"Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - о ключевых событиях предстоящей недели 16 - 20 октября:

- Ожидания рынка по ключевой ставке.
- Индекс Мосбиржи: коррекция завершена?
- Как торговая в период неопределенности.
- Идеи в отдельных акциях (Лукойл, Газпром, Алроса, Полиметалл, МТС и другие).

Видео

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #взгляд_трейдера #фондовый_рынок #прогнозы

Технологический суверенитет – фантом, а отказ от экспортной специализации на нефти ведет в иную систему экономических координат – какую? На чем будет специализироваться российская экономика? И вывезет ли кривая? Вопросы задает Олег Буклемишев, директор Центра исследования экономической политики экономического факультета МГУ, в колонке «Картина мира перекошена» для журнала «Инвестиции. Профессиональный взгляд».

Читайте онлайн: https://invest-mag.ru/kartina_mira_perekoshena

Подписаться и скачать новые выпуски журнала: https://invest-mag.ru/#download

События дня 17 октября 2023 года

• индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии за октябрь (12.00 мск)
• встреча министров финансов еврозоны (13.00 мск)
• розничные продажи США в сентябре (15.30 мск)
• промышленное производство США в сентябре (16.15 мск)
• выступления представителей ФРС и ЕЦБ
• операционные и финансовые результаты X5 Retail Group за 3-й кв и 9 мес 2023 г
• совет директоров ВУШ Холдинг обсудит дивиденды
• акции АЛРОСы последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2023 г
• Китайский форум «Один пояс - один путь» с присутствием российской делегации
• квартальные результаты Johnson & Johnson, Bank of America, BHP Group, Goldman Sachs, Bank of NY Mellon, United Airlines Holdings

АЛРОСА закроет сезон полугодовых дивидендов в РФ

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

В акциях ТМК могут возобновиться дивидендные покупки

Косвенную поддержку от факта продолжения активной торговли российской нефтью получили и бумаги ТМК, производителя труб в том числе для нефтяной отрасли.

С технической точки зрения акции ТМК восстанавливаются от минимумов с конца июля текущего года, к которым опустились после закрытия дивидендного реестра за 1-е полугодие. Показания дневного графика улучшаются: бумаги поднялись выше сопротивления 222 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) и стремятся к следующей важной отметке 234 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика). Стабилизация выше 234 руб может предвещать слом в том числе среднесрочного медвежьего тренда и возвращение к августовскому пику 277,82 руб. Фундаментально причиной покупок могли бы стать ожидания объявления о дивидендах ТМК за 9 месяцев, которые компания за аналогичный период прошлого года выплатила с доходностью около 7%.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #ТМК

Поведенческая экономика - глазами эксперта

Как мы дисконтируем будущее, почему инвесторы не спешат ребалансировать портфель, в чем роль сожаления по поводу сделанного выбора, как инвестировать с помощью модной факторной теории и как опыт нахождения в состоянии неопределенности влияет на отношение к риску. О поведенческой экономике говорим с профессором РЭШ Максимом Буевым – с опорой на труды поведенческих экономистов.

Читайте онлайн

Скачать номер и подписаться на новые выпуски журнала "Инвестиции. Профессиональный взгляд" можно по ссылке.

#Инвестиции_Профессиональный_взгляд #поведенческая_экономика

События дня 18 октября 2023 года

• окончательный индекс потребительских цен еврозоны в сентябре (12.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (12.00 мск)
• число разрешений на строительство и начало строительств новых домов в США в сентябре (15.30 мск)
• еженедельный отчет Минэнерго США по запасам (17.30 мск)
• индекс цен производителей России в сентябре (19.00 мск)
• визит Владимира Путина в Китай в рамках форума «Один пояс - один путь», встреча с Си Цзиньпином
• президент США Байден посетит Израиль
• выступления представителей ФРС
• квартальные результаты Tesla, Procter&Gamble, Netflix, Abbott Labs, Morgan Stanley, U.S. Bancorp, Travelers, State Street, JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock, Citigroup

Нефть и золото тестируют новые локальные максимумы

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Первичный рынок: «Сибстекло»

ООО «Сибирское стекло» (рейтинг «ВВ-» от АКРА) 19 октября откроет сбор заявок на облигации серии БО-П04 объемом 300 млн рублей.

Ставки 1-18 купонов установлены на уровне 17% годовых, что соответствует доходности к оферте через 1,5 года в размере 18,39% годовых. Купоны ежемесячные.

По выпуску планируется амортизация: по 50% от номинала будет погашено в даты окончания 47-48 купонов.

