🤩Объемы выдачи кредитных карт в РФ продолжили расти в 2024 году. По данным Объединенного бюро кредитных историй, только за январь в стране было выдано 1,99 млн кредиток, что на 9% больше по сравнению с январем 2023 года. В феврале выдачи выросли до 2,28 млн (рост от года к году — на 20%), в материале «Известий».

🤩По итогам 2023 года, по данным АКРА, обладателей кредитных карт в России стало около 27–28 млн человек, что превысило количество заемщиков по кредитам наличными. При этом в совокупном объеме выдач кредитных средств по картам увеличение не столь стремительное. Этим тенденциям способствует ряд факторов, объясняют аналитики агентства.

🤩— Банкам выгодно привлечение клиентов на обслуживание посредством выдачи кредитных карт как с целью прямых процентных и комиссионных доходов от кредитования, так и для получения прочих комиссий по дополнительным продуктам и услугам в рамках экосистем, — высказался директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин.

🤩Такой подход ярко выражен у розничных лидеров с наиболее функционально развитыми дистанционными каналами взаимодействия с клиентом.

🤩В то же время, по мнению Михаила Полухина, повышение регулятором надбавок к коэффициентам риска по рискованным сегментам повлияло на снижение банками лимитов по картам и динамику роста общей задолженности по ним.

🤩— В условиях ожидаемого сохранения в текущем году консервативного подхода регулятора в части макропруденциальных мер реалистичным видится сохранение обозначенных тенденций с постепенным выравниванием динамики роста количества выданных карт по мере насыщения рынка.

🤩На объемы портфелей также повлияет уровень ключевой ставки и изменения в уровне реальных доходов населения. Прирост портфелей розничного сегмента, по подсчетам АКРА, может составить до 15% по итогам года.

🤩По словам представителя агентства, сейчас не наблюдается существенного увеличения просрочек по картам, но кредитная нагрузка на заемщиков продолжает возрастать, что может в будущем сказаться на качестве банковских портфелей.

🤩— Эти риски могут быть купированы превентивными мерами регулятора и повышением благоприятности экономических условий, — рассуждает Полухин.

👍 @acraru #кредиты #карты #банк #ЦБ

🤩25 апреля в 10:00 Московская биржа 📈 и АКРА 👍 проведут Круглый стол 📝«ESG-отчетность российских компаний 2024: старт сезона» в формате онлайн-трансляции.

Обсудим:
🤩Пионеры внедрения стандарта МСФО S1 и S2: основные сложности в применении стандартов
🤩 Рекомендации Банка России в области учета климатических рисков
🤩 Российские стандарты отчетности в области устойчивого развития: первый опыт внедрения
🤩 Эволюция методологий ESG-рейтингов: презентация обновленной методологии АКРА
🤩 Прогноз раскрытия ESG-отчетности 2024: старт исследования

Спикеры:
🤩 Владимир Горчаков, Руководитель Группы оценки рисков устойчивого развития АКРА
🤩 Наталья Логинова, Директор Департамента по работе с эмитентами МОЕХ
🤩 Виктория Степаненко, Заместитель директора департамента корпоративных отношений, Банк России
🤩 Иван Тополя, Комитет по интегрированной отчетности

👍@acraru #moex #esg #событие

🤩 Традиционно вечером в пятницу вспоминаем рейтинговые действия АКРА за рабочую неделю

👍 @acraru #рейтинги

🤩Современная экономика России регулярно сталкивается с вызовами, ставящими под вопрос выживание и процветание её субъектов. Без грамотной оценки и управления рисками сложно представить сегодняшнюю успешную компанию.

🤩Делимся презентациями спикеров I Риск-форума АКРА, на котором участники обсудили вопросы обеспечения устойчивости развития как экономики в целом, так и отдельных компаний:

🤩https://acra-forum.ru/materials

🤩 Минпромторг опубликовал обновленные условия промышленной ипотеки — программы крупных льготных кредитов под 3–5%, выдаваемых предприятиям на строительство и приобретение промышленных площадок.

🤩 В условиях высокой ключевой ставки ЦБ и ограниченности бюджетных ресурсов для субсидирования программы для новых заемщиков вместо фиксированной будет действовать плавающая ставка. Сейчас это означает существенный рост стоимости кредитов промипотеки — до 9–11% годовых. Также вводятся ограничения для потенциальных заемщиков по сумме выручки. В Минпромторге считают, что при значительно более высоких рыночных ставках программа останется востребованной, эксперты, опрошенные Коммерсантом, с этим в целом согласны, но допускают случаи отказа компаний от идеи брать кредиты на новых условиях.

🤩 Старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова полагает, что «часть промышленников, безусловно, откажется от идеи взять ипотеку в силу недостаточно высокой рентабельности». Вместе с тем, добавляет она, если есть уверенность в объеме и рентабельности будущих заказов, то ставки в 9% и 11% не помешают.

👍 @acraru #промышленность #ипотека #минпромторг #ставка

🤩За первые три месяца этого года предлагаемые зарплаты в РФ выросли на 12,7%. Такие данные приводит в отчете ЦБ, который проанализировали «Известия». Там поясняется: основная причина этого тренда — дефицит кадров.

🤩Повышать размер оплаты труда до конца 2024 года планируют чуть более половины компаний, следует из опроса предприятий, проведенного ЦБ в апреле.

🤩 Средние начисления работникам будут в реальном выражении расти быстрее производительности, считает директор группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Дмитрий Куликов. При этом безработица на обозримом горизонте останется низкой. По данным Росстата, в феврале 2024 года ее уровень составил 2,8% — это минимум за весь период наблюдений с 1991 года.

👍 @acraru #зарплаты #производительность #безработица #труд

🛢 По итогам марта 2024 года оборот нефтебензиновых цистерн сократился впервые с апреля прошлого года. В 2024 году объем перевозки может вырасти на 2,2%, эксперты поделились с РБК прогнозам.

🛢 На фоне этого «более острой» становится проблема переполнения нефтебаз «Транснефти» — компания сообщает о переполнении своих объектов в Москве, в других регионах на хранение начали поступать грузы, которые должны были доставить в мае, говорит директор группы корпоративных рейтингов АКРА Василий Танурков. «Все это создает условия для снятия ограничений на экспорт нефтепродуктов в ближайшее время, иначе нехватка мощностей хранения начнет негативно влиять на объемы нефтепереработки», — полагает эксперт.

🛢По состоянию на апрель 2024 года рабочий парк нефтебензиновых цистерн на сети РЖД оценивается в 193,5 тыс. единиц, а общий — в 208 тыс. Как ранее сообщали в РЖД, имеющегося на сети парка цистерн «более чем достаточно» для организации внутрироссийских и экспортных перевозок. Кроме того, несмотря на жалобы со стороны участников перевозочного процесса, в апреле, по данным РЖД, на путях без операций простаивало ежедневно более 19 тыс. порожних вагонов (около 10% общероссийского парка), напоминает Василий Танурков.

👍 @acraru #жд #нефть #бензин #перевозки

🤩 В пятницу, 26 апреля, состоится третье в этом году заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет озвучено решение об уровне ключевой ставки. С 15 декабря 2023 года ставка находится на уровне 16% годовых. На предыдущем заседании, состоявшемся 22 марта, ЦБ РФ оставил ставку без изменений.

🤩 Директор группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Дмитрий Куликов ожидает сохранения ставки на уровне 16% годовых: «На мой взгляд, наиболее вероятным решением на ближайшем заседании будет сохранение ключевой ставки на неизменном уровне. Экономическая активность начала года была сильной, бюджетный импульс тоже, поэтому сдерживающая политика со стороны Банка России по-прежнему востребована с точки зрения охлаждения динамики цен.

Тем не менее, летом окно возможностей для смягчения, вероятнее всего, все-таки откроется. Самые оперативные метрики роста цен указывают на то, что пик инфляционного давления был в конце прошлого года, а традиционный показатель прироста год к году фиксирует это с опозданием. Нынешняя конъюнктура, сохранившись на год, привела бы нас к цифре 5-6% годовой инфляции. Это все еще выше цели, но ниже, чем 7-8% годового прироста, который получается исходя из приростов цен на основе традиционного индикатора (темп прироста цены год к году). Перегрев сохраняется – нынешние темпы роста потребительских цен, средних заработных плат и уровни загрузки мощностей об этом косвенно нам и говорят».

👍 @acraru #ставка #ЦБ #ДКП

Аналитики АКРА смоделировали сценарии увеличения прогрессии в налоговой системе РФ.

🤩По оценкам АКРА, всевозможные разумные сценарии, предусматривающие рост ставки налога на прибыль и изменение шкалы НДФЛ, могут принести в консолидированный бюджет до 1,6% ВВП дополнительных доходов. Максимальные оценки предполагают рост ставок по двум налогам и изменение шкалы НДФЛ с относительно невысоких, но все же превышающих средний доход, уровней дохода налогоплательщика. Минимальные оценки предполагают, что изменения шкалы НДФЛ будут предусматривать некоторое снижение налоговых ставок для групп населения с низкими доходами.

🤩Если налоговая реформа затронет другие налоги и обязательные платежи, например социальные взносы, либо если параметры НДФЛ и налога на прибыль изменятся кардинальным образом, суммарный эффект реформы может оказаться более существенным — в некоторых разумных сценариях можно говорить о 2,0–2,5 п. п. ВВП. Однако такая перспектива оценивается АКРА как менее вероятная.

🤩 Аналоги НДФЛ существуют в большинстве стран мира, и чаще - шкала прогрессивная. Шкала НДФЛ в РФ даже после реформы, скорее всего, будет не совсем стандартной. В мировом контексте она будет тяготеть к более плоской части спектра налоговых систем. При этом, если минимальная ставка после реформы останется неизменной, начало шкалы в РФ по мировым меркам будет находиться относительно высоко.

🤩 Рост прогрессии в налоговой системе затрагивает много смежных тем, а техническая реализация инициативы существенно повлияет на эффект от реформы. Справедливость налогообложения и уровень налоговой нагрузки на труд определяются не только НДФЛ, но и др.налогами и обязательными платежами, а также системой социальной поддержки. Важность индексации границ ступеней дохода зависит от того, с какого уровня дохода начинается прогрессия. Увеличение прогрессии и дискретность налоговой шкалы могут сформировать у компаний и работников новые стимулы для перехода к так называемым “серым” практикам.

👍 @acraru #НДФЛ #налог #прогрессия #АКРА

🤩 ФАС предложила усовершенствовать механизм долгосрочных индексов для роста инвестиций в область жилищно-коммунального хозяйства за счет гарантии возврата инвестиций. Главный принцип изменений — «тариф в обмен на инвестиции» — в материале «Известий».

🤩 В документе ФАС идет речь об инструменте, направленном на привлечение частных инвестиций в коммунальную инфраструктуру: сфера тепловой энергетики, так и водоснабжения и водоотведения, комментирует заместитель директора группы корпоративных рейтингов АКРА Денис Красновский.

🤩 По данным АКРА, износ коммунальной инфраструктуры в ряде регионов России доходит до 80%, что требует колоссальных инвестиций для их поддержания в работоспособном состоянии. — Привлечение частных вложений в сектор ЖКХ, будет способствовать снижению износа его основных фондов. А гарантированный возврат инвестиций положительно воспримут как в финансовом сообществе, так и профильные игроки коммунального сектора, — утверждает Денис Красновский.

👍 @acraru #жкх #электроэнергетика #инвестиции

🤩 Как и после предыдущих решений ЦБ оставить ключевую ставку на прежнем уровне, и на этот раз ставки по ипотеке тоже не изменятся, говорят эксперты, опрошенные «РБК-Недвижимостью».

🤩 «Ставки сохранятся примерно на текущем уровне. Их снижения можно ожидать не раньше осени 2024 года. Однако [и тогда] ощутимого снижения не произойдет, ставки будут корректироваться постепенно», — считает старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова. «Рыночные ставки по ипотеке к концу года могут снизиться примерно на 2 п. п. от текущих значений, оставаясь все еще не очень комфортными для заемщика», — добавила Ирина Носова.

🤩Однако перед завершением программы эксперты допускают кратковременный рост спроса на ипотеку — люди постараются оформить кредит на выгодных условиях до 1 июля. «Майские ипотечные выдачи будут сопоставимы с апрельскими. Однако в июне мы увидим ощутимый рост относительно мая — в пределах 40%, в первую очередь, ввиду прекращения действия программы льготной ипотеки с господдержкой, а также из-за большего количества рабочих дней в месяце», — пояснила старший директор группа рейтингов финансовых институтов АКРА. В то же время объем выдач в мае-июне 2024 будет сопоставим с прошлогодними уровнями, добавила она.

👍 @arcaru #ставка #ЦБ #ипотека

🤩 С 1 июля российские банки будут обязаны применять повышенные коэффициенты риска по автокредитам, выданным заемщикам со средней и высокой долговой нагрузкой. Автокредитование в России растет слишком быстро, считает Центробанк.

🤩 Воздействие надбавок на динамику кредитования будет ограниченным — у банков имеется достаточный запас капитала, говорит директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин. «Это скорее проба пера и задел на будущее», — добавляет он.

🤩 Пока ухудшения качества портфелей автокредитов не наблюдается, отмечает Михаил Полухин: «Наличие залогов в форме машин позитивно влияет на уровень просрочки и общие риски по такого типа кредитам. Но регулятор действует превентивно, видя ранние признаки возможных будущих проблем. Рост цен на автомобили, значительно превышающий рост реальных доходов, провоцирует увеличение доли более рискованных кредитов в выдачах».

👍 @arcaru #ЦБ #ПНД #автокредиты #риски

✅🎤 АКРА и Комитет по интегрированной отчетности запускают новый опрос компаний финансового и нефинансового секторов «Нефинансовая отчетность за 2023 год: полистандартность 2.0»

📥 Приглашаем вас принять участие в исследовании подходов к подготовке нефинансовой отчетности по итогам 2023 отчетного года. Опрос состоит из 7️⃣ вопросов и займет у вас не более 1️⃣0️⃣ минут. Результаты опроса будут представлены в агрегированном виде и опубликованы в конце мая 2024 года. Индивидуальные ответы респондентов публиковаться не будут. Просим вас принять участие в опросе до 1️⃣5️⃣ мая и предоставить ответы исходя из ожидаемого положения дел по состоянию на 1 июня 2024 года.
 
🧮 Данный опрос является продолжением исследования 2023 года «Нефинансовая отчетность российского бизнеса: итоги 2023 года и ожидания на 2024 год», результаты которого опубликованы на сайте АКРА.
 
📝 Пройти опрос

❗️Делимся, как АКРА совместно с Московской биржей провели Круглый стол «ESG-отчетность российских компаний 2024: старт сезона».

✅ Заместитель директора департамента корпоративных отношений Банка России Виктория Степаненко рассказала о мониторинге применения различных рекомендаций Банка России в сфере устойчивого развития за последнее время и о направлениях дальнейшей работы в области внедрения практик устойчивого развития, в частности об интеграции оценки ESG-рисков в пруденциальное регулирование и надзор, а также о совершенствовании методологий ESG-рейтингов.

✅ Заместитель директора департамента корпоративного регулирования Минэкономразвития России Ирина Филиппова прокомментировала применение методических рекомендаций по подготовке отчетности об устойчивом развитии, выпущенных в ноябре 2023 года.
 
✅ Директор департамента по работе с эмитентами Московской биржи Наталья Логинова подробно осветила деятельность Московской биржи в сфере стимулирования раскрытия ESG-отчетности российскими эмитентами.

✅Представители организаций — Иван Барсола (Сбербанк), Полина Лион (Росатом) и Евгения Чистова (ВымпелКом) — поделились своими практиками составления ESG-отчетности в 2023 году и, в частности, рассказали об используемых стандартах и главных проблемах применения отдельных пунктов стандартов.

✅ Руководитель Комитета по интегрированной отчетности Иван Тополя подвел итоги мероприятия и анонсировал старт нового совместного с АКРА исследования «Нефинансовая отчетность за 2023 год: полистандартность 2.0».

💡По итогам мероприятия руководитель группы оценки рисков устойчивого развития АКРА Владимир Горчаков резюмировал:

1⃣Национальные рекомендации по нефинансовой отчетности с 2023 года будут массово применяться российскими компаниями наряду с международными рекомендациями.

2⃣ Качественная и своевременная отчетность невозможна без работы с данными и автоматизации процессов внутри компаний, что пока могут себе позволить только отраслевые лидеры. За пределами современных стандартов и практик отчетности в области устойчивого развития остается очень большое количество компаний, в том числе публичных акционерных обществ, которые могли бы раскрывать свою отчетность.

3⃣ ESG-рейтинги будут развиваться не только как инструмент оценки практик устойчивого развития в компаниях, но и как механизм сбора лучших практик и структурирования ESG-данных.
 
☑️Презентации и ☑️запись доступны на YouTube-канале и сайте Московской биржи.

👍 @acraru 📈 @moex #esg #отчетность

🤩 Публикуем большой обзор рейтинговых действий АКРА за рабочую неделю и идем отдыхать

👍 acraru #рейтинги