#результат #инвестидея #облигации #вдо
Закрыл инвестидеи по облигациям Софтлайн, Делимобиль и Пушкинский.
Софтлайн сегодня можно продать по 99,8%.
В итоге прибыль обеспечена только купоном, спекулятивная составляющая не сработала.
Прибыль: +2% за 2 месяца
Делимобиль (iКарРус1Р2), тояно такая же история. Цена закрытия 99,8.
Прибыль: +2,2% за 2 месяца
Пушкинский, закрыт по 100,9.
Ещё неделю назад, когда писал, что все облигации продаю.
Сейчас цена 100,2%.
В принципе раз раньше не написал, то посчитаем прибыль по текущей цене.
Прибыль: +2,7% за 2 месяца.
С учетом резкого ухудшения ситуации на финансовом рынке неплохой результат.
Все остальные инвестидеи по облигациям, о закрытии которых пока не писал, я тоже закрывю. Актуальный список со статусом всех идей выпущу в выходные.
Закрыл инвестидеи по облигациям Софтлайн, Делимобиль и Пушкинский.
Софтлайн сегодня можно продать по 99,8%.
В итоге прибыль обеспечена только купоном, спекулятивная составляющая не сработала.
Прибыль: +2% за 2 месяца
Делимобиль (iКарРус1Р2), тояно такая же история. Цена закрытия 99,8.
Прибыль: +2,2% за 2 месяца
Пушкинский, закрыт по 100,9.
Ещё неделю назад, когда писал, что все облигации продаю.
Сейчас цена 100,2%.
В принципе раз раньше не написал, то посчитаем прибыль по текущей цене.
Прибыль: +2,7% за 2 месяца.
С учетом резкого ухудшения ситуации на финансовом рынке неплохой результат.
Все остальные инвестидеи по облигациям, о закрытии которых пока не писал, я тоже закрывю. Актуальный список со статусом всех идей выпущу в выходные.
#облигации #вдо
Выбираем облигации с плавающим купоном.
Часть 1.
Итак, друзья, я начинаю серию постов про облигации с плавающим купоном. Решил, что нет смысла писать просто общий список, так как выпусков таких достаточно много, и просто перечислить их нет смысла и пользы. Поскольку далеко не все они интересны, так как есть немало разных нюансов в каждом конкретном выпуске, которые делают многие из них непривлекательными под мою стратегию и прогноз развития ситуации.
Соответственно решил сделать так.
1️⃣ Будет серия публикаций, и в каждом сообщении на эту тему будет описание и разбор одного или двух выпусков, которые я посчитал наиболее интересными. Также я буду давать им свою оценку по соотношению риск/доходность.
2️⃣ Затем я соберу в один финальный пост, список тех выпусков, которые сам добавил в портфель. В него будут входить не только бумаги с плавающим купоном, но и единичные экземпляры с фиксированным, которые имеют достаточно высокую доходность и перспективу роста, даже несмотря на повышение ставки (примером такого экземляра мне на данный момент кажется новый выпуск ТГК-14).
3️⃣ И далее по этому мини-портфелю облигаций буду регулярно публиковать статистику, промежуточные результаты, изменения и планы.
Думаю такой подход будет не просто интересен, но еще и максимально практичен и полезен, так как подкреплен моими покупками и тем, что я не просто теоретизирую, рассуждаю, но и сам вкладываюсь в это, рискую непосредственно своими деньгами.
Начну уже сегодня, чуть ближе к вечеру, с ОФЗ.
Выбираем облигации с плавающим купоном.
Часть 1.
Итак, друзья, я начинаю серию постов про облигации с плавающим купоном. Решил, что нет смысла писать просто общий список, так как выпусков таких достаточно много, и просто перечислить их нет смысла и пользы. Поскольку далеко не все они интересны, так как есть немало разных нюансов в каждом конкретном выпуске, которые делают многие из них непривлекательными под мою стратегию и прогноз развития ситуации.
Соответственно решил сделать так.
1️⃣ Будет серия публикаций, и в каждом сообщении на эту тему будет описание и разбор одного или двух выпусков, которые я посчитал наиболее интересными. Также я буду давать им свою оценку по соотношению риск/доходность.
2️⃣ Затем я соберу в один финальный пост, список тех выпусков, которые сам добавил в портфель. В него будут входить не только бумаги с плавающим купоном, но и единичные экземпляры с фиксированным, которые имеют достаточно высокую доходность и перспективу роста, даже несмотря на повышение ставки (примером такого экземляра мне на данный момент кажется новый выпуск ТГК-14).
3️⃣ И далее по этому мини-портфелю облигаций буду регулярно публиковать статистику, промежуточные результаты, изменения и планы.
Думаю такой подход будет не просто интересен, но еще и максимально практичен и полезен, так как подкреплен моими покупками и тем, что я не просто теоретизирую, рассуждаю, но и сам вкладываюсь в это, рискую непосредственно своими деньгами.
Начну уже сегодня, чуть ближе к вечеру, с ОФЗ.
#инвестидея #облигации #вдо
Покупаю ТГК-14 1Р2.
Сбор заявок сегодня до 15-00
Сегодня первое размещение, которое меня заинтересовало с начала июля, после закрытия почти всех моих позиций в облигациях.
Сравните с картинкой недельной давности, доходность, как я и говорил, пересчитали после поднятия ставки, ранее ожидалось 14,7, а сейчас уже 14,8%.
Если оценивать по аналогии с прошлым выпуском, то с учетом 4 летней дюрации при ставке ЦБ в 7,5% потенциал роста тут был бы не менее 7-8%.
Но поскольку ставку подняли до 8,5 и планируют поднять ещё в сентябре, то потенциал уменьшается, но не исчезает полностью!
Полагаю, что рост на 1-2% до сентября вполне возможен!!
В дополнение к этому получим 1,2% НКД за месяц. Таким образом можно заработать примерно 2-3,2%за месяц (или 3-4% за два месяца).
Подал заявку на 6% от своего портфеля.
‼️ UPD, скриншот уже не актуален, сейчас купон показывают, как 13,75-14%, доходность к погашению будет в районе 14,5%. В принципе тоже не плохо. Но рост цены выше 101% вряд ли будет.
UPD. Инвест идея отменяется. Ставка купона снизилась с обещанных 14,7, до 13,25-13,5. Это уже не интересно.
Upd.
Финальный купон 12,85. При таком раскладе не вижу причин, чтобы даже по 100% кто-то стал покупать в стакане.
Покупаю ТГК-14 1Р2.
Сбор заявок сегодня до 15-00
Сегодня первое размещение, которое меня заинтересовало с начала июля, после закрытия почти всех моих позиций в облигациях.
Сравните с картинкой недельной давности, доходность, как я и говорил, пересчитали после поднятия ставки, ранее ожидалось 14,7, а сейчас уже 14,8%.
Если оценивать по аналогии с прошлым выпуском, то с учетом 4 летней дюрации при ставке ЦБ в 7,5% потенциал роста тут был бы не менее 7-8%.
Но поскольку ставку подняли до 8,5 и планируют поднять ещё в сентябре, то потенциал уменьшается, но не исчезает полностью!
Полагаю, что рост на 1-2% до сентября вполне возможен!!
В дополнение к этому получим 1,2% НКД за месяц. Таким образом можно заработать примерно 2-3,2%за месяц (или 3-4% за два месяца).
Подал заявку на 6% от своего портфеля.
UPD. Инвест идея отменяется. Ставка купона снизилась с обещанных 14,7, до 13,25-13,5. Это уже не интересно.
Upd.
Финальный купон 12,85. При таком раскладе не вижу причин, чтобы даже по 100% кто-то стал покупать в стакане.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#инвестидея #облигации #вдо
Покупка на размещении облигаций Форденвинд3.
Размещение пройдет 10 августа. Но заявку надо подать до 4 августа.
Этот выпуск только для квалов и размещается по предварительной заявке через телеграм бот организатора Иволга-капитал.
Параметры:
• МФК Форденвинд это не микро займы до получки, в основном они предоставляет краткосрочные займы юрлицам.
• Кредитный рейтинг эмитента: ruBB-
• Сумма размещения: 500 млн.р.
• срок обращения: 3,5 года с амортизацией
• купон / доходность: 16,0% / 17,2% годовых
Почему решил взять, на фоне роста ставки ЦБ.
Покупаю для временной парковки кэша, так как у меня его освободилось много после закрытия прошлых инвестидей.
Считаю, что до сентября вероятность поднятия ставки не велика. И даже при поднятии ставки в сентябре на 1% цена при таком купоне вряд ли уйдёт существенно ниже номинала.
Потенциал прибыли по данной идее оцениваю в 2-2,5% за месяц (это купон + рост цены)
Объем вложения на 3% от портфеля.
Еще раз подчеркну, что выпуск только для квалифицированных инвесторов.
Покупка на размещении облигаций Форденвинд3.
Размещение пройдет 10 августа. Но заявку надо подать до 4 августа.
Этот выпуск только для квалов и размещается по предварительной заявке через телеграм бот организатора Иволга-капитал.
Параметры:
• МФК Форденвинд это не микро займы до получки, в основном они предоставляет краткосрочные займы юрлицам.
• Кредитный рейтинг эмитента: ruBB-
• Сумма размещения: 500 млн.р.
• срок обращения: 3,5 года с амортизацией
• купон / доходность: 16,0% / 17,2% годовых
Почему решил взять, на фоне роста ставки ЦБ.
Покупаю для временной парковки кэша, так как у меня его освободилось много после закрытия прошлых инвестидей.
Считаю, что до сентября вероятность поднятия ставки не велика. И даже при поднятии ставки в сентябре на 1% цена при таком купоне вряд ли уйдёт существенно ниже номинала.
Потенциал прибыли по данной идее оцениваю в 2-2,5% за месяц (это купон + рост цены)
Объем вложения на 3% от портфеля.
Еще раз подчеркну, что выпуск только для квалифицированных инвесторов.
#прогноз #облигации
Ожидания на август.
Облигации.
В этом месяце базовой тенденцией я считаю стабилизацию доходностей и даже умеренную коррекцию, после сильного роста в июле.
Дело в том, что на мой взгляд в цены облигаций и доходности уже заложили ожидания того, что ключевая ставка достигнет 9-9,5%. Вроде бы всем очевидно, что это уже точно будет. И облигации сейчас оцениваются так, как если бы ставка уже была такая. Но ведь она пока не такая! А деньги девать куда-то надо. И если в июле все стали выходить из облигаций в акции, то в августе на рекордных уровнях индекса может начаться обратный процесс, то есть деньги из акций перетекут в облигации, что приведёт к небольшому, но росту цен и соответственно снижению доходностей. Особенно с учетом дефицита новых интересных размещенний.
Отчасти эту тенденцию мы наблюдаем уже сейчас. Примером может служить размещение ТГК-14, в котором сначала ставку купона задрали сами организаторы, а потом поняли, что погорячились и прямо в процессе сбора заявок снизили ее на 2%!. И даже несмотря на это снижение купона, цена все равно выросла (вчера начались торги и цена выше 101%)!!
Еще примеры:
▶️ Вчерашнее размещение Мосгорлобарда, где на квальский выпуск по закрытой подписке подали заявок на 1 млрд руб, при объёме выпуска в 300 млн!!
▶️ А также Фордевинд3, где мне вчера, в первый же день сбора заявок, не смогли гарантировать запрошенный объем всего то на 300 шт.
Такая тенденция на стабилизацию и коррекционное снижение доходностей продлится еще 2-3 недели, а вот дальнейшее будет зависеть от данных по инфляции и от курса рубля, если станет очевидным, что 9,5% рост КС не ограничится, и появятся ожидания на 10-11%, то и рост доходностей возобновится. Но это я ожидания ближе к сентябрю, а данный пост про август, поэтому далеко загадывать не вижу смысла.
Резюме:
В августе жду сначала коррекционное умеренное снижение доходностей до 0,5-1%, а во второй половине месяца стабилизацию, плато и возможно к сентябрю возобновление роста доходностей (то есть снижения цен).
Риски:
Ключевым риском является резкий обвал рубля, до 100 за доллар и выше.
В таком случае, как я считаю, ЦБ может совершить панические действия, в том числе собрать внеочередное заседание и резко поднять ставку. Это конечно все вышенаписанное отменит.
Тогда придется пересматривать свои планы и принимать новые стратегические решения.
Ожидания на август.
Облигации.
В этом месяце базовой тенденцией я считаю стабилизацию доходностей и даже умеренную коррекцию, после сильного роста в июле.
Дело в том, что на мой взгляд в цены облигаций и доходности уже заложили ожидания того, что ключевая ставка достигнет 9-9,5%. Вроде бы всем очевидно, что это уже точно будет. И облигации сейчас оцениваются так, как если бы ставка уже была такая. Но ведь она пока не такая! А деньги девать куда-то надо. И если в июле все стали выходить из облигаций в акции, то в августе на рекордных уровнях индекса может начаться обратный процесс, то есть деньги из акций перетекут в облигации, что приведёт к небольшому, но росту цен и соответственно снижению доходностей. Особенно с учетом дефицита новых интересных размещенний.
Отчасти эту тенденцию мы наблюдаем уже сейчас. Примером может служить размещение ТГК-14, в котором сначала ставку купона задрали сами организаторы, а потом поняли, что погорячились и прямо в процессе сбора заявок снизили ее на 2%!. И даже несмотря на это снижение купона, цена все равно выросла (вчера начались торги и цена выше 101%)!!
Еще примеры:
▶️ Вчерашнее размещение Мосгорлобарда, где на квальский выпуск по закрытой подписке подали заявок на 1 млрд руб, при объёме выпуска в 300 млн!!
▶️ А также Фордевинд3, где мне вчера, в первый же день сбора заявок, не смогли гарантировать запрошенный объем всего то на 300 шт.
Такая тенденция на стабилизацию и коррекционное снижение доходностей продлится еще 2-3 недели, а вот дальнейшее будет зависеть от данных по инфляции и от курса рубля, если станет очевидным, что 9,5% рост КС не ограничится, и появятся ожидания на 10-11%, то и рост доходностей возобновится. Но это я ожидания ближе к сентябрю, а данный пост про август, поэтому далеко загадывать не вижу смысла.
Резюме:
В августе жду сначала коррекционное умеренное снижение доходностей до 0,5-1%, а во второй половине месяца стабилизацию, плато и возможно к сентябрю возобновление роста доходностей (то есть снижения цен).
Риски:
Ключевым риском является резкий обвал рубля, до 100 за доллар и выше.
В таком случае, как я считаю, ЦБ может совершить панические действия, в том числе собрать внеочередное заседание и резко поднять ставку. Это конечно все вышенаписанное отменит.
Тогда придется пересматривать свои планы и принимать новые стратегические решения.
#инвестидея #облигации #вдо
Покупка на размещении облигаций Фэс-агро 1Р1.
Размещение идёт прямо сегодня, осталось 2,5 часа.
Это крупная агро промышленная компания, которая хотя и относится к ВДО, но имеет достаточно неплохие показатели бизнеса и считается вполне стабильной и надежной.
Об этом говорит и то, что предыдущие выпуски ФЭС-агро прямо сейчас торгуются с доходностями около 11,5%.
А по новому выпуску обещают не ниже 14,5%. Скорее всего в процессе сбора заявок купон будет снижен, но доходность должна остаться в районе 13,5%.
При таких условиях данный выпуск имеет потенциал роста котировок до 2-3% даже в ожидании роста ключевой ставки ЦБ.
Потенциальная прибыль этой инвестиции (купон + рост цены): 3-4% за месяц.
Я уже подал заявку на 600 шт.
Точно знаю, что подача заявки доступна через приложения ВТБ, Открытие инвестиции и Альфа инвестиции.
Не является индивидуальной инвестиционной рекоммендацией 🙂
Покупка на размещении облигаций Фэс-агро 1Р1.
Размещение идёт прямо сегодня, осталось 2,5 часа.
Это крупная агро промышленная компания, которая хотя и относится к ВДО, но имеет достаточно неплохие показатели бизнеса и считается вполне стабильной и надежной.
Об этом говорит и то, что предыдущие выпуски ФЭС-агро прямо сейчас торгуются с доходностями около 11,5%.
А по новому выпуску обещают не ниже 14,5%. Скорее всего в процессе сбора заявок купон будет снижен, но доходность должна остаться в районе 13,5%.
При таких условиях данный выпуск имеет потенциал роста котировок до 2-3% даже в ожидании роста ключевой ставки ЦБ.
Потенциальная прибыль этой инвестиции (купон + рост цены): 3-4% за месяц.
Я уже подал заявку на 600 шт.
Точно знаю, что подача заявки доступна через приложения ВТБ, Открытие инвестиции и Альфа инвестиции.
Не является индивидуальной инвестиционной рекоммендацией 🙂
#облигации #вдо
Ближайшие размещения облигаций, в которых планирую принять участие.
❇️ Фордевинд3.
Купон 16% (доходность около 17%)
Подробнее про этот выпуск и инвестидею уже писал.
Размещение будет завтра, 10 августа. Но выпуск доступен для покупки только квалам.
Беру спекулятивно на 1-2 месяца на 3% от портфеля.
❇️ Селектел Р3R
Купон плановый 12%, (доходность около 12,3).
Сбор заявок 15.08.23.
Планирую взять также спекулятивно. Считаю, что у выпуска есть потенциал роста на 1-2% если не снизят купон в процессе размещения.
Подробности по Селектел напишу в отдельном посте.
Когда наберём 100 лайков 👍 для мотивации.😉
UPD. Не актуально. Идеи закрыты, из-за внезапного повышения ставки ЦБ РФ.
Ближайшие размещения облигаций, в которых планирую принять участие.
❇️ Фордевинд3.
Купон 16% (доходность около 17%)
Подробнее про этот выпуск и инвестидею уже писал.
Размещение будет завтра, 10 августа. Но выпуск доступен для покупки только квалам.
Беру спекулятивно на 1-2 месяца на 3% от портфеля.
❇️ Селектел Р3R
Купон плановый 12%, (доходность около 12,3).
Сбор заявок 15.08.23.
Планирую взять также спекулятивно. Считаю, что у выпуска есть потенциал роста на 1-2% если не снизят купон в процессе размещения.
Подробности по Селектел напишу в отдельном посте.
Когда наберём 100 лайков 👍 для мотивации.😉
UPD. Не актуально. Идеи закрыты, из-за внезапного повышения ставки ЦБ РФ.
Telegram
Осторожный инвестор
#инвестидея #облигации #вдо
Покупка на размещении облигаций Форденвинд3.
Размещение пройдет 10 августа. Но заявку надо подать до 4 августа.
Этот выпуск только для квалов и размещается по предварительной заявке через телеграм бот организатора Иволга-капитал.…
Покупка на размещении облигаций Форденвинд3.
Размещение пройдет 10 августа. Но заявку надо подать до 4 августа.
Этот выпуск только для квалов и размещается по предварительной заявке через телеграм бот организатора Иволга-капитал.…
#облигации #вдо
Облигации ФЭС-Агро и Фордевинд поступили на счет.
По ФЭС-Агро исполнили всего 40% от заявки.
По Фордевинд в полном объёме.
Результаты первого торгового дня по бумагам полностью в рамках ожиданий. ФЭС-агро +1,8%, Фордевинд +0,4%, но они вышли на биржу всего за 20 минут до закрытия. Думаю, что до конца неделеэи еще +1% вполне может быть.
С учётом НКД за месяц получим плановые +3% в среднем. Если конечно не будет сюрпризов от ЦБ или других неприятных неожиданностей. На фоне ожиданий по ставке результат радует.
Когда буду продавать, напишу в канале.
Облигации ФЭС-Агро и Фордевинд поступили на счет.
По ФЭС-Агро исполнили всего 40% от заявки.
По Фордевинд в полном объёме.
Результаты первого торгового дня по бумагам полностью в рамках ожиданий. ФЭС-агро +1,8%, Фордевинд +0,4%, но они вышли на биржу всего за 20 минут до закрытия. Думаю, что до конца неделеэи еще +1% вполне может быть.
С учётом НКД за месяц получим плановые +3% в среднем. Если конечно не будет сюрпризов от ЦБ или других неприятных неожиданностей. На фоне ожиданий по ставке результат радует.
Когда буду продавать, напишу в канале.
#инвестидея #результат #облигации
#вдо
Закрытие всех активных инвест идей по облигациям.
В связи с последними событиями естественно идея про облигации Селектел стала неактуальной!
В новых условиях купон стал слишком низкий. Не участвую в размещении)
Также продал вчера остатки ФЭС-агро по 101,5 и Фордевинд3 по 100,2.
Ждем решениий от ЦБ.
#вдо
Закрытие всех активных инвест идей по облигациям.
В связи с последними событиями естественно идея про облигации Селектел стала неактуальной!
В новых условиях купон стал слишком низкий. Не участвую в размещении)
Также продал вчера остатки ФЭС-агро по 101,5 и Фордевинд3 по 100,2.
Ждем решениий от ЦБ.
Telegram
Осторожный инвестор
#инвестидея #облигации
Покупка облигаций СелектелР3R на размещении.
Следующее размещение, в котором планирую поучаствовать. Это компания, которая строит крупные объекты цифровой инфраструктуры, Цениры обратки данных (ЦОДы). И в отличии от других Айти компаний…
Покупка облигаций СелектелР3R на размещении.
Следующее размещение, в котором планирую поучаствовать. Это компания, которая строит крупные объекты цифровой инфраструктуры, Цениры обратки данных (ЦОДы). И в отличии от других Айти компаний…
#инвестидея #облигации #вдо
Покупка облигаций Интерлизинг (ИнтерЛиз1Р06) на размещении.
Крупная лизинговая компания, с достаточно высоким кредитным рейтингом А. Купон обещают 14%, что дает доходность к погашению выше 14,5%. Если не снизят.
Размещение СЕГОДНЯ ДО 14:30.
Долго думал и сомневался на счёт покупки облигаций (любых) до конца сентября, поэтому ничего не писал до последнего. Не уверен, что повышение ключевой ставки закончено. Динамика разыития событий в сентябре совершенно непредсказуема.
Но все-таки сегодня принял решение купить спекулятивно на месяц, или чуть дольше.
Посмотрел на котировки и доходности прошлых выпусков (вверху на скрине), и если судить по ним, то купон 14% по новому выпуску дает возможность для не плохого апсайда. Селектел с 13% купоном вырос на 3%за неделю.
Хотя, честно говоря, не понимаю, как при КС в 12%, и банковских вкладах по 11-12%, доходности таких эмитентов могут быть на том же уровне🤷♂.
Подал заявку на покупку на 500 шт.
Целевая доходность на месяц: +2,5-4%. В это входит апсайд на 1,5-2,5% + НКД.
Если купон снизят при размещении, то и оценка выпуска изменится.
Покупка облигаций Интерлизинг (ИнтерЛиз1Р06) на размещении.
Крупная лизинговая компания, с достаточно высоким кредитным рейтингом А. Купон обещают 14%, что дает доходность к погашению выше 14,5%. Если не снизят.
Размещение СЕГОДНЯ ДО 14:30.
Долго думал и сомневался на счёт покупки облигаций (любых) до конца сентября, поэтому ничего не писал до последнего. Не уверен, что повышение ключевой ставки закончено. Динамика разыития событий в сентябре совершенно непредсказуема.
Но все-таки сегодня принял решение купить спекулятивно на месяц, или чуть дольше.
Посмотрел на котировки и доходности прошлых выпусков (вверху на скрине), и если судить по ним, то купон 14% по новому выпуску дает возможность для не плохого апсайда. Селектел с 13% купоном вырос на 3%за неделю.
Хотя, честно говоря, не понимаю, как при КС в 12%, и банковских вкладах по 11-12%, доходности таких эмитентов могут быть на том же уровне🤷♂.
Подал заявку на покупку на 500 шт.
Целевая доходность на месяц: +2,5-4%. В это входит апсайд на 1,5-2,5% + НКД.
Если купон снизят при размещении, то и оценка выпуска изменится.