WEEKLY: приходим в себя и ждем отчеты Bank of America, Netflix, IBM
По понедельникам аналитики Тинькофф Инвестиций готовят дайджест, где содержится подробный разбор главных событий прошедшей недели. В нем мы также рассказываем, за какими событиями стоит следить в ближайшие дни.
📌 Наибольшей популярностью у инвесторов на Московской бирже пользовались акции экспортеров, а также наиболее перепроданных, но надежных компаний новой экономики. В их числе были Новатэк, Алроса, Северсталь, Polymetal, Яндекс, Ozon. Инвесторы сокращали позиции в компаниях, попавших под санкции, либо компаниях из наименее привлекательных в текущий момент отраслей.
📌 На СПБ Бирже в топе были акции NVIDIA и Twitter. В случае с первыми инвесторы могли наращивать позиции после недавней просадки, со вторыми — ожидать выкупа компании Илоном Маском, что было одной из заметных историй на рынке акций на минувшей неделе.
📌 На прошлой неделе российский рубль закончил длительный период укрепления и немного ослаб по отношению к американской валюте. ЦБ не исключает, что смягчит требование к экспортерам о продаже 80% валютной выручки. Скорее всего, регулятор будет стараться таким образом поддерживать курс рубля около текущих значений.
📌 На этой неделе отчитаются Bank of America, Netflix, IBM, и многие другие компании.
Подробный прогноз аналитиков — смотрите по ссылке.
#weekly
По понедельникам аналитики Тинькофф Инвестиций готовят дайджест, где содержится подробный разбор главных событий прошедшей недели. В нем мы также рассказываем, за какими событиями стоит следить в ближайшие дни.
📌 Наибольшей популярностью у инвесторов на Московской бирже пользовались акции экспортеров, а также наиболее перепроданных, но надежных компаний новой экономики. В их числе были Новатэк, Алроса, Северсталь, Polymetal, Яндекс, Ozon. Инвесторы сокращали позиции в компаниях, попавших под санкции, либо компаниях из наименее привлекательных в текущий момент отраслей.
📌 На СПБ Бирже в топе были акции NVIDIA и Twitter. В случае с первыми инвесторы могли наращивать позиции после недавней просадки, со вторыми — ожидать выкупа компании Илоном Маском, что было одной из заметных историй на рынке акций на минувшей неделе.
📌 На прошлой неделе российский рубль закончил длительный период укрепления и немного ослаб по отношению к американской валюте. ЦБ не исключает, что смягчит требование к экспортерам о продаже 80% валютной выручки. Скорее всего, регулятор будет стараться таким образом поддерживать курс рубля около текущих значений.
📌 На этой неделе отчитаются Bank of America, Netflix, IBM, и многие другие компании.
Подробный прогноз аналитиков — смотрите по ссылке.
#weekly
Маржинальная торговля: с чего начать?
Как инвестору подобраться к маржинальной торговле? С чего начать и что прежде всего стоить освоить?
Маржинальная торговля — это способ кратно увеличить свою прибыль за счет заемных средств в случае правильной стратегии и возможный риск неудачи в случае неосторожности и невнимательности.
Чтобы приоткрыть завесу тайны маржинальной торговли, мы подготовили краткий чек-лист, который познакомит вас с новой темой и подскажет, стоит ли это ваших усилий.
1. Маржинальная торговля всегда подразумевает использование заемных средств или активов
В народе маржинальную торговлю часто называют торговлей с кредитным плечом. Почему с плечом? А потому что при сделке вы будете использовать не только свои средства, но и заемные.
К примеру, сейчас у вас не хватает свободных средств на покупку актива, но есть интересная идея, которую вы хотели бы реализовать. Тогда при вашем желании и возможности брокер одолжит недостающие средства на эту идею.
Эти деньги и станут вашим длинным кредитным плечом.
Заметим, что инвестор может заработать как на росте актива, так и на его падении. В первом варианте вы зарабатываете на длинной позиции (лонг), во втором — на короткой позиции (шорт).
2. Заемные средства придется вернуть
Разумеется, брокер одалживает средства не бесплатно: деньги рано или поздно придется вернуть.
Допустим, с помощью своей стратегии и заемных средств вы получили прибыль. В этом случае все вырученные средства остаются вам, а то, что вы заняли, нужно вернуть.
3. Торговля с плечом требует крайней осторожности
Очень часто инвесторы, увлекшись историями успеха, забывают про осторожность и серьезные риски и из-за своей невнимательности или недостатка знаний уходят в минус.
За свои ошибки инвестор платит исключительно собственным капиталом. В случае неудачи он может потерять деньги или даже обнулить счет.
4. Чтобы минимизировать негативный эффект, используйте отложенные заявки
Отложенные заявки позволяют автоматизировать процесс принятия решений: приказ о сделке выставляется заранее и отправляется на биржу лишь при выполнении определенного условия.
Открывать маржинальную позицию стоит только при наличии уверенности в инвестиционной идее, риск-менеджменте и своей психологической устойчивости.
Чтобы помочь нашим инвесторам в изучении столь сложной темы, мы подготовили новый курс «Маржинальная торговля», который позволит освоить маржинальную торговлю, укрепить знания и понять, подходит ли вам данная стратегия торговли.
Курс «Маржинальная торговля» уже доступен в Академии инвестиций!
#образование
Как инвестору подобраться к маржинальной торговле? С чего начать и что прежде всего стоить освоить?
Маржинальная торговля — это способ кратно увеличить свою прибыль за счет заемных средств в случае правильной стратегии и возможный риск неудачи в случае неосторожности и невнимательности.
Чтобы приоткрыть завесу тайны маржинальной торговли, мы подготовили краткий чек-лист, который познакомит вас с новой темой и подскажет, стоит ли это ваших усилий.
1. Маржинальная торговля всегда подразумевает использование заемных средств или активов
В народе маржинальную торговлю часто называют торговлей с кредитным плечом. Почему с плечом? А потому что при сделке вы будете использовать не только свои средства, но и заемные.
К примеру, сейчас у вас не хватает свободных средств на покупку актива, но есть интересная идея, которую вы хотели бы реализовать. Тогда при вашем желании и возможности брокер одолжит недостающие средства на эту идею.
Эти деньги и станут вашим длинным кредитным плечом.
Заметим, что инвестор может заработать как на росте актива, так и на его падении. В первом варианте вы зарабатываете на длинной позиции (лонг), во втором — на короткой позиции (шорт).
2. Заемные средства придется вернуть
Разумеется, брокер одалживает средства не бесплатно: деньги рано или поздно придется вернуть.
Допустим, с помощью своей стратегии и заемных средств вы получили прибыль. В этом случае все вырученные средства остаются вам, а то, что вы заняли, нужно вернуть.
3. Торговля с плечом требует крайней осторожности
Очень часто инвесторы, увлекшись историями успеха, забывают про осторожность и серьезные риски и из-за своей невнимательности или недостатка знаний уходят в минус.
За свои ошибки инвестор платит исключительно собственным капиталом. В случае неудачи он может потерять деньги или даже обнулить счет.
4. Чтобы минимизировать негативный эффект, используйте отложенные заявки
Отложенные заявки позволяют автоматизировать процесс принятия решений: приказ о сделке выставляется заранее и отправляется на биржу лишь при выполнении определенного условия.
Открывать маржинальную позицию стоит только при наличии уверенности в инвестиционной идее, риск-менеджменте и своей психологической устойчивости.
Чтобы помочь нашим инвесторам в изучении столь сложной темы, мы подготовили новый курс «Маржинальная торговля», который позволит освоить маржинальную торговлю, укрепить знания и понять, подходит ли вам данная стратегия торговли.
Курс «Маржинальная торговля» уже доступен в Академии инвестиций!
#образование
📌 Intel и AMD могут пострадать из-за слабого спроса на рынке ПК в этом году
К такому выводу пришли эксперты Bank of America. Падение спроса на рынке персональных компьютеров, по их мнению, может наблюдаться по всему миру уже во втором квартале 2022 года.
Это аналитики связали с «опасениями Европы из-за продолжающегося конфликта на Украине, а также опасениями Китая из-за распространения коронавируса».
Однако все эти риски, как отметил в отчете, посвященном сектору полупроводников, аналитик BofA Securities Вивек Арья, уже могут быть учтены в стоимости акций Intel и Advanced Micro Devices. В последние недели они уже начали испытывать трудности, напоминает Seeking Alpha: так, например, бумаги Intel с конца марта потеряли около 10%, а AMD — более 23%.
Но при этом Intel «более подвержена» влиянию замедления спроса на рынке ПК, чем AMD, заметили в Bank of America. Дело в том, что Intel в основном занимается производством чипов для персональных компьютеров, а AMD, помимо этого, также реализует продукцию для производства игровых консолей и решений в области облачных вычислений, добавили эксперты.
Говоря о полупроводниковой отрасли в целом, особенно через призму квартальных результатов Taiwan Semiconductor Manufacturing, можно сказать, что «инвесторы не желают смотреть сквозь пальцы на текущую макроэкономическую нестабильность» и теперь готовы больше инвестировать в «жесткие циклические активы», вроде материалов и энергоресурсов, отметили аналитики. От акций технологических компаний, несмотря на «быструю цифровизацию мировой экономики», на фоне происходящих событий участники рынка, по данным экспертов, все чаще склонны отказываться.
Кто еще может пострадать❓
Замедление потребительского спроса также может отразиться на китайском рынке смартфонов, предупредили в Bank of America. В частности, в большей степени это может повлиять на такие компании, как Qorvo, Skyworks Solutions и в некоторой степени — на Qualcomm и Apple, говорят эксперты. Однако Арья предупредил, что в целом ситуация накладывается на «сезонно более слабый период года».
❗️ Для кого-то потери, а для кого-то — новые возможности
«Пессимизм инвесторов в разгаре», — констатировали аналитики, заметив, что опрос BofA относительно перспектив роста в полупроводниковом секторе свидетельствует: настроения инвесторов по этому поводу находятся на рекордно низком уровне. Однако все это, считают тем не менее в Bank of America, может создать «дополнительные возможности для выгодной покупки лучших акций в индустрии полупроводников». Среди них эксперты выделяют бумаги компаний NVIDIA, Marvell Technologies, ON Semiconductor, Analog Devices, KLA Corp и Global Foundries.
#новости
К такому выводу пришли эксперты Bank of America. Падение спроса на рынке персональных компьютеров, по их мнению, может наблюдаться по всему миру уже во втором квартале 2022 года.
Это аналитики связали с «опасениями Европы из-за продолжающегося конфликта на Украине, а также опасениями Китая из-за распространения коронавируса».
Однако все эти риски, как отметил в отчете, посвященном сектору полупроводников, аналитик BofA Securities Вивек Арья, уже могут быть учтены в стоимости акций Intel и Advanced Micro Devices. В последние недели они уже начали испытывать трудности, напоминает Seeking Alpha: так, например, бумаги Intel с конца марта потеряли около 10%, а AMD — более 23%.
Но при этом Intel «более подвержена» влиянию замедления спроса на рынке ПК, чем AMD, заметили в Bank of America. Дело в том, что Intel в основном занимается производством чипов для персональных компьютеров, а AMD, помимо этого, также реализует продукцию для производства игровых консолей и решений в области облачных вычислений, добавили эксперты.
Говоря о полупроводниковой отрасли в целом, особенно через призму квартальных результатов Taiwan Semiconductor Manufacturing, можно сказать, что «инвесторы не желают смотреть сквозь пальцы на текущую макроэкономическую нестабильность» и теперь готовы больше инвестировать в «жесткие циклические активы», вроде материалов и энергоресурсов, отметили аналитики. От акций технологических компаний, несмотря на «быструю цифровизацию мировой экономики», на фоне происходящих событий участники рынка, по данным экспертов, все чаще склонны отказываться.
Кто еще может пострадать❓
Замедление потребительского спроса также может отразиться на китайском рынке смартфонов, предупредили в Bank of America. В частности, в большей степени это может повлиять на такие компании, как Qorvo, Skyworks Solutions и в некоторой степени — на Qualcomm и Apple, говорят эксперты. Однако Арья предупредил, что в целом ситуация накладывается на «сезонно более слабый период года».
❗️ Для кого-то потери, а для кого-то — новые возможности
«Пессимизм инвесторов в разгаре», — констатировали аналитики, заметив, что опрос BofA относительно перспектив роста в полупроводниковом секторе свидетельствует: настроения инвесторов по этому поводу находятся на рекордно низком уровне. Однако все это, считают тем не менее в Bank of America, может создать «дополнительные возможности для выгодной покупки лучших акций в индустрии полупроводников». Среди них эксперты выделяют бумаги компаний NVIDIA, Marvell Technologies, ON Semiconductor, Analog Devices, KLA Corp и Global Foundries.
#новости
Мосбиржа обменялась опытом с Ираном
Мосбиржа провела встречу с представителями Ирана. Пока речь идет о «первом обмене опытом», но Тегеран уже «забрасывал удочки» насчет привлечения российского капитала, рассказал РБК управляющий директор департамента развития бизнеса биржи Кирилл Пестов.
«Буквально неделю назад я встречался с представителями биржевой инфраструктуры Ирана. Приезжали представители центрального депозитария, он же является центральным контрагентом. В Иране крупнейшая биржа — это Тегеранская фондовая биржа, на которой торгуются акции иранских компаний. В условиях санкций сорокалетних этот рынок полностью замкнут на себе. Что показал опыт этот: там обращаются более 600 местных компаний. В стране с населением чуть больше 80 млн человек порядка 50 млн граждан Ирана имеют брокерские счета», — отметил Пестов.
В России количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, на конец марта составило 18,9 млн. Но далеко не все из них активны.
По словам Пестова, иранская сторона заинтересована в работе с Россией, чтобы привлекать иностранный капитал. Из-за санкций существует большой риск для инвестиций в экономику Ирана, но Россия и так под ограничениями.
Россия сейчас также ищет альтернативные источники капитала. Из-за санкций западные торговые площадки приостановили торги депозитарными расписками на акции российских компаний. Международные депозитарии Clearstream и Euroclear заморозили операции с Национальным расчетным депозитарием (НРД), перекрыв таким образом Московской бирже доступ к зарубежным площадкам. Россия в свою очередь заморозила оборот ценных бумаг иностранцев на собственных площадках. Мосбиржа уже обсуждает с ЦБ альтернативные источники капитала и хочет «форсировать» механизм привлечения иностранных инвесторов из дружественных стран, прежде всего из Гонконга и ОАЭ, заключил Пестов.
#новости
Мосбиржа провела встречу с представителями Ирана. Пока речь идет о «первом обмене опытом», но Тегеран уже «забрасывал удочки» насчет привлечения российского капитала, рассказал РБК управляющий директор департамента развития бизнеса биржи Кирилл Пестов.
«Буквально неделю назад я встречался с представителями биржевой инфраструктуры Ирана. Приезжали представители центрального депозитария, он же является центральным контрагентом. В Иране крупнейшая биржа — это Тегеранская фондовая биржа, на которой торгуются акции иранских компаний. В условиях санкций сорокалетних этот рынок полностью замкнут на себе. Что показал опыт этот: там обращаются более 600 местных компаний. В стране с населением чуть больше 80 млн человек порядка 50 млн граждан Ирана имеют брокерские счета», — отметил Пестов.
В России количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, на конец марта составило 18,9 млн. Но далеко не все из них активны.
По словам Пестова, иранская сторона заинтересована в работе с Россией, чтобы привлекать иностранный капитал. Из-за санкций существует большой риск для инвестиций в экономику Ирана, но Россия и так под ограничениями.
Россия сейчас также ищет альтернативные источники капитала. Из-за санкций западные торговые площадки приостановили торги депозитарными расписками на акции российских компаний. Международные депозитарии Clearstream и Euroclear заморозили операции с Национальным расчетным депозитарием (НРД), перекрыв таким образом Московской бирже доступ к зарубежным площадкам. Россия в свою очередь заморозила оборот ценных бумаг иностранцев на собственных площадках. Мосбиржа уже обсуждает с ЦБ альтернативные источники капитала и хочет «форсировать» механизм привлечения иностранных инвесторов из дружественных стран, прежде всего из Гонконга и ОАЭ, заключил Пестов.
#новости
🔊 А вы уже слышали новый подкаст Тинькофф Инвестиций?
Недавно мы запустили новый аудио-подкаст для начинающих инвесторов. Он называется «Галя, шорты, туземун».
📚 Его ведут наши редакторы Максим Ярыгин и Богдан Павличенко. Гостями подкаста становятся начинающие инвесторы из социальной сети Пульс, а это значит, можете стать, например, и вы! Присылайте свои истории и предложения на [email protected]
Все вместе мы разбираемся с тем, куда и как вкладывать свои сбережения, во что инвестировать не стоит, а какие активы могут сделать вас богаче.
💰Этот выпуск уже третий, два предыдущих были записаны до всех потрясений. Поэтому, мы решили анонсировать подкаст только с актуальной темой: «Как пережить кризис на фондовом рынке и, возможно, даже заработать».
Темами первых выпусков стали вклады в банках и их альтернативы, а также главные ошибки новичков. Обязательно послушайте и эти выпуски! Они были записаны в куда более спокойные времена, но могут заинтересовать людей, решивших стартовать на фондовых рынках.
Новый и все предыдущие выпуски доступны на разных площадках, ссылки на них и сам выпуск найдете ⬇️.
Слушайте, делитесь, комментируйте!
#подкаст
Недавно мы запустили новый аудио-подкаст для начинающих инвесторов. Он называется «Галя, шорты, туземун».
📚 Его ведут наши редакторы Максим Ярыгин и Богдан Павличенко. Гостями подкаста становятся начинающие инвесторы из социальной сети Пульс, а это значит, можете стать, например, и вы! Присылайте свои истории и предложения на [email protected]
Все вместе мы разбираемся с тем, куда и как вкладывать свои сбережения, во что инвестировать не стоит, а какие активы могут сделать вас богаче.
💰Этот выпуск уже третий, два предыдущих были записаны до всех потрясений. Поэтому, мы решили анонсировать подкаст только с актуальной темой: «Как пережить кризис на фондовом рынке и, возможно, даже заработать».
Темами первых выпусков стали вклады в банках и их альтернативы, а также главные ошибки новичков. Обязательно послушайте и эти выпуски! Они были записаны в куда более спокойные времена, но могут заинтересовать людей, решивших стартовать на фондовых рынках.
Новый и все предыдущие выпуски доступны на разных площадках, ссылки на них и сам выпуск найдете ⬇️.
Слушайте, делитесь, комментируйте!
#подкаст
Audio
🎧 Подкаст «Галя, шорты, туземун». Первый сезон, третий эпизод.
Разбираемся, как пережить кризис на фондовом рынке и, возможно, даже заработать в это непростое время. Гости рассказывают, как они действовали в подобные периоды, как им удалось удвоить вложенное.
@tinkoff_invest_official
Разбираемся, как пережить кризис на фондовом рынке и, возможно, даже заработать в это непростое время. Гости рассказывают, как они действовали в подобные периоды, как им удалось удвоить вложенное.
@tinkoff_invest_official
МВФ во второй раз с начала года снизил прогноз роста мировой экономики
Такое решение Международный валютный фонд (МВФ) принял, сославшись на ситуацию на Украине и предупредив, что инфляция теперь представляет собой «явную и реальную угрозу» для многих стран.
На фоне этого в организации ожидают, что мировая экономика в 2022-м и в 2023 году вырастет на 3,6%, что на 0,8% и 0,2%, соответственно, ниже январского прогноза. Для сравнения: в 2021-м мировая экономика увеличилась на 6,1%, замечает CNN.
Все это в МВФ связывают с ситуацией на Украине: еще одно серьезное падение мирового производства, по данным экспертов, вызовет дальнейшее ужесточение западных санкций в отношении экспорта российских энергоносителей.
Но сильнее всего конфликт ударит по его непосредственным участникам, прогнозируют в МВФ: экономика Украины, по оценкам аналитиков, в этом году сократится на 35%, России — на 8,5%.
Однако эти цифры не финальные: так, например, главный экономист МВФ Пьер-Оливье Гуринша на брифинге заявил, что ужесточение санкций против России, включая ограничения на экспорт ее энергоносителей, может удвоить падение ВВП страны до 17% к 2023 году.
В Европе же, которая в значительной степени зависит от России для удовлетворения своих энергетических потребностей, экономический рост, по мнению экспертов, может замедлиться до 2,8% в 2022 году. Это более чем на 1 процентный пункт ниже, чем по январскому прогнозу, отмечает CNN.
Что еще может повлиять на мировую экономику❓
Еще одним риском для перспектив мирового ВВП, по мнению представителей МВФ, может стать более резкое, чем ожидалось, замедление китайской экономики, вызванное очередной вспышкой COVID-19.
Ситуация на Украине усугубила инфляцию, которая уже росла во многих странах из-за дисбаланса спроса и предложения, связанного с пандемией, а последние карантинные ограничения в Китае, вероятно, вызовут новые проблемы в глобальных цепочках поставок, замечает Reuters.
«Конфликт на Украине дополняет серию потрясений, которые обрушились на мировую экономику в последние годы. Подобно сейсмическим волнам, его последствия будут распространяться повсюду — через товарные рынки, торговлю и финансовые связи», — констатировал Гуринша.
#новости
Такое решение Международный валютный фонд (МВФ) принял, сославшись на ситуацию на Украине и предупредив, что инфляция теперь представляет собой «явную и реальную угрозу» для многих стран.
На фоне этого в организации ожидают, что мировая экономика в 2022-м и в 2023 году вырастет на 3,6%, что на 0,8% и 0,2%, соответственно, ниже январского прогноза. Для сравнения: в 2021-м мировая экономика увеличилась на 6,1%, замечает CNN.
Все это в МВФ связывают с ситуацией на Украине: еще одно серьезное падение мирового производства, по данным экспертов, вызовет дальнейшее ужесточение западных санкций в отношении экспорта российских энергоносителей.
Но сильнее всего конфликт ударит по его непосредственным участникам, прогнозируют в МВФ: экономика Украины, по оценкам аналитиков, в этом году сократится на 35%, России — на 8,5%.
Однако эти цифры не финальные: так, например, главный экономист МВФ Пьер-Оливье Гуринша на брифинге заявил, что ужесточение санкций против России, включая ограничения на экспорт ее энергоносителей, может удвоить падение ВВП страны до 17% к 2023 году.
В Европе же, которая в значительной степени зависит от России для удовлетворения своих энергетических потребностей, экономический рост, по мнению экспертов, может замедлиться до 2,8% в 2022 году. Это более чем на 1 процентный пункт ниже, чем по январскому прогнозу, отмечает CNN.
Что еще может повлиять на мировую экономику❓
Еще одним риском для перспектив мирового ВВП, по мнению представителей МВФ, может стать более резкое, чем ожидалось, замедление китайской экономики, вызванное очередной вспышкой COVID-19.
Ситуация на Украине усугубила инфляцию, которая уже росла во многих странах из-за дисбаланса спроса и предложения, связанного с пандемией, а последние карантинные ограничения в Китае, вероятно, вызовут новые проблемы в глобальных цепочках поставок, замечает Reuters.
«Конфликт на Украине дополняет серию потрясений, которые обрушились на мировую экономику в последние годы. Подобно сейсмическим волнам, его последствия будут распространяться повсюду — через товарные рынки, торговлю и финансовые связи», — констатировал Гуринша.
#новости
Московская биржа запустит торги «вечными» фьючерсами на валюту, на очереди недвижимость и драгметаллы
Во вторник, 26 апреля, Московская биржа запустит торги новым типом инструментов — «вечным» фьючерсом. Это расчетный однодневный контракт на курс иностранной валюты к российскому рублю с автоматической пролонгацией.
На первом этапе инвесторам будут доступны «вечные» фьючерсы на три валютные пары: «доллар США — российский рубль», «евро — российский рубль» и «китайский юань — российский рубль». Один лот составит 1000 единиц валюты, цена контракта будет рассчитываться в рублях.
Новый инструмент, как и классический фьючерс, позволит инвесторам зарабатывать на колебаниях валютного курса без реальной поставки валюты, а также хеджировать портфель. Его главное преимущество — ежедневное автоматическое продление срока жизни. «Вечный» фьючерс никогда не исполняется, а значит, инвесторам не придется платить комиссию за его «продление», то есть продажу истекающего контракта и одновременную покупку фьючерса с более дальним сроком исполнения.
Биржа обещала расширить список базовых активов, если «вечный» фьючерс понравится инвесторам. «Первый претендент» в этом списке — недвижимость, затем могут появиться бессрочные фьючерсы на сырьевые товары (золото, драгоценные металлы, нефть), индексы и акции, передает РБК со ссылкой на управляющего директора по деривативам Московской биржи Владимир Яровой.
#новости
Во вторник, 26 апреля, Московская биржа запустит торги новым типом инструментов — «вечным» фьючерсом. Это расчетный однодневный контракт на курс иностранной валюты к российскому рублю с автоматической пролонгацией.
На первом этапе инвесторам будут доступны «вечные» фьючерсы на три валютные пары: «доллар США — российский рубль», «евро — российский рубль» и «китайский юань — российский рубль». Один лот составит 1000 единиц валюты, цена контракта будет рассчитываться в рублях.
Новый инструмент, как и классический фьючерс, позволит инвесторам зарабатывать на колебаниях валютного курса без реальной поставки валюты, а также хеджировать портфель. Его главное преимущество — ежедневное автоматическое продление срока жизни. «Вечный» фьючерс никогда не исполняется, а значит, инвесторам не придется платить комиссию за его «продление», то есть продажу истекающего контракта и одновременную покупку фьючерса с более дальним сроком исполнения.
Биржа обещала расширить список базовых активов, если «вечный» фьючерс понравится инвесторам. «Первый претендент» в этом списке — недвижимость, затем могут появиться бессрочные фьючерсы на сырьевые товары (золото, драгоценные металлы, нефть), индексы и акции, передает РБК со ссылкой на управляющего директора по деривативам Московской биржи Владимир Яровой.
#новости
Евро теряет свою популярность
❗️ Европейская валюта все реже используется в качестве глобального платежного средства, свидетельствуют данные Общества всемирных межбанковских финансовых каналов связи или SWIFT.
В марте, подсчитали эксперты, на платежи с использованием евро приходилось 35,4% от общего объема глобальных транзакций, в то время как месяц назад этот показатель оценивался в 37,79%.
Подобное снижение использования европейской валюты в международных платежах стало наибольшим с 2011 года, отмечает Bloomberg.
В чем причина падения популярности евро❓
Такую динамику агентство связывает с ситуацией на Украине, следующей за ней геополитической неопределенностью, а также высокой инфляцией: все это, по данным Bloomberg, снижает привлекательность евро для транзакций.
На фоне этого свое лидерство как международное платежное средство укрепляет доллар: на первом месте в рейтинге SWIFT он остается уже 10-й месяц подряд. В марте, по оценкам экспертов, доллар использовался в 41,1% международных операций, что стало для него наибольшим показателем с апреля 2020 года.
Кроме того, несмотря на падение стоимости иены по отношению к доллару (ее курс недавно упал до 20-летнего минимума), использование японской валюты как международного платежного средства растет. По итогам прошлого месяца доля иены в глобальной системе SWIFT достигла 2,8%, что для нее стало максимальным значением с октября.
Популярность транзакций в китайском юане тем временем напротив снижается: в марте доля валюты КНР в международных расчетах упала до самого низкого уровня с ноября прошлого года. Bloomberg подобную ситуацию связывает с продолжающимся влиянием COVID-19 на экономику Китая.
В целом SWIFT обслуживает операции более 11 000 финансовых учреждений из 200 стран.
#новости
❗️ Европейская валюта все реже используется в качестве глобального платежного средства, свидетельствуют данные Общества всемирных межбанковских финансовых каналов связи или SWIFT.
В марте, подсчитали эксперты, на платежи с использованием евро приходилось 35,4% от общего объема глобальных транзакций, в то время как месяц назад этот показатель оценивался в 37,79%.
Подобное снижение использования европейской валюты в международных платежах стало наибольшим с 2011 года, отмечает Bloomberg.
В чем причина падения популярности евро❓
Такую динамику агентство связывает с ситуацией на Украине, следующей за ней геополитической неопределенностью, а также высокой инфляцией: все это, по данным Bloomberg, снижает привлекательность евро для транзакций.
На фоне этого свое лидерство как международное платежное средство укрепляет доллар: на первом месте в рейтинге SWIFT он остается уже 10-й месяц подряд. В марте, по оценкам экспертов, доллар использовался в 41,1% международных операций, что стало для него наибольшим показателем с апреля 2020 года.
Кроме того, несмотря на падение стоимости иены по отношению к доллару (ее курс недавно упал до 20-летнего минимума), использование японской валюты как международного платежного средства растет. По итогам прошлого месяца доля иены в глобальной системе SWIFT достигла 2,8%, что для нее стало максимальным значением с октября.
Популярность транзакций в китайском юане тем временем напротив снижается: в марте доля валюты КНР в международных расчетах упала до самого низкого уровня с ноября прошлого года. Bloomberg подобную ситуацию связывает с продолжающимся влиянием COVID-19 на экономику Китая.
В целом SWIFT обслуживает операции более 11 000 финансовых учреждений из 200 стран.
#новости
Китай может снизить ставку в мае, юань продолжит дешеветь
📌 Народный банк Китая может снизить базовую процентную ставку по кредитам (Loan prime rate, LPR) на 10–15 базисных пунктов в мае и июне для стабилизации экономики, пишет «Интерфакс» со ссылкой на китайских аналитиков. Недавно регулятор снизил норму резервирования для банков и потолок депозитной ставки. В результате банки сократят расходы и смогут снизить кредитные ставки для компаний, полагает главный аналитик Golden Credit Rating Ван Цин.
LPR стала бенчмарком в Китае в августе 2019 года, банки должны ориентироваться на нее при определении ставок по новым кредитам. Накануне, 20 апреля, Народный банк Китая после нескольких раундов снижения неожиданно сохранил ставку на уровне 3,7%. Ставку по пятилетним кредитам Народный банк Китая также не стал снижать, она составила 4,6% годовых.
Вероятно, китайский регулятор отложил снижение ставки, опасаясь дальнейшего ослабления юаня, писал Reuters. Китай смягчает ставки в то время, как весь мир повышает: такое расхождение с крупными центральными банками может спровоцировать отток капитала и давление на юань.
В этом году китайская валюта, скорее всего, продолжит дешеветь, сообщила Securities Times со ссылкой на Bank of China International. Повышение ставок в США — не единственная причина, этому способствует и замедление темпов роста экспорта. По словам аналитиков, ослабление «не должно привести к панике», но если США повысит ставки больше, чем ожидается, давление на юань усилится.
#новости
📌 Народный банк Китая может снизить базовую процентную ставку по кредитам (Loan prime rate, LPR) на 10–15 базисных пунктов в мае и июне для стабилизации экономики, пишет «Интерфакс» со ссылкой на китайских аналитиков. Недавно регулятор снизил норму резервирования для банков и потолок депозитной ставки. В результате банки сократят расходы и смогут снизить кредитные ставки для компаний, полагает главный аналитик Golden Credit Rating Ван Цин.
LPR стала бенчмарком в Китае в августе 2019 года, банки должны ориентироваться на нее при определении ставок по новым кредитам. Накануне, 20 апреля, Народный банк Китая после нескольких раундов снижения неожиданно сохранил ставку на уровне 3,7%. Ставку по пятилетним кредитам Народный банк Китая также не стал снижать, она составила 4,6% годовых.
Вероятно, китайский регулятор отложил снижение ставки, опасаясь дальнейшего ослабления юаня, писал Reuters. Китай смягчает ставки в то время, как весь мир повышает: такое расхождение с крупными центральными банками может спровоцировать отток капитала и давление на юань.
В этом году китайская валюта, скорее всего, продолжит дешеветь, сообщила Securities Times со ссылкой на Bank of China International. Повышение ставок в США — не единственная причина, этому способствует и замедление темпов роста экспорта. По словам аналитиков, ослабление «не должно привести к панике», но если США повысит ставки больше, чем ожидается, давление на юань усилится.
#новости
🛢 Morgan Stanley повысил прогноз цены на нефть до $130 за баррель
Это аналитики связали с большим, чем ожидалось, дефицитом предложения. С третьего квартала и до конца 2022 года он, по мнению экспертов, может составить около 1 млн баррелей в день, из-за чего стоимость нефти марки Brent подскочит до $130, ожидают в Morgan Stanley. Подобные оценки цены на нефть на $10 больше прежних прогнозов банка, напоминает Bloomberg.
Почему цены на нефть могут продолжить расти❓
Одним из главных виновников ожидаемого дефицита предложения является пересмотренный банком прогноз по возобновлению поставок иранской нефти.
Первоначально в Morgan Stanley ожидали, что с середины 2022 года Иран будет поставлять на международный рынок порядка 1 млн баррелей нефти в день. Теперь же аналитики прогнозируют, что эти поставки будут меньше по объему и не будут превышать 500 000 баррелей в сутки.
Также в американском инвестбанке обращают внимание на сокращение поставок нефти из России. В апреле добыча нефти в России, по данным Bloomberg, уже упала примерно на 900 000 баррелей в день. В ближайшем будущем из-за отказа Запада от российских энергоносителей потери российского производства нефти и нефтепродуктов составят 2 млн баррелей в сутки, прогнозируют в Morgan Stanley. Также в банке отмечают, что существует «высокий риск» введения ЕС полного эмбарго на импорт российской нефти.
📌 За и против
Однако с таким мнением согласны не все. Так, например, под сомнение эффективность возможного полного запрета Европы на импорт российской нефти и газа недавно поставила министр финансов США Джанет Йеллен.
По ее мнению, подобное решение может иметь непредвиденные экономические последствия как для Европы, так и для США. «Все это явно повысит мировые цены на нефть, окажет разрушительное воздействие на Европу и другие части мира и, вопреки здравому смыслу, может оказать очень незначительное негативное влияние на Россию. Ведь несмотря на то, что объемы экспорта из страны уменьшаться, стоимость продаваемых энергоресурсов существенно возрастет», — отметила министр.
Европа, по ее мнению, «должна уменьшить свою зависимость от России в отношении энергии»: «Но нам нужно быть осторожными, когда мы рассуждаем о полном европейском запрете, скажем, на импорт нефти», — добавила Йеллен.
Согласно составленному BP статистическому обзору мировой энергетики, на сегодняшний день Европа является крупнейшим покупателем российской нефти. От общего объема экспорта России в 260 млн тонн Европа импортирует порядка 138 млн тонн, что примерно равняется 53%. При этом Россия обеспечивает около четверти потребности Европы в нефти.
#новости
Это аналитики связали с большим, чем ожидалось, дефицитом предложения. С третьего квартала и до конца 2022 года он, по мнению экспертов, может составить около 1 млн баррелей в день, из-за чего стоимость нефти марки Brent подскочит до $130, ожидают в Morgan Stanley. Подобные оценки цены на нефть на $10 больше прежних прогнозов банка, напоминает Bloomberg.
Почему цены на нефть могут продолжить расти❓
Одним из главных виновников ожидаемого дефицита предложения является пересмотренный банком прогноз по возобновлению поставок иранской нефти.
Первоначально в Morgan Stanley ожидали, что с середины 2022 года Иран будет поставлять на международный рынок порядка 1 млн баррелей нефти в день. Теперь же аналитики прогнозируют, что эти поставки будут меньше по объему и не будут превышать 500 000 баррелей в сутки.
Также в американском инвестбанке обращают внимание на сокращение поставок нефти из России. В апреле добыча нефти в России, по данным Bloomberg, уже упала примерно на 900 000 баррелей в день. В ближайшем будущем из-за отказа Запада от российских энергоносителей потери российского производства нефти и нефтепродуктов составят 2 млн баррелей в сутки, прогнозируют в Morgan Stanley. Также в банке отмечают, что существует «высокий риск» введения ЕС полного эмбарго на импорт российской нефти.
📌 За и против
Однако с таким мнением согласны не все. Так, например, под сомнение эффективность возможного полного запрета Европы на импорт российской нефти и газа недавно поставила министр финансов США Джанет Йеллен.
По ее мнению, подобное решение может иметь непредвиденные экономические последствия как для Европы, так и для США. «Все это явно повысит мировые цены на нефть, окажет разрушительное воздействие на Европу и другие части мира и, вопреки здравому смыслу, может оказать очень незначительное негативное влияние на Россию. Ведь несмотря на то, что объемы экспорта из страны уменьшаться, стоимость продаваемых энергоресурсов существенно возрастет», — отметила министр.
Европа, по ее мнению, «должна уменьшить свою зависимость от России в отношении энергии»: «Но нам нужно быть осторожными, когда мы рассуждаем о полном европейском запрете, скажем, на импорт нефти», — добавила Йеллен.
Согласно составленному BP статистическому обзору мировой энергетики, на сегодняшний день Европа является крупнейшим покупателем российской нефти. От общего объема экспорта России в 260 млн тонн Европа импортирует порядка 138 млн тонн, что примерно равняется 53%. При этом Россия обеспечивает около четверти потребности Европы в нефти.
#новости
Forwarded from Аналитика Т-Инвестиций
Netflix: рост уже не будет прежним
рекомендация — держать
Стриминговый гигант отчитался о результатах первого квартала нового финансового года компании.
➕Выручка: $7,9 млрд (рост на 9,8% год к году) — ниже ожиданий аналитиков.
➕Операционная маржа: 25,1% — это на 2,3% ниже прошлогодних значений.
➕Прибыль на акцию (EPS): $3,53 (минус 5,9% год к году).
Самым большим потрясением для инвесторов стали операционные показатели компании. Впервые с 2011 года количество новых платных пользователей хоть и незначительно, но сократилось. По прогнозам компании в следующем квартале отток клиентов составит уже целых 2 млн пользователей, а совокупное количество клиентов — 219,64 млн.
В следующем квартале Netflix ожидает выручку в размере $8,1 млрд (рост — 9,6% год к году) при сокращении операционной маржи до 21,5%. Компания заявила, что будет удерживать операционную маржу на уровне около 20%.
Еще в январе (после выхода отчетности за прошлый квартал) мы закрыли нашу идею на покупку акций Netflix и присвоили им рекомендацию «держать». Мы сохраняем нашу рекомендацию и на этот квартал.
#идея
рекомендация — держать
Стриминговый гигант отчитался о результатах первого квартала нового финансового года компании.
➕Выручка: $7,9 млрд (рост на 9,8% год к году) — ниже ожиданий аналитиков.
➕Операционная маржа: 25,1% — это на 2,3% ниже прошлогодних значений.
➕Прибыль на акцию (EPS): $3,53 (минус 5,9% год к году).
Самым большим потрясением для инвесторов стали операционные показатели компании. Впервые с 2011 года количество новых платных пользователей хоть и незначительно, но сократилось. По прогнозам компании в следующем квартале отток клиентов составит уже целых 2 млн пользователей, а совокупное количество клиентов — 219,64 млн.
В следующем квартале Netflix ожидает выручку в размере $8,1 млрд (рост — 9,6% год к году) при сокращении операционной маржи до 21,5%. Компания заявила, что будет удерживать операционную маржу на уровне около 20%.
Еще в январе (после выхода отчетности за прошлый квартал) мы закрыли нашу идею на покупку акций Netflix и присвоили им рекомендацию «держать». Мы сохраняем нашу рекомендацию и на этот квартал.
#идея
Власти ускорят принятие закона о страховании инвестиций
Чиновники вернулись к обсуждению системы защиты частных инвестиций, которая будет работать по принципу страхования банковских вкладов, сообщил «Интерфакс» со ссылкой на главу думского комитета по финансовому рынку Анатолия Аксакова. В обсуждении принимают участие представители ЦБ, Минфина и депутаты Госдумы.
Законопроект о страховании средств на Индивидуальных инвестиционных счетах был принят в первом чтении в конце июня 2017 года. Предельную сумму выплаты предлагалось установить на уровне 1,4 млн рублей, а источниками финансирования сделать взносы профессиональных участников рынка ценных бумаг в соответствующий фонд страхования. Но из-за разногласий по поводу деталей до во второго чтения законопроект так и не дошел.
Теперь, по словам Аксакова, власти выработали «принципиальное решение» по поводу системы страхования инвестиций. На следующем этапе правительство, депутаты и регулятор обсудят детали и постараются «как можно быстрее реализовать нюансы системы». По данным Аксакова, законопроект может «проскочить в весеннюю сессию».
Система страхования инвестиций должна поддержать частных инвесторов, которые пострадали в этом году из-за падения фондовых индексов и блокировки операций с иностранными ценными бумагами. По мнению депутата, такая «страховка» вернет доверие к рынку и позволит гражданам инвестировать активнее.
#новости
Чиновники вернулись к обсуждению системы защиты частных инвестиций, которая будет работать по принципу страхования банковских вкладов, сообщил «Интерфакс» со ссылкой на главу думского комитета по финансовому рынку Анатолия Аксакова. В обсуждении принимают участие представители ЦБ, Минфина и депутаты Госдумы.
Законопроект о страховании средств на Индивидуальных инвестиционных счетах был принят в первом чтении в конце июня 2017 года. Предельную сумму выплаты предлагалось установить на уровне 1,4 млн рублей, а источниками финансирования сделать взносы профессиональных участников рынка ценных бумаг в соответствующий фонд страхования. Но из-за разногласий по поводу деталей до во второго чтения законопроект так и не дошел.
Теперь, по словам Аксакова, власти выработали «принципиальное решение» по поводу системы страхования инвестиций. На следующем этапе правительство, депутаты и регулятор обсудят детали и постараются «как можно быстрее реализовать нюансы системы». По данным Аксакова, законопроект может «проскочить в весеннюю сессию».
Система страхования инвестиций должна поддержать частных инвесторов, которые пострадали в этом году из-за падения фондовых индексов и блокировки операций с иностранными ценными бумагами. По мнению депутата, такая «страховка» вернет доверие к рынку и позволит гражданам инвестировать активнее.
#новости
⏰ Время отчетностей
Мы продолжаем публиковать расписание финансовых отчетностей. Вот, кто расскажет о своих результатах на следующей неделе:
• 25 апреля — Coca-Cola, Activision Blizzard, Hyundai;
• 26 апреля — Microsoft, Alphabet С, PepsiCo;
• 27 апреля — O’Reilly Automotive, Яндекс, Fix Price, Qualcomm;
• 28 апреля — Apple, Sony, Amazon, Магнит, VK;
• 29 апреля — Exxon Mobil, Chevron, Colgate-Palmolive.
В нашей таблице мы выделили компании, от которых аналитики ожидают роста или падения, а еще добавили время выхода отчетности. Она доступна в Пульсе по этой ссылке.
#календарь
Мы продолжаем публиковать расписание финансовых отчетностей. Вот, кто расскажет о своих результатах на следующей неделе:
• 25 апреля — Coca-Cola, Activision Blizzard, Hyundai;
• 26 апреля — Microsoft, Alphabet С, PepsiCo;
• 27 апреля — O’Reilly Automotive, Яндекс, Fix Price, Qualcomm;
• 28 апреля — Apple, Sony, Amazon, Магнит, VK;
• 29 апреля — Exxon Mobil, Chevron, Colgate-Palmolive.
В нашей таблице мы выделили компании, от которых аналитики ожидают роста или падения, а еще добавили время выхода отчетности. Она доступна в Пульсе по этой ссылке.
#календарь
🎥 Взлеты и падения: Netflix встал на паузу, а United Airlines набирает ход
Подводим итоги недели. Мы сделали обзор компаний, акции которых отличились самым резким движением за эти дни.
📈 Одним из лидеров роста этой недели стал авиаперевозчик United Airlines Holdings. Их акции выросли на 13,5%.
Рынок хорошо воспринял отчетность авиакомпании, а также новость о том, что Федеральный суд в штате Флорида отменил обязательное ношение масок в общественном транспорте. Теперь авиакомпании могут сами решать, сохранять ли масочный режим.
📉 Лидером падений стал стриминговый сервис Netflix. Их акции снизились на 37%.
Инвесторов разочаровала квартальная отчетность компании. Впервые с 2011 года количество новых платных пользователей сократилось. По итогам квартала совокупное количество пользователей сервиса составило 221,64 млн — это на 6,7% больше аналогичного периода прошлого года, но меньше на 200 тысяч клиентов, чем в прошлом квартале.
📌 Подробнее об этих и других компаниях, а также о том, почему так произошло — в обзоре в Пульсе.
Переходите по ссылке, читайте и комментируйте!
#взлетыпадения
@tinkoff_invest_official
Подводим итоги недели. Мы сделали обзор компаний, акции которых отличились самым резким движением за эти дни.
📈 Одним из лидеров роста этой недели стал авиаперевозчик United Airlines Holdings. Их акции выросли на 13,5%.
Рынок хорошо воспринял отчетность авиакомпании, а также новость о том, что Федеральный суд в штате Флорида отменил обязательное ношение масок в общественном транспорте. Теперь авиакомпании могут сами решать, сохранять ли масочный режим.
📉 Лидером падений стал стриминговый сервис Netflix. Их акции снизились на 37%.
Инвесторов разочаровала квартальная отчетность компании. Впервые с 2011 года количество новых платных пользователей сократилось. По итогам квартала совокупное количество пользователей сервиса составило 221,64 млн — это на 6,7% больше аналогичного периода прошлого года, но меньше на 200 тысяч клиентов, чем в прошлом квартале.
📌 Подробнее об этих и других компаниях, а также о том, почему так произошло — в обзоре в Пульсе.
Переходите по ссылке, читайте и комментируйте!
#взлетыпадения
@tinkoff_invest_official
«Комфортно, когда есть финансовая подушка»
Продолжаем знакомство с авторами стратегий на платформе социального трейдинга «Сигнал» Тинькофф Инвестиций. Дмитрий Каверин (Fourier в соцсети «Пульс») — автор одной из самых успешных долларовых стратегий «Долгосрочный инвестор Lite USD» (+35,6% за два месяца). (Ссылки доступны только в приложении).
Дмитрий — выпускник Астраханского госуниверситета (прикладная математика и информатика) и Европейского университета в Петербурге (MA in Economics). Работал в банках и инвесткомпаниях клиентским менеджером, но «надоело ездить в офис» и Дмитрий ушел в свой бизнес — занимается интернет-маркетингом. Инвестиции для него — хобби, которое может стать профессией.
Мотивы и подходы
— Сберегать и инвестировать я начал с детства. Если родители давали деньги, то откладывал их в копилку. Мне до сих пор комфортно, когда есть финансовая подушка, из которой я могу купить все, что нужно. Обычно не покупаю, но само осознание возможности важнее покупки.
Накопления — это фактор безопасности. Разные исходы возможны в жизни и всегда нужна некая сумма, на которую можно прожить, не работая. Как писал Чак Паланик в «Бойцовском клубе»: не надо покупать вещи, которые не можешь себе позволить, на деньги которых нет, чтобы произвести впечатление на людей, мнение которых не важно. К тому же есть сомнения, что пенсионная система в России изменится. Возможно, пенсию всем нам придется создавать себе самостоятельно.
Выбор активов
— Мне никогда не нравилось индексное инвестирование. Всегда стремился выбирать конкретные компании. Ориентируюсь на фундаментальный анализ. Технический анализ меня смущает тем, что каждый видит в графиках что-то свое.
Еще до ковида я начал посещать собрания акционеров, потом переключился на конференц-коллы. Это очень важно — видеть и слышать менеджмент компании, сопоставлять их слова и цифры в отчетах. Пытаюсь получить картинку в целом — продукты компании, ее менеджмент, отчетность. И когда, например, ВТБ в очередной раз обещает направить на дивиденды 50% прибыли, то ты вспоминаешь, что они и в прошлом году обещали и позапрошлом, но всегда этому что-то мешало.
Стратегии
— В долларовой стратегии я выбрал удачную точку входа — мы купили активы до событий на Украине. А когда весь мир «банит» российских экспортеров, то их зарубежные конкуренты получают бенефиты. Российские компании страдают, но в этой стратегии мы владеем их мировыми аналогами и зарабатываем на росте бизнеса. С российской стратегией обратная ситуация. Я ожидал, что стороны побренчат оружием, что-то выторгуют и разойдутся. Когда мы закупали российские компании, казалось, что вот оно – дно, но нет. Я выбрал правильный тайминг входа на американском рынке, но недооценил страновой риск российских активов.
Что будет дальше? Деревья не растут до небес. Мне кажется, 40-летний цикл роста американских рынков заканчивается. Ставки будут расти, индексы снижаться, а инвестировать можно во что-то осязаемое – реальный сектор, который производит конкретный продукт. Здесь я вижу сохранение стоимости.
В России инвестировать сейчас можно в то, от чего нас сложно отодвинуть. В алмазах, например, Алроса контролирует треть мирового рынка и невозможно взять и отказаться от ее продукции. Газпром теоретически можно подвинуть, в апреле можно рассуждать об отказе от российского газа, но ближе к зиме риторика может смениться. Норникель и Русал из той же категории.
Продолжаем знакомство с авторами стратегий на платформе социального трейдинга «Сигнал» Тинькофф Инвестиций. Дмитрий Каверин (Fourier в соцсети «Пульс») — автор одной из самых успешных долларовых стратегий «Долгосрочный инвестор Lite USD» (+35,6% за два месяца). (Ссылки доступны только в приложении).
Дмитрий — выпускник Астраханского госуниверситета (прикладная математика и информатика) и Европейского университета в Петербурге (MA in Economics). Работал в банках и инвесткомпаниях клиентским менеджером, но «надоело ездить в офис» и Дмитрий ушел в свой бизнес — занимается интернет-маркетингом. Инвестиции для него — хобби, которое может стать профессией.
Мотивы и подходы
— Сберегать и инвестировать я начал с детства. Если родители давали деньги, то откладывал их в копилку. Мне до сих пор комфортно, когда есть финансовая подушка, из которой я могу купить все, что нужно. Обычно не покупаю, но само осознание возможности важнее покупки.
Накопления — это фактор безопасности. Разные исходы возможны в жизни и всегда нужна некая сумма, на которую можно прожить, не работая. Как писал Чак Паланик в «Бойцовском клубе»: не надо покупать вещи, которые не можешь себе позволить, на деньги которых нет, чтобы произвести впечатление на людей, мнение которых не важно. К тому же есть сомнения, что пенсионная система в России изменится. Возможно, пенсию всем нам придется создавать себе самостоятельно.
Выбор активов
— Мне никогда не нравилось индексное инвестирование. Всегда стремился выбирать конкретные компании. Ориентируюсь на фундаментальный анализ. Технический анализ меня смущает тем, что каждый видит в графиках что-то свое.
Еще до ковида я начал посещать собрания акционеров, потом переключился на конференц-коллы. Это очень важно — видеть и слышать менеджмент компании, сопоставлять их слова и цифры в отчетах. Пытаюсь получить картинку в целом — продукты компании, ее менеджмент, отчетность. И когда, например, ВТБ в очередной раз обещает направить на дивиденды 50% прибыли, то ты вспоминаешь, что они и в прошлом году обещали и позапрошлом, но всегда этому что-то мешало.
Стратегии
— В долларовой стратегии я выбрал удачную точку входа — мы купили активы до событий на Украине. А когда весь мир «банит» российских экспортеров, то их зарубежные конкуренты получают бенефиты. Российские компании страдают, но в этой стратегии мы владеем их мировыми аналогами и зарабатываем на росте бизнеса. С российской стратегией обратная ситуация. Я ожидал, что стороны побренчат оружием, что-то выторгуют и разойдутся. Когда мы закупали российские компании, казалось, что вот оно – дно, но нет. Я выбрал правильный тайминг входа на американском рынке, но недооценил страновой риск российских активов.
Что будет дальше? Деревья не растут до небес. Мне кажется, 40-летний цикл роста американских рынков заканчивается. Ставки будут расти, индексы снижаться, а инвестировать можно во что-то осязаемое – реальный сектор, который производит конкретный продукт. Здесь я вижу сохранение стоимости.
В России инвестировать сейчас можно в то, от чего нас сложно отодвинуть. В алмазах, например, Алроса контролирует треть мирового рынка и невозможно взять и отказаться от ее продукции. Газпром теоретически можно подвинуть, в апреле можно рассуждать об отказе от российского газа, но ближе к зиме риторика может смениться. Норникель и Русал из той же категории.
🪤Американский центробанк сдувает рынки: как спасти свои деньги
Чем больше санкций, тем крепче рубль? В новом выпуске на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» Василий Олейник и Ирина Ахмадулина обсуждают, где предел укрепления валюты и зачем добавлять в свой портфель гонконгский доллар? Говорят про стремительное падение американского рынка и как инвесторам сохранить свои деньги. А также разбирают отчеты компаний и российские акции, которые не страшно покупать на текущих отметках.
Приятного просмотра и воскресенья :-)
#деньгинеспят
Чем больше санкций, тем крепче рубль? В новом выпуске на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» Василий Олейник и Ирина Ахмадулина обсуждают, где предел укрепления валюты и зачем добавлять в свой портфель гонконгский доллар? Говорят про стремительное падение американского рынка и как инвесторам сохранить свои деньги. А также разбирают отчеты компаний и российские акции, которые не страшно покупать на текущих отметках.
Приятного просмотра и воскресенья :-)
#деньгинеспят
ЦБ постепенно возвращается к прежнему порядку установления курсов валют
В понедельник, 25 апреля, Банк России изменил порядок установления курсов доллара, евро и юаня. Теперь курсы валют рассчитываются по итогам сделок на Московской бирже с 10:00 до 15:30. Таким образом, временной диапазон для расчетов сокращен на один час.
До недавнего времени ЦБ устанавливал курс доллара по итогам сделок на Московской бирже с 10:00 до 11:30 с расчетами «на завтра», а курсы других иностранных валют — исходя из их соотношения к доллару на 11.30 текущего дня (при расчете курса евро также учитывались объемы торгов). Информацию ЦБ брал из систем Thompson Reuters или Bloomberg.
Но в условиях высокой волатильности рубля 11 марта Банк России увеличил диапазон сделок для установления курса доллара с 10:00 до 16.30. Это позволило регулятору учесть большее количество сделок и сделать официальный курс более приближенным к рыночному. В противном случае могла возникнуть ситуация, когда курс ЦБ, установленный по узкому промежутку времени, кардинально отличался бы от стоимости валюты на бирже. Курсы евро и других валют регулятор также стал определять на 16:30.
Таким образом, теперь ЦБ постепенно возвращается к привычному диапазону сделок. Кроме того, курсы евро и юаня будут рассчитываться не исходя из соотношения к доллару, а по той же схеме, что и стоимость доллара, то есть в результате сделок на Московской бирже с 10:00 до 15:30. Новая методика используется для того, чтобы сделать курсы валют более репрезентативными, объяснил ЦБ.
#новости
В понедельник, 25 апреля, Банк России изменил порядок установления курсов доллара, евро и юаня. Теперь курсы валют рассчитываются по итогам сделок на Московской бирже с 10:00 до 15:30. Таким образом, временной диапазон для расчетов сокращен на один час.
До недавнего времени ЦБ устанавливал курс доллара по итогам сделок на Московской бирже с 10:00 до 11:30 с расчетами «на завтра», а курсы других иностранных валют — исходя из их соотношения к доллару на 11.30 текущего дня (при расчете курса евро также учитывались объемы торгов). Информацию ЦБ брал из систем Thompson Reuters или Bloomberg.
Но в условиях высокой волатильности рубля 11 марта Банк России увеличил диапазон сделок для установления курса доллара с 10:00 до 16.30. Это позволило регулятору учесть большее количество сделок и сделать официальный курс более приближенным к рыночному. В противном случае могла возникнуть ситуация, когда курс ЦБ, установленный по узкому промежутку времени, кардинально отличался бы от стоимости валюты на бирже. Курсы евро и других валют регулятор также стал определять на 16:30.
Таким образом, теперь ЦБ постепенно возвращается к привычному диапазону сделок. Кроме того, курсы евро и юаня будут рассчитываться не исходя из соотношения к доллару, а по той же схеме, что и стоимость доллара, то есть в результате сделок на Московской бирже с 10:00 до 15:30. Новая методика используется для того, чтобы сделать курсы валют более репрезентативными, объяснил ЦБ.
#новости
В США ждут отчетностей, а в Азии разрешения ситуации с COVID-19: что происходит на рынках
📌 По итогам прошлой недели все основные индексы США вновь закрылись падением. В частности, промышленный индекс Dow Jones упал на 1,9%, снижаясь четвертую неделю подряд, а S&P 500 $TSPX и Nasdaq Composite потеряли 2,8% и 3,8%, соответственно, зафиксировав третье недельное снижение.
После пятничной распродажи падать также продолжили фьючерсы на основные американские индексы: например, контракты на Dow Jones упали на 0,1%, а фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq — на 0,2%.
Почему снижаются американские фондовые индексы❓
Таким образом инвесторы продолжают оценивать влияние ужесточения политики ФРС США, а также готовятся к «наиболее загруженной неделе в сезоне корпоративных отчетностей», объясняет CNBC News. В ближайшие дни, напоминает телеканал, свои квартальные результаты должны представить порядка 160 компаний из S&P 500, среди которых: Amazon, Apple, Alphabet (материнская компания Google) и Microsoft.
Кроме того, на этой неделе ожидается публикация данных по одному из ключевых показателей инфляции в США — индекса личных потребительских расходов. В феврале этого года он подскочил на 5,4%, отмечает CNBC News. Актуальные данные будут опубликованы в пятницу.
Что с азиатскими рынками❓
Вслед за распродажами на американском фондовом рынке падение происходит и на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона. Его широкий индекс акций (за исключением Японии) — MSCI AC Asia ex Japan Index — по итогам прошедшей пятницы снизился на 2,17%. Падение продолжилось и в понедельник: утром 25 апреля Shanghai Composite, который учитывает динамику всех акций, котирующихся на Шанхайской фондовой бирже, потерял порядка 2,7%, а шэньчжэньский SZSE Component — 3,3%.
«Это неудивительно и вполне логично, что рынок обеспокоен ситуацией с COVID-19, потому что это явно влияет на экономическую активность и потенциальную прибыль для многих компаний», — заметил главный стратег Goldman Sachs по акциям в Азиатско-Тихоокеанском регионе Тимоти Мо.
Основные индексы КНР падают на фоне снижения цены акций местных IT-гигантов, отмечает CNBC News. Так, например акции китайской Bilibili в понедельник уже потеряли 4,4%, а акции Alibaba — 4,3%.
Также заметное снижение в конце прошлой недели демонстрировали и японские индексы Nikkei 225 и Topix (упали на 1,8% и 1,3%, соответственно). Такую динамику эксперты связывают с падением акций Nissan на 4,8% после сообщения Bloomberg о том, что Renault может продать часть своей доли в японской компании, чтобы больше сосредоточиться на производстве электромобилей.
#новости
📌 По итогам прошлой недели все основные индексы США вновь закрылись падением. В частности, промышленный индекс Dow Jones упал на 1,9%, снижаясь четвертую неделю подряд, а S&P 500 $TSPX и Nasdaq Composite потеряли 2,8% и 3,8%, соответственно, зафиксировав третье недельное снижение.
После пятничной распродажи падать также продолжили фьючерсы на основные американские индексы: например, контракты на Dow Jones упали на 0,1%, а фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq — на 0,2%.
Почему снижаются американские фондовые индексы❓
Таким образом инвесторы продолжают оценивать влияние ужесточения политики ФРС США, а также готовятся к «наиболее загруженной неделе в сезоне корпоративных отчетностей», объясняет CNBC News. В ближайшие дни, напоминает телеканал, свои квартальные результаты должны представить порядка 160 компаний из S&P 500, среди которых: Amazon, Apple, Alphabet (материнская компания Google) и Microsoft.
Кроме того, на этой неделе ожидается публикация данных по одному из ключевых показателей инфляции в США — индекса личных потребительских расходов. В феврале этого года он подскочил на 5,4%, отмечает CNBC News. Актуальные данные будут опубликованы в пятницу.
Что с азиатскими рынками❓
Вслед за распродажами на американском фондовом рынке падение происходит и на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона. Его широкий индекс акций (за исключением Японии) — MSCI AC Asia ex Japan Index — по итогам прошедшей пятницы снизился на 2,17%. Падение продолжилось и в понедельник: утром 25 апреля Shanghai Composite, который учитывает динамику всех акций, котирующихся на Шанхайской фондовой бирже, потерял порядка 2,7%, а шэньчжэньский SZSE Component — 3,3%.
«Это неудивительно и вполне логично, что рынок обеспокоен ситуацией с COVID-19, потому что это явно влияет на экономическую активность и потенциальную прибыль для многих компаний», — заметил главный стратег Goldman Sachs по акциям в Азиатско-Тихоокеанском регионе Тимоти Мо.
Основные индексы КНР падают на фоне снижения цены акций местных IT-гигантов, отмечает CNBC News. Так, например акции китайской Bilibili в понедельник уже потеряли 4,4%, а акции Alibaba — 4,3%.
Также заметное снижение в конце прошлой недели демонстрировали и японские индексы Nikkei 225 и Topix (упали на 1,8% и 1,3%, соответственно). Такую динамику эксперты связывают с падением акций Nissan на 4,8% после сообщения Bloomberg о том, что Renault может продать часть своей доли в японской компании, чтобы больше сосредоточиться на производстве электромобилей.
#новости
СПБ Биржа: ограничения работы с Nasdaq не отразятся на клиентах российских брокеров
Разбираемся, что значат публикации о доступе россиян к иностранным биржам
Биржи Nasdaq в США и Северной Европе с конца апреля прекратят работу с российскими резидентами, об этом на днях предупредил в письме клиентам Saxo Bank. Согласно документу, с конца апреля россияне потеряют доступ к текущим или отложенным рыночным данным с бирж Nasdaq в США и Европе (в Швеции, Дании, Финляндии и Исландии), если на их счете нет позиции, торгующейся на этих площадках. «Любые активные биржевые подписки на данные Nasdaq будут автоматически отменены, новые подписки невозможно будет подключить с 29 апреля», — предупредили в Saxo Bank.
Что такое Saxo Bank?
Это датский инвестиционный банк, работа которого сфокусирована на предоставлении услуг маржинальной торговли с различными инструментами: валютой, акциями, облигациями, фьючерсами и так далее.
Saxo Bank не имеет лицензии Банка России. Россияне могли работать с ним напрямую, но это взаимодействие не попадало под регулирование ЦБ. При этом банк все равно был ориентирован на работу с россиянами, отмечает РБК. До недавнего времени на его сайте была информация на русском языке, а менеджеры и аналитики проводили мероприятия в России. В начале апреля Saxo предупредил своих клиентов из России и Беларуси о прекращении обслуживания их брокерских счетов. До 6 июня 2022 года они должны будут закрыть свои позиции. Иначе Saxo Bank принудительно закроет счет и вернет клиентам деньги на последние реквизиты, с которых происходило пополнение.
Как ситуация затронет клиентов российских брокеров?
Новые ограничения не затронут инвестиции россиян в акции, торгующиеся на Nasdaq, которые проходили через СПБ Биржу. Об этом сообщили представители самой торговой площадки.
«В ответ на опубликованную отдельными иностранными брокерскими компаниями информацию о прекращении доступа российских инвесторов на иностранные биржевые площадки СПБ Биржа сообщает, что данные ограничения не затронут клиентов, состоящих на обслуживании у российских брокеров и торгующих в рамках торгово-клиринговой инфраструктуры СПБ Биржи. СПБ Биржа продолжает работать в штатном режиме, предоставляя клиентам возможность совершать сделки с более чем 1 650 ценными бумагами в рамках российской инфраструктуры с использованием дополнительной ликвидности международных торговых площадок», — добавили там.
#новости
Разбираемся, что значат публикации о доступе россиян к иностранным биржам
Биржи Nasdaq в США и Северной Европе с конца апреля прекратят работу с российскими резидентами, об этом на днях предупредил в письме клиентам Saxo Bank. Согласно документу, с конца апреля россияне потеряют доступ к текущим или отложенным рыночным данным с бирж Nasdaq в США и Европе (в Швеции, Дании, Финляндии и Исландии), если на их счете нет позиции, торгующейся на этих площадках. «Любые активные биржевые подписки на данные Nasdaq будут автоматически отменены, новые подписки невозможно будет подключить с 29 апреля», — предупредили в Saxo Bank.
Что такое Saxo Bank?
Это датский инвестиционный банк, работа которого сфокусирована на предоставлении услуг маржинальной торговли с различными инструментами: валютой, акциями, облигациями, фьючерсами и так далее.
Saxo Bank не имеет лицензии Банка России. Россияне могли работать с ним напрямую, но это взаимодействие не попадало под регулирование ЦБ. При этом банк все равно был ориентирован на работу с россиянами, отмечает РБК. До недавнего времени на его сайте была информация на русском языке, а менеджеры и аналитики проводили мероприятия в России. В начале апреля Saxo предупредил своих клиентов из России и Беларуси о прекращении обслуживания их брокерских счетов. До 6 июня 2022 года они должны будут закрыть свои позиции. Иначе Saxo Bank принудительно закроет счет и вернет клиентам деньги на последние реквизиты, с которых происходило пополнение.
Как ситуация затронет клиентов российских брокеров?
Новые ограничения не затронут инвестиции россиян в акции, торгующиеся на Nasdaq, которые проходили через СПБ Биржу. Об этом сообщили представители самой торговой площадки.
«В ответ на опубликованную отдельными иностранными брокерскими компаниями информацию о прекращении доступа российских инвесторов на иностранные биржевые площадки СПБ Биржа сообщает, что данные ограничения не затронут клиентов, состоящих на обслуживании у российских брокеров и торгующих в рамках торгово-клиринговой инфраструктуры СПБ Биржи. СПБ Биржа продолжает работать в штатном режиме, предоставляя клиентам возможность совершать сделки с более чем 1 650 ценными бумагами в рамках российской инфраструктуры с использованием дополнительной ликвидности международных торговых площадок», — добавили там.
#новости