#макроэкономика #идея
🪡 ЛИТИЙ — ШИКАРНАЯ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАРАБОТАТЬ ДЕНЬГИ
• На графике — крупнейшие мировые производители лития
• Один из бенефициаров безумно недооценен
Довольно интересная ситуация возникает на рынке лития, который по нашему мнению имеет огромный потенциал для инвесторов. В этом посте мы рассмотрим конкретно данный сектор и важность драгоценного металла, который особенно "популярен" среди производителей электромобилей.
Говоря о сферах применения лития, нужно понимать, что до бума электрокаров он использовался в довольно малых объемах. Этот металл — важная составляющая литий-ионных (Li-ion) аккумуляторов. Учитывая высокий потенциал рынка электрокаров, у лития прекрасные перспективы, которым грозит разве что создание новых видов батарей без его использования (хотя даже если такое и произойдет, то спустя очень долгое время). Если у вас есть смартфон, вероятно, в его батарее тоже присутствует литий.
Лидерами производства данного металла является Австралия, Чили и Китай, на которых приходится 90% от мирового объема. Небольшое количество поставщиков означает повышенный риск перебоев в поставках. Т.е. если в условной Австралии возникнут проблемы в логистике, то цепочка подорожания дойдет от сырья до самих автомобилей, что сильно повлияет на рынок.
Сейчас посмотрите на график, на нем четко видно доминацию Австралии, хотя при этом крупнейшим мировым экспортером является Чили, с долей 69% (!), или $712 млн. Сама Австралия экспортирует менее 3%, или $30 млн, поскольку литий им нужен для подачи электроэнергии, где после кризиса 2017 года в стране начали использовать те самые литий-ионные батареи.
Внимательный читателей уже должен был понять, в чем дело: электромобили (вспоминаем Грету Тунберг и ESG) + альтернативный источник энергии (вспоминаем ледниковый период и Европу) = море денег для увеличения производства лития, следовательно — шикарная возможность для инвестирования.
А теперь самое интересное ! За последний год цена сего чуда выросла на 500% (!!), поскольку гиперинфляция и коронавирусные перебои в логистике (Китай крупнейший импортер лития!) уничтожили "старый-добрый" рынок сырья. Для сравнения — за аналогичный период, газ в Европе (о котором кричат со всех сторон) подорожал на 280%, при этом некоторые газодобывающие компании выросли в 2 раза по капитализации. Тогда как акции производителей лития наоборот упали в цене !!
Продолжение через несколько постов. (для читателей на платной платформе еще вчера выложили полную статью — ссылка).
@carefullytru
🪡 ЛИТИЙ — ШИКАРНАЯ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАРАБОТАТЬ ДЕНЬГИ
• На графике — крупнейшие мировые производители лития
• Один из бенефициаров безумно недооценен
Довольно интересная ситуация возникает на рынке лития, который по нашему мнению имеет огромный потенциал для инвесторов. В этом посте мы рассмотрим конкретно данный сектор и важность драгоценного металла, который особенно "популярен" среди производителей электромобилей.
Говоря о сферах применения лития, нужно понимать, что до бума электрокаров он использовался в довольно малых объемах. Этот металл — важная составляющая литий-ионных (Li-ion) аккумуляторов. Учитывая высокий потенциал рынка электрокаров, у лития прекрасные перспективы, которым грозит разве что создание новых видов батарей без его использования (хотя даже если такое и произойдет, то спустя очень долгое время). Если у вас есть смартфон, вероятно, в его батарее тоже присутствует литий.
Лидерами производства данного металла является Австралия, Чили и Китай, на которых приходится 90% от мирового объема. Небольшое количество поставщиков означает повышенный риск перебоев в поставках. Т.е. если в условной Австралии возникнут проблемы в логистике, то цепочка подорожания дойдет от сырья до самих автомобилей, что сильно повлияет на рынок.
Сейчас посмотрите на график, на нем четко видно доминацию Австралии, хотя при этом крупнейшим мировым экспортером является Чили, с долей 69% (!), или $712 млн. Сама Австралия экспортирует менее 3%, или $30 млн, поскольку литий им нужен для подачи электроэнергии, где после кризиса 2017 года в стране начали использовать те самые литий-ионные батареи.
Внимательный читателей уже должен был понять, в чем дело: электромобили (вспоминаем Грету Тунберг и ESG) + альтернативный источник энергии (вспоминаем ледниковый период и Европу) = море денег для увеличения производства лития, следовательно — шикарная возможность для инвестирования.
А теперь самое интересное ! За последний год цена сего чуда выросла на 500% (!!), поскольку гиперинфляция и коронавирусные перебои в логистике (Китай крупнейший импортер лития!) уничтожили "старый-добрый" рынок сырья. Для сравнения — за аналогичный период, газ в Европе (о котором кричат со всех сторон) подорожал на 280%, при этом некоторые газодобывающие компании выросли в 2 раза по капитализации. Тогда как акции производителей лития наоборот упали в цене !!
Продолжение через несколько постов. (для читателей на платной платформе еще вчера выложили полную статью — ссылка).
@carefullytru
#макроэкономика #европа
🇩🇪 НАСКОЛЬКО ГЕРМАНИЯ ЗАВИСИМА ОТ РОССИИ
• На графике — зависимость Германии от российского ископаемого топлива
• Главные тезисы из статьи 140-летней компании
На картинке — Уголь, нефть и газ в процентом соотношении от всего импорта из России в период с 1990 по 2020 года. Чтобы полностью ощутить последствия для Германии возможного нефтяного эмбарго — предлагаю без лишних слов почитать главные тезисы из статьи компании Rosenthal, одной из старейших немецких производителей фарфора, пережившей немало потрясений за свою 140-летнюю историю:
"Мы не можем жить без газа", — говорит Мадс Райдер, исполнительный директор компании Rosenthal. "У нас нет альтернативного источника энергии".
"Разговоры о полномасштабном эмбарго на российские энергоносители сеют панику в Германии, которая до войны получала 55% импортируемого газа из России." — Опасения связаны с тем, что любое внезапное отключение газа может парализовать значительную часть промышленности страны. Мартин Брудермюллер, исполнительный директор химического концерна BASF, говорит, что это ввергнет немецкий бизнес в "худший кризис со времен Второй мировой войны".
Ветераны энергетики в растерянности. "Я видел много сбоев", — говорит Леонхард Бирнбаум, генеральный директор немецкой энергетической группы Eon (те самые, которые остановили закупку российских энергоресурсов). "Я видел переход энергетики с нуля на, скажем так, полный газ. Я видел Фукусиму... Я видел неспокойные времена. Но то, что мы наблюдаем сейчас, является ... беспрецедентным".
@carefullytru
🇩🇪 НАСКОЛЬКО ГЕРМАНИЯ ЗАВИСИМА ОТ РОССИИ
• На графике — зависимость Германии от российского ископаемого топлива
• Главные тезисы из статьи 140-летней компании
На картинке — Уголь, нефть и газ в процентом соотношении от всего импорта из России в период с 1990 по 2020 года. Чтобы полностью ощутить последствия для Германии возможного нефтяного эмбарго — предлагаю без лишних слов почитать главные тезисы из статьи компании Rosenthal, одной из старейших немецких производителей фарфора, пережившей немало потрясений за свою 140-летнюю историю:
"Мы не можем жить без газа", — говорит Мадс Райдер, исполнительный директор компании Rosenthal. "У нас нет альтернативного источника энергии".
"Разговоры о полномасштабном эмбарго на российские энергоносители сеют панику в Германии, которая до войны получала 55% импортируемого газа из России." — Опасения связаны с тем, что любое внезапное отключение газа может парализовать значительную часть промышленности страны. Мартин Брудермюллер, исполнительный директор химического концерна BASF, говорит, что это ввергнет немецкий бизнес в "худший кризис со времен Второй мировой войны".
Ветераны энергетики в растерянности. "Я видел много сбоев", — говорит Леонхард Бирнбаум, генеральный директор немецкой энергетической группы Eon (те самые, которые остановили закупку российских энергоресурсов). "Я видел переход энергетики с нуля на, скажем так, полный газ. Я видел Фукусиму... Я видел неспокойные времена. Но то, что мы наблюдаем сейчас, является ... беспрецедентным".
@carefullytru
#макроэкономика #идея
🪡 КИТАЙСКИЙ МОНСТР ОСТАЛСЯ НЕЗАМЕЧЕН ИНВЕСТОРАМИ
• На графике — прогноз по спросу на литий-ионные батареи
• Илон Маск согласен с нашим позитивом
В предыдущем посту мы разобрали, почему литий так важен для мирового рынка и в чем именно кроется его "изюминка". Определенно, именно он является самым настоящим бенефициаром на мировой арене, причем при любом раскладе. Редко такое бывает, когда столь выгодный сегмент рынка остается незамеченным, но именно благодаря таким происшествиям кризис считается временем потрясающих возможностей.
К слову, не мы одни так позитивно относимся к литию. Например, самый богатый человек в мире Илон Маск сказал, что для его компании Tesla жизненно необходимо больше лития, иначе ограниченное предложение ресурса чревато не только ростом цен на автомобили, но также сокращению производства. Миллиардер еще 2 года назад заявил о желании начать добычу лития из-за стремительно растущих цен, сейчас такая перспектива выглядит более реальной.
Вдумайтесь в это ! Компании, производящие электромобили, видят настолько большую ценность в данном сырье, что готовы самостоятельно организовать центр по его добыче. Вместо попыток угадать будущего лидера среди производителей автомобилей (которых безумно много), мы рекомендуем присмотреться к беспроигрышным эмитентам, одним из которых является китайский Jiangxi Ganfeng Lithium Co Ltd (002460).
Во-первых, любимый Китай, который с феноменальной скоростью улучшает собственное экономическое состояние. Во-вторых, напомню, что литий — это альтернативный источник энергии, причем для КНР именно он в будущем станет в приоритете. В-третьих, просто посмотрите на квартальный отчет (насколько он важен говорили ранее) у сего монстра: EPS 1.92 при прогнозе 1.2, доход 4.11b при прогнозе 2.08b !!
При этом акции компании ниже рекордных значений на 50% (!), на фоне затяжных китайский репрессий бумаги распродают буквально даром, особенно учитывая перспективы компании ! Не является инвестиционной рекомендацией, но если вы, дорогие читатели, поборите себя, и наберете под этим постом 100 лайков, тогда я с удовольствием напишу более подробный разбор об этой шикарной компании.
Посмотрим на мультипликаторы, перспективы электрокаров в Китае, гос принадлежность, структуру эмитента, баланс, закредитованность и прочее... Здесь есть о чем поговорить, поэтому единственное, что от вас требуется — показать интерес к этой теме. В моменте вспомним Россию, в которую Аргентина и Чили приостановили поставки лития, что ставит под вопрос будущее электромобилей в стране.
P.S. для читателей с платной подпиской на бусти (ссылка) мы в любом случае опубликуем нашу аналитику в отношении данной компании, поскольку сами довольно активно рассматриваем её для вложений. Также, там вы можете прочитать статью, где автор рассказывает про другие крупнейшие эмитенты в данном секторе.
@carefullytru
🪡 КИТАЙСКИЙ МОНСТР ОСТАЛСЯ НЕЗАМЕЧЕН ИНВЕСТОРАМИ
• На графике — прогноз по спросу на литий-ионные батареи
• Илон Маск согласен с нашим позитивом
В предыдущем посту мы разобрали, почему литий так важен для мирового рынка и в чем именно кроется его "изюминка". Определенно, именно он является самым настоящим бенефициаром на мировой арене, причем при любом раскладе. Редко такое бывает, когда столь выгодный сегмент рынка остается незамеченным, но именно благодаря таким происшествиям кризис считается временем потрясающих возможностей.
К слову, не мы одни так позитивно относимся к литию. Например, самый богатый человек в мире Илон Маск сказал, что для его компании Tesla жизненно необходимо больше лития, иначе ограниченное предложение ресурса чревато не только ростом цен на автомобили, но также сокращению производства. Миллиардер еще 2 года назад заявил о желании начать добычу лития из-за стремительно растущих цен, сейчас такая перспектива выглядит более реальной.
Вдумайтесь в это ! Компании, производящие электромобили, видят настолько большую ценность в данном сырье, что готовы самостоятельно организовать центр по его добыче. Вместо попыток угадать будущего лидера среди производителей автомобилей (которых безумно много), мы рекомендуем присмотреться к беспроигрышным эмитентам, одним из которых является китайский Jiangxi Ganfeng Lithium Co Ltd (002460).
Во-первых, любимый Китай, который с феноменальной скоростью улучшает собственное экономическое состояние. Во-вторых, напомню, что литий — это альтернативный источник энергии, причем для КНР именно он в будущем станет в приоритете. В-третьих, просто посмотрите на квартальный отчет (насколько он важен говорили ранее) у сего монстра: EPS 1.92 при прогнозе 1.2, доход 4.11b при прогнозе 2.08b !!
При этом акции компании ниже рекордных значений на 50% (!), на фоне затяжных китайский репрессий бумаги распродают буквально даром, особенно учитывая перспективы компании ! Не является инвестиционной рекомендацией, но если вы, дорогие читатели, поборите себя, и наберете под этим постом 100 лайков, тогда я с удовольствием напишу более подробный разбор об этой шикарной компании.
Посмотрим на мультипликаторы, перспективы электрокаров в Китае, гос принадлежность, структуру эмитента, баланс, закредитованность и прочее... Здесь есть о чем поговорить, поэтому единственное, что от вас требуется — показать интерес к этой теме. В моменте вспомним Россию, в которую Аргентина и Чили приостановили поставки лития, что ставит под вопрос будущее электромобилей в стране.
P.S. для читателей с платной подпиской на бусти (ссылка) мы в любом случае опубликуем нашу аналитику в отношении данной компании, поскольку сами довольно активно рассматриваем её для вложений. Также, там вы можете прочитать статью, где автор рассказывает про другие крупнейшие эмитенты в данном секторе.
@carefullytru
#макроэкономика #США
🇺🇸 США СНОВА ВСЕХ ПЕРЕИГРАЛИ
• На графике — доля euro и usd в расчётах
• Традиционное бегство капитала в Америку продолжается, несмотря на угрозу рецессии
Довольно интересная ситуация возникает на валютном рынке европейского сегмента. Евро всё реже используется в качестве глобальной платежной валюты, продемонстрировав в марте самое большое падение за более чем десятилетие, очередной раз доказывая тезис о бегстве капитала в США.
Всё более захватывающими становятся мировые потрясения, доллар изо всех сил "сражается" за экономическое первенство, показывая 10-й месяц подряд уверенный рост доли в глобальных платежах. Самый уверенный "бой" идет именно на валютной арене, где американская сторона отчаянно пытается доказать стабильность доллара (ранее говорили о том, как это важно). Слушайте, они всё таки решили доказать, что есть еще порох в пороховницах... Причем столь безупречно, браво, Пауэлл, браво...
Давайте по порядку. Всем известно, что в период кризиса каждый второй человек старается купить защитную валюту, так ведь ? Так вот, помимо американского доллара, данный статус имеет японская йена, швейцарский франк, фунт стерлингов и евро. Как некоторые уже поняли, вместо привычного пред кризисного укрепления "убежищ", растет именно доллар в отношении каждой (без исключения!) валют.
Что более потрясающее, так это поведение регуляторов в отношении сего чуда: они не делают абсолютно ничего, дабы помочь укрепится национальной валюте (в отличии от США). Особенно странно подобное поведение для Швейцарии, которые как правило душу дьяволу готовы продать, лишь бы франк рос.
Говоря про Японию, Европу и Великобританию можно лишь покрутить пальцем у виска... администрация собственноручно пошла на поводу у Запада, начав разгон инфляционной спирали по всему миру. Что в следствии закрыло возможность благодаря финансовым инструментам способствовать укреплению курса национальной валюты.
Это значит, что капитал со всего мира бежит именно в Америку, что очень кстати для их экономики. Традиционно-исторически-типичная доминация американского доллара, который в свою очередь делает абсолютно правильные и уверенные шаги в сторону доминации. Но дело в том, что "погода" сейчас совсем другая, в отличии от той, что была раньше. Ведь на арену вышел китайский юань, который стремительно вытесняет долю USD в международной торговле. Ситуация становится всё интереснее.
@carefullytru
🇺🇸 США СНОВА ВСЕХ ПЕРЕИГРАЛИ
• На графике — доля euro и usd в расчётах
• Традиционное бегство капитала в Америку продолжается, несмотря на угрозу рецессии
Довольно интересная ситуация возникает на валютном рынке европейского сегмента. Евро всё реже используется в качестве глобальной платежной валюты, продемонстрировав в марте самое большое падение за более чем десятилетие, очередной раз доказывая тезис о бегстве капитала в США.
Всё более захватывающими становятся мировые потрясения, доллар изо всех сил "сражается" за экономическое первенство, показывая 10-й месяц подряд уверенный рост доли в глобальных платежах. Самый уверенный "бой" идет именно на валютной арене, где американская сторона отчаянно пытается доказать стабильность доллара (ранее говорили о том, как это важно). Слушайте, они всё таки решили доказать, что есть еще порох в пороховницах... Причем столь безупречно, браво, Пауэлл, браво...
Давайте по порядку. Всем известно, что в период кризиса каждый второй человек старается купить защитную валюту, так ведь ? Так вот, помимо американского доллара, данный статус имеет японская йена, швейцарский франк, фунт стерлингов и евро. Как некоторые уже поняли, вместо привычного пред кризисного укрепления "убежищ", растет именно доллар в отношении каждой (без исключения!) валют.
Что более потрясающее, так это поведение регуляторов в отношении сего чуда: они не делают абсолютно ничего, дабы помочь укрепится национальной валюте (в отличии от США). Особенно странно подобное поведение для Швейцарии, которые как правило душу дьяволу готовы продать, лишь бы франк рос.
Говоря про Японию, Европу и Великобританию можно лишь покрутить пальцем у виска... администрация собственноручно пошла на поводу у Запада, начав разгон инфляционной спирали по всему миру. Что в следствии закрыло возможность благодаря финансовым инструментам способствовать укреплению курса национальной валюты.
Это значит, что капитал со всего мира бежит именно в Америку, что очень кстати для их экономики. Традиционно-исторически-типичная доминация американского доллара, который в свою очередь делает абсолютно правильные и уверенные шаги в сторону доминации. Но дело в том, что "погода" сейчас совсем другая, в отличии от той, что была раньше. Ведь на арену вышел китайский юань, который стремительно вытесняет долю USD в международной торговле. Ситуация становится всё интереснее.
@carefullytru
#макроэкономика #криптовалюта
🎤 КРИПТОВАЛЮТА — БОЛЬШЕ НЕ МЕСТО ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ
• На картинке — кабинет Налоговой РФ
• Престиж безопасности ушел в прошлое
В кабинете Налоговой РФ появилась интересная статья дохода: “4909 Доходы от операций с цифровыми финансовыми активами". Уже очевидно, что правительство собирается как можно скорее реализовать цифровой рубль в действии, где Сбер банк активно пытается подобрать эстафету.
Но сложности возникают в данном секторе на фоне того, что структура отвечающая за анонимность рынка и безопасность транзакций постепенно уходит в тень, показывая миру настоящий облик криптовалют. Так, например, самое громкое заявление сделал бинанс, который вводит ограничения в отношении всех русских клиентов.
По ощущениям россияне предпочитали пользоваться в 90% случаев именно этой платформой, что с корнями обрубит "дерево доверия" у подавляющей части инвесторов. К тому же теперь в дополнение будут брать налог.
Даже ЦБ говоря про будущее России видит возвращение к челнокам, а лидирующим сектором по мнению экспертов Банка России станут ремонтные и сервисные предприятия. Следовательно, можно сделать допущение, что ключевая роль криптовалюты в России кардинально измениться. Если раньше главную роль играл заработок с помощью инвестиций, то сейчас инструмент станет больше использоваться в платежах.
Ведь вряд-ли после стольких блокировок найдется много желающих повторить сей опыт. Конечно, основные фигуры никуда не денутся, разве что перейдут на децентрализованные активы и биржи, а вот малых инвесторов станет в разы меньше.
@carefullytru
🎤 КРИПТОВАЛЮТА — БОЛЬШЕ НЕ МЕСТО ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ
• На картинке — кабинет Налоговой РФ
• Престиж безопасности ушел в прошлое
В кабинете Налоговой РФ появилась интересная статья дохода: “4909 Доходы от операций с цифровыми финансовыми активами". Уже очевидно, что правительство собирается как можно скорее реализовать цифровой рубль в действии, где Сбер банк активно пытается подобрать эстафету.
Но сложности возникают в данном секторе на фоне того, что структура отвечающая за анонимность рынка и безопасность транзакций постепенно уходит в тень, показывая миру настоящий облик криптовалют. Так, например, самое громкое заявление сделал бинанс, который вводит ограничения в отношении всех русских клиентов.
По ощущениям россияне предпочитали пользоваться в 90% случаев именно этой платформой, что с корнями обрубит "дерево доверия" у подавляющей части инвесторов. К тому же теперь в дополнение будут брать налог.
Даже ЦБ говоря про будущее России видит возвращение к челнокам, а лидирующим сектором по мнению экспертов Банка России станут ремонтные и сервисные предприятия. Следовательно, можно сделать допущение, что ключевая роль криптовалюты в России кардинально измениться. Если раньше главную роль играл заработок с помощью инвестиций, то сейчас инструмент станет больше использоваться в платежах.
Ведь вряд-ли после стольких блокировок найдется много желающих повторить сей опыт. Конечно, основные фигуры никуда не денутся, разве что перейдут на децентрализованные активы и биржи, а вот малых инвесторов станет в разы меньше.
@carefullytru
#навигатор
⛳️ Что было за эту неделю?
