​​В продолжении предыдущего поста...
Корректно ли предположить, что большая часть институциональных и частных инвесторов думает точно так же? Если да, тогда становится понятным чем обусловлен рост рынка, несмотря на пессимистичные прогнозы и пугающую статистику по Covid-19 в разных странах.

Цена на акции - это в первую очередь ожидания участников о будущих (еще не заработанных) доходах/убытках компании. Думаю именно поэтому, отчетность по итогам 2 квартала не станет точкой разворота данного растущего тренда, так как для рынка это не станет неожиданностью.

Но вопрос остается открытым, покупать акции IT или смотреть в сторону Акций реального сектора, которые терпят огромные убытки и торгуются на минимальных уровнях? Первые стоят дорого, вторые имеют туманное будущее и стоят на грани выживания....

Я бы не торопился с покупкой американских IT компаний, так например, Амазон имеет коэффициент P/E 148, это значит, что вы покупаете покупаете часть бизнеса, стоимостью 148 годовых прибылей. Неплохой горизонт для инвестирования?). Если вы не страховая компания, то наверное это не самый лучший вариант, стоит так же обратить внимание на ETF’s где высокая доля таких компаний, вероятно в течение 6-12 месяцев может произойти переоценка и перераспределение капитала в другие компании, которые смогут адаптироваться к новой реальности.

Сейчас все еще идет период адаптации компаний и изменение бизнес моделей, те кто выживет, сможет вернуть свою капитализации и даже больше, но пока этот процесс идет, сливки снимают те, кто изначально не пострадал от карантина, а даже выиграл. Писал неоднократно, что недорогими и перспективными акциями выглядят Тинькофф, Мэил.ру, Яндекс рекомендовал фиксировать по 50, второй рубеж на 60 (это уже цена конвертации для конвертируемых бондов).

Покупка акций реального сектора - это рулетка или гос. поддержка., лучше конечно второе, но к примеру из ТОП 5 авиакомпаний США, сколько поддержат и как долго? К стати, готовим обзор на тему американских авиперевозчиков, (ставьте + если вам интересно)

Другое дело, облигации, здесь все завязано на ставки и инфляцию. Ставки нулевые - значит доходности будут стремиться к нулю (цены будут расти). Если ожидания по инфляции будут увеличиваться, то самым лучшим решением будут ресурсы и некоторые кластеры недвижимости (металлы, энергоносители, и т.д.). Например, Золото +19,62% с начала года или TIP’s (бонды ставка по которым привязана к инфляции) +7,37% сначала года. Но золото растет из-за страха, а бонды падают в доходностях (растут в цене) из-за 0 ставок в первую очередь, что более предсказуемо на мой взгляд.

#Акции #Облигации #Золото #Ставки #Инфляция #Вочтоинвестировать

По итогам октября:
Снижение безработицы до 4,6%
Разгон инфляции до 6,2% (выше ожиданий ФРС)
Объявление ФРС о сокращении программы выкупа активов

Как итог:
Повышенная волатильность - инвесторы насторожились, поскольку сохранение высоких темпов инфляции (выше 4%) может заставить ФРС сокращать программу выкупа активов быстрее чем заявил регулятор, и если это не поможет (а скорей всего не поможет), начнет поднимать ставки уже во 2ом квартале 22 года….

Иметь небольшой запас кэша сейчас (10-15%) совсем не помешает, но я бы не ждал сильных коррекций больше 10-15% и использовал такие локальные коррекции для покупки бумаг.

В условиях ужесточения ДКП, будет разумным взять в портфель компании с растущей выручкой и высокой маржинальностью. Безусловно, повышение ставок раньше запланированного окажет сильное влияние на всех, но именно таким компания будет чем компенсировать удорожание финансового ресурса (повышение ставок).

К таким компаниям можно отнести E-commerce, Банки, Полупроводники, Блокчейн… Сейчас активно наблюдаем за акциями Тинькофф, Озон, Сбер, Яндекс, Мэилру, Интел, MS, Fb, BABA, Baidu, pinduoduo и другие…. На рынке облигаций писали про Юнифин, считаем интересным размещением Совкомбанка и т.д….

Не забываем и про акции стоимости в телекоме, потребительском секторе, которые с одной служат хеджем от инфляции, с другой стороны выплачивают стабильные дивиденды…

Если вы сомневаетесь, но при этом не хотите упускать инвестиционных возможностей, свяжитесь с нами, постепенно сформируем портфель и вам
🤝✅💼

#Инфляция #Акции #ФРС #ДКП

​​Хотим поделиться с вами идеей для инвестиций, которую сейчас обсуждаем с нашими инвесторами. Планируем приобрести долю в Space X по оценке примерно 461 млдр.$ с расчетом на 5-7Х в ближайшие 3-5 лет.

Никого не призываем инвестировать в такие проекты, так как венчур - это априори рискованное мероприятие!!! И подходит далеко не всем!!!

Но сам я пожалуй вложусь, так как уже 5 лет слежу за этой компаннией а вам предлагаю просто почитать и возможно по критиковать. Время покажет, что из этого вышло.

Почему Space X?
1. Одна из самых дорогих компаний мира в ближайшем будущем с перспективой всего в несколько лет
2. Крупнейшая частная компания США технологического сектора
3. Сродни покупке акций Apple после презентации первого Iphone, которая трансформировала всю мировую экономику.
Акции Apple выросли в десятки раз с 2008 г, а революция освоения космоса от SpaceX имеет не менее фундаментальное значение. Nvidia оценивается больше чем в 3,2 триллиона долларов, поэтому текущая оценка Space X в 416 млрд.$ не выглядит "дорогой"
4. Стоимость акций SpaceX ни разу не снижалась за последние 5 лет даже в периоды сильнейших кризисов с минимальной доходностью от 30% в год в долларах США.

5Х доходности уже подтверждается хронологией раундов привлечения финансирования SpaceX:

▪️2017 год - 21 млрд.$
▪️2021 год - 74 млрд.$ (+352% за 5 лет)
▪️2023 год - 300 млрд.$ (+405% за 2 года)
▪️Текущая оценка 2024 год - 416 млрд.$ (+72% за 1 год и проект продолжаете расти в цене...).

Компания демонстрировала устойчивый рост капитализации еще до "попадания" Илона Маска в Белый Дом. А учитывая его текущий статус и административный ресурс, а так же фундаментальную значимость компании (это и экономика и политика и нац. безопасность), компании вполне по силам в течение следующих 3-5 лет выйти на IPO и достичь капитализации не менее чем 3 трн.$.... То есть покупая сейчас, мы сохраняем потенциал роста в 5-7Х

Особенно приятно то, что в состав Space X входит компания Starlink, которая может выделиться в отдельную компанию и провести IPO уже в 25 году, и только это событие уже позволит отбить вложенный капитал 👌

Подробности о компании Space X и как технически войти в капитал, вы можете узнать здесь, заполнив короткую анкету👇

#spacex #starlink #капитал #акции #кейс #доходность