#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #KZIZ #КРМЗ #ОБОРОНКА

Добрый день, уважаемые читатели!

Решили написать небольшой материал на тему процесса приобретения внебиржевых ценных бумаг. Включили в материал перечень брокеров, которые предоставляют доступ к внебиржевой площадке Московской биржи.

Приятного чтения!

https://telegra.ph/Kak-kupit-akcii-KrMZ-i-drugih-vnebirzhevyh-bumag-Kakie-brokery-predostavlyayut-dostup-11-01

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #NOMP #FLOT #FESH #NMTP #НОВОШИП #СОВКОМФЛОТ #ДВМП #НМТП #ТРАНСПОРТИРОВКА #ЛОГИСТИКА

🟣 Новошип рекомендовал рекордные дивиденды!

Добрый вечер, уважаемые читатели!

Мы отсутствовали более 10 дней, к сожалению были в отъезде без связи, поэтому не могли публиковать материалы в канал. Теперь возвращаемся к регулярной практике постов!

Сегодня хотим поговорить о Новошипе - дочерней структуре Совкомфлота, которая также как и материнская компания дала рекомендацию по дивидендам на текущей неделе.

Совет Директоров Новошипа рекомендовал рекордный в истории компании дивиденд за 9 месяцев 2023 года в размере 36,4 руб. на одну обыкновенную/привилегированную акцию. Напомним, что мы публиковали большой обзор про компанию 15 сентября, где писали, что ожидаем дивиденд в размере 35 руб. по итогам года, но допускаем, что логистическая компания может выплатить всю чистую прибыль.

Кейс Новошипа пошел по оптимистичному сценарию, поэтому совокупный дивиденд в размере 70 руб. вполне реален. Теперь эти ценные бумаги можно приобрести квалифицированным инвесторам на OTC площадке Московской биржи, поэтому можете купить эти бумаги там, если они вам интересны.

Мы считаем, что при текущих ценах интерес представляют только привилегированные акции, которые сейчас торгуются по цене 291 руб. и при дивиденде 70 руб. могут обеспечить 24% дивидендную доходность, а вот обыкновенные акции по 500 руб. с аналогичным дивидендом не представляют интереса!

@otcfactory

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #PDNZ #ДИНУР #ОГНЕУПОРЫ #ВНЕБИРЖА

🟣 Динур - сильные результаты, рекордные дивиденды!

Компания Динур, про которую мы писали пост в самом начале образования нашего канала порадовала своих акционеров на прошлой неделе, в том числе и нас. Как акционеры мы получили от компании информацию о проведении Общего собрания акционеров, одним из вопросов повестки которого является распределение дивидендов по итогам 9 месяцев 2023 года.

По итогам прошедших 3 кварталов Совет Директоров Динура рекомендовал выплатить 42,7 руб. на одну обыкновенную акцию. Дата фиксации лиц, имеющих право на получение дивидендных выплат - 25 декабря 2023 года, так что все, кто приобретал эти акции после прочтения наших аналитических материалов? после Нового Года получат приятный подарок в виде рекордных дивидендов от Динура!

Также компания проводит рекордный год с точки зрения чистой прибыли, что, в том числе, объясняет такую крупную дивидендную выплату. По нашим оценкам, чистая прибыль Динура за 9 месяцев 2023 года, без поправки на переоценку, составила около 846,94 млн руб. Для сравнения, за весь 2022 год компания заработала 642,56 млн руб. Таким образом, по году компания вполне может осуществить доплату в диапазоне 15-20 руб. на одну обыкновенную акцию, с чем мы поздравляем всех акционеров!

@otcfactory

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #UNAC #IRKT #AFLT #STAR #ОАК #АЭРОФЛОТ #ИРКУТ #ОДКСТАР #АВИАСТРОЕНИЕ

🟣 Позитивные новости для дочек ОДК!

Добрый день, уважаемые читатели канала!

На прошлой неделе Ростех опубликовал новость о том, что испытания турбореактивного двигателя ПД-35 планируется провести в начале 2024 года. Напомним, что данный тип двигателя используется в дальнемагистральных широкофюзеляжных самолетах.

