Дивиденды

В секторе металлов и добычи, а также химической промышленности промежуточные дивиденды за 1-е полугодие 2023 г. пока объявили только Фосагро (126 руб., доходность 1,8%) и АЛРОСА (3,8 руб. на акцию, доходность 4,9%). До конца текущего года промежуточные выплаты в секторе потенциально могут анонсировать Норникель, ММК, Северсталь и НЛМК, однако вероятность этого достаточно низка. Данные компании, как и другие крупные представители отрасли, на наш взгляд, отдадут предпочтение финальным дивидендам по итогам всего 2023 г., которые могут быть объявлены не раньше весны 2024 г.

Аналитик: Василий Данилов

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза

Итоги недели 9 - 13 октября 2023 года с Еленой Кожуховой

- Акции ЛУКОЙЛа и Газпром нефти оставались в фаворитах.
- Рубль отвоевал часть потерь после введения обязательной продажи валютной выручки.
- Конфликт на Ближнем Востоке не помешал росту зарубежных фондовых площадок.

Видео - https://youtu.be/DYi3dwCwLbg

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок

📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 16 - 20 октября 2023 года

На следующей неделе рублевому индексу Мосбиржи при прочих равных может вновь не хватить масштабных драйверов движения для выхода из диапазона 3100-3200 пунктов. Индекс РТС, тем временем, получит импульс к повышению в случае дальнейшего укрепления рубля. В корпоративном календаре ближайших дней стоит отметить публикацию финансовых и операционных результатов X5 Retail Group за 3-й квартал и 9 месяцев 2023 года, финансовые результаты ТГК-14 за 3-й квартал 2023 года по РСБУ, закрытие реестра акционеров АЛРОСы за 1-е полугодие 2023 года с дивидендами 3,77 руб на акцию (доходность 4,9%), совет директоров ВУШ Холдинг по дивидендам. В остальном рынок продолжит реагировать на общеэкономические изменения и может переключиться на ожидания промежуточных дивидендов за 9 месяцев текущего года, которые на основании предыдущей истории выплат, заявлений самих компаний и их фундаментальных показателей могли бы объявить ЛУКОЙЛ, Газпром, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть, ФосАгро, ТМК, Новабев Групп (Белуга), Черкизово, Инарктика. На макроэкономическом фронте будут обнародованы данные о производственной инфляции России за сентябрь.

О перспективе развития нисходящего движения доллара, евро и юаня к рублю можно будет говорить при их закреплении ниже поддержек 94,50 руб, 101,50 руб и 12,95 руб соответственно, которые помешали развитию коррекции в сентябре. При позитивном сценарии после ввода обязательной продажи валютной выручки тренд по рублю сменится на восходящий в том числе в среднесрочном периоде, но при положении выше указанных отметок иностранные валюты сохранят свою силу, а рубль при более нейтральном сценарии перейдет в стадию консолидации.

Нефтяным фьючерсам для возвращения к повышению с перспективой тестирования годового максимума 95,91 долл по Brent понадобится закрепиться выше района 91 долл. Цены еще не в полной мере восстановили краткосрочный восходящий тренд и могут получить поддержку в случае усиления напряженности на Ближнем Востоке и реализации рисков перебоев поставок из стран региона. На данный момент США пытаются не допустить проблем с предложением на рынке путем наращивания внутренней нефтедобычи, а также переговоров с Венесуэлой об ослаблении нефтяных санкций. От цен на золото можно ждать скачка в район сопротивлений 1950 долл и 1980 долл при стабилизации выше 1910 долл/унц. Одной из причин покупки золота может стать продолжение конфликта на Ближнем Востоке.

Американский фондовый рынок проявил неуверенность у сопротивления 4390 пунктов по индексу S&P 500, но закрепление выше позволит ожидать движения как минимум в район 4450 пунктов, а как максимум – к 4500 пунктам, к линии среднесрочного медвежьего тренда. Основное внимание инвесторов приковано к динамике доходностей госооблигаций, а также комментариям представителей ФРС в отношении возможных решений по процентным ставкам. В частности, на следующей неделе запланировано выступление главы ФРС Пауэлла. Еще одним важным фактором в октябре станет сезон квартальных отчетностей, который в ближайшие дни продолжат Johnson & Johnson, Bank of America, BHP Group, Goldman Sachs, Bank of NY Mellon, Tesla, Procter&Gamble, Netflix, Morgan Stanley, U.S. Bancorp, AT&T, KeyCorp, American Airlines, American Express и другие. На макроэкономическом фронте стоит отметить данные по промышленному производству, розничным продажам, индексу производственной активности ФРБ Филадельфии и данные с рынка жилья США за сентябрь.

Фондовый рынок Европы ощущает локальную слабость ниже среднесрочного сопротивления 4300 пунктов по индексу Euro Stoxx 50, к которому может стремиться в рамках коррекции. В регионе будут ждать встречи Еврогруппы, отчета по рынку труда, розничных продаж, потребительской и производственной инфляции Великобритании, индекса экономических настроений ZEW и производственной инфляции Германии, а также окончательного индекса потребительских цен еврозоны за сентябрь.

В Азии позитивные для настроений сигналы могут прийти в случае подтверждения слухов о создании в Китае стабилизационного фонда для поддержки фондового рынка. Гонконгский Hang Seng на данный момент остается в среднесрочном нисходящем тренде при положении ниже сопротивления 18 350 пунктов и помимо общемировых факторов будет реагировать на новости из сектора недвижимости Китая, а также макроэкономические данные страны. Так, ожидается публикация динамики ВВП КНР за 3-й квартал текущего года, которая может свидетельствовать о замедлении темпов роста второй по величине экономики мира с 6,3% до 4,4% г/г. Более сдержанные темпы роста за сентябрь также возможны в динамике инвестиций в основные средства, розничных продаж и промышленного производства Китая – умеренно негативные сигналы. Народный банк страны также примет решение по ключевой процентной ставке для первоклассных заемщиков (текущий уровень 3,45%).

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 3 150
Индекс РТС - 1040
Курс евро к доллару - 1,0450
Brent - 91
Курс доллара к рублю - 95,50
Курс евро к рублю - 101,50
Курс юаня к рублю - 13,10

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта

События дня 16 октября 2023 года

• торговый баланс еврозоны за август (12.30 мск)
• встреча Еврогруппы (13.00 мск)
• выступления представителей Банка Англии и ФРС
• глава МИД Лавров посетит Китай
• вступает в силу требование продажи валютной выручки отдельными экспортерами

Нефтяной сектор может остаться локомотивом роста

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Первичный рынок: «АРЕНЗА-ПРО»

ООО «АРЕНЗА-ПРО» (рейтинг «ВВ+» от АКРА) 17 октября откроет сбор заявок на облигации серии 001Р-03 объемом 300 млн рублей.

Срок обращения - 5 лет, предусмотрена 2-летняя оферта. Купонный период 31 день.

Ориентир ставки 1-го купона находится на уровне не выше 15,50% годовых, что соответствует доходности к оферте не выше 16,65% годовых.

Об эмитенте: ООО "Аренза-про" (бренд Arenza) – небольшая компания, основанная в 2016 году и специализирующаяся на финансовом лизинге оборудования для малого бизнеса в онлайн-формате. Компания использует в работе собственные ИТ-разработки. В 2020 году "Аренза-про" стала частью экосистемы АФК "Система".

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Покупатели в акциях Русснефти пытаются перехватить инициативу

Обыкновенные акции Русснефти и привилегированные акции Башнефти в понедельник поднимались без конкретных корпоративных драйверов, очевидно, отыгрывая пятничный скачок цен на нефть.

В целом Русснефть все еще не выплачивает дивидендов по обыкновенным акциям, что может ограничивать инвестиционный интерес к бумагам. С технической точки зрения попытки обыкновенных акций Русснефти восстановиться от локальных минимумов сентября можно наблюдать на сдержанных объемах торгов. Последнее может предупреждать об ограниченных силах покупателей и предвещать сложности в закреплении выше ближайшего сопротивления 169 руб и сломе среднесрочного нисходящего тренда. Тем не менее у текущих уровней у «быков» есть хорошие шансы перехватить инициативу, а стабилизация выше 169 руб может открыть котировкам дорогу к годовым максимумам, в район 200 руб с ближайшими сопротивлениями 175 руб, 181 руб и 186 руб. О повышенных рисках развития нисходящего движения можно будет говорить ниже 165 руб и 160 руб.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Русснефть

"Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - о ключевых событиях предстоящей недели 16 - 20 октября:

- Ожидания рынка по ключевой ставке.
- Индекс Мосбиржи: коррекция завершена?
- Как торговая в период неопределенности.
- Идеи в отдельных акциях (Лукойл, Газпром, Алроса, Полиметалл, МТС и другие).

Видео

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #взгляд_трейдера #фондовый_рынок #прогнозы

Технологический суверенитет – фантом, а отказ от экспортной специализации на нефти ведет в иную систему экономических координат – какую? На чем будет специализироваться российская экономика? И вывезет ли кривая? Вопросы задает Олег Буклемишев, директор Центра исследования экономической политики экономического факультета МГУ, в колонке «Картина мира перекошена» для журнала «Инвестиции. Профессиональный взгляд».

Читайте онлайн: https://invest-mag.ru/kartina_mira_perekoshena

Подписаться и скачать новые выпуски журнала: https://invest-mag.ru/#download

События дня 17 октября 2023 года

• индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии за октябрь (12.00 мск)
• встреча министров финансов еврозоны (13.00 мск)
• розничные продажи США в сентябре (15.30 мск)
• промышленное производство США в сентябре (16.15 мск)
• выступления представителей ФРС и ЕЦБ
• операционные и финансовые результаты X5 Retail Group за 3-й кв и 9 мес 2023 г
• совет директоров ВУШ Холдинг обсудит дивиденды
• акции АЛРОСы последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2023 г
• Китайский форум «Один пояс - один путь» с присутствием российской делегации
• квартальные результаты Johnson & Johnson, Bank of America, BHP Group, Goldman Sachs, Bank of NY Mellon, United Airlines Holdings

АЛРОСА закроет сезон полугодовых дивидендов в РФ

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

В акциях ТМК могут возобновиться дивидендные покупки

Косвенную поддержку от факта продолжения активной торговли российской нефтью получили и бумаги ТМК, производителя труб в том числе для нефтяной отрасли.

