Итоги недели в текстовом формате 2 - 6 октября 2023 года с Еленой Кожуховой
- Акции нефтяных компаний продолжают пользоваться спросом.
- Рубль вернулся к минимумам с августа.
- Цены на нефть рухнули с многомесячных пиков.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок
- Акции нефтяных компаний продолжают пользоваться спросом.
- Рубль вернулся к минимумам с августа.
- Цены на нефть рухнули с многомесячных пиков.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок
РОССИЙСКИЙ РЫНОК: На неделе индексы Мосбиржи и РТС оставались под сдержанным нисходящим давлением. Рублевый индикатор по итогам недели теряет чуть менее 0,5%, так и не сумев закрепиться выше сопротивления 3150 пунктов ввиду отсутствия масштабных позитивных драйверов движения. Индекс РТС снижается примерно на 2,5% и закрепляется ниже 1000 пунктов из-за локальных минимумов рубля. На неделе рубль потерял около 2,5% к доллару и юаню, и 3,5% к евро, опустившись до минимумов с августа текущего года. Доллар в пятницу превысил отметку 101 руб. Российская валюта не находила фундаментальной поддержки, а Минфин РФ объявил о намерении увеличить ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота по бюджетному правилу с 6 октября по 7 ноября с 13,15 млрд руб до 18,12 млрд руб.
КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ: На корпоративном фронте на неделе можно было наблюдать повышенный интерес к акциям нефтяных компаний, которые пытались расти вопреки нисходящей динамике цен на «черное золото». В частности, инвесторы искали защиту от обвала рубля в акциях Сургутнефтегаза, обладающего значительными долларовыми накоплениями, а также не теряли надежд на выплату новых дивидендов в секторе. Кроме того, спросом пользовались акции Татнефти, Башнефти, ЛУКОЙЛа и Газпром нефти. Правительство РФ приняло решение с 1 октября восстановить топливный демпфер, а также сняло ограничения на экспорт дизельного топлива, доставляемого в морские порты трубопроводным транспортом, при условии что компания поставляет на внутренний рынок не менее 50% от произведённого дизельного топлива.
ЗАРУБЕЖНЫЕ ПЛОЩАДКИ: По итогам недели индикатор S&P 500 падает чуть менее чем на 1%, обновив очередной минимум с июня. Рынки продолжали оценивать перспективы движения процентных ставок ФРС, а доходность 10-летних гособлигаций США впервые за более чем 10 лет подошла к отметке 4,9%. Пятничный отчет по рынку труда страны при этом показал ускорение темпов роста занятости в частном и несельскохозяйственном секторах в сентябре, что позволяет ФРС продолжить ужесточение политики. Европейский Euro Stoxx 50 по итогам недели снизился чуть более чем на 1,5%, достигнув минимума с марта текущего года. Гонконгский Hang Seng в условиях выходных в Китае и ухода от риска в западных странах потерял почти 2%, опустившись до минимума с ноября 2022 года. По итогам недели цены на нефть Brent обвалились на 11%, подвергнувшись фиксации прибыли у многомесячных пиков, а также ощутив давление со стороны данных об ослаблении спроса на бензин в США и росте запасов топлива в стране. ОПЕК+ по итогам очередного заседания не изменила квот по нефтедобыче. Цены на золото обновили минимумы с марта текущего года, но устояли выше поддержки 1825 долл/унц, несмотря на сильные данные с американского рынка труда.
КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ: На корпоративном фронте на неделе можно было наблюдать повышенный интерес к акциям нефтяных компаний, которые пытались расти вопреки нисходящей динамике цен на «черное золото». В частности, инвесторы искали защиту от обвала рубля в акциях Сургутнефтегаза, обладающего значительными долларовыми накоплениями, а также не теряли надежд на выплату новых дивидендов в секторе. Кроме того, спросом пользовались акции Татнефти, Башнефти, ЛУКОЙЛа и Газпром нефти. Правительство РФ приняло решение с 1 октября восстановить топливный демпфер, а также сняло ограничения на экспорт дизельного топлива, доставляемого в морские порты трубопроводным транспортом, при условии что компания поставляет на внутренний рынок не менее 50% от произведённого дизельного топлива.
ЗАРУБЕЖНЫЕ ПЛОЩАДКИ: По итогам недели индикатор S&P 500 падает чуть менее чем на 1%, обновив очередной минимум с июня. Рынки продолжали оценивать перспективы движения процентных ставок ФРС, а доходность 10-летних гособлигаций США впервые за более чем 10 лет подошла к отметке 4,9%. Пятничный отчет по рынку труда страны при этом показал ускорение темпов роста занятости в частном и несельскохозяйственном секторах в сентябре, что позволяет ФРС продолжить ужесточение политики. Европейский Euro Stoxx 50 по итогам недели снизился чуть более чем на 1,5%, достигнув минимума с марта текущего года. Гонконгский Hang Seng в условиях выходных в Китае и ухода от риска в западных странах потерял почти 2%, опустившись до минимума с ноября 2022 года. По итогам недели цены на нефть Brent обвалились на 11%, подвергнувшись фиксации прибыли у многомесячных пиков, а также ощутив давление со стороны данных об ослаблении спроса на бензин в США и росте запасов топлива в стране. ОПЕК+ по итогам очередного заседания не изменила квот по нефтедобыче. Цены на золото обновили минимумы с марта текущего года, но устояли выше поддержки 1825 долл/унц, несмотря на сильные данные с американского рынка труда.
События дня 9 октября 2023 года
• ежегодные совещания МВФ
• выступления представителей ЕЦБ и ФРС
• акции Новатэка последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2023 г
Конфликт на Ближнем Востоке может поддержать нефть и золото
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• ежегодные совещания МВФ
• выступления представителей ЕЦБ и ФРС
• акции Новатэка последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2023 г
Конфликт на Ближнем Востоке может поддержать нефть и золото
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
🛢 Первичный рынок: «Якутская топливно-энергетическая компания»
ПАО «ЯТЭК» (рейтинг «А» от АКРА) 10 октября откроет сбор заявок на облигации серии 001Р-03 объемом 5 млрд рублей.
Ориентир по доходности - ОФЗ 1,5 года + 400 б.п.
Об эмитенте: «ЯТЭК» – независимая газодобывающая компания, на долю которой приходится 86% добываемого газа в Якутии. Компания владеет правами на восемь лицензионных участков и месторождений.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
ПАО «ЯТЭК» (рейтинг «А» от АКРА) 10 октября откроет сбор заявок на облигации серии 001Р-03 объемом 5 млрд рублей.
Ориентир по доходности - ОФЗ 1,5 года + 400 б.п.
Об эмитенте: «ЯТЭК» – независимая газодобывающая компания, на долю которой приходится 86% добываемого газа в Якутии. Компания владеет правами на восемь лицензионных участков и месторождений.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
В чем причина продолжающегося падения на рынке Treasuries? Как долго оно может продолжиться, и что может его остановить?
Негативные настроения на рынке Treasuries связаны с неопределенностью в Американской экономике. Инвесторы задумываются, сможет ли экономика США пройти стресс-тест, обусловленный высокими ставками. Инвестиционное сообщество ожидает банковскую отчетность уже на следующей неделе. Из отчетов банков и заявлений первых лиц денежно-кредитных организаций будет понятно, насколько банковский бизнес устойчив при текущих условиях игры. Если банкам срочно потребуется ликвидность, не все смогут ее обеспечить без потерь в своих балансах, покрывая позиции на долговом рынке.
Инвесторы держат в уме ситуацию с постоянно увеличивающимся государственным долгом и нежеланием решать эту проблему прямо сейчас. Показательна текущая неделя: в понедельник, 2 октября, государственный долг США увеличился с 33.167 трлн долларов до 33.442 трлн долларов, это 275 млрд долларов за один день. Большая часть из этой суммы — это покрытие долгов перед государственными структурами. Жесткая денежно-кредитная политика приводит к тому, что государство должно тратить еще больше денег на обслуживание долга.
Привлекательность доллара увеличивается, в том числе из-за роста доходностей в Treasuries – с середины лета курс доллара укрепляется к корзине основных валют, индекс DXY находится в повышательном тренде, на значениях выше 106 п. Такая ситуация может создавать проблемы для других центральных банков. Для проведения интервенций и регулирования курсов своих национальных валют, местные регуляторы в том числе распродают Treasury Bonds США.
На последнем заседании Федерального комитета по открытому рынку ФРС регулятор заявил о силе американской экономики. Последняя статистика с прошлой пятницы подтвердила силу рынка труда. При прогнозе изменения числа рабочих мест (170 тыс.) в несельскохозяйственном секторе была показана статистика – 360 тыс. рабочих мест. Этот факт развязывает руки регулятору относительно дальнейшей жесткой денежно-кредитной политики.
Денежные власти США стремятся к таргетированной инфляции в размере 2%. Пока регулятор не добьется цели – ставки будут высокими. Регулятор находится в непростой ситуации: если сейчас он даст слабину и ставки оставят без изменений, а в последующем их будут снижать – пропадет доверие к доллару, инфляция будет снова повышаться. Если текущую политику оставить без изменений, то в таком случае экономике будет нанесен урон.
Андрей Бородавка, руководитель отдела по работе с высокосостоятельными клиентами ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза
Негативные настроения на рынке Treasuries связаны с неопределенностью в Американской экономике. Инвесторы задумываются, сможет ли экономика США пройти стресс-тест, обусловленный высокими ставками. Инвестиционное сообщество ожидает банковскую отчетность уже на следующей неделе. Из отчетов банков и заявлений первых лиц денежно-кредитных организаций будет понятно, насколько банковский бизнес устойчив при текущих условиях игры. Если банкам срочно потребуется ликвидность, не все смогут ее обеспечить без потерь в своих балансах, покрывая позиции на долговом рынке.
Инвесторы держат в уме ситуацию с постоянно увеличивающимся государственным долгом и нежеланием решать эту проблему прямо сейчас. Показательна текущая неделя: в понедельник, 2 октября, государственный долг США увеличился с 33.167 трлн долларов до 33.442 трлн долларов, это 275 млрд долларов за один день. Большая часть из этой суммы — это покрытие долгов перед государственными структурами. Жесткая денежно-кредитная политика приводит к тому, что государство должно тратить еще больше денег на обслуживание долга.
Привлекательность доллара увеличивается, в том числе из-за роста доходностей в Treasuries – с середины лета курс доллара укрепляется к корзине основных валют, индекс DXY находится в повышательном тренде, на значениях выше 106 п. Такая ситуация может создавать проблемы для других центральных банков. Для проведения интервенций и регулирования курсов своих национальных валют, местные регуляторы в том числе распродают Treasury Bonds США.
На последнем заседании Федерального комитета по открытому рынку ФРС регулятор заявил о силе американской экономики. Последняя статистика с прошлой пятницы подтвердила силу рынка труда. При прогнозе изменения числа рабочих мест (170 тыс.) в несельскохозяйственном секторе была показана статистика – 360 тыс. рабочих мест. Этот факт развязывает руки регулятору относительно дальнейшей жесткой денежно-кредитной политики.
Денежные власти США стремятся к таргетированной инфляции в размере 2%. Пока регулятор не добьется цели – ставки будут высокими. Регулятор находится в непростой ситуации: если сейчас он даст слабину и ставки оставят без изменений, а в последующем их будут снижать – пропадет доверие к доллару, инфляция будет снова повышаться. Если текущую политику оставить без изменений, то в таком случае экономике будет нанесен урон.
Андрей Бородавка, руководитель отдела по работе с высокосостоятельными клиентами ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза
По золоту все еще преобладают нисходящие риски
Акции золотодобывающих и нефтяных компаний в понедельник чувствовали себя лучше рынка благодаря скачку цен на нефть и золото. Котировки как нефти, так и золота, впрочем, скорее всего получат импульс к развитию повышения лишь в случае затяжного конфликта на Ближнем Востоке с вовлечением, в частности, Ирана и возможным усилением контроля за экспортом нефти из Исламской республики. Российские нефтяные компании в целом сейчас смотрятся интереснее, нежели золотодобытчики, ввиду перспективы в том числе дивидендных выплат, которые на данный момент туманны по Полюсу, Полиметаллу и Селигдару.
С технической точки зрения цены на золото продолжают формирование среднесрочного нисходящего тренда и пытаются отступить от минимумов с марта в том числе благодаря усилению геополитической напряженности. На открытии сегодняшних торгов котировки подскочили к сопротивлению 1870 долл/унц и сформировали гэп, для закрытия которого им придется хотя бы на время вернуться к 1849 долл. В целом о завершении краткосрочного нисходящего тренда по золоту можно будет говорить лишь при стабилизации выше сопротивления 1910 долл с перспективой отскока в район 1980 долл и последующей смены среднесрочного медвежьего тренда. Ниже 1900 долл преобладающими остаются нисходящие риски с возможным пробоем 1800 долл и следующей целью движения 1780 долл.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #золото
Акции золотодобывающих и нефтяных компаний в понедельник чувствовали себя лучше рынка благодаря скачку цен на нефть и золото. Котировки как нефти, так и золота, впрочем, скорее всего получат импульс к развитию повышения лишь в случае затяжного конфликта на Ближнем Востоке с вовлечением, в частности, Ирана и возможным усилением контроля за экспортом нефти из Исламской республики. Российские нефтяные компании в целом сейчас смотрятся интереснее, нежели золотодобытчики, ввиду перспективы в том числе дивидендных выплат, которые на данный момент туманны по Полюсу, Полиметаллу и Селигдару.
С технической точки зрения цены на золото продолжают формирование среднесрочного нисходящего тренда и пытаются отступить от минимумов с марта в том числе благодаря усилению геополитической напряженности. На открытии сегодняшних торгов котировки подскочили к сопротивлению 1870 долл/унц и сформировали гэп, для закрытия которого им придется хотя бы на время вернуться к 1849 долл. В целом о завершении краткосрочного нисходящего тренда по золоту можно будет говорить лишь при стабилизации выше сопротивления 1910 долл с перспективой отскока в район 1980 долл и последующей смены среднесрочного медвежьего тренда. Ниже 1900 долл преобладающими остаются нисходящие риски с возможным пробоем 1800 долл и следующей целью движения 1780 долл.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #золото
События дня 10 октября 2023 года
• выступление главы ЕЦБ Лагард (15.00 мск)
• Эльвира Набиуллина выступит в Госдуме
• встречи МВФ
• выступления представителей ФРС
• внеочередное собрание акционеров ОГК-2 по вопросу допэмиссии
• акции Татнефти последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2023 г
• финансовые результаты Сбербанка за сентябрь 2023 г по РПБУ
• квартальные результаты PepsiCo
Первоначальный геополитический негатив на рынках акций уже отыгран
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• выступление главы ЕЦБ Лагард (15.00 мск)
• Эльвира Набиуллина выступит в Госдуме
• встречи МВФ
• выступления представителей ФРС
• внеочередное собрание акционеров ОГК-2 по вопросу допэмиссии
• акции Татнефти последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2023 г
• финансовые результаты Сбербанка за сентябрь 2023 г по РПБУ
• квартальные результаты PepsiCo
Первоначальный геополитический негатив на рынках акций уже отыгран
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
🌱 ФосАгро. Перспективы
Коррекцию в акциях ФосАгро в последние месяцы можно объяснить несколькими причинами. В первую очередь это растущая налоговая нагрузка в виде windfall tax, новых экспортных пошлин на минеральные удобрения, а также «курсовых» пошлин. Также в последние дни давление на акции компании оказала новость об отказе акционеров компании от выплаты рекомендованных ранее дивидендов в размере 126 руб. на акцию.
В первой половине текущего года цены на минеральные удобрения падали с рекордных уровней 2022 г., что также оказывало влияние на слабую динамику в бумагах ФосАгро. На данный момент, цены как на фосфорные, так и на азотные удобрения отскочили от июньских минимумов, что благоприятно влияет на доходы компании. Более того, ФосАгро, как экспортеру, оказывает поддержку слабый рубль. Однако в текущих условиях, с учетом различных внутренних ограничений, говорить, что в 2024 г. бумаги компании продемонстрируют лучшую динамику, мы не можем.
Наша рекомендация по бумагам Фосагро «Держать» с целевой ценой 6 355 руб.
Аналитик: Эльза Газизова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_обзор_эмитентов #ФосАгро
Коррекцию в акциях ФосАгро в последние месяцы можно объяснить несколькими причинами. В первую очередь это растущая налоговая нагрузка в виде windfall tax, новых экспортных пошлин на минеральные удобрения, а также «курсовых» пошлин. Также в последние дни давление на акции компании оказала новость об отказе акционеров компании от выплаты рекомендованных ранее дивидендов в размере 126 руб. на акцию.
В первой половине текущего года цены на минеральные удобрения падали с рекордных уровней 2022 г., что также оказывало влияние на слабую динамику в бумагах ФосАгро. На данный момент, цены как на фосфорные, так и на азотные удобрения отскочили от июньских минимумов, что благоприятно влияет на доходы компании. Более того, ФосАгро, как экспортеру, оказывает поддержку слабый рубль. Однако в текущих условиях, с учетом различных внутренних ограничений, говорить, что в 2024 г. бумаги компании продемонстрируют лучшую динамику, мы не можем.
Наша рекомендация по бумагам Фосагро «Держать» с целевой ценой 6 355 руб.
Аналитик: Эльза Газизова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_обзор_эмитентов #ФосАгро
При позитивном сценарии акции Сбербанка будут стремиться к 300 руб
Сбербанк отчитался о чистой прибыли по РСБУ за сентябрь в размере 130,2 млрд руб при прибыли за 9 месяцев 1,13 трлн руб и рентабельности капитала за 9 месяцев на уровне 25%. Банк должен представить обновленную дивидендную политику и стратегию до 2026 года в декабре.
С технической точки зрения обыкновенные акции Сбербанка подошли к верхней границе среднесрочного нисходящего тренда, начало которому было положено в августе. В целом интерес к бумагам, судя по падению объема торгов, в последние недели ослаб, но данный фактор также может быть сигналом ограниченной силы продавцов. У текущих уровней «быкам» представляется хорошая возможность поднять акции выше, сначала к сопротивлению 267,50 руб, а при закреплении выше – к годовому пику 273,35 руб с перспективой его обновления в случае улучшения общерыночных настроений. Оказать поддержку акциям Сбербанка в ближайшие месяцы также могут надежды на выплату итоговых дивидендов за 2023 год. При позитивном сценарии бумаги до конца года могут стремиться к 300 руб. В то же время отскок от ближайших сопротивлений будет свидетельствовать о перспективе развития среднесрочного нисходящего движения и рисках тестирования 250 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Сбер
Сбербанк отчитался о чистой прибыли по РСБУ за сентябрь в размере 130,2 млрд руб при прибыли за 9 месяцев 1,13 трлн руб и рентабельности капитала за 9 месяцев на уровне 25%. Банк должен представить обновленную дивидендную политику и стратегию до 2026 года в декабре.
С технической точки зрения обыкновенные акции Сбербанка подошли к верхней границе среднесрочного нисходящего тренда, начало которому было положено в августе. В целом интерес к бумагам, судя по падению объема торгов, в последние недели ослаб, но данный фактор также может быть сигналом ограниченной силы продавцов. У текущих уровней «быкам» представляется хорошая возможность поднять акции выше, сначала к сопротивлению 267,50 руб, а при закреплении выше – к годовому пику 273,35 руб с перспективой его обновления в случае улучшения общерыночных настроений. Оказать поддержку акциям Сбербанка в ближайшие месяцы также могут надежды на выплату итоговых дивидендов за 2023 год. При позитивном сценарии бумаги до конца года могут стремиться к 300 руб. В то же время отскок от ближайших сопротивлений будет свидетельствовать о перспективе развития среднесрочного нисходящего движения и рисках тестирования 250 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Сбер
События дня 11 октября 2023 года
• объем нового кредитования в Китае (11.00 мск)
• индекс цен производителей США в сентябре (15.30 мск)
• ежемесячный отчет Минэнерго США (19.00 мск)
• индекс потребительских цен России в сентябре (19.00 мск)
• протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
• встречи МВФ
• Российская энергетическая неделя
• выступления представителей ФРС
Индекс Мосбиржи продолжает смотреть в район 3200 пунктов
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• объем нового кредитования в Китае (11.00 мск)
• индекс цен производителей США в сентябре (15.30 мск)
• ежемесячный отчет Минэнерго США (19.00 мск)
• индекс потребительских цен России в сентябре (19.00 мск)
• протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
• встречи МВФ
• Российская энергетическая неделя
• выступления представителей ФРС
Индекс Мосбиржи продолжает смотреть в район 3200 пунктов
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Первичный рынок: «Металлоинвест»
АО «ХК «Металлоинвест» (рейтинг «ААА» от АКРА) 12 октября откроет сбор заявок на облигации серии 001Р-05 объемом 750 млн юаней.
Ориентир ставки 1-го купона – не выше 6% годовых. Предусмотрены полугодовые купоны. Срок обращения выпуска – 2,5 года.
Об эмитенте: «Металлоинвест» – крупнейший производитель железной руды в РФ и СНГ. На 30 июня 2023 года 100% компании принадлежало ООО «ЮэСэМ Металлоинвест» (которой владеет ООО «ХК ЮэСэМ», принадлежащее Алишеру Усманову и его партнерам).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
АО «ХК «Металлоинвест» (рейтинг «ААА» от АКРА) 12 октября откроет сбор заявок на облигации серии 001Р-05 объемом 750 млн юаней.
Ориентир ставки 1-го купона – не выше 6% годовых. Предусмотрены полугодовые купоны. Срок обращения выпуска – 2,5 года.
Об эмитенте: «Металлоинвест» – крупнейший производитель железной руды в РФ и СНГ. На 30 июня 2023 года 100% компании принадлежало ООО «ЮэСэМ Металлоинвест» (которой владеет ООО «ХК ЮэСэМ», принадлежащее Алишеру Усманову и его партнерам).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🏠 Сильная отчетность может привести к смене тренда в Эталоне
Расписки Эталона выросли на фоне данных о скачке продаж недвижимости в 3-м квартале текущего года на 133% г/г, до 156,3 тыс кв. м., а в денежном выражении – на 134% г/г, до 31,2 млрд руб. За 9 месяцев текущего года продажи увеличились на 62% г/г, а стоимость заключенных контрактов – на 53% г/г. Локомотивом роста, по словам президента компании, стали региональные продажи. В 3-м квартале Эталон увеличил объем реализации недвижимости в региональных проектах в 3 раза по сравнению с уровнем годовой давности, а стоимость контрактов в регионах выросла почти в 4 раза. Компания планирует продолжать активную работу по масштабированию бизнеса и рассчитывает кратно увеличить объем продаж в ближайшие годы.
С технической точки зрения после публикации сильных операционных результатов расписки Эталона проверяют на прочность среднесрочный медвежий тренд и на повышенных объемах поднялись к максимумам с сентября. К середине сессии бумаги отступили от её пиков, но способность по итогам дня устоять выше сопротивления 92 руб может свидетельствовать о готовности к развитию восходящего движения с перспективой обновления августовского максимума 97,90 руб и последующего роста к 101 руб и 105 руб. Ниже 92 руб можно говорить о повышенных рисках развития среднесрочного снижения и преждевременности открытия «длинных» позиций, несмотря на оптимистичные фундаментальные перспективы развития девелопера, который пока не выплачивает дивидендов.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Эталон
Расписки Эталона выросли на фоне данных о скачке продаж недвижимости в 3-м квартале текущего года на 133% г/г, до 156,3 тыс кв. м., а в денежном выражении – на 134% г/г, до 31,2 млрд руб. За 9 месяцев текущего года продажи увеличились на 62% г/г, а стоимость заключенных контрактов – на 53% г/г. Локомотивом роста, по словам президента компании, стали региональные продажи. В 3-м квартале Эталон увеличил объем реализации недвижимости в региональных проектах в 3 раза по сравнению с уровнем годовой давности, а стоимость контрактов в регионах выросла почти в 4 раза. Компания планирует продолжать активную работу по масштабированию бизнеса и рассчитывает кратно увеличить объем продаж в ближайшие годы.
С технической точки зрения после публикации сильных операционных результатов расписки Эталона проверяют на прочность среднесрочный медвежий тренд и на повышенных объемах поднялись к максимумам с сентября. К середине сессии бумаги отступили от её пиков, но способность по итогам дня устоять выше сопротивления 92 руб может свидетельствовать о готовности к развитию восходящего движения с перспективой обновления августовского максимума 97,90 руб и последующего роста к 101 руб и 105 руб. Ниже 92 руб можно говорить о повышенных рисках развития среднесрочного снижения и преждевременности открытия «длинных» позиций, несмотря на оптимистичные фундаментальные перспективы развития девелопера, который пока не выплачивает дивидендов.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Эталон
События дня 12 октября 2023 года
• объем новых кредитов в Китае (11.00 мск)
• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (11.00 мск)
• ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти (14.00 мск)
• протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• индекс потребительских цен США за сентябрь (15.30 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.00 мск)
• Минэнерго Ирака может обсудить с Газпром нефтью проект «Бадра»
• встречи МВФ
• выступления представителей ФРС и ЕЦБ
• Российская энергетическая неделя
• совет директоров Группы Позитив рассмотрит вопрос о дивидендах
Меры валютного контроля поддерживают рубль и пугают покупателей акций
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• объем новых кредитов в Китае (11.00 мск)
• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (11.00 мск)
• ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти (14.00 мск)
• протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• индекс потребительских цен США за сентябрь (15.30 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.00 мск)
• Минэнерго Ирака может обсудить с Газпром нефтью проект «Бадра»
• встречи МВФ
• выступления представителей ФРС и ЕЦБ
• Российская энергетическая неделя
• совет директоров Группы Позитив рассмотрит вопрос о дивидендах
Меры валютного контроля поддерживают рубль и пугают покупателей акций
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
📺 Китай планирует увеличить вычислительную мощность страны на 50% к 2025 г. до 300 экзафлопсов. Насколько осуществимы амбициозные планы Пекина? Не помешают ли санкции США, которые ограничивают доступ Китаю к критически важным полупроводникам? Какие меры властей могут помочь в достижении поставленной цели?
Китай достаточно закрытая страна, очень сложно объективно оценить возможности производства суперкомпьютеров и полупроводниковой отрасли. Несмотря на все запреты и ограничения, периодические обострения торговых воин между США и Китаем – Поднебесная смогла занять второе место на пьедестале стран по количеству самых мощных компьютеров в мире.
Китай внимательно смотрит на своего ближайшего соседа – Тайвань. С помощью западных технологий на полуострове удалось построить крупнейшее полупроводниковое предприятие в регионе – компанию Taiwan Semiconductor ($TSM). У компании сильная научная база и производственная инфраструктура, их полупроводниковая продукция востребована во всем мире и составляет конкуренцию мировым производителям чипов. Сейчас у Китая нет возможности повторить опыт и технологии Taiwan Semiconductor в своей отрасли, для этого нужны годы плодотворного взаимодействия между странами и крупными полупроводниковыми игроками. А такой возможности нет, из-за вражды и конкуренции между странами.
Для создания суперкомпьютеров Китай научился искать пути для поставок нужных компонентов через страны партнеры. Поднебесная частично использует свои полупроводниковые решения и чипы, но их явно недостаточно для решения всего спектра задач в такой сложной сфере.
План нарастить вычислительные мощности страны до 300 экзафлопсов не кажется невозможным. Но Китаю необходимо закрыть временной лаг в цепочках поставок нужных компонентов. Если Китай или другие страны заподозрят в нечестной игре, это с высокой вероятностью приведет к срыву сроков и частичному выходу из эстафеты мировых лидеров суперкомпьютерной гонки.
Андрей Бородавка, руководитель отдела по работе с высокосостоятельными клиентами ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза
Китай достаточно закрытая страна, очень сложно объективно оценить возможности производства суперкомпьютеров и полупроводниковой отрасли. Несмотря на все запреты и ограничения, периодические обострения торговых воин между США и Китаем – Поднебесная смогла занять второе место на пьедестале стран по количеству самых мощных компьютеров в мире.
Китай внимательно смотрит на своего ближайшего соседа – Тайвань. С помощью западных технологий на полуострове удалось построить крупнейшее полупроводниковое предприятие в регионе – компанию Taiwan Semiconductor ($TSM). У компании сильная научная база и производственная инфраструктура, их полупроводниковая продукция востребована во всем мире и составляет конкуренцию мировым производителям чипов. Сейчас у Китая нет возможности повторить опыт и технологии Taiwan Semiconductor в своей отрасли, для этого нужны годы плодотворного взаимодействия между странами и крупными полупроводниковыми игроками. А такой возможности нет, из-за вражды и конкуренции между странами.
Для создания суперкомпьютеров Китай научился искать пути для поставок нужных компонентов через страны партнеры. Поднебесная частично использует свои полупроводниковые решения и чипы, но их явно недостаточно для решения всего спектра задач в такой сложной сфере.
План нарастить вычислительные мощности страны до 300 экзафлопсов не кажется невозможным. Но Китаю необходимо закрыть временной лаг в цепочках поставок нужных компонентов. Если Китай или другие страны заподозрят в нечестной игре, это с высокой вероятностью приведет к срыву сроков и частичному выходу из эстафеты мировых лидеров суперкомпьютерной гонки.
Андрей Бородавка, руководитель отдела по работе с высокосостоятельными клиентами ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза
⛰ Покупки в Мечеле продолжаются в надежде на улучшение долговой ситуации
Бумаги Мечела уже несколько недель чувствуют себя лучше рынка в ожидании ослабления долговой нагрузки после договоренности с Газпромбанком ранее в сентябре о реструктуризации долга, которая предполагает в том числе прощение части общего долга и должна позволить компании существенно снизить долговую нагрузку.
С технической точки зрения обыкновенные (так же как и привилегированные) акции Мечела после пробоя в октябре линии среднесрочного медвежьего тренда выглядят достаточно сильно и расположены недалеко от максимума текущего года 240,95 руб, при закреплении выше которого бумагам откроется дорога к пикам с 2012 года, в район 255 руб и 270 руб. Бычий настрой сохраняется выше поддержки 209,50 руб, где проходит средняя полоса Боллинджера и линия предыдущего нисходящего тренда. Вчерашнее отступление от локального максимума позволило акциям Мечела снять образовавшуюся перекупленность, но котировкам еще предстоит подтвердить настрой на развитие роста путем закрепления выше сопротивления 235 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Мечел
Бумаги Мечела уже несколько недель чувствуют себя лучше рынка в ожидании ослабления долговой нагрузки после договоренности с Газпромбанком ранее в сентябре о реструктуризации долга, которая предполагает в том числе прощение части общего долга и должна позволить компании существенно снизить долговую нагрузку.
С технической точки зрения обыкновенные (так же как и привилегированные) акции Мечела после пробоя в октябре линии среднесрочного медвежьего тренда выглядят достаточно сильно и расположены недалеко от максимума текущего года 240,95 руб, при закреплении выше которого бумагам откроется дорога к пикам с 2012 года, в район 255 руб и 270 руб. Бычий настрой сохраняется выше поддержки 209,50 руб, где проходит средняя полоса Боллинджера и линия предыдущего нисходящего тренда. Вчерашнее отступление от локального максимума позволило акциям Мечела снять образовавшуюся перекупленность, но котировкам еще предстоит подтвердить настрой на развитие роста путем закрепления выше сопротивления 235 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Мечел
Полюс. Выплата дивидендов?
Полюс, по нашей оценке, не будет выплачивать дивиденды в этом году. Компания провела крупный байбэк, что можно рассматривать как альтернативу дивидендам. При этом у Полюса выросла долговая нагрузка и компания скорее сосредоточится на гашении задолженности и не будет объявлять дивиденды. Дивиденды Полиметалла во многом зависят от того удастся ли разблокировать российских инвесторов на Мосбирже, чтобы они смогли получить выплаты. В случае успешной разблокировки дивиденды могут быть объявлены до конца этого года или в 1 кв. 2024 г. При этом дивиденды могут быть выплачены еще до продажи российских активов.
Аналитик: Сергей Жителев
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #Полюс
Полюс, по нашей оценке, не будет выплачивать дивиденды в этом году. Компания провела крупный байбэк, что можно рассматривать как альтернативу дивидендам. При этом у Полюса выросла долговая нагрузка и компания скорее сосредоточится на гашении задолженности и не будет объявлять дивиденды. Дивиденды Полиметалла во многом зависят от того удастся ли разблокировать российских инвесторов на Мосбирже, чтобы они смогли получить выплаты. В случае успешной разблокировки дивиденды могут быть объявлены до конца этого года или в 1 кв. 2024 г. При этом дивиденды могут быть выплачены еще до продажи российских активов.
Аналитик: Сергей Жителев
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #Полюс
События дня 13 октября 2023 года
• объем нового кредитования в Китае (11.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (11.00 мск)
• промышленное производство еврозоны в августе (12.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (16.00 мск)
• предварительный индекс потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за октябрь (17.00 мск)
• Российская энергетическая неделя
• встречи МВФ
• выступления представителей ФРС
• квартальные результаты JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock, Citigroup
• начнутся торги акциями Группы Астра
Индексу Мосбиржи может не хватить драйверов для пробоя 3200 пунктов
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• объем нового кредитования в Китае (11.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (11.00 мск)
• промышленное производство еврозоны в августе (12.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (16.00 мск)
• предварительный индекс потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за октябрь (17.00 мск)
• Российская энергетическая неделя
• встречи МВФ
• выступления представителей ФРС
• квартальные результаты JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock, Citigroup
• начнутся торги акциями Группы Астра
Индексу Мосбиржи может не хватить драйверов для пробоя 3200 пунктов
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций