#акции #стратегия
Ожидания по российским акциям на конец февраля.
Ранее у меня были позитивные ожидания по акциям на ближайшие недели, примерно до выборов.
Однако теперь, на мой взгляд, ситуация изменилась.
Чувствую нарастающий негатив по рынку акций. Причина не одна, тут сразу спектр причин, но вывод приходит на ум один: эскалация снова нарастает. И никакого "света в конце туннеля" пока не видно. Может быть это только мое ощущение? Но если нет, то на время о стабильном росте акций можно забыть.
Не считаю, что будет сильное снижение, так как чисто экономически все выглядит стабильно и у крупнейших компаний выходят неплохие отчеты за прошлый год. Обвала в акциях и глубокой коррекции не жду. Но и поводов для роста в таких условиях не предвидится.
Основным сценарием на ближайшие 2 недели вижу депрессивное медленное снижение индекса Мосбиржи к уровням 3200, с небольшими скорее символическими отскоками вверх.
Мое решение об открытии хеджирующих шортов по фьючерсам на индекс пока кажется своевременным. И пока индекс не достигнет 3210, буду этот хедж удерживать. Далее уже буду смотреть по ситуации, так как далеко планировать в таких обстоятельствах дело неблагодарное.
У кого-то остался оптимистичный взгляд на краткосрок по акциям? Интересно было бы почитать аргументацию в комментариях 😉
Ожидания по российским акциям на конец февраля.
Ранее у меня были позитивные ожидания по акциям на ближайшие недели, примерно до выборов.
Однако теперь, на мой взгляд, ситуация изменилась.
Чувствую нарастающий негатив по рынку акций. Причина не одна, тут сразу спектр причин, но вывод приходит на ум один: эскалация снова нарастает. И никакого "света в конце туннеля" пока не видно. Может быть это только мое ощущение? Но если нет, то на время о стабильном росте акций можно забыть.
Не считаю, что будет сильное снижение, так как чисто экономически все выглядит стабильно и у крупнейших компаний выходят неплохие отчеты за прошлый год. Обвала в акциях и глубокой коррекции не жду. Но и поводов для роста в таких условиях не предвидится.
Основным сценарием на ближайшие 2 недели вижу депрессивное медленное снижение индекса Мосбиржи к уровням 3200, с небольшими скорее символическими отскоками вверх.
Мое решение об открытии хеджирующих шортов по фьючерсам на индекс пока кажется своевременным. И пока индекс не достигнет 3210, буду этот хедж удерживать. Далее уже буду смотреть по ситуации, так как далеко планировать в таких обстоятельствах дело неблагодарное.
У кого-то остался оптимистичный взгляд на краткосрок по акциям? Интересно было бы почитать аргументацию в комментариях 😉
#стратегия #сделки #облигации #валюта #золото
Сделки за сегодня (22 февраля 2024).
Небольшая подготовка к возможным санкциям против НКЦ.
Решил предпринять несколько мер на случай введения действительно проблемных санкций (надеюсь, что этого будет, но кто его знает).
1⃣ Докупил замещающие облигации на несколько тысяч $: Газпром, ММК и Борец. Что именно, смотрите на скриншоте.
2⃣ Докупил фьючерсы на золото и серебро.
Итого у меня уже 3 фьючерса на золото и 25 фьючерсов на серебро
3⃣ На счете в тинькоф, купил паи фонда ТКС замещающие облигации.
4⃣ Чуть сократил количество акций в портфеле. А также добавил еще 1 шорт на фьючерс MIX-3.24.
Смотрите скриншоты.
5⃣ Купил еще пару тысяч $ наличной валюты. Этого я показать не могу, но надеюсь поверите на слово))
В общем, хоть я и надеюсь, что санкции будут персональные против конкретных лиц и компаний, а финансовый рынок РФ сильно не пострадает. Но в принципе готов к самому худшему. Неприятно будет все равно, но принятые меры позволят смягчить удар.
Самое главное, что все эти шаги полностью в рамках моей стратегии на этот год. Я еще в декабре писал, что к марту цель довести валютные и квазивалютные активы до 50-70%в портфеле. С учётом сегодняшних сделок доля выросла на 6-7% и достигла примерно 40% (если считать с фьючерсами).
Кто-то еще готовился сегодня к возможным сюрпризам после длинных выходных?
Сделки за сегодня (22 февраля 2024).
Небольшая подготовка к возможным санкциям против НКЦ.
Решил предпринять несколько мер на случай введения действительно проблемных санкций (надеюсь, что этого будет, но кто его знает).
1⃣ Докупил замещающие облигации на несколько тысяч $: Газпром, ММК и Борец. Что именно, смотрите на скриншоте.
2⃣ Докупил фьючерсы на золото и серебро.
Итого у меня уже 3 фьючерса на золото и 25 фьючерсов на серебро
3⃣ На счете в тинькоф, купил паи фонда ТКС замещающие облигации.
4⃣ Чуть сократил количество акций в портфеле. А также добавил еще 1 шорт на фьючерс MIX-3.24.
Смотрите скриншоты.
5⃣ Купил еще пару тысяч $ наличной валюты. Этого я показать не могу, но надеюсь поверите на слово))
В общем, хоть я и надеюсь, что санкции будут персональные против конкретных лиц и компаний, а финансовый рынок РФ сильно не пострадает. Но в принципе готов к самому худшему. Неприятно будет все равно, но принятые меры позволят смягчить удар.
Самое главное, что все эти шаги полностью в рамках моей стратегии на этот год. Я еще в декабре писал, что к марту цель довести валютные и квазивалютные активы до 50-70%в портфеле. С учётом сегодняшних сделок доля выросла на 6-7% и достигла примерно 40% (если считать с фьючерсами).
Кто-то еще готовился сегодня к возможным сюрпризам после длинных выходных?
#стратегия #облигации
Планы и действия по рублевым облигациям на среднесрок.
В ближайшие недели изменений по торгуемым на бирже рублевым облигациям я не ожидаю. Никаких значимых триггеров нет, намеков на снижение ставки до лета тоже. А если оправдается мой прогноз о росте доллара к 110-120, то вообще снижение КС будет не раньше октября - ноября 2024.
Конечно все будет стабильно и процент будет капать. Но, ожидая снижения курса рубля, я считаю, что более высокий доход в ближайшие месяцы, илм даже полгода, принесут валютные и квазивалютные активы.
Соответственно увеличение объёма облигаций в портфелях не считаю хорошей стратегией, но продолжаю и продолжу держать в них почти треть портфеля. Новые покупки расматриваю только в качестве перекладки из одних выпусков в другие, более интересные по доходности. А также поищу спекулятивные возможности заработать дополнительно 1-2% на новых размещениях.
Например из ближайших планирую на краткосрок поучаствовать в размещении девелопера Брусника.
Хеджирование фьючерсами.
И еще вот какой шаг планирую предпринять. Поскольку я ожидаю во 2 и 3 квартале ослабления рубля, то часть портфеля, размещенную в рублёвые облигации, я буду хеджировать фьючерсами на доллар (Si).
Планы и действия по рублевым облигациям на среднесрок.
В ближайшие недели изменений по торгуемым на бирже рублевым облигациям я не ожидаю. Никаких значимых триггеров нет, намеков на снижение ставки до лета тоже. А если оправдается мой прогноз о росте доллара к 110-120, то вообще снижение КС будет не раньше октября - ноября 2024.
Конечно все будет стабильно и процент будет капать. Но, ожидая снижения курса рубля, я считаю, что более высокий доход в ближайшие месяцы, илм даже полгода, принесут валютные и квазивалютные активы.
Соответственно увеличение объёма облигаций в портфелях не считаю хорошей стратегией, но продолжаю и продолжу держать в них почти треть портфеля. Новые покупки расматриваю только в качестве перекладки из одних выпусков в другие, более интересные по доходности. А также поищу спекулятивные возможности заработать дополнительно 1-2% на новых размещениях.
Например из ближайших планирую на краткосрок поучаствовать в размещении девелопера Брусника.
Хеджирование фьючерсами.
И еще вот какой шаг планирую предпринять. Поскольку я ожидаю во 2 и 3 квартале ослабления рубля, то часть портфеля, размещенную в рублёвые облигации, я буду хеджировать фьючерсами на доллар (Si).
#акции #стратегия #теория
Моя стратегия по российским акциям на 2024 год. ЧАСТЬ 1.
Общие ожидания по российскому рынку акций на 2024 год.
В 2023 году российские акции показали мощное восстановление после обвалов 2022 года. Это позволило получить отличную прибыль в рублях за год.
В этом году восстановление продолжается и продолжится, так что к июню (к выплате дивидендов) вполне реалистично достижение уровня 3600 по индексу Мосбиржи.
Дальнейший рост, в моём представлении, может состояться только при девальвации рубля и закреплении курса выше 105 за доллар. При 105-110р за $ индекс Мосбиржи вполне может взлететь до 4000 (осенью). И в принципе согласно моему прогнозу о курсе рубля, такой сценарий роста валюты (к осени) и соответственно индекса Мосбиржи (с сентября по декабрь) вполне реалистичен.
В связи с такими ожиданиями моя стратегическая идея на 2024 в том, чтобы заработать в первом полугодии на росте акций, во втором полугодии на курсе валюты, а затем к концу года снова на росте акций, который будет простимулирован девальвацией рубля.
Соответственно план по кварталам такой.
1⃣ Второй квартал 2024.
Удерживаю акции в размере 25-30% от портфеля, иногда спекулятивно увеличивая его до 40%.
Основные позиции это бумаги Сбера, крупных экспортеров ресурсов (нефтяники, золотодобытчики, металлурги), а также перспективные айтишники (яндекс, софтлайн, Астра, диасофт) и отдельные дивидендные акции с максимальными выплатами летом (МТС, Мосбиржа, Транснефть-п)
Страховкой от рисков по акциям выступает регулярное открытие хеджирующих шортов по фьючерсам MIX-6.24 и RTS-6.24, при малейших признаках эскалации СВО и санкций.
При достижении уровня 3600 по индексу и приближении выплат, буду осуществлять плавное сокращение наиболее прибыльных позиций и уменьшение общей доли акций в порфтеле, так чтобы к 3 кварталу осталось не более 10-15% (средства перевожу в валютные и квазивалютные активы).
...............................
Продолжение смотрите во второй части.
Она будет опубликована сразу же, как только наберём 100 👍. Поддержим мотивацию автора 😉
Моя стратегия по российским акциям на 2024 год. ЧАСТЬ 1.
Общие ожидания по российскому рынку акций на 2024 год.
В 2023 году российские акции показали мощное восстановление после обвалов 2022 года. Это позволило получить отличную прибыль в рублях за год.
В этом году восстановление продолжается и продолжится, так что к июню (к выплате дивидендов) вполне реалистично достижение уровня 3600 по индексу Мосбиржи.
Дальнейший рост, в моём представлении, может состояться только при девальвации рубля и закреплении курса выше 105 за доллар. При 105-110р за $ индекс Мосбиржи вполне может взлететь до 4000 (осенью). И в принципе согласно моему прогнозу о курсе рубля, такой сценарий роста валюты (к осени) и соответственно индекса Мосбиржи (с сентября по декабрь) вполне реалистичен.
В связи с такими ожиданиями моя стратегическая идея на 2024 в том, чтобы заработать в первом полугодии на росте акций, во втором полугодии на курсе валюты, а затем к концу года снова на росте акций, который будет простимулирован девальвацией рубля.
Соответственно план по кварталам такой.
1⃣ Второй квартал 2024.
Удерживаю акции в размере 25-30% от портфеля, иногда спекулятивно увеличивая его до 40%.
Основные позиции это бумаги Сбера, крупных экспортеров ресурсов (нефтяники, золотодобытчики, металлурги), а также перспективные айтишники (яндекс, софтлайн, Астра, диасофт) и отдельные дивидендные акции с максимальными выплатами летом (МТС, Мосбиржа, Транснефть-п)
Страховкой от рисков по акциям выступает регулярное открытие хеджирующих шортов по фьючерсам MIX-6.24 и RTS-6.24, при малейших признаках эскалации СВО и санкций.
При достижении уровня 3600 по индексу и приближении выплат, буду осуществлять плавное сокращение наиболее прибыльных позиций и уменьшение общей доли акций в порфтеле, так чтобы к 3 кварталу осталось не более 10-15% (средства перевожу в валютные и квазивалютные активы).
...............................
Продолжение смотрите во второй части.
Она будет опубликована сразу же, как только наберём 100 👍. Поддержим мотивацию автора 😉
#стратегия #акции #теория
Моя стратегия по российским акциям на 2024 год. ЧАСТЬ 2.
2⃣ Третий квартал 2024
Уже к концу июня доля акций должна быть доведена до минимума (максимум 15%, но скорее всего меньше). Основу портфеля составят квазивалютные активы и облигации с фиксированным купоном, захеджированные валютными фьючерсами. Возможны спекулятивные сделки с акциями и участие в перспективных IPO.
При реализации ожиданий насчет девальвации, в сентябре буду сокращать позиции по валюте, замещающим и юаневым облигациям. И при закреплении курса выше 105 снова вкладываться в акции. Сроки тут не так важны, важно именно достижение курса в 105-110 р за $, что станет триггером для новой волны роста в акциях.
3⃣ Четвёртый квартал 2024.
Конец года предсказать невозможно, но по сути есть всего 2 основных сценария: курс доллара все еще ниже 105, или курс выше 105-110р.
1. Если $ ниже 105.
То в моем портфеле все также основой будут являться
квазивалютные активы и облигации с фиксированным купоном, захеджированные валютными фьючерсами. Я буду ждать роста валюты, как единственного в моем представлении триггера для роста российских акций.
2. При курсе $ выше 105-110.
Снова вырастет доля акций до 30-40%. С надеждой получить рост индекса Мосбиржи до 4000.
Первые месяцы года почти полностью соответствовали моим ожиданиям, что дало мне неплохой доход за первый квартал.
Если и дальше моя стратегия по акциям сработает в рамках ожиданий, то за год прибыль по портфелю составит существенно больше плановых 20%. Но даже если идея не сработает, то рисков убытка и даже снижения прибыли это почти не несет.
Прибыль меньше плановых +20% при моей стратегии возможна только в одном случае, если рубль укрепится до 85 за $ и ниже.
Как вам данная стратегия, друзья? Аргументированная критика в комментариях, без оскорблений и голословных претензий, приветствуется! 😉.
Может быть по итогам предложений и обсуждений я что-то изменю или усовершенствую в своих планах.
Моя стратегия по российским акциям на 2024 год. ЧАСТЬ 2.
2⃣ Третий квартал 2024
Уже к концу июня доля акций должна быть доведена до минимума (максимум 15%, но скорее всего меньше). Основу портфеля составят квазивалютные активы и облигации с фиксированным купоном, захеджированные валютными фьючерсами. Возможны спекулятивные сделки с акциями и участие в перспективных IPO.
При реализации ожиданий насчет девальвации, в сентябре буду сокращать позиции по валюте, замещающим и юаневым облигациям. И при закреплении курса выше 105 снова вкладываться в акции. Сроки тут не так важны, важно именно достижение курса в 105-110 р за $, что станет триггером для новой волны роста в акциях.
3⃣ Четвёртый квартал 2024.
Конец года предсказать невозможно, но по сути есть всего 2 основных сценария: курс доллара все еще ниже 105, или курс выше 105-110р.
1. Если $ ниже 105.
То в моем портфеле все также основой будут являться
квазивалютные активы и облигации с фиксированным купоном, захеджированные валютными фьючерсами. Я буду ждать роста валюты, как единственного в моем представлении триггера для роста российских акций.
2. При курсе $ выше 105-110.
Снова вырастет доля акций до 30-40%. С надеждой получить рост индекса Мосбиржи до 4000.
Первые месяцы года почти полностью соответствовали моим ожиданиям, что дало мне неплохой доход за первый квартал.
Если и дальше моя стратегия по акциям сработает в рамках ожиданий, то за год прибыль по портфелю составит существенно больше плановых 20%. Но даже если идея не сработает, то рисков убытка и даже снижения прибыли это почти не несет.
Прибыль меньше плановых +20% при моей стратегии возможна только в одном случае, если рубль укрепится до 85 за $ и ниже.
Как вам данная стратегия, друзья? Аргументированная критика в комментариях, без оскорблений и голословных претензий, приветствуется! 😉.
Может быть по итогам предложений и обсуждений я что-то изменю или усовершенствую в своих планах.
#стратегия #акции #индекс
Моя страховка от негатива и обвала в акциях.
Стратегия хеджирования фьючерсами.
Возможно вы замечали, что и в своих отчетах по портфелю, и в постах про акции, я нередко пишу, что при появлении рисков падения акций, я вместо продажи бумаг, продаю фьючерсы на индекс.
Так было и в декабре при корекции рынка. Так было и в феврале, а потом в марте при уходе рисков я шорты постепенно позакрывал.
Вот и в этот раз, читая в новостях об угрозе обострения военного конфликта на ближнем востоке, я со среды по пятницу продал несколько фьючерсов. Выше на скриншоте вы можете увидеть мои страховочные позиции: -3шт. MIX-6.24 и -2шт. RTS-6.24.
Таким образом я по сути временно фиксирую прибыль, и снижаю свои возможные потери при ожидании снижения акций. Но также я снижаю и потенциальную прибыль при росте. Однако в таких ситуациях всегда лучше недозаработать, чем потерять.
Эти страховочные хеджирующие позиции я закрою лишь тогда, когда риск снижения станет намного ниже, и вероятность роста будет почти гарантированной.
Этот принцип называется РИСК ВАЖНЕЕ ДОХОДНОСТИ.
Советую запомнить этот принцип всем, кто придерживается стратегии осторожного, умеренно-консервативного инвестирования.
Моя страховка от негатива и обвала в акциях.
Стратегия хеджирования фьючерсами.
Возможно вы замечали, что и в своих отчетах по портфелю, и в постах про акции, я нередко пишу, что при появлении рисков падения акций, я вместо продажи бумаг, продаю фьючерсы на индекс.
Так было и в декабре при корекции рынка. Так было и в феврале, а потом в марте при уходе рисков я шорты постепенно позакрывал.
Вот и в этот раз, читая в новостях об угрозе обострения военного конфликта на ближнем востоке, я со среды по пятницу продал несколько фьючерсов. Выше на скриншоте вы можете увидеть мои страховочные позиции: -3шт. MIX-6.24 и -2шт. RTS-6.24.
Таким образом я по сути временно фиксирую прибыль, и снижаю свои возможные потери при ожидании снижения акций. Но также я снижаю и потенциальную прибыль при росте. Однако в таких ситуациях всегда лучше недозаработать, чем потерять.
Эти страховочные хеджирующие позиции я закрою лишь тогда, когда риск снижения станет намного ниже, и вероятность роста будет почти гарантированной.
Этот принцип называется РИСК ВАЖНЕЕ ДОХОДНОСТИ.
Советую запомнить этот принцип всем, кто придерживается стратегии осторожного, умеренно-консервативного инвестирования.
#стратегия #портфель #акции #облигации
Самые прибыльные активы в портфеле Осторожного инвестора в 2024 году.
Завершился 4 месяц 2024 года. Скоро я подготовлю и опубликую отчет о результатах за апрель, но это будет скорее всего в субботу или воскресенье.
А сегодня хочу порефлексировать на тему того, какие классы активов внесли наибольший вклад в прибыль этого года.
Я регулярно публикую Состав портфеля по классам активов. По этой ссылке например срез на январь, а вот тут на апрель.
Итак мой личный рейтинг активов по прибыльности за 4 месяца 2024 года.
1⃣ Золотые облигации Селигдара
Примерно +25%
Доля в портфеле была невелика, всего 4%, поэтому вклад в доходность портфеля не более +1%
2⃣ Драгоценные металлы
+20% в рублях
Доля в портфеле составляла до 10% включая фьючерсы, соответственно вклад в доходность портфеля +2,5%
3⃣ Российские акции
Очень приблизительно +15-16%.
Доля в портфеле в начале года была в среднем около 25%, соответственно вклад в доходность портфеля примерно +4%
4⃣ Рублёвые облигации с переменным купоном и Фонд ликвидности
Примерно +5,5%
Доля облигаций в портфеле в среднем за 4 месяца была не более 25%. Соответственно вклад этого класса активов в доходность портфеля +1,2%
5⃣ Замещающие и валютные облигации
Примерно +5% в рублях
(с учетом валютной переоценки)
Доля этого класса активов усредненно была около 22%.
Соответственно вклад в доходность портфеля примерно +1,1%
6⃣ Облигации с фиксированным купоном
Не более +3% сначала года, так как их цена снизилась и сьела часть прибыли.
Их доля у меня была мизерная, поэтому вклад в общую прибыль даже не учитываю.
7⃣ Иностранные акции.
Их я пока не учитываю в своих отчетах с результатами, так как они заблокированы и хранятся на отдельных счетах.
Комментарии.
1. Наибольший вклад в прибыль этого года внесли Драгоценные металлы, облигации с привязкой к золоту, а также акции золотодобытчиков. Кстати я рекомендовал вкладываться во все это с лета 2023 года, а также осенью и зимой.
2. Российские акции я планировал вообще убрать из портфеля или сократить до 10%. Однако, следя за ситуацией в экономике и ставкой ЦБ, передумал это делать. И по итогу именно от акций я получил почти половину прибыли в свой портфель. такая гибкость важный плюс моей стратегии.
3. То же самое касается и облигаций. План на начало года состоял в том, чтобы переложить большую часть портфеля из акций в облигации, в первую очередь валютные. Однако и этот пункт плана я пересмотрел, анализируя динамику валютного курса и действия ЦБ. В итоге если бы следовал изначальному плану, то прибыль за первые 4 месяц 2024 года была бы существннно ниже, минимум в 2 раза.
4. В итоге мне удалось неплохо воспользоваться ростом цены на металлы, а также ростом рынка акций. Но в то же время портфель имеет серьёзную защиту от колебаний курса рубля в виде большой доли валютных и квазивалютных активов, а также солидный резерв в виде надежных облигаций с переменным купоном, которые кроме того дали еще и вклад в доходность, а не забрали его, как длинные ОФЗ, которые многие покупали в начале года.
Вывод:
В своей стратегии я придерживаюсь широкой диверсификации. Это с одной стороны придаёт моему портфелю очень большую стабильность и устойчивость от всевозможных рисков, а также гибкость в подстраивании под ситуацию. Но с другой не позволяет в полной мере получить выгоду от наиболее растущего в моменте класса активов.
Однако мне и не нужен принцип "или пан, или пропал", мы не в казино. Для меня важна Надёжность, стабильность и просчитываемость дохода. Да, на кое-какие риски я тоже иду, но они всегда сравнительно небольшие и почти всегда могут быть полностью покрыты из прибыли по другим позициям.
Напоминаю:
Состав портфеля на апрель тут.
Результаты за март и 1 квартал тут.
Отчет с результатами за апрель скоро появится.
....................
Ставьте лайки и пишите вопросы и уточнения в комментарии 😉
Самые прибыльные активы в портфеле Осторожного инвестора в 2024 году.
Завершился 4 месяц 2024 года. Скоро я подготовлю и опубликую отчет о результатах за апрель, но это будет скорее всего в субботу или воскресенье.
А сегодня хочу порефлексировать на тему того, какие классы активов внесли наибольший вклад в прибыль этого года.
Я регулярно публикую Состав портфеля по классам активов. По этой ссылке например срез на январь, а вот тут на апрель.
Итак мой личный рейтинг активов по прибыльности за 4 месяца 2024 года.
1⃣ Золотые облигации Селигдара
Примерно +25%
Доля в портфеле была невелика, всего 4%, поэтому вклад в доходность портфеля не более +1%
2⃣ Драгоценные металлы
+20% в рублях
Доля в портфеле составляла до 10% включая фьючерсы, соответственно вклад в доходность портфеля +2,5%
3⃣ Российские акции
Очень приблизительно +15-16%.
Доля в портфеле в начале года была в среднем около 25%, соответственно вклад в доходность портфеля примерно +4%
4⃣ Рублёвые облигации с переменным купоном и Фонд ликвидности
Примерно +5,5%
Доля облигаций в портфеле в среднем за 4 месяца была не более 25%. Соответственно вклад этого класса активов в доходность портфеля +1,2%
5⃣ Замещающие и валютные облигации
Примерно +5% в рублях
(с учетом валютной переоценки)
Доля этого класса активов усредненно была около 22%.
Соответственно вклад в доходность портфеля примерно +1,1%
6⃣ Облигации с фиксированным купоном
Не более +3% сначала года, так как их цена снизилась и сьела часть прибыли.
Их доля у меня была мизерная, поэтому вклад в общую прибыль даже не учитываю.
7⃣ Иностранные акции.
Их я пока не учитываю в своих отчетах с результатами, так как они заблокированы и хранятся на отдельных счетах.
Комментарии.
1. Наибольший вклад в прибыль этого года внесли Драгоценные металлы, облигации с привязкой к золоту, а также акции золотодобытчиков. Кстати я рекомендовал вкладываться во все это с лета 2023 года, а также осенью и зимой.
2. Российские акции я планировал вообще убрать из портфеля или сократить до 10%. Однако, следя за ситуацией в экономике и ставкой ЦБ, передумал это делать. И по итогу именно от акций я получил почти половину прибыли в свой портфель. такая гибкость важный плюс моей стратегии.
3. То же самое касается и облигаций. План на начало года состоял в том, чтобы переложить большую часть портфеля из акций в облигации, в первую очередь валютные. Однако и этот пункт плана я пересмотрел, анализируя динамику валютного курса и действия ЦБ. В итоге если бы следовал изначальному плану, то прибыль за первые 4 месяц 2024 года была бы существннно ниже, минимум в 2 раза.
4. В итоге мне удалось неплохо воспользоваться ростом цены на металлы, а также ростом рынка акций. Но в то же время портфель имеет серьёзную защиту от колебаний курса рубля в виде большой доли валютных и квазивалютных активов, а также солидный резерв в виде надежных облигаций с переменным купоном, которые кроме того дали еще и вклад в доходность, а не забрали его, как длинные ОФЗ, которые многие покупали в начале года.
Вывод:
В своей стратегии я придерживаюсь широкой диверсификации. Это с одной стороны придаёт моему портфелю очень большую стабильность и устойчивость от всевозможных рисков, а также гибкость в подстраивании под ситуацию. Но с другой не позволяет в полной мере получить выгоду от наиболее растущего в моменте класса активов.
Однако мне и не нужен принцип "или пан, или пропал", мы не в казино. Для меня важна Надёжность, стабильность и просчитываемость дохода. Да, на кое-какие риски я тоже иду, но они всегда сравнительно небольшие и почти всегда могут быть полностью покрыты из прибыли по другим позициям.
Напоминаю:
Состав портфеля на апрель тут.
Результаты за март и 1 квартал тут.
Отчет с результатами за апрель скоро появится.
....................
Ставьте лайки и пишите вопросы и уточнения в комментарии 😉
#теория #стратегия
Сколько нужно накопить, чтобы получать доход равный зарплате?
Часть 1. Вклады
Часто мне задают вопрос в личку или в комментариях, а сколько нужно иметь денег, чтобы получать доход с инвестиций на уровне средней заработной платы в России.
Ответить на такой вопрос однозначно затруднительно, так как в разных регионах и в разных сферах зарплаты разные. Так например у айтишников зарплаты могут быть 250-300 тыс. В Москве у многих категорий, даже у учителей и врачей средняя зп также более 100 тыс. А вот в регионах совершенно иная ситуация и зп у бюджетников в разы ниже.
Но давайте попробуем посчитать взяв за основу публичные данные о средней и о медианной заработной плате.
Итак средняя зарплата в 2023 году по данным Росстата составила 73 000р грязными и около 63 500 чистыми.
А медианная зарплата, по данным Сбербанка составила 47 000 руб чистыми.
Какой же капитал нам нужен для получения такого ежемесячного дохода?
Поскольку речь идет о стабильном и более менее пассивном доходе, то в первую очередь рассмотрим более надежные и стабильные инструменты для инвестиций.
Вариант первый.
Вклады и депозиты в банках
Самый надёжный вариант.
При таком варианте на ближайшие пару лет можно обеспечить себе доходность капитала на уровне 14,5-15% годовых.
С таким уровнем доходности
для получения "ренты" на уровне среднероссийской зп нужен капитал в размере 5-5,2 млн рублей.
Формула:
62,5 тр. х12=750 тр. в год,
750 000/15х100=5 000 000
750 000/14,5х100=5 172 413
Для получения медианной зп в размере 47 000 нужен капитал 3,76-3,9 млн рублей.
Формула:
47тр. х12=564тр. в год
564 000/15х100=3 760 000
564 000/14,5х100=3 889 655
Честно говоря совсем не гигантская сумма для нашего времени и ситуации. 4 млн это минимальная цена небольшой квартиры двушки в любом областном центре ЦФО.
Вот собственно цель и смысл наших инвестиций. Накопить капитал, создать пассивный доход, который пока вы молоды позволит укрепить ваше финансовое положение, а ближе к пенсии банально заменить ту подачку, которую нам обещает государство, и позволит жить в разы лучше, чем большинство.
Продолжение следует...
Подпишитесь, поставьте 👍 и отправьте знакомым.
@prudent_invest
В следующей части рассмотрим вариант с вложением денег в облигации и смешанную стратегию облигации+валютные активы +дивидендные акции.
Сколько нужно накопить, чтобы получать доход равный зарплате?
Часть 1. Вклады
Часто мне задают вопрос в личку или в комментариях, а сколько нужно иметь денег, чтобы получать доход с инвестиций на уровне средней заработной платы в России.
Ответить на такой вопрос однозначно затруднительно, так как в разных регионах и в разных сферах зарплаты разные. Так например у айтишников зарплаты могут быть 250-300 тыс. В Москве у многих категорий, даже у учителей и врачей средняя зп также более 100 тыс. А вот в регионах совершенно иная ситуация и зп у бюджетников в разы ниже.
Но давайте попробуем посчитать взяв за основу публичные данные о средней и о медианной заработной плате.
Итак средняя зарплата в 2023 году по данным Росстата составила 73 000р грязными и около 63 500 чистыми.
А медианная зарплата, по данным Сбербанка составила 47 000 руб чистыми.
Какой же капитал нам нужен для получения такого ежемесячного дохода?
Поскольку речь идет о стабильном и более менее пассивном доходе, то в первую очередь рассмотрим более надежные и стабильные инструменты для инвестиций.
Вариант первый.
Вклады и депозиты в банках
Самый надёжный вариант.
При таком варианте на ближайшие пару лет можно обеспечить себе доходность капитала на уровне 14,5-15% годовых.
С таким уровнем доходности
для получения "ренты" на уровне среднероссийской зп нужен капитал в размере 5-5,2 млн рублей.
Формула:
62,5 тр. х12=750 тр. в год,
750 000/15х100=5 000 000
750 000/14,5х100=5 172 413
Для получения медианной зп в размере 47 000 нужен капитал 3,76-3,9 млн рублей.
Формула:
47тр. х12=564тр. в год
564 000/15х100=3 760 000
564 000/14,5х100=3 889 655
Честно говоря совсем не гигантская сумма для нашего времени и ситуации. 4 млн это минимальная цена небольшой квартиры двушки в любом областном центре ЦФО.
Вот собственно цель и смысл наших инвестиций. Накопить капитал, создать пассивный доход, который пока вы молоды позволит укрепить ваше финансовое положение, а ближе к пенсии банально заменить ту подачку, которую нам обещает государство, и позволит жить в разы лучше, чем большинство.
Продолжение следует...
Подпишитесь, поставьте 👍 и отправьте знакомым.
@prudent_invest
В следующей части рассмотрим вариант с вложением денег в облигации и смешанную стратегию облигации+валютные активы +дивидендные акции.
#теория #стратегия
Сколько нужно накопить, чтобы получать доход равный зарплате?
Часть 2. Портфель ОФЗ
Первая часть данной статьи выше, или по ссылке.
А в этой части рассмотрим какой минимальный размер капитала необходим для заявленной цели при инвестировании в самые надежные облигации.
Должен сказать, что текущая ситуация очень благоприятна для облигационной стратегии на долгосрок (на 2-3 года). Так как ставка ЦБ очень высока, около исторических максимумов, и дажеьесли и будет еще одно повышение, то ненадолго. А вот понижение на горизонте года будет с вероятностью 99% Если, конечно, не будет чего то экстраординарного, ведь неопределенности и неожиданные пакости никто не отменял!!
Итак на данный момент доходности в ОФЗ от 13 до 16% в зависимости от их срока жизни (дюрации).
Доходности в облигациях крупнейших и надежных компаний (рейтинг от А до ААА) от 15 до 17%.
Рассмотрим в этой части
Портфель из ОФЗ и компании с рейтингом A и выше.
Сегодня такой портфель можно сформировать со средней доходностью около 15% (очень приблизительная цифра).
Плюс к этому доход от снижения +20-30% (зависит от дюрации выбранных офз) за ближайшие 2 года.
То есть в течение 2-х лет в среднем можно получать около 25-30% в год!!
Считаем теперь какой капитал нужен, чтобы при такой доходности получать среднюю и медианную ЗП.
В данном случае у нас возникает еще НДФЛ, поэтому я немного изменил формулу.
1. Формула:
62,5 тр. х12/87х100=862 тр. в год,
862 000/25х100=3 448 000
862 000/30х100=2 873 300
Таким образом для получения дохода на уровне среднероссийской зп (62 500р) нужен капитал в размере 2,9-3,5 млн рублей.
2. Формула:
47тр. х12/87х100=648 200 в год
648 200/25х100=2 592 800
648 200/30х100=2 160 600
Для получения медианной зп (среднестатистического россиянина вне Москвы😁) в размере 47 000 нужен, при такой инвест стратегии☝️, капитал еще меньше: 2,2-2,6 млн рублей.
Отмечу, что описанная стратегия имеет достаточно небольшие риски. Главный из них то, что доходность может быть ниже указанной, если ставку не будут снижать все 2 года. Но даже при минимальном снижении доход 18-20% годовых практически гарантирован
Кстати НДФЛ тут можно и убрать, если задействовать ИИС. Но в таком случае доход сразу на руки не получить, это уже будет не "рента", не аналог зп, так что я посчитал с учетом налога.
Продолжение следует...
Подпишитесь, поставьте 👍 и отправьте знакомым.
@prudent_invest
В следующей части рассмотрим вариант с вложением денег в портфель облигаций с рейтингом BBB и ниже, то есть ВДО.
Сколько нужно накопить, чтобы получать доход равный зарплате?
Часть 2. Портфель ОФЗ
Первая часть данной статьи выше, или по ссылке.
А в этой части рассмотрим какой минимальный размер капитала необходим для заявленной цели при инвестировании в самые надежные облигации.
Должен сказать, что текущая ситуация очень благоприятна для облигационной стратегии на долгосрок (на 2-3 года). Так как ставка ЦБ очень высока, около исторических максимумов, и дажеьесли и будет еще одно повышение, то ненадолго. А вот понижение на горизонте года будет с вероятностью 99% Если, конечно, не будет чего то экстраординарного, ведь неопределенности и неожиданные пакости никто не отменял!!
Итак на данный момент доходности в ОФЗ от 13 до 16% в зависимости от их срока жизни (дюрации).
Доходности в облигациях крупнейших и надежных компаний (рейтинг от А до ААА) от 15 до 17%.
Рассмотрим в этой части
Портфель из ОФЗ и компании с рейтингом A и выше.
Сегодня такой портфель можно сформировать со средней доходностью около 15% (очень приблизительная цифра).
Плюс к этому доход от снижения +20-30% (зависит от дюрации выбранных офз) за ближайшие 2 года.
То есть в течение 2-х лет в среднем можно получать около 25-30% в год!!
Считаем теперь какой капитал нужен, чтобы при такой доходности получать среднюю и медианную ЗП.
В данном случае у нас возникает еще НДФЛ, поэтому я немного изменил формулу.
1. Формула:
62,5 тр. х12/87х100=862 тр. в год,
862 000/25х100=3 448 000
862 000/30х100=2 873 300
Таким образом для получения дохода на уровне среднероссийской зп (62 500р) нужен капитал в размере 2,9-3,5 млн рублей.
2. Формула:
47тр. х12/87х100=648 200 в год
648 200/25х100=2 592 800
648 200/30х100=2 160 600
Для получения медианной зп (среднестатистического россиянина вне Москвы😁) в размере 47 000 нужен, при такой инвест стратегии☝️, капитал еще меньше: 2,2-2,6 млн рублей.
Отмечу, что описанная стратегия имеет достаточно небольшие риски. Главный из них то, что доходность может быть ниже указанной, если ставку не будут снижать все 2 года. Но даже при минимальном снижении доход 18-20% годовых практически гарантирован
Кстати НДФЛ тут можно и убрать, если задействовать ИИС. Но в таком случае доход сразу на руки не получить, это уже будет не "рента", не аналог зп, так что я посчитал с учетом налога.
Продолжение следует...
Подпишитесь, поставьте 👍 и отправьте знакомым.
@prudent_invest
В следующей части рассмотрим вариант с вложением денег в портфель облигаций с рейтингом BBB и ниже, то есть ВДО.
#теория #стратегия
Сколько нужно накопить, чтобы получать доход равный зарплате?
Часть 3. Портфель ВДО
По ссылкам можете перейти к первой и второй частям данной статьи.
В этой части рассмотрим какой минимальный размер капитала необходим для заявленной цели при инвестировании в так называемые высокодоходные облигации (они же ВДО, они же мусорные😁)
В прошлый раз уже говорил, что ситуация благоприятна для формирования облигационной стратегии на долгосрок (на 2-3 года). Ставка ЦБ очень высока, около исторических максимумов, и в следующие 2 года снизится как минимум до 10-11%. А в идеале до 6-7%.
Итак, перейдем к рассмотрению варианта с портфелем ВДО.
На сегодня доходности в них существенно превышают ОФЗ. В частности бумаги с рейтингом BBB, которые в общем-то достаточно надежные, дают 18-20%.
Бумаги с низкими кредитными рейтингами BB и B дают 20-24%.
Рассмотрим портфель с таким составом:
1️⃣ 75% с рейтингом BBB и доходностью 19%
3️⃣ 25% BB и ниже с доходностью 22%
Таким образом средняя доходность подобного портфеля составит приблизительно 20% годовых (округлил для упрощения расчета).
К этому прибавится доход от роста тела из-за снижения ставки +20-30% (зависит от дюрации выбранных офз) за ближайшие 2 года.
То есть в течение 2-х лет в среднем можно получать около 30-35% в год.
Считаем теперь какой капитал нужен, чтобы при такой доходности получать среднюю и медианную ЗП.
В этом случае также появляется НДФЛ, и формула точно такая же как в прошлой части.
1. Капитал для получения аналога средней ЗП.
Формула:
62,5 тр. х12/87х100=862 тр. в год,
862 000/30х100=2 873 300
862 000/35х100=2 462 850
Таким образом для получения дохода с порфтеля ВДО на уровне среднероссийской зп (62 500р) на ближайшие 2 года нужно иметь капитал в размере 2,5-2,9 млн рублей.
2. Капитал для получения аналога медианной ЗП.
47тр. х12/87х100=648 200 в год
648 200/30х100=2 160 600
648 200/35х100=1 852 000
Для получения медианной зп (среднестатистического россиянина вне Москвы😁) в размере 47 000 нужен, при такой инвест стратегии☝️, капитал всего: 1,85-2,2 млн рублей.
❗️❗️❗️Предупреждаю, что стратегия построенная на ВДО имеет повышенные риски.
Некоторые из этих компаний вполне могут дефолтнуть или даже обанкротиться , что приведет к существенному снижению общей доходности. При неудачном раскладе она может даже стать ниже, чем при инвестициях в ОФЗ.
Конечно возможность получить 30-35% годовых очень привлекательна, но не стоит забывать о рисках. В данном варианте они повышенные и такую стратегию Осторожный инвестор одобрить не может😉.
НО посчитать вариант и рассказать вам о нем это интересно.
..........................................
Надеюсь оцените труды поставив 👍👍.
А также жду ваших комментариев, вопросов и замечаний😉
Подпишитесь на @prudent_invest
Сколько нужно накопить, чтобы получать доход равный зарплате?
Часть 3. Портфель ВДО
По ссылкам можете перейти к первой и второй частям данной статьи.
В этой части рассмотрим какой минимальный размер капитала необходим для заявленной цели при инвестировании в так называемые высокодоходные облигации (они же ВДО, они же мусорные😁)
В прошлый раз уже говорил, что ситуация благоприятна для формирования облигационной стратегии на долгосрок (на 2-3 года). Ставка ЦБ очень высока, около исторических максимумов, и в следующие 2 года снизится как минимум до 10-11%. А в идеале до 6-7%.
Итак, перейдем к рассмотрению варианта с портфелем ВДО.
На сегодня доходности в них существенно превышают ОФЗ. В частности бумаги с рейтингом BBB, которые в общем-то достаточно надежные, дают 18-20%.
Бумаги с низкими кредитными рейтингами BB и B дают 20-24%.
Рассмотрим портфель с таким составом:
1️⃣ 75% с рейтингом BBB и доходностью 19%
3️⃣ 25% BB и ниже с доходностью 22%
Таким образом средняя доходность подобного портфеля составит приблизительно 20% годовых (округлил для упрощения расчета).
К этому прибавится доход от роста тела из-за снижения ставки +20-30% (зависит от дюрации выбранных офз) за ближайшие 2 года.
То есть в течение 2-х лет в среднем можно получать около 30-35% в год.
Считаем теперь какой капитал нужен, чтобы при такой доходности получать среднюю и медианную ЗП.
В этом случае также появляется НДФЛ, и формула точно такая же как в прошлой части.
1. Капитал для получения аналога средней ЗП.
Формула:
62,5 тр. х12/87х100=862 тр. в год,
862 000/30х100=2 873 300
862 000/35х100=2 462 850
Таким образом для получения дохода с порфтеля ВДО на уровне среднероссийской зп (62 500р) на ближайшие 2 года нужно иметь капитал в размере 2,5-2,9 млн рублей.
2. Капитал для получения аналога медианной ЗП.
47тр. х12/87х100=648 200 в год
648 200/30х100=2 160 600
648 200/35х100=1 852 000
Для получения медианной зп (среднестатистического россиянина вне Москвы😁) в размере 47 000 нужен, при такой инвест стратегии☝️, капитал всего: 1,85-2,2 млн рублей.
❗️❗️❗️Предупреждаю, что стратегия построенная на ВДО имеет повышенные риски.
Некоторые из этих компаний вполне могут дефолтнуть или даже обанкротиться , что приведет к существенному снижению общей доходности. При неудачном раскладе она может даже стать ниже, чем при инвестициях в ОФЗ.
Конечно возможность получить 30-35% годовых очень привлекательна, но не стоит забывать о рисках. В данном варианте они повышенные и такую стратегию Осторожный инвестор одобрить не может😉.
НО посчитать вариант и рассказать вам о нем это интересно.
..........................................
Надеюсь оцените труды поставив 👍👍.
А также жду ваших комментариев, вопросов и замечаний😉
Подпишитесь на @prudent_invest
#стратегия #акции #валюта
На каких активах сможем заработать в мае?
Март и апрель получились для меня и моих постоянных подписчиков отличными.
Получится ли повторить результат в мае?
Я считаю, что да! Конечно, при правильном выборе активов и приоритетов, и если не случится сильной эскалации сами знаете где (а этот риск всегда надо держать в уме!)
От каких активов жду основную прибыль в мае:
1⃣ Дивидендные акции
Считаю, что в мае наибольший вклад принесут также Дивидендные акции. Мои фавориты на ближайший месяц: Сбер, Сургут-п, МТС, Татнефть, Газпромнефть, Транснефть-п, Инарктика, ММК.
Лукойл и Мосбиржа реестры уже закрыли, и свой вклад уже внесли.
Был бы я не Осторожный инвестор, то конечно зашел бы в эти акции, как говорится, "на всю котлету" 😁 С целью получить +5-7% прибыли в среднем за месяц.
Но я так рисковать не готов. А вдруг черный лебедь прилетит? Поэтому нет, акций у меня останется не более, чем на 30%, и в основном это перечисленные бумаги.
В итоге рассчитываю, что они прибавят мне к портфелю +1,5% за май.
2⃣ На второе место поставлю валюту и валютные облигации
Как известно у меня достаточно большая доля портфеля в валютных активах (если без драгметаллов, то около 45%), кроме того я еще прикупил спекулятивно порядка 10 фьючерсов на доллар (то есть 10 тыс $). Как уже ранее писал, ожидаю, что в мае рубль вернется к уровню 94 за $, то есть ослабление на 3-3,5%.
При таком сценарии мой портфель прибавит в рублях +1,5% (формула: 50%х3%).
3⃣ Золото, серебро и золотодобытчики
На второе место в своих ожиданиях ставлю драгметаллы и акции золотодобытчиков.
Месяц назад я почти все продал, когда золото било рекорды выше 2400$ за унцию. Но после коррекции в минус 5-7% снова стал добавлять понемногу в портфель.
На данный момент вернул 1 фьючерс на золото, около 10 фьючерсов на серебро, и акции Полюс и Селигдар (+1,5% каждый). При дальнейшем росте золота и превышении уровня 2400, скорее всего еще увеличу долю акций (немного!!) .
Совокупно у меня этого добра уже примерно на 6-7% от портфеля. Надеюсь, что все это вырастет на 5%.
Таким образом вклад в доходность от этих активов ожидаю +0,3% к портфелю
4⃣ На последнем месте рублёвые облигации и фонд ликвидности.
Этих активов у меня достаточно много, не менее 25% совокупно, но из-за скромной доходности общий вклад в портфель ожидаю небольшой.
1,3% от 25% = +0,32%
Итого.
Если все будет позитивно и по плану, то за май портфель прибавит совокупно +3-3,5% в рублях. Но учитывая, что некоторые акции могут подешеветь, а облигации и золото не принесут ожидаемой доходности реалистично рассчитываю на +2-2,5%.
Меньше будет только если в индексе Мосбиржи в целом произойдёт не рост, а снижение!
Какие у вас ожидания на май?
Как вы считаете, мои ожидания реалистичны? Указанные акции не подведут? 🤔🫣
На каких активах сможем заработать в мае?
Март и апрель получились для меня и моих постоянных подписчиков отличными.
Получится ли повторить результат в мае?
Я считаю, что да! Конечно, при правильном выборе активов и приоритетов, и если не случится сильной эскалации сами знаете где (а этот риск всегда надо держать в уме!)
От каких активов жду основную прибыль в мае:
1⃣ Дивидендные акции
Считаю, что в мае наибольший вклад принесут также Дивидендные акции. Мои фавориты на ближайший месяц: Сбер, Сургут-п, МТС, Татнефть, Газпромнефть, Транснефть-п, Инарктика, ММК.
Лукойл и Мосбиржа реестры уже закрыли, и свой вклад уже внесли.
Был бы я не Осторожный инвестор, то конечно зашел бы в эти акции, как говорится, "на всю котлету" 😁 С целью получить +5-7% прибыли в среднем за месяц.
Но я так рисковать не готов. А вдруг черный лебедь прилетит? Поэтому нет, акций у меня останется не более, чем на 30%, и в основном это перечисленные бумаги.
В итоге рассчитываю, что они прибавят мне к портфелю +1,5% за май.
2⃣ На второе место поставлю валюту и валютные облигации
Как известно у меня достаточно большая доля портфеля в валютных активах (если без драгметаллов, то около 45%), кроме того я еще прикупил спекулятивно порядка 10 фьючерсов на доллар (то есть 10 тыс $). Как уже ранее писал, ожидаю, что в мае рубль вернется к уровню 94 за $, то есть ослабление на 3-3,5%.
При таком сценарии мой портфель прибавит в рублях +1,5% (формула: 50%х3%).
3⃣ Золото, серебро и золотодобытчики
На второе место в своих ожиданиях ставлю драгметаллы и акции золотодобытчиков.
Месяц назад я почти все продал, когда золото било рекорды выше 2400$ за унцию. Но после коррекции в минус 5-7% снова стал добавлять понемногу в портфель.
На данный момент вернул 1 фьючерс на золото, около 10 фьючерсов на серебро, и акции Полюс и Селигдар (+1,5% каждый). При дальнейшем росте золота и превышении уровня 2400, скорее всего еще увеличу долю акций (немного!!) .
Совокупно у меня этого добра уже примерно на 6-7% от портфеля. Надеюсь, что все это вырастет на 5%.
Таким образом вклад в доходность от этих активов ожидаю +0,3% к портфелю
4⃣ На последнем месте рублёвые облигации и фонд ликвидности.
Этих активов у меня достаточно много, не менее 25% совокупно, но из-за скромной доходности общий вклад в портфель ожидаю небольшой.
1,3% от 25% = +0,32%
Итого.
Если все будет позитивно и по плану, то за май портфель прибавит совокупно +3-3,5% в рублях. Но учитывая, что некоторые акции могут подешеветь, а облигации и золото не принесут ожидаемой доходности реалистично рассчитываю на +2-2,5%.
Меньше будет только если в индексе Мосбиржи в целом произойдёт не рост, а снижение!
Какие у вас ожидания на май?
Как вы считаете, мои ожидания реалистичны? Указанные акции не подведут? 🤔🫣
#стратегия #облигации #ставка
Время длинных облигаций еще не пришло!
Вчера был опубликован протокол заседания ЦБ от 26 апреля. Это та часть, которая раскрывает детали обсуждения перед тем, как приняь решение по ставке.
Как мы знаем ставка осталась неизменной. Но теперь выясняется, что обсуждался вариант с повышением ставки до 17%, и вероятность такого сценария названа “значимой”.
🛒 Оглашена информация, что официальная инфляция уверенно приближается к 8% годовых. Инфляция не снижается. И не только не приближается к таргету в 4%, но даже выше того, что было в 2023 году. Из протоколов следует, что ее снижение потребует более длительного периода высоких кредитных ставок.
Таким образом очевидно, что в ближайшие месяцы, а скорее даже и полугодие, снижения ключевой ставки точно не стоит ждать.
❌⛔️ В связи с этим пока неинтересны:
1. Длинные ОФЗ и облигации с фиксированным купоном. Как минимум до осени.
2. Акции компаний, бизнес которых не растет и не имеет валютной составляющей.
🧰✅ Акцент в портфелях стоит делать на следующие активы:
1⃣ Облигации с плавающим купоном (флоатеры).
2⃣ Фонды ликвидности
3⃣ Акции компаний с быстро растущим бизнесом, потребительский сектор (выигрывают от инфляции), банки и биржа, экспортеры и золотодобытчики.
4⃣ Валютные и квазивалютные активы в портфеле обязательно должны быть! Но пока с новыми покупками торопиться не стоит. Рублёвые активы на данный момент выглядят прибыльнее.
@prudent_invest
Время длинных облигаций еще не пришло!
Вчера был опубликован протокол заседания ЦБ от 26 апреля. Это та часть, которая раскрывает детали обсуждения перед тем, как приняь решение по ставке.
Как мы знаем ставка осталась неизменной. Но теперь выясняется, что обсуждался вариант с повышением ставки до 17%, и вероятность такого сценария названа “значимой”.
🛒 Оглашена информация, что официальная инфляция уверенно приближается к 8% годовых. Инфляция не снижается. И не только не приближается к таргету в 4%, но даже выше того, что было в 2023 году. Из протоколов следует, что ее снижение потребует более длительного периода высоких кредитных ставок.
Таким образом очевидно, что в ближайшие месяцы, а скорее даже и полугодие, снижения ключевой ставки точно не стоит ждать.
❌⛔️ В связи с этим пока неинтересны:
1. Длинные ОФЗ и облигации с фиксированным купоном. Как минимум до осени.
2. Акции компаний, бизнес которых не растет и не имеет валютной составляющей.
🧰✅ Акцент в портфелях стоит делать на следующие активы:
1⃣ Облигации с плавающим купоном (флоатеры).
2⃣ Фонды ликвидности
3⃣ Акции компаний с быстро растущим бизнесом, потребительский сектор (выигрывают от инфляции), банки и биржа, экспортеры и золотодобытчики.
4⃣ Валютные и квазивалютные активы в портфеле обязательно должны быть! Но пока с новыми покупками торопиться не стоит. Рублёвые активы на данный момент выглядят прибыльнее.
@prudent_invest