• Спасет ли Китай Россию... подробнее
• Япония на грани эпохального кризиса... подробнее
• Инфляции в России пошла замедляться... подробнее
👍 Выбор читателей:
• Шикарный вариант для инвестиций... подробнее
💡Выбор редакции:
• Признак потери доверия к традиционным финансовым институтам... подробнее
🎤 ОБРАЩЕНИЕ К ЧИТАТЕЛЯМ
Вновь напоминаем о существовании чата (@carefullytrue). Также, не забывайте подписываться на наш бусти, чтобы читать статьи первее всех и поддерживать работу канала — https://boosty.to/carefullytrue. Всем добра и спасибо, что нас читаете !
@carefullytru
⛳️ Что было за эту неделю?
• Спасет ли Китай Россию... подробнее
• Япония на грани эпохального кризиса... подробнее
• Инфляции в России пошла замедляться... подробнее
👍 Выбор читателей:
• Шикарный вариант для инвестиций... подробнее
💡Выбор редакции:
• Признак потери доверия к традиционным финансовым институтам... подробнее
🎤 ОБРАЩЕНИЕ К ЧИТАТЕЛЯМ
Вновь напоминаем о существовании чата (@carefullytrue). Также, не забывайте подписываться на наш бусти, чтобы читать статьи первее всех и поддерживать работу канала — https://boosty.to/carefullytrue. Всем добра и спасибо, что нас читаете !
@carefullytru
#макроэкономика #РФ
🇷🇺 НАСКОЛЬКО СИЛЬНО РОССИЯ ЗАВИСИМА ОТ ЗАПАДА ?
• На инфографике — зависимость внутреннего конечного потребления в отраслях от добавленной стоимости по группам стран
• Деглобализации не видать
Показательный график на тему импортозамещения: как много нужно менять и какие отрасли наиболее уязвимы. Когда мы в начале марта писали, что потрясения будут намного страшнее, чем принято говорить — нам отвечали критикой и отписками, мол всё что нужно есть внутри страны, да и вообще, России не нужно сотрудничество (не утрирую, действительно такое говорили).
Уже прошло довольно много времени, наше сообщество выросло, да и люди "протрезвели". Значит можно наконец логически подойти к осмотру "перелома" без излишнего патриотизма. К слову, даже последняя бюллетень ЦБ (рекомендуем к прочтению) пытается донести гражданам РФ мысль о том, что санкции действительно болючие, и последствия необратимы. Конечно, можно бесконечно говорить о "хорошем", но я считаю, что эксперт это именно тот человек, кто говорит о плохом: поскольку любая проблема требует решения, а для качественного результата необходимо полностью сфокусироваться на задаче.
Так вот, ряд критически важных отраслей российской промышленности, от автопрома до фармацевтики, сильно зависят от импорта — доля иностранной добавленной стоимости в этих отраслях превышает 50%. В основном это импорт из "недружественных" стран. Причем наиболее уязвимой группой является текстильная промышленность, фармацевтика, электрооборудование, авто и компьютеры (более 50% зависимость от импорта). Обратите внимание на инфографик: некоторые сектора на 70% зависимы от иностранных партнеров !
Конечно, крупную часть поставляет Китай, но даже он не готов нарушать санкции, что фактически подтвердилось благодаря данным по торговле КНР. Департамент исследований и прогнозирования Банка России говорит, что ожидает возвращения челноков и технологический откат в 90-е. РФ хочет разрешить выпуск машин устаревшего экологического класса 1988 года "Euro-0", а Минпромторг подготовил перечень товаров для параллельного импорта.
Глобализация — это неотъемлемая часть существования страны, ведь даже в 11 веке торговые сети шли от Осло до Зимбабве, от Эдинбурга до Токио, правила не поменялись. Всё осталось на своих местах, разве что произошли технические изменения.
@carefullytru
🇷🇺 НАСКОЛЬКО СИЛЬНО РОССИЯ ЗАВИСИМА ОТ ЗАПАДА ?
• На инфографике — зависимость внутреннего конечного потребления в отраслях от добавленной стоимости по группам стран
• Деглобализации не видать
Показательный график на тему импортозамещения: как много нужно менять и какие отрасли наиболее уязвимы. Когда мы в начале марта писали, что потрясения будут намного страшнее, чем принято говорить — нам отвечали критикой и отписками, мол всё что нужно есть внутри страны, да и вообще, России не нужно сотрудничество (не утрирую, действительно такое говорили).
Уже прошло довольно много времени, наше сообщество выросло, да и люди "протрезвели". Значит можно наконец логически подойти к осмотру "перелома" без излишнего патриотизма. К слову, даже последняя бюллетень ЦБ (рекомендуем к прочтению) пытается донести гражданам РФ мысль о том, что санкции действительно болючие, и последствия необратимы. Конечно, можно бесконечно говорить о "хорошем", но я считаю, что эксперт это именно тот человек, кто говорит о плохом: поскольку любая проблема требует решения, а для качественного результата необходимо полностью сфокусироваться на задаче.
Так вот, ряд критически важных отраслей российской промышленности, от автопрома до фармацевтики, сильно зависят от импорта — доля иностранной добавленной стоимости в этих отраслях превышает 50%. В основном это импорт из "недружественных" стран. Причем наиболее уязвимой группой является текстильная промышленность, фармацевтика, электрооборудование, авто и компьютеры (более 50% зависимость от импорта). Обратите внимание на инфографик: некоторые сектора на 70% зависимы от иностранных партнеров !
Конечно, крупную часть поставляет Китай, но даже он не готов нарушать санкции, что фактически подтвердилось благодаря данным по торговле КНР. Департамент исследований и прогнозирования Банка России говорит, что ожидает возвращения челноков и технологический откат в 90-е. РФ хочет разрешить выпуск машин устаревшего экологического класса 1988 года "Euro-0", а Минпромторг подготовил перечень товаров для параллельного импорта.
Глобализация — это неотъемлемая часть существования страны, ведь даже в 11 веке торговые сети шли от Осло до Зимбабве, от Эдинбурга до Токио, правила не поменялись. Всё осталось на своих местах, разве что произошли технические изменения.
@carefullytru
#аналитика
🧶 КАК ОДНО РЕШЕНИЕ МОЖЕТ УНИЧТОЖИТЬ БИЗНЕС
Фондовый рынок не перестает удивлять, но ведь за это мы его и любим. Основатель Тинькофф Банка Олег Тиньков на прошлой неделе публично выступил против войны с Украиной. На своей странице в Instagram он выразил уверенность, что так же считают 90% россиян. Предпочитаем придерживаться деловой риторики, поэтому не можем дословно процитировать его пост, но главная мысль заключается в том, что всё плохо, а россияне поддерживающие войну "дебилы".
Поступок Олега привел к тому, что "10%" россиян стали довольно жестко критиковать банк: клиенты резали пластиковые карты, переводили деньги на другие счета, и массово закрывали депозиты. В итоге РБК выпустили новость о том, что Тиньков ведет переговоры с потенциальными покупателями о продаже оформленной на семейный траст 35-% доли в TCS Group.
Столь печальная история особенно негативно отражается на инвесторах, ставших самым настоящим живым щитом между миллиардером и правительством, которое вероятно попытается "наказать" Олега за такие высказывания. К слову, с конца февраля и по сегодняшний день я видел огромное множество "советов" от популярных блогеров о покупке акций Тинькоффа.
И тут начинается самое интересное. Согласно данным Коммерсанта, подконтрольные семье Олега Тинькова 35% TCS Group (холдинговая компания Тинькофф-банка) могут быть проданы с дисконтом более 80%, за $300 млн. Для сравнения, по котировкам на Московской бирже на конец марта, такой пакет стоил $6 млрд.
Во-первых, это в очередной раз доказывает, что текущая стоимость акций на российском фондовом рынке оторваны от реальности, в которой стоимость любого бизнеса, связанного с Россией упала в разы, а не на единицы процентов. Во-вторых, если продажа осуществится, то это фактически уничтожит руководящую роль бизнесмена в банке. Озвученная цена, которую может получить Олег за выход из России, подтверждает насколько печальная реальность. Возможными покупатели данного пакета являются Альфа-банк, Промсвязьбанк, АФК "Система" и "Яндекс".
Довольно интересная сложилась картина, где столь банальная ошибка может привести к разрушению того, что строилось годами.
@carefullytru
🧶 КАК ОДНО РЕШЕНИЕ МОЖЕТ УНИЧТОЖИТЬ БИЗНЕС
Фондовый рынок не перестает удивлять, но ведь за это мы его и любим. Основатель Тинькофф Банка Олег Тиньков на прошлой неделе публично выступил против войны с Украиной. На своей странице в Instagram он выразил уверенность, что так же считают 90% россиян. Предпочитаем придерживаться деловой риторики, поэтому не можем дословно процитировать его пост, но главная мысль заключается в том, что всё плохо, а россияне поддерживающие войну "дебилы".
Поступок Олега привел к тому, что "10%" россиян стали довольно жестко критиковать банк: клиенты резали пластиковые карты, переводили деньги на другие счета, и массово закрывали депозиты. В итоге РБК выпустили новость о том, что Тиньков ведет переговоры с потенциальными покупателями о продаже оформленной на семейный траст 35-% доли в TCS Group.
Столь печальная история особенно негативно отражается на инвесторах, ставших самым настоящим живым щитом между миллиардером и правительством, которое вероятно попытается "наказать" Олега за такие высказывания. К слову, с конца февраля и по сегодняшний день я видел огромное множество "советов" от популярных блогеров о покупке акций Тинькоффа.
И тут начинается самое интересное. Согласно данным Коммерсанта, подконтрольные семье Олега Тинькова 35% TCS Group (холдинговая компания Тинькофф-банка) могут быть проданы с дисконтом более 80%, за $300 млн. Для сравнения, по котировкам на Московской бирже на конец марта, такой пакет стоил $6 млрд.
Во-первых, это в очередной раз доказывает, что текущая стоимость акций на российском фондовом рынке оторваны от реальности, в которой стоимость любого бизнеса, связанного с Россией упала в разы, а не на единицы процентов. Во-вторых, если продажа осуществится, то это фактически уничтожит руководящую роль бизнесмена в банке. Озвученная цена, которую может получить Олег за выход из России, подтверждает насколько печальная реальность. Возможными покупатели данного пакета являются Альфа-банк, Промсвязьбанк, АФК "Система" и "Яндекс".
Довольно интересная сложилась картина, где столь банальная ошибка может привести к разрушению того, что строилось годами.
@carefullytru
#макроэкономика #уголь
🌎 УГОЛЬ СНОВА В МОДЕ
• На инфографике — добыча угля в мире
• Эффект домино приведет к печальным последствиям
В Германии и Италии угольные электростанции, которые были выведены из эксплуатации, теперь рассматриваются на предмет получения второй жизни. В Южной Африке все больше судов, груженных углем, отправляются по обычно спокойному маршруту вокруг мыса Доброй Надежды в Европу. Сжигание угля в США переживает самый большой подъем за последнее десятилетие, а Китай вновь открывает закрытые шахты и планирует новые.
Зависимость от самого дешевого вида топлива в мире сейчас сильна как никогда, а спрос на уголь растет на фоне нехватки природного газа и роста потребления электроэнергии. Следствием этого стал конфликт в Украине, который вызвал эффект домино — это кардинально меняет правила игры и создает печальные последствия для мировой экономики.
По данным Международного энергетического агентства, в 2021 году в мире было произведено больше электроэнергии из угля, чем когда-либо ранее, а в 2022 рост должен продолжится еще большими темпами.
Согласно отчету Bank of America от 1 апреля, энергетический уголь, который сжигают электростанции, является одним из самых дешевых источников топлива на планете, его стоимость составляет около $15 за миллион британских тепловых единиц. Это по сравнению с примерно 25 долларами за сырую нефть и мировой ценой в 35 долларов за природный газ, говорится в докладе.
@carefullytru
🌎 УГОЛЬ СНОВА В МОДЕ
• На инфографике — добыча угля в мире
• Эффект домино приведет к печальным последствиям
В Германии и Италии угольные электростанции, которые были выведены из эксплуатации, теперь рассматриваются на предмет получения второй жизни. В Южной Африке все больше судов, груженных углем, отправляются по обычно спокойному маршруту вокруг мыса Доброй Надежды в Европу. Сжигание угля в США переживает самый большой подъем за последнее десятилетие, а Китай вновь открывает закрытые шахты и планирует новые.
Зависимость от самого дешевого вида топлива в мире сейчас сильна как никогда, а спрос на уголь растет на фоне нехватки природного газа и роста потребления электроэнергии. Следствием этого стал конфликт в Украине, который вызвал эффект домино — это кардинально меняет правила игры и создает печальные последствия для мировой экономики.
По данным Международного энергетического агентства, в 2021 году в мире было произведено больше электроэнергии из угля, чем когда-либо ранее, а в 2022 рост должен продолжится еще большими темпами.
Согласно отчету Bank of America от 1 апреля, энергетический уголь, который сжигают электростанции, является одним из самых дешевых источников топлива на планете, его стоимость составляет около $15 за миллион британских тепловых единиц. Это по сравнению с примерно 25 долларами за сырую нефть и мировой ценой в 35 долларов за природный газ, говорится в докладе.
@carefullytru
#макроэкономика #РФ
🇷🇺 РЕЗЕРВЫ НА ИСХОДЕ
• На инфографике — товары, с наибольшими запасами
• Даже высокая степень локализации не поможет
Инфографик отображает список продуктов питания и непродовольственных товаров, по которым сформированы наибольшие запасы. Цифры — это количество торговых дней, на которые хватит резервов.
Как я и говорил, "ощущать" перемены и новый архетип общества россияне начнут с лета, когда запасы по ряду важнейших составляющих закончатся. Если сравнить эту картинку, и зависимость России от иностранных партнеров, то станет ясно, какие сектора находятся под угрозой. В свою очередь Банк России в докладе называет это переходом к периоду структурной трансформации.
Говоря про сегменты рынка, которые имеют большую долю внутреннего производства важно понимать, что производство высокотехнологической продукции, как правило, происходит в рамках глобальных цепочек, в которых могут быть задействованы сотни и даже тысячи производственных, транспортных, финансовых и сервисных компаний из многих стран мира. Так что даже высокая степень локализации может не помочь в случае, если недостающие компоненты уникальны и не могут быть легко заменены.
Следовательно, Россию ждут очень большие структурные перемены, требующие время и сверхурочный рабочий труд. Правительству объективно выгодно и жизненно необходимо, чтобы число рабочих значительно выросло, поскольку внутреннее производство должно увеличиться в разы. Поэтому смею предположить, что в этом году некоторые группы лиц будут вынуждены искать дополнительное рабочее место, ведь "это нужно правительству и стране".
@carefullytru
🇷🇺 РЕЗЕРВЫ НА ИСХОДЕ
• На инфографике — товары, с наибольшими запасами
• Даже высокая степень локализации не поможет
Инфографик отображает список продуктов питания и непродовольственных товаров, по которым сформированы наибольшие запасы. Цифры — это количество торговых дней, на которые хватит резервов.
Как я и говорил, "ощущать" перемены и новый архетип общества россияне начнут с лета, когда запасы по ряду важнейших составляющих закончатся. Если сравнить эту картинку, и зависимость России от иностранных партнеров, то станет ясно, какие сектора находятся под угрозой. В свою очередь Банк России в докладе называет это переходом к периоду структурной трансформации.
Говоря про сегменты рынка, которые имеют большую долю внутреннего производства важно понимать, что производство высокотехнологической продукции, как правило, происходит в рамках глобальных цепочек, в которых могут быть задействованы сотни и даже тысячи производственных, транспортных, финансовых и сервисных компаний из многих стран мира. Так что даже высокая степень локализации может не помочь в случае, если недостающие компоненты уникальны и не могут быть легко заменены.
Следовательно, Россию ждут очень большие структурные перемены, требующие время и сверхурочный рабочий труд. Правительству объективно выгодно и жизненно необходимо, чтобы число рабочих значительно выросло, поскольку внутреннее производство должно увеличиться в разы. Поэтому смею предположить, что в этом году некоторые группы лиц будут вынуждены искать дополнительное рабочее место, ведь "это нужно правительству и стране".
@carefullytru
🇨🇳 Темпы вакцинации в Китае замедляются вопреки продолжающейся вспышке COVID — это может угрожать восстановлению экономики. Согласно данным Департамента здравоохранения страны, в середине апреля регистрировалось 590 тысяч бустерных уколов в день.
Пекин объявил вчера (во вторник), что почти 20 млн. жителей должны пройти три раунда тестов до субботы после того, как в этот день было зарегистрировано 33 случая заболевания. Но некоторые эксперты в области здравоохранения обеспокоены тем, что политика правительства может помешать проведению вакцинации или даже способствовать распространению вируса среди населения.
Мол, Омикрон может распространяться во время массовых тестирований, поскольку те же меры, которые сработали в отношении Дельты, не работают в отношении нового штамма. Однако относительно низкие показатели вакцинации оставят десятки миллионов китайцев уязвимыми к тяжелым заболеваниям, если жесткая политика правительства "нулевой терпимости" не сможет сдержать разновидность вируса.
Так что Китай вновь находится на пороге жесточайшего локдауна по всей стране, что очевидно мешают расцветанию экономики.
#коронавирус #китай
@carefullytru
Пекин объявил вчера (во вторник), что почти 20 млн. жителей должны пройти три раунда тестов до субботы после того, как в этот день было зарегистрировано 33 случая заболевания. Но некоторые эксперты в области здравоохранения обеспокоены тем, что политика правительства может помешать проведению вакцинации или даже способствовать распространению вируса среди населения.
Мол, Омикрон может распространяться во время массовых тестирований, поскольку те же меры, которые сработали в отношении Дельты, не работают в отношении нового штамма. Однако относительно низкие показатели вакцинации оставят десятки миллионов китайцев уязвимыми к тяжелым заболеваниям, если жесткая политика правительства "нулевой терпимости" не сможет сдержать разновидность вируса.
Так что Китай вновь находится на пороге жесточайшего локдауна по всей стране, что очевидно мешают расцветанию экономики.
#коронавирус #китай
@carefullytru
🧶 Довольно интересный прогноз сделали аналитики S&P: там говорят, что на восстановление российской экономики уйдет 10 лет, где по прогнозам ВВП в 2022 году сократится на 11,1% (Мы ожидаем -7.2%).
Западные коллеги, по нашему мнению, перегибают палку, говоря про масштабы обвала экономики. Банально вспомнив прогноз в отношении торгового сальдо (https://yangx.top/carefullytru/180) России становится понятно, что мировой всплеск инфляции и газовые "войны" на руку стране. У правительства не только появляется устойчивая концепция давления на слабые стороны западных экономик, но и стимул для получения рекордной выручки. Как своевременно, правда ?
По мнению всё тех же экспертов украинская экономика (напомню, по прогнозам она обвалиться на 46% в этом году) восстановится вдвое быстрее, всего за 5 лет. Очевидно, аналитики делают такие выводы исходя из намерений запада помочь Украине, но как именно это будет происходить — на данный момент не может сказать никто. Поэтому делать подобные заявления, как я считаю, довольно преждевременно.
Когда большинство стран частично или полностью находятся в состоянии экономической войны не стоит забывать, что любая слабость одних является возможностью для остальных игроков. Мне кажется, что аналитики агентства S&P придерживаются именно этого тезиса, говоря такие заявления.
#аналитика #прогноз
@carefullytru
Западные коллеги, по нашему мнению, перегибают палку, говоря про масштабы обвала экономики. Банально вспомнив прогноз в отношении торгового сальдо (https://yangx.top/carefullytru/180) России становится понятно, что мировой всплеск инфляции и газовые "войны" на руку стране. У правительства не только появляется устойчивая концепция давления на слабые стороны западных экономик, но и стимул для получения рекордной выручки. Как своевременно, правда ?
По мнению всё тех же экспертов украинская экономика (напомню, по прогнозам она обвалиться на 46% в этом году) восстановится вдвое быстрее, всего за 5 лет. Очевидно, аналитики делают такие выводы исходя из намерений запада помочь Украине, но как именно это будет происходить — на данный момент не может сказать никто. Поэтому делать подобные заявления, как я считаю, довольно преждевременно.
Когда большинство стран частично или полностью находятся в состоянии экономической войны не стоит забывать, что любая слабость одних является возможностью для остальных игроков. Мне кажется, что аналитики агентства S&P придерживаются именно этого тезиса, говоря такие заявления.
#аналитика #прогноз
@carefullytru
🧶 По просьбам читателей пишем статью на тему Канады: "двое одного не ждут, или как ЦБ страны решил последним запрыгнуть на дефляционный поезд".
Откровенно говоря, довольно загадочная картина вырисовывается у администрации Трюдо. Несмотря на то, что годовая потребительская инфляция достигла 6.7%, обновив максимум за 30 лет, ЦБ увеличивает объемы репо....
Репо — это очередной инструмент воздействия на рынки, применяемый для увеличения ликвидности. Главный риск данной операции состоит в том, что при резком обесценивании залогового актива начинается паника, следствием который является множество печальных последствий.
Самый современный и примечательный кейс — это российский брокер Универ Капитал, который имел на счету те самые залоговые для репо активы. А поскольку фондовый рынок в тот момент сильно обесценился, Национальный клиринговый центр принудительно продал по минимальным ценам ОФЗ, которые принадлежали клиентам брокера. Ну а дальше паника, судебные иски, скандалы и тд... Так что можно смело сказать, что РЕПО во время падения рынка — это зло.
Едем дальше. Помните, я множество раз говорил (https://yangx.top/carefullytru/72), что при такой высокой инфляции Центральные банки просто вынуждены идти на риски — либо начинается самая настоящая инфляционная спираль, либо рынок должен улететь в ад ? Так вот, данный тезис применим точно также к экономике Канады, поскольку, напомню, инфляция там достигла 30-летнего максимума ! В дополнение к этому Банк Канады последним повысил ставку, что доказывает чрезмерно замедленную реакцию администрации Трюдо.
Не знаю как вы, но я чётко вижу бомбу замедленного действия, которую не собираются своевременно обезвредить. ЦБ Канады отдает предпочтение росту фондового рынка, взамен на способность выполнять свои обязательства по сокращению дефицита, ускорение инфляции до невероятных отметок, и другие внутренние проблемы.
Судя по всему администрация такими действиями пытается удержать номинальную стоимость казначейских облигаций, ведь слишком высокие ценовые отметки могут привести к отрицательным значениям бюджета. При текущих же обстоятельствах, помимо увеличения объемов РЕПО и относительно невысокой ставки, Канада также извлекает выгоду из инфляционных шоков, продавая сырьё по современным ценам.
Логика в этих действиях есть (если не учитывать заявления Маклема о желании повысить ключевую ставку, одновременно увеличивая объемы РЕПО), но прокатит ли такая хитрость ? Очень сомневаюсь. Год, два, пять назад — да, вопросов ноль, но когда весь мир скоро может погрузиться в жесточайшую рецессию...
#аналитика #канада
@carefullytru
Откровенно говоря, довольно загадочная картина вырисовывается у администрации Трюдо. Несмотря на то, что годовая потребительская инфляция достигла 6.7%, обновив максимум за 30 лет, ЦБ увеличивает объемы репо....
Репо — это очередной инструмент воздействия на рынки, применяемый для увеличения ликвидности. Главный риск данной операции состоит в том, что при резком обесценивании залогового актива начинается паника, следствием который является множество печальных последствий.
Самый современный и примечательный кейс — это российский брокер Универ Капитал, который имел на счету те самые залоговые для репо активы. А поскольку фондовый рынок в тот момент сильно обесценился, Национальный клиринговый центр принудительно продал по минимальным ценам ОФЗ, которые принадлежали клиентам брокера. Ну а дальше паника, судебные иски, скандалы и тд... Так что можно смело сказать, что РЕПО во время падения рынка — это зло.
Едем дальше. Помните, я множество раз говорил (https://yangx.top/carefullytru/72), что при такой высокой инфляции Центральные банки просто вынуждены идти на риски — либо начинается самая настоящая инфляционная спираль, либо рынок должен улететь в ад ? Так вот, данный тезис применим точно также к экономике Канады, поскольку, напомню, инфляция там достигла 30-летнего максимума ! В дополнение к этому Банк Канады последним повысил ставку, что доказывает чрезмерно замедленную реакцию администрации Трюдо.
Не знаю как вы, но я чётко вижу бомбу замедленного действия, которую не собираются своевременно обезвредить. ЦБ Канады отдает предпочтение росту фондового рынка, взамен на способность выполнять свои обязательства по сокращению дефицита, ускорение инфляции до невероятных отметок, и другие внутренние проблемы.
Судя по всему администрация такими действиями пытается удержать номинальную стоимость казначейских облигаций, ведь слишком высокие ценовые отметки могут привести к отрицательным значениям бюджета. При текущих же обстоятельствах, помимо увеличения объемов РЕПО и относительно невысокой ставки, Канада также извлекает выгоду из инфляционных шоков, продавая сырьё по современным ценам.
Логика в этих действиях есть (если не учитывать заявления Маклема о желании повысить ключевую ставку, одновременно увеличивая объемы РЕПО), но прокатит ли такая хитрость ? Очень сомневаюсь. Год, два, пять назад — да, вопросов ноль, но когда весь мир скоро может погрузиться в жесточайшую рецессию...
#аналитика #канада
@carefullytru
🌏 Крупнейшие экономики мира по ВВП в 1970 и 2020 годах. Самые заметные изменения произошли в Азии, где современный Китай будто "скушал" былую мощь СССР. Южная Корея тоже довольно заметно улучшила свое положение.
Оставим без комментариев, просто довольно познавательный график, на котором видно как большинство стран не сумели сдвинутся с места. Что вы об этом думаете ?
#китай #РФ
@carefullytru
Оставим без комментариев, просто довольно познавательный график, на котором видно как большинство стран не сумели сдвинутся с места. Что вы об этом думаете ?
#китай #РФ
@carefullytru
🧶 Сегодня меня поразила наповал одна новость, а именно — макростатистика относительно ВВП США. Дело в том, что при прогнозируемом росте в 1,1%, фактически ВВП составило -1,4% (кв/кв). И это при том, что в предыдущем квартале рост был на уровне 7% !
Да, господа, это объективно очевидный признак надвигающийся рецессии. И несмотря на то, что в современном мире ВВП нельзя назвать ярким показателем текущего состояния экономики (есть много докладов на эту тему, среди которых наиболее интересные от Credit Suisse и Джозефа Стиглиц), он так или иначе отображает наиболее очевидные перемены.
Я имею ввиду, что данная статистика имеет определенную ценность, которую нельзя недооценивать. Режим тотальной экономической войны приводит к постепенному разрушению международных стандартов, запуская эффект домино внутри страны. Мы видим как последствия текущих происшествий негативно сказываются во всех сегментах рынка, причем для каждой без исключения страны. Главная проблема для Америки заключается в том, что дальнейший обвал ВВП приведет к удорожанию стоимости товаров, поскольку предприятиям необходимо постоянно замещать полученный ущерб.
Администрация Байдена, в свою очередь, довольно успешно успокаивает рынок — большинство акций в индексе S&P 500 растут, несмотря на столь неожиданные цифры. Там говорят, что снижение реального ВВП стало следствием сокращения частных инвестиций в товарно-материальные запасы, экспорта, федеральных расходов, а также региональных расходов штатов и местных органов власти, в то время как импорт увеличился.
#аналитика #США
@carefullytru
Да, господа, это объективно очевидный признак надвигающийся рецессии. И несмотря на то, что в современном мире ВВП нельзя назвать ярким показателем текущего состояния экономики (есть много докладов на эту тему, среди которых наиболее интересные от Credit Suisse и Джозефа Стиглиц), он так или иначе отображает наиболее очевидные перемены.
Я имею ввиду, что данная статистика имеет определенную ценность, которую нельзя недооценивать. Режим тотальной экономической войны приводит к постепенному разрушению международных стандартов, запуская эффект домино внутри страны. Мы видим как последствия текущих происшествий негативно сказываются во всех сегментах рынка, причем для каждой без исключения страны. Главная проблема для Америки заключается в том, что дальнейший обвал ВВП приведет к удорожанию стоимости товаров, поскольку предприятиям необходимо постоянно замещать полученный ущерб.
Администрация Байдена, в свою очередь, довольно успешно успокаивает рынок — большинство акций в индексе S&P 500 растут, несмотря на столь неожиданные цифры. Там говорят, что снижение реального ВВП стало следствием сокращения частных инвестиций в товарно-материальные запасы, экспорта, федеральных расходов, а также региональных расходов штатов и местных органов власти, в то время как импорт увеличился.
#аналитика #США
@carefullytru
🧶 Китайский юань продолжает падение против американского доллара, которое в рамках одного месяца является рекордным за всю историю. Как я и говорил (https://yangx.top/carefullytru/277) финансовая конъюнктура Америки позволяет извлекать выгоду даже там, где большинство "игроков" летят в нокаут — это очередная привилегия обладателей статуса резервной валюты.
Примечательно то, что CNY не падал столь сильно даже во время эскалации торговой войны между странами, что доказывает тезис о том, как США целенаправленно меняют монетарную политику и дипломатические связи ради укрепления национальной валюты.
Причем юань продолжит спад в течении ближайшего времени (в чем я практически уверен), поскольку недавнее снижение RRR было только началом экономической стратегии.
Выглядит всё так, будто администрация Байдена отдает в жертву рынок, ради подтверждения статуса мирового арбитра, в том числе среди национальных валют. В то время как Китай нацелен наоборот наконец-то дать сильные драйверы для роста рынка, взамен на силу своей валюты. Обе стороны отдают предпочтение становлению или удержанию статуса мирового лидера, просто выбирают для этого разные способы достижения.
Америка ужесточает ДКП, увеличивает экспорт даже дефицитных внутри страны продуктов, выдает новые кредиты странам партнерам и наращивает военную мощь альянса. Китай же напротив, смягчает ДКП, увеличивает импорт даже избыточных внутри страны ресурсов, ведёт разговоры о проблемном аудите китайский эмитентов и держит "нейтральную" дипломатическую позицию. Какая тактика будет доминирующей — сейчас сказать крайне сложно, но результативность обеих вариантов зависит от глобальных перемен.
#аналитика
@carefullytru
Примечательно то, что CNY не падал столь сильно даже во время эскалации торговой войны между странами, что доказывает тезис о том, как США целенаправленно меняют монетарную политику и дипломатические связи ради укрепления национальной валюты.
Причем юань продолжит спад в течении ближайшего времени (в чем я практически уверен), поскольку недавнее снижение RRR было только началом экономической стратегии.
Выглядит всё так, будто администрация Байдена отдает в жертву рынок, ради подтверждения статуса мирового арбитра, в том числе среди национальных валют. В то время как Китай нацелен наоборот наконец-то дать сильные драйверы для роста рынка, взамен на силу своей валюты. Обе стороны отдают предпочтение становлению или удержанию статуса мирового лидера, просто выбирают для этого разные способы достижения.
Америка ужесточает ДКП, увеличивает экспорт даже дефицитных внутри страны продуктов, выдает новые кредиты странам партнерам и наращивает военную мощь альянса. Китай же напротив, смягчает ДКП, увеличивает импорт даже избыточных внутри страны ресурсов, ведёт разговоры о проблемном аудите китайский эмитентов и держит "нейтральную" дипломатическую позицию. Какая тактика будет доминирующей — сейчас сказать крайне сложно, но результативность обеих вариантов зависит от глобальных перемен.
#аналитика
@carefullytru
🌍 Мировые наблюдаемые запасы нефти в хранилищах сократились самыми быстрыми темпами за последние полтора года, упав более чем на 600 млн. баррелей. Причем вклад в столь сильное сокращение сделала не одна лишь Америка, несмотря на недавнее освобождение из резервов.
Эти запасы в настоящее время находятся на самом низком уровне более чем за десятилетие. Проще говоря, миру не хватает добычи нефти, и её приходится добавлять в потребление из запасов. Это следствие резкого спроса после убранных коронавирусных ограничений, во время которых множество стран сокращали добычу.
Теперь добавьте к этому современные цены на сырье, которые стали самым настоящим экономическим вызовом для стран-импортеров.
#макроэкономика #нефть
@carefullytru
Эти запасы в настоящее время находятся на самом низком уровне более чем за десятилетие. Проще говоря, миру не хватает добычи нефти, и её приходится добавлять в потребление из запасов. Это следствие резкого спроса после убранных коронавирусных ограничений, во время которых множество стран сокращали добычу.
Теперь добавьте к этому современные цены на сырье, которые стали самым настоящим экономическим вызовом для стран-импортеров.
#макроэкономика #нефть
@carefullytru
Тем временем наш китайский монстр Jiangxi Ganfeng Lithium Co Ltd (рассказывали про компанию здесь — https://yangx.top/carefullytru/275) растет на 20% после отчёта 26 апреля. Интересно получается, правда ? Весь Китай падает вот уже почти как год, а один уникум растет со скоростью света.
EPS 2.45 (прогноз 1.93), Revenue 5.37В (прогноз 6.35В) — это те самые финансовые показатели компании, которые столь сильно понравились инвесторам. Прибыль на акцию показывает, насколько сильно на руку компании приходится мировая инфляция. Доход, несмотря на сильное отставание от прогноза, показывает впечатляющий результат — компания увеличила его в 5 раз за последний год.
В очередной раз подтверждаем тезис о том, что хорошее предложение есть на рынке всегда.
#аналитика #китай
@carefullytru
EPS 2.45 (прогноз 1.93), Revenue 5.37В (прогноз 6.35В) — это те самые финансовые показатели компании, которые столь сильно понравились инвесторам. Прибыль на акцию показывает, насколько сильно на руку компании приходится мировая инфляция. Доход, несмотря на сильное отставание от прогноза, показывает впечатляющий результат — компания увеличила его в 5 раз за последний год.
В очередной раз подтверждаем тезис о том, что хорошее предложение есть на рынке всегда.
#аналитика #китай
@carefullytru
🌍 Катар вернул себе корону крупнейшего в мире экспортера сжиженного природного газа из США как раз в тот момент, когда Европа столь сильно нуждается в топливе.
Забегая вперед, мне кажется, что США и Катар будут участвовать в гонке двух лошадей за доминирование на мировом рынке СПГ. Ожидается, что после завершения строительства экспортного терминала Calcasieu Pass в Луизиане в конце этого года США достигнут пиковой мощности по производству СПГ в 13,9 млрд кубических футов в сутки. Тогда как Катар планирует масштабное увеличение производства на годы вперед, что может укрепить позиции ближневосточной страны в качестве главного поставщика топлива.
Объективно именно Катар является одним из немногих бенефициаров текущих происшествий: там и финал чемпионата мира по футболу, и высокопоставленные гости из Европы заявляют, что им срочно нужно топливо (кстати, количество "гостей" значительно увеличилось, после прекращения поставок Россией газа в Польшу и Болгарию). К тому же, согласно отчетам экспертов, можно сделать допущение, что экспорт энергоносителей Катара в этом году должен достичь 100 миллиардов долларов впервые с 2014 года, исходя из тенденций первого квартала.
Всё это делает 2022 год больше, чем просто годом. Одна из самых богатых стран мира станет еще богаче, причем одновременно улучшая свое влияние.
#аналитика #газ
@carefullytru
Забегая вперед, мне кажется, что США и Катар будут участвовать в гонке двух лошадей за доминирование на мировом рынке СПГ. Ожидается, что после завершения строительства экспортного терминала Calcasieu Pass в Луизиане в конце этого года США достигнут пиковой мощности по производству СПГ в 13,9 млрд кубических футов в сутки. Тогда как Катар планирует масштабное увеличение производства на годы вперед, что может укрепить позиции ближневосточной страны в качестве главного поставщика топлива.
Объективно именно Катар является одним из немногих бенефициаров текущих происшествий: там и финал чемпионата мира по футболу, и высокопоставленные гости из Европы заявляют, что им срочно нужно топливо (кстати, количество "гостей" значительно увеличилось, после прекращения поставок Россией газа в Польшу и Болгарию). К тому же, согласно отчетам экспертов, можно сделать допущение, что экспорт энергоносителей Катара в этом году должен достичь 100 миллиардов долларов впервые с 2014 года, исходя из тенденций первого квартала.
Всё это делает 2022 год больше, чем просто годом. Одна из самых богатых стран мира станет еще богаче, причем одновременно улучшая свое влияние.
#аналитика #газ
@carefullytru
