Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Триумф Трампа на президентских выборах в США может улучшить аппетит к риску на международных рынках, но туман на политической сцене вокруг будущей политики по отношению к России и проблем, обострившихся за последние месяцы президентства Байдена, сохраняется. Быки использовали исход выборов как повод для покупки с самого утра среды, но их напор приостановился после публикации Банком России протоколов последнего заседания совета директоров, что вернуло всех к реальности, состоящей в сохранении жесткой ДКП, которая с высокой вероятностью продолжит ужесточаться и в 2025 г. Однако, невзирая на это, индекс МосБиржи прибавил почти 2,0%. Впереди рынка оказались Ozon (+3,2%) с хорошими результатами за 3К24, АЛРОСА (+2,4%) и Татнефть (+1,8%), а такие тяжеловесы, как Сбербанк (-1,5%) и Газпром (-1,1%), немного отстали. Мы продолжим отслеживать позитивные геополитические вести, но оптимизм инвесторов видится пока ограниченным из-за политики ЦБ РФ.
Доходности ОФЗ по итогам вчерашнего дня снизились в среднем на 15 б. п., и если в коротких бумагах, где доходности составили 20,5–22,0%, изменения носили разнонаправленный характер, то в среднесрочных и длинных выпусках движение оказалось вполне единодушным, и доходности опустились до 16,4–20,0% годовых. Активность сконцентрировалась в бумагах со сроком погашения около 15 лет: по всей видимости, неудовлетворенный на аукционе спрос вылился на вторичный рынок.
Макроэкономика – ЦБ РФ опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки на заседании 25 октября
Ozon – публикует результаты за 3К24 по МСФО
ЭсЭфАй – совет директоров повысил рекомендацию по дивидендам за 9М24 с 113,8 руб. до 227,6 руб. на акцию
O’KEY Group – в 3К24 выручка выросла на 4,4% г/г до 51 млрд руб.
ГК Самолет – крупный акционер хочет продать акции («Форбс»)
ВУШ Холдинг – за 9M24 в РФ зарегистрировано 3897 (+47,2%) ДТП с участием средств индивидуальной мобильности
Сегежа Групп – за 9М24 российские экспортные ж/д перевозки пиломатериалов снизились на 9% г/г
На повестке: выступление В. Путина на пленарном заседании клуба «Валдай»; ФосАгро, Группа Позитив — результаты за 3К24 по МСФО
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Триумф Трампа на президентских выборах в США может улучшить аппетит к риску на международных рынках, но туман на политической сцене вокруг будущей политики по отношению к России и проблем, обострившихся за последние месяцы президентства Байдена, сохраняется. Быки использовали исход выборов как повод для покупки с самого утра среды, но их напор приостановился после публикации Банком России протоколов последнего заседания совета директоров, что вернуло всех к реальности, состоящей в сохранении жесткой ДКП, которая с высокой вероятностью продолжит ужесточаться и в 2025 г. Однако, невзирая на это, индекс МосБиржи прибавил почти 2,0%. Впереди рынка оказались Ozon (+3,2%) с хорошими результатами за 3К24, АЛРОСА (+2,4%) и Татнефть (+1,8%), а такие тяжеловесы, как Сбербанк (-1,5%) и Газпром (-1,1%), немного отстали. Мы продолжим отслеживать позитивные геополитические вести, но оптимизм инвесторов видится пока ограниченным из-за политики ЦБ РФ.
Доходности ОФЗ по итогам вчерашнего дня снизились в среднем на 15 б. п., и если в коротких бумагах, где доходности составили 20,5–22,0%, изменения носили разнонаправленный характер, то в среднесрочных и длинных выпусках движение оказалось вполне единодушным, и доходности опустились до 16,4–20,0% годовых. Активность сконцентрировалась в бумагах со сроком погашения около 15 лет: по всей видимости, неудовлетворенный на аукционе спрос вылился на вторичный рынок.
Макроэкономика – ЦБ РФ опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки на заседании 25 октября
Ozon – публикует результаты за 3К24 по МСФО
ЭсЭфАй – совет директоров повысил рекомендацию по дивидендам за 9М24 с 113,8 руб. до 227,6 руб. на акцию
O’KEY Group – в 3К24 выручка выросла на 4,4% г/г до 51 млрд руб.
ГК Самолет – крупный акционер хочет продать акции («Форбс»)
ВУШ Холдинг – за 9M24 в РФ зарегистрировано 3897 (+47,2%) ДТП с участием средств индивидуальной мобильности
Сегежа Групп – за 9М24 российские экспортные ж/д перевозки пиломатериалов снизились на 9% г/г
На повестке: выступление В. Путина на пленарном заседании клуба «Валдай»; ФосАгро, Группа Позитив — результаты за 3К24 по МСФО
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
⚡️Группа Позитив раскрыла финансовые результаты за 9М24: слабый рост отгрузок, снижение прогноза этого показателя по итогам года — негативно
• Показатель «Отгрузки с НДС» вырос на 2% г/г до 9,1 млрд руб.
• При этом валовая прибыль отгрузок составила 8,7 млрд руб., увеличившись на 1% г/г.
• Выручка по МСФО поднялась на 16% г/г до 9,7 млрд руб.
• Показатель EBITDAC (EBITDA, скорректированная на капитализируемые расходы) составил минус 9,5 млрд руб., чистый убыток до учета капитализации расходов (NIC) — 10,1 млрд руб., а по стандартам МСФО — 5,3 млрд руб.
• Общие расходы на разработку увеличились на 74% г/г до 6,5 млрд руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #POSI
• Показатель «Отгрузки с НДС» вырос на 2% г/г до 9,1 млрд руб.
• При этом валовая прибыль отгрузок составила 8,7 млрд руб., увеличившись на 1% г/г.
• Выручка по МСФО поднялась на 16% г/г до 9,7 млрд руб.
• Показатель EBITDAC (EBITDA, скорректированная на капитализируемые расходы) составил минус 9,5 млрд руб., чистый убыток до учета капитализации расходов (NIC) — 10,1 млрд руб., а по стандартам МСФО — 5,3 млрд руб.
• Общие расходы на разработку увеличились на 74% г/г до 6,5 млрд руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #POSI
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
После победы Дональда Трампа на выборах американские рынки в среду достигли рекордных высот: S&P 500 поднялся на 2,5%, Nasdaq — на 3,0%, Dow Jones — на 3,6%. Полагаем, инвесторы надеются на поддержку бизнеса, включая снижение налогов и смягчение регулирования банковской сферы. Среди секторов S&P 500 лидером роста стал финансовый (+6,1%), тогда как наибольшие убытки понесла недвижимость (-2,7%).
Индекс Hang Seng вырос на 2%, сведя на нет потери предыдущей торговой сессии: полагаем, положительную роль сыграли предположения о том, что китайское правительство расширит план фискального стимулирования для противостояния негативным для китайской экономики мерам со стороны США. Хорошим настроениям также способствовала статистика о росте китайского экспорта. Все секторы Гонконгского индекса закрылись в плюсе: от промышленного (около +0,1%) до потребительских товаров (+4,0%).
Сегодня финансовые результаты представят Airbnb, Moderna и Warner Bros. Discovery. Кроме того, сегодня ФРС подведет итоги двухдневного заседания, посвященного денежно-кредитной политике. Рынок в среднем ожидает, что регулятор снизит диапазон ставки по федеральным фондам на четверть процентного пункта до 4,50–4,75%.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
После победы Дональда Трампа на выборах американские рынки в среду достигли рекордных высот: S&P 500 поднялся на 2,5%, Nasdaq — на 3,0%, Dow Jones — на 3,6%. Полагаем, инвесторы надеются на поддержку бизнеса, включая снижение налогов и смягчение регулирования банковской сферы. Среди секторов S&P 500 лидером роста стал финансовый (+6,1%), тогда как наибольшие убытки понесла недвижимость (-2,7%).
Индекс Hang Seng вырос на 2%, сведя на нет потери предыдущей торговой сессии: полагаем, положительную роль сыграли предположения о том, что китайское правительство расширит план фискального стимулирования для противостояния негативным для китайской экономики мерам со стороны США. Хорошим настроениям также способствовала статистика о росте китайского экспорта. Все секторы Гонконгского индекса закрылись в плюсе: от промышленного (около +0,1%) до потребительских товаров (+4,0%).
Сегодня финансовые результаты представят Airbnb, Moderna и Warner Bros. Discovery. Кроме того, сегодня ФРС подведет итоги двухдневного заседания, посвященного денежно-кредитной политике. Рынок в среднем ожидает, что регулятор снизит диапазон ставки по федеральным фондам на четверть процентного пункта до 4,50–4,75%.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
💱Валютный и долговой рынки: прогноз на ноябрь — рубль останется вблизи текущих уровней
• В октябре рубль ослаб к доллару еще на ~4%, а к юаню — на ~3%.
• Девальвация оказалась значительнее, чем мы ожидали в начале месяца.
• Такую ситуацию мы расцениваем как «новую нормальность», пересмотрев среднесрочные прогнозы по курсам: сейчас мы ожидаем лишь небольшого укрепления относительно текущих уровней к началу 2025 г.
• В такой ситуации, на наш взгляд, растет привлекательность валютных облигаций, где доходности бумаг качественных эмитентов выросли до 14–15%, а среди рублевых инструментов по-прежнему отдаем предпочтение флоатерам, которые после октябрьской распродажи стали выглядеть еще привлекательнее.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Macro #FX #Bonds
• В октябре рубль ослаб к доллару еще на ~4%, а к юаню — на ~3%.
• Девальвация оказалась значительнее, чем мы ожидали в начале месяца.
• Такую ситуацию мы расцениваем как «новую нормальность», пересмотрев среднесрочные прогнозы по курсам: сейчас мы ожидаем лишь небольшого укрепления относительно текущих уровней к началу 2025 г.
• В такой ситуации, на наш взгляд, растет привлекательность валютных облигаций, где доходности бумаг качественных эмитентов выросли до 14–15%, а среди рублевых инструментов по-прежнему отдаем предпочтение флоатерам, которые после октябрьской распродажи стали выглядеть еще привлекательнее.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Macro #FX #Bonds
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Индекс МосБиржи, откатившийся недавно от своих максимальных отметок, набрался сил и под конец основной торговой сессии четверга приблизился к 2700 пунктам с пересечением по пути 20-дневной скользящей средней. При этом за время вечерней сессии, на фоне речи Президента РФ в рамках заседания клуба «Валдай», индикатор прибавил еще около 1%. Заголовки СМИ, указывающие на возможный прогресс в урегулировании конфликта, продолжают подогревать интерес быков к российскому рынку акций. Лидировали Ozon (+3,9%) и ОК РУСАЛ (+3,0%), но в целом в зеленом закрылись почти все голубые фишки, а явным аутсайдером, несмотря на и так уже низкую цену, стали акции ГК Самолет (-7%) на новостях о возможном выходе из капитала крупного акционера. С учетом уверенного закрытия и закрепления выше дневной средней мы видим высокие шансы у индекса продолжить позитивный тренд. Однако ожидающиеся сегодня данные по инфляции могут спровоцировать локальную коррекцию.
Котировки ОФЗ по итогам вчерашнего дня довольно резко выросли, в результате чего доходности опустились в среднем на 44 б. п. по всей кривой. Основная активность наблюдалась в коротких бумагах, где доходности снизились менее значительно, на 10–30 б. п. до 20,2–21,7% годовых, и в длинных — здесь они опустились сразу на 50–80 б. п. до 15,9–18,0% годовых.
Макроэкономика – бюджет за 10М24 исполнен с дефицитом в 220 млрд руб. или 0,1% ВВП
ФосАгро – результаты за 3К24 соответствуют ожиданиям
Группа Позитив – обзор финансовых результатов за 9М24: отгрузки выросли всего на 2% г/г до 9,1 млрд руб.
Роснефть, Транснефть – спорят о сроках предоплаты услуг по транспортировке нефти и нефтепродуктов
Сбербанк – сумел взыскать $105 млн со счетов Sberbank CIB UK
ММК – при текущих ставках может урезать капзатраты
Globaltrans – раскрыты результаты выкупа акций
Globaltrans – ФАС подготовила проект распоряжения об индексации тарифов РЖД на 2025 г.
Застройщики – выдачи субсидированной ипотеки в октябре составили 205 млрд руб.
На повестке: Роснефть — заседание СД по вопросу выплаты дивидендов за 1П24
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Индекс МосБиржи, откатившийся недавно от своих максимальных отметок, набрался сил и под конец основной торговой сессии четверга приблизился к 2700 пунктам с пересечением по пути 20-дневной скользящей средней. При этом за время вечерней сессии, на фоне речи Президента РФ в рамках заседания клуба «Валдай», индикатор прибавил еще около 1%. Заголовки СМИ, указывающие на возможный прогресс в урегулировании конфликта, продолжают подогревать интерес быков к российскому рынку акций. Лидировали Ozon (+3,9%) и ОК РУСАЛ (+3,0%), но в целом в зеленом закрылись почти все голубые фишки, а явным аутсайдером, несмотря на и так уже низкую цену, стали акции ГК Самолет (-7%) на новостях о возможном выходе из капитала крупного акционера. С учетом уверенного закрытия и закрепления выше дневной средней мы видим высокие шансы у индекса продолжить позитивный тренд. Однако ожидающиеся сегодня данные по инфляции могут спровоцировать локальную коррекцию.
Котировки ОФЗ по итогам вчерашнего дня довольно резко выросли, в результате чего доходности опустились в среднем на 44 б. п. по всей кривой. Основная активность наблюдалась в коротких бумагах, где доходности снизились менее значительно, на 10–30 б. п. до 20,2–21,7% годовых, и в длинных — здесь они опустились сразу на 50–80 б. п. до 15,9–18,0% годовых.
Макроэкономика – бюджет за 10М24 исполнен с дефицитом в 220 млрд руб. или 0,1% ВВП
ФосАгро – результаты за 3К24 соответствуют ожиданиям
Группа Позитив – обзор финансовых результатов за 9М24: отгрузки выросли всего на 2% г/г до 9,1 млрд руб.
Роснефть, Транснефть – спорят о сроках предоплаты услуг по транспортировке нефти и нефтепродуктов
Сбербанк – сумел взыскать $105 млн со счетов Sberbank CIB UK
ММК – при текущих ставках может урезать капзатраты
Globaltrans – раскрыты результаты выкупа акций
Globaltrans – ФАС подготовила проект распоряжения об индексации тарифов РЖД на 2025 г.
Застройщики – выдачи субсидированной ипотеки в октябре составили 205 млрд руб.
