#облигации #инвестидея #ВДО

Покупка облигаций Контрол Лизинг на размещении.

UPD: ИДЕЯ ОТМЕНЕНА. ПРИЧИНЫ ПО ССЫЛКЕ

Подробно разбирать эмитента не буду, мне достаточно информации от организатора. В целом вывод такой, что обычный лизинг, такого же кредитного качества, как вчера приобретенный Фордевинд. Риск вложения в долговые бумаги таких эмитентов ВСЕГДА ПОВЫШЕННЫЙ, это надо учитывать. Поэтому я покупаю их на краткосрок и не разделяю риск между несколькими конторами.

Параметры выпуска:
Ориентир купона:16-16,5%
Дата размещения: 31 августа. Завтра!
Срок обращения: 5 лет
Со второго года предусмотрены частичные погашения (амортизация).
Больше подробностей на картинке вверху☝️.

Потенциал доходности по данной идее: +1-2% за 2 недели.

На более длительные сроки пока не оцениваю, потому что считаю вероятным продолжение повышения ставки ЦБ. Если эта угроза уйдет с повестки (Укрепление рубля до 90-92 или ниже), то потенциальная прибыль по этому выпуску и по другим идеям может составить до 10-12% к январю 2024 года.

Нужна предварительная заявка организатору. Подать можно через их бота.

#облигации #вдо

🚫⚡️Контрол лизинг.
Отмена инвестидеи.

Решил отказаться от покупки Контрол лизинга. Так как за последние 3 дня произошел существенный рост доходностей по российским облигациям. Буквально за вчера и сегодня рост составил до 0,5% (а цены соответственно снизились на 1-2%).
Так например теперь по выпускам РКС девелопмент с рейтингом А, можно получить до 16,4%. А выпуск Интерлизинг, тоже с рейтингом А, который я купил недавно, упал на 1,5% ниже номинала, сразу после размещения.

В итоге я считаю, что спекулятивная идея из выпуска Контрол-лизинг ушла. Сравнимую доходность можно получить по более интересным бумагам.
Купить можно будет попозже. Не будем торопиться)

Долго думал об этом сегодня утром. И в результате заявку на покупку Контрол лизинг отменил.
Идея, опубликованная вчера, не актуальна.

#облигации #вдо

По поводу участия в новых размещениях облигаций.

Очевидно, что попытка принять участие в размещениях до сентябрьского заседания ЦБ оказалась преждевременной. Поддался на какое-то время волне оптимизма, которая поднялась на рынке после прохождения шока от резкого роста ключевой ставки.

В последние дни на фоне возобновления роста валюты и ослабления рубля рынок начал закладывать в доходности облигаций ставку ЦБ 12,5-13%. Пока движения в ОФЗ и доходностях корпоративных облигаций говорят о таких уровнях.

Полагаю, что можем увидеть до ноября КС 14%.

Поэтому до середины сентября, как минимум, подожду с покупками облигаций. А там посмотрим.

То, что успел купить:

Интерлизинг, который снизился на 1-1,5%, продолжу держать. Если ставку 15 сентября не поднимут выше 12,5, он вернется на номинал.

Фордевинд4 - вырос почти на 1% и я его наверно продам. С ним неплохо получилось, почти так, как рассчитывал.

Ну а большую часть средств пока надёжнее держать в Фонде Ликвидности и его аналогах.

Да, планы стали часто меняться, но уж такая ситуация на рынке. Я уже писал, что план нужен обязательно, но важно его вовремя изменять в соответствии с обстоятельствами.

#портфель #результат #стратегия

Результаты за август.

Месяц для большинства получился очень нервный, волатильный.
Но для осторожных инвесторов проблем и нервов было меньше. Так как резкий подъем ставки ЦБ был мной спрогнозирован, и я, а также и внимательные мои читатели, подготовили портфель к этому событию. Акции были частично захеджированы продажей фьючерсов на индексы, при этом акции выбраны такие, которые показали результат лучше индекса. Также большую часть облигаций я заранее продал и перевёл средства в Фонд ликвидности.

В результате получился очередной удивительно прибыльный месяц для осторожной стратегии.
На скриншоте вы видите результаты по одному из крупнейших моих счетов (+4,7%), а второй скрин из ВТБ выложу в комментариях, там получилось примерно +4% за месяц.

Средняя прибыль по портфелю за август составила около 4,5%
(если учитывать все мои брокерские счета)

На чем портфель вырос в августе:
1. Главным источником роста, как и в июле, стали акции, причем наибольший вклад дали несколько очень удачных сделок. А именно НМТП, Инарктика, Новентик (бывший Софтлайн), Россети Волга, Пермьэнергосбыт, выросли на 30-35%, а я в июле и начале августа увеличил долю этих акций после продажи облигаций. Только эти бумаги дали не менее +3% к портфелю.
2. Остальные акции тоже в среднем подросли и дали еще +1% к портфелю
3⃣ Еще более 1% к портфелю дали подорожание валюты, проценты по фонду ликвидности, и нескольким сработавшим спекулятивным идеям в облигациях

Отрицательное влияние на портфель оказала в августе идея со спрэдами на фьючерсы газа. Так как спрэд вырос и данная идея в убытке, причем в моменте убыток по этой сделке уменьшал доходность почти на 1,5%. По итогу спрэд все таки нормализовался, но все таки данная сделка пока в минусе и снизила прибыль по портфелю на 0,5%. Но ничего, тут все впереди и данная идея является одной из главных направлений роста порфтеля на сентябрь.

Друзья, давайте наберем 200 лайков 👍, и опубликую мысли на чем будет расти Портфель в сентябре.

#инвестидея #результаты #облигации

Все инвестидеи 2023 в облигациях от Осторожного инвестора.

Актуализирую статус по инвестидеям в облигациях.
Предыдущая версия списка по ссылке.

Актуальные и действующие

Все последние инвестидеи в облигациях не актуальны.
Новых идей пока нет!! В связи с ожиданием дальнейшего роста инфляции, и соответственно роста ключевой ставки ЦБ.

Напоминаю, что в качестве инвестидей я публикую только то, во что сам вкладываюсь.

Завершенные и закрытые идеи:

✅ Покупка облигаций Фордевинд4 на размещении, от 28.08.2023.
Закрыта 1 сентября 2023 по 101%
Прибыль: +1% за 5 дней.

✅ Покупка Фордевинд3 на размещении, от 04.08.2023
Закрыта по 100,7 в среднем.
Прибыль: +0,8% за 3 дня.

✅ Покупка Фэс-агро на размещении, от 04.08.23
Закрыта по 101,7% в среднем.
Прибыль: +1,8%за 3 дня.

✅ Покупка ВДО Мосрегионлифт БО-02 (МЛФТ БО-02). От 20.06.23
Заработать удалось только на купоне.
Прибыль: +1% за месяц.

✅ Покупка РКС2Р3. От 15.06.23
Прибыль: +2,5% за 3 недели.

✅ Покупка Редсофт2Р4. от 12.06.23.
Прибыль: +1,4% за месяц

✅ Покупка ВДО ЛаймЗайм03. От 07.06.23
Прибыль: +2,6% за месяц

✅ Покупка облигаций Софтлайн (СЛ2Р-01). От 24 мая 2023
Прибыль: +2% за 1,5 месяца

✅ Покупка облигаций Делимобиль (iКарРус1Р2). От 23 мая 2023.
Прибыль: +2,2% за 1,5 месяца

✅ Покупка ВДО Пушкинский совхоз. ОТ 16 мая 2023
Прибыль: +2,7% за 2 месяца.

✅ Покупка облигаций Максима-Телеком. От 03.04.23
Прибыль: +4,2% за 3 месяца

✅ Покупка ВДО Глоракс1Р1. От 25.03.23,
Прибыль: +6% за 3,5 месяца

✅ Покупка облигаций ТГК-14.
Заработано: +3,5% за месяц.

✅ Покупка ЛТрейд1Р7
Заработано: +3,5% за 2 месяца

✅ Покупка ВДО РоялКап08
Заработано: +5,3% за 2 месяца

✅ Покупка облигаций РКС2Р2. От 27.02.23
Заработано: +4,5% за месяц

✅ Покупка Роделен1Р4. От 14.02.23.
Заработано: +3,4% за месяц

✅ Покупка ВДО АПРИФП05.  ОТ 06.03.23
Заработано: +4% за месяц

✅ Покупка ВДО Пионер1Р6. От 10.03.23.
Заработано: +2,6% за 3 дня.

Итого за 8 месяцев реализовано 19 инвест идей! Пока все успешные, и средняя доходность этой стратегии составляет около 3% в месяц!!

Всего с этих сделок, с учётом диверсификации и того, что часть сделок делались параллельно, можно было получить с 10 января 2023 (то есть за 7 месяцев) доходность не менее 24-26%, в зависимости от того, какую часть капитала вкладывали в каждую идею.
Для облигаций на мой взгляд отличный результат! Читать Осторожного инвестора выгодно, друзья! 😁

Не забывайте поддерживать автора лайками 👍👍
И подписаться на канал😉

#валюта #доллар #рубль

Доллар снова почти 98 руб.
ЦБ обещает увеличить в 10 раз продажу валюты из запасов.

По сути повторяется ситуация месячной давности. Снова всеми силами ЦБ пытается удержать рубль от ускорения падения ниже 100 за доллар.

Сегодня появилось заявление о том, что с 14 по 22 сентября продажи валюты (юаней) будут увеличены почти в 10 раз, с 2,3 млрд руб до 21 млрд. Но это когда еще будет. Только через неделю. А пока доллар уже вырос до 98, и может снова достигнуть 100 руб уже к пятнице.

С такими событиями я теперь абсолютно уверен, что ключевую ставку снова поднимут 15 сентября.
Если доллар будет ниже 100 руб, то скорее всего поднимут аккуратно, на 0,5%. Если же будет выше 100, то поднимут резко, до 14% (и возможно в октябре поднимут ещё).

Поэтому вчера и написал, что новых идей в облигациях пока не будет. Но если (а вернее когда) ставку поднимут до 14%, вот тогда и придет время покупки облигаций 🧐

#стратегия #портфель

Направления роста Портфеля на сентябрь.

В начале напомню, что кроме стратегических целей на год, я еще каждый месяц намечаю тактические цели и несколько направлений, который позволят мне заработать (достигнуть тактических целей) в ближайший месяц.
Подробнее про это тут.

Тактическая цель на сентябрь заработать прибыль минимум +3%, а в идеале +4% к портфелю.

Вообще искать точки существенного роста становится уже непросто, так как все уже сильно выросло и риски коррекции увеличились Но у меня все еще есть немало идеи для заработка.

Итак, основные направления роста порфтеля на ближайшие недели таковы:

1⃣ На первом месте конечно идея со спрэдами во фьючерсах на газ.
Потенциал +1,5-2,5% к портфелю.
Да, эта идея открыта уже 2 месяца назад, и все еще не принесла результатов. Более того, сейчас она у меня в большом минусе и в августе не прибавила к портфелю, а сократила прибыль. Но теперь, когда до экспирации контрактов NG-9.23 остается 3 недели, даже компенсация накопленного убытка уже даст локальный рост портфеля на 1,5%. А если выйду в плюс, то это даст прирост 2-3% к портфелю.

2⃣ Российские акции.
Конечно того роста, который был в июне-августе ожидать не приходится. Но все-таки отдельные истории периодически выстреливают, как Пермьэнероосбыт (+30% за день) или Куйбвшевазот вчера (+40% за день!).
Пока индекс Мосбиржи находится выше уровня 3100, он остается в растущем тренде, так что голубые фишки тоже могут еще немного подрасти, особенно нефтегаз и прочие экспортеры.
Потенциал, который я ожидаю от акций: +1-2% к портфелю.
Фактически эта цель уже выполнена за неделю, благодаря взлету вышеуказанных Пермэнерго и Куйбышевазот и еще не нескольких бумаг.

3⃣ Фонд ликвидности и возможные участия в размещениях после заседания ЦБ, то есть после 15 сентьяря.
Потенциал прибавки к портфелю: от +0,5% до +1% если КС не поднимут выше 12,5%, и еще получится 2-3 удачных размещения облигаций в конце месяца.

4⃣ Валютные активы и фьючерсы доллар-рубль и драг металлы.
Потенциал +0,5-1,5% к портфелю
За первую неделю сентября валюта выросла на 3%. А валютных активов у меня сейчас до 40% портфеля. Так что на данный момент уже имеется прибавка +1,2%.
Данный пункт на последнем месте, так как непонятно, что будет к концу месяца. Скажем при укреплении рубля до 92 и тем более 90р за доллар, переоценка активов наоборот уменьшит прибыль в рублях. Но зато увеличит портфель в долларах (что для меня тоже хорошо!)

5⃣ Новые идеи по спрэдам во фьючерсах.
Есть у меня на примете еще несколько идей для заработка на спрэдах. Сейчас я к ним присматриваюсь, ищу наиболее выгодный спрэд, и чтобы с меньшим риском, чем в газе получилось. Возможно войду в пару таких сделок и на них еще +0,3-1% к портфелю получится заработать.

Вывод:
Как видите вариантов для заработка пока еще достаточно. Пусть даже не все они сработают, и что-то может дать даже убыток (например п. 2⃣ и п. 4⃣), но такое, чтобы прямо все, как говорится, пошло по... бороде, крайне маловероятно (но тоже возможно😂)
Так что в общем и целом шанс на рост портфеля на плановые 3-4% достаточно высокий.
Главное работать головой, сохранять осторожность и не жадничать. И конечно ОБЯЗАТЕЛЬНО ЧИТАТЬ МОЙ КАНАЛ! 😁

#акции #индекс #стратегия

Российские акции посыпались.
Что делать?

С начала года российский рынок акций показал никем не предсказанный результат. За 8 месяцев индекс Мосбиржи вырос на 45%, а многие акции, в том числе и голубые фишки подорожали на 100% и более.
Всем понятно, что коррекция напрашивается. С другой стороны тренд на рост очень силен, и упустить прибыль от роста тоже не правильно.

Мое мнение:

Я считаю, что перелом тренда еще не подтверждён. И рост вполне может продолжиться после заседания ЦБ от 15 сентября. Но риски коррекции все-таки сильно выросли. Поэтому лично я, как Осторожный инвестор советую уменьшать долю акций в портфеле.

Если у вас не было акций ранее, то пока нечего и думать об их покупке, намного лучше спокойно получать доходность в фонде ликвидности, ну а если хочется умеренного риска, то в идее со спрэдами на фьючерсы.

Если же акции есть, то я бы посоветовал дождаться начала следующей недели и постепенно продавать их. Ускоряя продажи если рост акций все-таки продолжится, или же если индекс Мосбиржи пробьёт уровень 3100 и закрепится ниже.

Мои действия:

У меня акций на середину августа было достаточно много. И я начал продавать их уже недели 2 назад. Так что мои действия полностью соответствует моему совету выше. Я уже успел к сегодняшнему дню сократить долю акций с 30 до 20%, и скорее всего сокращу объем росакций в портфеле на следующей неделе до 10-12%. И буду иногда брать что-то лишь спекулятивно.

..............................
Какие акции оставлю в портфеле на среднесрок, расскажу в отдельном посте. Если наберём 150👍.

#портфель #стратегия #акции #валюта #облигации

Планы на краткосрок (ближайшие 2-3 недели)

При планировании у меня всегда есть несколько горизонтов: ближайшие планы (на 1-3 недели), среднесрочные (от 2 до 6 месяцев), и долгосрочные-стратегические (на год и более). Подробнее про это я расскажу отдельной статьей.

А сегодня про то, что планирую делать с активами в ближайшие пару недель.

1⃣ Продавать фьючерсы на доллар и драг металлы.

В июле я писал, что увеличиваю количество этих фьючерсов, подстраховывая портфель от девальвации рубля, которая очевидно выходила из под контроля.
Тогда я оказался прав, а теперь у меня складывается впечатление, что регуляторы готовы на все, чтобы не пустить доллар выше 100р.
И хотя я потерял уверенность, что будет возврат ниже 80, и даже ниже 90. Но в рост выше 100 не верю, и считаю очень вероятным откат к 90-92. А значит фьючерсы на валютные активы временно сокращу в портфеле, возможно до нуля.

2⃣ Сокращать валютные облигации.
В основном у меня замещающие и юаневые облигации Русал и Сегежа, купленные осенью прошлого года. Планирую продать их почти полностью и при снижении к 90р просто покупать доллары и выводить из России. Куда планирую вкладывать за границей писал тут.

3⃣ Сокращать долю российских акций в порфтеле.
Подробности тут

4⃣ Планов по покупке российских облигаций пока нет.
Возможно вернусь к покупкам на размещении после результатов заседания ЦБ от 15 сентября. Если поднимут ставку до 13,5-14%.

5⃣ Покупка паев в Фонде Ликвидности.
Почти все высвобождаемые средства направляю в Фонд Ликвидности LQDT, так как для меня нет комиссий брокера по его покупке.

Кстати по Фонду ликвидности. Меня тут критиковали, что я упоминаю только LQDT (бывший vtbm), а он выгоден на краткосрок только для клиентов ВТБ.
Так вот я составил список аналогов у других брокеров. А с недавних пор такой же фонд есть и у Тинькоф, причем они хвастаются, что даже более выгодный для клиентов.
Набираем 200👍 под постом, и опубликую список фондов ликвидности от других крупнейших брокеров.

#валюта #доллар #фьючерсы

Продал почти все фьючерсы на доллар-рубль (Si-9.23) по 96800.

У них все равно экспирация 20 сентября. К тому времени выше, чем сегодня, они вряд ли будут, так как снова приближается период выплат НДПИ и соответственно продаж валюты экспортерами.

Кроме того, как я уже сообщал, c 14 сентября ЦБ РФ планирует увеличить продажи валюты в 10 раз.

Ну и не забываем, что 15 сентября, в пятницу скорее всего будет снова повышена ставка. Полагаю, что если на неделе снижения рубля не увидим, то повышение будет не выше 12,5%. Но и это тоже даст небольшую поддержку рублю.

Снова покупать валюту и фьючерсы буду в двух случая:
1. По 91-92 и ниже.
2. В начале октября если так и останется выше 95 и видна будет тенденция к росту.

#облигации #рубль

Фонды ликвидности на Мосбирже.

Напомню, что фонды ликвидности предназначены в первую очередь для сохранения капитала, то есть обычно они подходят исключительно для максимально консервативных инвесторов. Доходность обычно примерно равна ключевой ставке ЦБ.

Но сейчас пока ставка растет, временно этот инструмент стал очень хорош и популярен для всех категорий инвесторов. Доходности приближается к 12% (но это "гросс", чистыми выйдет менее 11). При этом, если будет расти ставка, будет расти и доходность вложений в данные фонды. И без особых видимых рисков.

На данный момент на Мосбирже представлены ПИФы ликвидности от 4 крупных брокеров.

1. LQDT - подробнее о нем тут. Для клиентов ВТБ комиссий нет.

2. SBMM - удобен для клиентов Сбербанка.

3. AKMM ETF - удобен для клиентов Альфа брокер и Альфа капитал. Хотя по комиссиям не знаю, сам на практике не проверял.

4. TMON ETF - это новый, от Тинькоф.
Но пока разбирался выяснил, что почему-то в приложении Тинькоф инвестиции данный фонд пока скрыт, купить его там невозможно🤦‍♂🤷‍♂.
Что мне ответила техническая поддержка брокера выложу в комментариях.

#рубль #новости #экономика

Индия не может помочь России вывести зависшие в индийских банках миллиарды рупий, которые российские экспортёры получили в качестве оплаты экспорта. Зато Индия поможет выгодно инвестировать эти деньги в свою экономику, рассказал глава МИД Лавров.

Гениальное решение от "талантливых геостратегов":

1⃣ Продаем нефть со скидками Индии.
2⃣ Получаем за нее неконвертируемые рупии.
3⃣ Не можем их вывести и это обваливает рубль.
4⃣ Вкладываем рупии в экономику Индии.
5⃣ Получаем дивиденды в виде рупий.
6⃣ Опять нихрена не можем с ними сделать.
7⃣ profit??🤷‍♂🤦‍♂

#позитив #акции #облигации

Тем временем в акциях и облигациях отскок.
Причина ниже.

Началось давление на ЦБ притормозить повышение ставки.
Герман Греф (глава Сбербанка) заявил, что не ожидает нового повышения ключевой ставки.
Далее журналисты с тем же вопросом обратились к А. Костину, руководителю ВТБ. Он ответил, что тоже уверен, что ставку не повысят.

Такие заявления спровоцировали с самого утра покупки российских акций, и отскок в облигациях.

Я уже вчера сказал свое мнение по данному вопросы.
И получается, что предугалал сегодняшние события.

Однако я считаю, что ставку все-таки поднимут, но не вы высоко, самое вероятное, что до 12,5.
Повышение ниже ожиданий может позволить акциям и индексу Мосбиржи продолжить рост, поэтому свои планы по распродаже акций, временно поставил на паузу. Ждем пятницы.

Завтра думаю провести опрос по ожиданиям о росте ставки. Попробуем спрогнозировать 😉