С технической точки зрения акции ТМК восстанавливаются от минимумов с конца июля текущего года, к которым опустились после закрытия дивидендного реестра за 1-е полугодие. Показания дневного графика улучшаются: бумаги поднялись выше сопротивления 222 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) и стремятся к следующей важной отметке 234 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика). Стабилизация выше 234 руб может предвещать слом в том числе среднесрочного медвежьего тренда и возвращение к августовскому пику 277,82 руб. Фундаментально причиной покупок могли бы стать ожидания объявления о дивидендах ТМК за 9 месяцев, которые компания за аналогичный период прошлого года выплатила с доходностью около 7%.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #ТМК

Поведенческая экономика - глазами эксперта

Как мы дисконтируем будущее, почему инвесторы не спешат ребалансировать портфель, в чем роль сожаления по поводу сделанного выбора, как инвестировать с помощью модной факторной теории и как опыт нахождения в состоянии неопределенности влияет на отношение к риску. О поведенческой экономике говорим с профессором РЭШ Максимом Буевым – с опорой на труды поведенческих экономистов.

Читайте онлайн

Скачать номер и подписаться на новые выпуски журнала "Инвестиции. Профессиональный взгляд" можно по ссылке.

#Инвестиции_Профессиональный_взгляд #поведенческая_экономика

События дня 18 октября 2023 года

• окончательный индекс потребительских цен еврозоны в сентябре (12.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (12.00 мск)
• число разрешений на строительство и начало строительств новых домов в США в сентябре (15.30 мск)
• еженедельный отчет Минэнерго США по запасам (17.30 мск)
• индекс цен производителей России в сентябре (19.00 мск)
• визит Владимира Путина в Китай в рамках форума «Один пояс - один путь», встреча с Си Цзиньпином
• президент США Байден посетит Израиль
• выступления представителей ФРС
• квартальные результаты Tesla, Procter&Gamble, Netflix, Abbott Labs, Morgan Stanley, U.S. Bancorp, Travelers, State Street, JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock, Citigroup

Нефть и золото тестируют новые локальные максимумы

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Первичный рынок: «Сибстекло»

ООО «Сибирское стекло» (рейтинг «ВВ-» от АКРА) 19 октября откроет сбор заявок на облигации серии БО-П04 объемом 300 млн рублей.

Ставки 1-18 купонов установлены на уровне 17% годовых, что соответствует доходности к оферте через 1,5 года в размере 18,39% годовых. Купоны ежемесячные.

По выпуску планируется амортизация: по 50% от номинала будет погашено в даты окончания 47-48 купонов.

Об эмитенте: «Сибстекло» выпускает 120 видов стеклянной тары, которая поставляется предприятиям от Урала до Дальнего Востока, а также в Азербайджан, Казахстан, Киргизию и Монголию.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Ожидания сплита и высоких дивидендов могут увести Транснефть к пику 2022 года

Транснефть в среду также сообщила о скачке прибыли за 9 месяцев текущего года по РСБУ в 4 раза по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, до 190,55 млрд руб. Выручка компании за отчетный период выросла на 7,2%, до 884,034 млрд руб. Накануне представители менеджмента компании говорили об обсуждении различных идей повышения ликвидности акций помимо сплита. Транснефть при этом заплатила дивиденды за весь 2022 год с одной из наиболее высоких доходностей по российскому рынку на уровне 11,9%.

С технической точки зрения привилегированные акции Транснефти подходят к максимуму текущего года 151 650 руб на фоне роста объема торгов, что указывает на увеличение сил покупателей. Негативным краткосрочным сигналом служит главным образом образовавшаяся перекупленность бумаг после нескольких сессий роста. Выше отметок 143 150 руб и 140 000 руб (потенциальные цели нисходящей коррекции), однако, можно говорить о сохранении инициативы «быков» по акциям. Наращивать «длинные» позиции имеет смысл при закреплении выше годового пика 151 650 руб с перспективой развития повышения к максимумам с 2022 года 156 400 руб, 160 000 руб и 164 800 руб (пик 2022 года). Фундаментальные позитивные для Транснефти факторы могут прийти со стороны ожиданий сплита бумаг и высоких дивидендных выплат по итогам текущего года.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Транснефть

Финансирование научных исследований сегодня больше не забота одного только государства. Мировая тенденция такова, что к этому процессу все чаще системно подключаются меценаты – частные фонды и капитал. Проследив тенденцию с исторических глубин, Алексей Гнедовский предлагает современным меценатам вписать свое имя в историю научных достижений.

Поддержать фонд «Фронтмед» и стать меценатом может каждый - https://www.frontmed.ru/how-support/make-donation/