На повестке: Роснефть — заседание СД по вопросу выплаты дивидендов за 1П24
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Актуализация оценки: Северсталь — просадка как отличная точка входа
• Мы рассматриваем значительную коррекцию в акциях Северстали (-17% к уровню начала года и -42% с майского пика) как отличную возможность для входа в них.
• Хотя на компанию как на крупного производителя стали для внутреннего рынка влияет сокращение спроса на недвижимость из-за повышения ключевой ставки, эти риски, по нашему мнению, уже отражены в котировках.
• Чистая денежная позиция на балансе защищает от негативного влияния удорожания долга, а низкая себестоимость позволит экспортировать до 20% объемов в дружественные страны, не уменьшая объемов выпуска.
• При этом акции торгуются на привлекательном уровне по коэффициенту P/E 2024П (5,7), с дисконтом в 30% к средним за последние годы значениям.
• С учетом результатов за 9М24 по МСФО мы слегка понижаем целевую цену по акциям Северстали, с 1600 руб. до 1550 руб. за штуку, но рейтинг при потенциале роста в 33% оставили прежним — «Покупать».
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#CHMF
• Мы рассматриваем значительную коррекцию в акциях Северстали (-17% к уровню начала года и -42% с майского пика) как отличную возможность для входа в них.
• Хотя на компанию как на крупного производителя стали для внутреннего рынка влияет сокращение спроса на недвижимость из-за повышения ключевой ставки, эти риски, по нашему мнению, уже отражены в котировках.
• Чистая денежная позиция на балансе защищает от негативного влияния удорожания долга, а низкая себестоимость позволит экспортировать до 20% объемов в дружественные страны, не уменьшая объемов выпуска.
• При этом акции торгуются на привлекательном уровне по коэффициенту P/E 2024П (5,7), с дисконтом в 30% к средним за последние годы значениям.
• С учетом результатов за 9М24 по МСФО мы слегка понижаем целевую цену по акциям Северстали, с 1600 руб. до 1550 руб. за штуку, но рейтинг при потенциале роста в 33% оставили прежним — «Покупать».
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#CHMF
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Американские индексы закончили торги в четверг в основном в плюсе. Ралли, начавшееся после выборов, продолжилось на фоне решения Федеральной резервной системы о понижении процентной ставки. S&P 500 вырос на 0,7%, Nasdaq — на 1,5%, Dow Jones остался без изменений. Лучший результат среди секторов S&P 500 получили технологии (+1,7%), а худшую динамику показали финансы (-1,6%).
Индекс Hang Seng снизился на 1,1% в преддверии анонса мер экономического стимулирования. В минусе закрылись практически все секторы. Наибольшие потери понес энергетический (-1,9%), а единственную прибавку получил промышленный (+0,2%).
Федеральная резервная система США снизила диапазон ставки на 25 б. п. до 4,50–4,75%, в соответствии с рыночными ожиданиями. Председатель ФРС Пауэлл обратил внимание на хорошие экономические темпы, стабильный рынок труда и существенное замедление инфляции. Он также отметил, что у центрального банка нет определенных планов по дальнейшему снижению ставок: все зависит от ситуации в экономике.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Американские индексы закончили торги в четверг в основном в плюсе. Ралли, начавшееся после выборов, продолжилось на фоне решения Федеральной резервной системы о понижении процентной ставки. S&P 500 вырос на 0,7%, Nasdaq — на 1,5%, Dow Jones остался без изменений. Лучший результат среди секторов S&P 500 получили технологии (+1,7%), а худшую динамику показали финансы (-1,6%).
Индекс Hang Seng снизился на 1,1% в преддверии анонса мер экономического стимулирования. В минусе закрылись практически все секторы. Наибольшие потери понес энергетический (-1,9%), а единственную прибавку получил промышленный (+0,2%).
Федеральная резервная система США снизила диапазон ставки на 25 б. п. до 4,50–4,75%, в соответствии с рыночными ожиданиями. Председатель ФРС Пауэлл обратил внимание на хорошие экономические темпы, стабильный рынок труда и существенное замедление инфляции. Он также отметил, что у центрального банка нет определенных планов по дальнейшему снижению ставок: все зависит от ситуации в экономике.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🗳️Основным событием уходящей недели, безусловно, стали выборы президента США, на итоги которых российские торговые площадки отреагировали бурным ростом.
♦️Стоит отметить, что спрос на активы, так или иначе связанные с РФ, вырос по всему миру, в том числе со стороны нерезидентов, что может технически обеспечить приток средств на рынок, поэтому полагаем, что минимумы по индексам в этом году мы уже видели.
♦️Тем не менее прилив эйфории, похоже, исчерпан, а фактор жесткой ДКП по-прежнему будет довлеть над рынком, в то время как отток средств частных инвесторов из акций в альтернативные классы активов может продолжиться.
