#инвестидея #фьючерсы #газ
Текущий статус по действующей инвестидее по фьючерсам на газ.
К сожалению спрэд между фьючерсами NG-10.23 и NG-11.23 вернулся почти к значениям окрытия идеи. Идея с открытия остается в небольшом плюсе, но пока совсем не то, на что я рассчитывал к данным срокам. Еще 5 дней назад идея была в гораздо большем плюсе, чем я рассчитывал изначально. Но проявленная жадность и ожидание большего не позволили зафиксировать тот шикарный плюс (+10% за 3 недели).
Все карты спутал этот нелепый подскок цен на газ на 20% за 3 дня. И потом такой же быстрый откат. Если бы цены стояли на месте, или медленно росли/снижались, то спрэд бы планово сокращался, а при такой волатильности и спрэд скачет, как бешеный.
Какие ожидания по данной сделке теперь?
Ожидания прежние. До экспирации остается еще 10 дней, и как мы уже видели не раз, сокращение спрэда может быть делом 2-3 дней. А текущий спрэд в 0,37 за 10 дней до экспирации совершенно нелепая история. Считаю, что идея при таком спрэде выгодная и увеличил количество пар уже до 210.
В то, что может быть выше, просто невозможно поверить, тем более, дальние зимние фьючерсы стоят не сильно дороже 11.23.
Продолжаю сохранять уверенность, что к началу следующей недели спрэд сократится до 0,26-0,28. В более сильное сокращение, которое я начал ждать неделю назад, уже не верю. Но и сокращение до 0,28, меня вполне устроит.
Текущий статус по действующей инвестидее по фьючерсам на газ.
К сожалению спрэд между фьючерсами NG-10.23 и NG-11.23 вернулся почти к значениям окрытия идеи. Идея с открытия остается в небольшом плюсе, но пока совсем не то, на что я рассчитывал к данным срокам. Еще 5 дней назад идея была в гораздо большем плюсе, чем я рассчитывал изначально. Но проявленная жадность и ожидание большего не позволили зафиксировать тот шикарный плюс (+10% за 3 недели).
Все карты спутал этот нелепый подскок цен на газ на 20% за 3 дня. И потом такой же быстрый откат. Если бы цены стояли на месте, или медленно росли/снижались, то спрэд бы планово сокращался, а при такой волатильности и спрэд скачет, как бешеный.
Какие ожидания по данной сделке теперь?
Ожидания прежние. До экспирации остается еще 10 дней, и как мы уже видели не раз, сокращение спрэда может быть делом 2-3 дней. А текущий спрэд в 0,37 за 10 дней до экспирации совершенно нелепая история. Считаю, что идея при таком спрэде выгодная и увеличил количество пар уже до 210.
В то, что может быть выше, просто невозможно поверить, тем более, дальние зимние фьючерсы стоят не сильно дороже 11.23.
Продолжаю сохранять уверенность, что к началу следующей недели спрэд сократится до 0,26-0,28. В более сильное сокращение, которое я начал ждать неделю назад, уже не верю. Но и сокращение до 0,28, меня вполне устроит.
#акции #позитив
Новый драйвер для роста акций. Дивидендный фактор.
Сначала хочу обратить внимание на то, что вновь оказался верным мой краткосрочный прогноз о продолжении роста акций, и закреплении выше 3200.
А теперь эта тенденция получает дополнительную мотивацию. Крупные компании начинают подводить итоги за 9 месяцев и анонсировать дивиденды.
Первой о заседании Совета директоров для рассмотрения вопроса о дивидендах объявила компания Лукойл. Заседание назначено через неделю, на 26 октября.
Ожидания по дивидендам Лукойла у инвесторов высокие, консенсус экспертов гласит, что за 9 месяцев выплатят не менее 500 руб.
Не просто так цена акции выросла на 10% за несколько дней. Даже при текущей рекордной цене дивы в 500р это около 7%!
Правда тут есть и обратная сторона медали: если СД рекомендует меньше, чем ожидается, то может последовать разочарование и приличная коррекция. Причем не только по Лукойлу, но и по другим акциям.
Но, пока все живут надеждой, рост скорее всего будет продолжаться.
Новый драйвер для роста акций. Дивидендный фактор.
Сначала хочу обратить внимание на то, что вновь оказался верным мой краткосрочный прогноз о продолжении роста акций, и закреплении выше 3200.
А теперь эта тенденция получает дополнительную мотивацию. Крупные компании начинают подводить итоги за 9 месяцев и анонсировать дивиденды.
Первой о заседании Совета директоров для рассмотрения вопроса о дивидендах объявила компания Лукойл. Заседание назначено через неделю, на 26 октября.
Ожидания по дивидендам Лукойла у инвесторов высокие, консенсус экспертов гласит, что за 9 месяцев выплатят не менее 500 руб.
Не просто так цена акции выросла на 10% за несколько дней. Даже при текущей рекордной цене дивы в 500р это около 7%!
Правда тут есть и обратная сторона медали: если СД рекомендует меньше, чем ожидается, то может последовать разочарование и приличная коррекция. Причем не только по Лукойлу, но и по другим акциям.
Но, пока все живут надеждой, рост скорее всего будет продолжаться.
#портфель
Актуальный состав портфеля.
Октябрь 2023.
По традиции указываю активы в процентах к общему объему портфеля с определенными округлениями.
Состав портфеля на сентябрь 2023 смотрите по ссылке.
На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:
1️⃣ 1% рублёвые облигации (сильное сокращение, причины тут).
2️⃣ 26% российские акции (широкий спектр)
3️⃣ 15% акции США
4️⃣ 28% рубли (фонд ликвидности lqdt)
5️⃣ 5% валютные активы (доллары, юани и валютные облигации).
6️⃣ 5% драгоценные металлы,
7️⃣ 20% фьючерсы (лонг 1 шт. Gold-12.23, шорт 3 шт. MIX-6.23, 210 шт. лонг NG-10.23, 210 шт. шорт NG-11.23 подробнее про идею дальше по тексту, хеджирующий шорт фьючерса MIX-12.23, 3 шт).
Комментарии:
Вторая половина сентября и начало октября получились очень доходными, так как сработала одна идея по заработку на спрэдах во фьючерсах на газ и до 16 октября была в огромном плюсе другая аналогичная идея (сейчас правда результат стал похуже)
Портфель с прошлого отчета вырос в рублях примерно на 5,5%. И в долларах примерно также, +5%, так как с середины сентября цена $ в рублях хоть и временно росла, но в итоге осталась на тех же уровнях.
+5% за месяц в долларах это на мой взгляд крайне успешный результат.
Изменения в портфеле:
1️⃣ Акции.
Напомню, что в сентябре решил пока подождать с выходом из акций. И несмотря на рост продолжаю их держать.
Основные позиции в портфеле:
нефтедобытчики (Лукойл, 4%, Сургут-п, Роснефть и Татнефть по 3%), энергеты и энергосбыты (пермьэнергосбыт 2%, россети волга 2%, Эл5-Энерго 2%, россети Московский регион 1,5%).
Также по 2-3% занимают: Сбербанк, Белуга, Куйбышевазот, ТМК.
По 1-1,5%:
Яндекс, Эталон, НМТП, Инарктика (лосось), Черкизово, Русагро, Магнит.
2️⃣ Облигации.
С сентября на облигации даже не смотрю пока что. Остались в портфеле какие то крохи со скорым погашением.
3️⃣ Фьючерсы.
После вполне успешного закрытия одной идеи. Открыл новую по спрэдам во фьючерсах на газ. Она была в плюсе на 10% еще в пятницу, но за 2 дня весь плюс был растерян из-за обвала цен еа газ. Буду держать до экспирации.
Также снова открыл небольшой хедж в виде шортов по фючерсу на индекс Мосбиржи, для страховки от неожиданных падений в акциях.
Для лучшего понимания моей стратегии управления портфелем и динамики изменений предлагаю посмотреть прошлые отчеты (сентябрь, август, июль, июнь, май).
Друзья, как и обычно, прошу поддержать меня лайками 👍, а также активнее задавать интересующие вас вопросы в комментариях
Актуальный состав портфеля.
Октябрь 2023.
По традиции указываю активы в процентах к общему объему портфеля с определенными округлениями.
Состав портфеля на сентябрь 2023 смотрите по ссылке.
На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:
1️⃣ 1% рублёвые облигации (сильное сокращение, причины тут).
2️⃣ 26% российские акции (широкий спектр)
3️⃣ 15% акции США
4️⃣ 28% рубли (фонд ликвидности lqdt)
5️⃣ 5% валютные активы (доллары, юани и валютные облигации).
6️⃣ 5% драгоценные металлы,
7️⃣ 20% фьючерсы (лонг 1 шт. Gold-12.23, шорт 3 шт. MIX-6.23, 210 шт. лонг NG-10.23, 210 шт. шорт NG-11.23 подробнее про идею дальше по тексту, хеджирующий шорт фьючерса MIX-12.23, 3 шт).
Комментарии:
Вторая половина сентября и начало октября получились очень доходными, так как сработала одна идея по заработку на спрэдах во фьючерсах на газ и до 16 октября была в огромном плюсе другая аналогичная идея (сейчас правда результат стал похуже)
Портфель с прошлого отчета вырос в рублях примерно на 5,5%. И в долларах примерно также, +5%, так как с середины сентября цена $ в рублях хоть и временно росла, но в итоге осталась на тех же уровнях.
+5% за месяц в долларах это на мой взгляд крайне успешный результат.
Изменения в портфеле:
1️⃣ Акции.
Напомню, что в сентябре решил пока подождать с выходом из акций. И несмотря на рост продолжаю их держать.
Основные позиции в портфеле:
нефтедобытчики (Лукойл, 4%, Сургут-п, Роснефть и Татнефть по 3%), энергеты и энергосбыты (пермьэнергосбыт 2%, россети волга 2%, Эл5-Энерго 2%, россети Московский регион 1,5%).
Также по 2-3% занимают: Сбербанк, Белуга, Куйбышевазот, ТМК.
По 1-1,5%:
Яндекс, Эталон, НМТП, Инарктика (лосось), Черкизово, Русагро, Магнит.
2️⃣ Облигации.
С сентября на облигации даже не смотрю пока что. Остались в портфеле какие то крохи со скорым погашением.
3️⃣ Фьючерсы.
После вполне успешного закрытия одной идеи. Открыл новую по спрэдам во фьючерсах на газ. Она была в плюсе на 10% еще в пятницу, но за 2 дня весь плюс был растерян из-за обвала цен еа газ. Буду держать до экспирации.
Также снова открыл небольшой хедж в виде шортов по фючерсу на индекс Мосбиржи, для страховки от неожиданных падений в акциях.
Для лучшего понимания моей стратегии управления портфелем и динамики изменений предлагаю посмотреть прошлые отчеты (сентябрь, август, июль, июнь, май).
Друзья, как и обычно, прошу поддержать меня лайками 👍, а также активнее задавать интересующие вас вопросы в комментариях
#хедж #индекс #фьючерсы
Увеличил шорт по фьючерсам на индекс Мосбиржи (MIX-12.23)
На данный момент их у меня - 3 шт. Два, которые на скриншоте☝️, в ВТБ, и еще один уже почти месяц лежит на другом счету (скрин выложу в комментариях)
Подробнее про мою тактику хеджирования рисков фьючерсами можно прочитать вот тут.
В августе я уже открывал короткие позиции в MIX-9.23, в середине сентября указывал это в отчете по составу портфеля. Но те фьючерсы закрылись по экспирации. Затем, опасаясь коррекции, я открыл 1 шорт в начале октября. И на днях продал еще 2 фьючерса, а если индекс пройдет выше 3300, то добавлю еще и 4-ый шорт.
Почему именно сейчас увеличиваю хедж:
1. Риск коррекции усиливается после роста более, чем на 5%, а также в связи с возможным повышением ставки ЦБ.
2. Фьючерс стоит дороже на 1%, чем сам индекс! На этом спрэде тоже можно немного заработать, особенно если Лукойл объявит выплату дивидендов до даты экспирации фьючерса.
Внимание!
Хочу подчеркнуть для тех, кому лень прочитать теорию. Я не шорчу просто так! Мой шорт это именно хедж, то есть он идет в противовес крупным лонгам в акциях, о которых я написал в отчете по составу портфеля. Я НЕ ПОТЕРЯЮ если индекс пойдет выше, а лишь частично сокращу свою возможную прибыль.
Но зато и уменьшу потери при коррекции!
Увеличил шорт по фьючерсам на индекс Мосбиржи (MIX-12.23)
На данный момент их у меня - 3 шт. Два, которые на скриншоте☝️, в ВТБ, и еще один уже почти месяц лежит на другом счету (скрин выложу в комментариях)
Подробнее про мою тактику хеджирования рисков фьючерсами можно прочитать вот тут.
В августе я уже открывал короткие позиции в MIX-9.23, в середине сентября указывал это в отчете по составу портфеля. Но те фьючерсы закрылись по экспирации. Затем, опасаясь коррекции, я открыл 1 шорт в начале октября. И на днях продал еще 2 фьючерса, а если индекс пройдет выше 3300, то добавлю еще и 4-ый шорт.
Почему именно сейчас увеличиваю хедж:
1. Риск коррекции усиливается после роста более, чем на 5%, а также в связи с возможным повышением ставки ЦБ.
2. Фьючерс стоит дороже на 1%, чем сам индекс! На этом спрэде тоже можно немного заработать, особенно если Лукойл объявит выплату дивидендов до даты экспирации фьючерса.
Внимание!
Хочу подчеркнуть для тех, кому лень прочитать теорию. Я не шорчу просто так! Мой шорт это именно хедж, то есть он идет в противовес крупным лонгам в акциях, о которых я написал в отчете по составу портфеля. Я НЕ ПОТЕРЯЮ если индекс пойдет выше, а лишь частично сокращу свою возможную прибыль.
Но зато и уменьшу потери при коррекции!
Уважаемые новые подписчики и гости, заглянувшие на канал в первый раз, обязательно посмотрите наш Навигатор.
Он закреплён вверху. Но я замечаю, что просмотров у него почти не прибавляется.
А между тем, там много полезных ссылок и пояснений, поэтому становится проще понять подходит вам канала или нет, в сооветствии с вашими интересами в сфере инвестиций.
https://yangx.top/prudent_invest/2257
Также предлагаю посмотреть актуальные посты:
Результаты инвестиций за сентябрь
Источники роста Портфеля в октябре
Он закреплён вверху. Но я замечаю, что просмотров у него почти не прибавляется.
А между тем, там много полезных ссылок и пояснений, поэтому становится проще понять подходит вам канала или нет, в сооветствии с вашими интересами в сфере инвестиций.
https://yangx.top/prudent_invest/2257
Также предлагаю посмотреть актуальные посты:
Результаты инвестиций за сентябрь
Источники роста Портфеля в октябре
#результаты #портфель #результаты2023
Результаты инвестиций за 9 месяцев 2023 года.
Статистику за второй квартал и полугодие 2023 года можете посмотреть по ссылке.
Прибыль за 3-й квартал по всему портфелю составила: +15% (приблизительно) в рублях. С начала года превышает +40%. 😱
На скриншотах цифры только по одному из моих счетов, скрин статстики с другого крупного счета выложу в комментариях
В прошлом отчете за 2 квартал я отмечал, что результаты в рублях в этом году рекордные. И за 3 квартал рост прибыли даже ускорился, с июля по 30 сентября доходность в деньгах (а не в ‰) почти равна всему первому полугодию.
Если вы не первый год знакомы с моей стратегией, то знаете, что стандартная цель около 15% в год, и в прошлые годы я считал супер результатом прибыль выше 20% за год. А тут за 9 месяцев уже более 40%.
Конечно радость от такого профита подпорчена падением рубля, так как при пересчете в долларах все далеко не так прекрасно. Но и тут есть повод для радости. В третьем квартале мне удалось обогнать девальвацию рубля и портфель вышел в прибыль даже в долларах. Не на много, с начала года в долларах результат +4%. Но все-таки с радостью отмечаю, что и в долларах капитал начал расти. И если укрепление рубля продолжится, хотя бы до 90р, то прибыль в $$ еще больше увеличится!!🕺 🤩
Скриншот в долларах выложу в комментариях.
Основной вклад в полученную прибыль внесли:
1. В 3-м квартале самую большую прибыль принесли российские акции, примерно +10% к портфелю. Особенно выделю: НМТП (рос на 80%), Куйбышевазот и Пермьэнерго (в моменте зафиксировал +30-40%), Лукойл, Инарктика, Белуга (каждая около +40% за квартал)
2. На втором месте мои уникальные хедж-сделки с фьючерсами (заработок на спрэдах). Принесли +3,5%.
3. Ну и почётное третье место, это фонд Ликвидности (LQDT) и остатки облигаций, +1,5% к портфелю.
Как вам результаты, друзья?
Советую внимательнее следить за каналом, чтобы получать такие же результаты как у меня.
Надеюсь на комментарии и лайки (👍👍👍), это пока единственная моя мотивация 😉.
Результаты инвестиций за 9 месяцев 2023 года.
Статистику за второй квартал и полугодие 2023 года можете посмотреть по ссылке.
Прибыль за 3-й квартал по всему портфелю составила: +15% (приблизительно) в рублях. С начала года превышает +40%. 😱
На скриншотах цифры только по одному из моих счетов, скрин статстики с другого крупного счета выложу в комментариях
В прошлом отчете за 2 квартал я отмечал, что результаты в рублях в этом году рекордные. И за 3 квартал рост прибыли даже ускорился, с июля по 30 сентября доходность в деньгах (а не в ‰) почти равна всему первому полугодию.
Если вы не первый год знакомы с моей стратегией, то знаете, что стандартная цель около 15% в год, и в прошлые годы я считал супер результатом прибыль выше 20% за год. А тут за 9 месяцев уже более 40%.
Конечно радость от такого профита подпорчена падением рубля, так как при пересчете в долларах все далеко не так прекрасно. Но и тут есть повод для радости. В третьем квартале мне удалось обогнать девальвацию рубля и портфель вышел в прибыль даже в долларах. Не на много, с начала года в долларах результат +4%. Но все-таки с радостью отмечаю, что и в долларах капитал начал расти. И если укрепление рубля продолжится, хотя бы до 90р, то прибыль в $$ еще больше увеличится!!
Скриншот в долларах выложу в комментариях.
Основной вклад в полученную прибыль внесли:
1. В 3-м квартале самую большую прибыль принесли российские акции, примерно +10% к портфелю. Особенно выделю: НМТП (рос на 80%), Куйбышевазот и Пермьэнерго (в моменте зафиксировал +30-40%), Лукойл, Инарктика, Белуга (каждая около +40% за квартал)
2. На втором месте мои уникальные хедж-сделки с фьючерсами (заработок на спрэдах). Принесли +3,5%.
3. Ну и почётное третье место, это фонд Ликвидности (LQDT) и остатки облигаций, +1,5% к портфелю.
Как вам результаты, друзья?
Советую внимательнее следить за каналом, чтобы получать такие же результаты как у меня.
Надеюсь на комментарии и лайки (👍👍👍), это пока единственная моя мотивация 😉.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#инвестидея #фьючерсы #газ
Текущий статус по действующей инвестидее по фьючерсам на газ.
До экспирации осталось 2 дня, она пройдет уже в эту пятницу, 27 октября. Будьте внимательны.
На данный момент спрэд в открытых парах 0,36, что лишь немногим выше спрэда, с которым я заходил в сделку.
Никаких запасных вариантов в данном случае у нас уже нет. Так что я планирую просто держать позиции до дня экспирации, и закрою их все после 12 часов 27 октября.
К сожалению данная идея оказалась в итоге не такой прибыльной, как хотелось бы. Хотя 2 недели назад был момент, когда можно было закрыть эту сделку в +10%, но я этого не сделал.
Зато, данная ситуация в очередной раз показывает, что подобные сделки на спрэдах, при грамотном подходе, почти не имеют риска! Как видите, спрэд даже при самом плохом раскладе не выше, чем при открытии. То есть прибыли почти нет, но нет и убытка. Я так и охарактеризовал эту тему еще полгода назад: беспроигрышная лотерея😁
Итак, еще раз повторю свой план. Держу до экспирации, и в эту пятницу после 12 часов постепенно закрываю все позиции.
Напоминаю, и это очень важно! Обязательно закрывайте все позиции, и лонг и шорт. Оставлять незащищенный спекулятивный шорт на ноябрьский фьючерс (NG-11.23) крайне рискованно и опасно для вашего капитала. Постарайтесь этого не допустить.
Итоги идеи пока не подвожу. Все может сильно измениться даже в последний день. Я все еще продолжаю надеяться на сокращение спрэда хотя бы к 0,32.
Текущий статус по действующей инвестидее по фьючерсам на газ.
До экспирации осталось 2 дня, она пройдет уже в эту пятницу, 27 октября. Будьте внимательны.
На данный момент спрэд в открытых парах 0,36, что лишь немногим выше спрэда, с которым я заходил в сделку.
Никаких запасных вариантов в данном случае у нас уже нет. Так что я планирую просто держать позиции до дня экспирации, и закрою их все после 12 часов 27 октября.
К сожалению данная идея оказалась в итоге не такой прибыльной, как хотелось бы. Хотя 2 недели назад был момент, когда можно было закрыть эту сделку в +10%, но я этого не сделал.
Зато, данная ситуация в очередной раз показывает, что подобные сделки на спрэдах, при грамотном подходе, почти не имеют риска! Как видите, спрэд даже при самом плохом раскладе не выше, чем при открытии. То есть прибыли почти нет, но нет и убытка. Я так и охарактеризовал эту тему еще полгода назад: беспроигрышная лотерея😁
Итак, еще раз повторю свой план. Держу до экспирации, и в эту пятницу после 12 часов постепенно закрываю все позиции.
Напоминаю, и это очень важно! Обязательно закрывайте все позиции, и лонг и шорт. Оставлять незащищенный спекулятивный шорт на ноябрьский фьючерс (NG-11.23) крайне рискованно и опасно для вашего капитала. Постарайтесь этого не допустить.
Итоги идеи пока не подвожу. Все может сильно измениться даже в последний день. Я все еще продолжаю надеяться на сокращение спрэда хотя бы к 0,32.
События важные для дальнейших перспектив российских акций.
Сейчас ситуация с акциями и индексом Мосбиржи неопределенная. Видно, что есть стремление к покупкам у инвесторов, но с другой строны каких-то веских поводов и триггеров для роста нет, впрочем, как и для снижения. Это кстати отлично видно по индексу, который уже 2 месяца находится в боковике у границы годовых максимумов 3200-3300.
И вот сегодня и завтра произойдут события, которые вполне могут дать толчок для индекса акций для ускорения движения вверх или вниз.
Итак, следим за следующими событиями :
1⃣ Сегодня 26 октября, совет директоров Лукойл по дивидендам.
Это важный момент, так как если дивиденды будут выше ожиданий, то вверх пойдут и акции других компаний нефтегазового сектора, и прочих экспортёров. Про ожидания от СД писал подробнее ранее. Если кратко, то желательно объявление дивидендов выше 500 руб за первое полугодие.
2⃣ Второе событие, это заседание ЦБ по ключевой ставке, завтра 27 октября.
Тут тоже возможны сюрпризы. В частности если произойдет чудо и ставку не поднимут, это вполне может дать акциям мощный имульс роста на ближайшие недели. А закрепление индекса выше психологической отметки 3300 даст шанс на рост к 3500 как минимум. Если ставку поднимут до 14%, то это полностью ожидаемо, и не даст никаких сильных имульсов.
В общем сегодня ожидаем решения СД Лукойла.
Сейчас ситуация с акциями и индексом Мосбиржи неопределенная. Видно, что есть стремление к покупкам у инвесторов, но с другой строны каких-то веских поводов и триггеров для роста нет, впрочем, как и для снижения. Это кстати отлично видно по индексу, который уже 2 месяца находится в боковике у границы годовых максимумов 3200-3300.
И вот сегодня и завтра произойдут события, которые вполне могут дать толчок для индекса акций для ускорения движения вверх или вниз.
Итак, следим за следующими событиями :
1⃣ Сегодня 26 октября, совет директоров Лукойл по дивидендам.
Это важный момент, так как если дивиденды будут выше ожиданий, то вверх пойдут и акции других компаний нефтегазового сектора, и прочих экспортёров. Про ожидания от СД писал подробнее ранее. Если кратко, то желательно объявление дивидендов выше 500 руб за первое полугодие.
2⃣ Второе событие, это заседание ЦБ по ключевой ставке, завтра 27 октября.
Тут тоже возможны сюрпризы. В частности если произойдет чудо и ставку не поднимут, это вполне может дать акциям мощный имульс роста на ближайшие недели. А закрепление индекса выше психологической отметки 3300 даст шанс на рост к 3500 как минимум. Если ставку поднимут до 14%, то это полностью ожидаемо, и не даст никаких сильных имульсов.
В общем сегодня ожидаем решения СД Лукойла.
#дивиденды #дивиденды2023 #лукойл
Дивиденды Лукойл разочаровали.
Дождались первого значимого события, о котором писал.
К сожалению ничего хорошего. СД Лукойл рекомендовал дивиденды существенно ниже ожидаемых, 447 руб.
Это конечно неплохо по сравнению с текущей ценой акции, даже промежуточная доходность получается 6%.
Но заметно ниже ожиданий.
С такими ценами на нефть в рублях, как в этом году после девальвации, была надежда на большее, а с обещанными дивами боюсь, что цена Лукойла может вернуться к 6800 за акцию.
В итоге и Лукойл идет вниз и вместе с ним индекс. Я тоже сократил позицию по Лукойл с 4% до 1% от моего портфеля. Успел продать по 7380.
Если завтра еще и ставку поднимут выше 14%, то есть все основания для коррекции всего индекса Мосбиржи. На 10% как минимум.
Дивиденды Лукойл разочаровали.
Дождались первого значимого события, о котором писал.
К сожалению ничего хорошего. СД Лукойл рекомендовал дивиденды существенно ниже ожидаемых, 447 руб.
Это конечно неплохо по сравнению с текущей ценой акции, даже промежуточная доходность получается 6%.
Но заметно ниже ожиданий.
С такими ценами на нефть в рублях, как в этом году после девальвации, была надежда на большее, а с обещанными дивами боюсь, что цена Лукойла может вернуться к 6800 за акцию.
В итоге и Лукойл идет вниз и вместе с ним индекс. Я тоже сократил позицию по Лукойл с 4% до 1% от моего портфеля. Успел продать по 7380.
Если завтра еще и ставку поднимут выше 14%, то есть все основания для коррекции всего индекса Мосбиржи. На 10% как минимум.
#инвестидея
#газ #фьючерсы
⚡️ВНИМАНИЕ!
Важная информация по сделке с фьючерсами на газ.
Я уточнил по поводу экспирации контрактов NG-10.23. Исполнение будет завтра, но цена, по которой будет проходить исполнение, фиксируется уже сегодня в 21 30 по Москве.
Так что закрывать все позиции: и лонг на NG-10.23 и шорт на NG-11.23 я буду СЕГОДНЯ после 19 часов и до 21.
Делать это буду частями, так как позиция большая.
На данный момент спрэд составляет около 0,37, то есть примерно такой же, как при входе в эти сделки. Поэтому надеюсь, что идея будет закрыта без убытка. Но к сожалению и без прибыли.
Итоги по результатам данной идеи подведу после закрытия всех позиций. Завтра или в выходные.
Новым подписчикам предлагаю ознакомиться со списком всех инвестидей по спрэдам во фьючерсах за 2023 год.
UPD. Позицию закрыл полностью.
Товарищи, случилось чудо! Спрэд сразу после 19 часов начал сокращаться и к 21 был уже ниже 0,30, а к 22 достиг 0,285. Невероятно. Все, кто одержал позиции вместе со мной вышли в солидный плюс. Я закрыл со средним спрэдом 0,32!!🕺 В плюсе почти на 800$ за сегодня и с открытия идеи.
Подробнее об итогах напишу отдельно.
#газ #фьючерсы
⚡️ВНИМАНИЕ!
Важная информация по сделке с фьючерсами на газ.
Я уточнил по поводу экспирации контрактов NG-10.23. Исполнение будет завтра, но цена, по которой будет проходить исполнение, фиксируется уже сегодня в 21 30 по Москве.
Так что закрывать все позиции: и лонг на NG-10.23 и шорт на NG-11.23 я буду СЕГОДНЯ после 19 часов и до 21.
Делать это буду частями, так как позиция большая.
На данный момент спрэд составляет около 0,37, то есть примерно такой же, как при входе в эти сделки. Поэтому надеюсь, что идея будет закрыта без убытка. Но к сожалению и без прибыли.
Итоги по результатам данной идеи подведу после закрытия всех позиций. Завтра или в выходные.
Новым подписчикам предлагаю ознакомиться со списком всех инвестидей по спрэдам во фьючерсах за 2023 год.
UPD. Позицию закрыл полностью.
Товарищи, случилось чудо! Спрэд сразу после 19 часов начал сокращаться и к 21 был уже ниже 0,30, а к 22 достиг 0,285. Невероятно. Все, кто одержал позиции вместе со мной вышли в солидный плюс. Я закрыл со средним спрэдом 0,32!!
Подробнее об итогах напишу отдельно.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ЦБ поднял ставку до 15%.
Реакция рынка странная🤔
Я намеренно взял не стал писать эту новость сразу, а взял паузу, чтобы понять, как на такой сценарий отреагирует рынок.
Само решение ЦБ не могу назвать неожиданным. Конечно, с учетом укрепления рубля, указа о продаже выручки экспортерами, казалось, что можно ограничиться и 14%.
Именно такой вариант прогнозировали почти все эксперты, мнение которых я встречал на этой неделе. Но и возможность поднятия до 15% никто не отрицал. Это был один из возможных вариантов, хоть и не самый вероятный.
Неожиданно для меня другое!!
Сначала реакция была логичной. Индекс акций просел на 1,5%, а рубль продолжил укрепление. Но через пару часов акции снова перешли к росту и практически отыграли все потери,индекс Мосбиржи вернулся к вчерашним значениям, а доллар вырос с 92,7 до 94, и стал даже дороже, чем была вчера.
Вчера писал, что рост ставки до 15% повод для коррекции в акциях и углубления падения в облигациях. Мое мнение не поменялось, на ноябрь перспектив в акциях не вижу. Но то, как быстро выкупили сегодня просадку, заставляет задуматься, и не совершать пока никаких резких действий, а понаблюдать за ситуацией еще неделю.
Реакция рынка странная🤔
Я намеренно взял не стал писать эту новость сразу, а взял паузу, чтобы понять, как на такой сценарий отреагирует рынок.
Само решение ЦБ не могу назвать неожиданным. Конечно, с учетом укрепления рубля, указа о продаже выручки экспортерами, казалось, что можно ограничиться и 14%.
Именно такой вариант прогнозировали почти все эксперты, мнение которых я встречал на этой неделе. Но и возможность поднятия до 15% никто не отрицал. Это был один из возможных вариантов, хоть и не самый вероятный.
Неожиданно для меня другое!!
Сначала реакция была логичной. Индекс акций просел на 1,5%, а рубль продолжил укрепление. Но через пару часов акции снова перешли к росту и практически отыграли все потери,индекс Мосбиржи вернулся к вчерашним значениям, а доллар вырос с 92,7 до 94, и стал даже дороже, чем была вчера.
Вчера писал, что рост ставки до 15% повод для коррекции в акциях и углубления падения в облигациях. Мое мнение не поменялось, на ноябрь перспектив в акциях не вижу. Но то, как быстро выкупили сегодня просадку, заставляет задуматься, и не совершать пока никаких резких действий, а понаблюдать за ситуацией еще неделю.
#прогноз
Ожидания на следующую неделю неделю (с 30 октября по 3 ноября).
Часть 1.
Прогнозы, которые я делал в этом месяце были верны почти на 90%. И именно это позволило, как заработать на росте акций в середине месяца, так и уменьшить потери при снижении, за счёт сокращения доли акций и открытия хеджирующих шортов по фьючерсам.
В общем что ни говори, а адекватное прогнозирование, хоть и подводит иногда, но среднестатистически все равно повышает шансы на результат лучше рынка.
Что жду на новой неделе?
1⃣ Валюта.
После поднятия ставки рубль снова перешел к ослаблению. Я считаю это временным явлением, так как очень много факторов и усилий направлено на стабилизацию курса. на ближайшие 6 месяцев. Поэтому среднесрочно я ожидаю укрепления рубля в диапазон 88-92 рубля. Но на следующей неделе из-за завершения налогового периода и роста доллара во всем мире, более вероятным сценарием является некоторое ослабление рубля и движение в диапазоне 94-96 руб.
Базовый сценарий: умеренное снижение курса рубля, колебания в диапазоне 94-96 за $.
Если смотреть дальше, то во второй половине ноября ожидаю возврат $$ ниже 93, а если точнее то достижение диапазона 90-91.
Вторая часть про акции и облигации выйдет через 2 часа.
Ожидания на следующую неделю неделю (с 30 октября по 3 ноября).
Часть 1.
Прогнозы, которые я делал в этом месяце были верны почти на 90%. И именно это позволило, как заработать на росте акций в середине месяца, так и уменьшить потери при снижении, за счёт сокращения доли акций и открытия хеджирующих шортов по фьючерсам.
В общем что ни говори, а адекватное прогнозирование, хоть и подводит иногда, но среднестатистически все равно повышает шансы на результат лучше рынка.
Что жду на новой неделе?
1⃣ Валюта.
После поднятия ставки рубль снова перешел к ослаблению. Я считаю это временным явлением, так как очень много факторов и усилий направлено на стабилизацию курса. на ближайшие 6 месяцев. Поэтому среднесрочно я ожидаю укрепления рубля в диапазон 88-92 рубля. Но на следующей неделе из-за завершения налогового периода и роста доллара во всем мире, более вероятным сценарием является некоторое ослабление рубля и движение в диапазоне 94-96 руб.
Базовый сценарий: умеренное снижение курса рубля, колебания в диапазоне 94-96 за $.
Если смотреть дальше, то во второй половине ноября ожидаю возврат $$ ниже 93, а если точнее то достижение диапазона 90-91.
Вторая часть про акции и облигации выйдет через 2 часа.
#прогноз
Ожидания на следующую неделю неделю (с 30 октября по 3 ноября).
Часть 2.
Начало тут.
Акции.
Честно говоря, лично я считаю, что в целом рынок российских акций перегрет, и должен перейти в коррекцию, и лишь затем продолжить рост на новые максимумы.
Но!! Все мы видели, как откупили просадку в пятницу. Я причин такого позитива не понимаю, но факт есть факт, покупки продолжаются даже на фоне роста ставки и серьёзного геополитичечкого негатива в мире. Поэтому, несмотря на ожидания коррекции в перспективе месяца, все-таки считаю наиболее вероятным продолжение роста на следующей неделе к локальным максимумам (3270-3300 по индексу Мосбиржи).
Базовый сценарий:
Россиийские акции на следующей неделе продолжат расти и выйдут в диапазон 3270-3300. При достижении 3300 и выше может последовать откат.
При этом я не планирую докупать акции, или закрывать хеджирующие фьючерсы. На данный момент у меня около 20% портфеля в российских акциях, частично захеджированные 4-мя шортами на MIX-12.23.
3⃣ Облигации.
Уже говорил, и даже не раз, что после роста ставки до 15%, планирую покупать дальние ОФЗ и облигации компаний второго эшелона с рейтингами BBB+, A и АА. Знаю, что вы уже ждёте от меня рекомендаций и конкретных идей по облигациям. И они будут. Но скорее всего еще не на наступающей неделе.
Пока рано!!
Дело в том, что еще не было реакции по облигациям на неожиданное поднятие ставки. Надо выждать время, может быть неделю, может быть даже две.
Пока держу все свободные средства в Фонде ликвидности, который дает доходность на уровне ключевой ставки (14-15% годовых).
Базовый сценарий:
Новое снижение цен облигаций, как реакция на рост ставки существенно выше ожиданий
Какие у вас ожидания на новую неделю, уважаемые читатели? Соответствуют моим, или же есть альтернативные точки зрения? Интересно было бы узнать.
Ожидания на следующую неделю неделю (с 30 октября по 3 ноября).
Часть 2.
Начало тут.
Акции.
Честно говоря, лично я считаю, что в целом рынок российских акций перегрет, и должен перейти в коррекцию, и лишь затем продолжить рост на новые максимумы.
Но!! Все мы видели, как откупили просадку в пятницу. Я причин такого позитива не понимаю, но факт есть факт, покупки продолжаются даже на фоне роста ставки и серьёзного геополитичечкого негатива в мире. Поэтому, несмотря на ожидания коррекции в перспективе месяца, все-таки считаю наиболее вероятным продолжение роста на следующей неделе к локальным максимумам (3270-3300 по индексу Мосбиржи).
Базовый сценарий:
Россиийские акции на следующей неделе продолжат расти и выйдут в диапазон 3270-3300. При достижении 3300 и выше может последовать откат.
При этом я не планирую докупать акции, или закрывать хеджирующие фьючерсы. На данный момент у меня около 20% портфеля в российских акциях, частично захеджированные 4-мя шортами на MIX-12.23.
3⃣ Облигации.
Уже говорил, и даже не раз, что после роста ставки до 15%, планирую покупать дальние ОФЗ и облигации компаний второго эшелона с рейтингами BBB+, A и АА. Знаю, что вы уже ждёте от меня рекомендаций и конкретных идей по облигациям. И они будут. Но скорее всего еще не на наступающей неделе.
Пока рано!!
Дело в том, что еще не было реакции по облигациям на неожиданное поднятие ставки. Надо выждать время, может быть неделю, может быть даже две.
Пока держу все свободные средства в Фонде ликвидности, который дает доходность на уровне ключевой ставки (14-15% годовых).
Базовый сценарий:
Новое снижение цен облигаций, как реакция на рост ставки существенно выше ожиданий
Какие у вас ожидания на новую неделю, уважаемые читатели? Соответствуют моим, или же есть альтернативные точки зрения? Интересно было бы узнать.
#инвестидея
#газ #фьючерсы
Итоги моей инвестидеи и сделки с фьючерсами на газ.
Пока на рынке затишье и попытки определиться с направлением движения после очередного роста ставки ЦБ, решил подсчитать итоговый результат по сделке с фьючерсами на газ, которую закрыли в четверг.
Итак сделка была открыта примерно месяц назад. Вход был при спрэде 0,37.
В последние 2 часа перед фиксацией цены на NG-10.23 спрэд резко сократился с 0,37 до 0,25. У меня получилось закрыть в среднем по 0,32. Поторпился, так как начал закрывать при спрэде 0,33, и большую часть закрыл по 0,32, и только последние остатки я закрывал уже при 0,28 и даже 0,26 (смотрите скриншот ☝️) .
В итоге средний спрэд при выходе из позиций составил 0,32
На момент закрытия у меня было чуть больше 210 пар.
На каждую пару я получил 5$ прибыли.
Итоговая прибыль по данной инвестидее составила 1050$, или около 100 000 руб.
От задействованых средств для 210 пар, это +3,5%. Напоминаю, что это всего за 1 месяц!
В итоге сделка оказалась вполне успешной для тех, кто открывал ее и закрывал вместе со мной по моим рекомендациям. Но могло быть еще лучше, так как на 10 октября сделка была в плюсе на 10%. Это было бы шикарно. Но к сожалению жадность не позволила мне в тот момент закрыть сделку, и пришлось сидеть до последнего с околонулевым результатом, и только в последние 2 часа результат вышел в солидный плюс.
Вот такая получилась история в этот раз. Не сказать что адреналиновая, так как в минус я не уходил, но непростая.
При этом в очередной раз подтвердились тезисы, что при правильном входе идея почти без рисковая, а к экспирации контанго (разница в цене) между соседними фьючерсами на газ ни разу не привысило 0,3 пункта.
Надеюсь, что поддержите меня лайками.
Давайте наберём 200 👍, и тогда постараюсь на этой неделе найти и оформить новую инвестидею по спрэдам во фьючерсах.
#газ #фьючерсы
Итоги моей инвестидеи и сделки с фьючерсами на газ.
Пока на рынке затишье и попытки определиться с направлением движения после очередного роста ставки ЦБ, решил подсчитать итоговый результат по сделке с фьючерсами на газ, которую закрыли в четверг.
Итак сделка была открыта примерно месяц назад. Вход был при спрэде 0,37.
В последние 2 часа перед фиксацией цены на NG-10.23 спрэд резко сократился с 0,37 до 0,25. У меня получилось закрыть в среднем по 0,32. Поторпился, так как начал закрывать при спрэде 0,33, и большую часть закрыл по 0,32, и только последние остатки я закрывал уже при 0,28 и даже 0,26 (смотрите скриншот ☝️) .
В итоге средний спрэд при выходе из позиций составил 0,32
На момент закрытия у меня было чуть больше 210 пар.
На каждую пару я получил 5$ прибыли.
Итоговая прибыль по данной инвестидее составила 1050$, или около 100 000 руб.
От задействованых средств для 210 пар, это +3,5%. Напоминаю, что это всего за 1 месяц!
В итоге сделка оказалась вполне успешной для тех, кто открывал ее и закрывал вместе со мной по моим рекомендациям. Но могло быть еще лучше, так как на 10 октября сделка была в плюсе на 10%. Это было бы шикарно. Но к сожалению жадность не позволила мне в тот момент закрыть сделку, и пришлось сидеть до последнего с околонулевым результатом, и только в последние 2 часа результат вышел в солидный плюс.
Вот такая получилась история в этот раз. Не сказать что адреналиновая, так как в минус я не уходил, но непростая.
При этом в очередной раз подтвердились тезисы, что при правильном входе идея почти без рисковая, а к экспирации контанго (разница в цене) между соседними фьючерсами на газ ни разу не привысило 0,3 пункта.
Надеюсь, что поддержите меня лайками.
Давайте наберём 200 👍, и тогда постараюсь на этой неделе найти и оформить новую инвестидею по спрэдам во фьючерсах.
#облигации #стратегия
Почему же я перестал писать и выбирать облигации с плавающим купоном?))
В связи с достижением ставки ЦБ рекордных значений, меня почти каждый день начали спрашивать в комментариях, почему я перестал писать и выбирать облигации с плавающим купоном. Ведь летом я начал это делать, но потом этот вопрос пропал с повестки дня.
Вот в чем дело:
Действительно летом я писал, что планирую выбрать офз с переменным купоном, как временный инструмент хранения средств на период роста ставки ЦБ. Но произошло два события, которые изменили мои планы.
1. Продолжилось падение рубля и соответствено рост акций в рублях. Акции на тот момент (июль-август) выглядели единственным инструментом способным защитить капитал от девальвации.
И собственно это оправдалось.
2. Я очень крупную часть портфеля вложил в идею с фьючерсами на газ. Которая представлялась мне намного более прибыльной, чем хранение денег в облигациях.
И опять же так оно и получилось, 2 идеи принесли мне примерно 10% за 3 месяца, в то время, как облигации дали бы лишь 2,5-3%.
В итоге всего 20-25% портфеля я продолжал хранить в инструментах фиксированной доходности, и так как я еще в июле выбрал фонд ликвидности, то просто не стал ничего менять и суетиться. Я посчитал и понял, что для моего портфеля почти никакой разницы нет в каких долговых инструментах хранить резерв, так как даже разница в доходности на 2-3% годовых, конкретно для моего портфеля даст всего лишь 0,03-0,08% дополнительного дохода ко всему портфелю. Еще раз повторю, разница для моего портфеля составляла СОТЫЕ ДОЛИ ПРОЦЕНТА, даже не десятые.
Вот такой я провел расчет.
Большая часть средств у меня была в акциях, валюте, золоте и фьючерсах, а та доля, которая у меня вложена оставалась в резерве в рублях на тот момент составляла всего 20-25% от портфеля.
То есть даже если я выгадываю лишние 2% или 3% годовых на долю в 20%. Это будет будет 0,15-0,25% от 20% в месяц. То есть жалкие 0,03-0,05% для всего портфеля.
Как видите вообще для всего портфеля цифра мизерная, просто незаметная!
В то время как акции и идеи с фьючерсами приносили мне по 3-5% не годовых, а в МЕСЯЦ.
Вот поэтому я решил даже не заморачиваться с облигациями с переменным купоном. Это будет иметь хоть какой-то смысл лишь тогда, когда я решу переложить в инструменты фиксированной доходности не менее 60-70% от всего портфеля. Вот только, когда я решу сделать такую ребалансировку, то скорее всего буду покупать облигации с ПОСТОЯННЫМ купоном, в надежде заработать не только на купоне, но и на росте цены при будущем снижении ставки ЦБ.
Почему же я перестал писать и выбирать облигации с плавающим купоном?))
В связи с достижением ставки ЦБ рекордных значений, меня почти каждый день начали спрашивать в комментариях, почему я перестал писать и выбирать облигации с плавающим купоном. Ведь летом я начал это делать, но потом этот вопрос пропал с повестки дня.
Вот в чем дело:
Действительно летом я писал, что планирую выбрать офз с переменным купоном, как временный инструмент хранения средств на период роста ставки ЦБ. Но произошло два события, которые изменили мои планы.
1. Продолжилось падение рубля и соответствено рост акций в рублях. Акции на тот момент (июль-август) выглядели единственным инструментом способным защитить капитал от девальвации.
И собственно это оправдалось.
2. Я очень крупную часть портфеля вложил в идею с фьючерсами на газ. Которая представлялась мне намного более прибыльной, чем хранение денег в облигациях.
И опять же так оно и получилось, 2 идеи принесли мне примерно 10% за 3 месяца, в то время, как облигации дали бы лишь 2,5-3%.
В итоге всего 20-25% портфеля я продолжал хранить в инструментах фиксированной доходности, и так как я еще в июле выбрал фонд ликвидности, то просто не стал ничего менять и суетиться. Я посчитал и понял, что для моего портфеля почти никакой разницы нет в каких долговых инструментах хранить резерв, так как даже разница в доходности на 2-3% годовых, конкретно для моего портфеля даст всего лишь 0,03-0,08% дополнительного дохода ко всему портфелю. Еще раз повторю, разница для моего портфеля составляла СОТЫЕ ДОЛИ ПРОЦЕНТА, даже не десятые.
Вот такой я провел расчет.
Большая часть средств у меня была в акциях, валюте, золоте и фьючерсах, а та доля, которая у меня вложена оставалась в резерве в рублях на тот момент составляла всего 20-25% от портфеля.
То есть даже если я выгадываю лишние 2% или 3% годовых на долю в 20%. Это будет будет 0,15-0,25% от 20% в месяц. То есть жалкие 0,03-0,05% для всего портфеля.
Как видите вообще для всего портфеля цифра мизерная, просто незаметная!
В то время как акции и идеи с фьючерсами приносили мне по 3-5% не годовых, а в МЕСЯЦ.
Вот поэтому я решил даже не заморачиваться с облигациями с переменным купоном. Это будет иметь хоть какой-то смысл лишь тогда, когда я решу переложить в инструменты фиксированной доходности не менее 60-70% от всего портфеля. Вот только, когда я решу сделать такую ребалансировку, то скорее всего буду покупать облигации с ПОСТОЯННЫМ купоном, в надежде заработать не только на купоне, но и на росте цены при будущем снижении ставки ЦБ.
#новости #ликбез #софтлайн #теория
Дополнительное размещение акций Софтлайн.
Мое мнение.
Вчера компания Софтлайн объявила о дополнительном выпуске своих акций. Судя по всему, для многих инвесторов это оказалось неожиданностью, так как уже несколько человек обратилось ко мне в личку с вопросом, что я думаю по этому поводу.
Решил ответить сразу всем в виде статьи.
1️⃣ Во-первых, хочу пояснить, почему заволновались владельцы акций. Дело в том, что это не просто продажа уже существующих акций, а именно эмиссия новых бумаг. То есть присутствует небольшое размытие доли текущих акционеров.
Но, друзья мои, это событие не является неожиданным, ведь о планируемой допэмиссии было известно еще с лета этого года. Эта информация появилась примерно в то же время, когда компания объявила о планируемой замене иностранных биржевых расписок Noventiq на акции российского Софтлайна. И в сентябре, когда эта замена произошла, также про будущую допэмиссию было известно и никто этого не скрывал, вопрос был только в сроках. И вот видимо этот момент настал.
2⃣ Зачем вообще нужна эта доп. эмиссия?
Руководство Софтлайн поясняет это так: сейчас очень хороший момент для сделок M&A (слияний и поглощений), так как небольшие, но перспективные компании можно покупать довольно дешево, а эффект от их приобретений заметный в том числе за счет сильного роста ИТ-рынка в России в ближайшие несколько лет. Соответственно дополнительные средства от продажи новых акций будут направлены для развития бизнеса: покупки уже прибыльных компаний, открытия новых направлений бизнеса (замещая ушедших международных гигантов), а также для мотивации сотрудников.
.........
Продолжение обзора и выводы опубликую через час-полтора.
Давайте наберем хотя бы 50 👍
Дополнительное размещение акций Софтлайн.
Мое мнение.
Вчера компания Софтлайн объявила о дополнительном выпуске своих акций. Судя по всему, для многих инвесторов это оказалось неожиданностью, так как уже несколько человек обратилось ко мне в личку с вопросом, что я думаю по этому поводу.
Решил ответить сразу всем в виде статьи.
1️⃣ Во-первых, хочу пояснить, почему заволновались владельцы акций. Дело в том, что это не просто продажа уже существующих акций, а именно эмиссия новых бумаг. То есть присутствует небольшое размытие доли текущих акционеров.
Но, друзья мои, это событие не является неожиданным, ведь о планируемой допэмиссии было известно еще с лета этого года. Эта информация появилась примерно в то же время, когда компания объявила о планируемой замене иностранных биржевых расписок Noventiq на акции российского Софтлайна. И в сентябре, когда эта замена произошла, также про будущую допэмиссию было известно и никто этого не скрывал, вопрос был только в сроках. И вот видимо этот момент настал.
2⃣ Зачем вообще нужна эта доп. эмиссия?
Руководство Софтлайн поясняет это так: сейчас очень хороший момент для сделок M&A (слияний и поглощений), так как небольшие, но перспективные компании можно покупать довольно дешево, а эффект от их приобретений заметный в том числе за счет сильного роста ИТ-рынка в России в ближайшие несколько лет. Соответственно дополнительные средства от продажи новых акций будут направлены для развития бизнеса: покупки уже прибыльных компаний, открытия новых направлений бизнеса (замещая ушедших международных гигантов), а также для мотивации сотрудников.
.........
Продолжение обзора и выводы опубликую через час-полтора.
Давайте наберем хотя бы 50 👍
#новости #ликбез #софтлайн #теория
Дополнительное размещение акций Софтлайн.
Мое мнение
Начало обзора выше
3️⃣ Для компании роста это вообще нормальная практика. Собственно за счет этого и достигается ускоренный рост. И кстати согласно отчету за первые 2 квартала 2023 года Софтлайн уже активно занимался этим вопросом и дешево купил нескольких отраслевых лидеров российского рынка айти услуг, за счет чего прибыль компании может кратно вырасти в этом и следующем году. Так что для уже вложившихся в компанию инвесторов это даже хорошо в долгосрочном плане, так как доля размывается на 10-20%, а рост выручки и прибыли может быть в разы больше. Если конечно менеджмент не подведет!😉 Но ведь их тоже будут мотивировать акциями, а не финансами, так что они точно также заинтересованы в росте капитализации.
4️⃣ Есть опасения по поводу снижения цены из-за допэмиссии. За 2 дня цена упала на 10%. Ну что тут можно сказать, вполне естественная нервная реакция, усиленная общей коррекцией на фондовом рынке. А для тех, кто у меня просит совета, скажу так, если уж не продали акции по 200, по 180 и по 170 руб, то довольно нелепо продавать их теперь, когда цена скорректировалась.
Выводы:
Если вы держите эти акции, как долгосрочный инвестор, а не спекулянт, то допэмиссия конечно неприятный момент, но в перспективе даже позитивный, при грамотном вложении этих средств. Если вы выбрали акции айти компании и компании роста, то и смотреть надо не на волатильность цены в моменте, а на показатели бизнеса. Вот как раз скоро, 9 ноября, должен выйти отчет за 3 квартал 2023 по МСФО, вот там мы и посмотрим, как компания использует привлекаемые средства, и насколько успешно произведена трансформация бизнеса после шокового и для многих катастрофического 2022 года. По динамике прошлых отчетов выглядит так, что в 23 году по основным показателям бизнеса, таким как оборот, валовая прибыль, рентабельность оборота, Софтлайн демонстрирует взрывной рост после прошлогоднего спада.
Вот такие у меня мысли по данному вопросу. Надеюсь достаточно подробно ответил тем, кто ко мне обратился ;)
И для справки, это не инвестиционная рекомендация, а я сам на данный момент не являюсь владельцем акций Софтлайн.
Если еще остались вопросы или есть альтернативные мнения, то пишите в комментариях, продолжим обсуждение там
Дополнительное размещение акций Софтлайн.
Мое мнение
Начало обзора выше
3️⃣ Для компании роста это вообще нормальная практика. Собственно за счет этого и достигается ускоренный рост. И кстати согласно отчету за первые 2 квартала 2023 года Софтлайн уже активно занимался этим вопросом и дешево купил нескольких отраслевых лидеров российского рынка айти услуг, за счет чего прибыль компании может кратно вырасти в этом и следующем году. Так что для уже вложившихся в компанию инвесторов это даже хорошо в долгосрочном плане, так как доля размывается на 10-20%, а рост выручки и прибыли может быть в разы больше. Если конечно менеджмент не подведет!😉 Но ведь их тоже будут мотивировать акциями, а не финансами, так что они точно также заинтересованы в росте капитализации.
4️⃣ Есть опасения по поводу снижения цены из-за допэмиссии. За 2 дня цена упала на 10%. Ну что тут можно сказать, вполне естественная нервная реакция, усиленная общей коррекцией на фондовом рынке. А для тех, кто у меня просит совета, скажу так, если уж не продали акции по 200, по 180 и по 170 руб, то довольно нелепо продавать их теперь, когда цена скорректировалась.
Выводы:
Если вы держите эти акции, как долгосрочный инвестор, а не спекулянт, то допэмиссия конечно неприятный момент, но в перспективе даже позитивный, при грамотном вложении этих средств. Если вы выбрали акции айти компании и компании роста, то и смотреть надо не на волатильность цены в моменте, а на показатели бизнеса. Вот как раз скоро, 9 ноября, должен выйти отчет за 3 квартал 2023 по МСФО, вот там мы и посмотрим, как компания использует привлекаемые средства, и насколько успешно произведена трансформация бизнеса после шокового и для многих катастрофического 2022 года. По динамике прошлых отчетов выглядит так, что в 23 году по основным показателям бизнеса, таким как оборот, валовая прибыль, рентабельность оборота, Софтлайн демонстрирует взрывной рост после прошлогоднего спада.
Вот такие у меня мысли по данному вопросу. Надеюсь достаточно подробно ответил тем, кто ко мне обратился ;)
И для справки, это не инвестиционная рекомендация, а я сам на данный момент не являюсь владельцем акций Софтлайн.
Если еще остались вопросы или есть альтернативные мнения, то пишите в комментариях, продолжим обсуждение там