#акции #ipo
Компания КИФА переносит IPO.
Неделю назад писал про это новое размещение, и высказал удивление, кто вообще покупает акции на IPO в такой ситуации. И вот логичная и совсем не удивительная новость.
Компания Кифа, управляющая Торговой платформой по поставкам товаров из Китая, решила отложить размещение своих акций на Мосбирже.
Руководство компании объяснило свое решение так:
"в связи с неблагоприятной конъюнктурой на мировом финансовом рынке и рынке капитала принято решение перенести IPO до тех пор, пока ситуация не стабилизируется"
Новую дату размещения компания пока не представила.
Эти события еще больше подтверждают мою уверенность, что позитива и возврата к стабильному росту в акциях не стоит ждать по меньшей мере до зимы. А может и до весны 2025 года🤷♂
Компания КИФА переносит IPO.
Неделю назад писал про это новое размещение, и высказал удивление, кто вообще покупает акции на IPO в такой ситуации. И вот логичная и совсем не удивительная новость.
Компания Кифа, управляющая Торговой платформой по поставкам товаров из Китая, решила отложить размещение своих акций на Мосбирже.
Руководство компании объяснило свое решение так:
"в связи с неблагоприятной конъюнктурой на мировом финансовом рынке и рынке капитала принято решение перенести IPO до тех пор, пока ситуация не стабилизируется"
Новую дату размещения компания пока не представила.
Эти события еще больше подтверждают мою уверенность, что позитива и возврата к стабильному росту в акциях не стоит ждать по меньшей мере до зимы. А может и до весны 2025 года🤷♂
www.e-disclosure.ru
Интерфакс – Сервер раскрытия информации
Сообщение о существенном факте компании
#стратегия
Меняю свою стратегию на 2024 год. Сократил акции в портфеле до 8%.
Сообщаю о выходе из акций с запозданием. Так как продал почти все еще 26 июля, сразу же после заседания ЦБ по ключевой ставке.
Почему принял такое решение именно сейчас?
Знаю, что у многих возникает закономерный вопрос. Почему я так и не вышел из акций весной 2024, когда они были на локальном максимуме, а после обвала на 15% решил выйти?
Дело тут в ожиданиях на будущее. В оценке выгоды, которую можно получить от того или иного вида активов на горизонте до конца года.
Если до заседания ЦБ 26 июля я был уверен в том, что акции перепроданы и есть шанс на их восстановление, на возврат индекса Мосбиржи как минимум на уровень 3300, а может быть даже 3500-3600 к декабрю 2024. То после заседания и озвученных планов по дальнейшему повышению ставки и погружения экономики в стагфляцию, стало понятно, что акции на горизонте, как минимум полгода, не принесут прибыли, а при любом "черном лебеде" продолжат приносить убытки.
Говоря простыми словами, я слелал вывод, что на ближайшие полгода облигации принесут больше прибыли, чем акции. Поэтому даже несмотря на то, что акции упали, они пока не интересны. А переждать лучше в активах, которые дадут надежный стабильный доход без нервотрепки.
Поэтому свою стратегию на оставшуюся часть 2024 года меняю.
На данный момент почти вся прибыль по портфелю с начала года улетучилась из за падения акций, но портфель все еще в минмальном плюсе, около +2-2,5% (с учетом купонов и дивидендов).
Переложившись в облигации вполне реально до конца года обеспечить прибыль портфеля +10-12% за год.
Конечно, это существенно меньше 20-25% годовых, на которые я рассчитывал еще весной. И даже меньше, чем я получил бы, просто сидя в облигациях или депозите с начала года.
Но в целом это укладывается в KPI моей долгосрочной стратегии. И это будет лучше, чем минус, который можно получить оставшись в акциях при реализации любого из многочисленных рисков, которые нависли над рынком.
Меняю свою стратегию на 2024 год. Сократил акции в портфеле до 8%.
Сообщаю о выходе из акций с запозданием. Так как продал почти все еще 26 июля, сразу же после заседания ЦБ по ключевой ставке.
Почему принял такое решение именно сейчас?
Знаю, что у многих возникает закономерный вопрос. Почему я так и не вышел из акций весной 2024, когда они были на локальном максимуме, а после обвала на 15% решил выйти?
Дело тут в ожиданиях на будущее. В оценке выгоды, которую можно получить от того или иного вида активов на горизонте до конца года.
Если до заседания ЦБ 26 июля я был уверен в том, что акции перепроданы и есть шанс на их восстановление, на возврат индекса Мосбиржи как минимум на уровень 3300, а может быть даже 3500-3600 к декабрю 2024. То после заседания и озвученных планов по дальнейшему повышению ставки и погружения экономики в стагфляцию, стало понятно, что акции на горизонте, как минимум полгода, не принесут прибыли, а при любом "черном лебеде" продолжат приносить убытки.
Говоря простыми словами, я слелал вывод, что на ближайшие полгода облигации принесут больше прибыли, чем акции. Поэтому даже несмотря на то, что акции упали, они пока не интересны. А переждать лучше в активах, которые дадут надежный стабильный доход без нервотрепки.
Поэтому свою стратегию на оставшуюся часть 2024 года меняю.
На данный момент почти вся прибыль по портфелю с начала года улетучилась из за падения акций, но портфель все еще в минмальном плюсе, около +2-2,5% (с учетом купонов и дивидендов).
Переложившись в облигации вполне реально до конца года обеспечить прибыль портфеля +10-12% за год.
Конечно, это существенно меньше 20-25% годовых, на которые я рассчитывал еще весной. И даже меньше, чем я получил бы, просто сидя в облигациях или депозите с начала года.