♦️Однако, несмотря на возросшую привлекательность ставок по депозитам и фондам денежного рынка, а также доходностей краткосрочных облигаций, мы считаем, что диверсификация инвестиционных портфелей сохраняет свою актуальность.
♦️Как следует из графика выше, за последние 15 лет инвестиции в акции значительно превзошли по полной доходности ОФЗ, поэтому мы рекомендуем руководствоваться не только краткосрочной перспективой и формировать портфель с существенной долей акций в нем для оптимизации соотношения риска и доходности.
@Sinara_finance
#ChartOfTheWeek
♦️Стоит отметить, что спрос на активы, так или иначе связанные с РФ, вырос по всему миру, в том числе со стороны нерезидентов, что может технически обеспечить приток средств на рынок, поэтому полагаем, что минимумы по индексам в этом году мы уже видели.
♦️Тем не менее прилив эйфории, похоже, исчерпан, а фактор жесткой ДКП по-прежнему будет довлеть над рынком, в то время как отток средств частных инвесторов из акций в альтернативные классы активов может продолжиться.
♦️Однако, несмотря на возросшую привлекательность ставок по депозитам и фондам денежного рынка, а также доходностей краткосрочных облигаций, мы считаем, что диверсификация инвестиционных портфелей сохраняет свою актуальность.
♦️Как следует из графика выше, за последние 15 лет инвестиции в акции значительно превзошли по полной доходности ОФЗ, поэтому мы рекомендуем руководствоваться не только краткосрочной перспективой и формировать портфель с существенной долей акций в нем для оптимизации соотношения риска и доходности.
@Sinara_finance
#ChartOfTheWeek
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
В пятницу «Трамп-ралли» на российском рынке акций продолжилось, чему помогли известия о замедлении инфляции на фоне негативного рекорда прошлой недели, поступившие перед вечерней сессией. В результате, к ее концу индекс МосБиржи достиг перед выходными 2773 пунктов, прибавив 1,7%. На волне общего позитива, выразившегося и в снижении доходности рублевого долга, выделились недавние аутсайдеры — Ozon (+7,2%) и АФК Система (+6,8%). В то же время Полюс (-0,7%) и Группа Позитив (-2,9%), долго выглядевшие «островками стабильности», наоборот, сдали позиции. В понедельник, несмотря на улучшившийся в целом за неделю настрой инвесторов и вероятное открытие в плюсе, бурный рост вполне может смениться локальной коррекцией, необходимой для консолидации рынка и переоценки рисков с учетом никуда не девшейся жесткой ДКП, проводимой Банком России.
Рынок ОФЗ в пятницу показал разнонаправленную динамику при не слишком большой активности участников. Основные торговые обороты пришлись на два соседние по сроку выпуска, серий 26247 (16,8%, 2039 г.) и 26248 (16,84%, 2040 г.), при этом доходность первого по итогам дня снизилась на 11 б. п., а второго — выросла на 5 б. п.
Ростелеком – прогноз результатов за 3К24 по МСФО
Стратегия – государство может расширить список ЭЗО
Макроэкономика – инфляция с 29 октября по 5 ноября замедлилась до 0,19% после 0,27% в период с 22 по 28 октября
Нефтяные компании – Правительство РФ рассматривает план создания второго по величине в мире производителя нефти
Роснефть – СД рекомендует дивиденды 36,47 руб/акцию за 1П24 (дивдоходность — 7,6%)
Газовые компании – целью 15-го пакета антироссийских санкций ЕС может стать российский СПГ
Банки – ЦБ РФ ускоряет накопление буфера капитала
АЛРОСА – цены на бриллианты обновили многолетние минимумы
Россети – РЖД могут более чем на треть сократить инвестиционную программу
ДВМП – ответчик, связанный с З. Магомедовым, отозвал встречное требование к компании по вопросу о взыскании средств
Аэрофлот – может получить в «мокрый» лизинг три самолета Airbus A330
На повестке: ROS AGRO — финансовые результаты за 3К24; Сбербанк — результаты за октябрь по РСБУ
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
В пятницу «Трамп-ралли» на российском рынке акций продолжилось, чему помогли известия о замедлении инфляции на фоне негативного рекорда прошлой недели, поступившие перед вечерней сессией. В результате, к ее концу индекс МосБиржи достиг перед выходными 2773 пунктов, прибавив 1,7%. На волне общего позитива, выразившегося и в снижении доходности рублевого долга, выделились недавние аутсайдеры — Ozon (+7,2%) и АФК Система (+6,8%). В то же время Полюс (-0,7%) и Группа Позитив (-2,9%), долго выглядевшие «островками стабильности», наоборот, сдали позиции. В понедельник, несмотря на улучшившийся в целом за неделю настрой инвесторов и вероятное открытие в плюсе, бурный рост вполне может смениться локальной коррекцией, необходимой для консолидации рынка и переоценки рисков с учетом никуда не девшейся жесткой ДКП, проводимой Банком России.
Рынок ОФЗ в пятницу показал разнонаправленную динамику при не слишком большой активности участников. Основные торговые обороты пришлись на два соседние по сроку выпуска, серий 26247 (16,8%, 2039 г.) и 26248 (16,84%, 2040 г.), при этом доходность первого по итогам дня снизилась на 11 б. п., а второго — выросла на 5 б. п.
Ростелеком – прогноз результатов за 3К24 по МСФО
Стратегия – государство может расширить список ЭЗО
Макроэкономика – инфляция с 29 октября по 5 ноября замедлилась до 0,19% после 0,27% в период с 22 по 28 октября
Нефтяные компании – Правительство РФ рассматривает план создания второго по величине в мире производителя нефти
Роснефть – СД рекомендует дивиденды 36,47 руб/акцию за 1П24 (дивдоходность — 7,6%)
Газовые компании – целью 15-го пакета антироссийских санкций ЕС может стать российский СПГ
Банки – ЦБ РФ ускоряет накопление буфера капитала
АЛРОСА – цены на бриллианты обновили многолетние минимумы
Россети – РЖД могут более чем на треть сократить инвестиционную программу
ДВМП – ответчик, связанный с З. Магомедовым, отозвал встречное требование к компании по вопросу о взыскании средств
Аэрофлот – может получить в «мокрый» лизинг три самолета Airbus A330
На повестке: ROS AGRO — финансовые результаты за 3К24; Сбербанк — результаты за октябрь по РСБУ
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
⚡️ROS AGRO раскрывает результаты за 3К24 по МСФО: скорректированный показатель EBITDA снизился на 29% г/г до 10,6 млрд руб. — негативно
Компания ROS AGRO опубликовала финансовые результаты за 3К24:
• Выручка выросла на 6% г/г до 76 млрд руб.
• Однако валовая прибыль уменьшилась на 8% г/г до 26,5 млрд руб., что означает рентабельность по этому показателю в 35%.
• Скорректированный показатель EBITDA упал на 29% г/г до 10,6 млрд руб., а рентабельность по нему — на 7 п. п. до 14%.
• Чистая прибыль сократилась на 37% г/г до 15,9 млрд руб.
• Отношение чистого долга к EBITDA на конец квартала составило 0,99.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #AGRO
Компания ROS AGRO опубликовала финансовые результаты за 3К24:
• Выручка выросла на 6% г/г до 76 млрд руб.
• Однако валовая прибыль уменьшилась на 8% г/г до 26,5 млрд руб., что означает рентабельность по этому показателю в 35%.
• Скорректированный показатель EBITDA упал на 29% г/г до 10,6 млрд руб., а рентабельность по нему — на 7 п. п. до 14%.
• Чистая прибыль сократилась на 37% г/г до 15,9 млрд руб.
• Отношение чистого долга к EBITDA на конец квартала составило 0,99.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #AGRO
⚡️Сбербанк: обзор результатов за октябрь по РСБУ – сохранение рентабельности и высоких темпов роста – нейтрально
Сбербанк опубликовал пресс-релиз по результатам РСБУ за октябрь: чистая прибыль достигла 134,2 млрд руб при рентабельности капитала в 24,3%.
• Прибыль за 10М24 составила накопленным итогом 1328,5 млрд руб., ROE — 23,9%.
• В октябре банк признал переоценку отложенных налоговых активов и обязательств по ставке 25%
• Доналоговая прибыль за месяц — 137,5 млрд руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#SBER
Сбербанк опубликовал пресс-релиз по результатам РСБУ за октябрь: чистая прибыль достигла 134,2 млрд руб при рентабельности капитала в 24,3%.
• Прибыль за 10М24 составила накопленным итогом 1328,5 млрд руб., ROE — 23,9%.
• В октябре банк признал переоценку отложенных налоговых активов и обязательств по ставке 25%
• Доналоговая прибыль за месяц — 137,5 млрд руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#SBER
Еженедельный обзор
Долговой рынок: резюме обсуждения ключевой ставки ЦБ РФ, инфляция в России, решение по ставке ФРС США, Газпром, Альфа-Банк, Аэрофлот, Компания Симпл, ГПБ Финанс, Кокс, ГТЛК, ФосАгро
В конце недели на рынке ОФЗ цены сильно поднялись, и доходности по результатам недели уменьшились в среднем на 65 б. п. по всей кривой. Наибольшее снижение наблюдалось в среднесрочных и длинных бумагах, доходности которых к концу недели сократились до 15,9–19,9% годовых. В коротких выпусках доходности опустились всего на 10–30 б. п. до 21,0–21,9% годовых.
Минфин России на прошлой неделе признал аукцион по размещению облигаций ОФЗ-ПК 29025 (2037 г.) несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым ценам. На втором аукционе был продан выпуск ОФЗ-ПД 26247 (2039 г.) на 4,9 млрд руб. при спросе в 23,7 млрд руб. с доходностью по цене отсечения в 17,63% годовых.
Доходности бумаг эмитентов с рейтингами «ААА» и «АА» по итогам недели показали незначительное изменение по соответствующим индексам Московской Биржи, составив 21,75% и 25,36% годовых соответственно. В более низких рейтинговых категориях доходности продолжили быстро расти — до 33,3% в бумагах компаний с рейтингом уровня «А» и до 35,2% — у рейтинговой группы «BBB».
Валютные облигации по итогам недели показали довольно сильный рост, в результате чего доходности по индексам замещающих и юаневых облигаций, рассчитываемым Cbonds, опустились соответственно до 13,64% (-137 б. п. в недельном сопоставлении) и 13,77% (-136 б. п.).
Весьма вероятно, что отскок на прошлой неделе был вызван техническими и отчасти политическими (выборы в США) факторами и по мере их исчезновения внимание переключится на данные по недельной инфляции: на прошедшей короткой праздничной неделе они вышли в пятницу после окончания торгов, а в следующий раз будут традиционно опубликованы в среду. Кроме этого, важным индикатором настроений станут назначенные на среду аукционы ОФЗ.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Bonds #Weekly
Долговой рынок: резюме обсуждения ключевой ставки ЦБ РФ, инфляция в России, решение по ставке ФРС США, Газпром, Альфа-Банк, Аэрофлот, Компания Симпл, ГПБ Финанс, Кокс, ГТЛК, ФосАгро
В конце недели на рынке ОФЗ цены сильно поднялись, и доходности по результатам недели уменьшились в среднем на 65 б. п. по всей кривой. Наибольшее снижение наблюдалось в среднесрочных и длинных бумагах, доходности которых к концу недели сократились до 15,9–19,9% годовых. В коротких выпусках доходности опустились всего на 10–30 б. п. до 21,0–21,9% годовых.
Минфин России на прошлой неделе признал аукцион по размещению облигаций ОФЗ-ПК 29025 (2037 г.) несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым ценам. На втором аукционе был продан выпуск ОФЗ-ПД 26247 (2039 г.) на 4,9 млрд руб. при спросе в 23,7 млрд руб. с доходностью по цене отсечения в 17,63% годовых.
Доходности бумаг эмитентов с рейтингами «ААА» и «АА» по итогам недели показали незначительное изменение по соответствующим индексам Московской Биржи, составив 21,75% и 25,36% годовых соответственно. В более низких рейтинговых категориях доходности продолжили быстро расти — до 33,3% в бумагах компаний с рейтингом уровня «А» и до 35,2% — у рейтинговой группы «BBB».
Валютные облигации по итогам недели показали довольно сильный рост, в результате чего доходности по индексам замещающих и юаневых облигаций, рассчитываемым Cbonds, опустились соответственно до 13,64% (-137 б. п. в недельном сопоставлении) и 13,77% (-136 б. п.).
Весьма вероятно, что отскок на прошлой неделе был вызван техническими и отчасти политическими (выборы в США) факторами и по мере их исчезновения внимание переключится на данные по недельной инфляции: на прошедшей короткой праздничной неделе они вышли в пятницу после окончания торгов, а в следующий раз будут традиционно опубликованы в среду. Кроме этого, важным индикатором настроений станут назначенные на среду аукционы ОФЗ.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Bonds #Weekly
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Рынки в США продолжали отыгрывать результаты президентских выборов, и пятничная сессия ознаменовалась ростом индекса S&P 500 на 0,4%, Nasdaq — на 0,1%, Dow Jones — на 0,6%. Наибольшую прибавку среди секторов S&P 500 получил коммунальный (+1,9%), худшими стали материалы (-0,9%).
Индекс Hang Seng просел сегодня на 1,5% на фоне прозвучавших в пятницу разочаровывающих заявлений о стимулировании экономики, сводившихся в основном к планам уменьшить долговые риски местных органов власти. В то же время не говорилось о каких-либо новых мерах прямого стимулирования внутреннего спроса. С минусами сегодняшние торги завершили все секторы гонконгского индекса, наибольшие потери понес сектор недвижимости (-2,6%), лучшими же стали сразу три — технологии, здравоохранение и коммунальные услуги (по -0,1%).
На этой неделе выделяем финансовые результаты Home Depot, Cisco, Disney, JD.com, NetEase, Alibaba, Tencent, Bilibili, Lenovo, Meituan, из экономических новостей — публикацию в среду октябрьского ИПЦ в США, где экономисты в среднем прогнозируют +2,5% г/г и +2,4% м/м. В четверг глава центрального банка США выступит в ФРБ Далласа.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Рынки в США продолжали отыгрывать результаты президентских выборов, и пятничная сессия ознаменовалась ростом индекса S&P 500 на 0,4%, Nasdaq — на 0,1%, Dow Jones — на 0,6%. Наибольшую прибавку среди секторов S&P 500 получил коммунальный (+1,9%), худшими стали материалы (-0,9%).