Об эмитенте: «Сибстекло» выпускает 120 видов стеклянной тары, которая поставляется предприятиям от Урала до Дальнего Востока, а также в Азербайджан, Казахстан, Киргизию и Монголию.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Ожидания сплита и высоких дивидендов могут увести Транснефть к пику 2022 года

Транснефть в среду также сообщила о скачке прибыли за 9 месяцев текущего года по РСБУ в 4 раза по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, до 190,55 млрд руб. Выручка компании за отчетный период выросла на 7,2%, до 884,034 млрд руб. Накануне представители менеджмента компании говорили об обсуждении различных идей повышения ликвидности акций помимо сплита. Транснефть при этом заплатила дивиденды за весь 2022 год с одной из наиболее высоких доходностей по российскому рынку на уровне 11,9%.

С технической точки зрения привилегированные акции Транснефти подходят к максимуму текущего года 151 650 руб на фоне роста объема торгов, что указывает на увеличение сил покупателей. Негативным краткосрочным сигналом служит главным образом образовавшаяся перекупленность бумаг после нескольких сессий роста. Выше отметок 143 150 руб и 140 000 руб (потенциальные цели нисходящей коррекции), однако, можно говорить о сохранении инициативы «быков» по акциям. Наращивать «длинные» позиции имеет смысл при закреплении выше годового пика 151 650 руб с перспективой развития повышения к максимумам с 2022 года 156 400 руб, 160 000 руб и 164 800 руб (пик 2022 года). Фундаментальные позитивные для Транснефти факторы могут прийти со стороны ожиданий сплита бумаг и высоких дивидендных выплат по итогам текущего года.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Транснефть

Финансирование научных исследований сегодня больше не забота одного только государства. Мировая тенденция такова, что к этому процессу все чаще системно подключаются меценаты – частные фонды и капитал. Проследив тенденцию с исторических глубин, Алексей Гнедовский предлагает современным меценатам вписать свое имя в историю научных достижений.

Поддержать фонд «Фронтмед» и стать меценатом может каждый - https://www.frontmed.ru/how-support/make-donation/

ММК: Операционные результаты (3К23)

ММК представил сильные операционные результаты за 3-й квартал 2023 г. Производство стали и продажи стальной продукции полностью восстановились до докризисных уровней, несмотря на санкционное давление и циклический спад в мировой сталелитейной отрасли. Наша рекомендация по бумагам ММК находится на пересмотре.

Производство. По итогам 3-го квартала 2023 г. выплавка стали ММК выросла на 20% г/г, до 3 354 тыс. т, вернувшись на уровень докризисного 2021 г. На флагманской площадке в Магнитогорске производство стали увеличилось на 23% г/г, в то время как в Турции сократилось на 26% г/г в условиях сохраняющейся сложной макроэкономической ситуации в Турецкой Республике.

Продажи. В 3-м квартале 2023 г. ММК нарастил продажи стальной продукции на 11% г/г, до 3 067 тыс. т, на фоне сохранения положительной динамики российского рынка металлопроката. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью в структуре продаж сохраняется на высоком уровне 43,7%. Компания с осторожностью оценивает перспективы 4-го квартала 2023 г., отмечая сезонное замедление спроса со стороны строительной промышленности, а также плановые капитальные ремонты в доменном и прокатном переделах.

Аналитик: Василий Данилов

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_обзор_эмитентов #ММК

Какое квантовое будущее нас ждет? Как используют квантовые технологии? О мировой квантовой гонке, изучении квантовых технологий внутри Google, BMW, Goldman Sachs, Airbus, «Росатом» и других компаний из самых разных отраслей по всему миру рассказывает Алексей Федоров, руководитель научной группы Российского квантового центра, в интервью «Наука — не вопрос жизни и смерти. Это гораздо важнее» журналу «Инвестиции. Профессиональный взгляд».

Читайте онлайн: https://invest-mag.ru/alexey_fedorov_nauka_ne_vopros_zhizni_i_smerty_eto_gorazdo_vazhnee

Подписаться и скачать новый выпуск журнала: https://invest-mag.ru/#download

#Инвестиции_Профессиональный_взгляд

События дня 19 октября 2023 года

• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в октябре (15.30 мск)
• продажи домов на вторичном рынке США в сентябре (17.00 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (19.00 мск)
• совет директоров Селигдара обсудит дивиденды за 9 месяцев 2023 года
• акции Полиметалла переходят в 1-й котировальный уровень листинга Мосбиржи
• квартальные результаты Philip Morris, AT&T, KeyCorp, American Airlines

Настроения за рубежом остаются подавленными

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Первичный рынок: сеть SUNLIGHT

ООО «Солнечный свет» (рейтинг «А-» от АКРА) 20 октября откроет сбор заявок на облигации серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей.

