• Индия заявила о введении дополнительных пошлин на американские товары в качестве ответной меры, для компенсации собственных потерь. В торговых войнах становится все больше активных участников, как бы это ни было печально.
Но для оптимистов есть и хорошая новость - взаимные "уколы" между США и Китаем или США и Индией дает определенные преимущества для российской экономики и компаний. Еще бы наши научились такими подарками пользоваться.
• В Китае рост промышленного производства в мае составил 5%, что стало минимальным значением с 2002 года. Учитывая сколько в последнее время негативной макростатистики по Европе, Китаю и в какой-то степени США, скоро впору будет выход "шоумена" Трампа. Потребуются какие-то положительные новости для поддержи рынков акций и он об этом знает. И просто новости скоро перестанут работать, нужно будет что-то посерьезнее. Например снижение ставок или новое QE. Впрочем американский лидер уже над этим работает.
• Из-за перевыполнения плана ОПЕК+ в мае и разыгранной постановки в Ормузском проливе на той неделе возможен рост цен на черное золото в ближайшей перспективе. Наверняка у Ирана с США и саудовцами будут взаимные обмены "любезностями".
• ЦБ РФ понизил ключевую ставку на 0,25%. Впрочем как и ожидалось. Без внешних шоков, можем снизить еще в этом году - примерный посыл руководства банка.
Какие выводы и что делать?
Если США с Китаем договорятся в ближайшее время - это может быть хорошим позитивом для глобальных рынков акций (США, Китай, Европа). Но слишком зависеть от этих "если" не совсем правильно. Отдаем в портфелях "консервативной части" больше места (еврооблигации надежных эмитентов), но и не забываем про отдельные фундаментально недооцененные компании (акции, облигации которых не страшно держать в любое время).
#экономика #портфели #безопасность #торговыевойны #акции #облигации #доходность #Китай #Трамп #Индия #США #Иран
Но для оптимистов есть и хорошая новость - взаимные "уколы" между США и Китаем или США и Индией дает определенные преимущества для российской экономики и компаний. Еще бы наши научились такими подарками пользоваться.
• В Китае рост промышленного производства в мае составил 5%, что стало минимальным значением с 2002 года. Учитывая сколько в последнее время негативной макростатистики по Европе, Китаю и в какой-то степени США, скоро впору будет выход "шоумена" Трампа. Потребуются какие-то положительные новости для поддержи рынков акций и он об этом знает. И просто новости скоро перестанут работать, нужно будет что-то посерьезнее. Например снижение ставок или новое QE. Впрочем американский лидер уже над этим работает.
• Из-за перевыполнения плана ОПЕК+ в мае и разыгранной постановки в Ормузском проливе на той неделе возможен рост цен на черное золото в ближайшей перспективе. Наверняка у Ирана с США и саудовцами будут взаимные обмены "любезностями".
• ЦБ РФ понизил ключевую ставку на 0,25%. Впрочем как и ожидалось. Без внешних шоков, можем снизить еще в этом году - примерный посыл руководства банка.
Какие выводы и что делать?
Если США с Китаем договорятся в ближайшее время - это может быть хорошим позитивом для глобальных рынков акций (США, Китай, Европа). Но слишком зависеть от этих "если" не совсем правильно. Отдаем в портфелях "консервативной части" больше места (еврооблигации надежных эмитентов), но и не забываем про отдельные фундаментально недооцененные компании (акции, облигации которых не страшно держать в любое время).
#экономика #портфели #безопасность #торговыевойны #акции #облигации #доходность #Китай #Трамп #Индия #США #Иран
В СМИ появилась новость, что Индия снижает налог для отечественных компаний с 30% до 22%. Данная новость безусловно позитивная для экономики Индии, особенно в условиях замедления её роста до пятилетних минимумов.
Это будет конкурентоспособная для Азии ставка на уровне Сингапура. Особенно важно это вследствии торговых войн США и Китая и нарушения цепочек поставок.
Кажется Индия делает своевременный ход, чтобы ряд производств был перенесён из Китая именно к ним.
В ближайших постах мы остановимся на том, как можно на этом заработать.
#Индия #налоги #производства #торговыевойны
Это будет конкурентоспособная для Азии ставка на уровне Сингапура. Особенно важно это вследствии торговых войн США и Китая и нарушения цепочек поставок.
Кажется Индия делает своевременный ход, чтобы ряд производств был перенесён из Китая именно к ним.
В ближайших постах мы остановимся на том, как можно на этом заработать.
#Индия #налоги #производства #торговыевойны
Индия — новый лидер среди фондовых рынков Азии.
Согласно последнему опросу Bank of America, Индия стала самым предпочтительным фондовым рынком в Азии, обогнав Японию. Это связано с активной перестройкой глобальных инвестиционных потоков и цепочек поставок. 42% управляющих фондами уже нарастили инвестиции в индийские акции, что подтверждает высокий уровень доверия к экономике страны.
Одним из драйверов роста выступает Национальный инфраструктурный план (NIP), в рамках которого правительство Индии рассчитывает привлечь $5 трлн инвестиций до конца 2025 года. Он охватывает ключевые отрасли: энергетику, транспорт, урбанистику и железные дороги, создавая широкие возможности в недвижимости, логистике и строительстве.
На этом фоне интерес представляют облигации Vedanta (B+/B2) — одного из крупнейших игроков в Индии в производстве алюминия и цинка. Бумаги с погашением в 2029 году торгуются с доходностью 11,5%, что делает их особенно привлекательными.
Ключевые аргументы в пользу Vedanta:
• Сильные операционные показатели и высокая маржинальность, особенно за счёт Hindustan Zinc — крупнейшего источника EBITDA.
• Поддержка от Anil Agarwal Group, что обеспечило успешную реструктуризацию долга даже в стрессовых условиях.
• Участие индийского правительства в Hindustan Zinc, что создаёт дополнительную политико-экономическую стабильность.
• Повышение кредитных рейтингов до B+/B2 зимой 2024 года после удлинения сроков по облигациям и снижения риска рефинансирования.
Да, у компании сохраняются отдельные риски, но текущая доходность 11,5% по облигациям с горизонтом до 2029 года выглядит привлекательной на фоне улучшения макроэкономики Индии и позитивных структурных изменений в компании.
#Индия #Vedanta #облигации #инвестиции #фондовыйрынокАзии #инфраструктура #доходность #рейтинг #HindustanZinc #анализэмитента
💬 Задать вопрос
Согласно последнему опросу Bank of America, Индия стала самым предпочтительным фондовым рынком в Азии, обогнав Японию. Это связано с активной перестройкой глобальных инвестиционных потоков и цепочек поставок. 42% управляющих фондами уже нарастили инвестиции в индийские акции, что подтверждает высокий уровень доверия к экономике страны.
Одним из драйверов роста выступает Национальный инфраструктурный план (NIP), в рамках которого правительство Индии рассчитывает привлечь $5 трлн инвестиций до конца 2025 года. Он охватывает ключевые отрасли: энергетику, транспорт, урбанистику и железные дороги, создавая широкие возможности в недвижимости, логистике и строительстве.
На этом фоне интерес представляют облигации Vedanta (B+/B2) — одного из крупнейших игроков в Индии в производстве алюминия и цинка. Бумаги с погашением в 2029 году торгуются с доходностью 11,5%, что делает их особенно привлекательными.
Ключевые аргументы в пользу Vedanta:
• Сильные операционные показатели и высокая маржинальность, особенно за счёт Hindustan Zinc — крупнейшего источника EBITDA.
• Поддержка от Anil Agarwal Group, что обеспечило успешную реструктуризацию долга даже в стрессовых условиях.
• Участие индийского правительства в Hindustan Zinc, что создаёт дополнительную политико-экономическую стабильность.
• Повышение кредитных рейтингов до B+/B2 зимой 2024 года после удлинения сроков по облигациям и снижения риска рефинансирования.
Да, у компании сохраняются отдельные риски, но текущая доходность 11,5% по облигациям с горизонтом до 2029 года выглядит привлекательной на фоне улучшения макроэкономики Индии и позитивных структурных изменений в компании.
#Индия #Vedanta #облигации #инвестиции #фондовыйрынокАзии #инфраструктура #доходность #рейтинг #HindustanZinc #анализэмитента
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM