⚡️ОГК-2 – рост прибыли на 78% во втором квартале. Что мешает реализации потенциала роста?
🔹Крупнейшая российская компания тепловой генерации, ОГК-2, опубликовала сильные финансовые результаты, увеличив операционную прибыль на 48%, чистую прибыль на 73% во втором квартале 2019 года.
🔹Благодаря повышенным платежам за мощность, компания генерирует значительный свободный денежный поток, который идет на сокращение долга.
🔹Увеличению дивидендов и реализации потенциала роста может помешать участие в новых инвестиционных проектах.
#ОГК2 #Отчетность
Пост в аналитике
🔹Крупнейшая российская компания тепловой генерации, ОГК-2, опубликовала сильные финансовые результаты, увеличив операционную прибыль на 48%, чистую прибыль на 73% во втором квартале 2019 года.
🔹Благодаря повышенным платежам за мощность, компания генерирует значительный свободный денежный поток, который идет на сокращение долга.
🔹Увеличению дивидендов и реализации потенциала роста может помешать участие в новых инвестиционных проектах.
#ОГК2 #Отчетность
Пост в аналитике
🔌 ОГК-2: сильный свободный денежный поток позволяет рассчитывать на увеличение дивидендов
🔹По итогам 9 месяцев 2019 года выручка ОГК-2 снизилась на 5,2% г/г. Сокращение расходов привело к росту операционной прибыли на 38% г/г. Чистая прибыль выросла на 60%.
🔹Повышенные платежи по ДПМ позволяют ОГК-2 генерировать значительный свободный денежный поток. Рост показателя позволяет увеличивать дивиденды.
🔹Недооценка, положительная динамика операционных результатов и рентабельность инвестированного капитала на уровне рынка позволяют сделать акции ОГК-2 кандидатом на попадание в стратегию Smart Estimate.
👉Подробный разбор на сайте:
https://www.dohod.ru/analytic/ogk-2-silnyij-svobodnyij-denezhnyij-potok-pozvolyaet-rasschityivat-na-uvelichenie-dividendov/
#ОГК2 #акции
🔹По итогам 9 месяцев 2019 года выручка ОГК-2 снизилась на 5,2% г/г. Сокращение расходов привело к росту операционной прибыли на 38% г/г. Чистая прибыль выросла на 60%.
🔹Повышенные платежи по ДПМ позволяют ОГК-2 генерировать значительный свободный денежный поток. Рост показателя позволяет увеличивать дивиденды.
🔹Недооценка, положительная динамика операционных результатов и рентабельность инвестированного капитала на уровне рынка позволяют сделать акции ОГК-2 кандидатом на попадание в стратегию Smart Estimate.
👉Подробный разбор на сайте:
https://www.dohod.ru/analytic/ogk-2-silnyij-svobodnyij-denezhnyij-potok-pozvolyaet-rasschityivat-na-uvelichenie-dividendov/
#ОГК2 #акции
🔥 «Дочки» Газпрома начнут платить дивиденды в размере 50% от прибыли
На Дне инвестора 11 февраля Газпром объявил, что выплата дивидендов дочерних компаний начиная с 2020 года будет на уровне не менее 50% от чистой прибыли по МСФО.
🔝 Мы пересмотрели наши прогнозы по ожидаемым дивидендам компаний в ближайшие 12 месяцев.
🔹 Газпром нефть – 9,3%, без изменений
Прогноз дивидендов Газпром нефти остался без изменения, поскольку мы уже предполагали сценарий роста коэффициента выплат до 50% от прибыли по МСФО на фоне значительного свободного денежного потока и отсутствия необходимости увеличивать инвестиции.
🔹 ТГК-1 - 10,8%, прогноз повышен
Ранее компания платила дивиденды из прибыли по РСБУ. За 9 месяцев прибыль по МСФО была на треть больше прибыли по РСБУ, что дополнительно завышает уровень дивидендов.
ТГК-1 может показать лучшую дивидендную доходность среди «дочек», однако впереди сокращение платежей за мощность и снижение дивидендов в будущем.
🔹 Мосэнерго – 9,9%, прогноз повышен
Схожая ситуация с ТГК-1. Рост коэффициента с 35% от прибыли по РСБУ до 50% от прибыли по МСФО приводит к увеличению показателя. Начавшееся снижение платы за мощность ухудшит будущие результаты компании.
🔹 ОГК-2 – 9,6%, прогноз повышен
ОГК-2 еще несколько лет будет получать повышенные платежи за мощность, пик которых придется на 2019-2020 годы. Это позволяет компании генерировать значительный свободный денежный поток и перейти к потенциальному увеличению дивидендов. В отличие от Мосэнерго и ТГК-1 мы ждем сохранения высоких дивидендов ОГК-2 в будущем.
👉 Сервис «Дивиденды»
#Газпромнефть #ТГК1 #Мосэнерго #ОГК2 #дивиденды
На Дне инвестора 11 февраля Газпром объявил, что выплата дивидендов дочерних компаний начиная с 2020 года будет на уровне не менее 50% от чистой прибыли по МСФО.
🔝 Мы пересмотрели наши прогнозы по ожидаемым дивидендам компаний в ближайшие 12 месяцев.
🔹 Газпром нефть – 9,3%, без изменений
Прогноз дивидендов Газпром нефти остался без изменения, поскольку мы уже предполагали сценарий роста коэффициента выплат до 50% от прибыли по МСФО на фоне значительного свободного денежного потока и отсутствия необходимости увеличивать инвестиции.
🔹 ТГК-1 - 10,8%, прогноз повышен
Ранее компания платила дивиденды из прибыли по РСБУ. За 9 месяцев прибыль по МСФО была на треть больше прибыли по РСБУ, что дополнительно завышает уровень дивидендов.
ТГК-1 может показать лучшую дивидендную доходность среди «дочек», однако впереди сокращение платежей за мощность и снижение дивидендов в будущем.
🔹 Мосэнерго – 9,9%, прогноз повышен
Схожая ситуация с ТГК-1. Рост коэффициента с 35% от прибыли по РСБУ до 50% от прибыли по МСФО приводит к увеличению показателя. Начавшееся снижение платы за мощность ухудшит будущие результаты компании.
🔹 ОГК-2 – 9,6%, прогноз повышен
ОГК-2 еще несколько лет будет получать повышенные платежи за мощность, пик которых придется на 2019-2020 годы. Это позволяет компании генерировать значительный свободный денежный поток и перейти к потенциальному увеличению дивидендов. В отличие от Мосэнерго и ТГК-1 мы ждем сохранения высоких дивидендов ОГК-2 в будущем.
👉 Сервис «Дивиденды»
#Газпромнефть #ТГК1 #Мосэнерго #ОГК2 #дивиденды
🔌 ОГК-2 и Мосэнерго - дивиденды также в размере 50% от прибыли
Вслед за ТГК-1 на заявленный уровень выплат перешли ОГК-2 и Мосэнерго.
💰ОГК-2 - рост дивидендов в 1,5 раза
Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2019 год в размере 0,0544 рублей на акцию - доходность 8,2%. Дата закрытия реестра: 10 июля.
▪️ОГК-2 еще несколько лет будет получать повышенные платежи за мощность, пик которых придется на 2019-2020 годы. Это позволяет компании генерировать значительный свободный денежный поток и сохранить высокие дивиденды в будущем.
▪️По итогам 1 квартала прибыль ОГК-2 выросла на 27% до 7,9 млрд рублей. В базовом сценарии рост показателя на 20% по итогам 2020 года приведет к росту дивидендов до 0,065 рублей на акцию - доходность 9,5% к текущей цене.
📈Акции сегодня +3%
💰Мосэнерго - снижение дивидендов продолжится
Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2019 год в размере 0,12075 рублей на акцию - доходность 6%. Дата закрытия реестра: 8 июля.
▪️С 2019 года у компании снижается выручка от реализации мощности по ДПМ. Выручка по итогам года сократилась на 5%, прибыль упала в 2,2 раза в основном из-за возникновения убытка от переоценки основных средств в 4 квартале.
▪️Несмотря на переход на новую базу расчета от МСФО и увеличение коэффициента выплат, дивиденды Мосэнерго снизились на 43% г/г. Дальнейшее снижение платы за мощность ухудшит будущие результаты компании.
📈Акции сегодня +0,4%
👉 ОГК-2 в сервисе Дивиденды
👉 Мосэнерго в сервисе Дивиденды
👉 ТГК-1 в сервисе Дивиденды
#ОГК2 #Мосэнерго #OGKB #MSNG #дивиденды
Вслед за ТГК-1 на заявленный уровень выплат перешли ОГК-2 и Мосэнерго.
💰ОГК-2 - рост дивидендов в 1,5 раза
Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2019 год в размере 0,0544 рублей на акцию - доходность 8,2%. Дата закрытия реестра: 10 июля.
▪️ОГК-2 еще несколько лет будет получать повышенные платежи за мощность, пик которых придется на 2019-2020 годы. Это позволяет компании генерировать значительный свободный денежный поток и сохранить высокие дивиденды в будущем.
▪️По итогам 1 квартала прибыль ОГК-2 выросла на 27% до 7,9 млрд рублей. В базовом сценарии рост показателя на 20% по итогам 2020 года приведет к росту дивидендов до 0,065 рублей на акцию - доходность 9,5% к текущей цене.
📈Акции сегодня +3%
💰Мосэнерго - снижение дивидендов продолжится
Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2019 год в размере 0,12075 рублей на акцию - доходность 6%. Дата закрытия реестра: 8 июля.
▪️С 2019 года у компании снижается выручка от реализации мощности по ДПМ. Выручка по итогам года сократилась на 5%, прибыль упала в 2,2 раза в основном из-за возникновения убытка от переоценки основных средств в 4 квартале.
▪️Несмотря на переход на новую базу расчета от МСФО и увеличение коэффициента выплат, дивиденды Мосэнерго снизились на 43% г/г. Дальнейшее снижение платы за мощность ухудшит будущие результаты компании.
📈Акции сегодня +0,4%
👉 ОГК-2 в сервисе Дивиденды
👉 Мосэнерго в сервисе Дивиденды
👉 ТГК-1 в сервисе Дивиденды
#ОГК2 #Мосэнерго #OGKB #MSNG #дивиденды
🔌 Какие перспективы у "дочек" ГЭХ
Мосэнерго, ТГК-1 и ОГК-2 опубликовали финансовые результаты по итогам 1 полугодия 2020 года.
🔹Все компании отчитались о снижении выручки, что в основном связано с падением тарифов на э/э и снижением объемов ее реализации.
🔹Расходы ОГК-2 росли меньшими темпами, что позволило ей единственной показать положительную динамику чистой прибыли. В расходах компания отразила прибыль от продажи Красноярской ГРЭС-2 в начале года (составлявшей около 6% от совокупной установленной мощности ОГК-2), что в динамике улучшило показатели.
🔹Выручка от продажи мощности ОГК-2 по ДПМ останется стабильно высокой до 2024 года. Это позволяет акциям сохранять потенциал роста. У ТГК-1 снижение платежей ожидается в 2020 году, у Мосэнерго падение произошло уже в 2019 году.
При коэффициенте выплат в 50% от прибыли по МСФО ожидаемая дивидендная доходность акций в 2020 году:
📈ОГК-2 - 8,9% (рекомендация Hold)
📈ТГК-1 - 9,4% (рекомендация Strong Sell, высокая доходность отражает ожидания рынка по снижению прибыли компании в будущем)
📉Мосэнерго - 5,3% (рекомендация Strong Sell)
Размер дивидендов может быть изменен в зависимости от определения базы для выплаты – номинальной или скорректированной чистой прибыли. Кроме того, значительную неопределенность вносит потенциальный объем обесценений в четвертом квартале текущего года.
Сервис Дивиденды
Сервис Анализ акций
#ОГК2 #ТГК1 #Мосэнерго #OGKB #TGKA #MSNG #акции #отчетность #дивиденды
Мосэнерго, ТГК-1 и ОГК-2 опубликовали финансовые результаты по итогам 1 полугодия 2020 года.
🔹Все компании отчитались о снижении выручки, что в основном связано с падением тарифов на э/э и снижением объемов ее реализации.
🔹Расходы ОГК-2 росли меньшими темпами, что позволило ей единственной показать положительную динамику чистой прибыли. В расходах компания отразила прибыль от продажи Красноярской ГРЭС-2 в начале года (составлявшей около 6% от совокупной установленной мощности ОГК-2), что в динамике улучшило показатели.
🔹Выручка от продажи мощности ОГК-2 по ДПМ останется стабильно высокой до 2024 года. Это позволяет акциям сохранять потенциал роста. У ТГК-1 снижение платежей ожидается в 2020 году, у Мосэнерго падение произошло уже в 2019 году.
При коэффициенте выплат в 50% от прибыли по МСФО ожидаемая дивидендная доходность акций в 2020 году:
📈ОГК-2 - 8,9% (рекомендация Hold)
📈ТГК-1 - 9,4% (рекомендация Strong Sell, высокая доходность отражает ожидания рынка по снижению прибыли компании в будущем)
📉Мосэнерго - 5,3% (рекомендация Strong Sell)
Размер дивидендов может быть изменен в зависимости от определения базы для выплаты – номинальной или скорректированной чистой прибыли. Кроме того, значительную неопределенность вносит потенциальный объем обесценений в четвертом квартале текущего года.
Сервис Дивиденды
Сервис Анализ акций
#ОГК2 #ТГК1 #Мосэнерго #OGKB #TGKA #MSNG #акции #отчетность #дивиденды
