✔️ Самое время узнать о капитализации фондового рынка

Больше полезного на нашем канале 👉 youtube.com/@DenegMnogoNeByvaet2391

🌐 Инвесторы пока предпочли акции, апсайд фонда сохраняется

Долларовые облигации на последней неделе немного просели, т.к. инвесторы переключили свое внимание на рынок акций, поскольку данные по CPI и PPI в больше степени говорят о хорошем экономическом росте, который не требует повышенного стимулирования. Тем не менее вероятность снижения ставки ФРС США 18 декабря указывает на неотвратимость смягчения еще на 25 б.п.

Поскольку фонд получил новый приток средств инвесторов было решено удвоить позицию в облигациях ADSEZ, о чем мы писали на прошлой неделе (это уже есть в прилагаемом FS) и закупить дополнительный объем облигаций с повышенной дюрацией с учетом нового витка роста доходностей (это увидим в следующем FS), чтобы быстрее расти на очередной волне их снижения и тем самым более убедительно обогнать бенчмарк.

Огромные по меркам последнего десятилетия доходности по облигациям - однозначно временно явление. Инфляция может и вырастет, но вряд ли достигнет текущего уровня доходности даже госбумаг США, что создает очевидный апсайд и обоснованные ожидания повторения ситуации 2019 года, когда долларовым доходом в 20+% по портфелю облигаций было не удивить.

#SBVsf

💬 Задать вопрос

📊 Технический мониторинг рынка от аналитиков Sky Bond уже доступен в нашем боте: @Sky_Bond_bot

Для получения файла переходите в бот и отправьте ему +

🖥 Sky Bond: отзывы наших клиентов

«Мы работаем с Константином с 2014 года. Для меня это первый опыт работы с еврооблигациями, и с его помощью портфель приносит ожидаемый регулярный доход.

С Константином очень легко работать, он всегда на связи, оперативно реагирует на запросы, доходчиво объясняет тонкости рынка, всегда с готовностью предоставляет свои рекомендации в вопросах финансового планирования и самый огромный плюс – Константин, всегда в хорошем расположении духа, что делает работу в столь серьезной сфере, более приятной и простой.

Огромное спасибо за профессионализм и хорошее настроение!»

А если вы только начинаете свой путь, то смело пишите нам + в комментариях, мы ответим на все ваши вопросы по еврооблигациям.

💬 Задать вопрос

✔️ Мы рады сообщить, что завершили наш курс по еврооблигациям, и он уже доступен для всех желающих!

Курс доступен по ссылке: Ссылка на платный курс
💰 Стоимость: 35 000 руб. (в 2025 году цена вырастет).

Что включает наш курс?

В рамках курса, над которым больше года работала команда Sky Bond, вы сможете:
• Освоить базовые принципы работы еврооблигаций и внебиржевого рынка.
• Узнать, как выбирать облигации, оценивать риски и инвестиционную привлекательность.
• Понять, как правильно покупать и продавать облигации.

Прохождение курса позволит:
• Разговаривать с профессионалами рынка на одном языке.
• Задавать правильные вопросы и получать экспертные ответы.
• Обучить вашу команду и бухгалтеров эффективному управлению облигационным портфелем.

Результат: вы научитесь находить, анализировать и правильно работать с облигациями, а также избегать распространенных ошибок.

Почему рынок облигаций важен?

Понимание основ работы облигаций поможет:
• Оценивать текущие риски на рынке акций.
• Делать более точные прогнозы благодаря анализу облигационного рынка.

Факт: рынок облигаций в 1,5–2 раза превышает рынок акций, а его изменения являются сигналом приближающегося кризиса. Именно поэтому облигации называют «умными» деньгами.

Что вы узнаете?
• Как формируется доходность еврооблигаций.
• Почему доходность важнее цены.
• Как экономить на сделках, грамотно выставляя приказы на покупку/продажу.
• Как кредитные рейтинги влияют на эмитентов.
• Как выбирать облигации и сравнивать выпуски между собой.

Для кого этот курс?
• Для начинающих инвесторов, чтобы избежать ошибок и использовать проверенные стратегии.
• Для опытных инвесторов, желающих оптимизировать свои портфели.
• Для тех, кто хочет самостоятельно управлять своим облигационным портфелем.
• Для тех, кто ценит свое время и хочет изучить реальные примеры успехов и ошибок других инвесторов.

Бонусы:
• Ежеквартальные вебинары с ответами на вопросы и разбором заданий.
• Закрытый чат, где можно задавать вопросы и общаться с другими участниками курса.

💡 Вводная часть курса доступна бесплатно, чтобы вы могли подробнее ознакомиться с его содержанием:
Введение в облигации.

💬 Для тех, кто давно ждал этот курс, предлагаем воспользоваться промокодом SKYBOND5000 и получить скидку — 35 000 руб. → 30 000 руб.

⚠️ Акция действует только сегодня и завтра!

Не упустите возможность научиться работать с одним из самых надежных инвестиционных инструментов!

👏 ТОП фильмов про инвестиции, которые стоит посмотреть

Совсем недавно мы делились подборкой книг о финансах, которые помогают глубже понять инвестиции и развивать финансовое мышление. Сегодня предлагаем немного расслабиться и поговорить о фильмах, которые захватывают, вдохновляют и дают интересный взгляд на мир финансов.

Вот три фильма, которые можно рекомендовать как профессионалам, так и тем, кто только начинает изучать финансовые рынки:

1. The Big Short (2015)
Это культовая картина о финансовом кризисе 2007–2008 годов, вызванном крахом ипотечного рынка США. Фильм показывает реальные истории людей, которые смогли предсказать кризис и заработать на нём. Сюжет не только захватывает, но и помогает лучше понять механизмы рынков и их уязвимости.

2. Rogue Trader (1999)
Картина основана на реальной истории трейдера Ника Лисона, который своими действиями привёл к банкротству одного из старейших британских банков — Barings. Этот фильм особенно поучителен для специалистов в сфере управления рисками.

3. The Wolf of Wall Street (2013)
Знаменитый фильм с Леонардо ДиКаприо в главной роли раскрывает закулисье работы на Уолл-стрит. Картина полна гротескных и комедийных элементов, но при этом позволяет ощутить драйв и напряжение финансового рынка. Хотя фильм имеет развлекательный характер, он ярко иллюстрирует влияние жадности и безрассудства на жизнь и карьеру.

Эти фильмы не только увлекательны, но и дают пищу для размышлений о профессии.

📊 Технический мониторинг рынка от аналитиков Sky Bond уже доступен в нашем боте: @Sky_Bond_bot

Для получения файла переходите в бот и отправьте ему +

💬 Sky Bond: отзывы наших клиентов

«Являюсь клиентом Sky Bond уже 5 лет.
За все время сотрудничества ни одного замечания-всегда есть возможность срочно связаться по необходимости. Очень внимательное отношение ко всем нуждам и пожеланиям клиента просто заслуживает отдельного упоминания, ответственность за свои слова и действия.)
К сожалению имел опыт работы с другими финансовыми институтами, советниками, брокерами. Компания Sky Bond - единственная на мой взгляд на сегодня соответствует моему представлению о финансовом советнике, с удовольствием рекомендую своим друзьям, с благодарностью Константину и всем сотрудникам!»

Что нужно знать об инвестиционных советниках?

Инвестиционные советники — это профессионалы, которые помогают клиентам разрабатывать стратегии управления инвестициями. Они анализируют финансовую ситуацию, цели и уровень риска клиента, предлагая оптимальные решения.

🛠 Что входит в обязанности?
• Составление персонализированных инвестиционных планов;
• Мониторинг портфеля клиента и его коррекция;
• Помощь в диверсификации активов;
• Консультации по выбору облигаций, акций, ETF и других инструментов.
Воспользуйтесь помощью наших инвестиционных советников, чтобы уверенно двигаться к своим финансовым целям!

🔹 Почему стоит обратиться к нам?
• Наши эксперты помогут разобраться в сложных финансовых вопросах.
• Мы подберем персонализированную стратегию инвестирования, учитывая ваши цели и риски.
• Ответим на все ваши вопросы и поможем избежать ошибок, которые могут дорого обойтись.

Не откладывайте — начните прямо сейчас с профессиональной поддержки, которая сделает ваши инвестиции успешными!

📩 Напишите нам или запишитесь на консультацию. Ваш путь к финансовой свободе начинается здесь!

💬 Задать вопрос

🌐 Зачем инвестору понимать облигации?

Коллеги, всем привет!
Начинаем год с пользой и запускаем курс по облигациям, который станет отличным стартом для ваших финансовых успехов в 2025 году.

Если вы хотите:
• Разобраться, как работает рынок облигаций.
• Научиться грамотно составлять инвестиционный портфель.
• Понять, как управлять рисками и выбирать лучшие инструменты.
То наш курс станет вашим проводником!

Облигации — это не просто “тихая гавань” для сохранения капитала. Это инструмент, который, при грамотном подходе, может стать основой стабильного дохода и уверенности в будущем. Не случайно облигации называются инструментом фиксированной доходности. Как один из основных классов активов, облигации наиболее разнообразны и интересны в изучении.

🎯 Узнайте больше: переходите по ссылке и начните с бесплатного модуля «Введение в инвестиции».

📌 Почему это важно?
• Рынок облигаций трансформируется, и в 2025 году он станет ещё более интересным для инвесторов.
• Глубокое понимание инструментов даёт вам конкурентное преимущество.
Готовы углубить свои знания? Присоединяйтесь к нашему курсу и станьте ближе к финансовой независимости.
🔗 Ссылка на курс: Курс по облигациям

💬 Задать вопрос

📈 Главные ожидания на рынке облигаций в 2025 году

2025 год обещает быть насыщенным для рынка облигаций. Что нас ждёт в ближайшие 12 месяцев?

🔍 1. Снижение доходностей
Ожидается, что мировые центральные банки продолжат корректировать денежно-кредитную политику в сторону смягчения. Это приведет к снижению доходностей в различных сегментах рынка, что приведет к глобальному рыночному ралли в облигациях.

📊 2. Рост популярности “зелёных” облигаций
Спрос на экологически ориентированные инвестиции продолжает расти. Компании и государственные эмитенты всё активнее выпускают такие инструменты, что создаёт новые возможности для инвесторов.

🌍 3. Развитие рынка еврооблигаций
Глобальные финансовые рынки демонстрируют растущий интерес к облигациям развивающихся стран. Возможно, в 2025 году мы увидим расширение этого тренда.

📈 4. Рублевые облигации остаются интересными
Доходности по рублевым облигациям в размере 20-30% годовых будут оставаться привлекательными с учетом определенной стабилизации валютного курса. Ближе к концу года доходности могут несколько снизиться.

Почему стоит следить за рынком облигаций?
Для долгосрочного инвестора облигации остаются одним из лучших инструментов для управления рисками и получения стабильного дохода.

Мы рекомендуем глубже разбираться в этих тенденциях. Если хотите узнать больше — присоединяйтесь к нашему курсу, где подробно обсуждаются все аспекты работы с облигациями.

🔗 Подробнее о курсе: Курс по облигациям

💬 Задать вопрос

🇹🇷 Интересны ли суверенные облигации Турции?
 
Года три назад инвесторы скептически относились к Турецкому риску:
 
- Страна со всех сторон окружена очагами геополитического риска
- Невменяемая монетарная политика
- Отрицательные чистые валютные резервы - что точно закрывает вопрос покупки валютных облигаций
- Природные катаклизмы
 
❓Что поменялось:
 
- Эрдоган сумел усидеть на двух стульях. Страна показала политическую гибкость и сумела остаться хабом связующим “плохой” запад и “хороший” восток. В 2022-2023 году страна сумела показать темпы роста ВВП в 5+%.
- В 2023 году Центральный банк Турции образумился, подняв таким ставку до 50% в условиях 75% инфляции. Также в начале 2024 года Центральный банк Турции возглавил Фатих Карахан имеющий десятилетний опыт работы в ФРС США. В итоге инфляция начала устойчиво снижаться, что в конце прошлого года позволило впервые за два года снизить процентную ставку.
- В результате жесткой монетарной политики золотовалютные резервы восстановились до более чем $90 млрд, что близко к историческому максимуму достигнутому в 2013 году. При этом, турецкая валюта практически перестала девальвироваться.
 
Мировая тройка рейтинговых агентств синхронно оценила улучшения кредитного профиля страны подняв рейтинг сразу на два нотча до BB- с B.
 
В этой связи, суверенные среднесрочные долларовые облигации страны выглядят интересно, предлагая доходность 7-8% годовых.
 
Для бесстрашных любителей экзотики с доступом на локальный турецкий рынок интересны и краткосрочные локальные облигации Турции с доходностью 40-45% при том, что темпы девальвации лиры снизились до 10-20% в год.

💬 Задать вопрос

👀 А что с фондом облигаций Sky Bond Vision sub fund?

Прошлый год объективно не был сильным для рынков инструментов фиксированной доходности. Кроме того сказалось ряд факторов:

• Запуск SVBF в середине года
• Основные притоки пришлись на локальный максимум рынка
• Резких скачок доходностей после декабрьского заседания ФРС
• Ставка на облигации ADSEZ, которая дала результат с некоторым лагом

Фонд закрыл год со скромным результатом в 1% в $

Фонд постепенно пополнялся длинными качественными облигациями нацеленными на снижение доходностей. Причем каждая новая порция добавлялась по мере того, как как рынок отступал в обратном направлении. В настоящий момент доля длинных IG составляет чуть больше 50%. Таким образом фонд как никогда заряжен на рост и супер доходности в текущем году. 

1. Hindenburg Research закрывается, согласно заявлению его основателя, который сослался на стресс и желание заняться хобби. Инвесторы в облигации ADSEZ и холдинга миллиардера Карла Айкана (оба актива в фонде) теперь могут спокойно выдохнуть, т.к. их обидчик уходит в небытье. Суммарно на две этим облигации приходится 16% активов.
  
2. Правительству США не выгодны высокие доходности по госдолгу с учетом текущего объема долга и дефицита бюджета.

3. Снижение инфляции в США хоть и застопорилось, но явного роста нет. Все прогнозисты включая инвестиционные банки и финансовые институты продолжают верить в дальнейший прогресс в стабилизации роста цен. 

4. Рынок закладывает снижение ставки ФРС США еще на 0.25 б.п. к середине года.

5. Огромный объем ликвидности в фондах денежного рынка. Избыток ликвидности оценивается более чем в $3 трлн. Эти деньги готовы хлынуть в т.ч. и на рынок облигаций.
 
За первые две декады имеем уже +0,9% (а это все-таки 16% годовых).

Притоки фонд продолжаются и остается возможность для дополнительных инвестиций.

#SBVsf

💬 Задать вопрос