Ориентир ставки 1-го купона находится на уровне не выше 16,00% годовых, что соответствует доходности к погашению не выше 17,23% годовых. Срок обращения бумаг - 1,5 года. Купонный период - 30 дней.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Акции Яндекса пытаются улучшить техническую картину

Из недавних новостей по Яндексу можно отметить планы по открытию первого международного операционного офиса в Дубае. Яндекс в рамках развития новейших технологий также представил нейросеть для создания изображений и начал тестировать роботакси.

С технической точки зрения акции Яндекса после просадки в августе и сентябре возвращаются к восходящему движению и подошли к следующему сопротивлению 2650 руб, при закреплении выше которого можно ожидать достижения 2755 руб, 2800 руб, а далее – максимума текущего года 2872 руб. Позитивный технический сигнал будет отменен при падении ниже поддержки 2480 руб (средняя полоса Боллиджера дневного графика). Фундаментально мы по-прежнему рекомендуем покупать акции Яндекса с целевой ценой 3130 руб, а до конца года ждем результатов реорганизации компании.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Яндекс

Облигации. Обзор эмитента «Т1»

7 октября 2023г. на Московской Бирже начали торговаться облигации Холдинга «Т1». Компания смогла разместить дебютный выпуск облигаций на 693 млн. руб. поставке 15.50% с погашением через 2 года и офертой через 1.5 года.

Подробнее в обзоре

Дмитрий Сергеев, главный инвестиционный консультант

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #обзор_эмитентов #облигации

«Трансформация» и «тектонические сдвиги» – так определяют российский рынок M&A консультанты Unicorn Capital Advisers в статье для журнала «Инвестиции. Профессиональный взгляд».

Как и на фоне каких событий идет замещение иностранных собственников отечественными в секторах: нефтегазовая, энергетическая и пищевая промышленности, ритейл и fashion-ритейл – читайте онлайн: https://invest-mag.ru/rynok_ma_na_grebne_tsunami

Подписаться и скачать новый выпуск журнала: https://invest-mag.ru/#download

#Инвестиции_Профессиональный_взгляд

События дня 20 октября 2023 года

• возобновятся торги акциями VK после редомициляции
• выступления представителей ФРС и ЕЦБ
• финансовые результаты ТГК-14 по РСБУ за 3-й кв 2023 г
• квартальные результаты American Express, Schlumberger

Цены на золото подошли к 2000 долл/унц на фоне геополитики

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Акции нефтяных компаний и рубль помогли рынку РФ завершить неделю в плюсе

На неделе индексы Мосбиржи и РТС смогли побороть неуверенность и поднялись до самых высоких значений с сентября и мая. Рублевый индикатор по итогам недели прибавляет около 1,5%, находясь немногим ниже годового пика 3287 пунктов. Индекс РТС подскочил чуть более чем на 3% благодаря росту рубля, стремясь к пику текущего года 1091 пункт.

На корпоративном фронте покупки в последние дни продолжались в акциях нефтяных компаний, спрос на которые обеспечивали как высокие цены на нефть, так и ожидания выплаты промежуточных дивидендов. Так, акции ЛУКОЙЛа обновили исторический максимум на фоне новостей о созыве 26 октября совета директоров по выплатам за 9 месяцев. Транснефть отчиталась о скачке прибыли по РСБУ за 9 месяцев текущего года в 4 раза по сравнению с уровнем годовой давности, а Русснефть – о росте прибыли за аналогичный период в 3,3 раза. Ростелеком рекомендовал дивиденды за 2022 год с доходностью порядка 7-8% по обыкновенным и привилегированным акциям. ВУШ Холдинг за 9 месяцев текущего года рекомендует заплатить дивиденды с доходностью 4,5%, а Селигдар за аналогичный период рекомендует дивиденды с доходностью 2,5%. В металлургическом секторе ралли в условиях ожиданий сохранения высокого спроса на уголь наблюдалось в акциях Мечела и Распадской.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ

📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 23 - 27 октября 2023 года

На следующей неделе для индексов Мосбиржи и РТС в целом сохраняется условия для развития восходящего движения, препятствием на пути которого, однако, могут стать максимумы текущего года 3287 пунктов и 1091 пункт соответственно. Стоит учитывать, что близость важных значений при отсутствии позитивных фундаментальных драйверов рискует спровоцировать фиксацию прибыли. В то же время, оптимизм в сырьевом секторе в условиях более высоких цен на нефть и металлы, а также ожидания выплат промежуточных дивидендов могут помочь российскому рынку стабилизироваться на новых локальных пиках.

На корпоративном фронте РусАгро, Норникель, Лента и РусГидро в ближайший понедельник представят операционные результаты за 9 месяцев текущего года, а ТГК-1 опубликует квартальные результаты во вторник. Финансовые результаты за 9 месяцев на следующей неделе также представят Лента, Юнипро, РусГидро, ТГК-1 и Яндекс. Совет директоров Газпрома соберется для обсуждения инвестпрограммы и бюджета на 2023 года, на котором нельзя исключать дивидендных новостей. Совет директоров ЛУКОЙЛа обсудит дивиденды за 9 месяцев 2023 года, а совет директоров Татнефти представит прогнозы деятельности на 2024 год. На макроэкономическом фронте будут обнародованы данные по промышленному производству России за сентябрь.

Рубль в конце уходящей недели проявил локальную силу, а ожидать развития коррекционного роста российской валюты можно при закреплении доллара, евро и юаня ниже поддержек 94,50 руб, 101,50 руб и 12,95 руб соответственно, которые приостановили их снижение в сентябре. При умеренно позитивном для рубля сценарии следующими целями его движения станут сентябрьские минимумы валютных пар 92,44 руб, 99,40 руб и 12,65 руб. Среди благоприятных фундаментальных для рубля факторов можно назвать сохранение внимания властей РФ к девальвационным тенденциям. Кроме того, на пятницу запланировано заседание ЦБ РФ, по итогам которого нельзя исключать еще одного превентивного повышения процентной ставки с 13% до 14%.

Динамика цен на нефть, вероятно, будет зависеть главным образом от геополитики: напряженность на Ближнем Востоке пока лишь усиливается, что скорее предвещает возвращение котировок Brent к годовому максимуму 95,91 долл. Важная расположена у 89,50 долл. Военный конфликт, в то же время, способствовал выходу цен на золото из среднесрочного нисходящего тренда. При стабилизации выше 2010 долл/унц котировки драгоценного металла могут взять курс на исторический максимум 2089 долл/унц, который обновили еще в 2020 году.

Американский фондовый рынок на данный момент подтверждает развитие среднесрочного нисходящего тренда, который остается актуальным при положении S&P 500 ниже сопротивлений 4325 и 4390 пунктов. Продажи акций могут продолжиться в ожидании очередного заседания ФРС в конце октября и роста доходности гособлигаций. К экономическим факторам добавляется геополитическая напряженность и более высокие цены на нефть. В макроэкономическом календаре США в ближайшие дни стоит выделить динамику заказов на товары длительного пользования, ВВП за 3-й квартал, личные доходы и расходы, а также предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления за сентябрь (возможно ускорение роста с 0,1% до 0,3% м/м). Сезон квартальных отчетностей продолжат Microsoft, Alphabet, Meta Platforms, IBM, Boeing, Amazon.com, Exxon Mobil, Chevron и другие эмитенты.

Слабость европейской экономики, в то же время, может подтолкнуть индекс Euro Stoxx 50 к минимумам с начала текущего года ниже 4000 пунктов. В регионе состоится очередное заседание ЕЦБ, изменений процентных ставок на котором не ожидается, но, вероятно, регулятор подчеркнет перспективу длительного их сохранения на высоком уровне. Риски еще одного повышения процентных ставок ФРС в этом контексте могут оказывать давление на евро против доллара. На макроэкономическом фронте будут опубликованы предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы и США за октябрь, а также пройдет саммит ЕС и экономический форум ЕС «Глобальный портал», который задумывался как аналог китайского форума «Один пояс – один путь».

В Азии до появления надежд на стабилизацию ситуации в секторе недвижимости и высоких технологий, а также ускорения экономики Китая не приходится говорить о значимых предпосылках для возвращения к повышению. Гонконгский Hang Seng смотрит в сторону новых минимумов с ноября 2022 года. На макроэкономическом фронте можно выделить публикацию данных о прибыли промышленных предприятий Китая за сентябрь.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 3 320
Индекс РТС - 1095
Курс евро к доллару - 1,0450
Brent - 96
Курс доллара к рублю - 92,50
Курс евро к рублю - 99
Курс юаня к рублю - 12,70

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта