🔍Комментарий аналитика: Yandex — объявлена оферта на обмен и выкуп акций
• На этой неделе ЗПИФ «Консорциум.Первый» объявил для держателей бумаг Yandex N.V. в российской депозитарной структуре оферту на обмен и выкуп акций.
• Фонд планирует приобрести путем обмена или выкупа до 108 млн бумаг (29,8% от общего количества), что должно позволить ему закрыть ранее объявленную сделку по приобретению российских активов Yandex N.V., консолидированных в МКПАО «Яндекс».
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#YNDX #YDEX
• На этой неделе ЗПИФ «Консорциум.Первый» объявил для держателей бумаг Yandex N.V. в российской депозитарной структуре оферту на обмен и выкуп акций.
• Фонд планирует приобрести путем обмена или выкупа до 108 млн бумаг (29,8% от общего количества), что должно позволить ему закрыть ранее объявленную сделку по приобретению российских активов Yandex N.V., консолидированных в МКПАО «Яндекс».
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#YNDX #YDEX
⚡️Взгляд аналитика: Яндекс — обзор результатов за 2К24 по МСФО: лучше ожиданий, оптимистичный прогноз и предложение выплатить дивиденды; позитивно
• МКПАО «Яндекс» представила финансовые результаты за 2К24.
• Выручка увеличилась на 37% г/г до 249 млрд руб.
• Скорректированный показатель EBITDA вырос на 56% г/г до 48 млрд руб. при рентабельности по скорректированной EBITDA в 19,1%.
• Выручка в сегменте «Поиск и портал» поднялась на 32% г/г до 103 млрд руб., а в «Электронной коммерции, райдтехе и доставке» — на 42% г/г до 135 млрд руб.
• Руководство заявило, что в 2024 г. ожидает роста выручки на 38–40% г/г и EBITDA в диапазоне 170–175 млрд руб.
• Совету директоров предложено рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в размере 80 руб/акцию.
• По мнению менеджмента, компания может начать выплачивать дивиденды на полугодовой основе.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #YDEX
• МКПАО «Яндекс» представила финансовые результаты за 2К24.
• Выручка увеличилась на 37% г/г до 249 млрд руб.
• Скорректированный показатель EBITDA вырос на 56% г/г до 48 млрд руб. при рентабельности по скорректированной EBITDA в 19,1%.
• Выручка в сегменте «Поиск и портал» поднялась на 32% г/г до 103 млрд руб., а в «Электронной коммерции, райдтехе и доставке» — на 42% г/г до 135 млрд руб.
• Руководство заявило, что в 2024 г. ожидает роста выручки на 38–40% г/г и EBITDA в диапазоне 170–175 млрд руб.
• Совету директоров предложено рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в размере 80 руб/акцию.
• По мнению менеджмента, компания может начать выплачивать дивиденды на полугодовой основе.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #YDEX
🔍Актуализация оценки: Яндекс — после коррекции справедливо оценивается рынком
• Обновив модель с учетом сильных результатов за 2К24, мы повышаем целевую цену по акциям Яндекса с 3800 до 4200 руб. за штуку.
• В результате летней коррекции образовался 7%-ный потенциал роста до новой целевой цены, на основании чего рейтинг повышается с «Продавать» до «Держать».
• По-прежнему считаем Яндекс ведущим технологическим и экосистемным активом в стране, на руку которому играет продолжающаяся цифровизация, развитие новых направлений, солидная база клиентов, уникальные позиции на отечественном рынке.
• Следует отметить и риски, в том числе повышение процентных ставок и замедление роста рекламного рынка.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#YDEX
• Обновив модель с учетом сильных результатов за 2К24, мы повышаем целевую цену по акциям Яндекса с 3800 до 4200 руб. за штуку.
• В результате летней коррекции образовался 7%-ный потенциал роста до новой целевой цены, на основании чего рейтинг повышается с «Продавать» до «Держать».
• По-прежнему считаем Яндекс ведущим технологическим и экосистемным активом в стране, на руку которому играет продолжающаяся цифровизация, развитие новых направлений, солидная база клиентов, уникальные позиции на отечественном рынке.
• Следует отметить и риски, в том числе повышение процентных ставок и замедление роста рекламного рынка.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#YDEX
💻Актуализация оценки: технологические компании — рынок уже учел перспективы сектора
• Большинство российских «техов» в этом году по-прежнему демонстрируют впечатляющий рост выручки благодаря продолжающейся цифровизации и возможностям, которые открылись с уходом с рынка зарубежных конкурентов.
• За исключением ВК и Софтлайна, акции технологических компаний с начала года показывают результаты лучше рынка на 6–69 п. п., несмотря на коррекцию в последние несколько недель.
• При этом повышение процентных ставок создает риски для оценки «техов», а на рентабельность негативно влияет рост расходов на оплату труда и инвестиций в разработку новых продуктов.
• Таким образом, мы по-прежнему видим лишь ограниченные возможности роста российского технологического сектора, несмотря на в целом хорошие операционные результаты в этом году, а наши фавориты — Хэдхантер и Софтлайн.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#YDEX #VKCO #HEAD #CIAN #POSI #SOFL #OZON
• Большинство российских «техов» в этом году по-прежнему демонстрируют впечатляющий рост выручки благодаря продолжающейся цифровизации и возможностям, которые открылись с уходом с рынка зарубежных конкурентов.
• За исключением ВК и Софтлайна, акции технологических компаний с начала года показывают результаты лучше рынка на 6–69 п. п., несмотря на коррекцию в последние несколько недель.
• При этом повышение процентных ставок создает риски для оценки «техов», а на рентабельность негативно влияет рост расходов на оплату труда и инвестиций в разработку новых продуктов.
• Таким образом, мы по-прежнему видим лишь ограниченные возможности роста российского технологического сектора, несмотря на в целом хорошие операционные результаты в этом году, а наши фавориты — Хэдхантер и Софтлайн.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#YDEX #VKCO #HEAD #CIAN #POSI #SOFL #OZON
⚡️Яндекс публикует результаты за 3К24 по МСФО, показывает прибыль выше ожиданий — позитивно
Яндекс представил финансовые результаты за 3К24.
• Выручка выросла на 36% г/г до 277 млрд руб., скорректированный показатель EBITDA — на 66% г/г до 55 млрд руб. (при рентабельности по нему в 19,8%).
• Выручка в сегменте «Поиск и портал» увеличилась на 26% г/г до 114 млрд руб., а в сегменте «Электронная коммерция, райдтех и доставка» — на 37% г/г до 147 млрд руб.
• Руководство подтвердило прогноз на 2024 г., предусматривающий рост выручки на 38–40% г/г и EBITDA в размере 170–175 млрд руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #YDEX
Яндекс представил финансовые результаты за 3К24.
• Выручка выросла на 36% г/г до 277 млрд руб., скорректированный показатель EBITDA — на 66% г/г до 55 млрд руб. (при рентабельности по нему в 19,8%).
• Выручка в сегменте «Поиск и портал» увеличилась на 26% г/г до 114 млрд руб., а в сегменте «Электронная коммерция, райдтех и доставка» — на 37% г/г до 147 млрд руб.
• Руководство подтвердило прогноз на 2024 г., предусматривающий рост выручки на 38–40% г/г и EBITDA в размере 170–175 млрд руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #YDEX