Но в целом это укладывается в KPI моей долгосрочной стратегии. И это будет лучше, чем минус, который можно получить оставшись в акциях при реализации любого из многочисленных рисков, которые нависли над рынком.
#дивиденды #дивиденды2024 #акции #яндекс
Совет директоров «Яндекса» рекомендовал дивиденды с дивдоходностью 2,06%.
Новость мимо, которой я не смог пройти.
Это же историческое событие!!
Яндекс впервые за свою историю собирается выплатить дивиденды. Хмм🤔, интересно почему именно теперь приняли такое решение? Раньше всю прибыль направляли на развитие, захват рынков в разных отраслях. Что поменялось?
В любом случае подобное историческое событие мощнейший триггер для роста акций. В другое время на такой новости однозначно стал бы покупать. Но в текущих условиях удержусь от такого шага.
Однако в перспективе, если ситуация на бирже станет более позитивной, а Яндекс кроме роста бизнеса, будет ещё и стабильно платить дивы, то в 2025 году акции компании запросто х2 сделают от текущей цены.
@prudent_invest
Совет директоров «Яндекса» рекомендовал дивиденды с дивдоходностью 2,06%.
Новость мимо, которой я не смог пройти.
Это же историческое событие!!
Яндекс впервые за свою историю собирается выплатить дивиденды. Хмм🤔, интересно почему именно теперь приняли такое решение? Раньше всю прибыль направляли на развитие, захват рынков в разных отраслях. Что поменялось?
В любом случае подобное историческое событие мощнейший триггер для роста акций. В другое время на такой новости однозначно стал бы покупать. Но в текущих условиях удержусь от такого шага.
Однако в перспективе, если ситуация на бирже станет более позитивной, а Яндекс кроме роста бизнеса, будет ещё и стабильно платить дивы, то в 2025 году акции компании запросто х2 сделают от текущей цены.
@prudent_invest
Осторожный инвестор
#стратегия Меняю свою стратегию на 2024 год. Сократил акции в портфеле до 8%. Сообщаю о выходе из акций с запозданием. Так как продал почти все еще 26 июля, сразу же после заседания ЦБ по ключевой ставке. Почему принял такое решение именно сейчас? Знаю…
#стратегия #портфель #облигации
Куда размещу средства, освободившиеся от продажи акций?
В комментариях мне несколько раз задали похожие вопросы, смысл которых примерно одинаковый. Куда вложить средства освободившиеся от акций, чтобы получить те самые +9-10% за оставшееся время до конца года, о которых я упоминал на днях.
На данны момент я сделал максимально просто. Поскольку большая часть акций была в ВТБ, то освободившиеся средства я временно припарковал в LQDT. Фонд ликвидности, который у данного брокера можно купить и продать без комиссий.
Далее я размещу средства в облигации. Примерные параметры по которым буду их выбирать следующие:
1⃣ Часть средств в несколько флоатеров, с рейтингом не ниже A и купонной доходностью не ниже КС+2%.
2⃣ Еще часть (поменьше) во флоатеры ВДО с рейтингом BBB и BB, и купоном не ниже КС+4%.
3⃣ И еще часть в несколько облигаций с фиксированным купоном, рейтингом не ниже BBB и доходностью порядка 20-24%
4⃣ Какую-то небольшую часть возможно размещу в 4-5 выпусков ВДО с фиксированным купоном, рейтингом B или BB, и доходностью 25-27%.
Да такие есть, в основном это МФО, ломбарды, а также мелкие региональные девелоперы, лизинги, купи-продай и сельхоз фирмы.
В ближайшие дни буду рассматривать выпуски на соответствие этим критериям. Планирую определиться с выбором к началу следующей недели.
Соответственно в понедельник - вторник буду набирать, и сообщу о своем решении в канале.
Давайте наберём 150 лайков👍👍. Давно уже не было столько реакций. Становится грустно 😉
Куда размещу средства, освободившиеся от продажи акций?
В комментариях мне несколько раз задали похожие вопросы, смысл которых примерно одинаковый. Куда вложить средства освободившиеся от акций, чтобы получить те самые +9-10% за оставшееся время до конца года, о которых я упоминал на днях.
На данны момент я сделал максимально просто. Поскольку большая часть акций была в ВТБ, то освободившиеся средства я временно припарковал в LQDT. Фонд ликвидности, который у данного брокера можно купить и продать без комиссий.
Далее я размещу средства в облигации. Примерные параметры по которым буду их выбирать следующие:
1⃣ Часть средств в несколько флоатеров, с рейтингом не ниже A и купонной доходностью не ниже КС+2%.
2⃣ Еще часть (поменьше) во флоатеры ВДО с рейтингом BBB и BB, и купоном не ниже КС+4%.
3⃣ И еще часть в несколько облигаций с фиксированным купоном, рейтингом не ниже BBB и доходностью порядка 20-24%
4⃣ Какую-то небольшую часть возможно размещу в 4-5 выпусков ВДО с фиксированным купоном, рейтингом B или BB, и доходностью 25-27%.
Да такие есть, в основном это МФО, ломбарды, а также мелкие региональные девелоперы, лизинги, купи-продай и сельхоз фирмы.
В ближайшие дни буду рассматривать выпуски на соответствие этим критериям. Планирую определиться с выбором к началу следующей недели.
Соответственно в понедельник - вторник буду набирать, и сообщу о своем решении в канале.
Давайте наберём 150 лайков👍👍. Давно уже не было столько реакций. Становится грустно 😉
#результаты #результаты2024
Результаты за июль.
И за 7 месяцев 2024 года.
Результаты за июнь и за полугодие 2024 доступны по ссылке
В июле к сожалению снова получен убыток, причем чуть больше, чем в июне. Тогда в конце месяца хотя бы был отскок, а в июле его не было из-за вот этого заседания ЦБ.
В июле портфель сократился и минус за месяц по всем счетам составил в среднем примерно -3%.
Сразу отвечу вопрос о том, почему на картинках ☝️ минус больше, чем я написал. Дело в том, что в прошлом месяце были очень крупные дивидендные гэпы сразу по шести бумагам, которые у меня в портфеле занимали совокупно более 10%. При этом дивы еще не пришли, да и придет большая часть из них на карту. Поэтому реальный минус почти на 1% меньше, чем на картинках. Надеюсь все прочитали и не будете меня доставать в комментах😉😁.
Мои комментарии к результату
1. Результат за 7 месяцев как обычно будет в конце этого текста.
2. Я понимал, что июль не станет прибыльным. Но продолжал держать все позиции по акциям, их у меня к началу июля было более 35%. Все надежды были связаны с заседанием ЦБ, на котором ожидалось новое рекордное повышение ключевой ставки до 18%, что должно было стать пиком негатива. А следовательно после достижения максимального негатива, я ждал облегчения и обещаний начать снижать ставку к концу года, к зиме.
3. Но увы, мои ожидания не оправдались. ЦБ не облегчил ситуацию, а наоборот усугубил депрессию на рынке акций и облигаций. Подробнее читайте тут.
В результате чего я меняю свою стратегию на оставшуюся часть года
4. Валюта также дешевела в июле. При этом замещающие облигации подешевели на несколько процентов сильнее, чем сама валюта 🤷♂. А поскольку у меня около 45% порфтеля в квазивалютных активах, эти активы не стали защитными, а наоборот добавили убыток. Но вклад этих активов в общий убыток небольшой, так как снижение цены частично покрыто купоном.
5. Немного снизили общий убыток купоны по рублёвым флоатерам и фонд ликвидности. А также парочка удачных спекуляций, вот например эта с шортом валютных фьючерсов.
По итогам 7 месяцев 2024 года Результат портфеля уменьшился до всего +1% с начала года.
Результат за июнь доступен по ссылке (на тот момент прибыль была +4% с начала года)
Радует, что даже после обвала акций на 20% за 2 месчца моей портфель остался в плюсе с начала года! Хоть и в небольшом, но все равно приятно.
К сожалению вынужден повторить, что из-за замедления экономики и большого количества рисков Достижение финансовой цели, которую я ставил на этот год (20-25%), теперь почти невозможно.
Поэтому я меняю свою стратегию на оставшуюся часть года, и меняю цель по прибыли на +10-15%. Как говорится, лучше синица в руках, но без нервотрепки. 😁
Подробнее об изменении стратегии читайте тут.
Состав моего портфеля в начале июля тут, а состав на август опубликую послезавтра.
Поддержите лайком, друзья!
А также с удовольствием почитаю ваши мнения и мысли в комментариях.
@prudent_invest
Результаты за июль.
И за 7 месяцев 2024 года.
Результаты за июнь и за полугодие 2024 доступны по ссылке
В июле к сожалению снова получен убыток, причем чуть больше, чем в июне. Тогда в конце месяца хотя бы был отскок, а в июле его не было из-за вот этого заседания ЦБ.
В июле портфель сократился и минус за месяц по всем счетам составил в среднем примерно -3%.
Сразу отвечу вопрос о том, почему на картинках ☝️ минус больше, чем я написал. Дело в том, что в прошлом месяце были очень крупные дивидендные гэпы сразу по шести бумагам, которые у меня в портфеле занимали совокупно более 10%. При этом дивы еще не пришли, да и придет большая часть из них на карту. Поэтому реальный минус почти на 1% меньше, чем на картинках. Надеюсь все прочитали и не будете меня доставать в комментах😉😁.
Мои комментарии к результату
1. Результат за 7 месяцев как обычно будет в конце этого текста.
2. Я понимал, что июль не станет прибыльным. Но продолжал держать все позиции по акциям, их у меня к началу июля было более 35%. Все надежды были связаны с заседанием ЦБ, на котором ожидалось новое рекордное повышение ключевой ставки до 18%, что должно было стать пиком негатива. А следовательно после достижения максимального негатива, я ждал облегчения и обещаний начать снижать ставку к концу года, к зиме.
3. Но увы, мои ожидания не оправдались. ЦБ не облегчил ситуацию, а наоборот усугубил депрессию на рынке акций и облигаций. Подробнее читайте тут.
В результате чего я меняю свою стратегию на оставшуюся часть года
4. Валюта также дешевела в июле. При этом замещающие облигации подешевели на несколько процентов сильнее, чем сама валюта 🤷♂. А поскольку у меня около 45% порфтеля в квазивалютных активах, эти активы не стали защитными, а наоборот добавили убыток. Но вклад этих активов в общий убыток небольшой, так как снижение цены частично покрыто купоном.
5. Немного снизили общий убыток купоны по рублёвым флоатерам и фонд ликвидности. А также парочка удачных спекуляций, вот например эта с шортом валютных фьючерсов.
По итогам 7 месяцев 2024 года Результат портфеля уменьшился до всего +1% с начала года.
Результат за июнь доступен по ссылке (на тот момент прибыль была +4% с начала года)
Радует, что даже после обвала акций на 20% за 2 месчца моей портфель остался в плюсе с начала года! Хоть и в небольшом, но все равно приятно.
К сожалению вынужден повторить, что из-за замедления экономики и большого количества рисков Достижение финансовой цели, которую я ставил на этот год (20-25%), теперь почти невозможно.
Поэтому я меняю свою стратегию на оставшуюся часть года, и меняю цель по прибыли на +10-15%. Как говорится, лучше синица в руках, но без нервотрепки. 😁
Подробнее об изменении стратегии читайте тут.
Состав моего портфеля в начале июля тут, а состав на август опубликую послезавтра.
Поддержите лайком, друзья!
А также с удовольствием почитаю ваши мнения и мысли в комментариях.
@prudent_invest
#портфель
Актуальный состав моего инвестиционного портфеля.
Август 2024.
По традиции указываю активы совокупно по всем счетам, в процентах к общему объему портфеля (но с определенными округлениями)
Прелыдущий отчет о Составе портфеля на середину июня 2024 смотрите по ссылке.
На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:
1️⃣ 5% рублёвые облигации.
2️⃣ 8% российские акции (остатки после изменения стратегии)
3️⃣ 22% акции США (заблокированы в 2022 году)
4️⃣ 35% рубли (резерв, фонд ликвидности LQDT)
5️⃣ 25% валютные и квазивалютные активы (замещающие и юаневые облигации, наличные доллары, фонд ликвидность юани, золотые облигации).
6️⃣ 3% драгоценные металлы (в виде фондов на золото от Тинькоф и ВИМ)
7️⃣ 2% фьючерсы (шорт 2 шт. MIX-9.24, лонг 5 шт. Silv-9.24 и мелкие спекцляции)
Комментарии.
Сильные изменения произошли в связи заседанием ЦБ, после которого у меня угасла надежда на рост акций в ближайшие месяцы, они могут отскочить осенью на 5-10%, но такую доходность можно до конца года и в облигациях получить, при этом риск и нервотрепка меньше.
Из-за снижения портфеля после падения цены на российские акции оказалось, что выросла доля заблокированных американских акции. Они вообще дали в рублях рост почти +40% с прошлого лета.
Изменения в портфеле:
1️⃣ Акции.
- продал большую часть акций. Не тронул Сбер, Т-банк, Ленэнерго-п и Евротранс. Все остальное либо полностью продал, либо сократил.
- по Евротранс думаю. Брал их перед дивами, по 170, когда уже было снижение на 30%, с тех пор они упали в 2 раза больше, чем размер дивов. Уж очень сильно их обвалили. Пока держу, если будет отскок хотя бы к 125-130, продам тоже.
- есть всего три акции, которые я не только не продал, но даже немного прикупил, про это сделаю отдельный пост.
2️⃣ Облигации.
Еще в июне и начале июля продал единственную крупную позицию в облигациях с фиксированным купоном, бумаги Ульяновской области.
Осталось ещё 3 выпуска флоатеров, которые покупал зимой.
Новые облигации пока не покупал, временно припарковал резерв в LQDT. Выбираю облигации для покупки в соответствии с этим планом.
На небольшую часть купил немного бумаг из нового выпуска золотых облигаций Селигдара. Также по 1 шт. квазивалютные замещайки Борец, Газпром и Пик, по ним доходность выросла до 9-11%.
3️⃣ Фьючерсы.
- 2-3% портфеля держу в рублях на срочном рынке и периодически открываю хедж на индексные фьючерсы, а также планирую снова вернуться к инвестидеям на спредах.
-На данный момент всего 2 стабильных позиции по фьючерсам, это шорт MIX-9.24, страхующий остатки акций. А также лонг по фьючерсам на серебро 9.24. Они снизились уже на на 15% с июньских максимкмов. Но тренд все еще растущий и сохраняется потенциал роста до 33-35$ за унцию. Про это писал тут.
Планы на август и сентябрь:
На акции до середины октября даже смотреть не буду. Все освободившиеся средства постепенно переведу в облигации и буду совершать минимум сделок на фондовом рынке.
В то же время планирую увеличить активность на срочном рынке. Но на очень небольшие суммы для моего портфеля. Это будут сделки как арбитражные, по заработку на спредах, уже знакомые вам, так и просто спекулятивные. Например, недавно была очень удачная сделка шорт по фьючерсам на валюту. Скоро кстати придет время для аналогичной сделки под выплату НДПИ в августе.
Вот такая ситуация и планы.
Для лучшего понимания моей стратегии управления портфелем и динамики изменений предлагаю посмотреть прошлые отчеты (июнь, май, апрель, март, февраль)
Друзья, как и обычно, прошу поддержать меня лайками 👍, а также активнее задавать интересующие вас вопросы в комментариях
Актуальный состав моего инвестиционного портфеля.
Август 2024.
По традиции указываю активы совокупно по всем счетам, в процентах к общему объему портфеля (но с определенными округлениями)
Прелыдущий отчет о Составе портфеля на середину июня 2024 смотрите по ссылке.
На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:
1️⃣ 5% рублёвые облигации.
2️⃣ 8% российские акции (остатки после изменения стратегии)
3️⃣ 22% акции США (заблокированы в 2022 году)
4️⃣ 35% рубли (резерв, фонд ликвидности LQDT)
5️⃣ 25% валютные и квазивалютные активы (замещающие и юаневые облигации, наличные доллары, фонд ликвидность юани, золотые облигации).
6️⃣ 3% драгоценные металлы (в виде фондов на золото от Тинькоф и ВИМ)
7️⃣ 2% фьючерсы (шорт 2 шт. MIX-9.24, лонг 5 шт. Silv-9.24 и мелкие спекцляции)
Комментарии.
Сильные изменения произошли в связи заседанием ЦБ, после которого у меня угасла надежда на рост акций в ближайшие месяцы, они могут отскочить осенью на 5-10%, но такую доходность можно до конца года и в облигациях получить, при этом риск и нервотрепка меньше.
Из-за снижения портфеля после падения цены на российские акции оказалось, что выросла доля заблокированных американских акции. Они вообще дали в рублях рост почти +40% с прошлого лета.
Изменения в портфеле:
1️⃣ Акции.
- продал большую часть акций. Не тронул Сбер, Т-банк, Ленэнерго-п и Евротранс. Все остальное либо полностью продал, либо сократил.
- по Евротранс думаю. Брал их перед дивами, по 170, когда уже было снижение на 30%, с тех пор они упали в 2 раза больше, чем размер дивов. Уж очень сильно их обвалили. Пока держу, если будет отскок хотя бы к 125-130, продам тоже.
- есть всего три акции, которые я не только не продал, но даже немного прикупил, про это сделаю отдельный пост.
2️⃣ Облигации.
Еще в июне и начале июля продал единственную крупную позицию в облигациях с фиксированным купоном, бумаги Ульяновской области.
Осталось ещё 3 выпуска флоатеров, которые покупал зимой.
Новые облигации пока не покупал, временно припарковал резерв в LQDT. Выбираю облигации для покупки в соответствии с этим планом.
На небольшую часть купил немного бумаг из нового выпуска золотых облигаций Селигдара. Также по 1 шт. квазивалютные замещайки Борец, Газпром и Пик, по ним доходность выросла до 9-11%.
3️⃣ Фьючерсы.
- 2-3% портфеля держу в рублях на срочном рынке и периодически открываю хедж на индексные фьючерсы, а также планирую снова вернуться к инвестидеям на спредах.
-На данный момент всего 2 стабильных позиции по фьючерсам, это шорт MIX-9.24, страхующий остатки акций. А также лонг по фьючерсам на серебро 9.24. Они снизились уже на на 15% с июньских максимкмов. Но тренд все еще растущий и сохраняется потенциал роста до 33-35$ за унцию. Про это писал тут.
Планы на август и сентябрь:
На акции до середины октября даже смотреть не буду. Все освободившиеся средства постепенно переведу в облигации и буду совершать минимум сделок на фондовом рынке.
В то же время планирую увеличить активность на срочном рынке. Но на очень небольшие суммы для моего портфеля. Это будут сделки как арбитражные, по заработку на спредах, уже знакомые вам, так и просто спекулятивные. Например, недавно была очень удачная сделка шорт по фьючерсам на валюту. Скоро кстати придет время для аналогичной сделки под выплату НДПИ в августе.
Вот такая ситуация и планы.
Для лучшего понимания моей стратегии управления портфелем и динамики изменений предлагаю посмотреть прошлые отчеты (июнь, май, апрель, март, февраль)
Друзья, как и обычно, прошу поддержать меня лайками 👍, а также активнее задавать интересующие вас вопросы в комментариях
Банк России изменил методику расчета курса доллара.
https://www.banki.ru/news/lenta/?id=11005022
Я ознакомился с представленной ЦБ новой методологией. Согласно этому документу, курс доллара и евро будет устанавливаться на основе информации о внебиржевых сделках между банками, заключенных в течение дня до 15:30 мск.
Новинкой является то, что ЦБ теперь учитывает не весь массив операций, и будет исключать из расчета крайние значения курса, выбивающиеся из среднего диапазона.
В частности, по новой формуле, если очень сильно упростить, то нижние и верхние значения сделок с долларом и евро учитываться не будут.
Согласно пояснениям аналитиков ЦБ, такой механизм требуется для снижения рисков манипуляций – например, в случае, если два или более крупных игроков проведут между собой сделку такого размера, которая принципиально повлияет на официальный курс, такая сделка не будет учитываться в расчетах.
Например, если какой то банк например внутри одного дня выкупит у какого нибудь экспортеров доллары по 100 руб, и этот объем составит 70% от всего объёма межбанковских валютных операций за этот день, а все остальные операции будут совершены по курсу от 85 до 90 руб за доллар, то курс ЦБ будет установлен 87,5 руб за $, а не 97, как могло бы получиться без этой попаравки.
https://www.banki.ru/news/lenta/?id=11005022
Я ознакомился с представленной ЦБ новой методологией. Согласно этому документу, курс доллара и евро будет устанавливаться на основе информации о внебиржевых сделках между банками, заключенных в течение дня до 15:30 мск.
Новинкой является то, что ЦБ теперь учитывает не весь массив операций, и будет исключать из расчета крайние значения курса, выбивающиеся из среднего диапазона.
В частности, по новой формуле, если очень сильно упростить, то нижние и верхние значения сделок с долларом и евро учитываться не будут.
Согласно пояснениям аналитиков ЦБ, такой механизм требуется для снижения рисков манипуляций – например, в случае, если два или более крупных игроков проведут между собой сделку такого размера, которая принципиально повлияет на официальный курс, такая сделка не будет учитываться в расчетах.
Например, если какой то банк например внутри одного дня выкупит у какого нибудь экспортеров доллары по 100 руб, и этот объем составит 70% от всего объёма межбанковских валютных операций за этот день, а все остальные операции будут совершены по курсу от 85 до 90 руб за доллар, то курс ЦБ будет установлен 87,5 руб за $, а не 97, как могло бы получиться без этой попаравки.
#доллар #рубль #валюта
Резкий рост доллара в рублях!
Доллар вчера очень сильно подскочил. Причем к вечеру рост ускорился.
ЦБ рассчитал курс в 17 00 на уровне 89,9 руб. Хотя еще в пятницу курс был ниже 88. Рост курса ЦБ составил 2,2% за день!
Но на межбанке курс доходил до 91 рубля (смотрите скриншот вверху). Рост +3,5% за один день.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 89,95 (+2,22%).
EUR/RUB: 96,69 (+1,58%).
CNY/RUB: 11,86 (-0,28%).
Причем росли только доллар и евро, при этом юань почти не вырос. Я считаю, что тут сказываются опасения остановки торгов по ним в октябре.
Неоднократно говорил, что по моим оценкам рубль будут ослаблять, так как других способов повысить доходы бюджета сейчас нет. И, судя по вчерашним событиям, мои прогнозы сбываются и момент истины настал.
Однако прямо сильного обвала в ближайшее время не жду, экспортёры скоро начнут продавать выручку под выплаты НДПИ, поэтому полагаю, что курс доллара дойдет максимум до 92-93. А к концу месяца вернется ниже 90.
Резкий рост доллара в рублях!
Доллар вчера очень сильно подскочил. Причем к вечеру рост ускорился.
ЦБ рассчитал курс в 17 00 на уровне 89,9 руб. Хотя еще в пятницу курс был ниже 88. Рост курса ЦБ составил 2,2% за день!
Но на межбанке курс доходил до 91 рубля (смотрите скриншот вверху). Рост +3,5% за один день.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 89,95 (+2,22%).
EUR/RUB: 96,69 (+1,58%).
CNY/RUB: 11,86 (-0,28%).
Причем росли только доллар и евро, при этом юань почти не вырос. Я считаю, что тут сказываются опасения остановки торгов по ним в октябре.
Неоднократно говорил, что по моим оценкам рубль будут ослаблять, так как других способов повысить доходы бюджета сейчас нет. И, судя по вчерашним событиям, мои прогнозы сбываются и момент истины настал.
Однако прямо сильного обвала в ближайшее время не жду, экспортёры скоро начнут продавать выручку под выплаты НДПИ, поэтому полагаю, что курс доллара дойдет максимум до 92-93. А к концу месяца вернется ниже 90.
#рубль #доллар #валюта
Шокирующие цифры от ЦБ!!
Курс доллара на завтра 92,65 руб.
Евро по 100 руб.
Только, что ЦБ объявил официальный курс валюты на завтра, на 14 августа 2024.
Курс доллара подняли сразу на 3%!!
За неделю курс вырос уже на 10%!!
Примечательно то, что это не соответствует динамике фьючерсов, которые наоборот до объявления цифр ЦБ даже подешевели сегодня до 89,3 руб. Странное кино.
Шокирующие цифры от ЦБ!!
Курс доллара на завтра 92,65 руб.
Евро по 100 руб.
Только, что ЦБ объявил официальный курс валюты на завтра, на 14 августа 2024.
Курс доллара подняли сразу на 3%!!
За неделю курс вырос уже на 10%!!
Примечательно то, что это не соответствует динамике фьючерсов, которые наоборот до объявления цифр ЦБ даже подешевели сегодня до 89,3 руб. Странное кино.
#валюта #доллар #рубль
Курсы валют в межбанковских транзакциях, как индикатор для оценки курса ЦБ.
В текущих условиях, когда на бирже нет торгов долларом и евро, наиболее показательным индикатором для понимания возможного курса ЦБ являются данные по межбанковским сделкам с валютой.
Тут есть небольшой нюанс, о котором я писал на днях. В новой методике ЦБ учитывается не усредненный межбанк, а некий медианный показатель. Подробнее можете почитать тут.
А в данной статье хочу обратить внимание, что пусть не точный курс, но как минимум динамику курса по межбанковским данным мы можем отслеживать. И я это уже делаю.
Конечно же многие это понимают и на ряде сайтов появились данные о межбанковском курсе. Скриншот одного из них прикрепил☝️
Так вот, вчера (даже еще позавчера вечером) межбанковский курс взлетел выше 92 руб за $. И примерно такой курс мы вчера увидели уже у ЦБ РФ.
Сегодня же, пока что наблюдается динамика по снижению курса на межбанке. В связи с чем, я полагаю, что курс доллара от ЦБ вечером снизится. Возможно сегодняшие 92,65 являются августовским максимумом. Хотя, кто знает.
Буду наблюдать за этим индикатором и его динамикой. И держать вас в курсе.
Ставьте 👍👍👍, если это актуально.
Курсы валют в межбанковских транзакциях, как индикатор для оценки курса ЦБ.
В текущих условиях, когда на бирже нет торгов долларом и евро, наиболее показательным индикатором для понимания возможного курса ЦБ являются данные по межбанковским сделкам с валютой.
Тут есть небольшой нюанс, о котором я писал на днях. В новой методике ЦБ учитывается не усредненный межбанк, а некий медианный показатель. Подробнее можете почитать тут.
А в данной статье хочу обратить внимание, что пусть не точный курс, но как минимум динамику курса по межбанковским данным мы можем отслеживать. И я это уже делаю.
Конечно же многие это понимают и на ряде сайтов появились данные о межбанковском курсе. Скриншот одного из них прикрепил☝️
Так вот, вчера (даже еще позавчера вечером) межбанковский курс взлетел выше 92 руб за $. И примерно такой курс мы вчера увидели уже у ЦБ РФ.
Сегодня же, пока что наблюдается динамика по снижению курса на межбанке. В связи с чем, я полагаю, что курс доллара от ЦБ вечером снизится. Возможно сегодняшие 92,65 являются августовским максимумом. Хотя, кто знает.
Буду наблюдать за этим индикатором и его динамикой. И держать вас в курсе.
Ставьте 👍👍👍, если это актуально.
Forwarded from Инсайдер Минфина
❗️Московская биржа остановила торги на фондовом рынке с 16:18 мск.
Причины остановки и срок восстановления торгов площадка пока не объявляла.
Причины остановки и срок восстановления торгов площадка пока не объявляла.
Московская Биржа
Московская Биржа - Новости и пресс-релизы Московской биржи
Актуальные финансовые новости на сайте Московской бирже. Самая актуальная информация для инвесторов и акционеров.
Торги восстановлены.
Ниже объяснение причин от Мосбиржи.
14 августа 2024 года на фондовом рынке Московской биржи в связи с выявлением программной ошибки было принято решение о временной приостановке торгов с 16:18 мск.
В результате программной ошибки большинство серверов доступа оказались недоступны для подключения участников торгов. Программная ошибка заключалась в неверной работе с памятью на отдельных серверах доступа.
Ошибка устранена. Торги на фондовом рынке будут возобновлены в 17:30, система готова для снятия заявок и подключения участников.
Торги на остальных рынках Московской биржи: срочном рынке, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также депозитно-кредитные операции на денежном рынке проводятся в штатном режиме.
Подробнее на Московской бирже: https://www.moex.com/n71971?nt=106
Ниже объяснение причин от Мосбиржи.
14 августа 2024 года на фондовом рынке Московской биржи в связи с выявлением программной ошибки было принято решение о временной приостановке торгов с 16:18 мск.
В результате программной ошибки большинство серверов доступа оказались недоступны для подключения участников торгов. Программная ошибка заключалась в неверной работе с памятью на отдельных серверах доступа.
Ошибка устранена. Торги на фондовом рынке будут возобновлены в 17:30, система готова для снятия заявок и подключения участников.
Торги на остальных рынках Московской биржи: срочном рынке, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также депозитно-кредитные операции на денежном рынке проводятся в штатном режиме.
Подробнее на Московской бирже: https://www.moex.com/n71971?nt=106
#валюта #доллар #рубль #теория
Продолжу про межбанковский курс, как индикатор будущего курса ЦБ.
Итак, ситуация в курсом рубля улучшилась по сравнению со вчерашним днем.
На завтра ЦБ установил курс 90 руб. Что на 3% ниже, сегодняшнего, и по сути это возврат цены к уровню понедельника.
В чате вчера была высказана гипотеза, что скачок курса был вызван не целенаправленной попыткой девальвации, а историей с выкупом, а точнее обменом заблокированных иностранных активов. Версия вполне логичная, и по времени все совпадает. Именно вчера в день фиксации результатов обмена был скачок, а сегодня уже возврат к нормальности.
Кстати, сегодня днем цена доллара на межбанке снижалась ниже 89 руб, а к вечеру устаканилась в райне 89,5.
Думаю, что завтра курс ЦБ снизится до 89-89,5.
Следим дальше.
P. S. Из-за этих колебаний курса, индекса Мосбиржи и невероятных скачков в замещайках, которых у меня достаточно много, и которыми мне удалось удачно поспекулировать, я пока так и не закончил исследование облигаций и распределение рублевого резерва, как планировал. Эту задачу я с себя не снимаю, но срок выполнения немного откладывается🤷♂😁.
Ориентировочно надеюсь подготовить список к выходным.
Продолжу про межбанковский курс, как индикатор будущего курса ЦБ.
Итак, ситуация в курсом рубля улучшилась по сравнению со вчерашним днем.
На завтра ЦБ установил курс 90 руб. Что на 3% ниже, сегодняшнего, и по сути это возврат цены к уровню понедельника.
В чате вчера была высказана гипотеза, что скачок курса был вызван не целенаправленной попыткой девальвации, а историей с выкупом, а точнее обменом заблокированных иностранных активов. Версия вполне логичная, и по времени все совпадает. Именно вчера в день фиксации результатов обмена был скачок, а сегодня уже возврат к нормальности.
Кстати, сегодня днем цена доллара на межбанке снижалась ниже 89 руб, а к вечеру устаканилась в райне 89,5.
Думаю, что завтра курс ЦБ снизится до 89-89,5.
Следим дальше.
P. S. Из-за этих колебаний курса, индекса Мосбиржи и невероятных скачков в замещайках, которых у меня достаточно много, и которыми мне удалось удачно поспекулировать, я пока так и не закончил исследование облигаций и распределение рублевого резерва, как планировал. Эту задачу я с себя не снимаю, но срок выполнения немного откладывается🤷♂😁.
Ориентировочно надеюсь подготовить список к выходным.
#индекс #акции #стратегия
Индекс Мосбиржи показывает свою слабость. Ожидания на августи сентябрь негативные.
Была тут на днях в акциях попытка роста. Но сегодня стало очевидно, что это было только по одной причине, из-за роста валюты. И как только оказалось, что рост временный и цена доллара откатилась, индекс тут же развернулся вниз, и упал даже ниже, чем был в понедельник (в начале попытки роста).
Кстати о полной зависимости индекса от курса доллара я уже писал и показывал на графиках, с 2022 года индекс просто следует за курсом валюты.
Далеко загадывать сейчас не буду, так как все очень быстро меняется. Но в сентябре, когда рынком овладеют ожидания очередного роста ключевой ставки, жду индекс в районе 2600-2650.
А если прилетит хоть один из ожидаемых черных лебедей (список я приводил тут), то будем ловить на 2400.
Напоминаю, что именно поэтому я в конце июля почти полностью вышел из акций и стал придерживаться максимально осторожной стратегии. Как говорится: тише едешь, дальше будешь.
Пока своим решением доволен, и уже вижу позитивные улучшения по портфелю, подробнее об этом напишу по окончании этой недели.
Индекс Мосбиржи показывает свою слабость. Ожидания на августи сентябрь негативные.
Была тут на днях в акциях попытка роста. Но сегодня стало очевидно, что это было только по одной причине, из-за роста валюты. И как только оказалось, что рост временный и цена доллара откатилась, индекс тут же развернулся вниз, и упал даже ниже, чем был в понедельник (в начале попытки роста).
Кстати о полной зависимости индекса от курса доллара я уже писал и показывал на графиках, с 2022 года индекс просто следует за курсом валюты.
Далеко загадывать сейчас не буду, так как все очень быстро меняется. Но в сентябре, когда рынком овладеют ожидания очередного роста ключевой ставки, жду индекс в районе 2600-2650.
А если прилетит хоть один из ожидаемых черных лебедей (список я приводил тут), то будем ловить на 2400.
Напоминаю, что именно поэтому я в конце июля почти полностью вышел из акций и стал придерживаться максимально осторожной стратегии. Как говорится: тише едешь, дальше будешь.
Пока своим решением доволен, и уже вижу позитивные улучшения по портфелю, подробнее об этом напишу по окончании этой недели.
Хеджирование снижения акций с помощью фьючерсов.
В статье про смену стратегии я написал, что оставил небольшую долю акций в портфеле. Причина в том, что некоторые акции кажутся мне перспективными и надёжнее других, сложно поверить в их сильное снижение. В итоге так и не смог с ними расстаться))
Какие это акции я напишу, но чуть позже. А сегодня хотел сказать вот о чем. Индекс Мосбиржи я все-таки ожидаю ниже, чем сейчас, и поэтому решил захеджировать оставшиеся акции, открыв шорт по фьючерсам на другие акции, в которых ситуация намного хуже, чем у моих фаворитов.
И вот собственно эти размышления я хотел бы разделить с вами.
На скриншотах вверху вы можете увидеть, какие фьючерсы для хеджа я уже выбрал. Это Газпром, Алроса и собственно индексный MIX-9.24.
Предлагаю вместе поразмышлять, какие еще акции могут показать динамику хуже рынка?
И кстати, что думаете по поводу уже выбранных?
Пишите ваши мысли в комментариях. Обсудим. 😉
В статье про смену стратегии я написал, что оставил небольшую долю акций в портфеле. Причина в том, что некоторые акции кажутся мне перспективными и надёжнее других, сложно поверить в их сильное снижение. В итоге так и не смог с ними расстаться))
Какие это акции я напишу, но чуть позже. А сегодня хотел сказать вот о чем. Индекс Мосбиржи я все-таки ожидаю ниже, чем сейчас, и поэтому решил захеджировать оставшиеся акции, открыв шорт по фьючерсам на другие акции, в которых ситуация намного хуже, чем у моих фаворитов.
И вот собственно эти размышления я хотел бы разделить с вами.
На скриншотах вверху вы можете увидеть, какие фьючерсы для хеджа я уже выбрал. Это Газпром, Алроса и собственно индексный MIX-9.24.
Предлагаю вместе поразмышлять, какие еще акции могут показать динамику хуже рынка?
И кстати, что думаете по поводу уже выбранных?
Пишите ваши мысли в комментариях. Обсудим. 😉
#стратегия #портфель #результаты2024
Промежуточные результаты после смены стратегии.
Сразу скажу, что ситуация по Осторожному портфелю стала повеселее🙂☺️
Первые позитивные результаты после ребалансировки и ухода от оставшихся рисков уже видны. За первые две недели августа плюс по портфелю более, чем 2%!! В то время, как индекс Мосбиржиза это время снизился на -3,7%!!
Конечно же, те читатели, которые регулярно следят за моим портфелем и стратегией, могут мне возразить, что такой плюс в основном связан с ростом валюты, в которой у меня около половины портфеля. И на половину это действительно так.
Но все же, если бы я не вышел из российских акций и не перевел в июле средства в фонд ликвидности, флоатеры и частично в квазивалютные активы (замещайки, золото, серебро), я был бы в минусе сейчас, несмотря на рост валюты.
В общем в рублях ситуация по портфелю стала налаживаться. Если по итогам августа получится прибыль в районе +3-3,5%, то цель +12-15% прибыли на весь портфель к концу года станет вполне реалистичной.
Скриншоты по результатам двух основных счетов из моего порфтеля, в процентах, представлены на скриншотах. А также сделал скриншот графика по индексу, и отметил его траекторию с начала августа.
Промежуточные результаты после смены стратегии.
Сразу скажу, что ситуация по Осторожному портфелю стала повеселее🙂☺️
Первые позитивные результаты после ребалансировки и ухода от оставшихся рисков уже видны. За первые две недели августа плюс по портфелю более, чем 2%!! В то время, как индекс Мосбиржиза это время снизился на -3,7%!!
Конечно же, те читатели, которые регулярно следят за моим портфелем и стратегией, могут мне возразить, что такой плюс в основном связан с ростом валюты, в которой у меня около половины портфеля. И на половину это действительно так.
Но все же, если бы я не вышел из российских акций и не перевел в июле средства в фонд ликвидности, флоатеры и частично в квазивалютные активы (замещайки, золото, серебро), я был бы в минусе сейчас, несмотря на рост валюты.
В общем в рублях ситуация по портфелю стала налаживаться. Если по итогам августа получится прибыль в районе +3-3,5%, то цель +12-15% прибыли на весь портфель к концу года станет вполне реалистичной.
Скриншоты по результатам двух основных счетов из моего порфтеля, в процентах, представлены на скриншотах. А также сделал скриншот графика по индексу, и отметил его траекторию с начала августа.