📰✅АКРА синхронизирует свою шкалу ESG-рейтингов в соответствии со шкалой, предложенной в модельной методологии Банка России, и вносит изменения в буквенные обозначения рейтинга устойчивого развития.

📌Сопоставление старой и новой шкал в таблицах: https://www.acra-ratings.ru/company/news/1001388/

👍 @acraru #esg #шкала #рейтинги #ЦБ

🤩Число владельцев кредитных карт в России выросло во втором полугодии 2023 г. на 19% (4,4 млн человек) по сравнению с первой половиной года и составило 27,6 млн на конец года, несмотря на введение Банком России ограничений на выдачу необеспеченных ссуд.

🤩Посредством выдачи кредиток банки привлекают на обслуживание граждан, которым могут быть предложены иные услуги экосистем в рамках кросс-продаж, рассказал Ведомостям директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин.

🤩При этом введение макропруденциальных лимитов на самом факте выдач карт сказывается в меньшей степени, чем на кредитных лимитах по ним, отмечает Михаил Полухин. Но при ужесточении регуляторного давления, по его словам, можно ожидать снижения темпов наращивания кредитных портфелей.

🤩В связи с этим АКРА оценивает рост объема портфеля необеспеченных кредитов на уровне 15% по итогам 2024 г., считает Михаил Полухин.

👍 @acra #кредиты #ЦБ #банки #карты

🤩Объемы выдачи кредитных карт в РФ продолжили расти в 2024 году. По данным Объединенного бюро кредитных историй, только за январь в стране было выдано 1,99 млн кредиток, что на 9% больше по сравнению с январем 2023 года. В феврале выдачи выросли до 2,28 млн (рост от года к году — на 20%), в материале «Известий».

🤩По итогам 2023 года, по данным АКРА, обладателей кредитных карт в России стало около 27–28 млн человек, что превысило количество заемщиков по кредитам наличными. При этом в совокупном объеме выдач кредитных средств по картам увеличение не столь стремительное. Этим тенденциям способствует ряд факторов, объясняют аналитики агентства.

🤩— Банкам выгодно привлечение клиентов на обслуживание посредством выдачи кредитных карт как с целью прямых процентных и комиссионных доходов от кредитования, так и для получения прочих комиссий по дополнительным продуктам и услугам в рамках экосистем, — высказался директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин.

🤩Такой подход ярко выражен у розничных лидеров с наиболее функционально развитыми дистанционными каналами взаимодействия с клиентом.

🤩В то же время, по мнению Михаила Полухина, повышение регулятором надбавок к коэффициентам риска по рискованным сегментам повлияло на снижение банками лимитов по картам и динамику роста общей задолженности по ним.

🤩— В условиях ожидаемого сохранения в текущем году консервативного подхода регулятора в части макропруденциальных мер реалистичным видится сохранение обозначенных тенденций с постепенным выравниванием динамики роста количества выданных карт по мере насыщения рынка.

🤩На объемы портфелей также повлияет уровень ключевой ставки и изменения в уровне реальных доходов населения. Прирост портфелей розничного сегмента, по подсчетам АКРА, может составить до 15% по итогам года.

🤩По словам представителя агентства, сейчас не наблюдается существенного увеличения просрочек по картам, но кредитная нагрузка на заемщиков продолжает возрастать, что может в будущем сказаться на качестве банковских портфелей.

🤩— Эти риски могут быть купированы превентивными мерами регулятора и повышением благоприятности экономических условий, — рассуждает Полухин.

👍 @acraru #кредиты #карты #банк #ЦБ

🤩 В пятницу, 26 апреля, состоится третье в этом году заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет озвучено решение об уровне ключевой ставки. С 15 декабря 2023 года ставка находится на уровне 16% годовых. На предыдущем заседании, состоявшемся 22 марта, ЦБ РФ оставил ставку без изменений.

🤩 Директор группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Дмитрий Куликов ожидает сохранения ставки на уровне 16% годовых: «На мой взгляд, наиболее вероятным решением на ближайшем заседании будет сохранение ключевой ставки на неизменном уровне. Экономическая активность начала года была сильной, бюджетный импульс тоже, поэтому сдерживающая политика со стороны Банка России по-прежнему востребована с точки зрения охлаждения динамики цен.

Тем не менее, летом окно возможностей для смягчения, вероятнее всего, все-таки откроется. Самые оперативные метрики роста цен указывают на то, что пик инфляционного давления был в конце прошлого года, а традиционный показатель прироста год к году фиксирует это с опозданием. Нынешняя конъюнктура, сохранившись на год, привела бы нас к цифре 5-6% годовой инфляции. Это все еще выше цели, но ниже, чем 7-8% годового прироста, который получается исходя из приростов цен на основе традиционного индикатора (темп прироста цены год к году). Перегрев сохраняется – нынешние темпы роста потребительских цен, средних заработных плат и уровни загрузки мощностей об этом косвенно нам и говорят».

👍 @acraru #ставка #ЦБ #ДКП

🤩 Как и после предыдущих решений ЦБ оставить ключевую ставку на прежнем уровне, и на этот раз ставки по ипотеке тоже не изменятся, говорят эксперты, опрошенные «РБК-Недвижимостью».

🤩 «Ставки сохранятся примерно на текущем уровне. Их снижения можно ожидать не раньше осени 2024 года. Однако [и тогда] ощутимого снижения не произойдет, ставки будут корректироваться постепенно», — считает старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова. «Рыночные ставки по ипотеке к концу года могут снизиться примерно на 2 п. п. от текущих значений, оставаясь все еще не очень комфортными для заемщика», — добавила Ирина Носова.

🤩Однако перед завершением программы эксперты допускают кратковременный рост спроса на ипотеку — люди постараются оформить кредит на выгодных условиях до 1 июля. «Майские ипотечные выдачи будут сопоставимы с апрельскими. Однако в июне мы увидим ощутимый рост относительно мая — в пределах 40%, в первую очередь, ввиду прекращения действия программы льготной ипотеки с господдержкой, а также из-за большего количества рабочих дней в месяце», — пояснила старший директор группа рейтингов финансовых институтов АКРА. В то же время объем выдач в мае-июне 2024 будет сопоставим с прошлогодними уровнями, добавила она.

👍 @arcaru #ставка #ЦБ #ипотека

🤩 С 1 июля российские банки будут обязаны применять повышенные коэффициенты риска по автокредитам, выданным заемщикам со средней и высокой долговой нагрузкой. Автокредитование в России растет слишком быстро, считает Центробанк.

🤩 Воздействие надбавок на динамику кредитования будет ограниченным — у банков имеется достаточный запас капитала, говорит директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин. «Это скорее проба пера и задел на будущее», — добавляет он.

🤩 Пока ухудшения качества портфелей автокредитов не наблюдается, отмечает Михаил Полухин: «Наличие залогов в форме машин позитивно влияет на уровень просрочки и общие риски по такого типа кредитам. Но регулятор действует превентивно, видя ранние признаки возможных будущих проблем. Рост цен на автомобили, значительно превышающий рост реальных доходов, провоцирует увеличение доли более рискованных кредитов в выдачах».

👍 @arcaru #ЦБ #ПНД #автокредиты #риски

📢Банк России ожидаемо повысил ставку на 200 б.п. - до 18%

Собрали для вас основное из принятых решений советом директоров:

🟢Средняя ключевая ставка до конца 2024 г. ожидается в диапазоне 18%-19,4%

🟢Повышен прогноз про средней ставке в 2025 г. до 14%-16% с 10%-12%, в 2026 г. - до 10%-11% с 6%-7%

🟢Средняя ключевая ставка в 2027 г. ожидается на уровне 7,5%-8,5%

🟢 На 2024 г. прогноз по инфляции повышен до 6,5-7% с 4,3-4,8%, на 2025 г. - до 4%-4,5% с 4%

🟢 Повышен прогноз по росту ВВП РФ в 2024 г. до 3,5-4% с 2,5%-3,5%, в 2025 г. понижен до 0,5-1,5% с 1%-2%.

🟢Повышен прогноз по росту розничного кредитования в 2024 г. до 10%-15% с 7%-12%, на 2025 г. сохранен до 7%-12%

🟢Сохранен прогноз по цене на нефть марки Brent в 2024 г. на уровне $85/барр., в 2025 г. - $80, в 2026 г. повышен до $75

🟢Повышен прогноз по росту корпоративного кредитования в 2024 г. до 10%-15% с 8%-13%, в 2025 г. понижен до 6%-11% с 7%-12%

🟢 Сохранен прогноз по росту ипотеки в 2024 г. на уровне 7%-12%, на 2025 г. понижен до 8%-13% с 10%-15%

👍 @acraru #банки #рф #ставка #цб

💹Перегрев экономики, высокая ключевая ставка, контроль над инфляцией и другое - в нашей подборке на основе заявления председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной.

Смотрите картинку ⬆️

👍 @acraru #банки #цб #ставка #динамика

💹Продолжаем тему повышения ключевой ставки, но теперь рассмотрим ее влияние на стимулирование банков к активизации на рынке секьюритизации ипотеки. Вот что говорит наш руководитель группы рейтингов проектного и структурированного финансирования Тимур Искандаров:

🗯Высокая ключевая ставка влияет не только на стоимость кредитных средств, но и на ставки размещения ценных бумаг. Учитывая тот факт, что участники финансового рынка до сих пор часто с опаской относятся к секьюритизации, ипотечным ценным бумагам (ИЦБ), несмотря на их существенно большую защищенность, зачастую размещаются по более высоким купонным ставкам по сравнению с обычными бондами. Соответственно ждать активизации на рынке секьюритизации пока преждевременно.

Что сегодня в большей степени может стать стимулом для принятия решения банком о секьюритизации ипотеки?
🗯Ипотечная секьюритизация наиболее привлекательна для банков при постепенном снижении ставки. В такой ситуации накопленные портфели кредитов, выданных по более высоким ставкам, могут секьюритизироваться, обеспечивая частичную разгрузку капитала. При этом, если речь идет о рыночной (траншевой) секьюритизации, то банк имеет возможность получать доходность по такому портфелю (в размере разницы между средней ставкой по портфелю и купоном по ИЦБ), одновременно с этим получая средства для выдачи новых кредитов. Доход от секьюритизируемого портфеля при этом частично компенсирует снижение доходности по вновь выдаваемым кредитам. Таким образом, оживления стоит ждать не ранее начала цикла понижения ставки.

Насколько сегодня ипотечные облигации интересны инвесторам и каким в первую очередь?
🗯ИЦБ представляются инструментом с крайне высоким кредитным качеством, зачастую сопоставимым с ОФЗ. Это касается как траншевой секьюритизации, где интересы старших инвесторов защищены младшими траншами, так и фабричными бумагами с де-факто государственной гарантией. Тем более российский ипотечный портфель сам по себе очень высокого качества – согласно данным ЦБ просрочка составляет не более 0,1-0,3% в зависимости от сегмента. Сейчас ИЦБ покупают как институциональные, так и частные инвесторы. По сложившейся практике ИЦБ попадают в инвестиционные, т.е. долгосрочные, портфели, вторичный рынок все еще развит плохо.

👍 @acraru #ЦБ #ставка #ипотека #секьюритизация

🏦13 сентября совет директоров Банка России вынесет решение об уровне ключевой ставки. Директор группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Дмитрий Куликов считает, что в отличие от прошлого заседания регулятор может сохранить уровень ключевой ставки (18% годовых).


Основные аргументы в пользу сохранения ставки:

🟢Снижение темпов роста спроса: Данные по инфляции, кредитованию и опросам предприятий указывают на замедление роста спроса.

🟢Ужесточение макропруденциальных лимитов: Усиление ограничений на кредитование будет сдерживать рост спроса.

🟢Сокращение льготного кредитования: Снижение объемов льготного кредитования также будет иметь сдерживающий эффект на спрос.


🗯"В нашем базовом сценарии декабрьский индекс потребительских цен (ИПЦ) будет ближе к 7%, то есть ниже, чем в середине года. Декабрьская инфляция 2025 года будет ниже 6%, как минимум, на 1 п.п. меньше, чем в декабре 2024 года, и на 2 п.п. ниже среднегодового темпа 2024 года", - заключил Куликов.

👍 @acraru #ставка #ЦБ #прогноз

🏦Банк России повысил ключевую ставку на 100 базисных пунктов, до 19% годовых

Ключевые решения и заключения регулятора:

✨Усиление борьбы с инфляцией
Дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики направлено на снижение инфляционных ожиданий и возвращение инфляции к цели в 4% в 2025 году.

✨Прогноз инфляции
Банк России ожидает, что годовая инфляция снизится до 4-4,5% в 2025 году и стабилизируется около 4% в дальнейшем.

✨Возможные дальнейшие повышения
Регулятор допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.

✨Влияние на кредитование
Высокие рыночные ставки стимулируют сберегательную активность, но пока недостаточно сдерживают кредитование.

✨Бюджетная политика
Банк России исходит из неизменности траектории нормализации бюджетной политики в 2024 году и дальнейшие годы.

Причины для ужесточения:

1️⃣ Инфляционное давление остается высоким, годовая инфляция, по оценке на 9 сентября, составила 9%.
2️⃣ Рост внутреннего спроса опережает возможности расширения предложения товаров и услуг, что подталкивает цены вверх.
3️⃣ Инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются высокими, что усиливает инфляционную инерцию.

👍 @acraru #ЦБ #ставка

🏦 Прогноз АКРА по сохранению ключевой ставки Банка России подтвердился.

В базовом сценарии для возвращения инфляции к цели потребуется более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в октябре. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 7,0–8,0% в 2025 году, вернется к 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

❗️Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 21 марта 2025 года.

👍 @acraru #ставка #ЦБ