь объяснение скоро появится...
Один раз можно списать на случайность, но второй день подряд, это уже вызывает большие вопросы. Интересно, что же они такое делают?! 🤔
Надеюсь объяснение скоро появится...
#ipo #диасофт #акции
Итоги IPO Диасофт.
В первый день торги открылись планкой, цена сразу выросла на 40%, продажи в стакане отсутствовали, но была огромная плита заявок на покупку.
На второй день я ожидал новую планку, но ажиотаж пропал, и к середине дня акции упали ниже вчерашней цены. Но не на много, все равно по итогу на 30% дороже размещения.
Размещение можно назвать очень удачным, но больше для эмитента, так как мизерная аллокация не дала нормально заработать почти никому. С другой стороны легкие 2-5 тыс руб за день тоже приятно. Забавно, что одинаково заработали и те, кто подавал на 10 тыс, и на 100тыс., и на миллион. Особенно приятна такая прибыль конечно тем, кто подавал на 10-50 тыс.
Мои планы и действия.
С учетом полученных 3 акций спекуляция в данном случае мне не интересна. Поэтому я их оставил. Считаю, что нереализованный при размещении спрос на миллиарды рублей остался, и желающие закупиться просто выжидают. Так что можно небольшой объём подержать в среднесрок, также я сделал с акциями Совкомбанка.
Планирую докупить еще акций при спуске до 5500 и ниже. На этих уровнях буду набирать частями (лесенкой), и подержу до апреля или до роста хотя бы на 50%😁😋.
Итоги IPO Диасофт.
В первый день торги открылись планкой, цена сразу выросла на 40%, продажи в стакане отсутствовали, но была огромная плита заявок на покупку.
На второй день я ожидал новую планку, но ажиотаж пропал, и к середине дня акции упали ниже вчерашней цены. Но не на много, все равно по итогу на 30% дороже размещения.
Размещение можно назвать очень удачным, но больше для эмитента, так как мизерная аллокация не дала нормально заработать почти никому. С другой стороны легкие 2-5 тыс руб за день тоже приятно. Забавно, что одинаково заработали и те, кто подавал на 10 тыс, и на 100тыс., и на миллион. Особенно приятна такая прибыль конечно тем, кто подавал на 10-50 тыс.
Мои планы и действия.
С учетом полученных 3 акций спекуляция в данном случае мне не интересна. Поэтому я их оставил. Считаю, что нереализованный при размещении спрос на миллиарды рублей остался, и желающие закупиться просто выжидают. Так что можно небольшой объём подержать в среднесрок, также я сделал с акциями Совкомбанка.
Планирую докупить еще акций при спуске до 5500 и ниже. На этих уровнях буду набирать частями (лесенкой), и подержу до апреля или до роста хотя бы на 50%😁😋.
#ставка #облигации
Интрига дня.
Сегодня заседание ЦБ РФ по поводу ключевой ставки.
С декабря ставка находится на уровне 16%.
Полагаю, что сегодня ее оставят без изменений. Это и мое мнение, и наиболее популярный прогноз среди экспертов, аналитиков и других опытных инвесторов в интернете.
Однако есть и вариант, что ставку могут еще немного повысить, например до 16,5, так как в последние дни длинные облигации подозрительно снижались в цене, может быть кто-то крупный что-то знает?🤔
В общем интрига есть. Основной сценарий, что оставят как есть, но могут и удивить.
Заседание состоится в 13-30. Ждем)
Каковы ваши прогнозы, друзья?
Интрига дня.
Сегодня заседание ЦБ РФ по поводу ключевой ставки.
С декабря ставка находится на уровне 16%.
Полагаю, что сегодня ее оставят без изменений. Это и мое мнение, и наиболее популярный прогноз среди экспертов, аналитиков и других опытных инвесторов в интернете.
Однако есть и вариант, что ставку могут еще немного повысить, например до 16,5, так как в последние дни длинные облигации подозрительно снижались в цене, может быть кто-то крупный что-то знает?🤔
В общем интрига есть. Основной сценарий, что оставят как есть, но могут и удивить.
Заседание состоится в 13-30. Ждем)
Каковы ваши прогнозы, друзья?