Полный бардак на руинах валютного "рынка".
Похоже на то, что валютный "рынок" совсем пошел в разнос. Пишу рынок в кавычках, так как основные за всю историю валюты с лета перестали быть по-настоящему рыночными🤷♂🤦♂.
На сегодня у нас получается несколько курсов валюты.
1⃣ Курс ЦБ РФ.
Это официальный курс, который должен быть в основе всех валютных и квазивалютных активов торгующихся в России.
2⃣ Межбанковский курс.
Который вечером каждого дня превращается в курс ЦБ, так сказать фиксируется для официальных рассчетов на следующий день.
И этот межбанковский курс скачет так, что в день может измениться на 2-3%.
3⃣ Вечный фьючерс USD/RUB
В силу того, что доллар не торгуется, а этот фьючерс вечный, он вполне мог бы выполнять роль биржевого курса. Но для этого он должен кореллировать с курсом ЦБ, и стремиться к нему. А этого не происходит. И цена этого вечного эрзаца доллара отклоняется от курса ЦБ иногда до 2-3%, причем вполне может отклоняться совсем не в ту сторону куда межбанковский курс.
4⃣ Классические срочные фьючерсы Si (сейчас ближайший Si-9.24).
Эти фьючерсы также кардинально разошлись как с вечными, так и с межбанком и курсом ЦБ. Вообще уже непонятно как происходит ценообразование данного фьючерса. У меня была гипотеза, я писал про нее недавно, но в последнее время уже не вижу соответствия данной гипотезе.
5⃣ Курс продажи налички в кассах и обменниках.
Этот курс никогда не был показателен и всегда был и будет выше курса ЦБ и рыночного курса, поэтому пока говорить о нем подробно не вижу смысла.
Скажу лишь, что цена налички удивительно близко к курсу ЦБ, почти также как оно было во времена стабильности, что удивительно 🤷♂. И показывает что проблем с наличным долларом у ьанков больше нет. Для сравнения в 2022 году цена налички была на 7-10% дороже, чем доллар на бирже.
Мое мнение и выводы
Вся эта ситуация говорит о появлении и нарастании системной проблемы в экономике. Проблема сравнительно новая, и какого то ощутимо ущерба инвест процесса пока не принесла. На данный момент этот бардак и раздрай порождает как проблемы и риски, так и возможности для заработка на арбитражных сделках.
Пару вариантов таких сделок я уже предлагал (вот один и вот второй). Возможно появятся и другие.
Если у вас есть идеи, как на этом заработать, буду рад увидеть их в комментариях. Пишите, обсудим😉
@prudent_invest
Похоже на то, что валютный "рынок" совсем пошел в разнос. Пишу рынок в кавычках, так как основные за всю историю валюты с лета перестали быть по-настоящему рыночными🤷♂🤦♂.
На сегодня у нас получается несколько курсов валюты.
1⃣ Курс ЦБ РФ.
Это официальный курс, который должен быть в основе всех валютных и квазивалютных активов торгующихся в России.
2⃣ Межбанковский курс.
Который вечером каждого дня превращается в курс ЦБ, так сказать фиксируется для официальных рассчетов на следующий день.
И этот межбанковский курс скачет так, что в день может измениться на 2-3%.
3⃣ Вечный фьючерс USD/RUB
В силу того, что доллар не торгуется, а этот фьючерс вечный, он вполне мог бы выполнять роль биржевого курса. Но для этого он должен кореллировать с курсом ЦБ, и стремиться к нему. А этого не происходит. И цена этого вечного эрзаца доллара отклоняется от курса ЦБ иногда до 2-3%, причем вполне может отклоняться совсем не в ту сторону куда межбанковский курс.
4⃣ Классические срочные фьючерсы Si (сейчас ближайший Si-9.24).
Эти фьючерсы также кардинально разошлись как с вечными, так и с межбанком и курсом ЦБ. Вообще уже непонятно как происходит ценообразование данного фьючерса. У меня была гипотеза, я писал про нее недавно, но в последнее время уже не вижу соответствия данной гипотезе.
5⃣ Курс продажи налички в кассах и обменниках.
Этот курс никогда не был показателен и всегда был и будет выше курса ЦБ и рыночного курса, поэтому пока говорить о нем подробно не вижу смысла.
Скажу лишь, что цена налички удивительно близко к курсу ЦБ, почти также как оно было во времена стабильности, что удивительно 🤷♂. И показывает что проблем с наличным долларом у ьанков больше нет. Для сравнения в 2022 году цена налички была на 7-10% дороже, чем доллар на бирже.
Мое мнение и выводы
Вся эта ситуация говорит о появлении и нарастании системной проблемы в экономике. Проблема сравнительно новая, и какого то ощутимо ущерба инвест процесса пока не принесла. На данный момент этот бардак и раздрай порождает как проблемы и риски, так и возможности для заработка на арбитражных сделках.
Пару вариантов таких сделок я уже предлагал (вот один и вот второй). Возможно появятся и другие.
Если у вас есть идеи, как на этом заработать, буду рад увидеть их в комментариях. Пишите, обсудим😉
@prudent_invest
#фьючерсы #золото #газ #спрэды
Присматриваюсь к спредам во фьючерсах на золото и природный газ.
Снова сильно выросли спреды в природном газе. Летом они были невелики, но сейчас после недавнего падения котировок спред между соседними 9.24 и 10.24 достигли 18% (показал на скриншоте). А спред контанго между 10.24 и 11.24 вообще 20%.
Такие уровни вполне интересны для открытия парной сделки, в виде продажи 10.24 против покупки 9.24.
Интересными также выглядят спреды в золоте. Контанго между соседними 9.24 и 12.24 примерно 2,5% или 60$. С учетом того, что гарантийное обеспечение в золоте всего 7%, сокращение спреда даже на 1% даст прибыль около +6-7% к задействованым средствам.
Честно говоря, я вчера уже рискнул открыть сделку по золоту))
По газу пока думаю.
Давайте наберём 150 👍👍👍. И я завтра опубликую подробности своей сделки.
Если есть вопросы, пишите их в комментариях, обсудим.
Присматриваюсь к спредам во фьючерсах на золото и природный газ.
Снова сильно выросли спреды в природном газе. Летом они были невелики, но сейчас после недавнего падения котировок спред между соседними 9.24 и 10.24 достигли 18% (показал на скриншоте). А спред контанго между 10.24 и 11.24 вообще 20%.
Такие уровни вполне интересны для открытия парной сделки, в виде продажи 10.24 против покупки 9.24.
Интересными также выглядят спреды в золоте. Контанго между соседними 9.24 и 12.24 примерно 2,5% или 60$. С учетом того, что гарантийное обеспечение в золоте всего 7%, сокращение спреда даже на 1% даст прибыль около +6-7% к задействованым средствам.
Честно говоря, я вчера уже рискнул открыть сделку по золоту))
По газу пока думаю.
