Интересная схема, не очень понятно только какой смысл давать беспроцентный кредит, если можно с тем же успехом купить самому

ЗВР РФ собрались украсть

Глава Госдепа Энтони Блинкен заявил что изучает способы с помощью которых можно изъять замороженные ЗВР ЦБ РФ в пользу Украины. Это больше 300 млрд. долларов.

Говорит он о том что деньги эти пойдут на восстановление страны, но скорей всего они пойдут на выплату по долгам за поставленное вооружение.

По итогу мы имеем ситуацию, в которой не просто объявили дефолт по своим долговым обязательствам, но и направили эти уже украденные деньги на покупку вооружения против страны, которая ими изначально обладала.

Не супер специалист в истории. Но по моему это происходит впервые с тех пор как доллар стал международной резервной валютой.

Думаю теперь разбиение мира на отдельные валютные зоны стало уже неизбежным.

И еще хочу напомнить про раскупорку Байденом стратегического нефтяного резерва США. Такого не делали даже во время войны в Ираке. Хотя тогда с инфляцией и ценами на энергию было очень тяжело.
Тогда Буш говорил, что стратегический запас это святое.

А теперь его могут к осени опустошить досуха и получить цену на нефть по итогу хоть по 150$, хоть по 200$.

В общем США пошли ва-банк. Ничего подобного даже близко не было после второй мировой войны. Значит ситуация после беспрецедентной печати доллара стала критической.

@inflation_shock

Коллеги предполагают снижение ключевой ставки до 14% сегодня и "до 12% и ниже" (то есть к 10%) к лету или началу осени.
А там уже и первичку разморозят? Или нет?

Пора заводить тэг #кафе_Флорида или что-то вроде того.
Ибо беседы с Андреем Верниковым становятся мало что регулярными так еще и все дальше уходят от прозы жизни в стаканах, явно приобретая если не философические , то как минимум футурологические черты.

В принципе логичное развитие событий - зачем столько одинаковых банков с гос.участием.
А ВТБ не привыкать поглощать активы после санации, а то и до ("банк Москвы" например).
Так что думаю, консолидация логина. Формируется новая "семибанкирщина". Список примерный и неполный
1) ВТБ + Отрытие + РНКБ
2) Росбанк + Тинькофф
3) Сбер кого-нибудь купит обязательно
4) Альфа (если ее саму не купят)
5) Ковальчуки вокруг банка "Россия" что-то соберут, или Сечин вокруг МКБ
6) Газпромбанк
7) Совкомбанк

ДОМ.РФ и Росколхоз не считаем - это отдельные формы существования умом постигаемые ограниченно

Товары и доллар стали двигаться в одном направлении. Никогда такого не было. График корреляции товаров и индекса доллара. Выходим в положительную зону. Почему так стало выходить мы поймем, но потом. Но явно в финансовой системе что-то ломается.
Падение рубля в 2014 году, это не Крым, это падение нефти на фоне роста доллара в мире. Доллар падет - золото растет. Золото падет - растет доллар. А вот и перестал выходить такой танец. Не танцуется.
#ДОЛЛАР #НЕФТЬ #золото

Ставку тем временем опускают и будут опускать дальше.
Первичку, кстати, тоже открыли, наверное уже в июне пойдет какой-то движ, если ставку к тому времени сделают хотя бы 12%: выше занимать и 1-2 эшелоны и МСП будут неохотно и мало.
По сути отыграть инфляцию у интеллигентного человека в облигациях есть возможность, только если ключевая ставка к концу года будет 9-10%, тогда на росте цен можно будет отгрызть 20-25%+ и даже 30%+ если повезет с эмитентом: во второй половине года не исключён звездный час для вовремя подсуетившихся облигационеров. Главное, чтобы он не оказался последним перед непроглядной тьмой отрицательных ставок))
————————
Ну а валютный курс теперь на ключевую ставку не реагирует, о чем собственно неоднократно и говорилось - свободного перетока капитала нет, поэтому все игры в кэрри-трейд закончились.

Начался прокол пузыря техов?👇

🔥Amazon сегодня. Новый лоу за 52 недели.

🔥Такие были мощные пузыри, а сдуваются мгновенно. Netflix, Facebook, следом и Amazon.

В Европе инфляция выходит из-под контроля. По многим странам инфляция уже достигает двузначных величин, так в Нидерландах рост цен составляет 11.2% г/г, в Словакии 10.9%, в Латвии 13.2%, в Эстонии рекордные 19% — это больше, чем даже после инфляционного шока в России в марте-апреле 22.

Общеевропейский уровень цен достигает 7.5% - максимум с момента образования Еврозоны и на уровне 70-80х годов. В отрыв выходят Испания 8.3% роста г/г, разгоняется Италия 6.6% и Франция 5.4%, которые ранее сдерживали рост цен.

Все ухудшается просто неимоверными темпами, что самое парадоксальное, ЕЦБ в режиме затяжного наркотического угара, пока даже не имеет явным планом по остановке QE и росту ставок.

В пятницу многие европейские страны отчитались по ИПЦ на апрель 2022 (по предварительным данным без детализации структуры ИПЦ), в представленной таблице те страны, которые предоставили данные. В Германии данных за апрель по классификатору Еврозоны HICP будут на следующей неделе (в марте было 7.6%, в апреле будет хуже).

#вестисполейАрмагеддонщины
Поговорка "sell in May and go away" заиграла новыми красками: надо слить пока не поздно. Или сливать не надо?

#пузырь #капиталы #доходы #инфляция #кризис #bubble

🔘Собственный капитал американцев из-за мягкой монетарной политики проводимой ФРС, которая привела к росту стоимости ценных бумаг и недвижимости, в 8 раз превышает располагаемый доход (доход, после выплаты налогов и прочих сборов).
🔘Обратите внимание, что всегда перед кризисами (серые области) раздувается пузырь на рынке активов и сейчас этот пузырь межгалактических масштабов, по историческим меркам.
🔘Вопрос к ФРС: как вы собрались сдувать пузырь, не запустив рецессию? Впрочем, ФРС сделало американцев богатыми, они же их пустят по-миру 🤷‍♂️
@khtrader

#газ
По газу впору заводить новый тег #великий_газовый_маразм
Вспоминается детский анекдот:
"На четвёртый день Зоркий Сокол заметил что в сарае нет стены"
Вроде бы условия контракта: "бери или плати", действуют уже не первый год, но для политиков это оказалось сюрпризом

Минутка беспощадной саморекламы: коллеги попросили поговорить про инвестиции, ну и поговорили))

#транспорт
Хорошая иллюстрация на тему транзитного потенциала РФ: РЖД в 2021 году перевезло транзитных грузов на 1,116 млн. TEU, автотранспорт - около 0,4-0,5 млн. , а планами на 2024 год предусматривается 1,9 млн. TEU или 0,7%
На уровень 1% от морского контейнерного транзита выйдем дай бог к 2030 году.
В общем, нам в конкуренции за транзит может помочь только морская блокада Китая. И то в этом случае мы максимум заберём 7-8 млн. TEU, или примерно 2,5-3%. Расширение инфраструктуры наверное позволит и 10 млн. TEU перевезти, правда не шибко быстро.

#валютная_правда
Можете бросать в меня камни, но при таких параметрах, собственно говоря, стоит удивляться что доллар/рубль ещё не по 60, и не нести пургу о "реальном" курсе в 90, 120 или 200.

#вестисполейАрмагеддонщины
Тут дело даже не в убытке как таковом (хотя это тоже важно), а в том, что приличное чисто облигаций служит залоговым обеспечением по другим кредитам. И падение стоимости залогов рано или поздно может спровоцировать ту же историю какая была у нас в конце февраля по репо с ЦК. Только в неизмеримо большем масштабе.
Как заметил наш постоянный читатель:
———————
Бонды -- это тот же кэш. Залоговая база. На каждый доллар бондов выдано по неск долл кредитов наверное. Пирамида с размывающимся основанием.
———————
А так всё очень любопытно. Рискну предположить, что падение продолжится и как минимум до 55 трлн. (уровень 2020 года) рынок может "похудеть", если ФРС а за ним и ЕЦБ решат более резко поднять ставку.