Заемщикам рекомендовали разделить платежи по евробондам россиянам и иностранцам
Российским заемщикам рекомендовано разделить выплаты по евробондам, которые получают иностранцы и российские держатели, сообщил Минфин. Переводить купоны иностранным держателям можно будет в прежнем порядке — через иностранного платежного агента. А вот российским кредиторам следует платить через национальную инфраструктуру.
Эта вынужденная мера позволит избежать блокировки купонов в европейском расчетно-клиринговом центре Euroclear. До сих пор клиринг, получив купоны от иностранного платежного агента, пересылал деньги в российский центральный депозитарий — НРД. Но из-за санкций «мост» между Euroclear и НРД не работает, европейская организация временно заблокировала платежи в Россию. В результате выплаты по еврооблигациям получают только иностранные кредиторы, а до российских держателей деньги не доходят, говорится в сообщении Минфина.
Заемщики получили еще одну альтернативную рекомендацию для «обеспечения интересов российских инвесторов». Компании смогут выкупать евроболигации досрочно за рубли через российскую инфраструктуру.
#новости
Российским заемщикам рекомендовано разделить выплаты по евробондам, которые получают иностранцы и российские держатели, сообщил Минфин. Переводить купоны иностранным держателям можно будет в прежнем порядке — через иностранного платежного агента. А вот российским кредиторам следует платить через национальную инфраструктуру.
Эта вынужденная мера позволит избежать блокировки купонов в европейском расчетно-клиринговом центре Euroclear. До сих пор клиринг, получив купоны от иностранного платежного агента, пересылал деньги в российский центральный депозитарий — НРД. Но из-за санкций «мост» между Euroclear и НРД не работает, европейская организация временно заблокировала платежи в Россию. В результате выплаты по еврооблигациям получают только иностранные кредиторы, а до российских держателей деньги не доходят, говорится в сообщении Минфина.
Заемщики получили еще одну альтернативную рекомендацию для «обеспечения интересов российских инвесторов». Компании смогут выкупать евроболигации досрочно за рубли через российскую инфраструктуру.
#новости
Forwarded from Аналитика Т-Инвестиций
Очередные рекорды по инфляции в США
Годовая инфляция в США ускорилась в марте до 8,5% с 7,9% в феврале. При этом годовая базовая инфляция (без учета цен на энергоносители и продовольствие) составила 6,5%. Это немного ниже прогнозируемых 6,6%.
Цены продолжают расти практически на все, включая аренду жилья, энергоносители, продовольствие, медицинские услуги. Базовая инфляция выросла чуть меньше, чем ожидали, в первую очередь из-за падения цен на поддержанные автомобили.
Прогнозы
Консенсус аналитиков Bloomberg ждет, что с апреля инфляционное давление начнет ослабевать. Во втором квартале годовая инфляция может замедлиться до 7,6%, а к концу года — до 5,7%.
Что касается ФРС, то риторика представителей регулятора стало заметно более жесткой в последние месяцы. Рынок ждет, что ФРС повысит ставку еще на 2,25% (до 2,5%) до конца года. При этом инвестдома считают, что повышение продолжится и в 2023 году (еще на 0,5—0,75%), а к снижению регулятор перейдет только в 2024-м. На ближайшем заседании ФРС в мае инвесторы на 97% уверены в повышении ставки на 0,5%.
Реакция рынка на данные об инфляции
Рынок отреагировал позитивно, что видно по росту фьючерсов на S&P и золото, а также снижению доходностей казначейский облигаций США. Так, доходность двухлетних выпусков упала до 2,4%, а десятилетних — до 2,7%. Вероятно, инвесторы опасались еще более высоких цифр по инфляции и необходимости в экстренном повышении ставки на 0,75%.
Мы ждем, что ФРС будет повышать ставку на 0,5% на всех трех ближайших заседаниях (в мае, июне и июле). При этом существенных предпосылок для охлаждения инфляции мы пока не видим. Поэтому высоки риски того, что ФРС придется поднимать ставку выше текущих ожиданий рынка или ускорить процесс сокращения баланса.
Андрей Опарин, аналитик Тинькофф Инвестиций (CFA)
#рынки #сша
Годовая инфляция в США ускорилась в марте до 8,5% с 7,9% в феврале. При этом годовая базовая инфляция (без учета цен на энергоносители и продовольствие) составила 6,5%. Это немного ниже прогнозируемых 6,6%.
Цены продолжают расти практически на все, включая аренду жилья, энергоносители, продовольствие, медицинские услуги. Базовая инфляция выросла чуть меньше, чем ожидали, в первую очередь из-за падения цен на поддержанные автомобили.
Прогнозы
Консенсус аналитиков Bloomberg ждет, что с апреля инфляционное давление начнет ослабевать. Во втором квартале годовая инфляция может замедлиться до 7,6%, а к концу года — до 5,7%.
Что касается ФРС, то риторика представителей регулятора стало заметно более жесткой в последние месяцы. Рынок ждет, что ФРС повысит ставку еще на 2,25% (до 2,5%) до конца года. При этом инвестдома считают, что повышение продолжится и в 2023 году (еще на 0,5—0,75%), а к снижению регулятор перейдет только в 2024-м. На ближайшем заседании ФРС в мае инвесторы на 97% уверены в повышении ставки на 0,5%.
Реакция рынка на данные об инфляции
Рынок отреагировал позитивно, что видно по росту фьючерсов на S&P и золото, а также снижению доходностей казначейский облигаций США. Так, доходность двухлетних выпусков упала до 2,4%, а десятилетних — до 2,7%. Вероятно, инвесторы опасались еще более высоких цифр по инфляции и необходимости в экстренном повышении ставки на 0,75%.
Мы ждем, что ФРС будет повышать ставку на 0,5% на всех трех ближайших заседаниях (в мае, июне и июле). При этом существенных предпосылок для охлаждения инфляции мы пока не видим. Поэтому высоки риски того, что ФРС придется поднимать ставку выше текущих ожиданий рынка или ускорить процесс сокращения баланса.
Андрей Опарин, аналитик Тинькофф Инвестиций (CFA)
#рынки #сша
Пандемия подходит для банков США к концу
⚡️ Теперь их прибыль может существенно сократиться
Значения, которые резко поднимаются вверх, рано или поздно должны опуститься. Вероятно, для прибыли крупных американских банков этот сценарий может воплотиться уже в первом квартале 2022 года, пишет The Wall Street Journal (WSJ).
На Уолл-стрит, по данным издания, возвращается ощущение нормальной жизни: после двух лет удаленной работы офисы вновь заполняются людьми. На фоне этого колоссальная прибыль, вызванная раскаленным рынком, которую все это время получали банки, «возвращается на землю».
Согласно оценкам аналитиков FactSet, по итогам первых трех месяцев 2022 года банки, входящие в состав индекса S&P 500, отчитаются о прибыли в размере $28 млрд — это на 36% меньше, чем годом ранее, обращает внимание WSJ.
📌 Почему эксперты ожидают сокращения прибыли американских банков?
Негативное влияние на банковский сектор США, по мнению аналитиков, оказывает неопределенность относительно будущей политики Федеральной резервной системы, которой, вероятно, придется еще быстрее и агрессивнее поднимать процентные ставки, чтобы сдержать рекордную за последние 40 лет инфляцию, объясняет газета.
С одной стороны — более высокие процентные ставки должны сделать кредитование более прибыльным. Но слишком агрессивный рост этих показателей может привести к замедлению экономики, а от этого зависит рост банков, которые обычно развиваются вместе с развитием экономики и наоборот, обращают внимание эксперты.
Сейчас экономисты, опрошенные WSJ, оценивает вероятность рецессии в США в течение ближайших 12 месяцев в 28% по сравнению 18-процентными ожиданиями в начале года и всего 13-процентной вероятностью годом ранее.
📌 Что еще влияет на банки США?
Помимо роста ставок и возможной рецессии, влияния на американские банки также оказывает ситуация на Украине и санкции в отношении России. Из-за них некоторым представителям финансового сектора США придется предпринимать меры в отношении своих российских активов и учесть эти операции в виде дополнительных расходов, напоминают аналитики.
Также эксперты обращают внимание на то, что объем сделок по слияниям и поглощениям (M&A) в этом году резко упал из-за неопределенных экономических условий и рыночной волатильности. По данным Dealogic, выручка банков в этом направлении в первом квартале должна составить порядка $22 млрд, что на 31% меньше, чем в первом квартале 2021 года, но все еще выше допандемийного уровня.
Также снижение банковской выручки эксперты FactSet ожидают в секторе торговых операций. Goldman Sachs, по их мнению, получит этом направлении выручку по итогам квартала в $5,87 млрд (на 23% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Доходы Morgan Stanley от данного вида операций при этом, по оценкам экспертов, должны составить $4,46 млрд, что немного больше, чем годом ранее.
Старт публикации квартальных отчетностей банков США будет дан уже сегодня. Свои финансовые результаты готовится представить JPMorgan. Завтра эти данные разместят банки Wells Fargo, Morgan Stanley, Citigroup и Goldman Sachs. 18 апреля о своих доходах должен отчитаться Bank of America.
#новости
⚡️ Теперь их прибыль может существенно сократиться
Значения, которые резко поднимаются вверх, рано или поздно должны опуститься. Вероятно, для прибыли крупных американских банков этот сценарий может воплотиться уже в первом квартале 2022 года, пишет The Wall Street Journal (WSJ).
На Уолл-стрит, по данным издания, возвращается ощущение нормальной жизни: после двух лет удаленной работы офисы вновь заполняются людьми. На фоне этого колоссальная прибыль, вызванная раскаленным рынком, которую все это время получали банки, «возвращается на землю».
Согласно оценкам аналитиков FactSet, по итогам первых трех месяцев 2022 года банки, входящие в состав индекса S&P 500, отчитаются о прибыли в размере $28 млрд — это на 36% меньше, чем годом ранее, обращает внимание WSJ.
📌 Почему эксперты ожидают сокращения прибыли американских банков?
Негативное влияние на банковский сектор США, по мнению аналитиков, оказывает неопределенность относительно будущей политики Федеральной резервной системы, которой, вероятно, придется еще быстрее и агрессивнее поднимать процентные ставки, чтобы сдержать рекордную за последние 40 лет инфляцию, объясняет газета.
С одной стороны — более высокие процентные ставки должны сделать кредитование более прибыльным. Но слишком агрессивный рост этих показателей может привести к замедлению экономики, а от этого зависит рост банков, которые обычно развиваются вместе с развитием экономики и наоборот, обращают внимание эксперты.
Сейчас экономисты, опрошенные WSJ, оценивает вероятность рецессии в США в течение ближайших 12 месяцев в 28% по сравнению 18-процентными ожиданиями в начале года и всего 13-процентной вероятностью годом ранее.
📌 Что еще влияет на банки США?
Помимо роста ставок и возможной рецессии, влияния на американские банки также оказывает ситуация на Украине и санкции в отношении России. Из-за них некоторым представителям финансового сектора США придется предпринимать меры в отношении своих российских активов и учесть эти операции в виде дополнительных расходов, напоминают аналитики.
Также эксперты обращают внимание на то, что объем сделок по слияниям и поглощениям (M&A) в этом году резко упал из-за неопределенных экономических условий и рыночной волатильности. По данным Dealogic, выручка банков в этом направлении в первом квартале должна составить порядка $22 млрд, что на 31% меньше, чем в первом квартале 2021 года, но все еще выше допандемийного уровня.
Также снижение банковской выручки эксперты FactSet ожидают в секторе торговых операций. Goldman Sachs, по их мнению, получит этом направлении выручку по итогам квартала в $5,87 млрд (на 23% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Доходы Morgan Stanley от данного вида операций при этом, по оценкам экспертов, должны составить $4,46 млрд, что немного больше, чем годом ранее.
Старт публикации квартальных отчетностей банков США будет дан уже сегодня. Свои финансовые результаты готовится представить JPMorgan. Завтра эти данные разместят банки Wells Fargo, Morgan Stanley, Citigroup и Goldman Sachs. 18 апреля о своих доходах должен отчитаться Bank of America.
#новости
BofA: фондовые управляющие ждут глобальной рецессии
Пессимизм фондовых управляющих достиг невиданных уровней, пишет «Интерфакс» со ссылкой на данные ежемесячного опроса Bank of America. Страхи по поводу событий на Украине уступили место опасениям глобальной рецессии, «ястребиной» политики регуляторов и растущей инфляции. Доля респондентов, ожидающих ухудшения ситуации в мировой экономике, выросла почти до 75%. Даже во время финансового кризиса 2008 года этот показатель был ниже.
При этом процент опрошенных, предпочитающих акции другим классам активов, несколько вырос, но остается ниже 10%. Пропасть между ожиданиями роста глобальной экономики и долей акций в портфелях инвесторов «по-прежнему поражает воображение», отметили аналитики BofA.
Главным негативным фактором для мировой экономики фондовые управляющие назвали рецессию (26% опрошенных), ужесточение денежно-кредитной политики со стороны центробанков (25%) и высокую инфляцию (более 20%). Тем временем конфликт между Россией и Украиной считают главным риском всего 16% респондентов против 44% в мартовском опросе.
Американские фондовые индексы пока демонстрируют устойчивость. Индекс S&P 500 примерно на 8% ниже рекордного уровня, зафиксированного в начале января, а Dow Jones Industrial Average опустился с исторического максимума менее чем на 7%. Индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq Composite, более чутко реагирующий на перспективы повышения ставок, потерял 16,5% с рекордного закрытия в ноябре прошлого года.
#новости
Пессимизм фондовых управляющих достиг невиданных уровней, пишет «Интерфакс» со ссылкой на данные ежемесячного опроса Bank of America. Страхи по поводу событий на Украине уступили место опасениям глобальной рецессии, «ястребиной» политики регуляторов и растущей инфляции. Доля респондентов, ожидающих ухудшения ситуации в мировой экономике, выросла почти до 75%. Даже во время финансового кризиса 2008 года этот показатель был ниже.
При этом процент опрошенных, предпочитающих акции другим классам активов, несколько вырос, но остается ниже 10%. Пропасть между ожиданиями роста глобальной экономики и долей акций в портфелях инвесторов «по-прежнему поражает воображение», отметили аналитики BofA.
Главным негативным фактором для мировой экономики фондовые управляющие назвали рецессию (26% опрошенных), ужесточение денежно-кредитной политики со стороны центробанков (25%) и высокую инфляцию (более 20%). Тем временем конфликт между Россией и Украиной считают главным риском всего 16% респондентов против 44% в мартовском опросе.
Американские фондовые индексы пока демонстрируют устойчивость. Индекс S&P 500 примерно на 8% ниже рекордного уровня, зафиксированного в начале января, а Dow Jones Industrial Average опустился с исторического максимума менее чем на 7%. Индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq Composite, более чутко реагирующий на перспективы повышения ставок, потерял 16,5% с рекордного закрытия в ноябре прошлого года.
#новости
🏆 Стартовали соревнования инвесторов
В Тинькофф Инвестициях появились турниры — еженедельные и ежемесячные конкурсы среди инвесторов, в которых можно выигрывать призы. Рассказываем, как они устроены.
Правила турниров
Составляйте наиболее доходные портфели и зарабатывайте за это баллы. Чем выше доходность, тем ближе вы к первым местам в своей группе из 30 человек. Участники, занявшие первые три места в группе, получают вознаграждение и переходят в следующую лигу — с еще более ценными призами.
Что для этого нужно?
— Брокерский счет в Тинькофф Инвестициях.
— Не менее 10 000 ₽ на счете либо эквивалент в валюте или ценных бумагах.
— Профиль в соцсети для инвесторов «Пульс». Создать его можно за пару минут в приложении Инвестиций, это бесплатно.
Как стартовать?
В приложении Тинькофф Инвестиций перейдите в раздел «Еще». Во вкладке «Профиль» нажмите на блок «Турниры» и выберите недельный или месячный турнир. В момент регистрации вы попадете в группу инвесторов внутриигрового уровня — лиги, всего их 6.
Что за лиги?
В одной группе могут быть участники только одной лиги. То есть новички в турнирах будут соревноваться только с такими же новичками, а опытные инвесторы получат таких же достойных соперников.
Переход между лигами совершается по итогу каждого Турнира месяца и Турнира недели — прогресс по лигам для турниров разной длительности учитывается раздельно.
Участники, занявшие первые 3 места в своей группе, попадают в лигу выше с более сильными соперниками и более ценными призами. А участники, занявшие последние 3 места, опускаются в лигу ниже, но могут наверстать упущенное.
Какие бывают лиги:
Железная; Стальная; Бронзовая; Серебряная; Золотая; Платиновая.
Как заработать баллы?
· Держать активы, купленные до турнира, — если активы куплены до начала турнира, то баллы начислят за разницу в их стоимости между датой вступления в турнир и текущей датой.
· Купить активы во время проведения турнира и держать до его завершения — если активы куплены во время проведения турнира, то баллы начислят за разницу между ценой покупки и текущей ценой.
· Покупать и продавать активы во время проведения турнира — закрытые позиции также учитываются при расчете баллов: если активы куплены и проданы во время проведения турнира, то баллы начислят за разницу между ценой покупки и ценой продажи.
· Получать дивиденды и купоны — любые выплаты, которые эмитенты ценных бумаг выплачивают инвесторам, также увеличивают количество ваших баллов.
Если у участников в одной группе будет одинаковое количество баллов, то победитель будет определяться по размеру игрового портфеля.
А что достается победителю?
Участники могут прокачать свои навыки, инвестируя на бирже и получая за это призы — например, подарочные акции. По завершению недельного или месячного этапа соревнований, в той или иной лиге, тройка лидеров группы получает в подарок акции — до 100 рублей в «Железной» и до 4 000 рублей в «Платиновой». Призов будет много!
📱Перейти к турнирам можно по этой ссылке (доступна для пользователей нашего мобильного приложения в версии 5.5).
В Тинькофф Инвестициях появились турниры — еженедельные и ежемесячные конкурсы среди инвесторов, в которых можно выигрывать призы. Рассказываем, как они устроены.
Правила турниров
Составляйте наиболее доходные портфели и зарабатывайте за это баллы. Чем выше доходность, тем ближе вы к первым местам в своей группе из 30 человек. Участники, занявшие первые три места в группе, получают вознаграждение и переходят в следующую лигу — с еще более ценными призами.
Что для этого нужно?
— Брокерский счет в Тинькофф Инвестициях.
— Не менее 10 000 ₽ на счете либо эквивалент в валюте или ценных бумагах.
— Профиль в соцсети для инвесторов «Пульс». Создать его можно за пару минут в приложении Инвестиций, это бесплатно.
Как стартовать?
В приложении Тинькофф Инвестиций перейдите в раздел «Еще». Во вкладке «Профиль» нажмите на блок «Турниры» и выберите недельный или месячный турнир. В момент регистрации вы попадете в группу инвесторов внутриигрового уровня — лиги, всего их 6.
Что за лиги?
В одной группе могут быть участники только одной лиги. То есть новички в турнирах будут соревноваться только с такими же новичками, а опытные инвесторы получат таких же достойных соперников.
Переход между лигами совершается по итогу каждого Турнира месяца и Турнира недели — прогресс по лигам для турниров разной длительности учитывается раздельно.
Участники, занявшие первые 3 места в своей группе, попадают в лигу выше с более сильными соперниками и более ценными призами. А участники, занявшие последние 3 места, опускаются в лигу ниже, но могут наверстать упущенное.
Какие бывают лиги:
Железная; Стальная; Бронзовая; Серебряная; Золотая; Платиновая.
Как заработать баллы?
· Держать активы, купленные до турнира, — если активы куплены до начала турнира, то баллы начислят за разницу в их стоимости между датой вступления в турнир и текущей датой.
· Купить активы во время проведения турнира и держать до его завершения — если активы куплены во время проведения турнира, то баллы начислят за разницу между ценой покупки и текущей ценой.
· Покупать и продавать активы во время проведения турнира — закрытые позиции также учитываются при расчете баллов: если активы куплены и проданы во время проведения турнира, то баллы начислят за разницу между ценой покупки и ценой продажи.
· Получать дивиденды и купоны — любые выплаты, которые эмитенты ценных бумаг выплачивают инвесторам, также увеличивают количество ваших баллов.
Если у участников в одной группе будет одинаковое количество баллов, то победитель будет определяться по размеру игрового портфеля.
А что достается победителю?
Участники могут прокачать свои навыки, инвестируя на бирже и получая за это призы — например, подарочные акции. По завершению недельного или месячного этапа соревнований, в той или иной лиге, тройка лидеров группы получает в подарок акции — до 100 рублей в «Железной» и до 4 000 рублей в «Платиновой». Призов будет много!
📱Перейти к турнирам можно по этой ссылке (доступна для пользователей нашего мобильного приложения в версии 5.5).
СПБ Биржа на час раньше начнет торги иностранными бумагами
Биржевые торги 1600 бумагами международных компаний 14 апреля стартуют в 15:00 мск. До этого торги были доступны с 16:00 мск.
«Мы считает важным торговать в часы, когда торги на международных площадках уже открыты хотя бы в формате премаркета, и у нас бы работал принцип best execution (наилучшего исполнения). Мы очень аккуратно относимся ко времени торгов — когда международные площадки закрыты, мы понимаем, что может наблюдаться перекос спроса и предложения среди российских инвесторов в сторону продажи. СПБ Биржа не хотела бы допустить ситуацию, чтобы из-за дисбаланса спроса и предложения возникали какие-либо ценовые перекосы для инвесторов. — отметил гендиректор СПБ Биржи Роман Горюнов. — Мы наблюдаем за развитием ситуации, если дисбаланс исчезнет, то будем постепенно расширять время торгов до привычного инвесторам».
Также в 10:00 мск начинаются торги ценными бумагами TCS Group (Тинькофф) и СПБ Биржи. А с 14:30 мск можно будет заключать сделки с бумагами 50 наиболее ликвидных международных компаний.
Напомним, что с понедельника, 11 апреля, произошли изменения и в торговле валютой на бирже. ЦБ решил, что платить 12% за сделки с долларами, евро и фунтами через брокеров больше не нужно.
#новости
Биржевые торги 1600 бумагами международных компаний 14 апреля стартуют в 15:00 мск. До этого торги были доступны с 16:00 мск.
«Мы считает важным торговать в часы, когда торги на международных площадках уже открыты хотя бы в формате премаркета, и у нас бы работал принцип best execution (наилучшего исполнения). Мы очень аккуратно относимся ко времени торгов — когда международные площадки закрыты, мы понимаем, что может наблюдаться перекос спроса и предложения среди российских инвесторов в сторону продажи. СПБ Биржа не хотела бы допустить ситуацию, чтобы из-за дисбаланса спроса и предложения возникали какие-либо ценовые перекосы для инвесторов. — отметил гендиректор СПБ Биржи Роман Горюнов. — Мы наблюдаем за развитием ситуации, если дисбаланс исчезнет, то будем постепенно расширять время торгов до привычного инвесторам».
Также в 10:00 мск начинаются торги ценными бумагами TCS Group (Тинькофф) и СПБ Биржи. А с 14:30 мск можно будет заключать сделки с бумагами 50 наиболее ликвидных международных компаний.
Напомним, что с понедельника, 11 апреля, произошли изменения и в торговле валютой на бирже. ЦБ решил, что платить 12% за сделки с долларами, евро и фунтами через брокеров больше не нужно.
#новости
💰 Тинькофф Инвестиции озолотят
В качестве защитного актива, который даже в периоды высокой инфляции и падения рынков может помочь сохранить средства, инвесторы нередко используют золото. Наверняка, многие из нас знают, что драгоценные металлы можно покупать не только в магазинах или банках, но и на бирже. А с сегодняшнего дня — еще и в Тинькофф Инвестициях.
❗️ Да-да, в нашем приложении запустилась возможность торговать активами из секции драгметаллов на Мосбирже. Теперь купить или продать золото или серебро с нами так же просто, как и совершить операцию с валютой ❗️
Ничего особенного для этого делать не нужно — новые товары уже доступны всем, кто открыл у нас брокерский счет.
Золото, как говорил американский политик Ричард Рассел, «представляет собой нерушимое богатство». Заполучить его теперь можно и в Тинькофф Инвестициях. Подборку с новыми товарами ищите по этой ссылке.
📌 P. S. Операции с драгоценными металлами осуществляются в рублях: на тарифе Инвестор комиссия за покупку одного лота — 1 грамма серебра или золота — составит 1,9%, Трейдер — 1,5%, а на тарифах Премиум и Private — 0,9%.
#обновление #приложение
В качестве защитного актива, который даже в периоды высокой инфляции и падения рынков может помочь сохранить средства, инвесторы нередко используют золото. Наверняка, многие из нас знают, что драгоценные металлы можно покупать не только в магазинах или банках, но и на бирже. А с сегодняшнего дня — еще и в Тинькофф Инвестициях.
❗️ Да-да, в нашем приложении запустилась возможность торговать активами из секции драгметаллов на Мосбирже. Теперь купить или продать золото или серебро с нами так же просто, как и совершить операцию с валютой ❗️
Ничего особенного для этого делать не нужно — новые товары уже доступны всем, кто открыл у нас брокерский счет.
Золото, как говорил американский политик Ричард Рассел, «представляет собой нерушимое богатство». Заполучить его теперь можно и в Тинькофф Инвестициях. Подборку с новыми товарами ищите по этой ссылке.
📌 P. S. Операции с драгоценными металлами осуществляются в рублях: на тарифе Инвестор комиссия за покупку одного лота — 1 грамма серебра или золота — составит 1,9%, Трейдер — 1,5%, а на тарифах Премиум и Private — 0,9%.
#обновление #приложение
Не только акции: как торговать драгоценными металлами на Мосбирже?
Продолжаем серию публикаций про нестандартные рынки Мосбиржи, которые могут заинтересовать инвесторов в сложные времена.
Купить физическое золото или серебро можно в банке или на бирже, где существует специальный рынок драгоценных металлов. По сравнению с другими секциями этот рынок совсем небольшой: в феврале инвесторы заключили здесь сделки всего на 12,3 млрд рублей (98% — с золотом).
Покупка драгоценных металлов на бирже обладает рядом серьезных преимуществ. Сделка проходит онлайн в пару кликов — без оформления бумажных документов или посещения офиса банка. Актив доступен в течение торговой сессии с 7:00 до 23:50.
Если сделка прошла до 19:00, в этот же день купленные товары зачислят на ваш специальный счет. Разница между ценой покупки и продажи на бирже минимальна в отличие от альтернативных вариантов, где нередко спред достигает десятков процентов. Кроме того, не надо беспокоиться о сохранности своих активов — все драгметаллы находятся в надежном хранилище биржи.
Теперь покупка золото и серебра стала доступна через приложение Тинькофф Инвестиции (подробнее читайте тут).
📌 Как заработать
Золото с некоторыми оговорками принято считать защитным активом: у него низкая волатильность, а в кризисы цена, как правило, растет. Иногда во время хаоса на рынке дешеветь может и золото: в панике инвесторы распродают все, включая металл. Тем не менее золото можно включить в портфель.
Теоретически вы сможете выбрать не слитки, а другие «золотые» инструменты — например, акции ETF, паи «золотого» ПИФа или бумаги компании, которая занимается золотодобычей. Но физическое золото — самый надежный инструмент из всех перечисленных. Покупая слитки на бирже, вы рискуете потерять их только в одном, почти невероятном случае: кто-то похитит их из хорошо охраняемого хранилища Московской биржи. Если же вы покупаете акции или паи, к этому прибавляется и риск финансовой устойчивости конкретной компании и эмитента/управляющей компании ETF или ПИФа.
#образование
Продолжаем серию публикаций про нестандартные рынки Мосбиржи, которые могут заинтересовать инвесторов в сложные времена.
Купить физическое золото или серебро можно в банке или на бирже, где существует специальный рынок драгоценных металлов. По сравнению с другими секциями этот рынок совсем небольшой: в феврале инвесторы заключили здесь сделки всего на 12,3 млрд рублей (98% — с золотом).
Покупка драгоценных металлов на бирже обладает рядом серьезных преимуществ. Сделка проходит онлайн в пару кликов — без оформления бумажных документов или посещения офиса банка. Актив доступен в течение торговой сессии с 7:00 до 23:50.
Если сделка прошла до 19:00, в этот же день купленные товары зачислят на ваш специальный счет. Разница между ценой покупки и продажи на бирже минимальна в отличие от альтернативных вариантов, где нередко спред достигает десятков процентов. Кроме того, не надо беспокоиться о сохранности своих активов — все драгметаллы находятся в надежном хранилище биржи.
Теперь покупка золото и серебра стала доступна через приложение Тинькофф Инвестиции (подробнее читайте тут).
📌 Как заработать
Золото с некоторыми оговорками принято считать защитным активом: у него низкая волатильность, а в кризисы цена, как правило, растет. Иногда во время хаоса на рынке дешеветь может и золото: в панике инвесторы распродают все, включая металл. Тем не менее золото можно включить в портфель.
Теоретически вы сможете выбрать не слитки, а другие «золотые» инструменты — например, акции ETF, паи «золотого» ПИФа или бумаги компании, которая занимается золотодобычей. Но физическое золото — самый надежный инструмент из всех перечисленных. Покупая слитки на бирже, вы рискуете потерять их только в одном, почти невероятном случае: кто-то похитит их из хорошо охраняемого хранилища Московской биржи. Если же вы покупаете акции или паи, к этому прибавляется и риск финансовой устойчивости конкретной компании и эмитента/управляющей компании ETF или ПИФа.
#образование
Германии грозит ущерб в $238 млрд из-за отказа от российского газа
❗️ Страна, которая представляет собой одну из крупнейших экономик Европы, может погрузиться в глубокую рецессию, если прекратит поставки российского природного газа, предупреждают ведущие немецкие прогнозисты, передает CNN.
Согласно отчету пяти немецких экономических институтов, при подобном развитии ситуации в объеме производства в течение следующих двух лет ФРГ потеряет €220 млрд (или $238 млрд). Это грозит сокращением роста экономики страны — при отказе от поставок по итогам 2022 года ВВП Германии вырастет всего на 1,9%, хотя мог бы увеличиться на 2,7% при сохранении контрактов с Россией, отмечают аналитики.
Сокращение поставок газа приведет Германию к «резкой рецессии», считает один из авторов доклада, директор по исследованиям Кильского института мировой экономики Стефан Кутс. Кроме того, ограничения в отношении поставок газа могут ухудшить ситуацию с инфляцией в ФРГ, замечает CNN. В марте этот показатель уже достиг наивысшего уровня за более чем 40 лет. Согласно данным Федерального статистического управления Германии, из-за роста цен на природный газ и нефть в Европе потребительские цены в стране выросли на 7,3% по сравнению с прошлым годом.
По оценкам Международного энергетического агентства, в 2020 году Германия импортировала из России 46% природного газа (от общего объема потребления в стране). В ФРГ его используют для обогрева домов, выработки электроэнергии и питания заводов.
📌 Однако несмотря на это, процесс по отказу от российских энергоресурсов уже запущен
Ужесточить экономические санкции против России Евросоюз вынудила ситуация на Украине. На фоне этого лидеры стран-членов ЕС недавно договорились отказаться от импорта российского угля. Его поставки в ЕС должны полностью прекратиться уже в начале августа, пояснил CNN неназванный источник в ЕС.
Кроме того, Европейский союз заявил, что планирует сократить импорт российского газа на 66% в этом году и полностью избавиться от зависимости от российских энергоносителей к 2027 году.
О попытках как можно скорее отказаться от российских энергоресурсов на прошлой неделе говорил и министр финансов Германии Кристиан Линднер. Однако в то же время он раскритиковал немедленное прекращение их импорта в страну.
«Главный вопрос тут в том, кому мы больше навредим с немедленным отказом от импорта энергоресурсов: себе или России?» — отмечал немецкий чиновник.
#новости
❗️ Страна, которая представляет собой одну из крупнейших экономик Европы, может погрузиться в глубокую рецессию, если прекратит поставки российского природного газа, предупреждают ведущие немецкие прогнозисты, передает CNN.
Согласно отчету пяти немецких экономических институтов, при подобном развитии ситуации в объеме производства в течение следующих двух лет ФРГ потеряет €220 млрд (или $238 млрд). Это грозит сокращением роста экономики страны — при отказе от поставок по итогам 2022 года ВВП Германии вырастет всего на 1,9%, хотя мог бы увеличиться на 2,7% при сохранении контрактов с Россией, отмечают аналитики.
Сокращение поставок газа приведет Германию к «резкой рецессии», считает один из авторов доклада, директор по исследованиям Кильского института мировой экономики Стефан Кутс. Кроме того, ограничения в отношении поставок газа могут ухудшить ситуацию с инфляцией в ФРГ, замечает CNN. В марте этот показатель уже достиг наивысшего уровня за более чем 40 лет. Согласно данным Федерального статистического управления Германии, из-за роста цен на природный газ и нефть в Европе потребительские цены в стране выросли на 7,3% по сравнению с прошлым годом.
По оценкам Международного энергетического агентства, в 2020 году Германия импортировала из России 46% природного газа (от общего объема потребления в стране). В ФРГ его используют для обогрева домов, выработки электроэнергии и питания заводов.
📌 Однако несмотря на это, процесс по отказу от российских энергоресурсов уже запущен
Ужесточить экономические санкции против России Евросоюз вынудила ситуация на Украине. На фоне этого лидеры стран-членов ЕС недавно договорились отказаться от импорта российского угля. Его поставки в ЕС должны полностью прекратиться уже в начале августа, пояснил CNN неназванный источник в ЕС.
Кроме того, Европейский союз заявил, что планирует сократить импорт российского газа на 66% в этом году и полностью избавиться от зависимости от российских энергоносителей к 2027 году.
О попытках как можно скорее отказаться от российских энергоресурсов на прошлой неделе говорил и министр финансов Германии Кристиан Линднер. Однако в то же время он раскритиковал немедленное прекращение их импорта в страну.
«Главный вопрос тут в том, кому мы больше навредим с немедленным отказом от импорта энергоресурсов: себе или России?» — отмечал немецкий чиновник.
#новости
Forwarded from Аналитика Т-Инвестиций
Илон Маск хочет купить Twitter: что делать с акциями?
Самый богатый человек в мире хочет купить Twitter за $43 млрд, или $54,2 за акцию — это на 18% больше цены закрытия вчера. Если его предложение не примут, он может пересмотреть свое желание оставаться акционером компании (сейчас ему принадлежит 9%). Акции Twitter на премаркете взлетели уже до $51. Что же делать инвестору?
Мы считаем, что Маск дает миноритарным инвесторам отличную возможность выйти из капитала компании по хорошей цене. Ей стоит воспользоваться сейчас, и вот почему.
Сценарии развития событий
1️⃣Все принимают предложение Маска, и он выкупает акции по $54,2 за штуку.
2️⃣Предложение Маска не принимают, он продает свою крупную долю в компании, акции падают в цене.
3️⃣Предложение Маска не принимают, но он продолжает бороться. Возможно, предлагает более высокую цену.
Из всех вариантов только третий дает инвестору серьезную возможность заработать. Но вероятность этого сценария крайне мала. В случае первого варианта инвестор может дождаться выкупа и заработать пару лишних долларов. Но стоят ли они рисков срыва сделки? Думаем, что нет. Напомним также, что без Маска Twitter — просто очень дорогая IT-компания, которая находится на грани убыточности. Учитывая растущие риски рецессии и сжатия мультипликаторов из-за ужесточения монетарной политики ФРС, компания вряд ли сможет отличиться ростом в этом году. Поэтому с учетом всех возможностей и рисков сейчас очень хороший момент для продажи акций Twitter.
#идея
Самый богатый человек в мире хочет купить Twitter за $43 млрд, или $54,2 за акцию — это на 18% больше цены закрытия вчера. Если его предложение не примут, он может пересмотреть свое желание оставаться акционером компании (сейчас ему принадлежит 9%). Акции Twitter на премаркете взлетели уже до $51. Что же делать инвестору?
Мы считаем, что Маск дает миноритарным инвесторам отличную возможность выйти из капитала компании по хорошей цене. Ей стоит воспользоваться сейчас, и вот почему.
Сценарии развития событий
1️⃣Все принимают предложение Маска, и он выкупает акции по $54,2 за штуку.
2️⃣Предложение Маска не принимают, он продает свою крупную долю в компании, акции падают в цене.
3️⃣Предложение Маска не принимают, но он продолжает бороться. Возможно, предлагает более высокую цену.
Из всех вариантов только третий дает инвестору серьезную возможность заработать. Но вероятность этого сценария крайне мала. В случае первого варианта инвестор может дождаться выкупа и заработать пару лишних долларов. Но стоят ли они рисков срыва сделки? Думаем, что нет. Напомним также, что без Маска Twitter — просто очень дорогая IT-компания, которая находится на грани убыточности. Учитывая растущие риски рецессии и сжатия мультипликаторов из-за ужесточения монетарной политики ФРС, компания вряд ли сможет отличиться ростом в этом году. Поэтому с учетом всех возможностей и рисков сейчас очень хороший момент для продажи акций Twitter.
#идея
СПБ Биржа сделала приоритетом запуск торгов инструментами из Гонконга
Торговая площадка получила статус квалифицированного иностранного институционального инвестора (QFII) в материковом Китае, сообщил ее гендиректор Роман Горюнов. Теперь биржа считает приоритетной задачей организацию торгов инвестиционными инструментами из Азиатского региона, в особенности из Гонконга. На Гонконгской бирже торгуются многие китайские компании.
После этой новости акции СПБ биржи взлетели: сегодня днем на Московской бирже на пике акции росли на 25% до 380,8 рублей за акцию, на СПБ бирже — на 23% до $4,87 за акцию.
Российские биржи давно хотят запустить торги китайскими акциями на своих площадках. Об одной из важных причин, почему СПБ биржа в последнее время ускорила этот процесс, Роман Горюнов рассказывал в интервью Tinkoff Private Talks.
Сейчас российские инвесторы могут покупать депозитарные расписки (ADR) китайских компаний, в частности Alibaba, Baidu, JD com и PetroChina (российские биржи дают доступ на американские площадки, где торгуются эти бумаги). Но в последнее время над китайскими компаниями нависла угроза делистинга с бирж США. В случае делистинга депозитарных расписок, их владельцы получат акции, которые лежат в основе этих расписок.
«Вопрос — что инвесторы смогут с этими акциями сделать. Поэтому логично пойти на ту площадку, где эти акции обращаются», — объяснял Горюнов. В связи с возможным делистингом СПБ Биржа хочет получить доступ к Гонконгу «максимально быстро». Но конкретные сроки пока не раскрываются.
#новости
Торговая площадка получила статус квалифицированного иностранного институционального инвестора (QFII) в материковом Китае, сообщил ее гендиректор Роман Горюнов. Теперь биржа считает приоритетной задачей организацию торгов инвестиционными инструментами из Азиатского региона, в особенности из Гонконга. На Гонконгской бирже торгуются многие китайские компании.
После этой новости акции СПБ биржи взлетели: сегодня днем на Московской бирже на пике акции росли на 25% до 380,8 рублей за акцию, на СПБ бирже — на 23% до $4,87 за акцию.
Российские биржи давно хотят запустить торги китайскими акциями на своих площадках. Об одной из важных причин, почему СПБ биржа в последнее время ускорила этот процесс, Роман Горюнов рассказывал в интервью Tinkoff Private Talks.
Сейчас российские инвесторы могут покупать депозитарные расписки (ADR) китайских компаний, в частности Alibaba, Baidu, JD com и PetroChina (российские биржи дают доступ на американские площадки, где торгуются эти бумаги). Но в последнее время над китайскими компаниями нависла угроза делистинга с бирж США. В случае делистинга депозитарных расписок, их владельцы получат акции, которые лежат в основе этих расписок.
«Вопрос — что инвесторы смогут с этими акциями сделать. Поэтому логично пойти на ту площадку, где эти акции обращаются», — объяснял Горюнов. В связи с возможным делистингом СПБ Биржа хочет получить доступ к Гонконгу «максимально быстро». Но конкретные сроки пока не раскрываются.
#новости
💵 Доллары, рубли или юани — в чем держать деньги сейчас?
В новом выпуске на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» большой обзор Василия Олейника по валютному рынку.
Чего ждать от доллара, рубля, евро, юаня, иены, франка, фунта и в каких пропорциях стоит добавлять эти валюты в свой портфель? Ответы в видео.
#деньгинеспят
В новом выпуске на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» большой обзор Василия Олейника по валютному рынку.
Чего ждать от доллара, рубля, евро, юаня, иены, франка, фунта и в каких пропорциях стоит добавлять эти валюты в свой портфель? Ответы в видео.
#деньгинеспят
Индия наращивает закупки российского угля
Потребность Индии в угле растет. И в то время как западные страны пытаются избежать использования российских энергоресурсов, Нью-Дели, уже закупившись «уцененной» российской нефтью, теперь нацеливается на российский уголь, передает CNBC News.
Согласно данным аналитической компании Kpler, импорт угля в Индию из России в марте подскочил до максимума за последние два года. В прошлом месяце он достиг 1,04 млн тонн, что стало наивысшим показателем с января 2020 года, рассказал телеканалу аналитик Kpler Мэтью Бойл.
«Рынки подозревают, что Индия и Китай могут увеличить импорт угля из России, частично компенсируя последствия формального запрета в ЕС на это», — отметил директор отдела исследований горной промышленности и энергетических товаров Австралийского банка Содружества Вивек Дхар.
До эскалации ситуации на Украине Индия закупала у России незначительный объем угля, отмечает CNBC: в 2021 году на его долю приходилось около 2% от общего объема импорта этого энергоресурса в Индию. В целом же, согласно отчету Международного энергетического агентства (МЭА), в энергетическом балансе страны на уголь приходится около 70%.
📌 Обстановка в мире
Индия является вторым по величине потребителем и импортером угля в мире, первое место занимает Китай. При этом потребность Индии в угле продолжает расти. Так, на прошлой неделе индийские власти заявили, что планируют удвоить импорт российского коксующегося угля, который используется для производства стали.
Россия в свою очередь — шестой по величине производитель угля в мире. По данным Управления энергетической информации США, в 2020 году 54% экспорта ее угля приходилось на Азию, а около 31% — на европейские страны, входящие в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).
Наращиванием импорта российского угля индийские власти занялись, уже закупившись более дешевой, чем обычно, российской нефтью. Так, например, только в марте 2022 года танкерами из России в Индию было отправлено более 6 млн баррелей нефти, в то время как за весь 2021 год по этому направлению было доставлено около 12 млн баррелей.
Более дешевая российская нефть нужна крупным азиатским странам-импортерам (например, Индии и Китаю), поскольку те борются с взлетевшими ценами на энергоресурсы, объясняет CNBC News.
Грозят ли Индии западные санкции за импорт нефти и угля из России❓
Однако внимание на повышенный интерес Индии к российским энергоресурсам после введения в отношении них санкций уже обратили в США. «Белый дом на сегодняшний день сделал два “предупредительных выстрела”, оказывая давление на Индию, чтобы та была на “правильной стороне истории” и избегала объединения с Россией», — заметил руководитель отдела торговли консалтинговой фирмы Vogel Group Самир Н. Кападиа. «Третьего подобного предупреждения», по его мнению, может уже не быть, и Вашингтон начнет действовать в этом направлении более активно.
Но пока предупреждения Запада не оказывают серьезного влияния на Индию, и страна «продолжает опираться на свои договоренности с Россией относительно поставок таких природных ресурсов, как нефть и уголь», отметил Кападиа.
#новости
Потребность Индии в угле растет. И в то время как западные страны пытаются избежать использования российских энергоресурсов, Нью-Дели, уже закупившись «уцененной» российской нефтью, теперь нацеливается на российский уголь, передает CNBC News.
Согласно данным аналитической компании Kpler, импорт угля в Индию из России в марте подскочил до максимума за последние два года. В прошлом месяце он достиг 1,04 млн тонн, что стало наивысшим показателем с января 2020 года, рассказал телеканалу аналитик Kpler Мэтью Бойл.
«Рынки подозревают, что Индия и Китай могут увеличить импорт угля из России, частично компенсируя последствия формального запрета в ЕС на это», — отметил директор отдела исследований горной промышленности и энергетических товаров Австралийского банка Содружества Вивек Дхар.
До эскалации ситуации на Украине Индия закупала у России незначительный объем угля, отмечает CNBC: в 2021 году на его долю приходилось около 2% от общего объема импорта этого энергоресурса в Индию. В целом же, согласно отчету Международного энергетического агентства (МЭА), в энергетическом балансе страны на уголь приходится около 70%.
📌 Обстановка в мире
Индия является вторым по величине потребителем и импортером угля в мире, первое место занимает Китай. При этом потребность Индии в угле продолжает расти. Так, на прошлой неделе индийские власти заявили, что планируют удвоить импорт российского коксующегося угля, который используется для производства стали.
Россия в свою очередь — шестой по величине производитель угля в мире. По данным Управления энергетической информации США, в 2020 году 54% экспорта ее угля приходилось на Азию, а около 31% — на европейские страны, входящие в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).
Наращиванием импорта российского угля индийские власти занялись, уже закупившись более дешевой, чем обычно, российской нефтью. Так, например, только в марте 2022 года танкерами из России в Индию было отправлено более 6 млн баррелей нефти, в то время как за весь 2021 год по этому направлению было доставлено около 12 млн баррелей.
Более дешевая российская нефть нужна крупным азиатским странам-импортерам (например, Индии и Китаю), поскольку те борются с взлетевшими ценами на энергоресурсы, объясняет CNBC News.
Грозят ли Индии западные санкции за импорт нефти и угля из России❓
Однако внимание на повышенный интерес Индии к российским энергоресурсам после введения в отношении них санкций уже обратили в США. «Белый дом на сегодняшний день сделал два “предупредительных выстрела”, оказывая давление на Индию, чтобы та была на “правильной стороне истории” и избегала объединения с Россией», — заметил руководитель отдела торговли консалтинговой фирмы Vogel Group Самир Н. Кападиа. «Третьего подобного предупреждения», по его мнению, может уже не быть, и Вашингтон начнет действовать в этом направлении более активно.
Но пока предупреждения Запада не оказывают серьезного влияния на Индию, и страна «продолжает опираться на свои договоренности с Россией относительно поставок таких природных ресурсов, как нефть и уголь», отметил Кападиа.
#новости
🚕 Взлеты и падения: Delta Air Lines полетела, а CarMax притормозила
Подводим итоги недели. Мы сделали обзор компаний, акции которых отличились самым резким движением за эти дни.
📈 Одним из лидеров роста этой недели стал авиаперевозчик Delta Air Lines. Их акции выросли на 15%.
Рынок хорошо воспринял отчетность авиакомпании, перевозчик также сообщил о самом высоком уровне бронирований за последние пять недель. Ряд аналитиков повысил целевые цены по бумаге, например, в JPMorgan она была повышена до $69.
📉 Одним из лидеров падений стал ритейлер подержанных авто CarMax. Их акции снизились на 10%.
Квартальные результаты разочаровали инвесторов. Общий объем розничных продаж подержанных машин снизился на 5,2%, а сопоставимые продажи подержанных авто в магазинах снизились на 6,5% по сравнению с прошлогодним показателем за квартал.
📌 Подробнее об этих и других компаниях, а также о том, почему так произошло — в обзоре на нашем сайте и в Пульсе.
Переходите по ссылке, читайте и комментируйте!
#взлетыпадения
@tinkoff_invest_official
Подводим итоги недели. Мы сделали обзор компаний, акции которых отличились самым резким движением за эти дни.
📈 Одним из лидеров роста этой недели стал авиаперевозчик Delta Air Lines. Их акции выросли на 15%.
Рынок хорошо воспринял отчетность авиакомпании, перевозчик также сообщил о самом высоком уровне бронирований за последние пять недель. Ряд аналитиков повысил целевые цены по бумаге, например, в JPMorgan она была повышена до $69.
📉 Одним из лидеров падений стал ритейлер подержанных авто CarMax. Их акции снизились на 10%.
Квартальные результаты разочаровали инвесторов. Общий объем розничных продаж подержанных машин снизился на 5,2%, а сопоставимые продажи подержанных авто в магазинах снизились на 6,5% по сравнению с прошлогодним показателем за квартал.
📌 Подробнее об этих и других компаниях, а также о том, почему так произошло — в обзоре на нашем сайте и в Пульсе.
Переходите по ссылке, читайте и комментируйте!
#взлетыпадения
@tinkoff_invest_official
📽 Спецвыпуск Tinkoff Private Talks
Tinkoff Private Talks врывается в вашу пятницу со специальным антикризисным выпуском. Ирина Ахмадуллина обсудила ситуацию на рынках и в экономике с руководителем департамента инвестиционной аналитики Тинькофф Инвестиций Кириллом Комаровым, управляющим директором по торговле акциями инвестиционной компании Ренессанс Капитал Максимом Орловским и бывшим председателем Центрального банка Сергеем Дубининым, который возглавлял ЦБ во время дефолта 1998 года. Поговорили о том:
— куда инвестировать в кризис;
— стоит ли покупать доллар;
— к каким российским акциям стоит присмотреться;
— будет ли эмбарго на нефть и газ из России;
— что ждет российскую экономику.
А еще мы, конечно же, задали гостям вопросы, которые вы прислали нам в соцсети Пульс. Подписывайтесь на канал и делитесь этим видео с друзьями.
Tinkoff Private Talks врывается в вашу пятницу со специальным антикризисным выпуском. Ирина Ахмадуллина обсудила ситуацию на рынках и в экономике с руководителем департамента инвестиционной аналитики Тинькофф Инвестиций Кириллом Комаровым, управляющим директором по торговле акциями инвестиционной компании Ренессанс Капитал Максимом Орловским и бывшим председателем Центрального банка Сергеем Дубининым, который возглавлял ЦБ во время дефолта 1998 года. Поговорили о том:
— куда инвестировать в кризис;
— стоит ли покупать доллар;
— к каким российским акциям стоит присмотреться;
— будет ли эмбарго на нефть и газ из России;
— что ждет российскую экономику.
А еще мы, конечно же, задали гостям вопросы, которые вы прислали нам в соцсети Пульс. Подписывайтесь на канал и делитесь этим видео с друзьями.
YouTube
Куда инвестировать в кризис и стоит ли бояться дефолта | Спецвыпуск
Специальный антикризисный выпуск Private Talks: Ирина Ахмадуллина обсудила ситуацию на рынках и в экономике с руководителем департамента инвестиционной аналитики Тинькофф Инвестиций Кириллом Комаровым, управляющим директором по торговле акциями инвестиционной…
🧐 А что там по отчетам?
Мы продолжаем публиковать расписание финансовых отчетностей. Вот, кто расскажет о своих результатах на следующей неделе:
• 18 апреля — Bank of America, Pinnacle;
• 19 апреля — Netflix, IBM, Interactive Brokers;
• 20 апреля — Procter&Gamble, Nasdaq, Alcoa;
• 21 апреля — AT&T, Skechers;
• 22 апреля — Schlumberger, American Express.
В нашей таблице мы выделили компании, от которых аналитики ожидают роста или падения, а еще добавили время выхода отчетности. Она доступна в Пульсе по этой ссылке.
#календарь
@tinkoff_invest_official
Мы продолжаем публиковать расписание финансовых отчетностей. Вот, кто расскажет о своих результатах на следующей неделе:
• 18 апреля — Bank of America, Pinnacle;
• 19 апреля — Netflix, IBM, Interactive Brokers;
• 20 апреля — Procter&Gamble, Nasdaq, Alcoa;
• 21 апреля — AT&T, Skechers;
• 22 апреля — Schlumberger, American Express.
В нашей таблице мы выделили компании, от которых аналитики ожидают роста или падения, а еще добавили время выхода отчетности. Она доступна в Пульсе по этой ссылке.
#календарь
@tinkoff_invest_official
Как создать финансовую подушку безопасности
Хотите в любой ситуации оставаться на плаву и инвестировать в любимые активы даже в неспокойное время? Не желаете отказываться от привычных радостей, пока ищете новую работу или переезжаете на новое место?
А финансовая подушка безопасности на такой случай у вас имеется?
Чтобы вы и ваш бюджет чувствовали себя уверенно даже в самые темные времена, необходима такая подушка безопасности, с которой вам не будет страшна ни пандемия, ни кризис, ни даже самая затяжная безработица.
О том, как правильно и просто собрать идеальную финансовую подушку безопасности, рассказываем ниже.
· Правило 1. При подсчете финансовой подушки прежде всего нужно ориентироваться на размер ежемесячных расходов.
· Правило 2. Минимальная сумма финансовой подушки будет равняться расходам за три месяца.
· Правило 3. Чем больше факторов риска, тем больше должна быть финансовая подушка. За каждый найденный у себя фактор риска необходимо прибавлять сумму ежемесячных расходов.
К факторам риска относится:
· нерегулярный доход;
· отсутствие альтернативных источников дохода;
· редкая, невостребованная профессия;
· близость к пенсионному возрасту;
· наличие кредитов, ипотеки;
· арендуемое жилье;
· наличие иждивенцев (дети, безработная жена/муж, родители) — каждый иждивенец является дополнительным фактором риска;
· нестабильная экономическая ситуация в стране;
· нестабильная ситуация в отрасли, в которой вы работаете.
Таким образом, формула оптимальной подушки безопасности будет следующая:
финансовая подушка безопасности = ежемесячные расходы × (3 + количество факторов риска)
Еще больше полезных советов и лайфхаков по финансовому планированию вы найдете в Академии инвестиций на курсе «Как вести личные финансы».
Курс подойдет для всех, кто хочет научиться планировать финансы и никогда не выходить за рамки собственного бюджета.
#образование
Хотите в любой ситуации оставаться на плаву и инвестировать в любимые активы даже в неспокойное время? Не желаете отказываться от привычных радостей, пока ищете новую работу или переезжаете на новое место?
А финансовая подушка безопасности на такой случай у вас имеется?
Чтобы вы и ваш бюджет чувствовали себя уверенно даже в самые темные времена, необходима такая подушка безопасности, с которой вам не будет страшна ни пандемия, ни кризис, ни даже самая затяжная безработица.
О том, как правильно и просто собрать идеальную финансовую подушку безопасности, рассказываем ниже.
· Правило 1. При подсчете финансовой подушки прежде всего нужно ориентироваться на размер ежемесячных расходов.
· Правило 2. Минимальная сумма финансовой подушки будет равняться расходам за три месяца.
· Правило 3. Чем больше факторов риска, тем больше должна быть финансовая подушка. За каждый найденный у себя фактор риска необходимо прибавлять сумму ежемесячных расходов.
К факторам риска относится:
· нерегулярный доход;
· отсутствие альтернативных источников дохода;
· редкая, невостребованная профессия;
· близость к пенсионному возрасту;
· наличие кредитов, ипотеки;
· арендуемое жилье;
· наличие иждивенцев (дети, безработная жена/муж, родители) — каждый иждивенец является дополнительным фактором риска;
· нестабильная экономическая ситуация в стране;
· нестабильная ситуация в отрасли, в которой вы работаете.
Таким образом, формула оптимальной подушки безопасности будет следующая:
финансовая подушка безопасности = ежемесячные расходы × (3 + количество факторов риска)
Еще больше полезных советов и лайфхаков по финансовому планированию вы найдете в Академии инвестиций на курсе «Как вести личные финансы».
Курс подойдет для всех, кто хочет научиться планировать финансы и никогда не выходить за рамки собственного бюджета.
#образование
🤔Кризис банков и полупроводников: какие шансы появляются у инвесторов
В новом выпуске на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина делятся своими долгосрочными (и не очень) идеями по акциям — какие компании и на каких отметках они будут ловить в ближайший квартал? Обсуждают последствия кризиса полупроводников, отчеты банков, какие сигналы прямо сейчас дает рынок долга США и насколько опасно затишье на российском рынке.
Приятного просмотра и воскресенья :-)
#деньгинеспят
В новом выпуске на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина делятся своими долгосрочными (и не очень) идеями по акциям — какие компании и на каких отметках они будут ловить в ближайший квартал? Обсуждают последствия кризиса полупроводников, отчеты банков, какие сигналы прямо сейчас дает рынок долга США и насколько опасно затишье на российском рынке.
Приятного просмотра и воскресенья :-)
#деньгинеспят
📌 Карантин не помешал экономике Китая вырасти лучше ожиданий
Несмотря на жесткие ограничения, введенные в ряде регионов КНР из-за коронавируса, ВВП страны за первые три месяца 2022-го вырос в годовом исчислении на 4,8%, следует из данных Национального статистического бюро Китая. Этот результат оказался лучше, чем в предыдущем квартале (4%), а также превзошел прогнозы опрошенных Reuters экономистов (они рассчитывали, что за январь—март 2022 года китайский ВВП увеличится на 4,4%).
Подобные темпы роста ВВП Китая в первую очередь поддержало увеличение объема инвестиций в основной капитал коммерческих организаций страны, отмечает CNBC News. В прошлом квартале этот показатель увеличился на 9,3% в годовом исчислении, до 10,487 трлн юаней (около $1,64 трлн), по сравнению с прогнозируемым ростом на 8,5%.
Также влияние на китайскую экономику оказал рост промышленного производства в стране: только в марте оно увеличилось на 5%, превысив прогноз роста в 4,5%.
При этом розничные продажи в Китае в марте упали на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (опрошенные Reuters аналитики ожидали замедления в этом сегменте только на 1,6%). А уровень безработицы в стране вырос с 5,4% в феврале до 6% в марте. Это — наиболее высокий показатель за всю историю наблюдений, отмечает CNBC News.
«Данные по безработице указывают на то, что проблемы на рынке труда стали более серьезными, чем были в 2020 году, когда началась пандемия COVID-19», — считает главный экономист Pinpoint Asset Management Чживэй Чжан.
Что дальше❓
По мнению экспертов, нынешний рост экономики Китая был поддержан сильными экономическими показателями, зафиксированными в январе и феврале 2022 года — то есть еще до того, как власти страны приняли решение ввести серьезные карантинные ограничения из-за новой вспышки COVID-19. В марте они уже нанесли серьезный удар по экономической активности в Китае, в том числе в финансовом и производственном центре страны — Шанхае, замечает CNN.
В частности, из-за COVID-19 в прошлом месяце многим предприятиям пришлось приостановить свою деятельность в Китае (это были как автопроизводители — Volkswagen и Tesla, так и выпускающая в Китае продукцию Apple компания Pegatron).
По оценкам аналитиков Nomura, полные или частичные блокировки из-за эпидемиологической ситуации в стране сейчас затронули почти четверть населения КНР и 40% экономики Китая. На фоне этого Всемирный банк и некоторые другие инвестбанки недавно понизили свои прогнозы по росту ВВП Китая в 2022 году. Но на рынке есть и противоположная точка зрения. Например, директор по рынку акций Fidelity International Моника Ли считает: несмотря на то, что в краткосрочной перспективе китайская экономика действительно может оказаться под давлением из-за мер по борьбе с пандемией, в долгосрочной перспективе она покажет свою устойчивость и жизнеспособность.
В 2021 году экономика Китая выросла на 8,1%, превысив собственные прогнозы. Цель роста ВВП КНР в 2022 году местное правительство установило на уровне около 5,5%.
#новости
Несмотря на жесткие ограничения, введенные в ряде регионов КНР из-за коронавируса, ВВП страны за первые три месяца 2022-го вырос в годовом исчислении на 4,8%, следует из данных Национального статистического бюро Китая. Этот результат оказался лучше, чем в предыдущем квартале (4%), а также превзошел прогнозы опрошенных Reuters экономистов (они рассчитывали, что за январь—март 2022 года китайский ВВП увеличится на 4,4%).
Подобные темпы роста ВВП Китая в первую очередь поддержало увеличение объема инвестиций в основной капитал коммерческих организаций страны, отмечает CNBC News. В прошлом квартале этот показатель увеличился на 9,3% в годовом исчислении, до 10,487 трлн юаней (около $1,64 трлн), по сравнению с прогнозируемым ростом на 8,5%.
Также влияние на китайскую экономику оказал рост промышленного производства в стране: только в марте оно увеличилось на 5%, превысив прогноз роста в 4,5%.
При этом розничные продажи в Китае в марте упали на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (опрошенные Reuters аналитики ожидали замедления в этом сегменте только на 1,6%). А уровень безработицы в стране вырос с 5,4% в феврале до 6% в марте. Это — наиболее высокий показатель за всю историю наблюдений, отмечает CNBC News.
«Данные по безработице указывают на то, что проблемы на рынке труда стали более серьезными, чем были в 2020 году, когда началась пандемия COVID-19», — считает главный экономист Pinpoint Asset Management Чживэй Чжан.
Что дальше❓
По мнению экспертов, нынешний рост экономики Китая был поддержан сильными экономическими показателями, зафиксированными в январе и феврале 2022 года — то есть еще до того, как власти страны приняли решение ввести серьезные карантинные ограничения из-за новой вспышки COVID-19. В марте они уже нанесли серьезный удар по экономической активности в Китае, в том числе в финансовом и производственном центре страны — Шанхае, замечает CNN.
В частности, из-за COVID-19 в прошлом месяце многим предприятиям пришлось приостановить свою деятельность в Китае (это были как автопроизводители — Volkswagen и Tesla, так и выпускающая в Китае продукцию Apple компания Pegatron).
По оценкам аналитиков Nomura, полные или частичные блокировки из-за эпидемиологической ситуации в стране сейчас затронули почти четверть населения КНР и 40% экономики Китая. На фоне этого Всемирный банк и некоторые другие инвестбанки недавно понизили свои прогнозы по росту ВВП Китая в 2022 году. Но на рынке есть и противоположная точка зрения. Например, директор по рынку акций Fidelity International Моника Ли считает: несмотря на то, что в краткосрочной перспективе китайская экономика действительно может оказаться под давлением из-за мер по борьбе с пандемией, в долгосрочной перспективе она покажет свою устойчивость и жизнеспособность.
В 2021 году экономика Китая выросла на 8,1%, превысив собственные прогнозы. Цель роста ВВП КНР в 2022 году местное правительство установило на уровне около 5,5%.
#новости
Forwarded from Аналитика Т-Инвестиций
Что значит покупка ФНБ привилегированных акций банков?
Президент России подписал указ, который разрешает ФНБ использовать средства для покупки привилегированных акций банков. Предварительно согласовывать эти покупки с Банком России и ФАС теперь не нужно. Как и раскрывать информацию о сделках (сообщения о существенных фактах) и привлекать уполномоченный федеральный орган исполнительной власти для определения цены размещения акции.
Эта мера должна оказать прямую поддержку банковскому сектору. Покупка именно префов даст ФНБ долю в акционерном капитале, но не будет размывать число голосующих акций. При таком механизме ФНБ будет покупать у банков только что выпущенные акции напрямую у банков, а не с рынка. По сути это SPO — вторичное размещение акций, но только привилегированных. Совсем недавно ФНБ похожим образом докапитализировал Аэрофлот.
Через биржу никакие объемы проходить не будут. Но цена будет каким-то образом привязана к рыночной. Прямого влияния на котировки сделки ФНБ не окажут, но они помогут бизнесу, так как деньги пойдут сразу в капитал банков. Почему нет смысла проводить сделки через биржу? Потому что в таком случае ФНБ просто потратит средства на покупку акций у миноритарных инвесторов, но бизнес поддержки не получит.
Все, что описано выше, — это наше видение того, как будет работать механизм поддержки. Официальных комментариев по этому поводу пока нет.
Кирилл Комаров, аналитик Тинькофф Инвестиций
#рынки #россия
Президент России подписал указ, который разрешает ФНБ использовать средства для покупки привилегированных акций банков. Предварительно согласовывать эти покупки с Банком России и ФАС теперь не нужно. Как и раскрывать информацию о сделках (сообщения о существенных фактах) и привлекать уполномоченный федеральный орган исполнительной власти для определения цены размещения акции.
Эта мера должна оказать прямую поддержку банковскому сектору. Покупка именно префов даст ФНБ долю в акционерном капитале, но не будет размывать число голосующих акций. При таком механизме ФНБ будет покупать у банков только что выпущенные акции напрямую у банков, а не с рынка. По сути это SPO — вторичное размещение акций, но только привилегированных. Совсем недавно ФНБ похожим образом докапитализировал Аэрофлот.
Через биржу никакие объемы проходить не будут. Но цена будет каким-то образом привязана к рыночной. Прямого влияния на котировки сделки ФНБ не окажут, но они помогут бизнесу, так как деньги пойдут сразу в капитал банков. Почему нет смысла проводить сделки через биржу? Потому что в таком случае ФНБ просто потратит средства на покупку акций у миноритарных инвесторов, но бизнес поддержки не получит.
Все, что описано выше, — это наше видение того, как будет работать механизм поддержки. Официальных комментариев по этому поводу пока нет.
Кирилл Комаров, аналитик Тинькофф Инвестиций
#рынки #россия