#инвестидея #фьючерсы #газ #спрэды
Продолжаем выжимать деньги из газа. Лонг NG-10.23 против шорта NG-11.23.
Завершил переход из NG-9.23 в лонг NG-10.23.
При этом шорт на NG-11.23 у меня уже был и просто остался.
Идею открываю при спрэде 0,37 (11.23 по 3,3, а 10.23 по 2,93)
Цель: сокращение спрэда до 0,2-0,25.
Обоснование:
Статистика показывает, что к экспирации соседних фьючерсов спрэд за весь прошедший год не был больше 0,30. А сейчас он 0,37. Так что как минимум на 7$с каждой пары мы можем рассчитывать, а это уже будет около +5% прибыли от ГО (задействованных средств).
Также отмечу, что между 9.23 и 10.23 спрэд на сегодня сократился до 0,2. Во что скептики не верили, утверждая что в начале осени с газом какая-то уникальная ситуация из-за заполненных хранилищ в Европе. И поэтому именно контрактв 10.23 и 11.23 будут дорожать, а 9.23 только дешеветь. Этого не случилось.
Так вот, если между 9.23 и 10. 23 сейчас 0,2. То между 10 и 11 скорее всего будет через месяц также, а может и меньше. Есть немалая вероятность, что там спрэд сократится даже почти до ноля.
В связи с этим, а также в связи с тем, что других таких же выгодных идей пока не виду, я решил сформировать позицию даже больше, чем изначально планировал.
Ранее писал, что планирую оставить 120 пар. А в итоге оставил 150 пар. И даже подумываю не увеличить ли их количество еще больше, если спрэд будет в моментах увеличиваться.
❗️Предупреждаю о риске❗️Он хоть и небольшой, но есть. А самое главное помнить, что в моменте спрэд может вырастать до 0,4 и чуть выше, и если входите в данную сделку, то к этому надо быть готовым.
А входить в сделку я рекомендую при спрэде не ниже 0,32, в идеале чтобы был 0,37-0,4. При более маленьком спрэде, потенциал доходности сильно снижается.
Продолжаем выжимать деньги из газа. Лонг NG-10.23 против шорта NG-11.23.
Завершил переход из NG-9.23 в лонг NG-10.23.
При этом шорт на NG-11.23 у меня уже был и просто остался.
Идею открываю при спрэде 0,37 (11.23 по 3,3, а 10.23 по 2,93)
Цель: сокращение спрэда до 0,2-0,25.
Обоснование:
Статистика показывает, что к экспирации соседних фьючерсов спрэд за весь прошедший год не был больше 0,30. А сейчас он 0,37. Так что как минимум на 7$с каждой пары мы можем рассчитывать, а это уже будет около +5% прибыли от ГО (задействованных средств).
Также отмечу, что между 9.23 и 10.23 спрэд на сегодня сократился до 0,2. Во что скептики не верили, утверждая что в начале осени с газом какая-то уникальная ситуация из-за заполненных хранилищ в Европе. И поэтому именно контрактв 10.23 и 11.23 будут дорожать, а 9.23 только дешеветь. Этого не случилось.
Так вот, если между 9.23 и 10. 23 сейчас 0,2. То между 10 и 11 скорее всего будет через месяц также, а может и меньше. Есть немалая вероятность, что там спрэд сократится даже почти до ноля.
В связи с этим, а также в связи с тем, что других таких же выгодных идей пока не виду, я решил сформировать позицию даже больше, чем изначально планировал.
Ранее писал, что планирую оставить 120 пар. А в итоге оставил 150 пар. И даже подумываю не увеличить ли их количество еще больше, если спрэд будет в моментах увеличиваться.
❗️Предупреждаю о риске❗️Он хоть и небольшой, но есть. А самое главное помнить, что в моменте спрэд может вырастать до 0,4 и чуть выше, и если входите в данную сделку, то к этому надо быть готовым.
А входить в сделку я рекомендую при спрэде не ниже 0,32, в идеале чтобы был 0,37-0,4. При более маленьком спрэде, потенциал доходности сильно снижается.
#инвестидея #фьючерсы #газ
Спрэд во фьючерсах на газ сокращается.
Первая цель по инвестидее достигнута.
Спрэд сегодня сократился меньше 0,30, и достиг 0,29, а в моменте снижался до 0,27.
Прибыль по актуальной идее составляет уже +6%. За 3 недели!!
Ранее я отмечал, что особо нетерпеливые могут фиксировать прибыль при уходе спрэда ниже 0,30.
Сам же я планировал закрывать позиции при достижении спрэда 0,25 и ниже.
Однако, после резкого роста цены на газ, мне кажется вполне реалистичным сокращение спрэда еще ниже. До 0,20 и даже 0,16 пунктов.
Теперь для меня целями фиксации прибыли вступают эти уровни спрэда: 0,20-0,16.
В таком случае доходность от сделки составит около 18-22$ (1800-2200 руб) с каждой пары. Что соответствует 15-18% прибыли с момента открытия идеи.
У меня открыто уже более 190 пар. 😅
Спрэд во фьючерсах на газ сокращается.
Первая цель по инвестидее достигнута.
Спрэд сегодня сократился меньше 0,30, и достиг 0,29, а в моменте снижался до 0,27.
Прибыль по актуальной идее составляет уже +6%. За 3 недели!!
Ранее я отмечал, что особо нетерпеливые могут фиксировать прибыль при уходе спрэда ниже 0,30.
Сам же я планировал закрывать позиции при достижении спрэда 0,25 и ниже.
Однако, после резкого роста цены на газ, мне кажется вполне реалистичным сокращение спрэда еще ниже. До 0,20 и даже 0,16 пунктов.
Теперь для меня целями фиксации прибыли вступают эти уровни спрэда: 0,20-0,16.
В таком случае доходность от сделки составит около 18-22$ (1800-2200 руб) с каждой пары. Что соответствует 15-18% прибыли с момента открытия идеи.
У меня открыто уже более 190 пар. 😅
Telegram
Осторожный инвестор
#инвестидея #фьючерсы #газ #спрэды
Продолжаем выжимать деньги из газа. Лонг NG-10.23 против шорта NG-11.23.
Завершил переход из NG-9.23 в лонг NG-10.23.
При этом шорт на NG-11.23 у меня уже был и просто остался.
Идею открываю при спрэде 0,37 (11.23 по…
Продолжаем выжимать деньги из газа. Лонг NG-10.23 против шорта NG-11.23.
Завершил переход из NG-9.23 в лонг NG-10.23.
При этом шорт на NG-11.23 у меня уже был и просто остался.
Идею открываю при спрэде 0,37 (11.23 по…
#инвестидея #фьючерсы #газ #спрэды
Спрэд между фьючерсами на газ сократился до 0,25.
(открытие идеи тут)
Мои позиции по инвестидее уже в плюсе на 10%.
Пока позиции продолжаю удерживать. Динамика позитивная, поэтому вполне можно ждать сокращение спрэда до 0,20.
Частичное закрытие я начну при 0,22. При сокращении до 0,20 закрою до половины всех открытых позиций.
А половину набранного объёма наверно оставлю до экспирации. Может быть повезет и до нуля сократится спрэд.
Надо рискнуть, плюс будет в любом случае.
Спрэд между фьючерсами на газ сократился до 0,25.
(открытие идеи тут)
Мои позиции по инвестидее уже в плюсе на 10%.
Пока позиции продолжаю удерживать. Динамика позитивная, поэтому вполне можно ждать сокращение спрэда до 0,20.
Частичное закрытие я начну при 0,22. При сокращении до 0,20 закрою до половины всех открытых позиций.
А половину набранного объёма наверно оставлю до экспирации. Может быть повезет и до нуля сократится спрэд.
Надо рискнуть, плюс будет в любом случае.
#инвестидея #фьючерсы #газ #спрэды
Новая инвестидея по спрэдам во фьючерсах на газ. Покупка NG-3.24 против продажи NG-1.24.
Я уже пару раз упоминал эту идею еще в октябре и ноябре причем тогда спрэд был выше 0,30, и зря я в нее не вошел, уже был ьы в плюсе более чем на 5%.
Но я же Осторожный инвестор😂, сомневался, следил за динамикой.
Обоснование идеи.
Между фьючерсами 1.24 и 3.24 на данный момент установилось не контанго, а бэквордация такое явление я не видел уже год. Обычно между этими фьючерсами наблюдается контанго, то есть дальние стоят дороже ближних. Причем именно в газе весь год контанго было рекордно высоекое, доходило до 0,70 между контрактами с разницей в 2 месяца.
Соответственно идея в том, что бэквордация к январю 2024 года сменится на контанго. В идеале до контанго 0,30. То есть изменение гипотетически может составить около 0,50. Это 50$ с каждой пары контрактов. Учитывая то, что ГО на пару составляет около 150$, прибыль может быть до 30% за 2 месяца.
Как видите потенциал идеи фантастически прибыльный. Глупо не рискнуть и не попробовать. Конечно идея может и не сработать. Но сохранение бэквордации до января я считаю крайне мало вероятным. Поэтому на мой взгляд сочетание риск/доходность у данной идеи отличное.
Я вошел в сделку еще в пятницу.
Взял 70 пар со спрэдом -0,20 (для удобства расчётов бэквордацию я буду обозначать со знаком минус)
Скриншот выложу в комментариях.
Параметры идеи:
Покупка NG-3.24
Продажа NG-1.24
Рекомендуемый спрэд: -0,15 и выше. У меня -0,20
Срок: до конца декабря 2023 или начала января 2024
Потенциал доходности: +30% от задействованых средств.
ВНИМАНИЕ‼️
Предупреждение о рисках!
По моему личному мнению риск небольшой, но он есть. При входе в данный тип сделки помните, что газ очень волатилен, и в моменте спрэд может вырастать до -0,30 и даже выше. В эти моменты вы будете в минусе на 5% и более, и надо будет такие моменты терпеливо переждать.
Предлагаю обсудить идею в комментариях😉.
А также, как обычно, прошу поддержать меня поставив 👍.
Новая инвестидея по спрэдам во фьючерсах на газ. Покупка NG-3.24 против продажи NG-1.24.
Я уже пару раз упоминал эту идею еще в октябре и ноябре причем тогда спрэд был выше 0,30, и зря я в нее не вошел, уже был ьы в плюсе более чем на 5%.
Но я же Осторожный инвестор😂, сомневался, следил за динамикой.
Обоснование идеи.
Между фьючерсами 1.24 и 3.24 на данный момент установилось не контанго, а бэквордация такое явление я не видел уже год. Обычно между этими фьючерсами наблюдается контанго, то есть дальние стоят дороже ближних. Причем именно в газе весь год контанго было рекордно высоекое, доходило до 0,70 между контрактами с разницей в 2 месяца.
Соответственно идея в том, что бэквордация к январю 2024 года сменится на контанго. В идеале до контанго 0,30. То есть изменение гипотетически может составить около 0,50. Это 50$ с каждой пары контрактов. Учитывая то, что ГО на пару составляет около 150$, прибыль может быть до 30% за 2 месяца.
Как видите потенциал идеи фантастически прибыльный. Глупо не рискнуть и не попробовать. Конечно идея может и не сработать. Но сохранение бэквордации до января я считаю крайне мало вероятным. Поэтому на мой взгляд сочетание риск/доходность у данной идеи отличное.
Я вошел в сделку еще в пятницу.
Взял 70 пар со спрэдом -0,20 (для удобства расчётов бэквордацию я буду обозначать со знаком минус)
Скриншот выложу в комментариях.
Параметры идеи:
Покупка NG-3.24
Продажа NG-1.24
Рекомендуемый спрэд: -0,15 и выше. У меня -0,20
Срок: до конца декабря 2023 или начала января 2024
Потенциал доходности: +30% от задействованых средств.
ВНИМАНИЕ‼️
Предупреждение о рисках!
По моему личному мнению риск небольшой, но он есть. При входе в данный тип сделки помните, что газ очень волатилен, и в моменте спрэд может вырастать до -0,30 и даже выше. В эти моменты вы будете в минусе на 5% и более, и надо будет такие моменты терпеливо переждать.
Предлагаю обсудить идею в комментариях😉.
А также, как обычно, прошу поддержать меня поставив 👍.
#индекс #статус #газ #фьючерсы #спрэды
Ситуация по действующей инвестидее со спрэдами во фьючерсах на газ.
Напомню, что идея была опубликована 2 недели назад, когда между фьючерсами 1.24 и 3.24 наблюдалась бэквордация 0,20 (дальний дешевле ближнего).
С тех пор бэквордация исчезала и даже перешла в контанго (дальний дороже ближнего).
И вот буквально сегодня снова начала расти бэквордация, сейчас она примерно 0,04.
Мне часто писали в комментах те, кто сожалел, что не успел войти в идею.
Считаю, что это хороший шанс войти или увеличить позицию по данной инвестидее.
Напомню, что у меня была открыта позиция в 70 пар. Сегодня я увеличиваю ее до 90 пар, и при росте бэквордации увеличу до 100.
Средний спрэд у меня получается на сегодня около -0,16.
Цель достижение контанго +0,20.
На данный момент я в плюсе на 15$ с каждой пары.
Всего я планирую заработать с каждой пары 30-36$.
При входе сейчас можно получить 20-25$ с пары.
Я считаю, что этот результат может быть достигнут уже в конце декабря, после экспирации фьючерса NG-12.23.
❗️⚡️Риск конечно есть! И он больше, чем когда открывал идею в ноябре. Но к январю уверен, что идея будет хоть в минимальном, но плюсе.
Вопросы и уточнения можете писать в комментариях. Обсудим😉
И не забывайте ставить 👍👍👍
Ситуация по действующей инвестидее со спрэдами во фьючерсах на газ.
Напомню, что идея была опубликована 2 недели назад, когда между фьючерсами 1.24 и 3.24 наблюдалась бэквордация 0,20 (дальний дешевле ближнего).
С тех пор бэквордация исчезала и даже перешла в контанго (дальний дороже ближнего).
И вот буквально сегодня снова начала расти бэквордация, сейчас она примерно 0,04.
Мне часто писали в комментах те, кто сожалел, что не успел войти в идею.
Считаю, что это хороший шанс войти или увеличить позицию по данной инвестидее.
Напомню, что у меня была открыта позиция в 70 пар. Сегодня я увеличиваю ее до 90 пар, и при росте бэквордации увеличу до 100.
Средний спрэд у меня получается на сегодня около -0,16.
Цель достижение контанго +0,20.
На данный момент я в плюсе на 15$ с каждой пары.
Всего я планирую заработать с каждой пары 30-36$.
При входе сейчас можно получить 20-25$ с пары.
Я считаю, что этот результат может быть достигнут уже в конце декабря, после экспирации фьючерса NG-12.23.
❗️⚡️Риск конечно есть! И он больше, чем когда открывал идею в ноябре. Но к январю уверен, что идея будет хоть в минимальном, но плюсе.
Вопросы и уточнения можете писать в комментариях. Обсудим😉
И не забывайте ставить 👍👍👍
#инвестидея #газ #фьючерсы #спрэды
Инвестидея по спрэдам во фьючерсах на газ все еще актуальна и интересна.
Напомню, что я входил в эту сделку месяц назад, когда 1.24 был дороже 3.24 на 0,20. На данный момент разница составляет 0,02. В моей позиции по данной идее средний спрэд - бэквордация 0,15.
Ожидания прежние, на середину января 2024 ожидаю контанго не менее 0,10, а в идеале ng-1.24 может стать дешевле 3.24 на 0,20 и более. Идеала может и не быть, но в том, что будет 0,10 уверен!
И кстати уже несколько раз было так, что 1.24 был дешевле, чем 3.24 на 0,04.
Считаю, что позитивная динамика ускорится после 27 декабря, когда пройдет исполнение фьючерса NG-12.23, и январский фьючерс 1.24 останется ближайшим.
Пока терпеливо жду и продолжаю увеличивать позицию. У меня уже открыто 110 пар.
..................................
Друзья, хочу понять много ли читателей, которым не понятны эти идеи с фьючерсами? Если не понимаете принципы этих сделок, напишите в комменатриях или в личку. 😉
Инвестидея по спрэдам во фьючерсах на газ все еще актуальна и интересна.
Напомню, что я входил в эту сделку месяц назад, когда 1.24 был дороже 3.24 на 0,20. На данный момент разница составляет 0,02. В моей позиции по данной идее средний спрэд - бэквордация 0,15.
Ожидания прежние, на середину января 2024 ожидаю контанго не менее 0,10, а в идеале ng-1.24 может стать дешевле 3.24 на 0,20 и более. Идеала может и не быть, но в том, что будет 0,10 уверен!
И кстати уже несколько раз было так, что 1.24 был дешевле, чем 3.24 на 0,04.
Считаю, что позитивная динамика ускорится после 27 декабря, когда пройдет исполнение фьючерса NG-12.23, и январский фьючерс 1.24 останется ближайшим.
Пока терпеливо жду и продолжаю увеличивать позицию. У меня уже открыто 110 пар.
..................................
Друзья, хочу понять много ли читателей, которым не понятны эти идеи с фьючерсами? Если не понимаете принципы этих сделок, напишите в комменатриях или в личку. 😉
#теория #фьючерсы #ликбез
Контанго и бэквордация
В своих статьях про фьючерсы, и в инвестидеях по спрэдам во фьючерсах, я часто употребляю эти термины. Но вижу, что многие читатели плохо понимают значение этих слов. Давайте сегодня устраним это пробел.
Как мы уже знаем, фьючерс - это контракт с обязательством купить или продать какой-либо биржевой актив в определенную дату.
Дата, в которую должно быть исполнено обязательство по фьючерсу, называется датой экспирации (экспирация = исполнение).
Самое интересное, что цена фьючерса не всегда совпадает с ценой базового актива (то есть товара, продаваемого или покупаемого по фьючерсному контракту).
Ситуации когда цена фьючерса отличается от цены базового актива называются: КОНТАНГО и БЭКВОРДАЦИЯ.
Контанго- это когда цена фьючерса выше цены базового актива. Возникает в случае, когда инвесторы ждут в будущем роста цены актива, и соответственно уже сейчас закладывают это в цене фьючерса.
Бэквордация - когда цена фьючерса меньше цены актива. И возникает тогда, когда инвесторы ожидают снижение цены в будущем.
Хорошим примером, для того чтобы понять причины возникновения разницы в цене, является нефть. Вот сейчас, если посмотреть ближайшие фьючерсы, то видно, что они торгуются с бэквордацией, то есть рынок считает текущие цены слишком высокими (не означает, что они не могут быть еще выше). Особенно это было наглядно в 2020, когда начался кризис и цены на нефть падали, тогда тоже фьючерсы торговались в бэквордации. И если помните, то доходила эта бэквордация до ОТРИЦАТЕЛЬНЫХ ЗНАЧЕНИЙ, чего с реальным активом произойти в принципе не может.
Если это поставочные фьючерсы, то контанго может возникать еще и по причине того, что в него закладываются издержки на поставку товара или процентные расходы. Но в основном, конечно, это показатель ожиданий инвесторов.
Чем ближе дата экспирации, тем меньше разница между ценой фьючерса и ценой актива. Этот процесс называется "распад контанго" (или соответственно бэквордации), и происходит до наступления даты экспирации, когда цена фьючерса и цена актива становятся одинаковыми.
Ставим 👍👍👍, если такие теоретические статьи вам интересны😉
Контанго и бэквордация
В своих статьях про фьючерсы, и в инвестидеях по спрэдам во фьючерсах, я часто употребляю эти термины. Но вижу, что многие читатели плохо понимают значение этих слов. Давайте сегодня устраним это пробел.
Как мы уже знаем, фьючерс - это контракт с обязательством купить или продать какой-либо биржевой актив в определенную дату.
Дата, в которую должно быть исполнено обязательство по фьючерсу, называется датой экспирации (экспирация = исполнение).
Самое интересное, что цена фьючерса не всегда совпадает с ценой базового актива (то есть товара, продаваемого или покупаемого по фьючерсному контракту).
Ситуации когда цена фьючерса отличается от цены базового актива называются: КОНТАНГО и БЭКВОРДАЦИЯ.
Контанго- это когда цена фьючерса выше цены базового актива. Возникает в случае, когда инвесторы ждут в будущем роста цены актива, и соответственно уже сейчас закладывают это в цене фьючерса.
Бэквордация - когда цена фьючерса меньше цены актива. И возникает тогда, когда инвесторы ожидают снижение цены в будущем.
Хорошим примером, для того чтобы понять причины возникновения разницы в цене, является нефть. Вот сейчас, если посмотреть ближайшие фьючерсы, то видно, что они торгуются с бэквордацией, то есть рынок считает текущие цены слишком высокими (не означает, что они не могут быть еще выше). Особенно это было наглядно в 2020, когда начался кризис и цены на нефть падали, тогда тоже фьючерсы торговались в бэквордации. И если помните, то доходила эта бэквордация до ОТРИЦАТЕЛЬНЫХ ЗНАЧЕНИЙ, чего с реальным активом произойти в принципе не может.
Если это поставочные фьючерсы, то контанго может возникать еще и по причине того, что в него закладываются издержки на поставку товара или процентные расходы. Но в основном, конечно, это показатель ожиданий инвесторов.
Чем ближе дата экспирации, тем меньше разница между ценой фьючерса и ценой актива. Этот процесс называется "распад контанго" (или соответственно бэквордации), и происходит до наступления даты экспирации, когда цена фьючерса и цена актива становятся одинаковыми.
Ставим 👍👍👍, если такие теоретические статьи вам интересны😉
#газ #фьючерсы #спрэды
Сделку по спрэдам на газ буду закрывать сегодня!
Напоминаю, что в понедельник днем фьючерс NG-1.24 перестанет торговаться. Но скорее всего он будет неактивен уже с самого утра в понедельник, а вся активность перейдет в 2.24. И его могут сильно пролить.
Поэтому я буду закрывать все позиции сегодня в любом случае.
На сегодняшнем открытии биржи в США в 16 часов могут быть сильные движения, как в хорошую для нас сторону, так и в плохую.
Я думаю, что половину тех фьючерсов, что у меня остались, закрою сегодня до открытия биржи в США, а остатки закрою ближе к 22 часам вечера по МСК.
До понедельника оставлять позицию не буду.
Обсудим мое решение и альтернативные мнения в комментариях
Сделку по спрэдам на газ буду закрывать сегодня!
Напоминаю, что в понедельник днем фьючерс NG-1.24 перестанет торговаться. Но скорее всего он будет неактивен уже с самого утра в понедельник, а вся активность перейдет в 2.24. И его могут сильно пролить.
Поэтому я буду закрывать все позиции сегодня в любом случае.
На сегодняшнем открытии биржи в США в 16 часов могут быть сильные движения, как в хорошую для нас сторону, так и в плохую.
Я думаю, что половину тех фьючерсов, что у меня остались, закрою сегодня до открытия биржи в США, а остатки закрою ближе к 22 часам вечера по МСК.
До понедельника оставлять позицию не буду.
Обсудим мое решение и альтернативные мнения в комментариях
#спрэды #фьючерсы #газ #теория
Анализ причин неудачной сделки со спрэдами во фьючерсах на газ (декабрь - январь)
Если кто-то не следил, то вот хроника событий:
✔️Сам вход в сделку был тут.
✔️Было несколько возможностей закрыть в плюс: Первая. Вторая. Третья.
✔️Итоговый результат.
Я уже не первый год занимаюсь работой на спрэдах и в основном такие сделки достаточно точно просчитыаются и не несут высокого риска. Но бывают и исключения. И чтобы минимизировать вероятность попадания в такие исключения надо разобрать все обстоятельства неудачного кейса.
Со всеми сделками за 2023 год вы можете ознакомиться по ссылке: https://yangx.top/prudent_invest/2690
Обратите внимание, что из всего списка неудачными стали всего 2 сделки.
А теперь перехожу к сути.
Какие ошибки сделали последнюю сделку неудачной?
1⃣ Нарушение собственного плана по данной инвестидее.
На первое место я ставлю именно эту причину. Ведь план был заработать в декабре на сокращении бэквордации с 0,20 до 0,05 или до 0. При этом результат в моменте был даже лучше плана, доходило даже до контанго, и моя прибыль была в моменте очень приличной. А я не закрыл сделку, и более того, позднее даже почти вдвое увеличил объем, и соответственно риск и свой будущий убыток тоже.
Это совершенно точно главная ошибка. И именно она привела к тому, что сделка из рекордно прибыльной, стала убыточной.
2⃣ Оставление позиций после экспирации NG-12.23.
Нельзя было оставлять NG-1.24, после экспирации 12.23. Так как после этого он стал суперволатильным и оторванным от остальной цепочки фьючей. И именно после экспирации начались большие проблемы со сделкой, а из-за праздничного настроения в новогодние дни, я эти риски недооценил.
3⃣ Попытка заработать на спрэдах в газе зимой.
Эту причину я ставлю на третье место. Так как несмотря на то что это рискованное дело, все равно риск то был оправдан и мог привести к успеху. Если бы не совершено дурацкие ошибки из первых 2х пунктов.☝️
Что я не считаю критичными причинами провала идеи!
Я долго обдумывал причины и проблемы по данному вопросу. Кроме перечисленных выше ошибок рассматривал также и другие факторы. Но в итоге решил, что они не были критичными.
1. Ошибка не в отсутствии стопов, как тут писали некоторые в комментариях. Так как стопы в хедж сделках неактуальны, поскольку открыто равное количество лотов по одному и тому же базовому активу, и фактический баланс сделки равен нулю. Сама суть таких сделок в том, что шорты должны уравновешивать и страховать лонги.
2. Также не считаю значимой причиной резкое похолодание в США.
Так как дивергенция из-за этого была краткосрочной и потом спрэд снова сокращался. Если бы не ошибка из пункта 2⃣, вообще это нас бы не волновало.
Ошибка именно в том, что нельзя было оставаться в сделке после экспирации 12.23.
Выводы:
...
Текст слишком длинный.
Поэтому выводы будут во второй части.
Анализ причин неудачной сделки со спрэдами во фьючерсах на газ (декабрь - январь)
Если кто-то не следил, то вот хроника событий:
✔️Сам вход в сделку был тут.
✔️Было несколько возможностей закрыть в плюс: Первая. Вторая. Третья.
✔️Итоговый результат.
Я уже не первый год занимаюсь работой на спрэдах и в основном такие сделки достаточно точно просчитыаются и не несут высокого риска. Но бывают и исключения. И чтобы минимизировать вероятность попадания в такие исключения надо разобрать все обстоятельства неудачного кейса.
Со всеми сделками за 2023 год вы можете ознакомиться по ссылке: https://yangx.top/prudent_invest/2690
Обратите внимание, что из всего списка неудачными стали всего 2 сделки.
А теперь перехожу к сути.
Какие ошибки сделали последнюю сделку неудачной?
1⃣ Нарушение собственного плана по данной инвестидее.
На первое место я ставлю именно эту причину. Ведь план был заработать в декабре на сокращении бэквордации с 0,20 до 0,05 или до 0. При этом результат в моменте был даже лучше плана, доходило даже до контанго, и моя прибыль была в моменте очень приличной. А я не закрыл сделку, и более того, позднее даже почти вдвое увеличил объем, и соответственно риск и свой будущий убыток тоже.
Это совершенно точно главная ошибка. И именно она привела к тому, что сделка из рекордно прибыльной, стала убыточной.
2⃣ Оставление позиций после экспирации NG-12.23.
Нельзя было оставлять NG-1.24, после экспирации 12.23. Так как после этого он стал суперволатильным и оторванным от остальной цепочки фьючей. И именно после экспирации начались большие проблемы со сделкой, а из-за праздничного настроения в новогодние дни, я эти риски недооценил.
3⃣ Попытка заработать на спрэдах в газе зимой.
Эту причину я ставлю на третье место. Так как несмотря на то что это рискованное дело, все равно риск то был оправдан и мог привести к успеху. Если бы не совершено дурацкие ошибки из первых 2х пунктов.☝️
Что я не считаю критичными причинами провала идеи!
Я долго обдумывал причины и проблемы по данному вопросу. Кроме перечисленных выше ошибок рассматривал также и другие факторы. Но в итоге решил, что они не были критичными.
1. Ошибка не в отсутствии стопов, как тут писали некоторые в комментариях. Так как стопы в хедж сделках неактуальны, поскольку открыто равное количество лотов по одному и тому же базовому активу, и фактический баланс сделки равен нулю. Сама суть таких сделок в том, что шорты должны уравновешивать и страховать лонги.
2. Также не считаю значимой причиной резкое похолодание в США.
Так как дивергенция из-за этого была краткосрочной и потом спрэд снова сокращался. Если бы не ошибка из пункта 2⃣, вообще это нас бы не волновало.
Ошибка именно в том, что нельзя было оставаться в сделке после экспирации 12.23.
Выводы:
...
Текст слишком длинный.
Поэтому выводы будут во второй части.
#спрэды #фьючерсы #газ #теория
Анализ причин неудачной сделки со спрэдами во фьючерсах на газ (декабрь - январь)
Часть 2. Выводы.
Обязательно перед прочтением ознакомьтесь с первой частью.
Работу со спрэдами конечно же я продолжу, так как в общем и целом она все равно прибыльная. Средний результат по всем сделкам за прошлый год, даже за минусом последней убыточной, прибыль более 30%. Да в прошлом году на акциях и на валюте можно было получить больше. Но надо учитывать, что сделки на спрэдах намного меньше зависят от политики, курсов валют и других рискованных факторов. И соответственно в акциях доход не стабилен, а в спрэдах при грамотном подходе можно получать стабильный плюс, в районе 20-30% в год.
В свою стратегию я внесу следующие коррективы:
1. Более внимательно выбирать сделки с газом (NG).
2. Не лезть в сделки с фьючерсами на газ зимой и стараться не оставлять спрэды с фьючерсом перед экспирацией.
3. Работать на сокращении (распаде) контанго, и не лезть в бэквордацию.
Эта сделка была первая за последние 2 года, когда я попытался заработать на бэквордации. И возможно последняя😁.
4. Четко следовать плану инвестидеи. Закрывать сделки, когда целевая прибыль по плану достигнута.
Жадность и желание получить еще больше и больше прибыли, когда и так уже все хорошо, до добра не доводят.
С учетом этих сделок, и после некоторой паузы приступлю к поиску новой инвестидеи по фьючерсам. Год только начался, и впереди еще очень много возможностей для заработка.
Прошу поддержать и пожелать всем читателям удачи, поставив 👍👍👍.
Ведь пока это главная мотивация делать для вас качественный интересный контент.
Анализ причин неудачной сделки со спрэдами во фьючерсах на газ (декабрь - январь)
Часть 2. Выводы.
Обязательно перед прочтением ознакомьтесь с первой частью.
Работу со спрэдами конечно же я продолжу, так как в общем и целом она все равно прибыльная. Средний результат по всем сделкам за прошлый год, даже за минусом последней убыточной, прибыль более 30%. Да в прошлом году на акциях и на валюте можно было получить больше. Но надо учитывать, что сделки на спрэдах намного меньше зависят от политики, курсов валют и других рискованных факторов. И соответственно в акциях доход не стабилен, а в спрэдах при грамотном подходе можно получать стабильный плюс, в районе 20-30% в год.
В свою стратегию я внесу следующие коррективы:
1. Более внимательно выбирать сделки с газом (NG).
2. Не лезть в сделки с фьючерсами на газ зимой и стараться не оставлять спрэды с фьючерсом перед экспирацией.
3. Работать на сокращении (распаде) контанго, и не лезть в бэквордацию.
Эта сделка была первая за последние 2 года, когда я попытался заработать на бэквордации. И возможно последняя😁.
4. Четко следовать плану инвестидеи. Закрывать сделки, когда целевая прибыль по плану достигнута.
Жадность и желание получить еще больше и больше прибыли, когда и так уже все хорошо, до добра не доводят.
С учетом этих сделок, и после некоторой паузы приступлю к поиску новой инвестидеи по фьючерсам. Год только начался, и впереди еще очень много возможностей для заработка.
Прошу поддержать и пожелать всем читателям удачи, поставив 👍👍👍.
Ведь пока это главная мотивация делать для вас качественный интересный контент.