#стратегия #результат #фьючерсы

Итоги пятницы на Мосбирже тревожные.
Но правильная стратегия защищает.

В очередной раз хочется показать пример защитных свойств тех сделок, о которых я пишу в последнее время. А именно работа с облигациями, со спрэдами во фьючерсах, хеджирование рисков фьючерсами.

Индекс Мосбиржи сегодня конкретно обрушился, с максимумов дня на 4%, с начала дня на 2%. В акциях практически слит весь рост за последние 3 дня.

А у меня по брокерскому счету, где в основном фьючерсы на газ (хедж, не спекуляция), остатки облигаций, валютные активы и фонд ликвидности, не то что тишина и покой, а вполне солидный плюс.
На скришоте даже специально оставил время, чтобы не думали, что с утра до обвала скрин сделал))

Справедливости ради, отмечу, что есть у меня и другой счет, там ситуация немного другая, до половины его объёма занимают акции, так вот там все-таки убыток нарисовался по итогу дня, примерно - 0,7%.

Так что, если не хотите лишние нервы тратить, а хотите жить спокойно и зарабатывать стабильно, выбирайте продвинутые стратегии инвестирования.

В данном канале я пишу в основном про то, что сам проверил, конкретные методы и идеи, которые я применяю и рискую своими деньгами, а не рандомные выдержки из учебников по техничекому анализу, финансовой грамотности и мемуаров всяких успешных людей, из которых состоит контент 95% каналов в инвест тематике.
Поэтому подписывайтесь, друзья, не стесняйтесь обсуждать и задавать вопросы в комментариях, и знакомым мой канал рекомендуйте. 🙂

#акции #индекс #валюта

Куда пойдут акции и валюта в августе?
Ответ дадут ближайшие торговые дни.

Я считаю, что именно ближайшие 2-3 дня станут определяющими для движения акций и валюты в августе.

После внезапного обвала акций в пятницу непонятным является, что это, разворот после достижения годового максимума, или же коррекция? Понять это мы сможем в ближайшие дни. Если обвал не продолжится, а будет отскок с дальнешим боковиком, или даже медленным сползанием вниз, то я буду уверен, что это коррекция, а основным сценарием будет дальнейшее продолжение роста акций причем уже в августе.

С утра слежу за фьючерсом на индекс Мосбиржи. Пока идет отскок вверх к уровням утра пятницы (более чем +1% вверх). Но первые минуты торгов это еще не показатель. Посмотрим, что будет к середине дня.

Доллар пробил 96р.

Отката не намечается, а значит теперь скорее всего дойдет до 99-100.

Сценарий с более жесткими мерами от ЦБ, становится все более вероятным. Поэтому с облигациями надо быть аккуратнее. Ключевую ставку 10% теперь уже точно увидим в этом году. И не исключено, что уже в августе.

#инвестидея #фьючерсы #газ #методика

Еще одна иллюстрация, как работает идея с заработком на спрэдах.

Скептиков у этой идеи уже почти нет. Все, кто следит за каналом хотя бы несколько месяцев, убедились, что тема работает. Но все-таки регулярно возникают вопросы:
- почему я месяц назад открыл позиции именно в паре ng-9.23 против ng-11.23?
- почему есть почти 100% уверенность, что спрэд скоратится?

А теперь смотрим на представленную картинку.
И видим, что спрэд между 8.23 и 10.23 составляет 0,425, а между 10.23 и 12.23 спрэд 0,53.
А вот между 9.23 и 11.23 разница целых 0,66. А еще неделю назад можно было поймать разницу 0,75.

К экспирации фьючерса 9.23 с 99% вероятностью спрэд будет такой же как сейчас между 8.23 и 10.23. То есть даже от текущего уровня плановая прибыль составит более 20$ с каждой пары!
Все гениальное - просто))

Напомню, что у меня открыто уже 120 пар, то есть рассчитываю к середине сентября только с этой идеи получить более 2000$.
Причем главный и единственный риск, который я вижу составляет 1% вероятности, это просто не получить ничего или символический минус.

По-моему идея просто огонь. Если согласны, ставьте 🔥 или 👍.

Кстати, если кто-то может представить разумные аргументы про какие-то дополнительные риски в данной сделке, которые я не замечаю, обязательно напишите в комментариях. Критика инвестидей в финансовой сфере очень полезна, меньше будет потерь.

#инвестидея #облигации #вдо

Покупка на размещении облигаций Фэс-агро 1Р1.

Размещение идёт прямо сегодня, осталось 2,5 часа.

Это крупная агро промышленная компания, которая хотя и относится к ВДО, но имеет достаточно неплохие показатели бизнеса и считается вполне стабильной и надежной.

