"Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - о ключевых событиях этой недели 15 - 19 июля:
- Индекс Мосбиржи тестирует уровень 3000 снизу.
- Газ снижается, а золото обновляет исторический максимум.
- И снова - Новатэк.
Видео: https://youtu.be/-mxwj6GlKbU
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #рубль #фондовыйрынок
- Индекс Мосбиржи тестирует уровень 3000 снизу.
- Газ снижается, а золото обновляет исторический максимум.
- И снова - Новатэк.
Видео: https://youtu.be/-mxwj6GlKbU
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #рубль #фондовыйрынок
YouTube
«Расстановка сил» на фондовом рынке с Валентиной Савенковой – 15 - 19 июля 2024 года
На неделе фондового рынка:
- Индекс Мосбиржи тестирует уровень 3000 снизу.
- Газ снижается, а золото обновляет исторический максимум.
- И снова - Новатэк.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты…
- Индекс Мосбиржи тестирует уровень 3000 снизу.
- Газ снижается, а золото обновляет исторический максимум.
- И снова - Новатэк.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты…
События дня 18 июля 2024
• пленум Центрального комитета Коммунистической партии Китая
• заседание ЕЦБ по процентным ставкам (15.15 мск) и пресс-конференция регулятора (15.45 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии за июль (15.30 мск)
• число первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.15 мск)
• акции Совкомфлота последний день торгуются с дивидендами за 2023 г
• квартальные результаты Netflix, DR Horton, KeyCorp
Российский рынок сохраняет локальную слабость
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• пленум Центрального комитета Коммунистической партии Китая
• заседание ЕЦБ по процентным ставкам (15.15 мск) и пресс-конференция регулятора (15.45 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии за июль (15.30 мск)
• число первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.15 мск)
• акции Совкомфлота последний день торгуются с дивидендами за 2023 г
• квартальные результаты Netflix, DR Horton, KeyCorp
Российский рынок сохраняет локальную слабость
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
ММК: Операционные результаты (2К24)
ММК представил нейтральные операционные результаты за 2-й квартал 2024 г. Незначительное снижение выплавки стали и продаж стальной продукции обусловлено ремонтами, при этом мы отмечаем рост доли продукции с высокой добавленной стоимостью. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для бумаг ММК с целевой ценой, 71,7 руб.
Производство. По итогам 2-го квартала 2024 г. выплавка стали ММК снизилась на 2,3% г/г, до 3 377 тыс. т, на фоне ремонтов в прокатном переделе. На флагманской Магнитогорской площадке падение производства составило 2,3% г/г, в то время как Турция показала сокращение лишь на 0,7% г/г. Производство угольного концентрата и железорудного сырья снизилось на 34,7% г/г и 7,6% г/г соответственно.
Продажи. Во 2-м квартале 2024 г. продажи стальной продукции ММК незначительно сократились на 0,5% г/г, до 3 049 тыс. т, вследствие проведения капитальных ремонтов. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью выросла до 45,8% против 43,4% годом ранее. В 3-м квартале ММК ожидает стабилизацию спроса на внутреннем рынке на уровне 2-го квартала. В качестве основного сдерживающего фактора выделяется снижение активности в строительном секторе, замедляющегося вследствие высоких процентных ставок и окончания программы льготной ипотеки с 1 июля 2024 г. В то же время ММК отмечает положительную динамику потребления стали со стороны автомобилестроения и обрабатывающего сектора.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_обзор_эмитентов #ММК
ММК представил нейтральные операционные результаты за 2-й квартал 2024 г. Незначительное снижение выплавки стали и продаж стальной продукции обусловлено ремонтами, при этом мы отмечаем рост доли продукции с высокой добавленной стоимостью. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для бумаг ММК с целевой ценой, 71,7 руб.
Производство. По итогам 2-го квартала 2024 г. выплавка стали ММК снизилась на 2,3% г/г, до 3 377 тыс. т, на фоне ремонтов в прокатном переделе. На флагманской Магнитогорской площадке падение производства составило 2,3% г/г, в то время как Турция показала сокращение лишь на 0,7% г/г. Производство угольного концентрата и железорудного сырья снизилось на 34,7% г/г и 7,6% г/г соответственно.
Продажи. Во 2-м квартале 2024 г. продажи стальной продукции ММК незначительно сократились на 0,5% г/г, до 3 049 тыс. т, вследствие проведения капитальных ремонтов. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью выросла до 45,8% против 43,4% годом ранее. В 3-м квартале ММК ожидает стабилизацию спроса на внутреннем рынке на уровне 2-го квартала. В качестве основного сдерживающего фактора выделяется снижение активности в строительном секторе, замедляющегося вследствие высоких процентных ставок и окончания программы льготной ипотеки с 1 июля 2024 г. В то же время ММК отмечает положительную динамику потребления стали со стороны автомобилестроения и обрабатывающего сектора.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_обзор_эмитентов #ММК
Покупатели в Селигдаре ждут подтверждающего сигнала от золота
Акции Селигдара и Полюса продолжали чувствовать себя лучше рынка после достижения ценами на золото накануне очередного исторического пика 2488 долл/унц.
Кроме того, Селигдар в четверг сообщил об увеличении суммарной выручки по итогам 1-го полугодия на 3% г/г, до 20,8 млрд руб. Выручка от реализации произведенного золота, в частности, выросла на 51% г/г, до 17,3 млрд руб за счет увеличения объема продаж и благоприятной конъюнктуры на рынке золота на фоне более высоких цен на драгоценный металл. Глава Селигдара Александр Хрущ при этом отметил улучшение результатов по сравнению с предыдущим исторически рекордным годом и наличие предпосылок для выполнения поставленных на этот год задач.
С технической точки зрения акции Селигдара в июле преодолели долгосрочную поддержку 56 руб и упали до минимума с июня 51,35 руб, после чего начали восстановление от локальных минимумов в том числе благодаря поддержке цен на золото. Бумаги в четверг подошли к важному краткосрочному сопротивлению 59 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) на возросших объемах и при улучшении сигналов со стороны гистограммы и линий MACD, которые дают сигнал на покупку. Инвесторам, однако, стоит дождаться стабилизации котировок выше сопротивления 59 руб, что увеличит шансы на развитие отскока в район 69 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика, потенциал роста от текущих значений около 18,5%). Бычий сценарий, вероятно, реализуется при преодолении ценами на золото очередной психологически важной отметки 2500 долл/унц. При стагнации цен на драгоценный металл акции Селигдара могут развернуться и вернуться к недавним локальным минимумам с рисками пробоя 50 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Селигдар
Акции Селигдара и Полюса продолжали чувствовать себя лучше рынка после достижения ценами на золото накануне очередного исторического пика 2488 долл/унц.
Кроме того, Селигдар в четверг сообщил об увеличении суммарной выручки по итогам 1-го полугодия на 3% г/г, до 20,8 млрд руб. Выручка от реализации произведенного золота, в частности, выросла на 51% г/г, до 17,3 млрд руб за счет увеличения объема продаж и благоприятной конъюнктуры на рынке золота на фоне более высоких цен на драгоценный металл. Глава Селигдара Александр Хрущ при этом отметил улучшение результатов по сравнению с предыдущим исторически рекордным годом и наличие предпосылок для выполнения поставленных на этот год задач.
С технической точки зрения акции Селигдара в июле преодолели долгосрочную поддержку 56 руб и упали до минимума с июня 51,35 руб, после чего начали восстановление от локальных минимумов в том числе благодаря поддержке цен на золото. Бумаги в четверг подошли к важному краткосрочному сопротивлению 59 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) на возросших объемах и при улучшении сигналов со стороны гистограммы и линий MACD, которые дают сигнал на покупку. Инвесторам, однако, стоит дождаться стабилизации котировок выше сопротивления 59 руб, что увеличит шансы на развитие отскока в район 69 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика, потенциал роста от текущих значений около 18,5%). Бычий сценарий, вероятно, реализуется при преодолении ценами на золото очередной психологически важной отметки 2500 долл/унц. При стагнации цен на драгоценный металл акции Селигдара могут развернуться и вернуться к недавним локальным минимумам с рисками пробоя 50 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Селигдар
События дня 19 июля 2024
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• квартальные результаты American Express, Halliburton, Travelers, Schlumberger
Дивидендный сезон 2023 года завершен, рынок ждет заседания ЦБ РФ
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• квартальные результаты American Express, Halliburton, Travelers, Schlumberger
Дивидендный сезон 2023 года завершен, рынок ждет заседания ЦБ РФ
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Северсталь: Прогноз результатов (2К24 МСФО)
22 июля Северсталь представит финансовые результаты по МСФО за 2-й квартал 2024 г. Мы ожидаем, что выручка компании во 2-м квартале 2024 г. составит 214,1 млрд руб., EBITDA – 62,1 млрд руб. с рентабельностью 29,0%. Более низкий в сравнении с 1-м кварталом показатель рентабельности обусловлен консолидацией менее маржинального дистрибуционного бизнеса «А Групп», а также ремонтом доменной печи No5. Свободный денежный поток Северстали во 2-м квартале 2024 г., по нашей оценке, достигнет 26,2 млрд руб. В случае распределения 100% FCF квартальный дивиденд составит 31,3 руб. на акцию, при 130% FCF – 40,7 руб. на акцию. Мы подтверждаем целевую цену для бумаг Северстали на уровне 1 803 руб. и меняем рекомендацию на «Покупать».
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Северсталь
22 июля Северсталь представит финансовые результаты по МСФО за 2-й квартал 2024 г. Мы ожидаем, что выручка компании во 2-м квартале 2024 г. составит 214,1 млрд руб., EBITDA – 62,1 млрд руб. с рентабельностью 29,0%. Более низкий в сравнении с 1-м кварталом показатель рентабельности обусловлен консолидацией менее маржинального дистрибуционного бизнеса «А Групп», а также ремонтом доменной печи No5. Свободный денежный поток Северстали во 2-м квартале 2024 г., по нашей оценке, достигнет 26,2 млрд руб. В случае распределения 100% FCF квартальный дивиденд составит 31,3 руб. на акцию, при 130% FCF – 40,7 руб. на акцию. Мы подтверждаем целевую цену для бумаг Северстали на уровне 1 803 руб. и меняем рекомендацию на «Покупать».
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Северсталь
Индексы Мосбиржи и РТС на неделе попытались подрасти
Российский фондовый рынок к середине сессии пятницы ускорил повышение, развивая техническую коррекцию от локальных минимумов. Индекс Мосбиржи к 14:35 мск вырос на 0,93%, до 3008,47 пункта. Индекс РТС также увеличился 0,93%, до 1078,48 пункта.
На неделе индексы Мосбиржи и РТС обновили очередные минимумы с 2023 года (2879 пунктов и 1032 пункта), после чего перешли к коррекционному росту и по итогам пяти торговых дней могут прибавить чуть более 1%. Инвесторы покупали акции у многомесячных минимумов, при этом интерес к некоторым эмитентам мог обеспечиваться ожиданиями выплаты промежуточных дивидендов уже за 2024 год. Сезон выплат за 2023 год тем временем подошел к концу, а среди фундаментальных историй недели можно выделить возвращение к росту акций Полюса и Селигдара на фоне достижения ценами на золото очередного исторического пика 2488 долл/унц. Акции Газпрома при этом вернулись к пику с конца мая главным образом благодаря технической коррекции. Из новостей по газовому гиганту на этой неделе можно отметить установление абсолютного рекорда по поставкам газа российским потребителям в летний период.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза
Российский фондовый рынок к середине сессии пятницы ускорил повышение, развивая техническую коррекцию от локальных минимумов. Индекс Мосбиржи к 14:35 мск вырос на 0,93%, до 3008,47 пункта. Индекс РТС также увеличился 0,93%, до 1078,48 пункта.
На неделе индексы Мосбиржи и РТС обновили очередные минимумы с 2023 года (2879 пунктов и 1032 пункта), после чего перешли к коррекционному росту и по итогам пяти торговых дней могут прибавить чуть более 1%. Инвесторы покупали акции у многомесячных минимумов, при этом интерес к некоторым эмитентам мог обеспечиваться ожиданиями выплаты промежуточных дивидендов уже за 2024 год. Сезон выплат за 2023 год тем временем подошел к концу, а среди фундаментальных историй недели можно выделить возвращение к росту акций Полюса и Селигдара на фоне достижения ценами на золото очередного исторического пика 2488 долл/унц. Акции Газпрома при этом вернулись к пику с конца мая главным образом благодаря технической коррекции. Из новостей по газовому гиганту на этой неделе можно отметить установление абсолютного рекорда по поставкам газа российским потребителям в летний период.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза
📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 22 - 26 июля 2024 года
Российский фондовый рынок на следующей неделе перед очередным заседанием ЦБ РФ 26 июля, скорее всего, останется под основным нисходящим давлением и может пойти на обновление годовых минимумов с рисками стабилизации ниже долгосрочных поддержек 2900 пунктов и 1040 пунктов по индексам Мосбиржи и РТС соответственно. С другой стороны, индикаторы сохраняют технические потенциалы развития восходящей коррекции в район 3070 пунктов и 1105 пунктов соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков).
ЦБ РФ, по средним ожиданиям, может повысить ключевую ставку с текущих 16% до 18% и дать жесткий сигнал на следующее заседание, подтвердив свое намерение продолжать борьбу с инфляцией. Данный фактор является среднесрочным негативом для акций, но рынок уже несколько недель готовится к подобному сценарию, в связи с чем по факту повышения процентной ставки нельзя исключать попыток отступления индексов от локальных минимумов в том числе в ожидании объявления о промежуточных дивидендах за 2024 год. Возможно, впрочем, что более уверенные покупки под дивиденды начнутся не раньше августа и сентября по мере поступления на счета выплат за 2023 год. Основными кандидатами на промежуточные дивиденды по итогам 1-го полугодия могут стать Татнефть, банк «Санкт-Петербург», ТМК, АЛРОСа, ФосАгро, а по итогам 9 месяцев – Газпром нефть, ЛУКОЙЛ, Роснефть, Магнит. Нельзя исключать приятных сюрпризов от НЛМК, ММК и Северстали. На следующей неделе в РФ, тем временем, активизируется сезон квартальных отчетностей. Операционные и финансовые результаты представят Северсталь, РусАгро и ТГК-1, операционные результаты – Европлан и РусГидро, а финансовые результаты – ММК (предварительно) и Юнипро. Из других корпоративных событий на Мосбирже можно отметить возобновление торгов акциями МКПАО Яндекс. На макроэкономическом фронте ожидаются данные по промышленному производству России за июнь.
Рубль в целом сохраняет стабильность, а ожидаемое ужесточение политики ЦБ РФ, скорее всего, сдержит валютный рынок от резких движений и является умеренно позитивным для рубля фактором. Китайский юань продолжает движение в диапазоне 11,90-12,10 руб, при выходе из которого волатильность может усилиться.
Цены на нефть Brent на этой неделе не смогли стабилизироваться выше сопротивления 85,50 долл (средняя полоса Боллинджера дневного графика) и пребывают в неуверенности относительно дальнейшего краткосрочного и среднесрочного направления движения. Препятствующим покупкам нефти фактором являются неопределенные перспективы экономики Китая. В то же время надежды на смягчение монетарной политики ФРС этой осенью могут поддержать спрос в крупнейшей экономике мира. Ближайшая важная поддержка для нефти расположена у 83,50 долл, а сопротивление – у 88 долл. Цены на золото на этой неделе достигли очередного исторического максимума 2488 долл/унц и в целом демонстрируют склонность к развитию среднесрочного повышения на фоне политической неопределенности в США и Европе, а также надежд на смягчение монетарных условий в развитых экономиках. Выше поддержки 2380 долл/унц (средняя полоса Боллинджера дневного графика) можно говорить о сохранении краткосрочного настроя золота на рост с возможностью коррекции к обозначенному уровню. Более высокие цены на золото улучшают краткосрочные и среднесрочные перспективы таких эмитентов как Полюс и Селигдар.
Российский фондовый рынок на следующей неделе перед очередным заседанием ЦБ РФ 26 июля, скорее всего, останется под основным нисходящим давлением и может пойти на обновление годовых минимумов с рисками стабилизации ниже долгосрочных поддержек 2900 пунктов и 1040 пунктов по индексам Мосбиржи и РТС соответственно. С другой стороны, индикаторы сохраняют технические потенциалы развития восходящей коррекции в район 3070 пунктов и 1105 пунктов соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков).
ЦБ РФ, по средним ожиданиям, может повысить ключевую ставку с текущих 16% до 18% и дать жесткий сигнал на следующее заседание, подтвердив свое намерение продолжать борьбу с инфляцией. Данный фактор является среднесрочным негативом для акций, но рынок уже несколько недель готовится к подобному сценарию, в связи с чем по факту повышения процентной ставки нельзя исключать попыток отступления индексов от локальных минимумов в том числе в ожидании объявления о промежуточных дивидендах за 2024 год. Возможно, впрочем, что более уверенные покупки под дивиденды начнутся не раньше августа и сентября по мере поступления на счета выплат за 2023 год. Основными кандидатами на промежуточные дивиденды по итогам 1-го полугодия могут стать Татнефть, банк «Санкт-Петербург», ТМК, АЛРОСа, ФосАгро, а по итогам 9 месяцев – Газпром нефть, ЛУКОЙЛ, Роснефть, Магнит. Нельзя исключать приятных сюрпризов от НЛМК, ММК и Северстали. На следующей неделе в РФ, тем временем, активизируется сезон квартальных отчетностей. Операционные и финансовые результаты представят Северсталь, РусАгро и ТГК-1, операционные результаты – Европлан и РусГидро, а финансовые результаты – ММК (предварительно) и Юнипро. Из других корпоративных событий на Мосбирже можно отметить возобновление торгов акциями МКПАО Яндекс. На макроэкономическом фронте ожидаются данные по промышленному производству России за июнь.
Рубль в целом сохраняет стабильность, а ожидаемое ужесточение политики ЦБ РФ, скорее всего, сдержит валютный рынок от резких движений и является умеренно позитивным для рубля фактором. Китайский юань продолжает движение в диапазоне 11,90-12,10 руб, при выходе из которого волатильность может усилиться.
Цены на нефть Brent на этой неделе не смогли стабилизироваться выше сопротивления 85,50 долл (средняя полоса Боллинджера дневного графика) и пребывают в неуверенности относительно дальнейшего краткосрочного и среднесрочного направления движения. Препятствующим покупкам нефти фактором являются неопределенные перспективы экономики Китая. В то же время надежды на смягчение монетарной политики ФРС этой осенью могут поддержать спрос в крупнейшей экономике мира. Ближайшая важная поддержка для нефти расположена у 83,50 долл, а сопротивление – у 88 долл. Цены на золото на этой неделе достигли очередного исторического максимума 2488 долл/унц и в целом демонстрируют склонность к развитию среднесрочного повышения на фоне политической неопределенности в США и Европе, а также надежд на смягчение монетарных условий в развитых экономиках. Выше поддержки 2380 долл/унц (средняя полоса Боллинджера дневного графика) можно говорить о сохранении краткосрочного настроя золота на рост с возможностью коррекции к обозначенному уровню. Более высокие цены на золото улучшают краткосрочные и среднесрочные перспективы таких эмитентов как Полюс и Селигдар.
Фондовые рынки Европы и США, тем временем, подтверждают риски развития среднесрочной нисходящей коррекции от исторических максимумов, которые спровоцированы политическими и торговыми факторами. В частности, недавнее ужесточение риторики США в отношении экспорта технологий в Китай может коснуться также зарубежных поставщиков в отрасли (в частности, в Европе и Азии). Кроме того, в деловых кругах всерьез говорят о возможности скорого выхода президента США Байдена из предвыборной гонки, что по сути делает Трампа, отдающего предпочтение протекционистской политике, основным кандидатом на пост лидера США. Европейский Euro Stoxx 50 находится на грани пробоя июньского минимума 4819 пунктов, а американский S&P 500 при стабилизации ниже краткосрочной поддержки 5535 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика) может взять курс на район 5400 пунктов.
На макроэкономическом фронте на следующей неделе ждут розничных продаж, индекса потребительского климата GfK и делового климата Ifo Германии, данных с рынка жилья США, предварительных оценок деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы и США за июль, заказов на товары длительного пользования, ВВП за 2-й квартал, личных доходов и расходов и предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления США за июнь. Сезон квартальных отчетностей продолжат Verizon, Microsoft, Alphabet, Tesla, Coca-Cola, Qualcomm, IBM, AT&T, Amazon.com, AstraZeneca, Exxon Mobil и другие. Большое количество высокотехнологичных имен может еще больше усилить волатильность в секторе.
В Китае неделя начнется с решения Народного банка по ключевой ставке для первоклассных заемщиков. В целом национальный фондовый рынок не находит веских поводов для роста, а власти страны, похоже, пытаются поддержать биржи главным образом путем их открытия иностранным компаниям, о чем, в частности, говорилось по итогам прошедшего пленума Центрального комитета Коммунистической партии страны. Гонконгский Hang Seng развивает среднесрочное нисходящее движение, следующей целью которого при стабилизации ниже поддержки 17 355 пунктов, вероятно, станет отметка 17 100 пунктов. Медвежий сигнал актуален ниже сопротивления 18 300 пунктов.
Прогнозные показатели:
Индекс Мосбиржи - 3 000
Индекс РТС - 1050
Курс евро к доллару - 1,0900
Brent - 85,50
Курс юаня к рублю - 12,10
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
На макроэкономическом фронте на следующей неделе ждут розничных продаж, индекса потребительского климата GfK и делового климата Ifo Германии, данных с рынка жилья США, предварительных оценок деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы и США за июль, заказов на товары длительного пользования, ВВП за 2-й квартал, личных доходов и расходов и предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления США за июнь. Сезон квартальных отчетностей продолжат Verizon, Microsoft, Alphabet, Tesla, Coca-Cola, Qualcomm, IBM, AT&T, Amazon.com, AstraZeneca, Exxon Mobil и другие. Большое количество высокотехнологичных имен может еще больше усилить волатильность в секторе.
В Китае неделя начнется с решения Народного банка по ключевой ставке для первоклассных заемщиков. В целом национальный фондовый рынок не находит веских поводов для роста, а власти страны, похоже, пытаются поддержать биржи главным образом путем их открытия иностранным компаниям, о чем, в частности, говорилось по итогам прошедшего пленума Центрального комитета Коммунистической партии страны. Гонконгский Hang Seng развивает среднесрочное нисходящее движение, следующей целью которого при стабилизации ниже поддержки 17 355 пунктов, вероятно, станет отметка 17 100 пунктов. Медвежий сигнал актуален ниже сопротивления 18 300 пунктов.
Прогнозные показатели:
Индекс Мосбиржи - 3 000
Индекс РТС - 1050
Курс евро к доллару - 1,0900
Brent - 85,50
Курс юаня к рублю - 12,10
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
Прогноз на 22 - 26 июля 2024 года на фондовом рынке с Еленой Кожуховой
- Российский рынок ждет заседания ЦБ РФ и сигнала регулятора.
- Цены на золото смотрят в район 2500 долл/унц.
- За рубежом активизировались продажи в IT-секторе.
Видео: https://youtu.be/NIGyRmG-4Q0
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок
- Российский рынок ждет заседания ЦБ РФ и сигнала регулятора.
- Цены на золото смотрят в район 2500 долл/унц.
- За рубежом активизировались продажи в IT-секторе.
Видео: https://youtu.be/NIGyRmG-4Q0
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок
YouTube
Недельный прогноз фондового рынка 22 - 26 июля 2024 года с Еленой Кожуховой
На неделе фондового рынка:
- Российский рынок ждет заседания ЦБ РФ и сигнала регулятора.
- Цены на золото смотрят в район 2500 долл/унц.
- За рубежом активизировались продажи в IT-секторе.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией…
- Российский рынок ждет заседания ЦБ РФ и сигнала регулятора.
- Цены на золото смотрят в район 2500 долл/унц.
- За рубежом активизировались продажи в IT-секторе.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией…
События дня 22 июля 2024
• процентная ставка для первоклассных заемщиков Китая
• розничные продажи Германии за май
• операционные и финансовые результаты РусАгро за 2-й кв 2024 г
• операционные результаты Европлана, ТГК-1 за 2-й кв 2024 г
• операционные и финансовые результаты Северстали за 2-й кв 2024 г
• квартальные результаты Verizon
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• процентная ставка для первоклассных заемщиков Китая
• розничные продажи Германии за май
• операционные и финансовые результаты РусАгро за 2-й кв 2024 г
• операционные результаты Европлана, ТГК-1 за 2-й кв 2024 г
• операционные и финансовые результаты Северстали за 2-й кв 2024 г
• квартальные результаты Verizon
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
«Летние идеи для инвестиций. Итоги 2Q2024 -
перспективы 3Q2024»
Индекс Московской биржи сделал попытку выхода из 7-месячного боковика, но это пока не привело к развитию новой восходящей тенденции. Доходности рынка облигаций настолько высоки, что для многих инвесторов превышают их ожидания от инвестиций в акции. Стоит ли включать в свой инвестиционный портфель акции во второй половине 2024 года? Какие тенденции на рынке инвестиций актуальны сейчас?
Когда? 24 июля в 17:00
Спикеры:
Андрей Цион - руководитель отдела по работе с состоятельными клиентами ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Дмитрий Сергеев - главный инвестиционный советник ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Регистрация онлайн - https://veles.academy
перспективы 3Q2024»
Индекс Московской биржи сделал попытку выхода из 7-месячного боковика, но это пока не привело к развитию новой восходящей тенденции. Доходности рынка облигаций настолько высоки, что для многих инвесторов превышают их ожидания от инвестиций в акции. Стоит ли включать в свой инвестиционный портфель акции во второй половине 2024 года? Какие тенденции на рынке инвестиций актуальны сейчас?
Когда? 24 июля в 17:00
Спикеры:
Андрей Цион - руководитель отдела по работе с состоятельными клиентами ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Дмитрий Сергеев - главный инвестиционный советник ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Регистрация онлайн - https://veles.academy
veles.academy
Идеи для инвестиций: лето 2024
За период с апреля по июнь Индекс Московской биржи успел вырасти на 7%, после чего упал на 14%, в очередной раз оттолкнувшись от нижней границы боковика, в котором пребывал с момента начала роста ключевой ставки. Пока рост продолжается, но станет ли эта волна…
«Велес Капитал» pinned ««Летние идеи для инвестиций. Итоги 2Q2024 - перспективы 3Q2024» Индекс Московской биржи сделал попытку выхода из 7-месячного боковика, но это пока не привело к развитию новой восходящей тенденции. Доходности рынка облигаций настолько высоки, что для многих…»
Прогноз ключевой ставки
К началу текущей недели большинство участников рынка ожидало повышение ключевой ставки ЦБ на 200 бп — до 18% годовых. На наш взгляд, основные факторы в пользу повышения ставки — это отсутствие устойчивой тенденции к замедлению инфляции и сохранение рисков к ее возможному ускорению; повышенные инфляционные ожидания населения; сохранение высоких темпов деловой и потребительской активности; проинфляционная ситуация на рынке труда. С учетом этих факторов мы ожидаем, что вместе с повышением ставки ЦБ сохранит в пресс-релизе формулировки о возможности еще одного ужесточения при усилении проинфляционных рисков и необходимости поддержания ключевой ставки на высоком уровне длительный период времени.
В то же время мы полагаем, что вероятности повышения ставки до 17% и до 18% примерно одинаковы. Так, в пользу выбора шага не более 100 бп против более существенного повышения, на наш взгляд, играют следующие факторы: ожидания замедления темпов роста розничного кредитования со второго полугодия; относительно стабильная ситуация на валютном рынке; некоторое ослабление бюджетных проинфляционных рисков; ужесточение денежно-кредитных условий, которое происходит без прямого участия ЦБ и необходимости фактического повышения ставки.
Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #ключеваяставка
К началу текущей недели большинство участников рынка ожидало повышение ключевой ставки ЦБ на 200 бп — до 18% годовых. На наш взгляд, основные факторы в пользу повышения ставки — это отсутствие устойчивой тенденции к замедлению инфляции и сохранение рисков к ее возможному ускорению; повышенные инфляционные ожидания населения; сохранение высоких темпов деловой и потребительской активности; проинфляционная ситуация на рынке труда. С учетом этих факторов мы ожидаем, что вместе с повышением ставки ЦБ сохранит в пресс-релизе формулировки о возможности еще одного ужесточения при усилении проинфляционных рисков и необходимости поддержания ключевой ставки на высоком уровне длительный период времени.
В то же время мы полагаем, что вероятности повышения ставки до 17% и до 18% примерно одинаковы. Так, в пользу выбора шага не более 100 бп против более существенного повышения, на наш взгляд, играют следующие факторы: ожидания замедления темпов роста розничного кредитования со второго полугодия; относительно стабильная ситуация на валютном рынке; некоторое ослабление бюджетных проинфляционных рисков; ужесточение денежно-кредитных условий, которое происходит без прямого участия ЦБ и необходимости фактического повышения ставки.
Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #ключеваяставка
Дайджест недели с Дмитрием Сергеевым - 22 - 26 июля
- отчеты ММК, Северсталь, РусАгро;
- Газпром хочет экспортировать газ в Иран;
- размещение валютных облигаций РусАл и флоутера от Самолет;
- модельный портфель;
- перспективы рынка золота.
Видео: https://youtu.be/qQcl9PGGaxk
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #фондовыйрынок
- отчеты ММК, Северсталь, РусАгро;
- Газпром хочет экспортировать газ в Иран;
- размещение валютных облигаций РусАл и флоутера от Самолет;
- модельный портфель;
- перспективы рынка золота.
Видео: https://youtu.be/qQcl9PGGaxk
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #фондовыйрынок
YouTube
Дайджест недели на фондовом рынке с Дмитрием Сергеевым - 22 - 26 июля 2024 года
Дайджест недели:
- отчеты ММК, Северсталь, РусАгро;
- Газпром хочет экспортировать газ в Иран;
- размещение валютных облигаций РусАл и флоутера от Самолет;
- модельный портфель;
- перспективы рынка золота.
Дмитрий Сергеев, главный инвестиционный советник…
- отчеты ММК, Северсталь, РусАгро;
- Газпром хочет экспортировать газ в Иран;
- размещение валютных облигаций РусАл и флоутера от Самолет;
- модельный портфель;
- перспективы рынка золота.
Дмитрий Сергеев, главный инвестиционный советник…
События дня 23 июля 2024
• продажи на вторичном рынке жилья США в июне
• квартальные результаты Microsoft, Alphabet, Tesla, Coca-Cola, Texas Instruments, General Electric, Philip Morris, Freeport-McMoran, General Motors, Kimberly-Clark
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• продажи на вторичном рынке жилья США в июне
• квартальные результаты Microsoft, Alphabet, Tesla, Coca-Cola, Texas Instruments, General Electric, Philip Morris, Freeport-McMoran, General Motors, Kimberly-Clark
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Северсталь: Финансовые результаты (2К24 МСФО)
Северсталь представила нейтральные финансовые результаты за 2-й квартал 2024 г. Несмотря на падение выплавки вследствие ремонтных работ, продажи стальной продукции остались на прошлогоднем уровне, а выручка показала значительный рост, в том числе благодаря консолидации результатов А ГРУПП. В то же время EBITDA Северстали во 2-м квартале 2024 г. продемонстрировала снижение, что стало следствием роста себестоимости сляба и более низкой маржинальности недавно приобретенного дистрибуционного бизнеса. По итогам 1-го полугодия 2024 г. совокупный дивиденд компании составил 69,4 руб. на акцию. На наш взгляд, благодаря высвобождению оборотного капитала выплата Северстали во 2-м полугодие 2024 г. может вырасти до 80 руб. на акцию. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для бумаг Северстали с целевой ценой 1 803 руб.
Подробнее
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Северсталь
Северсталь представила нейтральные финансовые результаты за 2-й квартал 2024 г. Несмотря на падение выплавки вследствие ремонтных работ, продажи стальной продукции остались на прошлогоднем уровне, а выручка показала значительный рост, в том числе благодаря консолидации результатов А ГРУПП. В то же время EBITDA Северстали во 2-м квартале 2024 г. продемонстрировала снижение, что стало следствием роста себестоимости сляба и более низкой маржинальности недавно приобретенного дистрибуционного бизнеса. По итогам 1-го полугодия 2024 г. совокупный дивиденд компании составил 69,4 руб. на акцию. На наш взгляд, благодаря высвобождению оборотного капитала выплата Северстали во 2-м полугодие 2024 г. может вырасти до 80 руб. на акцию. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для бумаг Северстали с целевой ценой 1 803 руб.
Подробнее
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Северсталь
События дня 24 июля 2024
• индекс потребительского климата Gfk по Германии на август
• предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы и США за июль
• продажи домов на первичном рынке жилья США в июне
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов
• промышленное производство России июнь
• на Мосбирже возобновятся торги акциями МКПАО Яндекс
• операционные результаты РусГидро за 2-й кв 2024 г
• квартальные результаты Qualcomm, IBM, AT&T, Ford Motor
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• индекс потребительского климата Gfk по Германии на август
• предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы и США за июль
• продажи домов на первичном рынке жилья США в июне
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов
• промышленное производство России июнь
• на Мосбирже возобновятся торги акциями МКПАО Яндекс
• операционные результаты РусГидро за 2-й кв 2024 г
• квартальные результаты Qualcomm, IBM, AT&T, Ford Motor
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций