Утром прошлого понедельника основные биржевые индексы мира были в минусе, основные триггеры: страх рецессии и ситуация на Ближнем Востоке.

Отличный повод возобновить рубрику регулярных сводок новостей рынка.

Начнем с 🇷🇺

1️⃣ Т-Инвестиции запустил утреннюю торговую сессию для своих пользователей. Будут доступны бумаги десяти самых популярных компаний: #SBER, #GAZP, #TCSG, #OZON, #YDEX, #LKOH, #VTBR, #NVTK, #MOEX, #AFLT. С сентября обещают подключить остальное.

В скором времени нас ожидают круглосуточные торги, думскролинг и лудомания!

2️⃣ Россия и Китай могут начать использовать схемы бартерной торговли, причем первая сделка с участием сельского хозяйства может состояться уже этой осенью — Bloomberg
Проблема расчетов — ключевая, ведь, кроме дискомфорта импортеров и экспортеров, подогревает инфляцию в РФ.

3️⃣ Дефицит бюджета РФ в январе-июле составил 0.7% ВВП при плане на год в 1.1%. Учитывая неравномерность бюджетных трат — полет нормальный.

4️⃣Путин подписал закон, который позволит с ноября легализовать в России майнинг криптовалют

5️⃣ События в районе Суджи привели к резкому росту цен на природный газ и на СПГ. 9 августа зафиксирован годовой пик биржевых цен, а на дворе лето.

Новости компаний:

💿 💿 💿Арбитражный суд утвердил мировое соглашение ФАС и НЛМК. До этого аналогичные документы подписали «ММК» и «Северсталь». Напомню, что основной причиной так называемого «Дела металлургов» являлось завышение цен на прокат, разбирательства по делу длились более трех лет и теперь окончены.

📦 Маркетплейс Ozon во II квартале 2024 году нарастил оборот (GMV), включая услуги, на 70% - до 633,2 млрд рублей, сообщила компания. Дополнительно OZON начал продавать в Азербайджане. Позитивно смотрю на компанию, считаю компанию довольно прогрессивной и многообещающей, но поддерживать такие мультипликаторы очень тяжело.

🏛 Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Московской биржи в июле стал максимальным в 2024 году и составил 132,7 млрд рублей.
Объем инвестиций в акции составил 16,3 млрд рублей, облигации – 63,7 млрд рублей (все ждут снижения ставки?), биржевые фонды – 52,6 млрд рублей.

Основная проблема заключается в том, что для мощного роста капитализации фондового рынка необходимо привлекать крупных институциональных инвесторов, иначе удвоить капитализацию к 2030 не выйдет.

1️⃣ Ювелирная компания Sokolov предполагает IPO в 3кв2025, считает приемлемым объем размещения 15 млрд руб.

🚖 Яндекс перезапустил сервис заказа такси «Везет», позиционируя его как сервис-лоукостер. В период повышенного спроса поездка в Везёт обойдется в среднем на 20% дешевле, чем в Экономе Яндекс Такси, но машину придётся ждать дольше.

📺📺 Число скачиваний VK Видео выросло в 4.5 раза после замедления YouTube
В российском App Store VK Видео и Rutube заняли второе и третье места соответственно, в то время как американский сервис опустился на девятую строчку. А в Google Play Rutube стал лидером в разделе "Лучшее". YouTube не попал даже в топ-30 популярных приложений.

При этом контент и алгоритм рекомендаций у этих видеохостингов как был полным говном, так и остался.

@nebloomberg

Дайджест ключевых новостей недели, рынок РФ 🇷🇺

👀 Блогерам с более чем 10 тыс. подписчиков "предложили" зарегистрировать свои каналы в роскомнадзоре. Если не зарегистрироваться, то с 1 января 2025 (то есть уже через два месяца) рекламодатели не смогут размещать рекламу, а другие каналы не смогут репостить посты таких блогеров.

💰 «Сибур» выиграл суд о разморозке счетов своей европейской «дочки» Sibur International GmbH.
Активы заморозили в июне по запросу МВД Австрии из-за связи Сибура с подсанкционными лицами и российским государством. Самое интересное что санкции, как это бывало уже не раз, ввели из-за статьи в СМИ, которая оказалось неточной.

💸 Одной из ключевых проблем, по которым я не заводил ИИС-3 являлась невозможность выводить купоны и дивиденды на отдельный счет. И вот уже появилась новость о том, что инвесторы пожаловались в Кремль на этот запрет. Инициатива здравая, налоги с дивидендов в любом случае придется заплатить сразу, а налоги с купонов, в случае закрытия ИИС-3 раньше срока можно удержать в конце года.

⛽️ #GAZP отчитался за 9 месяцев и показал убыток в размере 309 млрд. руб. Есть надежда на то, что со следующего года, при отмене НДПИ, который составлял порядка 600 млрд. руб. сможет вывести компанию в прибыль. Однако остается открытым вопрос, каким образом Газпром будет распоряжаться этой прибылью. Инвесторам останется что-то?

🏠 95% лимита по семейной ипотеке исчерпано. Из объема в 5,9 трлн. руб. потратили 5,6, некоторые банки уже приостанавливают выдачу льготных кредитов. #SBER вообще жестит и с 22 октября выдает льготные кредиты с первоначальным взносом 50,1%, конечно есть условия когда можно снизить уровень первоначального взноса, однако общая тенденция не совсем благоприятна. На фоне ухудшения ситуации на рынке недвижимости акции крупных застройщиков летят вниз, за последний месяц в плюсе только #LSRG, который подрос на 4,8%. А вот #PIKK и #SMLT падают на 20,1% и 25,9% соответственно. А за ними и металлурги. Правительство старается улучшить ситуацию и увеличить лимит на 350 млрд. руб. по подсчетам этих денег должно хватить до конца года.

💻 62% крупнейших компаний сталкиваются с проблемами при внедрении российского ПО. В свете санкций и различных блокировок одной из немногих программ, в которой ничего не поменялось является 1с, но отчеты, например, он грузит в Excel, который постепенно уходит из России. Задача не из легких, необходимо обеспечить совместимость ПО в рамках российских компаний, дополнительно обеспечить совместимость российского ПО с иностранным. Это все говорит о том, что в сектор разработки ПО будут инвестировать огромные средства и отрасль будет динамично развиваться. Главное, чтобы рынок стал конкурентным и мы, как потребители получали качественный, конкурентоспособный продукт.

🟢 В октябре фонды денежного рынка привлекли 138 млрд. руб., а их стоимость чистых активов уже достигает 619 млрд. руб. на эти деньги можно купить полностью #MOEX или #MGNT, еще и сдача останется. А теперь представьте, что нас ждет при изменении риторики ЦБ и начала периода снижения ключевой ставки. Все эти деньги потекут в акции и облигации.

@nebloomberg

Перед открытием вспоминаем ключевые новости прошедшей недели на рынке РФ 🇷🇺

💱 Рубль минимально укрепляет свои позиции (пока еще не 35, но уже не 118 за доллар). Видимо, заметив этот ошеломительный успех, Трамп пригрозил 100% пошлинами в адрес стран БРИКС при переходе на альтернативную валюту.

🛍 Wildberries запускает доставку продуктов и готовой еды. Пока что услуга доступна только в некоторых регионах Москвы, но компания обещает расширить географию доставки в будущем. Партнером проекта будет Vprok, которая входит в X5 Group (#FIVE). Среднее время доставки составит 4 часа, на рынке с низким уровнем концентрации, это очень долго, есть вероятность, что услуга не справится с конкуренцией.

💉Артген (#ABIO) провела частное закрытое размещение акций компании Бетувакс. Материнская компания взяла на себя обязательство через 3 года выкупить у инвесторов акции, полученные по закрытой подписке, по цене «номинал + 15%». Учитывая фон — это отличная практика!

Деньги Бетуваксу нужны на разработку вакцины против аллергии на кошек, от вирусов папилломы и ротавируса. Напомню, что в прошлом году Артген уже вывел другую дочку Genetico (#GECO), которая оказывает широкий спектр медико-генетических услуг.

⚔️ Источники Reuters представили планы Трама по окончанию СВО. Членство Украины в NATO "off the table" (вне повестки, исключено), заморозка линии фронта и жесткие меры в случае отказа одной из сторон.

Аналитики и бывшие сотрудники органов национальной безопасности выражают серьезные сомнения в том, что Трамп закончит конфликт за 24 часа после вступления в должность.
Bloomberg тоже приводит свои сценарии прекращения конфликта, как и WSJ.

🏦 Сбер (#SBER) провел день инвестора. За 9 месяцев 2024 года рентабельность капитала превысила 25%, в 2025 году ожидают не ниже 22%. Число клиентов составляет 110 млн. Банк ожидает охлаждения розничного кредитования (прим. НеБлумберг: с чего бы это? ставка по кредитам всего ничего, около 30%). Компания активно развивает ИИ. Греф допускает корректировки стратегии, в случае ситуации как с Транснефтью, о ней далее.

⛽️ Мало того, что Правительство поимело Трансенефть (#TRNF) на налог в 40% до 2030 года, так еще и МинЭк заложил в бюджет дивиденды в размере 50% от чистой прибыли. Акции компании упали практически вдвое за полгода.

💸 Эксперты прогнозируют инфляцию на уровне 9%. При этом ЦБ ожидает инфляцию в диапазоне 8-8,5%.

Главный вопрос недели: нужны валютные интервенции чтобы остановить инфляцию или нет?

Поделитесь мнением в комментариях

Мне кажется, просто нужно отменить покупку валюты в ФНБ в рамках бюджетного правила и положительный торговый баланс сделает свое дело сам.

А не вносить временные ограничения постфактум каждый раз, когда рубль теряет равновесие.

@nebloomberg

🇷🇺 Ключевые новости рынка России за прошедшую неделю

💸 Фонды денежного рынка потеряли почти 30 млрд. руб. за февраль, это максимум максимальный показатель оттока по инструменту. На фонды денежного рынка приходится 55% от всех вложений инвесторов в фонды. На первое февраля СЧА фондов ликвидности составил 1,15 трлн. руб.

🛍 Сбербанк (#SBER) снизил ставки по рыночной ипотеке. Ждем активности на рынке жилья? Ведь теперь ипотеку можно взять не под грабительские 29%, а под вполне вменяемые 28,2% для первички и 27,6% для вторички. При этом цены на вторичку усиленно растут. Драйвер роста цен — увеличение доли сделок за наличные. В январе эту долю оценивали в 80-90%.

Если без шуток, то тенденция позитивная, крупные банки ждут смягчения ДКП и борются за клиента, что позитивно отразится на национальной экономике. Кстати, RGBI тоже растет, и закрыл неделю на уровне около 111 пунктов, а значит инвесторы в облигации уже получили часть своей доходности на ожиданиях снижения ключевой ставки.

📊 На это неделе очень много отчетов компаний за 2024 год, собрали для вас основные: hh (#HEAD), МТС (#MTSS), Совкомфлот (#FLOT), Аэрофлот (#AFLT), Юнипро (#UPRO), Европлан (#SFIN), Мосбиржа (#MOEX).

💱 Минфин и ЦБ обсуждают торги криптой для особо квалифицированных инвесторов. Кто такие эти особо квалифицированные инвесторы, регулятор пока еще не определил, обещают что для этих участников будет очень высокая планка по критериям, которые определят квалификацию. ЦБ уже проводит эксперимент в котором участники ВЭД могут рассчитываться криптовалютой. Интересно, не участника ли этих экспериментов заблокировали западные спецслужбы на этой неделе?

📱 Коротко про отчет МТС (#MTSS). Выручка +16,1%, 703,7 млрд руб. OIBDA +5,2%. Маржинальность по OIBDA: 35,0% против 38,7% годом ранее. Чистая прибыль падает на 10%, это с учетом продажи бизнеса в Армении. Свободный денежный поток – 35 млрд. руб., а дивидендов нужно заплатить в размере 70 млрд. руб. Не платить нельзя, иначе с каких средств кормить Сегежу, например? Значит платить будут в долг. Остается вопрос: как долго МТС ещё сможет быть дойной коровой?

🏛 Отчет Мосбиржи (#MOEX) тоже вызывает некоторые вопросы. Чистая прибыль выросла на 30%, комиссионный доход вырос на 20,69%, а процентный на 54,91%. При этом операционные расходы выросли на 61,32%, то есть даже при высоких ставках, увеличении объемов торгов и общей благоприятной конъюнктуре рынка темп роста операционных расходов опережает темпы роста доходов компании.
Велика вероятность, что при смягчении ДКП прибыль компании упадет, а расходы никуда не денутся. Если рынок отреагирует снижением на подобный отчет в будущем — планирую выкупать акции. Сейчас в одном из портфелей средняя 127 руб./акция, бизнес хороший, стабильный и постоянный, долгосрочно смотрю на компанию позитивно.

💐 Всех дам в нашем канале поздравляем с прошедшим праздником! Отличного,весеннего настроения, успехов, равных прав и возможностей!

@nebloomberg