И закончим сегодня постом от подписчика.

Цитирую его из личной переписки:

«Фактически сейчас Запад отказывается покупать российскую нефть по 80$(с учетом дисконта), чтобы через полгода покупать ее по 150$

Недофинансированность отрасли никуда не делась, демпартия в открытую пампит зеленую энергетику, выкупив там львиный пакет акций.

При этом 90% солнечных панелей для США делают в Китае, а металлы для них и прочих ветряков добывают и обрабатывают в России, Украине.

Европейцы уже начали сворачивать свою экоповестку, потому что в Европе уже настоящий энергетический кризис, а американцы похоже будут убивать себя до последнего, чтобы в конечном счете снять эмбарго с РФ после исчерпания стратегического резерва.

А рецессии никакой не будет. Для них это смертный приговор. Будет повторение 2018 года. Квартал ужесточения и потом снова печать. По другому эта шутка уже просто не может работать. Только сжигать долги в инфляции. Так можно еще не один год протянуть.

Так что будет нефть и по 150$ и по 200$. Как говорится, скриньте.»

@inflation_shock

#великий_газовый_маразм
#великая_семилетняя_инфляция
Сюжет " отказ от российского газа" начинает помаленьку подбираться к кульмининации.
Причем под кульминацией я в данном случае понимаю не как таковой отказ от газа угля и прочего, а его последствия.
Самое очевидное - зимой (особенно если она будет в Европе холодной, а не как нынешняя) ценник на газ будет $3-5 тыс. а на нефть в этом случае, наверное, в моменте и $150-200 можно будет увидеть, как предположили коллеги в предыдущем посте.
Но где-то на этих уровнях (хотя никто точно не знает где именно) полагаю, произойдет резкое сокращение физического потребления и энергоресурсов и товаров конечного потребления вообще. То есть китайский текстиль и прочий азиатский ширпотреб никуда не поедет, производить его будет не надо и в Азии в полный рост встанет вопрос о занятости. А в США - об экспорте в ЕС. То есть, если все пойдет как задумано, то пик спада мировой экономики придется на 1 квартал 2023 года. А инфляцию (CPI официальный) по доллару и евро разгонят минимум до 20-25%.
Это все означает, что:
❗️по 2022 году среднегодовая цена нефти должна быть в районе $110-115 (то есть к концу 2022 года не ниже $130)
❗️золото в этом случае к концу года стоит ждать в диапазоне $2400-2600 (зависит от того, насколько быстро будет расти соотношение золото/нефть, сейчас оно 18-19, по идее в острой фазе кризиса должно пойти выше 20 а то и на 30, но наверное не так быстро)
❗️Доу Джонс при этом должен падать куда-то в коридор 25-30 тыс. пунктов, опять же исходя из того, что соотношение Доу/золото сейчас около 18, а должно идти на 10-12, по крайней мере, так было в кризисные 1930-е и 1970-е годы.

Коллеги утверждают, что Гонконг в самое ближайшее время станет окном в мир для российских инвесторов. Хотя внутренний скептик во мне говорит, что не все так просто, но рационально рассуждая это был бы логичный поворот. Интересно послушать мнение уважаемого @get99 по данному вопросу.

#неформат
Если честно, то в этот раз автор начал издалека и в этом же далеке потерялся.
Но, тем не менее, за истекшие 4 недели кое-что написал:
1. Смерть капитализма - возможно, слишком громко сказано, но то что мы наблюдаем закат государственно-монополистического капитализма, который знали по XX веку - это факт.
2. Pump & Dump как модель культурного процесса и заодно объяснение, о чем же на самом деле была теория пассионарности Л.Н, Гумилева.
3. Магическое сознание и "децибелократия" как маркеры социального упадка - развиваем идею магистра Мараховского о новой форме организации общества - децибелократии.

А вообще я активно правлю книжку по политэкономии, поэтому материалов сравнительно мало. Но следующий выпуск неформата надеюсь посвятить именно экономической теории.

#поменяйте_керенки
Что дальше? Дальше будем разгонять CPI до тех же значений. Инфляционная спираль кстати весьма бодро пошла, я думал максимум процентов 20 будет. Но это конечно без учёта украинской истории. А с нефтяным эмбарго и 50% не кажется чем-то невероятным.

#вестисполейАрмагеддонщины
Похоже решено превентивно забанить весь экспорт в ЕС. Мы не будем ждать милости от природы, как говорится. И газ поставлять не будем.

Я знаю что все кто говорит, что доллару плохеет или он вовсе умрет, получают клеймо городского сумасшедшего и тем не менее хочу подсветить американский внутренний нарратив.

Показательно, что американские граждане и даже самый богатый человек мира пампят валюту альтернативную доллару, потому что действия ФРС вышли из под контроля.

И поверьте мне в американский средний класс сейчас обсуждает действия ФРС и санкции Байдена гораздо больше чем любой российский пропагандиский канал. Достаточно зайти к любому амер инвест блогеру на Youtube.

Абсолютно у всего среднего класса создается ощущение, что ситуация выходит из под контроля и все ищут спасения от гиперинфляции хоть где-то.

@inflation_shock

#валютная_правда
Несправедливый курс рубля чем дальше, тем несправедливее.
Совсем скоро будет более несправедливо, чем в свое время оферта по "Домашним деньгам", хотя ещё месяц назад казалось что такое в принципе невозможно.

#вестисполейАрмагеддонщины
#нефть #газ
Когда в начале нулевых вдруг мейнстримные западные СМИ заговорили об "энергетическом оружии" России, внутри страны долго не могли понять: к чему поднимается кипешь? Фраза Путина: "чем вы будете топить?" в целом отражала недоумение - вроде энергоресурсы поставляем, все хорошо, чего суетиться.
Но судя по последующим "газовым войнам" и нынешнему газовому маразму "энергетическое оружие" действительно есть. Правда направлено оно не против конкретной страны, а против общества потребления. Если начать конфисковывать активы и вводить проскрипции не у арабов и русских, а внутри Европы или США - это вызовет социальный протест и всякие неприятности. А если "великое путинское повышение" цен на бензин - это вроде форс-мажора. Империя Зла нанесла очередной удар, местные политики вроде как не причем, они защищают демократию и все такое.
Есть правда одно НО: "энергетическое" оружие сродни химическому - если ветер не дай бог задул не в том направлении то отравишь совсем не тех кого первоначально собирался, а иной раз и вообще вхолостую потратишь.
Что собственно и происходит - спровоцировав мировой энергетический кризис (я полагаю, что его последовательно готовили с первой газовой войны России и Украины, то есть с 2004 года, и сейчас просто случилась кульминация) Запад попутно запустил букет самых разных неуправляемых кризисов: продовольственного, логистического, промышленного и пр. И теперь все это отменить уже не получится. Химоружие сработало но поразило преимущественно самих применяющих, они просто этого еще не поняли. Или поняли, но делают вид, что так и было задумано.
В связи с этим, никого не должен удивлять резкий спад конечного потребления в ближайшие 2-3 года и затем инфраструктурное и промышленное сжатие. Все как при распаде СССР: в 1990-1993 годах болезненный гипер, дальше сокращение производства и распродажа ставших "ненужными" заводов, запустение городов (кроме столиц) и деградация инфраструктуры. Одни и те же ошибки приводят к одинаковым результатам.

#угар_киберпанка
Символы "старого мира" потихоньку начинают сыпаться. Или уже не потихоньку?

В начале украинского кризиса мы обещали российскому фастфуду приток клиентов – так и произошло. В заведениях быстрого питания за последние 2 месяца оборот вырос на 16% год к году, чек — на 11%. Количество заказов у кафе и ресторанов снизилось на 10% при увеличении среднего чека на 8%.

Причин несколько. Во-первых, экономия – перекусить в бургерной дешевле, чем в кафе. Во-вторых, для «быстрых» ресторанов драйвером спроса стал уход McDonald’s. В-третьих, в фастфуд пришла часть клиентов из заведений, которые работают в ТЦ. В-четвертых, в отрасли заработали «серые» схемы – у многих несетевых ресторанов сейчас «сломан терминал», расчеты происходят через наличные или переводы на карту. На фоне роста выручки операторы фастфуда начнут расширяться, открывать новые заведения, но это вряд ли произойдет быстро – пока есть проблемы с закупкой оборудования, а кредиты слишком дорогие.

#пузырь #дефолты #токсичныекомпании #мусор #qe

Во как!
В США 20% долгов приходятся на "зомби-компании", т.е. те компании, которые существуют за счет дешевых кредитов.
В цикле роста ставок, в который мы входим, эти компании не смогут существовать и начнут банкротиться, что вызовет кризис ликвидности (финансовый кризис).
ФРС можно только пожелать удачи, впрочем, они сами виноваты!!!
@khtrader

Укрепление рубля сегодня носит обвальный характер

#поменяйте_керенки
1) 50 бп повышения ставки - это с одной стороны курам на смех, а с другой дернуть как Эльвира Сахипзадовна ставку могут не только лишь все ("путь Щелкунчика" - для избранных).
2) Важно другое - QT будет вялым и скорее всего непродолжительным. Как мы собственно всегда и говорили: не та сейчас ситуация, чтобы косплеить Пола Волкера.
3) Ну а слова про инфляцию в 2% ... Пауэлл забыл уточнить что это будут 2% в месяц, а не годовых)) Все уловки, как в микрокредитовании.

В общем, ничего необычного, настроение бодрое, идем ко дну дальше.

#поменяйте_керенки
Пару слов про Европу: там события развиваются предсказуемо, но что интересно - в тексте проскальзывает идея и резком подъеме ставки и в пример проводят РФ, что якобы именно эта мера обуздала инфляцию.
Как по мне это заблуждение. Ставки сами по себе нигде ничего не обуздали и обуздать не могут, ибо чтобы победить инфляцию, надо "лишнюю" денежную массу либо стерилизовать (но это хорошо работает только первые 1-2 года), либо уравновесить дополнительной товарной. В который раз напомню: в 1980-е инфляция в США и ЕС быстро снизилась потому что на международном рынке появился Китай с огромными трудовыми ресурсами и напечатанные деньги нашли свою товарную массу на которую их стало можно обменять.
В РФ 1990-х такого не было и как следствие инфляцию не могли победить до начала нулевых, когда выправилась внешняя конъюнктура и стало можно противопоставить непрерывно растущей рублевой массе приличное количество импортных товаров, количество которых росло чуть быстрее.
Та же история сейчас - экспортные доходы в инвалюте выросли и купить импорт (пусть и более низкого качества) проблемы не составляет. Поэтому у нас инфляция сейчас хоть и высокая но не как в Турции или Аргентине.

В США и ЕС же нет ни того ни другого. Поэтому рывок ставок - это будет просто рывок ставок: больно и бессмысленно. Вроде Гайдаровской либерализации цен. Но в ЕС своя специфика: все местные "гайдары" там традиционно кучкуются в сфере энергетики, поэтому в нефтью, газом и ВИЭ-генерацией много лет всё так и весело-задорно. А ЕЦБ как и ФРС сидят люди более взвешенные, по крайней мере пока.

Лёд, между прочим, тронулся.
АндрейВитальич сегодня вышли-с на рынок с "Быстроденьгами" и данное событие знаменует собой возрождение первички.
Первыми по стране и "не дожидаясь перитонита"! И это прекрасно, дорогие друзья!
Кроме всего прочего, у нас появляются ориентиры по доходности: а то страх и ужас в пустых стаканах как-то поднадоел
Надеюсь, коллеги по песочнице поддержат почин передовиков производства.

#несправедливые_и_ненадежные
Что касается лично меня, то я в первичке как обычно не участвую, а примерно с конца марта развлекаюсь следующим образом: открыл шорт по Si на небольшой объем, а полученную прибыль постепенно вывожу и инвестирую в песочнице, подбираю в стаканах бумаги с ценой не выше 70-73%. То есть дальние ВДО.

Данный перфоманс не связан с инвестициями как таковыми (не пытайтесь повторить как говорится), а имеет целью решение двух основных познавательных задач:
✅ посмотреть, сколько можно заработать на "несправедливом" курсе рубля
✅ посмотреть выплывут ли "ужасные и ненадёжные эмитенты" ВДО и если да, то в каком составе.

UPD: кстати говоря, если рубль/доллар внезапно дойдет до 30, мне придется покаяться и принести глубочайшие извинения АндрейВитальичу - я над ним неоднократно посмеивался за такой прогноз в свое время.
Ну так и в отрицательную цену на нефть никто не верил, а вот оно как вышло)

#вестисполейАрмагеддонщины
Помнится, в конце прошлого года всю прогрессивную общественность интересовали эксперименты с ДКП в Турции. Ну вот и результаты подоспели, как раз в развитие тезиса, обсуждавшегося утром: что истерично-ручное управление ДКП в Турции, что имперски-надменное в США дают примерно одни и те же итоги. Отличаются только лаги и масштабы.

UPD: коллеги подсказали - в Бразилии подняли ставку выше инфляции, но это мало помогло. Ибо инфляция общемировая, а монетарными мерами на уровне отдельной страны проблему уже не решить. Опоздали.