Об этом говорит и то, что предыдущие выпуски ФЭС-агро прямо сейчас торгуются с доходностями около 11,5%.

А по новому выпуску обещают не ниже 14,5%. Скорее всего в процессе сбора заявок купон будет снижен, но доходность должна остаться в районе 13,5%.

При таких условиях данный выпуск имеет потенциал роста котировок до 2-3% даже в ожидании роста ключевой ставки ЦБ.
Потенциальная прибыль этой инвестиции (купон + рост цены): 3-4% за месяц.

Я уже подал заявку на 600 шт.

Точно знаю, что подача заявки доступна через приложения ВТБ, Открытие инвестиции и Альфа инвестиции.

Не является индивидуальной инвестиционной рекоммендацией 🙂

#облигации #вдо

Ближайшие размещения облигаций, в которых планирую принять участие.

❇️ Фордевинд3.
Купон 16% (доходность около 17%)
Подробнее про этот выпуск и инвестидею уже писал.

Размещение будет завтра, 10 августа. Но выпуск доступен для покупки только квалам.
Беру спекулятивно на 1-2 месяца на 3% от портфеля.

❇️ Селектел Р3R
Купон плановый 12%, (доходность около 12,3).

Сбор заявок 15.08.23.

Планирую взять также спекулятивно. Считаю, что у выпуска есть потенциал роста на 1-2% если не снизят купон в процессе размещения.
Подробности по Селектел напишу в отдельном посте.
Когда наберём 100 лайков 👍 для мотивации.😉

UPD. Не актуально. Идеи закрыты, из-за внезапного повышения ставки ЦБ РФ.

#акции #валюта #рубль

Корелляция акций и курса доллара.

Я знаю, что некоторые из моих читателей точно обращали внимание на эту корелляцию, так как мы это несколько раз обсуждали в комментариях.
Но не уверен, что таких внимательных читателей много. Поэтому хотелось бы поделиться наблюдением и своим мнением со всеми.

Тезис 1. Рекордный рост российских акций в 2023 девальвационый.

Посмотрите на график на картинке. На нем показаны движения индекса Мосбиржи и курса рубля к доллару с марта 2022 года. Картинка прекрасно иллюстрирует, как индекс следует за курсом валюты: сначала идет движение в валюте, а затем в ту же сторону идут акции.

Вывод: после февраля 22 года российские акции как упали на некое дно, так до сих пор на этом дне и находятся. Рост за прошедшие полгода, это не более чем наглядное выражение инфляции. Крупные инвесторы, а за ними и мелочь, справедливо ожидают, что девальвация перейдет в равнозначную инфляцию, просто с задержкой. И заранее делают ставку на рост выручки и прибыли компаний на уровне инфляции (которая составит около 50% за 23-24 годы)
Инвесторы покупают будущее, а не прошлое.

Тезис 2. Дальнейшая девальвация продолжит ралли в акциях, а ее остановка приведет к откату.

На мой взгляд это очень хорошо заметно в последние дни. Казалось бы уже все планы по росту на этот год перевыполнены, и массовые инвесторы ждут отката. Но как только доллар берет новые уровни, акции тут же начинают покупать.
Так происходит уже не одну неделю. Вот и сегодня индекс Мосбиржи утром уходил на 3080, но как только днем доллар достиг локального хая в 98, тут же индекс поднялся до 3120.
Это конечно удивительно, но никакие взрывы, никакая геополитика, сейчас так не влияет на индекс Мосбиржи, как курс рубля.

Тезис 3. Если в портфеле уже есть акции то полагаю что, пока рубль падает, имеет смысл их удерживать.

По крайней мере до середины сентября (15.09 заседание ЦБ, после 18.09 возможна новая мобилизация)
А вот покупать и увеличивать долю акций точно не рекомендую. Лучше выбрать идею со спрэдами😉

#облигации #вдо

Облигации ФЭС-Агро и Фордевинд поступили на счет.

По ФЭС-Агро исполнили всего 40% от заявки.
По Фордевинд в полном объёме.

Результаты первого торгового дня по бумагам полностью в рамках ожиданий. ФЭС-агро +1,8%, Фордевинд +0,4%, но они вышли на биржу всего за 20 минут до закрытия. Думаю, что до конца неделеэи еще +1% вполне может быть.

С учётом НКД за месяц получим плановые +3% в среднем. Если конечно не будет сюрпризов от ЦБ или других неприятных неожиданностей. На фоне ожиданий по ставке результат радует.

Когда буду продавать, напишу в канале.

#валюта #доллар #рубль

Доллар выше 99.
Пробьет ли рубль очередное дно?

Доллар вплотную подошел к очень психологически значимому уровню в 100 руб.

То, что будет около 100 было понятно уже после закрепления выше 90. И отсутствия реакции на повышение ставки 22 июля. В достижении сегодняшнего уровня я даже не сомневался. Неоднократно писал, что ЦБ упустил ситуацию, хотя надежда все-таки была, что получится дотянуть до сентября без жестких мер. Но очевидно, что не получается.

Что дальше?
Будет откат или нет?

Очевидно, что без активного вмешательства ЦБ и без введения жестких мер аналогичных весне 2022, отката не будет.

Мои дествия:

1. Ждем в начале следующей недели заявлений ЦБ и прочих чинуш о планируемых мерах.

2. Если таких заявлений и начала введения мер не следует, то я приостановлю участие в новых размещениях по облигациям, а уже купленное по большей части продам. И снова вложу в фонд ликвидности, либо в бумаги с плавающим купоном.

3. При закреплении доллара выше 100 в течении 2-3 дней, докуплю фьючерсов на доллар и драг металлы, а также увеличу позиции в акциях экспортеров: Сургут-п, Лукойл, Полюс, ММК, Роснефть, Куйбышевазот, Русал.
Поскольку в случае закрепления выше 100р за $, ожидаю начала панических покупок валюты и временного рывка курса на 10-15%.

4. Далее жду панических жестких мер ЦБ для предотвращения гиперинфляции. И на фоне этих мер при видимом успехе этих мер сформирую новый тактический план на краткосрок. Если эффекта не будет, то фьючерсы и акции экспортеров частично защитят капитал и я буду какое-то время продолжать их держать.

#результат #инвестидея #облигации

Продал половину Фэс-агро и треть Фордевинд3.

Если доллар пробьёт 100 и будет дальнейший рост по негативному сценарию, в разы повышается вероятность, что ЦБ экстренно, уже в августе, поднимет ставку до 12% минимум.

В связи с этим ситуация меняется, и мои планы по облигациям соответственно возвращаются к тому, что было месяц назад.

Частично фиксирую полученную прибыль пока она есть.

Получена прибыль:
+2% по Фэс-агро и +1% по Фордевинд за 2 дня.

Подожду недельку, посмотрю, как будут развиваться события.

#стратегия #портфель #теория

Выбор стратегических направлений для роста инвестиционного портфеля.
Часть 1.

Каждый месяц я для себя намечаю определенные направления, за счет которых смогу наиболее эффективно повысить доходность своего портфеля, дополнительно к тому денежному потоку, который я стабильно получаю с облигаций и дивидендов. Думаю что это можно назвать точки роста.

Примеры того о чем идёт речь.

1⃣ Так в феврале и марте, когда особых надежд на акции не было, я сосредоточился на поиске идей по спрэдам во фьючерсах и идей в недооцененных облигациях. При этом более половины капитала спокойно лежало в облигациях и валюте и давало около +2-3% к портфелю за счет купона, роста цены и курса валюты.
То есть точками роста в феврале-марте были: рублёвые и валютные облигации, покупки на размещениях, спрэды во фьючерсах. Именно с этого я получил за первый квартал не менее +10% к портфелю (ссылка на отчет).
2⃣ В апреле-мае точками роста стали акции, которые явно показали тенденцию к росту, на них был сделан акцент и временно была увеличена их доля в портфеле. Также сохранялись вложения в облигации, доля которых была увеличена за счет отличных покупок на размещениях.

Продолжение следует...

#стратегия #портфель #теория

Выбор стратегических направлений для роста инвестиционного портфеля.
Часть 2.

Первая часть тут.

3⃣ В июне российские акции казалось исчерпали себя, и внимание было полностью переключено на облигации и покупку валюты, так как уже были нехорошие тенденции по курсу рубля.
В результате таких действий во втором квартале была получена еще большая доходность, чем в первом. Почти без рисков было заработано не менее +14% к капиталу.

4⃣ Ну а в июле от облигаций я полностью отказался, а точками роста стали отдельные истории в акциях, отличная сделка в спрэдах, и еще фьючерсы на валюту и драг металлы. В результате июль и начало августа дало просто рекордные результаты, но об этом я позже расскажу в отчете по портфелю.

Надеюсь вам было интересно понять одну из деталей моей стратегии управления порфтелем и логику моих действий.
Если было интересно, то поставьте 👍.
Когда наберём 150 👍, я опубликую пост о точках роста, на которых я планирую заработать основную прибыль в августе.

СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ ПО СТАВКЕ ЦБ ПРОЙДЕТ В 10:30 - ЦБ

Завтра

УТОЧНЕНИЕ: РЕШЕНИЕ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ЦБ ПО СТАВКЕ БУДЕТ ОПУБЛИКОВАНО 15 АВГУСТА В 10:30

Экстренное заседание ЦБ завтра.
Что ждать?

О том, что это скорее всего произойдёт я предупреждал неоднократно с начала июля. И говорил, что нужно делать!!

А в прошлую пятницу в очередной раз написал совершенно определённо, что при росте доллара выше 100 вероятность повышения ставки в режиме паники повышается в разы.

И вот не прошло и 1 рабочего дня, как прогноз исполнен. Просчитываю мысли чинуш, на 3 шага вперед. 😁
Уровень мастерства растет!))

Что завтра сделают?

1. Самое очевидное, естественно, что ставку поднимут. Я считаю, что до 10-10,5%, это двузначная цифра, и окажет достаточно существенный психологический эффект. При этом не слишком навредит экономике, дополнительно к тому вреду, который уже нанесен.

2. Возможно усилят давление обязав экспоретров продавать больше выручки, до 80-90%, как в 2022 году.

3. Сделают заявления о дальнейших повышениях осенью.

И еще возникла одна шальная мысль. Учитывая склонность действовать наперекор логике и кидать инвесторов, а не сделают ли они так. Возьмут завтра и не поднимут ставку, а снизят. Как в Турции.
Вот это будет номер!! 😉😁

#инвестидея #результат #облигации
#вдо

Закрытие всех активных инвест идей по облигациям.

В связи с последними событиями естественно идея про облигации Селектел стала неактуальной!

В новых условиях купон стал слишком низкий. Не участвую в размещении)

Также продал вчера остатки ФЭС-агро по 101,5 и Фордевинд3 по 100,2.

Ждем решениий от ЦБ.

⚡️⚡️⚡️ЦБ РФ поднял ключевую ставку до 12%.

Я не понимаю, они что мою статью прочитали? 😁
Написал, что если будет больше 100 за доллар, ЦБ поднимет ставку до 12. И в точности так и сделали!

А о том, что они упустили ситуацию, и будут действовать панически, несмотря на все успокоительные заявления я писал несколько раз за прошедший месяц.

#новости #рубль #валюта

❗️🇷🇺 Российские власти рассматривают возвращение обязательной продажи валютной выручки экспортерам, сообщили в Bloomberg.

Высокопоставленный источник заявил, что изменение может быть внесено «в любой момент»
Пока данный вопрос обсуждается с крупнейшими экспортерами и встречает сопротивление.

https://m.gazeta.ru/business/2023/08/15/17434418.shtml

#индекс #акции

Индекс Мосбиржи обрушился.

Лёгкая утренняя коррекция, не предвещавшая ничего серьёзного, превратилась в последние 2 часа в самый настоящий обвал. Похоже физики, запаниковали после снижения индекса на пару процентов, и начали все распродавать, в результате в индексе уже -4% за день, а многие акции падают на 7-10%. По некоторым секторам конкретный обвал.

На этом фоне переход в фонд ликвидности и в идеи по спрэдам во фьючерсах, о которых я писал недавно, выглядят очень предусмотрительными.

#инвестидея #газ #фьючерсы

Ситуация по инвестидее во фьючерсах на газ

В последнее время спрэд между фьючерсами NG-9.23 и 11.23 сильно вырос, до 0,83-0,84. При этом буквально неделю назад он снижался до 0,62.
И вот всего за 5 дней снова вырос и увел нас в зону убытка по сделке.

Стоит ли паниковать?

Нет не стоит. Данная ситуация вызвана резким всплеском волатильности в ценах. Эта волатильность сильнее проявляется в ближних контрактах и поэтому при росте спрэд снижается, а при падении растет.
На прошлой неделе произошел резкий рост цены на 15%. А на этой неделе падение на те же 15%, с этим и связан рост спрэда.

Я сразу предупреждал, что волатильность и скачки спрэдов будут.

Поэтому просто не надо заходить в спрэды на газ, если не готовы к такому.

Вырос ли риск того, что сделка будет неудачной?

Да риск к сожалению увеличился. Спрэд все равно сократится к экспирации, тут сомнений нет. Но с текущих значений он может сократиться, например до 0,7, и все. То есть особого профита по данной инвестидее не будет.

Но риск потери я считаю минимальным, то что спрэд между контрактами на один и тот же товар останется более 35% от цены просто невозможно представить. Это ничем не оправдано и такого ранее никогда не было.

Я считаю, что базовым сценарием, с вероятностью выше 90% является сокращение спрэда до 0,6
Поэтому, если вошли в сделку, то ждем середины сентября. И уже там будем смотреть по ситуации и принимать итоговое решение.