В Ростехе напомнили, что в октябре успешно прошли первые испытания газогенератора авиадвигателя ПД-35 в условиях, имитирующих работу полноразмерного мотора.

Напомним, что разработка двигателя ПД-35 началась летом 2016 года на двух заводах: пермском "Авиадвигателе" и рыбинском "Сатурне" (оба входят в Объединенную двигателестроительную корпорацию). Предполагается, что ПД-35, в отличие от предшествующей модификации ПД-14, будет иметь тягу на 16 тонн больше (до 35 тонн). Двигатель ПД-35 необходим российской авиационной промышленности для создания новых широкофюзеляжных самолетов.

Отдельно подчеркнем, что если сам двигатель выпускается на двух предприятиях, указанных выше, то Системы Автоматического Управления для этих двигателей производит ОДК-СТАР. Отметим, что аналогов в России данному предприятию нет и выпуск САУ для данного типа двигателя существенно улучшит финансовые показатели ОДК-СТАР!

P.S.: Напомним, что по ОДК-СТАР мы писали обзор, где подробно описана деятельность компании и ее перспективы!

@otcfactory

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #NOMP #FLOT #FESH #NMTP #НОВОШИП #СОВКОМФЛОТ #ДВМП #НМТП #ТРАНСПОРТИРОВКА #ЛОГИСТИКА

🟣 Новошип - рекордная прибыль за 25 лет! Никому не нужны дивиденды 28% годовых???

Добрый день, уважаемые читатели канала!

Сегодня компания Новошип опубликовала результаты по РСБУ за 9 месяцев 2023 года. Выручка логистической компании выросла в 14,8 РАЗА , а чистая прибыль Новошипа увеличилась в 101,9 РАЗА по сравнению с прошлым годом.

Такие результаты, в первую очередь, обусловлены тем, что компания "подняла" деньги со своих структур для выплаты дивидендов по итогам 9 месяцев 2023 года, так как в РСБУ консолидированные результаты Группы не отображаются. Напомним, что по итогам 6 месяцев 2023 года в МСФО была отражена чистая прибыль 11 млрд руб. Если опираться на финансовые результаты Совкомфлота по итогам 9 месяцев, 2 полугодие будет не хуже первого! Учитывая тот факт, что Новошип является ключевым бизнесом Совкомфлота, такая же картина будет наблюдаться и тут.

Для нас крайне странно видеть отсутствие интереса к привилегированным акциям Новошипа, которые теперь торгуются на внебиржевой секции Московской биржи и эти акции может купить ЛЮБОЙ ЖЕЛАЮЩИЙ со статусом квалифицированного инвестора у своего брокера, так как дивиденд за 9 месяцев составит 36,4 руб. на акцию, что составляет 14,6% дивидендной доходности к текущей цене 250 руб. А по итогам года мы ожидаем доплату в аналогичном размере! Напомним, что наш базовый прогноз по выплате Новошипа - 70 руб. за весь 2023 год или 28% дивидендной доходности к текущей цене!

Напомним, что мы публиковали большой обзор по компании, где писали о том, что Новошип - прекрасная возможность заработать хорошие деньги на внебиржевом рынке в текущем году!

@otcfactory

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #SBEN #НОВОСИБИРСКЭНЕРГОСБЫТ #ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКА

Добрый день, уважаемые читатели!

Сегодня мы решили немного разбавить наш цикл статей про эмитентов из оборонной промышленности компанией из сектора электроэнергетики, а именно рассказать про дивидендный Новосибирскэнергосбыт!

Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin) или написать нам не почту - [email protected].

Приятного чтения!

https://telegra.ph/Novosibirskehnergosbyt---15-dividendnoj-dohodnosti-i-potencial-rosta-v-pridachu-12-20

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #ROSN #SARN #РОСНЕФТЬ #САРАТОВНЕФТЕПРОДУКТ

Добрый день, уважаемые читатели!

В связи с тем, что Московская биржа с сегодняшнего дня добавила на внебиржевую секцию 13 новых эмитентов, мы решили предложить вам обзор одной их этих компаний.

Дело в том, что мы рассказывали в наших материалах про Смоленскнефтепродукт и Мурманскнефтепродукт. Теперь же настало время рассказать про еще одну жемчужину среди сбытовых активов Роснефти - Саратовнефтепродукт, который возглавляет рейтинг привлекательности этой тройки, на наш взгляд, для долгосрочного инвестора!

Приятного чтения!

https://telegra.ph/Rosneft-Saratovnefteprodukt---zhemchuzhina-sredi-sbytovyh-aktivov-Rosnefti-s-potencialom-krupnogo-dividenda-12-22

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #ILIM #ИЛИМ #SGZH #СЕГЕЖА #VDOK #ВДОК #ДЕРЕВООБРАБОТКА #ВНЕБИРЖА

Дорогие читатели, помимо Саратовнефтепродукта сегодня хотели бы представить еще один материал, в связи с увеличением количества эмитентов на внебиржевой секции Московской биржи, а именно рассказать про интересную компанию из сектора деревообработки Вышневолоцкий МДОК.

https://telegra.ph/VyshnevolMK---importozameshchenie-IKEA-startovalo-Ne-propusti-nachalo-rosta-12-22

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #UNAC #IRKT #AFLT #UMPO #ОАК #АЭРОФЛОТ #ИРКУТ #ОДКУМПО #АВИАСТРОЕНИЕ

Добрый день, уважаемые читатели!

После долгого перерыва на новогодние праздники возвращаемся к вам, чтобы продолжить рассказывать вам о многообразии внебиржевых эмитентов, которых вы не встретите на бирже и которые могут принести вам неплохой доход!

Напомним вам, что сейчас на нашем канале выходит цикл статей по предприятиям оборонной промышленности. В конце года мы немного отвлеклись от заданного вектора в связи с ситуативным появлением новых ценных бумаг на внебиржевой площадке Московской биржи, с сегодняшнего дня возвращается в намеченную колею!

Наша первая статья в Новом году будет посвящена предприятию из сектора авиационной оборонной промышленности - ОДК-УМПО. Напомним, что ранее мы уже писали про другую дочернюю структуру ОДК - ОДК-СТАР, которая занимается изготовлением САУ (систем автоматического управления) для гражданской авиации.

Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin) или написать нам не почту - [email protected].

Приятного чтения!

https://telegra.ph/Investiruj-v-rossijskuyu-oboronku-ODK-UMPO---dividendnyj-proizvoditel-turboreaktivnyh-dvigatelej-01-18

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #UNAC #IRKT #AFLT #STAR #UMPO #ОАК #АЭРОФЛОТ #ИРКУТ #ОДКСТАР #ОДКУМПО #АВИАСТРОЕНИЕ

🟣 ОДК-СТАР и ОДК-УМПО выигрывают от поломок в авиаотрасли

Добрый день, уважаемые читатели! Достаточно давно мы не публиковали посты в канале. Сегодня хотим исправить данную ситуацию Думаю, что многие из вас знают, что сейчас стартует сезон отчетности, в том числе, у внебиржевых эмитентов. Результаты наиболее интересных компаний мы будем постепенно освещать в нашем канале. Что касается сегодняшнего поста, мы бы хотели посвятить его наиболее интересным дочерним структурам холдинга ОДК, а именно - ОДК-УМПО и ОДК-СТАР.

👉 ОДК-УМПО - сектор военной авиации

1⃣ Выручка авиастроительной компании увеличилась на 10,64% до 105,16 млрд руб.

2⃣ Основной рост выручки продемонстрировали 2 сегмента: "реализации услуг по ремонту двигателей" и "реализации запасных частей, агрегатов и комплектующих". Рост выручки по сегментам составил 27,34% и 48,54%, соответственно.

3⃣ Чистая прибыль увеличилась на 120,6% до 11,01 млрд руб. благодаря сокращению коммерческих расходов и троекратному росту прочих доходов.

👉 ОДК-СТАР - сектор гражданской авиации

1⃣ Выручка авиастроительной компании увеличилась на 33,1% до 9,45 млрд руб.

2⃣ Основной рост выручки продемонстрировали 2 сегмента: "реализации услуг по ремонту агрегатов" и "реализации услуг по выполнению НИОКР". Рост выручки по сегментам составил 36,05% и 47,61%, соответственно.

3⃣ Чистая прибыль ОДК-СТАР выросла на 128% до 89,8 млн руб. благодаря существенному увеличению выручки.

Комментарий: опираясь на результаты компаний за 2023 год можно отчетливо сказать что эмитенты являются бенефициарами участившихся поломок российских лайнеров в сегменте гражданской авиации и истребителей в случае с ОДК-УМПО. На наш взгляд, 2024 год для компаний может стать гораздо более удачным. В ситуации с ОДК-УМПО, компания может вновь вернуться к выплате двузначных дивидендов, а ОДК-СТАР в принципе возобновить выплаты акционерам, которые были приостановлены в связи с активной инвестиционной программой!

Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin) или написать нам не почту - [email protected].

@otcfactory

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #TUMA #ТУЛАМАШЗАВОД #ОБОРОНКА

Добрый день, уважаемые читатели!

Наша вторая статья в 2024 году будет посвящена предприятию из сектора артиллерийской оборонной промышленности - АК Туламашзавод. Напомним, что до этого мы публиковали материал про предприятие из сектора авиационной оборонки - ОДК-УМПО, с ним вы также можете ознакомиться на нашем канале!

Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).

Приятного чтения!

https://telegra.ph/Investiruj-v-rossijskuyu-oboronku-AK-Tulamashzavod---odin-iz-liderov-Tulskogo-oruzhejnogo-klastera-03-07

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #NOMP #FLOT #НОВОШИП #СОВКОМФЛОТ #ТРАНСПОРТИРОВКА #ЛОГИСТИКА

🟣 Сколько дивидендов ждать от Новошипа?

Добрый день, уважаемые подписчики! На прошлой неделе дочерняя структура Совкомфлота, ПАО Новошип, опубликовала отчетность по МСФО по итогам 2023 года. Сегодня разберем основные моменты из документа и определимся с размером дивидендов, которые Новошип может направить на дивиденды по итогам года.

К сожалению, в МСФО логистическая компания опубликовала лишь данные за 2023 год, без сравнительных характеристик, поэтому мы не можем сопоставить результаты деятельности компании год к году, однако, в состоянии сравнить результаты Новошипа между 1 и 2 полугодиями 2023 года. Вторая половина года стала для Новошипа менее продуктивной в части выручки, однако, компании удалось увеличить чистую прибыль по сравнению с первым полугодием. Выручка сократилась на 12,6% до 20,3 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 4,8% до 11,55 млрд руб. Прибыль на акцию по итогам года составила 71,49 руб.

У компании остается большой запас ликвидности даже после выплаты рекордных дивидендов по итогам 9 месяцев 2023 года. 11,71 млрд руб. находится на "Срочных банковских депозитах" и 55,27 млрд руб. - "Денежные средства и ограниченные к использованию средства в банках". Учитывая тот факт, что нефтеналивной флот "ходит под флагами" разных стран, мы предполагаем, что 55,27 млрд руб. находятся во внешней юрисдикции и либо предназначены для оплаты услуг разных контрагентов, либо не могут быть переведены в российскую юрисдикцию так как находятся в офшорах и подвержены транзакционным ограничениям. В любом случае, наше базовое предположение, что пока Новошип не может/не хочет ими пользоваться, значит мы можем рассчитывать только на деньги, которые находятся на "Срочных банковских депозитах".

Напомним, что компания выплатила по итогам 9 месяцев 2023 года дивиденды в размере 36,4 руб. как на обыкновенную, так и на привилегированную акцию или 11,49 млрд руб. в абсолютных величинах, их которых часть так и не дошла до акционеров в связи с отсутствием корректных данных по владельцам (пока находится в компании). Оставшаяся часть чистой прибыли, которая может быть распределена, составляет 35,09 руб. на акцию или 11,08 млрд руб. в абсолютных величинах. Эта сумма меньше суммы, которая расположена на Срочных депозитах, поэтому компания может выплатить указанный дивиденд.

От себя добавим, что мы ожидаем именно такую выплату. Этому способствует 2 фактора. Первый - у компании нет проектов, куда нужны крупные вливания в текущий момент. Второй - Совкомфлоту нужна сумма аналогичная описанной выше, чтобы выплатить дивиденды уже своим акционерам в размере 50% от чистой прибыли, о которых заявлял менеджмент. Эти опции с своем посте подробно описал наш коллега - Матюшин Даниил.

Пока по отчетности РСБУ мы не видим, что Новошип готов к выплате, для этого деньги нужно "поднять" на головную компанию. Обычно Совет Директоров Новошипа дает рекомендацию в начале июня, поэтому поднятые средства могут быть отражены в отчетности за 1 квартал 2024 года, если ее опубликуют раньше рекомендации.

@otcfactory

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #MTPV #MTPVP #ВАНИНО #ТРАНСПОРТИРОВКА #ЛОГИСТИКА

Добрый вечер, уважаемые читатели!

Мы немного задержались с обещанным обзором одной из компаний, которая появилась на OTC площадке Московской биржи в последней партии. Надеемся, что вы дождались, так как сегодня мы хотим поговорить об очень интересном эмитенте, стивидорной компании из Дальневосточного кластера - Порт Ванино!

Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).

Приятного чтения!

https://telegra.ph/Port-Vanino---odin-iz-samyh-perspektivnyh-portov-Dalnevostochnogo-klastera-05-17

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #NOMP #FLOT #НОВОШИП #СОВКОМФЛОТ #ТРАНСПОРТИРОВКА #ЛОГИСТИКА

🟣 Совкомфлот нашел деньги и без Новошипа!

Добрый день, уважаемые подписчики! Вчера свою рекомендацию по дивидендам дал Новошип, а сегодня был опубликован документ по Совкомфлоту. К сожалению, вопреки нашим ожиданиям Совет Директоров компании Новошип рекомендовал выплатить лишь 50 коп. как на обыкновенную, так и на привилегированную акцию по итогам 2023 года, тогда как мы ожидали выплату на уровне 35,09 руб. Ключевая причина - Совкомфлот нашел необходимую сумму без привлечения средств от Новошипа.

Во время выхода существенного факта с рекомендацией по дивидендам участники рынка неправильно прочитали опубликованную информацию относительно размера дивиденда в результате чего в моменте произошел рост на 20%, однако, после этого котировки оперативно вернулись к прежним отметкам. Сегодня как обыкновенные, так и привилегированные акции демонстрируют умеренное снижение.

Что дальше делать с ценными бумагами Новошипа?

Мы планируем продолжать держать ценные бумаги Новошипа сразу по нескольким причинам:

1) Несмотря на санкционное давление на Группу Совкомфлот, компания демонстрирует высокие результаты. Мы не видим квартальную отчетность МСФО Новошипа, но данные Совкомфлота за 1 квартал говорят о том, что рублевая доходность в 2024 году будет немного ниже 2023 года

2) Если предположить, что Новошип стремится выплачивать 50% от чистой прибыли по МСФО, то за 2024 год дивиденд может попасть в диапазон 30-32 руб.

3) Выплата может состояться как и в прошлый раз, по итогам 9 месяцев. Это означает, что на горизонте 6 месяцев мы можем увидеть рекомендацию по дивидендам

4) Сама оценка Новошипа благодаря конъюнктуре и высокому валютному курсу не является высокой, также как и у материнской компании, и маловероятно, что конъюнктура сильно изменится в ближайший год

P.S.: В конце августа ожидаем публикацию МСФО Новошипа, чтобы дать более точный комментарий, основанный на цифрах!

@otcfactory

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #MZIK #MZIKP #МЗИК #ОБОРОНКА

Добрый день, уважаемые читатели!

Наша новая статья будет посвящена еще одному предприятию из сектора оборонной промышленности - Машиностроительный завод им. Калинина. Напомним, что до этого мы публиковали материал про другое предприятие из сектора оборонки - АК Туламашзавод, с ним вы также можете ознакомиться на нашем канале!

Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).

Приятного чтения!

https://telegra.ph/PAO-MZIK---proizvoditel-krylatyh-raket-Kalibr-vernetsya-na-dividendnyj-put-06-10

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #IMPL #IMPLP #ИМПУЛЬС #ОБОРОНКА

Добрый день, уважаемые читатели!

После долгого перерыва мы возвращаемся к вам, чтобы продолжить обозревать интереснейший и захватывающий рынок внебиржевых ценных бумаг. Сегодня мы бы хотели продолжить наш цикл статей про перспективные оборонные предприятия России, которых вы не встретите на бирже и которые могут принести вам солидный доход!

Наша новая статья про оборонные предприятия будет посвящена компании из Москвы, которая входит в концерн «Алмаз-Антей» — ПАО Научно-производственное предприятие «Импульс» (далее ПАО НПП Импульс).

Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).

Приятного чтения!

https://smart-lab.ru/blog/1091667.php

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #MZIK #MZIKP #МЗИК #ОБОРОНКА

ПАО МЗИК может вернуть к выплате дивидендов уже в 2025 году!

Несколько месяцев назад мы писали обзор по компании ПАО Машиностроительный завод им. Калинина (далее ПАО МЗИК). За прошедший период Общество существенно улучшило свои финансовые результаты и можно сказать, что полностью справилось с трудностями, которые возникли у компании в 2022 году. В данном посте рассмотрим финансовые результаты оборонного предприятия и дадим краткий комментарий относительно дальнейших перспектив компании.

Недавно компания представила финансовые результаты за 9 месяцев 2024 года. Выручка за указанный период выросла на 52,6% до 32,98 млрд руб. благодаря существенному росту объемов производства. Чистая прибыль ПАО МЗИК за 9 месяцев 2024 года увеличилась на 56,5% до 2,56 млрд руб. в основном за счет существенного роста выручки, грамотного контроля затрат, а также роста процентов к получению и доходов от участия в других организациях. Тем не менее, также отметим отрицательное влияния сокращения прочих доходов и увеличения прочих расходов, из-за чего чистая прибыль оборонного предприятия в отчетном периоде оказалась меньше, чем могла бы быть без влияния указанных факторов.

Благодаря тому, что компания вышла на устойчивый прибыльный трек, мы предполагаем, что в следующем году Общество может возобновить выплату дивидендов. Напомним, что согласно Уставу организации, дивиденд на привилегированную акцию выплачивается в размере 10% от чистой прибыли Общества за отчетный период. Таким образом, за 9 месяцев 2024 года дивиденд на привилегированную акцию уже составил 1952 руб. Напомним, что ранее мы прогнозировали дивиденд на привилегированную акцию по итогам 2024 года в размере 2500 руб. На текущий момент предполагаем, что выплата будет выше, в диапазоне 2600-2700 руб. на преф. Дополнительным фактором, подтверждающим возможность компании выплатить указанный дивиденд, является крупная чистая денежная позиция на балансе в размере 8404 руб. на акцию.

Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).

@otcfactory

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #KADV #KADVP #КАДВИ #ОБОРОНКА

Добрый день, уважаемые читатели!

Добрый день, уважаемые читатели! Мы продолжаем обозревать интереснейший и захватывающий рынок внебиржевых ценных бумаг. Сегодня мы бы хотели продолжить наш цикл статей про перспективные оборонные предприятия России, которых вы не встретите на бирже и которые могут принести вам солидный доход!

Наша новая статья про оборонные предприятия будет посвящена компании из Калуги, которая является частным предприятием — ПАО «Калужский двигатель» (далее ПАО КАДВИ).

Напомним, что для приобретения или консультации по внебиржевым бумагам вы можете обратиться напрямую в ЛС к ведущему аналитику Инвестиционной Компании ЛМС-специализированного внебиржевого брокера, Матюшину Даниилу (@daniilmatyushin).

Приятного чтения!

https://smart-lab.ru/blog/1108027.php

#MOEX #ДИВИДЕНДЫ #NOMP #FLOT #НОВОШИП #СОВКОМФЛОТ #ТРАНСПОРТИРОВКА #ЛОГИСТИКА

⚓️ Новошип "уходит на дно" вместе с Совкомфлотом? Дивидендов не будет?

Друзья, добрый день! Давненько у нас на канале не выходило публикаций, концентрировались на других проектах, которые отнимали все свободное время. Сейчас удалось немного разгрузить график, поэтому планируем постепенное возобновление активности в канале, тем более стартовал сезон отчетов и появилось много поводов для публикации интересного материала по внебиржевым акциям!

Сегодня поговорим об отчетности Новошипа. Компания находится под жесточайшим санкционным давлением со стороны западных стран, поэтому вдвойне любопытно взглянуть на то, как Общество справляется с трудностями ведения бизнеса.

👉 Финансовые результаты:

— Выручка уменьшилась на 47,9% до 22,66 млрд руб. за счет введенных санкционных ограничений в отношении компании;

— Чистая прибыль снизилась на 95,3% до 1,06 млрд руб., а по итогам 2п 2024 года вовсе был получен убыток в размере 2,91 млрд руб.;

— Удручающие результаты по чистой прибыли объясняются двукратным падением выручки, увеличением эксплуатационных расходов, а также существенным увеличением амортизационных отчислений.

👉 Активы и долговая нагрузка:

— За год у компании произошло существенное сокращение внеоборотных активов, а именно статьи "Суда в эксплуатации". Оценка уменьшилась на 5,4% до 64,65 млрд руб. Наш коллега обращал внимание на данный фактор, когда разбирал отчетность Совкомфлота. Мы повторим его тезис, что амортизационные списания могут не совпадать с реальным состоянием флота. Существуют примеры, когда списанные в отчетности суда плавали еще более 10-20 лет и успешно транспортировали груз;

— Без учета срочных банковских депозитов чистая денежная позиция увеличилась за год на 53,6% до 84,91 млрд руб. Срочные банковские депозиты сократились по итогам года на 27,9% до 8,44 млрд руб.

👉 Дивиденды:

— Компания не имеет четкой дивидендной политики. но стремится распределять 50% чистой прибыли по МСФО. Если опираться на итоговые финансовые результаты по итогам 2024 года, то прогнозный дивиденд за указанный период должен составить 1,85 руб. как на обыкновенную, так и привилегированную акцию. Однако, по итогам 9 месяцев компания уже выплатила дивиденды в размере 19,5 руб. на акцию, так что формально лимит исчерпан.

— Мы не исключаем, что компания откажется от дивидендных выплат, даже несмотря на избыточную ликвидность на счетах Общества. Напомним, что в пресс-релизе Совкомфлота менеджмент заявил, что рекомендации в отношении распределения прибыли и выплате дивидендов по результатам 2024 года будут определяться советом директоров в рамках действующей дивидендной политики Компании, принимая во внимание актуальное финансовое положение Компании и руководствуясь принципом достаточности капитала для обеспечения стратегического развития Компании, в т.ч. в контексте новых санкционных ограничений. Считаем, что аналогичная трактовка распространяется и на Новошип.

👉 Наши выводы:

— Как и Совкомфлот, Новошип находится под беспрецедентным санкционным давлением, которое только усилилось в начале 2025 года. Считаем, что результаты компании продолжат ухудшаться и по итогам 1 полугодия 2025 года компания продемонстрирует еще одно снижение;

— Полученный убыток за второе полугодие 2024 года в размере 2,91 млрд руб. необходимо корректировать на аномальную амортизацию. Наш коллега подчеркивал данный факт, что значение амортизации в Совкомфлоте в 4 квартале существенно выбивается из исторических значений. Аналогичную ситуацию видим и в Новошипе, поэтому оцениваем это как разовый фактор. Если проводить данную корректировку, во втором полугодии прибыль составит около 2,7 млрд руб.

— В базовом сценарии считаем, что дивиденды не будут выплачены, хотя денежная "кубышка" безболезненно позволяет осуществить какую-то дополнительную выплату;

— Сама компания исходя из санкционного давления, финансовых результатов и дивидендной доходности совершенно не представляет интереса.

@otcfactory