Давайте наберём 150 👍👍👍. И я завтра опубликую подробности своей сделки.
Если есть вопросы, пишите их в комментариях, обсудим.
Появились надежды, что через неделю ЦБ оставит ставку без изменений.
Рынок акций немного взбодрился.
Попробую проанализировать, насколько эти надежды обоснованы.
Еще неделю назад среди участников рынка и экспертов сложилась полная уверенность, что ставка будет 20%. Это полкреплялось интервью прелставителей ЦБ, которые заявляли, что никаких лимитов и потолков по ставке у них нет, если ситуация потребует и 22% сделают и даже больше. Соответтсвенно КС меньше 20% на заседании 13 сентября не ждали.
Но! Вдруг появились данные Росстата, что инфляция в последнюю неделю августа остановилась и цены даже немного снизилась.
И вообще инфляция с января 2024 по сентябрь получается 5%. Это если смотреть с сентьяря 2023 по 01.09.24 получается 9%, а с начала года не так уж и много.
Исходя из новых данных, теперь ожидается, что ставку могут оставить на уровне 18%, или поднять ниже ожиданий до 19%, и это принесет позитив акциям.
Обосновано ли это?
Мое мнение.
1. Надежды на то, что ставку оставят на 18% вполне обоснованы.
Не просто так появились данные от Росстата именно не год к году, как обычно, а с начала года.
И не забывайте, что сказал ВВП несколько дней назад, он четко намекнул, что ставку повышать не надо.
И тут оказалось, что якобы "не все так печально". Думаю, что это может быть обоснованием, что можно действовать не так жестко, как ранее обещали.
Вот так и манипулируют общественным мнением и через него финансовым рынком. Можно с одной стороны показать информацию, и все кажется ужасным, а потом с другой стороны подсветить ситуацию, и окажется, что не так все и плохо.
2. Даст ли позитив рынку акций, оставление ставки 18% или умеренный подъем до 19%?
Думаю отчасти и это обосновано. Если ставку оставят, то кратковременнвй и небольшой отскок будет. Но эти надежды являются скорее самообманом, ведь рынок живет не прошлым и не настоящим, а будущим. А в будущем сохранятся все те же страхи и опасения, что ставку повысят в будущем. Я уже писал еще три месяца назад, что нет ничего хуже, чем тягостное ожидание будущего негатива. И эти ожидания продолжат давить на рынок и в сентябре и в октябре. Поэтому если и будет позитив в акциях, то очень недолгий.
Вывод :
Ставку могут поднять ниже ожидаемого. Будет небольшой отскок акций в течение 3-10 дней.
Далее очень вероятно продолжение унылого сползания индекса Мосбиржи к 2400-2500 на ожиданиях поднятия Ключевой ставки.
Пытаться спекулировать на этом не рекомендую, надо действовать системно и дождаться надежных индикаторов изменения ситуации.
И не забывайте про список черных лебедей, которые могут обвалить рынок, их вероятность стала выше, а нефть уже по 70$ (трехлетний минимум)!
Рынок акций немного взбодрился.
Попробую проанализировать, насколько эти надежды обоснованы.
Еще неделю назад среди участников рынка и экспертов сложилась полная уверенность, что ставка будет 20%. Это полкреплялось интервью прелставителей ЦБ, которые заявляли, что никаких лимитов и потолков по ставке у них нет, если ситуация потребует и 22% сделают и даже больше. Соответтсвенно КС меньше 20% на заседании 13 сентября не ждали.
Но! Вдруг появились данные Росстата, что инфляция в последнюю неделю августа остановилась и цены даже немного снизилась.
И вообще инфляция с января 2024 по сентябрь получается 5%. Это если смотреть с сентьяря 2023 по 01.09.24 получается 9%, а с начала года не так уж и много.
Исходя из новых данных, теперь ожидается, что ставку могут оставить на уровне 18%, или поднять ниже ожиданий до 19%, и это принесет позитив акциям.
Обосновано ли это?
Мое мнение.
1. Надежды на то, что ставку оставят на 18% вполне обоснованы.
Не просто так появились данные от Росстата именно не год к году, как обычно, а с начала года.
И не забывайте, что сказал ВВП несколько дней назад, он четко намекнул, что ставку повышать не надо.
И тут оказалось, что якобы "не все так печально". Думаю, что это может быть обоснованием, что можно действовать не так жестко, как ранее обещали.
Вот так и манипулируют общественным мнением и через него финансовым рынком. Можно с одной стороны показать информацию, и все кажется ужасным, а потом с другой стороны подсветить ситуацию, и окажется, что не так все и плохо.
2. Даст ли позитив рынку акций, оставление ставки 18% или умеренный подъем до 19%?
Думаю отчасти и это обосновано. Если ставку оставят, то кратковременнвй и небольшой отскок будет. Но эти надежды являются скорее самообманом, ведь рынок живет не прошлым и не настоящим, а будущим. А в будущем сохранятся все те же страхи и опасения, что ставку повысят в будущем. Я уже писал еще три месяца назад, что нет ничего хуже, чем тягостное ожидание будущего негатива. И эти ожидания продолжат давить на рынок и в сентябре и в октябре. Поэтому если и будет позитив в акциях, то очень недолгий.
Вывод :
Ставку могут поднять ниже ожидаемого. Будет небольшой отскок акций в течение 3-10 дней.
Далее очень вероятно продолжение унылого сползания индекса Мосбиржи к 2400-2500 на ожиданиях поднятия Ключевой ставки.
Пытаться спекулировать на этом не рекомендую, надо действовать системно и дождаться надежных индикаторов изменения ситуации.
И не забывайте про список черных лебедей, которые могут обвалить рынок, их вероятность стала выше, а нефть уже по 70$ (трехлетний минимум)!
#сделка #фьючерсы #золото #спреды
Пробуем заработать на спредах во фьючерсах на золото.
В конце прошлой недели, как уже сообщал, я заметил, что спреды между ближайшими фьючерсами на золото слишком велики по сравнению со среднестатистическим размером.
Речь идет о фьючерсах Gold-9.24 и Gold-12.24. Спред между ними составляет сейчас 60$, при этом до экспирации 9.24 осталось всего 2 недели. Скриншот можно посмотреть тут.
Такой спред этом году не является чем-то необычным. Но к экспирации он обычно сокращался до 30-40$, однако в этот раз экспирация близка, а спред все еще слишком велик.
Открыл сделку с противоположными парами.
Как и обещал сообщаю детали.
Купил 3 шт Gold-9.24
Продал 3 шт. Gold-12.24
Подтверждение на картинке выше☝️
Идея в том, что в ближайшие 2 недели (или быстрее), спред сократится до 40-45$ или ниже. При сокращении ниже 45 уже начну закрывать позиции частями. что от колебаний цены я никак не завижу.
Потенциальная доходность сделки
+45-60$ (4000-5500руб).
❗️ВНИМАНИЕ РИСК❗️
В данном случае я считаю, что риск невысокий, но все-таки он есть! От колебаний цены сделка защищена, так как открыты равные позиции уравновешивающие друг друга.
Главный риск в том, что по какой-то причине спред может увеличиться. Обычно такое происходит при ожиданиях сильного роста актива в будущем. Однако в ближайшие 2 недели я таких ожиданий не вижу, золото уже полгода почти не растет и топчется в диапазоне 2500-2550, поэтому я считаю, что риск роста спреда не велик.
Моя оценка соотношения риск/доходность примерно такая:
🔻20% Вероятность потерять до 10$ с пары
🤷♂ 25% вероятности получить 0
👌 30% вероятность получить +10$.
🕺 25% вероятность получить +20-25$.
Так что соотношение риск доходность неплохое.
В общем я решил что риск оправдан и открыл сделку. О результатах буду сообщать.
Если есть интерес к данной теме, можете задавать вопросы в комментариях😉
Пробуем заработать на спредах во фьючерсах на золото.
В конце прошлой недели, как уже сообщал, я заметил, что спреды между ближайшими фьючерсами на золото слишком велики по сравнению со среднестатистическим размером.
Речь идет о фьючерсах Gold-9.24 и Gold-12.24. Спред между ними составляет сейчас 60$, при этом до экспирации 9.24 осталось всего 2 недели. Скриншот можно посмотреть тут.
Такой спред этом году не является чем-то необычным. Но к экспирации он обычно сокращался до 30-40$, однако в этот раз экспирация близка, а спред все еще слишком велик.
Открыл сделку с противоположными парами.
Как и обещал сообщаю детали.
Купил 3 шт Gold-9.24
Продал 3 шт. Gold-12.24
Подтверждение на картинке выше☝️
Идея в том, что в ближайшие 2 недели (или быстрее), спред сократится до 40-45$ или ниже. При сокращении ниже 45 уже начну закрывать позиции частями. что от колебаний цены я никак не завижу.
Потенциальная доходность сделки
+45-60$ (4000-5500руб).
❗️ВНИМАНИЕ РИСК❗️
В данном случае я считаю, что риск невысокий, но все-таки он есть! От колебаний цены сделка защищена, так как открыты равные позиции уравновешивающие друг друга.
Главный риск в том, что по какой-то причине спред может увеличиться. Обычно такое происходит при ожиданиях сильного роста актива в будущем. Однако в ближайшие 2 недели я таких ожиданий не вижу, золото уже полгода почти не растет и топчется в диапазоне 2500-2550, поэтому я считаю, что риск роста спреда не велик.
Моя оценка соотношения риск/доходность примерно такая:
🔻20% Вероятность потерять до 10$ с пары
🤷♂ 25% вероятности получить 0
Так что соотношение риск доходность неплохое.
В общем я решил что риск оправдан и открыл сделку. О результатах буду сообщать.
Если есть интерес к данной теме, можете задавать вопросы в комментариях😉
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#результат #облигации #валюта
Моя сделка по покупке суперкоротких квазивалютных облигаций в хорошем плюсе.
Прошло ровно 2 недели, как я опубликовал свою инвестидею по покупке замещающей облигации ГазКЗ-24Е. Тогда я писал, что идея выглядит почти беспроигрышно. И на сегодня результат даже лучше, чем я ожидал.
Подробнее про суть идеи почитайте по ссылке, повторяться не хочу.
На данный момент цена в долларах уже выросла на 3%, а в рублях примерно +5%. И это всего за 2 недели.
Я взял 5 шт тогда, и с учетом НКД и валютной переоценки мне набежало уже около +20000р. Жалею, что мало взял😢🤷♂.
На мой взгляд идея до сих пор актуальна!!
Особенно если покупать на откатах вних в районе 97%, такие были даже сегодня с утра. Ниже 97% она вряд ли будет, так как до погашения остается ровно 2 месяца.
Почему идея все еще актуальна?
Погашаться бумага будет по номиналу. То есть, если купить по 97%, то за 2 месяца +3% в доларах уже точно есть. Плюс 0,4% набежит купонного дохода. Итого гарантированные 3,4% за 2 месяца в валюте (а это между прочим 20% годовых).
При этом я уверен, что к ноябрю рубль будет на 2-5% дешевле, чем сейчас. То есть в рублях можно получить 6-9% за 2 месяца.
Риском является укрепление рубля. Но при нефти по 70 (а российская urals вообще уже по 60$), не вижу вообще никаких оснований для укрепления рубля.
Не забывайте поддержать автора лайками👍 за удачные инвестидеи!! Денег ведь за это не прошу 😁😉
Моя сделка по покупке суперкоротких квазивалютных облигаций в хорошем плюсе.
Прошло ровно 2 недели, как я опубликовал свою инвестидею по покупке замещающей облигации ГазКЗ-24Е. Тогда я писал, что идея выглядит почти беспроигрышно. И на сегодня результат даже лучше, чем я ожидал.
Подробнее про суть идеи почитайте по ссылке, повторяться не хочу.
На данный момент цена в долларах уже выросла на 3%, а в рублях примерно +5%. И это всего за 2 недели.
Я взял 5 шт тогда, и с учетом НКД и валютной переоценки мне набежало уже около +20000р. Жалею, что мало взял😢🤷♂.
На мой взгляд идея до сих пор актуальна!!
Особенно если покупать на откатах вних в районе 97%, такие были даже сегодня с утра. Ниже 97% она вряд ли будет, так как до погашения остается ровно 2 месяца.
Почему идея все еще актуальна?
Погашаться бумага будет по номиналу. То есть, если купить по 97%, то за 2 месяца +3% в доларах уже точно есть. Плюс 0,4% набежит купонного дохода. Итого гарантированные 3,4% за 2 месяца в валюте (а это между прочим 20% годовых).
При этом я уверен, что к ноябрю рубль будет на 2-5% дешевле, чем сейчас. То есть в рублях можно получить 6-9% за 2 месяца.
Риском является укрепление рубля. Но при нефти по 70 (а российская urals вообще уже по 60$), не вижу вообще никаких оснований для укрепления рубля.
Не забывайте поддержать автора лайками
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Следим за валютой.
Текущая ситуация.
1. Вчера ЦБ поднял курс доллара с 89,8 до 90,4 рубля
И судя по данным межбанка это не предел. На 11 часов 10 сентября курс доллара на межбанке вырос до 91,4 рубля. Если такие цены продержатся до 15 часов, скорее всего курс $ от ЦБ также поднимется выше 91 руб.
2. Фьючерсы на доллар и срочный и вечный наконец-то сравнялись с курсом ЦБ!
В конце августа я сообщал, что эти фьючерсы против здравого смысла стоили ниже курса ЦБ на 2-3%, хотя обычно фьючерсы либо равны, либо чуть дороже. И вот теперь равновесие вернулось.
3. Юань после резкого роста немного откатился и стабилизиовался на уровне 12,5-12,6
4. На мой взгляд возврат баланса между фьючерсами на доллар, биржевым юанем и курсом ЦБ, говорит о том, что текущие уровни валюты устраивают крупных участников рынка. А значит можно предположить, что примерно эти уровни останутся до экспирации.
Мои ожидания на сентябрь.
Полагаю, что до экспирации курс доллара сохранится в диапазоне 90-92,5 рубля. Уже сегодня вечером жду курс ЦБ около 91р за $.
Если ключевая ставка в пятницу останется 18%, то не исключаю рост курса до 92,5 и даже повыше. Но временно.
А после 20 сентября наиболее вероятен возврат курса к 90р, так как начнутся традиционные (ежемесячные) продажи валюты экспортерами под выплату НДПИ.
Текущая ситуация.
1. Вчера ЦБ поднял курс доллара с 89,8 до 90,4 рубля
И судя по данным межбанка это не предел. На 11 часов 10 сентября курс доллара на межбанке вырос до 91,4 рубля. Если такие цены продержатся до 15 часов, скорее всего курс $ от ЦБ также поднимется выше 91 руб.
2. Фьючерсы на доллар и срочный и вечный наконец-то сравнялись с курсом ЦБ!
В конце августа я сообщал, что эти фьючерсы против здравого смысла стоили ниже курса ЦБ на 2-3%, хотя обычно фьючерсы либо равны, либо чуть дороже. И вот теперь равновесие вернулось.
3. Юань после резкого роста немного откатился и стабилизиовался на уровне 12,5-12,6
4. На мой взгляд возврат баланса между фьючерсами на доллар, биржевым юанем и курсом ЦБ, говорит о том, что текущие уровни валюты устраивают крупных участников рынка. А значит можно предположить, что примерно эти уровни останутся до экспирации.
Мои ожидания на сентябрь.
Полагаю, что до экспирации курс доллара сохранится в диапазоне 90-92,5 рубля. Уже сегодня вечером жду курс ЦБ около 91р за $.
Если ключевая ставка в пятницу останется 18%, то не исключаю рост курса до 92,5 и даже повыше. Но временно.
А после 20 сентября наиболее вероятен возврат курса к 90р, так как начнутся традиционные (ежемесячные) продажи валюты экспортерами под выплату НДПИ.
#нефть
Нефть пошла по негативному сценарию.
Это один из главных рисков для российского рынка акций, о котором я предупреждал еще 2 месяца назад.
Я тогда выделял 4 основных риска. И вот реализовался номер третий🙁.
Сегодня нефть Brent упала ниже 70, это минимум чуть ли не с осени 2020 года. А россциская Urals уже ниже 60, это уровень зимы 2022, когда, напомню вам, произошла девальвация рубля с 60 до 80 за $. Судя по динамике, снижение еще не окончен.
А в пятницу может состояться и еще один "черный лебедь" из моего списка. Хоть я писал на днях о неких надеждах, но тем надежды и опасны, что если они не оправдаются, то негативные последствия будут даже более сильные.
Это я к чему.
Российские акции в августе и сентябре упали на 10-15%, а по сути самых критично негативных событий за это время даже еще и не случилось. Так что выбирайте активы с фиксированной доходностью, друзья. Акции пока слишком рискованные.
Нефть пошла по негативному сценарию.
Это один из главных рисков для российского рынка акций, о котором я предупреждал еще 2 месяца назад.
Я тогда выделял 4 основных риска. И вот реализовался номер третий🙁.
Сегодня нефть Brent упала ниже 70, это минимум чуть ли не с осени 2020 года. А россциская Urals уже ниже 60, это уровень зимы 2022, когда, напомню вам, произошла девальвация рубля с 60 до 80 за $. Судя по динамике, снижение еще не окончен.
А в пятницу может состояться и еще один "черный лебедь" из моего списка. Хоть я писал на днях о неких надеждах, но тем надежды и опасны, что если они не оправдаются, то негативные последствия будут даже более сильные.
Это я к чему.
Российские акции в августе и сентябре упали на 10-15%, а по сути самых критично негативных событий за это время даже еще и не случилось. Так что выбирайте активы с фиксированной доходностью, друзья. Акции пока слишком рискованные.
#портфель
Актуальный состав моего инвестиционного портфеля.
Сентябрь 2024.
По традиции указываю активы совокупно по всем счетам, в процентах к общему объему портфеля (но с определенными округлениями)
Предыдущий отчет о составе Портфеля на середину августа 2024 смотрите по ссылке.
На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:
1️⃣ 10% рублёвые облигации.
2️⃣ 8% российские акции (остатки после изменения стратегии, на данный момент захеджированы шортом на фьючерс индекса Мосбиржи Mix-9.24 и MXI-12.24)
3️⃣ 20% акции США (заблокированы в 2022 году)
4️⃣ 30% рубли (резерв, фонд ликвидности LQDT)
5️⃣ 28% валютные и квазивалютные активы (замещающие и юаневые облигации, наличные доллары, фонд ликвидность юани, золотые облигации).
6️⃣ 2% драгоценные металлы (в виде фондов на золото от Тинькоф и ВИМ)
7️⃣ 2% фьючерсы (шорт 1 шт. MIX-9.24, 1 шт. MIX-12.24, лонг 12 шт. Silv-9.24, шорт 3 шт Gold-12.24 против лонга 3 шт. Gold-9.24)
Комментарии.
Изменения состава портфеля за август и начало сентября незначительные. Порфтель сейчас почти полностью безрисковый.
Правда теперь портфель по доходности не превосходит рублёвый депозит в банке. Но зато в отличии от депозита достаточно неплохо защищен от возможной девальвации рубля. Плюс есть возможность убрать хедж фьючерсом и заработать на акциях, если начнется рост.
Изменения в портфеле:
1️⃣ Акции.
В этой части ничего не поменялось, держу несколько надежных акций, которые в последние месяцы показывают динамику лучше рынка, про них я писал статью в августе.
Оставшиеся акции я почти на весь объем подстраховал шортом на фьючерсы индекса Мосбиржи.
2️⃣ Облигации.
Выбираю облигации для покупки в соответствии с этим планом.
За месяц так и не выбрал рублёвые облигации, в которые сейчас можно было бы перенести средства на долгосрок и даже на среднесрок. А на месяц или два все-таки удобнее фонд LQDT, по нему доходность в начале сентября выросла почти до 18,5% и легко выходить, если нужно.
На 5% от портфеля все же купил несколько флоатеров Россет1Р11, МТС 2Р-06, Самолет Р14.
Из квазивалютных купил те самые ГАЗКЗ в евро с погашением в ноябре, про которые уже 2 раза упоминал, можете ознакомиться с этой инвестидеей тут.
3️⃣ Фьючерсы.
- 2-3% портфеля держу в рублях на срочном рынке и периодически открываю хедж на индексные фьючерсы, а также снова вернулся к арбитражным сделкам на спредах.
-На данный момент всего 2 стабильных позиции по фьючерсам, это шорт MIX-9.24, страхующий остатки акций. А также лонг по фьючерсам на серебро 9.24. Цены на серебро снизились уже на 15% с июньских максимумов. Но тренд в нем все еще растущий и сохраняется потенциал роста до 33-35$ за унцию. Про это писал тут.
Планы на сентябрь и октябрь:
Акции пока даже не рассматриваю. Планирую увеличить вложения во флоатеры. Но если ЦБ все таки добьёт ставку до 20% либо на этой неделе, либо в октябре, то уже однозначно станет актуален постепенный переход в длинные ОФЗ и корпоративные облигации с фиксированным купоном.
В то же время планирую увеличить активность на срочном рынке, но на очень небольшие суммы для моего портфеля. Это будут сделки как арбитражные, по заработку на спредах, уже знакомые вам, так и просто спекулятивные.
Вот такая ситуация и планы.
Для лучшего понимания моей стратегии управления портфелем и динамики изменений предлагаю посмотреть прошлые отчеты (август, июнь, май, апрель, март, февраль)
Друзья, как и обычно, прошу поддержать меня лайками 👍, а также активнее задавать интересующие вас вопросы в комментариях
Актуальный состав моего инвестиционного портфеля.
Сентябрь 2024.
По традиции указываю активы совокупно по всем счетам, в процентах к общему объему портфеля (но с определенными округлениями)
Предыдущий отчет о составе Портфеля на середину августа 2024 смотрите по ссылке.
На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:
1️⃣ 10% рублёвые облигации.
2️⃣ 8% российские акции (остатки после изменения стратегии, на данный момент захеджированы шортом на фьючерс индекса Мосбиржи Mix-9.24 и MXI-12.24)
3️⃣ 20% акции США (заблокированы в 2022 году)
4️⃣ 30% рубли (резерв, фонд ликвидности LQDT)
5️⃣ 28% валютные и квазивалютные активы (замещающие и юаневые облигации, наличные доллары, фонд ликвидность юани, золотые облигации).
6️⃣ 2% драгоценные металлы (в виде фондов на золото от Тинькоф и ВИМ)
7️⃣ 2% фьючерсы (шорт 1 шт. MIX-9.24, 1 шт. MIX-12.24, лонг 12 шт. Silv-9.24, шорт 3 шт Gold-12.24 против лонга 3 шт. Gold-9.24)
Комментарии.
Изменения состава портфеля за август и начало сентября незначительные. Порфтель сейчас почти полностью безрисковый.
Правда теперь портфель по доходности не превосходит рублёвый депозит в банке. Но зато в отличии от депозита достаточно неплохо защищен от возможной девальвации рубля. Плюс есть возможность убрать хедж фьючерсом и заработать на акциях, если начнется рост.
Изменения в портфеле:
1️⃣ Акции.
В этой части ничего не поменялось, держу несколько надежных акций, которые в последние месяцы показывают динамику лучше рынка, про них я писал статью в августе.
Оставшиеся акции я почти на весь объем подстраховал шортом на фьючерсы индекса Мосбиржи.
2️⃣ Облигации.
Выбираю облигации для покупки в соответствии с этим планом.
За месяц так и не выбрал рублёвые облигации, в которые сейчас можно было бы перенести средства на долгосрок и даже на среднесрок. А на месяц или два все-таки удобнее фонд LQDT, по нему доходность в начале сентября выросла почти до 18,5% и легко выходить, если нужно.
На 5% от портфеля все же купил несколько флоатеров Россет1Р11, МТС 2Р-06, Самолет Р14.
Из квазивалютных купил те самые ГАЗКЗ в евро с погашением в ноябре, про которые уже 2 раза упоминал, можете ознакомиться с этой инвестидеей тут.
3️⃣ Фьючерсы.
- 2-3% портфеля держу в рублях на срочном рынке и периодически открываю хедж на индексные фьючерсы, а также снова вернулся к арбитражным сделкам на спредах.
-На данный момент всего 2 стабильных позиции по фьючерсам, это шорт MIX-9.24, страхующий остатки акций. А также лонг по фьючерсам на серебро 9.24. Цены на серебро снизились уже на 15% с июньских максимумов. Но тренд в нем все еще растущий и сохраняется потенциал роста до 33-35$ за унцию. Про это писал тут.
Планы на сентябрь и октябрь:
Акции пока даже не рассматриваю. Планирую увеличить вложения во флоатеры. Но если ЦБ все таки добьёт ставку до 20% либо на этой неделе, либо в октябре, то уже однозначно станет актуален постепенный переход в длинные ОФЗ и корпоративные облигации с фиксированным купоном.
В то же время планирую увеличить активность на срочном рынке, но на очень небольшие суммы для моего портфеля. Это будут сделки как арбитражные, по заработку на спредах, уже знакомые вам, так и просто спекулятивные.
Вот такая ситуация и планы.
Для лучшего понимания моей стратегии управления портфелем и динамики изменений предлагаю посмотреть прошлые отчеты (август, июнь, май, апрель, март, февраль)
Друзья, как и обычно, прошу поддержать меня лайками 👍, а также активнее задавать интересующие вас вопросы в комментариях
Завтра заседание ЦБ по ключевой ставке.
По традиции мы на канале пытаемся коллективным разумом спрогнозировать решение ЦБ.
Итак давайте проголосуем, какую ставку ждем завтра? А после этого я напишу свое мнение и аргументы.
По традиции мы на канале пытаемся коллективным разумом спрогнозировать решение ЦБ.
Итак давайте проголосуем, какую ставку ждем завтра? А после этого я напишу свое мнение и аргументы.
Anonymous Poll
51%
Ставку оставят на том же уровне, 18%.
5%
Повысят для вида до 18,5%
29%
Повысят до 19%
13%
Повысят до 20%
2%
Повысят выше 20%
Каким будет решение по ключевой ставке 13 сентября?
Итак, друзья, наше голосование почти завершилась.
Большинство проголосовало за вариант, что ставку оставят 18%. На втором месте вариант, что поднимут до 19%.
Я проголосовал за вариант 19%. Уверен именно в таком раскладе. И вот почему.
1⃣ Во-первых, данные по инфляции не показали реального улучшения.
Да произошло замедление роста, почти остановка. Но снижения нет!! Несмотря на то, что июль и август месяцы, когда цены обычно не растут и даже снижаются из за низкого спроса, так как многие уезжают на отдых или на дачи, и потока дешевых сезонных продуктов. Так вот в этот раз, ни сезон фруктов и овощей, ни дешевеющая нефть, ни отмена льготной ипотеки, ни блокирующая кредитная ставка, не привели к снижению цен.
То есть пока давление ЦБ на спрос НЕ СРАБОТАЛО.
2⃣ Банки подняли ставки по депозитам, некоторые до 20%.
Это косвенно может быть знаком, что они что то знают!
3⃣ Рынок акций снова упал.
В начале недели был мощный отскок, который я призывал игнорировать. Но вчера и сегодня -4% по индексу. То есть большинство решило, что все-таки позитива от ЦБ пока ждать нет причин.
Мои аргументы.
Я считаю, что ЦБ должен проявить последовательность.
Они много раз за прошлый месяц явно давали понять, что 18%не предел. Рынок упал так, как будто ставка уже 20%.
И глупо будет выглядеть, если после всего этого они остановятся не достигнув цели, и без толку.
Теперь уж логично было бы додавить, дожать.
Самым логичным и правильным, о чем я писал еще в июле!! Было бы довести рынок до самых глубин отчаяния сразу, то есть рубанув ставку до 20% и пообещав в октябре 21%.
А по факту в октябре оставить 20 и пообещать после нового года смягчение. Это было бы жестко, в духе того что делали в июле - августе, и при этом эффективно.
И еще, как ни парадоксально, но это быстрее привело бы к позитиву, так как привело бы к ситуации, когда хуже уже быть не может. А значит будет только лучше, и это уже позитивный сентимент на перспективу.
Но, зная стиль руководства ЦБ, уверен что как обычно все ограничится полумерами. Оставить ставку совсем против логики, рубануть на максимум не в их стиле. Значит самый вероятный вариант на мой взгляд, это полумера, так сказать ни нашим- ни вашим, то есть поднять до 19% и пообещать 20% до конца года.
Ну и для рынка акций этот вариант, опять же на мой взгляд, самый печальный. Увы, но вот его то я и жду. 🤷♂
................................
Жду ваши мнения и аргументы в комментариях 😁😉.
Обсудим.
Итак, друзья, наше голосование почти завершилась.
Большинство проголосовало за вариант, что ставку оставят 18%. На втором месте вариант, что поднимут до 19%.
Я проголосовал за вариант 19%. Уверен именно в таком раскладе. И вот почему.
1⃣ Во-первых, данные по инфляции не показали реального улучшения.
Да произошло замедление роста, почти остановка. Но снижения нет!! Несмотря на то, что июль и август месяцы, когда цены обычно не растут и даже снижаются из за низкого спроса, так как многие уезжают на отдых или на дачи, и потока дешевых сезонных продуктов. Так вот в этот раз, ни сезон фруктов и овощей, ни дешевеющая нефть, ни отмена льготной ипотеки, ни блокирующая кредитная ставка, не привели к снижению цен.
То есть пока давление ЦБ на спрос НЕ СРАБОТАЛО.
2⃣ Банки подняли ставки по депозитам, некоторые до 20%.
Это косвенно может быть знаком, что они что то знают!
3⃣ Рынок акций снова упал.
В начале недели был мощный отскок, который я призывал игнорировать. Но вчера и сегодня -4% по индексу. То есть большинство решило, что все-таки позитива от ЦБ пока ждать нет причин.
Мои аргументы.
Я считаю, что ЦБ должен проявить последовательность.
Они много раз за прошлый месяц явно давали понять, что 18%не предел. Рынок упал так, как будто ставка уже 20%.
И глупо будет выглядеть, если после всего этого они остановятся не достигнув цели, и без толку.
Теперь уж логично было бы додавить, дожать.
Самым логичным и правильным, о чем я писал еще в июле!! Было бы довести рынок до самых глубин отчаяния сразу, то есть рубанув ставку до 20% и пообещав в октябре 21%.
А по факту в октябре оставить 20 и пообещать после нового года смягчение. Это было бы жестко, в духе того что делали в июле - августе, и при этом эффективно.
И еще, как ни парадоксально, но это быстрее привело бы к позитиву, так как привело бы к ситуации, когда хуже уже быть не может. А значит будет только лучше, и это уже позитивный сентимент на перспективу.
Но, зная стиль руководства ЦБ, уверен что как обычно все ограничится полумерами. Оставить ставку совсем против логики, рубануть на максимум не в их стиле. Значит самый вероятный вариант на мой взгляд, это полумера, так сказать ни нашим- ни вашим, то есть поднять до 19% и пообещать 20% до конца года.
Ну и для рынка акций этот вариант, опять же на мой взгляд, самый печальный. Увы, но вот его то я и жду. 🤷♂
................................
Жду ваши мнения и аргументы в комментариях 😁😉.
Обсудим.
Ставка ЦБ РФ повышена до 19%.
Как я и ожидал.
Итак случилось ровно то, что я и ожидал. Аргументы оказались точными. В этот раз удалось предугадать все:
✅ и решение ЦБ потновой ставке,
✅ и их обоснование, почему именно 19, а не 20.
✅ и даже риторику о будущем (пообещали 20 уже в ближайшее время).
Несколько отличается от прогноза только реакция рынка акций. Сначала все упало почти на 1%, что закономерно. Но почему то к вечеру мало того, что все выкупили, так потом индекс еще и вырос на 2% по сравнению с началом дня. 🤷♂🤔
Вот это меня удивило. Не понимаю причины этого, так как случившийся вариант я считал самым депрессивным для акций и долгового рынка. Но ростом акций я воспользовался. И продал все оставшиеся акции😂. А также закрыл хеджирующие шорты по индексным фьючерсам.
Считаю позитив излишним и недолговременным.
Как я и ожидал.
Итак случилось ровно то, что я и ожидал. Аргументы оказались точными. В этот раз удалось предугадать все:
✅ и решение ЦБ потновой ставке,
✅ и их обоснование, почему именно 19, а не 20.
✅ и даже риторику о будущем (пообещали 20 уже в ближайшее время).
Несколько отличается от прогноза только реакция рынка акций. Сначала все упало почти на 1%, что закономерно. Но почему то к вечеру мало того, что все выкупили, так потом индекс еще и вырос на 2% по сравнению с началом дня. 🤷♂🤔
Вот это меня удивило. Не понимаю причины этого, так как случившийся вариант я считал самым депрессивным для акций и долгового рынка. Но ростом акций я воспользовался. И продал все оставшиеся акции😂. А также закрыл хеджирующие шорты по индексным фьючерсам.
Считаю позитив излишним и недолговременным.
Pre-IPO в России.
Кто уже провел?
Эта тема слабо раскрыта в публичном поле, поэтому мне кажется, что стоит раскрыть ее чуть подробнее.
Сегодня рассмотрим уже прошедшие по такой схеме "предразмещения".
Кто эти новаторы?))
Как уже писал в обзоре на сам формат пре-IPO в России эта сфера неразвита, и на Pre-IPO вышло очень мало компаний. Инвесторы очень мало осведомлены о таком формате размещения, и больших денег в этой сфере нет. По своей сути это не биржевой рынок, и не совсем понятны юридические гарантии покупателей долей в таком формате.
Уже провели Pre-IPO:
«Самолет Плюс». Размещение прошло 26 июля 2024.
Сервис «Самолет Плюс» привлек 825 млн рублей в ходе pre-IPO.
Компания SR Space. Провели pre-IPO 23.07.2024.
Общий объем привлечения 1,528 млрд рублей
«Лепим и варим». Размещение прошло летом 2024 года.
Сеть пельменных и производитель мяса решили провести pre-IPO. Привлекла компания около 200-300 миллионов рублей
Венчурный фонд «Восход». Запустил фонд pre-IPO, общий размер которого составляет на конец лета 4 млрд рублей
«Тинькофф». Провел Pre-IPO, когда это еще не начало входить в моду. В 2020 году Тинькофф привлек капитал от стратегических и частных инвесторов в рамках подготовки к выходу на биржу
«Магнит». В 2021 году сеть "Магнит" привлекала инвестиции в рамках подготовки к выходу на международные рынки. Компания проводила Pre-IPO раунды, чтобы привлечь потенциальных инвесторов
«Аэрофлот». В 2022 году "Аэрофлот" начал привлекать капитал для подготовки к размещению акций на международных биржах
Планируют провести Pre-IPO:
«Sokolov». Ювелирная компания Sokolov предполагает IPO в III квартале 2025 года. Приемлемым для себя объемом считает привлечение 15 млрд рублей
Сервис аренды пауэрбанков «Бери заряд». Планирует pre-IPO в 2025-2026 годах
Мое мнение
Первые pre-IPO прошли достаточно успешно, видна активность инвесторов. Поэтому скорее всего в следующие пару лет мы увидим увеличение количества подобных "размещений". Хочу предупредить, что нужно аккуратно подходить к подобным авантюрам, так как, повторюсь, фактически это не биржевой рынок и юридические гарантии покупателей не понятны.
И еще, я уверен, что из-за обвала фондового рынка, в ближайшие полгода никаких IPO и тем более Pre-IPO, мы не увидим.
Кто уже провел?
Эта тема слабо раскрыта в публичном поле, поэтому мне кажется, что стоит раскрыть ее чуть подробнее.
Сегодня рассмотрим уже прошедшие по такой схеме "предразмещения".
Кто эти новаторы?))
Как уже писал в обзоре на сам формат пре-IPO в России эта сфера неразвита, и на Pre-IPO вышло очень мало компаний. Инвесторы очень мало осведомлены о таком формате размещения, и больших денег в этой сфере нет. По своей сути это не биржевой рынок, и не совсем понятны юридические гарантии покупателей долей в таком формате.
Уже провели Pre-IPO:
«Самолет Плюс». Размещение прошло 26 июля 2024.
Сервис «Самолет Плюс» привлек 825 млн рублей в ходе pre-IPO.
Компания SR Space. Провели pre-IPO 23.07.2024.
Общий объем привлечения 1,528 млрд рублей
«Лепим и варим». Размещение прошло летом 2024 года.
Сеть пельменных и производитель мяса решили провести pre-IPO. Привлекла компания около 200-300 миллионов рублей
Венчурный фонд «Восход». Запустил фонд pre-IPO, общий размер которого составляет на конец лета 4 млрд рублей
«Тинькофф». Провел Pre-IPO, когда это еще не начало входить в моду. В 2020 году Тинькофф привлек капитал от стратегических и частных инвесторов в рамках подготовки к выходу на биржу
«Магнит». В 2021 году сеть "Магнит" привлекала инвестиции в рамках подготовки к выходу на международные рынки. Компания проводила Pre-IPO раунды, чтобы привлечь потенциальных инвесторов
«Аэрофлот». В 2022 году "Аэрофлот" начал привлекать капитал для подготовки к размещению акций на международных биржах
Планируют провести Pre-IPO:
«Sokolov». Ювелирная компания Sokolov предполагает IPO в III квартале 2025 года. Приемлемым для себя объемом считает привлечение 15 млрд рублей
Сервис аренды пауэрбанков «Бери заряд». Планирует pre-IPO в 2025-2026 годах
Мое мнение
Первые pre-IPO прошли достаточно успешно, видна активность инвесторов. Поэтому скорее всего в следующие пару лет мы увидим увеличение количества подобных "размещений". Хочу предупредить, что нужно аккуратно подходить к подобным авантюрам, так как, повторюсь, фактически это не биржевой рынок и юридические гарантии покупателей не понятны.
И еще, я уверен, что из-за обвала фондового рынка, в ближайшие полгода никаких IPO и тем более Pre-IPO, мы не увидим.
#золото #серебро #фьючерсы
Золото и серебро резко выросли на мировых биржах.
В конце прошлой недели цены на драгоценные металлы пошли вверх и по итогам недели золото подорожало на 5%, а серебро вообще почти на 10%.
Скорее всего причиной послужило снижение кредитной ставки Европейским ЦБ (это уже второе снижение). А также ожидания, что в очень скором времени снижение ставки начнет ФРС (которая 4 года после ковида только росла). Снижение ставок и соответственно доходностей по гособлигациям закономерно повышает интерес к драгоценным металлам.
Такой рост меня радует, драг металлы всегда присутствуют у меня в портфеле на несколько процентов.
А также я несколько раз в этом году отмечал привлекательность этого класса активов, особенно подчеркивая перспективы серебра. Последний раз упоминал про это в конце отчета о составе портфеля. Не прошло и недели с тех пор, а цена унции серебра выросла с 28 до 31$. 🧐👌
Полагаю, что рост может и еще продолжиться, но покупать прямо сейчас уже поздно! Не рекомендую прямо сейчас это делать. А вот на коррекции будет интересно добавлять в портфель.
Золото и серебро резко выросли на мировых биржах.
В конце прошлой недели цены на драгоценные металлы пошли вверх и по итогам недели золото подорожало на 5%, а серебро вообще почти на 10%.
Скорее всего причиной послужило снижение кредитной ставки Европейским ЦБ (это уже второе снижение). А также ожидания, что в очень скором времени снижение ставки начнет ФРС (которая 4 года после ковида только росла). Снижение ставок и соответственно доходностей по гособлигациям закономерно повышает интерес к драгоценным металлам.
Такой рост меня радует, драг металлы всегда присутствуют у меня в портфеле на несколько процентов.
А также я несколько раз в этом году отмечал привлекательность этого класса активов, особенно подчеркивая перспективы серебра. Последний раз упоминал про это в конце отчета о составе портфеля. Не прошло и недели с тех пор, а цена унции серебра выросла с 28 до 31$. 🧐👌
Полагаю, что рост может и еще продолжиться, но покупать прямо сейчас уже поздно! Не рекомендую прямо сейчас это делать. А вот на коррекции будет интересно добавлять в портфель.
Идея в замещающих облигациях Газпрома успешно реализовалась.
Речь идет вот об этой идее, про которую писал 3 недели назад и обновлял неделю назад.
Я накупил за это время почти 10 шт. этих облигаций по цене от 94 до 97% от номинала. В результате сегодня их можно продать по 99,3%. Что я и начал делать.
Сегодня продал 4 шт.
Доходность бумаг упала с 24% годовых до 6%. Теперь особого интереса в данных бумагах уже нет. Идея закрыта!!
Результаты отличные. Получено примерно +4% в долларах. И примерно +6% в рублях за счет роста доллара. Совокупно прибыль со сделки не менее 55 000 руб, всего за три недели. И это почти половина всей прибыли по моему портфелю, полученной с 1 сентября сентября.
Уже говорил, но еще раз повторю, жаль что в силу излишней осторожности купил мало😁🤷♂.
Подтверждения сделок я выложу в отдельном посте, когда наберём 150👍. Поддержим автора.
Речь идет вот об этой идее, про которую писал 3 недели назад и обновлял неделю назад.
Я накупил за это время почти 10 шт. этих облигаций по цене от 94 до 97% от номинала. В результате сегодня их можно продать по 99,3%. Что я и начал делать.
Сегодня продал 4 шт.
Доходность бумаг упала с 24% годовых до 6%. Теперь особого интереса в данных бумагах уже нет. Идея закрыта!!
Результаты отличные. Получено примерно +4% в долларах. И примерно +6% в рублях за счет роста доллара. Совокупно прибыль со сделки не менее 55 000 руб, всего за три недели. И это почти половина всей прибыли по моему портфелю, полученной с 1 сентября сентября.
Уже говорил, но еще раз повторю, жаль что в силу излишней осторожности купил мало😁🤷♂.
Подтверждения сделок я выложу в отдельном посте, когда наберём 150👍. Поддержим автора.
На графике индекса☝️ Идеальный пример того, что российским рынком акций управляют крупные инвест фонды.
В последние 2 года в СМИ и телеграм каналах постоянно публикуют какие-то странные заявления и якобы статистику, что российские акции в основном покупают и продают физические лица. И вот дескать рост прошлого года устроили воодушевленные слишком оптимистичные физики. А распродажи с мая 2024 тоже устроили физики, почему-то резко запаниковавшие.
Я неоднократно писал (например вот тут) , что выглядит все это, как стопроцентная манипуляция. Совершенно неестественно и против реальных новостей и сентимента. Так толпа не действует никогда!
Но и в 2023 году и весной и летом 2024 года, меня убежали, что дескать нет, все продажи идут именно от физиков, хотя очевидно было, что как раз физики в начале обвала (май-июнь) держали акции долго и упрямо, как минимум до августа. А вот в августе и сентябре уже да, массово продавать начали именно физики.
И вот теперь мы увидели потрясающий и неопровержимый пример того, что рынком управляет несколько крупных игроков.
Если бы рынком управляла разрозненная толпа, то уж точно такого роста, от 5 до 10% за 2 дня, в таких неблагоприятных условиях просто не могло произойти. Естественно выглядел бы например Боковик на месяц с постепенной сменой тренда к росту, сначала робкому, а затем более уверенному и ускоряющемуся. Естественно бы выглядело продолжение распродаж с пиком в виде паники и быстрого откупа панического дна.
Но уж никак не выглядит естественным бешеный двухдневный рост без откатов, причем при решении ЦБ, которое еще неделю назад никто не считал позитивным. При этом прогнозы по развитию экономики на ближайший год стали даже более мрачные чем летом. То есть позитива нет. Так с какой стати толпа физиков стала бы именно в такой момент единым строем покупать акции?
Мое мнение.
Рост противоречит всему. И новостному фону и прогнозам и рекомендациям. Я считаю, что физики акции продавали в пятницу. А кто же начал скупать? На мой взгляд ответ очевиден. Те же, кто продавал в таком же стиле резко и быстро в мае-июне.
Является ли это организованным разворотом? После чего рынок акций начнут откупать?
Совсем не факт!
Вполне может быть, что это очередная манипуляция, цель которой убедить "массы" в развороте тренда, вынудить покупать тогда, когда те кто закупился в 13 и утром 16 сентября начинают все продавать. А потом разбить надежды масс и снова погрузить их в отчаяние обрушив индекс на новые минимумы (2400).
Играть в такие игры совсем нет желания. А что думаете вы, уважаемые читатели?
В последние 2 года в СМИ и телеграм каналах постоянно публикуют какие-то странные заявления и якобы статистику, что российские акции в основном покупают и продают физические лица. И вот дескать рост прошлого года устроили воодушевленные слишком оптимистичные физики. А распродажи с мая 2024 тоже устроили физики, почему-то резко запаниковавшие.
Я неоднократно писал (например вот тут) , что выглядит все это, как стопроцентная манипуляция. Совершенно неестественно и против реальных новостей и сентимента. Так толпа не действует никогда!
Но и в 2023 году и весной и летом 2024 года, меня убежали, что дескать нет, все продажи идут именно от физиков, хотя очевидно было, что как раз физики в начале обвала (май-июнь) держали акции долго и упрямо, как минимум до августа. А вот в августе и сентябре уже да, массово продавать начали именно физики.
И вот теперь мы увидели потрясающий и неопровержимый пример того, что рынком управляет несколько крупных игроков.
Если бы рынком управляла разрозненная толпа, то уж точно такого роста, от 5 до 10% за 2 дня, в таких неблагоприятных условиях просто не могло произойти. Естественно выглядел бы например Боковик на месяц с постепенной сменой тренда к росту, сначала робкому, а затем более уверенному и ускоряющемуся. Естественно бы выглядело продолжение распродаж с пиком в виде паники и быстрого откупа панического дна.
Но уж никак не выглядит естественным бешеный двухдневный рост без откатов, причем при решении ЦБ, которое еще неделю назад никто не считал позитивным. При этом прогнозы по развитию экономики на ближайший год стали даже более мрачные чем летом. То есть позитива нет. Так с какой стати толпа физиков стала бы именно в такой момент единым строем покупать акции?
Мое мнение.
Рост противоречит всему. И новостному фону и прогнозам и рекомендациям. Я считаю, что физики акции продавали в пятницу. А кто же начал скупать? На мой взгляд ответ очевиден. Те же, кто продавал в таком же стиле резко и быстро в мае-июне.
Является ли это организованным разворотом? После чего рынок акций начнут откупать?
Совсем не факт!
Вполне может быть, что это очередная манипуляция, цель которой убедить "массы" в развороте тренда, вынудить покупать тогда, когда те кто закупился в 13 и утром 16 сентября начинают все продавать. А потом разбить надежды масс и снова погрузить их в отчаяние обрушив индекс на новые минимумы (2400).
Играть в такие игры совсем нет желания. А что думаете вы, уважаемые читатели?