🚙Начало анализа: Каршеринг Руссия (Делимобиль) — не роскошь, а средство передвижения
• ПАО «Каршеринг Руссия» (далее — Делимобиль) завершило размещение на Московской Бирже 15,8 млн своих акций, что составляет 9% от увеличенного акционерного капитала.
• Размещение прошло по цене 265 руб. за акцию.
• С учетом результатов IPO мы начинаем анализ Делимобиля с рейтинга «Покупать» и целевой цены на конец 2024 г. на уровне 432 руб. за акцию.
• Преодолев точку безубыточности в 3К22, наращивая выручку и стабильно демонстрируя в 2023 г. положительный финансовый результат, компания сейчас занимает лидирующую позицию на рынке каршеринга.
• Мы видим большой потенциал роста этого высокотехнологичного и прибыльного рынка, доступ к которому могут обеспечить акции Делимобиля.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#DELI
• ПАО «Каршеринг Руссия» (далее — Делимобиль) завершило размещение на Московской Бирже 15,8 млн своих акций, что составляет 9% от увеличенного акционерного капитала.
• Размещение прошло по цене 265 руб. за акцию.
• С учетом результатов IPO мы начинаем анализ Делимобиля с рейтинга «Покупать» и целевой цены на конец 2024 г. на уровне 432 руб. за акцию.
• Преодолев точку безубыточности в 3К22, наращивая выручку и стабильно демонстрируя в 2023 г. положительный финансовый результат, компания сейчас занимает лидирующую позицию на рынке каршеринга.
• Мы видим большой потенциал роста этого высокотехнологичного и прибыльного рынка, доступ к которому могут обеспечить акции Делимобиля.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#DELI
⚡️Взгляд аналитика: Каршеринг Руссия — обзор результатов за 1П24 по МСФО: быстрый рост и снижение рентабельности; умеренно негативно
• Выручка выросла на 46% г/г до 12,6 млрд руб., показатель EBITDA увеличился на 10% г/г до 2,9 млрд руб.
• Чистая прибыль снизилась на 32% г/г до 523 млн руб.
• Налицо рост долговой нагрузки (соотношение чистый долг / EBITDA) до уровня 3,7 против 3,6 на конец 2023 г. из-за ускоренного расширения автопарка на 36% г/г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #DELI
• Выручка выросла на 46% г/г до 12,6 млрд руб., показатель EBITDA увеличился на 10% г/г до 2,9 млрд руб.
• Чистая прибыль снизилась на 32% г/г до 523 млн руб.
• Налицо рост долговой нагрузки (соотношение чистый долг / EBITDA) до уровня 3,7 против 3,6 на конец 2023 г. из-за ускоренного расширения автопарка на 36% г/г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #DELI
Анализ рынка IPO в России — реализация потенциала затягивается
• В нестабильной макроэкономической ситуации развитие рынка первичных размещений сильно замедлилось в 2П24, а компании, прошедшие листинг, не могут реализовать потенциал.
• В сценарии снижения давления, которое на рынок акций оказывает монетарная политика, наибольший, по нашему мнению, интерес представляют эмитенты, по чьим акциям нами установлен рейтинг «Покупать» (ЛК Евротранс, МГКЛ, Хэндерсон Фэшн Групп), и те, что сейчас торгуются ниже наших предварительных оценок и уровней IPO.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#IPO #EUTR #MGKL #UGLD #CARM #DELI #HNFG
• В нестабильной макроэкономической ситуации развитие рынка первичных размещений сильно замедлилось в 2П24, а компании, прошедшие листинг, не могут реализовать потенциал.
• В сценарии снижения давления, которое на рынок акций оказывает монетарная политика, наибольший, по нашему мнению, интерес представляют эмитенты, по чьим акциям нами установлен рейтинг «Покупать» (ЛК Евротранс, МГКЛ, Хэндерсон Фэшн Групп), и те, что сейчас торгуются ниже наших предварительных оценок и уровней IPO.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#IPO #EUTR #MGKL #UGLD #CARM #DELI #HNFG
Анализ рынка IPO в России — в ожидании стимулов и смягчения ДКП
• Из анализируемых нами эмитентов, дебютировавших на бирже с 2022 г., мы сохраняем рейтинг «Покупать» по акциям ЕвроТранса, МГКЛ, Хэндерсон Фэшн Групп, ЮГК и ВУШ Холдинга, «Держать» — по бумагам СмартТехГрупп и Каршеринг Руссия.
• Подтолкнуть котировки к росту могут финансовые результаты и выплата дивидендов.
• Смягчение ДКП, на наш взгляд, должно способствовать восстановлению не только спроса на впервые размещаемые бумаги, но и котировок наиболее просевших после IPO акций, в частности акций АГ КРИСТАЛЛ, ВИ.ру, МТС-Банка.
• В этом году на биржу готовятся выйти ряд частных и государственных компаний.
• Для повышения доверия и интереса к рынку IPO Банк России дорабатывает регулирование и стимулы.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#IPO #EUTR #MGKL #UGLD #CARM #DELI #HNFG #WUSH
• Из анализируемых нами эмитентов, дебютировавших на бирже с 2022 г., мы сохраняем рейтинг «Покупать» по акциям ЕвроТранса, МГКЛ, Хэндерсон Фэшн Групп, ЮГК и ВУШ Холдинга, «Держать» — по бумагам СмартТехГрупп и Каршеринг Руссия.
• Подтолкнуть котировки к росту могут финансовые результаты и выплата дивидендов.
• Смягчение ДКП, на наш взгляд, должно способствовать восстановлению не только спроса на впервые размещаемые бумаги, но и котировок наиболее просевших после IPO акций, в частности акций АГ КРИСТАЛЛ, ВИ.ру, МТС-Банка.
• В этом году на биржу готовятся выйти ряд частных и государственных компаний.
• Для повышения доверия и интереса к рынку IPO Банк России дорабатывает регулирование и стимулы.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#IPO #EUTR #MGKL #UGLD #CARM #DELI #HNFG #WUSH
⚡️Каршеринг Руссия — результаты за 2П24 по МСФО хуже ожиданий — негативно
• Выручка увеличилась на 23,7% г/г до 15,2 млрд руб.
• Показатель EBITDA снизилась на 23% г/г до 2,9 млрд руб.
• Компания продала в 2П24 всего на 9% больше минут, чем в 2П23 (в 1П24 прирост составлял 31% г/г).
• Выплата дивидендов по итогам 2024 г. не планируется.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #DELI
• Выручка увеличилась на 23,7% г/г до 15,2 млрд руб.
• Показатель EBITDA снизилась на 23% г/г до 2,9 млрд руб.
• Компания продала в 2П24 всего на 9% больше минут, чем в 2П23 (в 1П24 прирост составлял 31% г/г).
• Выплата дивидендов по итогам 2024 г. не планируется.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #DELI