#вдо #облигации #роделен
Вчера продал остатки выпуска Роделен01Р4 почти по 102%.
А доходность при такой цене у выпуска снизилась до 13,6%. Это конечно что-то невероятное. Доходность малоизвестного лизинга ниже доходности Эталон или Мвидео, с более высокими рейтингами и в разы более известными на рынке.
Чудеса🤷♂
Вчера продал остатки выпуска Роделен01Р4 почти по 102%.
А доходность при такой цене у выпуска снизилась до 13,6%. Это конечно что-то невероятное. Доходность малоизвестного лизинга ниже доходности Эталон или Мвидео, с более высокими рейтингами и в разы более известными на рынке.
Чудеса🤷♂
#облигации #золото #селигдар
Золотые облигации от Селигдар. Мое мнение.
Сегодня проходит первичное размещение, до окончания которого остался час.
Меня неоднократно в комментариях спрашивали о том, что я думаю насчёт этих облигаций. Отвечаю😉.
В чем суть?🤔
Селигдар выпускает впервые в российской истории облигацию, номинал которой привязан к цене 1 г. золота в рублях. То есть это по сути аналог покупки золота, но при этом дополнительно платится купон 5,5%.
Я сегодня решил поучаствовать в этом размещении на небольшую для меня сумму, примерно 1,5% от портфеля.
Но не указываю, что это инвестидея, так как данная сделка в настоящее время имеет ряд серьёзных рисков. И главные из них это очень высокий курс доллара в рублях, из-за чего курс золота в рублях за полгода вырос уже на 60%. При коррекции цены доллара и золота облигации могут на месяцы уйти в минус.
Я покупаю их для диверсификации! У меня и так есть в портфеле золотой ПИФ от ВТБ. Это по сути примерно то же самое, но без купона! И вот часть денег из этого ПИФа я переложу в золотые облигации.
В целом считаю идею с выпуском таких облигаций отличной и своевременной. Те, кто это придумал, большие молодцы. Бумаги одновременно защищают от падения рубля, делают ставку на рост золота, и при этом еще и купон. При курсе доллара ниже 70р, и цене золота в 1800-1850 буду покупать их обязательно. Если такие цены мы с вами увидим конечно.
Золотые облигации от Селигдар. Мое мнение.
Сегодня проходит первичное размещение, до окончания которого остался час.
Меня неоднократно в комментариях спрашивали о том, что я думаю насчёт этих облигаций. Отвечаю😉.
В чем суть?🤔
Селигдар выпускает впервые в российской истории облигацию, номинал которой привязан к цене 1 г. золота в рублях. То есть это по сути аналог покупки золота, но при этом дополнительно платится купон 5,5%.
Я сегодня решил поучаствовать в этом размещении на небольшую для меня сумму, примерно 1,5% от портфеля.
Но не указываю, что это инвестидея, так как данная сделка в настоящее время имеет ряд серьёзных рисков. И главные из них это очень высокий курс доллара в рублях, из-за чего курс золота в рублях за полгода вырос уже на 60%. При коррекции цены доллара и золота облигации могут на месяцы уйти в минус.
Я покупаю их для диверсификации! У меня и так есть в портфеле золотой ПИФ от ВТБ. Это по сути примерно то же самое, но без купона! И вот часть денег из этого ПИФа я переложу в золотые облигации.
В целом считаю идею с выпуском таких облигаций отличной и своевременной. Те, кто это придумал, большие молодцы. Бумаги одновременно защищают от падения рубля, делают ставку на рост золота, и при этом еще и купон. При курсе доллара ниже 70р, и цене золота в 1800-1850 буду покупать их обязательно. Если такие цены мы с вами увидим конечно.
#акции #индекс
Индекс Мосбиржи достиг мощного психологического уровня 2500.
Считаю, что событие знаковое, так как индекс не доходил до этого уровня ни разу с апреля 2022 года. Несколько раз были попытки роста, но каждый раз они прерывались каким-то очень негативным событием. Так может случиться и сейчас.
Но если такого негативного события не произойдет, можно считать, что индекс вышел из падающего (медвежьего) тренда. И с позиций фундаментального анализа и с точки зрения технического анализа, есть все шансы на продолжение роста. Причём после смены тренда рост может быть существенный!
Почему я считаю, что фундаментально рост индекса Мосбиржи обоснован?
Дело в том, что огромный вес в индексе имеют ресурсодобывающие компании (нефть, газ, металлы, алмазы), а также Сбербанк (чуть ни 20%в индексе!!!). Фундамент у ресурсодобывающих все лучше и лучше, цена на ресурсы растет и растет, также как и доллар в рублях, а значит растет и выручка компаний и их прибыль. Сбербанк тоже далеко не полностью отыграл свой потенциал роста, основанный на рекордных дивидендах, и прогнозах возврата в 23 году к прибыли выше 1,2 трлн. руб!!! Сбер при подтвеждении дивов и отличном отчёте за 1 квартал, вполне может вырасти еще на 20%, и таким образом только он один добавит индексу +3-4%.
А ведь еще не полностью отыграны возможные дивиденды Лукойла, Татнефти, Транснефти, Роснефти.
А вот это важно!
Конечно рост без коррекции тоже быть не может. И скорее всего в ближайшее время она будет. Это не отменит без явного негатива растущего тренда. Но лично я предпочитаю подстраховаться и сегодня открыл сразу 2 шорта по фьючерсу MIX-6.23 (100 индексов Мосбиржи). Так сказать зафиксировал часть прибыли по акциям.
Итого у меня сейчас -3 шт. MIX-6.23.
При закреплении индекса выше 2500, или спуске к 2400 буду часть хеджирующих шортов закрывать.
P. S. Кстати продолжение роста на этой неделе я ожидал и был прав. А следующий пост будет о возможных событиях, которые могут привести к отмене растущего тренда (набираем 70👍) !
Индекс Мосбиржи достиг мощного психологического уровня 2500.
Считаю, что событие знаковое, так как индекс не доходил до этого уровня ни разу с апреля 2022 года. Несколько раз были попытки роста, но каждый раз они прерывались каким-то очень негативным событием. Так может случиться и сейчас.
Но если такого негативного события не произойдет, можно считать, что индекс вышел из падающего (медвежьего) тренда. И с позиций фундаментального анализа и с точки зрения технического анализа, есть все шансы на продолжение роста. Причём после смены тренда рост может быть существенный!
Почему я считаю, что фундаментально рост индекса Мосбиржи обоснован?
Дело в том, что огромный вес в индексе имеют ресурсодобывающие компании (нефть, газ, металлы, алмазы), а также Сбербанк (чуть ни 20%в индексе!!!). Фундамент у ресурсодобывающих все лучше и лучше, цена на ресурсы растет и растет, также как и доллар в рублях, а значит растет и выручка компаний и их прибыль. Сбербанк тоже далеко не полностью отыграл свой потенциал роста, основанный на рекордных дивидендах, и прогнозах возврата в 23 году к прибыли выше 1,2 трлн. руб!!! Сбер при подтвеждении дивов и отличном отчёте за 1 квартал, вполне может вырасти еще на 20%, и таким образом только он один добавит индексу +3-4%.
А ведь еще не полностью отыграны возможные дивиденды Лукойла, Татнефти, Транснефти, Роснефти.
А вот это важно!
Конечно рост без коррекции тоже быть не может. И скорее всего в ближайшее время она будет. Это не отменит без явного негатива растущего тренда. Но лично я предпочитаю подстраховаться и сегодня открыл сразу 2 шорта по фьючерсу MIX-6.23 (100 индексов Мосбиржи). Так сказать зафиксировал часть прибыли по акциям.
Итого у меня сейчас -3 шт. MIX-6.23.
При закреплении индекса выше 2500, или спуске к 2400 буду часть хеджирующих шортов закрывать.
P. S. Кстати продолжение роста на этой неделе я ожидал и был прав. А следующий пост будет о возможных событиях, которые могут привести к отмене растущего тренда (набираем 70👍) !
#инвестидея #сделка #фьючерсы #газ
Снова пробуем природный газ.
Пробую еще раз заработать на контанго во фьючерсах на газ. На этот раз в соседних фьючерсах, так как тут меньше риск непредсказуемых движений. Возьму фьючерсы, которые исполняются в мае и в июне.
Идея заключается в том, чтобы продать NG-6.23 и купить NG-5.23.
Разница по сроку всего в месяц, а вот цена отличается на 0,4$, то есть на 40$ в каждой паре контрактов. Это много. Для сравнения разница между апрельским и майским гораздо меньше 0,24$ (24$).
Итак детали сделки:
Продал: 14 шт NG-6.23 по 2,89
Купил: 14 шт. NG-5.23 по 2,49.
Цель: сокращение спрэда с 0,4 до 0,25.
Таким образом можно будет заработать примерно 15$ с каждой пары.
От задействованых под ГО средств это составит примерно 15-20% прибыли.
Сделки уже совершил, что видно на скришотах. Держать планирую до достижения цели или до исполнения NG-5.23.
Если есть вопросы и желание обсудить варианты, пишите в комментариях. А также не забываем ставить👍.
Снова пробуем природный газ.
Пробую еще раз заработать на контанго во фьючерсах на газ. На этот раз в соседних фьючерсах, так как тут меньше риск непредсказуемых движений. Возьму фьючерсы, которые исполняются в мае и в июне.
Идея заключается в том, чтобы продать NG-6.23 и купить NG-5.23.
Разница по сроку всего в месяц, а вот цена отличается на 0,4$, то есть на 40$ в каждой паре контрактов. Это много. Для сравнения разница между апрельским и майским гораздо меньше 0,24$ (24$).
Итак детали сделки:
Продал: 14 шт NG-6.23 по 2,89
Купил: 14 шт. NG-5.23 по 2,49.
Цель: сокращение спрэда с 0,4 до 0,25.
Таким образом можно будет заработать примерно 15$ с каждой пары.
От задействованых под ГО средств это составит примерно 15-20% прибыли.
Сделки уже совершил, что видно на скришотах. Держать планирую до достижения цели или до исполнения NG-5.23.
Если есть вопросы и желание обсудить варианты, пишите в комментариях. А также не забываем ставить👍.
#акции #индекс
Что может развернуть рост фондового рынка РФ?
Часть 1.
Спасибо за лайки к предыдущей статье, как и обещал пишу продолжение. А те, кто прошлый пост не читал, реклмендую прочитать, перед тем как приступать к этому.
Итак индекс Мосбиржи впервые с июня прошлого года преодолел уровень 2500. И что самое приятное, закончил неделю выше этой отметки. То есть в терминологии адептов теханализа, закрепился выше уровня мощного сопротивления, вышел из падающего тренда, и формирует начало растущего.
Таким образом это даже чисто психологически должно привлечь многих к дальнейшим покупкам перспективных акций, способствуют этому и неплохие показатели некоторых компаний, как за прошлый год, так и за первые месяцы 2023.
На данный момент продолжение роста является базовым сценарием на ближайшие 2-3 месяца. НО давайте рассмотрим, какие события могут отменить позитив и привести к новому снижению.
Это нужно в первую очередь для того, чтобы в случае наступления данных событий сразу же уходить от рисков, не дожидаясь последствий.
Для того, чтобы понять какие события могут развернуть акции вниз необходимо обозначить факторы, благодаря которым весь этот рост в принципе стал возможен.
Основные факторы роста:
1. Накопившаяся препроданность.
Сравнительно неплохие результаты компаний по отношению к сильно упавшей цене.
2. Падение рубля.
Мне кажется наличие причинно-следственной связи тут не вызывает сомнений, эти два тренда идут полностью параллельно.
3. Рост цен на ресурсы (нефть, золото, цветные металлы).
Хорошо заметно, что растут именно те компании, которые связаны с дорожающими ресурсами. А вот цены газ, уголь, черные металлы и дерево не особо растут, и вот Газпром, Новатэк, металлурги, Сегежа и Мечел, особого роста и не показывают.
4. Отсутствие угроз эскалации конфликта.
Про важность этого аспекта я говорил не раз в конце зимы и начале марта. И именно временное затишье сейчас очень веский фактор продолжения роста.
Если именно эти факторы привели к росту, то значит именно на события, которые кардинально изменят их необходимо обращать внимание, чтобы не упустить поворотный момент, когда надо будет вместо роста начнется как минимум коррекция, а может быть и новый долгосрочный понижательный тренд.
Список самих событий будет во второй части.
Продолжение следует.
Что может развернуть рост фондового рынка РФ?
Часть 1.
Спасибо за лайки к предыдущей статье, как и обещал пишу продолжение. А те, кто прошлый пост не читал, реклмендую прочитать, перед тем как приступать к этому.
Итак индекс Мосбиржи впервые с июня прошлого года преодолел уровень 2500. И что самое приятное, закончил неделю выше этой отметки. То есть в терминологии адептов теханализа, закрепился выше уровня мощного сопротивления, вышел из падающего тренда, и формирует начало растущего.
Таким образом это даже чисто психологически должно привлечь многих к дальнейшим покупкам перспективных акций, способствуют этому и неплохие показатели некоторых компаний, как за прошлый год, так и за первые месяцы 2023.
На данный момент продолжение роста является базовым сценарием на ближайшие 2-3 месяца. НО давайте рассмотрим, какие события могут отменить позитив и привести к новому снижению.
Это нужно в первую очередь для того, чтобы в случае наступления данных событий сразу же уходить от рисков, не дожидаясь последствий.
Для того, чтобы понять какие события могут развернуть акции вниз необходимо обозначить факторы, благодаря которым весь этот рост в принципе стал возможен.
Основные факторы роста:
1. Накопившаяся препроданность.
Сравнительно неплохие результаты компаний по отношению к сильно упавшей цене.
2. Падение рубля.
Мне кажется наличие причинно-следственной связи тут не вызывает сомнений, эти два тренда идут полностью параллельно.
3. Рост цен на ресурсы (нефть, золото, цветные металлы).
Хорошо заметно, что растут именно те компании, которые связаны с дорожающими ресурсами. А вот цены газ, уголь, черные металлы и дерево не особо растут, и вот Газпром, Новатэк, металлурги, Сегежа и Мечел, особого роста и не показывают.
4. Отсутствие угроз эскалации конфликта.
Про важность этого аспекта я говорил не раз в конце зимы и начале марта. И именно временное затишье сейчас очень веский фактор продолжения роста.
Если именно эти факторы привели к росту, то значит именно на события, которые кардинально изменят их необходимо обращать внимание, чтобы не упустить поворотный момент, когда надо будет вместо роста начнется как минимум коррекция, а может быть и новый долгосрочный понижательный тренд.
Список самих событий будет во второй части.
Продолжение следует.
#инвестидея #облигации #вдо
Покупка ЛТрейд1Р7 на месяц или два.
Суть идеи точно такая же как была в Роделен (тоже лизинг): по Лтрейд1Р7 только что закончилось первичное размещение и доходность пока на 1-1,5% превышает доходности других выпусков этой же конторы. Это наглядно показано на скришоте☝️.
Уже далеко не первая идея такого плана и ранее все успешно реализовались.
Детали:
Покупка ЛТрейд1Р7 по цене не выше 100,8%, желательно по 100,5 и ниже (можно поймать). НЕ БОЛЕЕ 3-5% ОТ ВАШЕГО ПОРТФЕЛЯ.
Срок: 1 - 2 месяца
Цель: рост до 102-102,5%.
За 1 месяц можно будет заработать примерно 2,4%, за 2 месяца примерно 3,5%.
Риски:
1⃣ Проблемы с бизнесом и финансами у эмитента. На горизонте 2 месяца оцениваю вероятность этого, как низкую.
2⃣ Повышение ставки ЦБ в конце апреля. Вероятность достаточно высокая, 50/50.
Но если повысят, то не на много, и тогда целью будет цена 101-101,5%. То есть в минус уйти не должны, просто прибыль будет поменьше, фактически только купон.
____
Не забываем про 👍, чтобы автор видел интерес благодарной аудитории 😁
Покупка ЛТрейд1Р7 на месяц или два.
Суть идеи точно такая же как была в Роделен (тоже лизинг): по Лтрейд1Р7 только что закончилось первичное размещение и доходность пока на 1-1,5% превышает доходности других выпусков этой же конторы. Это наглядно показано на скришоте☝️.
Уже далеко не первая идея такого плана и ранее все успешно реализовались.
Детали:
Покупка ЛТрейд1Р7 по цене не выше 100,8%, желательно по 100,5 и ниже (можно поймать). НЕ БОЛЕЕ 3-5% ОТ ВАШЕГО ПОРТФЕЛЯ.
Срок: 1 - 2 месяца
Цель: рост до 102-102,5%.
За 1 месяц можно будет заработать примерно 2,4%, за 2 месяца примерно 3,5%.
Риски:
1⃣ Проблемы с бизнесом и финансами у эмитента. На горизонте 2 месяца оцениваю вероятность этого, как низкую.
2⃣ Повышение ставки ЦБ в конце апреля. Вероятность достаточно высокая, 50/50.
Но если повысят, то не на много, и тогда целью будет цена 101-101,5%. То есть в минус уйти не должны, просто прибыль будет поменьше, фактически только купон.
____
Не забываем про 👍, чтобы автор видел интерес благодарной аудитории 😁
#акции #индекс
Прекрасный результат понедельника в акциях.🤩🥳
Как и следовало ожидать, завершив прошлую неделю на годовых максимумах, фондовый рынок продолжил и даже ускорил рост.
Пожалуй, рановато я открыл шорты по индексным фьючерсам, в четверг надеялся на пару дней коррекции, и только потом продолжение роста. Но оптимизм превзошел мои ожидания. В результате сегодняшнюю прибыль этот хедж частично уменьшил. Но все равно результат отличный.
Вообще с момента, как я решил вывести портфель из режима ожидания, индекс Мосбиржи вырос более чем на 10%, а акции имевшиеся в моем портфеле выросли в среднем на 20-25%. Теперь главное вовремя зафиксировать прибыль 😂🤔.
Пока то, что я вижу по показателям и общему фону, говорит за продолжение роста на этой неделе. Достаточно будет Лукойлу, Роснефти и Татнефти объявить дивиденды и это уже даст рост индекса еще на несколько процентов.
Шорты на MIX-6.23 я обещал закрыть, при закреплении выше 2500. Но если завтра продолжится такой же рост, то наверно все-таки оставлю. Слишком быстро и резко, это уже становится опасно. Так как коррекция для стабильного продолжения роста обязательно должна быть. Куда-то в район 2470-2500.
И уже оттуда, если не произойдет негатив, снова продолжение роста до пика дивидендного сезона.
А вот какой негатив может все это отменить, я уже начал для вас анализировать. Вторую часть почти дописал, опубликую завтра.
Прекрасный результат понедельника в акциях.🤩🥳
Как и следовало ожидать, завершив прошлую неделю на годовых максимумах, фондовый рынок продолжил и даже ускорил рост.
Пожалуй, рановато я открыл шорты по индексным фьючерсам, в четверг надеялся на пару дней коррекции, и только потом продолжение роста. Но оптимизм превзошел мои ожидания. В результате сегодняшнюю прибыль этот хедж частично уменьшил. Но все равно результат отличный.
Вообще с момента, как я решил вывести портфель из режима ожидания, индекс Мосбиржи вырос более чем на 10%, а акции имевшиеся в моем портфеле выросли в среднем на 20-25%. Теперь главное вовремя зафиксировать прибыль 😂🤔.
Пока то, что я вижу по показателям и общему фону, говорит за продолжение роста на этой неделе. Достаточно будет Лукойлу, Роснефти и Татнефти объявить дивиденды и это уже даст рост индекса еще на несколько процентов.
Шорты на MIX-6.23 я обещал закрыть, при закреплении выше 2500. Но если завтра продолжится такой же рост, то наверно все-таки оставлю. Слишком быстро и резко, это уже становится опасно. Так как коррекция для стабильного продолжения роста обязательно должна быть. Куда-то в район 2470-2500.
И уже оттуда, если не произойдет негатив, снова продолжение роста до пика дивидендного сезона.
А вот какой негатив может все это отменить, я уже начал для вас анализировать. Вторую часть почти дописал, опубликую завтра.
#акции #индекс
Что может развернуть вниз фондовый рынок РФ?
Часть 2.
Перед прочтением рекомендую ознакомиться с Частью 1
Курьезная ситуация получается. Пока я доделывал эту статью, один из тех самых факторов уже дал о себе знать. В итоге сегодня индексы в минусе на 2% с максимумов.
А вот и сам список событий наиболее негативных для среднесрочных перспектив фондового рынка РФ (от самого худшего к менее критичным):
1⃣ На первом месте эскалация военного конфликта.
Но наиболее опасны ддя рынка не сами события на фронте, как ошибочно полагают некоторые поверхностно мыслящие инвесторы. Самыми негативными будут именно действия российских чиновников, непосредственно затрагивающие население, ухудшающие их экономическое положение, грозящие новой волной бегства из страны бизнеса, квалифицированных кадров, ну и конечно же людей с мозгами и деньгами, то есть тех самых инвесторов. А уезжая из страны, что сделают инвесторы? Будут выводить деньги с российского рынка. Вот это и есть фактор, который может сильнее всего уронить акции и даже облигации.
Наиболее сильное падение произойдет при новой волне мобилизации или новых угрозах применения ЯО. В плане последствий будет повторение сентября 2022, падение на минус 15-25% и многомесячное вялое восстановление.
2⃣ Отмена дивидендов у кого то из голубых фишек.
Аналогично тому, как в прошлом году было с Газпромом. Такой беспрецедентный плевок в лицо инвестрам, вызвал максимально разрушительный эффект. Доверие инвесторов не могло восстановиться до марта 2023.
Думаете не могут повторить подобное со Сбером или, например, Роснефтью? 😉 Я бы на вашем месте не был так уверен. Это вполне реальный риск.
3⃣ Новые поборы с крупного бизнеса.
Уже в начале года изобрели какой-то разовый побор. Рост пошел только тогда, когда эта тема ушла в тень. Но побор никто не отменял. И кто сказал, что он последний?? Тут конечно эффект будет намного слабее, чем от новой мобилизации или прямого кидалова, но длительная умеренная коррекция и боковик, запросто.
P. S. Это еще не все факторы. Но текст получается слишком длинным, поэтому продолжу в следующем посте завтра.
Продолжение следует...
****
А пока предлагаю обсудить перечисленные риски и мои аргументы. Согласны, или нет?
И что думаете по поводу явного намека на пункт первый в списке, нового закона, который сегодня приняли с космической скоростью? Несмотря на ранее сделанные клятвенные заверения, что это все выбросы и ничего такого не планируется!
Что может развернуть вниз фондовый рынок РФ?
Часть 2.
Перед прочтением рекомендую ознакомиться с Частью 1
Курьезная ситуация получается. Пока я доделывал эту статью, один из тех самых факторов уже дал о себе знать. В итоге сегодня индексы в минусе на 2% с максимумов.
А вот и сам список событий наиболее негативных для среднесрочных перспектив фондового рынка РФ (от самого худшего к менее критичным):
1⃣ На первом месте эскалация военного конфликта.
Но наиболее опасны ддя рынка не сами события на фронте, как ошибочно полагают некоторые поверхностно мыслящие инвесторы. Самыми негативными будут именно действия российских чиновников, непосредственно затрагивающие население, ухудшающие их экономическое положение, грозящие новой волной бегства из страны бизнеса, квалифицированных кадров, ну и конечно же людей с мозгами и деньгами, то есть тех самых инвесторов. А уезжая из страны, что сделают инвесторы? Будут выводить деньги с российского рынка. Вот это и есть фактор, который может сильнее всего уронить акции и даже облигации.
Наиболее сильное падение произойдет при новой волне мобилизации или новых угрозах применения ЯО. В плане последствий будет повторение сентября 2022, падение на минус 15-25% и многомесячное вялое восстановление.
2⃣ Отмена дивидендов у кого то из голубых фишек.
Аналогично тому, как в прошлом году было с Газпромом. Такой беспрецедентный плевок в лицо инвестрам, вызвал максимально разрушительный эффект. Доверие инвесторов не могло восстановиться до марта 2023.
Думаете не могут повторить подобное со Сбером или, например, Роснефтью? 😉 Я бы на вашем месте не был так уверен. Это вполне реальный риск.
3⃣ Новые поборы с крупного бизнеса.
Уже в начале года изобрели какой-то разовый побор. Рост пошел только тогда, когда эта тема ушла в тень. Но побор никто не отменял. И кто сказал, что он последний?? Тут конечно эффект будет намного слабее, чем от новой мобилизации или прямого кидалова, но длительная умеренная коррекция и боковик, запросто.
P. S. Это еще не все факторы. Но текст получается слишком длинным, поэтому продолжу в следующем посте завтра.
Продолжение следует...
****
А пока предлагаю обсудить перечисленные риски и мои аргументы. Согласны, или нет?
И что думаете по поводу явного намека на пункт первый в списке, нового закона, который сегодня приняли с космической скоростью? Несмотря на ранее сделанные клятвенные заверения, что это все выбросы и ничего такого не планируется!
#золото #облигации
Золотые облигации поступили на счет. И сразу в плюсе.
Как уже ранее писал, я принял участие в первичном размещении интересной новинки - облигаций Селигдар, привязанных к курсу золота в рублях.
Облигации поступили, и так как курс золота в рублях с момента размещения вырос на 6,5%, то даже не смотря на то, что цена ниже номинала, все равно я уже в плюсе.
Кстати разместились они не полностью! И с учетом того, что цена ниже номинала (96,9% на сегодня) непонятно, кто будет покупать остатки у эмитента за 100%😁🤔.
Для меня это не спекуляция, а альтернатива покупке фьючерсов или фондов на золото. Не замена! Именно дополнительный инструмент для диверсификации вложений в золото и защиты от падения курса рубля. Плюс купон в 5,5%.
Сейчас покупать пока не советую, а вот если учетная цена грамма золота снизится до 4500 руб. и ниже, рекомендую консервативным инвесторам подумать о добавлении в портфель.
Золотые облигации поступили на счет. И сразу в плюсе.
Как уже ранее писал, я принял участие в первичном размещении интересной новинки - облигаций Селигдар, привязанных к курсу золота в рублях.
Облигации поступили, и так как курс золота в рублях с момента размещения вырос на 6,5%, то даже не смотря на то, что цена ниже номинала, все равно я уже в плюсе.
Кстати разместились они не полностью! И с учетом того, что цена ниже номинала (96,9% на сегодня) непонятно, кто будет покупать остатки у эмитента за 100%😁🤔.
Для меня это не спекуляция, а альтернатива покупке фьючерсов или фондов на золото. Не замена! Именно дополнительный инструмент для диверсификации вложений в золото и защиты от падения курса рубля. Плюс купон в 5,5%.
Сейчас покупать пока не советую, а вот если учетная цена грамма золота снизится до 4500 руб. и ниже, рекомендую консервативным инвесторам подумать о добавлении в портфель.
#акции #индекс
Что может развернуть вниз фондовый рынок РФ?
Часть 3.
Начало тут: Часть 1 и Часть 2
Продолжаю перечислять события, которые по моему мнению с высокой вероятностью приведут российские фондовые индексы к новому снижению:
4⃣ Укрепление рубля.
В первой части я указывал на это как на один из главных стимулов прошедшего роста. Соответственно при укреплении рубля дальнейший рост рублёвой выручки у экспортеров будет поставлен под угрозу, и акции начнут дешеветь. А поскольку индекс у нас на 50% состоит из экспортеров то индексы будут идти вниз.
В общем то именно так было в прошлом году в апреле-мае.
При укреплении рубля отдельные сектора продолжат быть интересны, но это будут адресные истории.
5⃣ Снижение цен на ресурсы.
Механизм будет примерно такой же, как и в случае с укреплением рубля: ухудшаться перспективы экспортеров и индексы развернутся к среднесрочному снижению.
Но отдельные сектора продолжат быть интересны.
6⃣ Резкий и безоткатный рост на раздутом бумажном позитиве
Это станет актуально в случае, если сейчас на отчетах за прошлый год, обещаниях "потрясающего роста всей экономики" и ожидании дивидендов, продолжится быстрый рост акций и индексов, без коррекции дойдя до 2750-2800. И вот если такой рост мы увидим, это тоже будет сигнал к скорому и резкому развороту вниз, а поводом станет любой малейший негатив.
Вывод:
Для тех кто продолжает инвестировать в акции РФ, или просто давно их держит и сейчас радуется росту, необходимо внимательно следить за ситуацией. И приведенный мной список событий это по сути чек-лист, позволяющий быстро принять правильное решение. Как только увидите наступление одного из перечисленных событий, сразу же сокращайте позиции в акциях и уходите в облигации, или открывайте хеджирующий шорт во фьючерсах.
Без наступления одного из перечисленных в данной событий (начало списка тут), считаю базовым сценарием продолжение роста с некоторыми умеренными коррекциями.
Не забывайте ставить 👍.
И писать в комментариях ваше мнение😉.
Что может развернуть вниз фондовый рынок РФ?
Часть 3.
Начало тут: Часть 1 и Часть 2
Продолжаю перечислять события, которые по моему мнению с высокой вероятностью приведут российские фондовые индексы к новому снижению:
4⃣ Укрепление рубля.
В первой части я указывал на это как на один из главных стимулов прошедшего роста. Соответственно при укреплении рубля дальнейший рост рублёвой выручки у экспортеров будет поставлен под угрозу, и акции начнут дешеветь. А поскольку индекс у нас на 50% состоит из экспортеров то индексы будут идти вниз.
В общем то именно так было в прошлом году в апреле-мае.
При укреплении рубля отдельные сектора продолжат быть интересны, но это будут адресные истории.
5⃣ Снижение цен на ресурсы.
Механизм будет примерно такой же, как и в случае с укреплением рубля: ухудшаться перспективы экспортеров и индексы развернутся к среднесрочному снижению.
Но отдельные сектора продолжат быть интересны.
6⃣ Резкий и безоткатный рост на раздутом бумажном позитиве
Это станет актуально в случае, если сейчас на отчетах за прошлый год, обещаниях "потрясающего роста всей экономики" и ожидании дивидендов, продолжится быстрый рост акций и индексов, без коррекции дойдя до 2750-2800. И вот если такой рост мы увидим, это тоже будет сигнал к скорому и резкому развороту вниз, а поводом станет любой малейший негатив.
Вывод:
Для тех кто продолжает инвестировать в акции РФ, или просто давно их держит и сейчас радуется росту, необходимо внимательно следить за ситуацией. И приведенный мной список событий это по сути чек-лист, позволяющий быстро принять правильное решение. Как только увидите наступление одного из перечисленных событий, сразу же сокращайте позиции в акциях и уходите в облигации, или открывайте хеджирующий шорт во фьючерсах.
Без наступления одного из перечисленных в данной событий (начало списка тут), считаю базовым сценарием продолжение роста с некоторыми умеренными коррекциями.
Не забывайте ставить 👍.
И писать в комментариях ваше мнение😉.
#портфель #акции
Захеджировал российские акции на 40% от имеющегося объёма.
Я еще 10 дней назад сообщал, что снова открыл шорты по фьючерсам на индекс Мосбиржи. В среду я увеличил их количество до 5.
Таким образом я частично подстраховал свой портфель от посадки в случае падения цен на российские акции.
Почему не продаю акции, а хеджирую?
По двум причинам:
1. Все ещё вижу потенциал роста, особенно у двивидендных бумаг. А реального негатива пока не произошло. Пока есть только юридический намек на одно из событий из моего чек-листа, но самого события еще НЕ БЫЛО, а значит есть еще шанс на продолжение роста.
2. Планирую получить дивиденды (и рыбку съесть и... Ног не замочить), чему шорты по фьючерсам никак не мешают.
Почему шорт на индекс Мосбиржи, а не на РТС?
Вижу вероятность укрепления рубля. А следовательно индекс РТС может расти, или стоять на месте, даже при снижении рублёвой цены на акции. По этой причине предпочитаю хедж именно через инлекс Мосбиржи. А вот зимой хеджировался и РТСом тоже.
На данный момент хедж -5 шт. MIX-6.23. Пока ситуация неопределенная буду держать шорты, если увижу что снова пошел позитив, часть шортов закрою.
Важно отметить для тех, кто не совсем понимает о чем речь: акций у меня более чем в 2 раза больше открытых шортов. Просто так без подкрепления я фьючерсы НЕ шорчу!!
Захеджировал российские акции на 40% от имеющегося объёма.
Я еще 10 дней назад сообщал, что снова открыл шорты по фьючерсам на индекс Мосбиржи. В среду я увеличил их количество до 5.
Таким образом я частично подстраховал свой портфель от посадки в случае падения цен на российские акции.
Почему не продаю акции, а хеджирую?
По двум причинам:
1. Все ещё вижу потенциал роста, особенно у двивидендных бумаг. А реального негатива пока не произошло. Пока есть только юридический намек на одно из событий из моего чек-листа, но самого события еще НЕ БЫЛО, а значит есть еще шанс на продолжение роста.
2. Планирую получить дивиденды (и рыбку съесть и... Ног не замочить), чему шорты по фьючерсам никак не мешают.
Почему шорт на индекс Мосбиржи, а не на РТС?
Вижу вероятность укрепления рубля. А следовательно индекс РТС может расти, или стоять на месте, даже при снижении рублёвой цены на акции. По этой причине предпочитаю хедж именно через инлекс Мосбиржи. А вот зимой хеджировался и РТСом тоже.
На данный момент хедж -5 шт. MIX-6.23. Пока ситуация неопределенная буду держать шорты, если увижу что снова пошел позитив, часть шортов закрою.
Важно отметить для тех, кто не совсем понимает о чем речь: акций у меня более чем в 2 раза больше открытых шортов. Просто так без подкрепления я фьючерсы НЕ шорчу!!
#хедж #фьючерсы #теория
О методе хеджирования акций фьючерсами.
Я в последнее время много раз упоминал хеджирование фьючерсами. Но многие недавние подписчики возможно уже и не помнят, что у меня была подробная теоретическая статья на эту тему. Сегодня хочу вам о ней напомнить.
Часть 1.
https://yangx.top/prudent_invest/1053
Часть 2.
https://yangx.top/prudent_invest/1056
Часть 3
https://yangx.top/prudent_invest/1135
Предлагаю еще раз почитать на досуге😎
О методе хеджирования акций фьючерсами.
Я в последнее время много раз упоминал хеджирование фьючерсами. Но многие недавние подписчики возможно уже и не помнят, что у меня была подробная теоретическая статья на эту тему. Сегодня хочу вам о ней напомнить.
Часть 1.
https://yangx.top/prudent_invest/1053
Часть 2.
https://yangx.top/prudent_invest/1056
Часть 3
https://yangx.top/prudent_invest/1135
Предлагаю еще раз почитать на досуге😎
Telegram
Осторожный инвестор
#стратегия #теория #фьючерсы
Хеджирование рисков фьючерсами.
Часть 1. О рисках
Я достаточно часто упоминаю, что продал фьючерсы на индекс Мосбиржи (или РТС), или на доллар-рубль, с целью снижения рисков по портфелю. Сегодня, хочу подробнее рассказать, как…
Хеджирование рисков фьючерсами.
Часть 1. О рисках
Я достаточно часто упоминаю, что продал фьючерсы на индекс Мосбиржи (или РТС), или на доллар-рубль, с целью снижения рисков по портфелю. Сегодня, хочу подробнее рассказать, как…
#портфель
Актуальный состав портфеля.
Апрель 2023.
По традиции описываю активы в процентах к общему объему портфеля с определенными округлениями.
Состав портфеля на март 2023 смотрите по ссылке.
На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:
1️⃣ 28% рублёвые облигации (в основном корпораты 2 эшелона, а также ВДО и немного ОФЗ).
2️⃣ 20% российские акции (широкий спектр)
3️⃣ 16% акции США
4️⃣ 2% рубли
5️⃣ 22% доллары и юани.
6️⃣ 6% драгоценные металлы,
7️⃣ 5% фьючерсы (лонг Gold-6.23 3шт, silv-6.23 11 шт., NG, шорт 5 шт. MIX-6.23).
Комментарии:
Конец марта и начало апреля выдались очень удачными, портфель за месяц вырос в рублях примерно на 8%. К сожалению именно в рублях, и отчасти из-за того, что почти половина портфеля это валютные активы (валюта, фьючерсы и фонды на золото и серебро, иностранные акции), а валюта выросла на 7%. Если считать в долларах то портфель вырос незначительно.
Изменения:
В связи с ростом валюты и российских акций, их доли в портфеле естественным путем подросли, кроме того я немного докупил акции Лукойла, Фармсинтеза, Системы на 1% каждого, а также Полюс, Селигдар на 2% каждого.
Из ВДО докупил РоялКап8, Лтрейд1Р7, ХайТэк1Р1, Максима-Телеком01, Золотые облигации Селигдара (часть почти сразу продал).
Как и планировал, после роста выше 2500 по индексу Мосбиржи начал открывать хеджирующие короткие позиции во фьючерсах на индекс.
Планы:
1⃣ В апреле сокращать долю российских акций не планирую. Страховаться от рисков по ним продолжу хеджированием фьючерсами.
2⃣ Покупки валюты выше 72 рублей за доллар производить пока не планирую. Даже если роста рубля не будет, то при текущем курсе считаю, что выгоднее сидеть в облигациях с 11-15% доходности и акциях экспортеров.
3⃣ Также буду дальше развивать тему с заработком на контанго во фьючерсах (покупка ближних и продажа дальних и наоборот). Эта идея принесла мне с начала года уже не менее +1% к портфелю, хотя для этого я задействовал всего 4% от портфеля. То есть доходность этих операций составила примерно +25% от использованных в них денег
Получается что в процентах эта часть портфеля самая доходная. Видимо надо увеличивать количество денег в этом эксперименте.😁
Актуальный состав портфеля.
Апрель 2023.
По традиции описываю активы в процентах к общему объему портфеля с определенными округлениями.
Состав портфеля на март 2023 смотрите по ссылке.
На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:
1️⃣ 28% рублёвые облигации (в основном корпораты 2 эшелона, а также ВДО и немного ОФЗ).
2️⃣ 20% российские акции (широкий спектр)
3️⃣ 16% акции США
4️⃣ 2% рубли
5️⃣ 22% доллары и юани.
6️⃣ 6% драгоценные металлы,
7️⃣ 5% фьючерсы (лонг Gold-6.23 3шт, silv-6.23 11 шт., NG, шорт 5 шт. MIX-6.23).
Комментарии:
Конец марта и начало апреля выдались очень удачными, портфель за месяц вырос в рублях примерно на 8%. К сожалению именно в рублях, и отчасти из-за того, что почти половина портфеля это валютные активы (валюта, фьючерсы и фонды на золото и серебро, иностранные акции), а валюта выросла на 7%. Если считать в долларах то портфель вырос незначительно.
Изменения:
В связи с ростом валюты и российских акций, их доли в портфеле естественным путем подросли, кроме того я немного докупил акции Лукойла, Фармсинтеза, Системы на 1% каждого, а также Полюс, Селигдар на 2% каждого.
Из ВДО докупил РоялКап8, Лтрейд1Р7, ХайТэк1Р1, Максима-Телеком01, Золотые облигации Селигдара (часть почти сразу продал).
Как и планировал, после роста выше 2500 по индексу Мосбиржи начал открывать хеджирующие короткие позиции во фьючерсах на индекс.
Планы:
1⃣ В апреле сокращать долю российских акций не планирую. Страховаться от рисков по ним продолжу хеджированием фьючерсами.
2⃣ Покупки валюты выше 72 рублей за доллар производить пока не планирую. Даже если роста рубля не будет, то при текущем курсе считаю, что выгоднее сидеть в облигациях с 11-15% доходности и акциях экспортеров.
3⃣ Также буду дальше развивать тему с заработком на контанго во фьючерсах (покупка ближних и продажа дальних и наоборот). Эта идея принесла мне с начала года уже не менее +1% к портфелю, хотя для этого я задействовал всего 4% от портфеля. То есть доходность этих операций составила примерно +25% от использованных в них денег
Получается что в процентах эта часть портфеля самая доходная. Видимо надо увеличивать количество денег в этом эксперименте.😁
#акции #индекс #рост
Похоже рост акций на Мосбирже продолжится.
Судя по тому, как мощно в пятницу вечером рванули вверх некотрые акции, а также фьючерсы на индексы (смортим картинку), завтра нас ждет продолжение роста в акциях.
И раз даже такой негатив, как намек на новую мобилизацию, будет преодолен за пару дней, то рост может продлиться до мая, и в какой то момент даже ускориться, перейти в эйфорию.
То, что рост продолжится, конечно меня радует, так как процент акций у меня все еще солидный. Но опытные инвесторы знают, что если произойдет эйфория и мы увидим рост еще процентов на 7-10, без откатов, то надо продавать!
Эйфория очень легко может переходить в панику с откатами на 5 и более процентов за день.
Кстати, такой сценарий, а именно продолжение безоткатного роста еще пару недель, будет соответствовать пункту 6 из моего чек-листа событий, способных привести к развороту.
Похоже рост акций на Мосбирже продолжится.
Судя по тому, как мощно в пятницу вечером рванули вверх некотрые акции, а также фьючерсы на индексы (смортим картинку), завтра нас ждет продолжение роста в акциях.
И раз даже такой негатив, как намек на новую мобилизацию, будет преодолен за пару дней, то рост может продлиться до мая, и в какой то момент даже ускориться, перейти в эйфорию.
То, что рост продолжится, конечно меня радует, так как процент акций у меня все еще солидный. Но опытные инвесторы знают, что если произойдет эйфория и мы увидим рост еще процентов на 7-10, без откатов, то надо продавать!
Эйфория очень легко может переходить в панику с откатами на 5 и более процентов за день.
Кстати, такой сценарий, а именно продолжение безоткатного роста еще пару недель, будет соответствовать пункту 6 из моего чек-листа событий, способных привести к развороту.
Осторожный инвестор
Photo
#результат
#инвестидея #газ #фьючерсы
Сделка по фьючерсам на газ в хорошем плюсе.
Напомню, что это не спекулятивная сделка, а хедж-сделка. То есть от движения базового актива моя прибыль не зависит, она происходит за счет закономерного сокращения спрэда между контрактами разной дюрации.
И в данном случае сокращение происходит именно так, как и должно быть.
За 2 недели спрэд сократился с 0,4$ (40$ в паре) до 0,3$ (стало 30$ в паре).
Таким образом на сегодня плюс у меня составляет уже 10$ с каждой пары. Я открывал 14 пар. Соответственно текущая прибыль: +140$, или 11200 руб.
Пока сделку не закрываю. Целевым является достижение спрэда в 0,22$. Полагаю, что в конце апреля вполне можно этого ожидать.
Если произойдет временное увеличение спреда до 0,34-0,35 даже планирую увеличить количество открытых пар.
Не забывайте ставить 👍 за хорошие советы🧐
#инвестидея #газ #фьючерсы
Сделка по фьючерсам на газ в хорошем плюсе.
Напомню, что это не спекулятивная сделка, а хедж-сделка. То есть от движения базового актива моя прибыль не зависит, она происходит за счет закономерного сокращения спрэда между контрактами разной дюрации.
И в данном случае сокращение происходит именно так, как и должно быть.
За 2 недели спрэд сократился с 0,4$ (40$ в паре) до 0,3$ (стало 30$ в паре).
Таким образом на сегодня плюс у меня составляет уже 10$ с каждой пары. Я открывал 14 пар. Соответственно текущая прибыль: +140$, или 11200 руб.
Пока сделку не закрываю. Целевым является достижение спрэда в 0,22$. Полагаю, что в конце апреля вполне можно этого ожидать.
Если произойдет временное увеличение спреда до 0,34-0,35 даже планирую увеличить количество открытых пар.
Не забывайте ставить 👍 за хорошие советы🧐
#облигации #вдо #Мвидео
Решил поучаствовать в новом размещении облигаций Мвидео.
МВ ФИН 1Р4
Сбор заявок прошел вчера, подать их можно было через приложения нескольких крупных брокеров.
Интересно то, что Мвидео, гигантский бизнес, а купон по облигациям дает на уровне ВДО, 13%! Причем выпуск организовали очень оперативно, за неделю до оферты по более раннему выпуску МВ Фин 1Р01.
То есть перед нами явный рефинанс, без которого видимо компании было бы трудно пройти выкуп по оферте.
Но лично я оцениваю риск, как умеренный. Так как уверен, что с таким купоном выпуск разобрали, а значит компания имеет запас средств для стабильной работы и исполнения обязательств, а также имеет возможность в ближайшие пару лет делать рефинанс с похожим купоном без особых проблем.
Да перспективы компании не самые лучшие. Но в ближайшие пару лет вряд ли с ней что то случится.
В общем у меня уже были бумаги Мвидео в портфеле, выпуски МВ Фин 1Р01 и МВ фин 1Р3. Их я продал в конце прошлой и начале этой недели. И примерно на ту же сумму беру новый выпуск.
Соответственно совет тем, кто держит старые выпуски Мвидео: логичным и более эффективным выглядит продажа старых выпусков и переход в новый, так как у него банально и купон и доходность чуть выше.
Решил поучаствовать в новом размещении облигаций Мвидео.
МВ ФИН 1Р4
Сбор заявок прошел вчера, подать их можно было через приложения нескольких крупных брокеров.
Интересно то, что Мвидео, гигантский бизнес, а купон по облигациям дает на уровне ВДО, 13%! Причем выпуск организовали очень оперативно, за неделю до оферты по более раннему выпуску МВ Фин 1Р01.
То есть перед нами явный рефинанс, без которого видимо компании было бы трудно пройти выкуп по оферте.
Но лично я оцениваю риск, как умеренный. Так как уверен, что с таким купоном выпуск разобрали, а значит компания имеет запас средств для стабильной работы и исполнения обязательств, а также имеет возможность в ближайшие пару лет делать рефинанс с похожим купоном без особых проблем.
Да перспективы компании не самые лучшие. Но в ближайшие пару лет вряд ли с ней что то случится.
В общем у меня уже были бумаги Мвидео в портфеле, выпуски МВ Фин 1Р01 и МВ фин 1Р3. Их я продал в конце прошлой и начале этой недели. И примерно на ту же сумму беру новый выпуск.
Соответственно совет тем, кто держит старые выпуски Мвидео: логичным и более эффективным выглядит продажа старых выпусков и переход в новый, так как у него банально и купон и доходность чуть выше.