Индекс Hang Seng просел сегодня на 1,5% на фоне прозвучавших в пятницу разочаровывающих заявлений о стимулировании экономики, сводившихся в основном к планам уменьшить долговые риски местных органов власти. В то же время не говорилось о каких-либо новых мерах прямого стимулирования внутреннего спроса. С минусами сегодняшние торги завершили все секторы гонконгского индекса, наибольшие потери понес сектор недвижимости (-2,6%), лучшими же стали сразу три — технологии, здравоохранение и коммунальные услуги (по -0,1%).
На этой неделе выделяем финансовые результаты Home Depot, Cisco, Disney, JD.com, NetEase, Alibaba, Tencent, Bilibili, Lenovo, Meituan, из экономических новостей — публикацию в среду октябрьского ИПЦ в США, где экономисты в среднем прогнозируют +2,5% г/г и +2,4% м/м. В четверг глава центрального банка США выступит в ФРБ Далласа.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Индекс МосБиржи завершил первый день недели прибавкой в 0,4% (без учета вечерней сессии пятницы). Скачок при открытии сменился боковиком в течение дня при больших объемах торгов, указывающих на то, что энтузиазм покупателей сдерживался прессингом со стороны продавцов. Весомую поддержку индексу оказал Сбербанк (+1,6%), опубликовавший неплохую отчетность по РСБУ за октябрь, а также ROS AGRO (+2,1%), бумаги которой подорожали c выходом результатов по МСФО. Акции ЛУКОЙЛа (-2,4%), напротив, просели в цене из-за появившихся в выходные предположений о намерении якобы объединить крупнейшие российские нефтяные компании. В краткосрочной перспективе рынок выглядит весьма перекупленным при том, что фундаментальные факторы не претерпели значительных изменений с периода, предшествовавшего выборам в США. Весьма вероятно, что скоро индекс МосБиржи начнет пробовать на прочность уровень сопротивления возле 2800 пунктов. Однако откат на неделе вряд ли удивит инвесторов: достаточно скоро о себе могут напомнить экономические реалии и жесткая линия ЦБ РФ.
Котировки ОФЗ в понедельник продолжили расти, в результате чего их доходности упали в среднем на 10 б. п. Наибольшее движение наблюдалось в коротких выпусках, где доходности снизились на 20–40 б. п. до 20,9–21,6% годовых, однако объемы торгов на этом участке кривой оказались невысокими, а основная активность пришлась на бумаги с погашением в 2036–2040 гг. Доходности здесь почти не изменились по сравнению с предыдущим днем, составив 16,5–16,8% годовых
Сбербанк – заработал в октябре 134,2 млрд руб. при ROE в 24,3% по РСБУ
ROS AGRO – обзор результатов за 3К24 по МСФО: рентабельность под давлением
Каршеринг Руссия – высокие затраты на покупку и содержание новых машин создают спрос на долгосрочную аренду автомобилей
Девелоперы – Центробанк планирует с 1 июля 2025 г. сделать строже критерии выдачи ипотечных кредитов
Нефтяные компании – оптовая цена на бензин марки АИ-92 поднялась за последние три дня выше 60 000 руб/тонну
РусГидро – Президент В. Путин поручил правительству рассмотреть вопрос о регулировании цен на уголь в Дальневосточном федеральном округе
На повестке: рынок нефти — ежемесячный обзор ОПЕК; Аэрофлот — операционные результаты за октябрь; МД Медикал Груп — День инвестора; Ростелеком — результаты за 3К24 по МСФО
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Индекс МосБиржи завершил первый день недели прибавкой в 0,4% (без учета вечерней сессии пятницы). Скачок при открытии сменился боковиком в течение дня при больших объемах торгов, указывающих на то, что энтузиазм покупателей сдерживался прессингом со стороны продавцов. Весомую поддержку индексу оказал Сбербанк (+1,6%), опубликовавший неплохую отчетность по РСБУ за октябрь, а также ROS AGRO (+2,1%), бумаги которой подорожали c выходом результатов по МСФО. Акции ЛУКОЙЛа (-2,4%), напротив, просели в цене из-за появившихся в выходные предположений о намерении якобы объединить крупнейшие российские нефтяные компании. В краткосрочной перспективе рынок выглядит весьма перекупленным при том, что фундаментальные факторы не претерпели значительных изменений с периода, предшествовавшего выборам в США. Весьма вероятно, что скоро индекс МосБиржи начнет пробовать на прочность уровень сопротивления возле 2800 пунктов. Однако откат на неделе вряд ли удивит инвесторов: достаточно скоро о себе могут напомнить экономические реалии и жесткая линия ЦБ РФ.
Котировки ОФЗ в понедельник продолжили расти, в результате чего их доходности упали в среднем на 10 б. п. Наибольшее движение наблюдалось в коротких выпусках, где доходности снизились на 20–40 б. п. до 20,9–21,6% годовых, однако объемы торгов на этом участке кривой оказались невысокими, а основная активность пришлась на бумаги с погашением в 2036–2040 гг. Доходности здесь почти не изменились по сравнению с предыдущим днем, составив 16,5–16,8% годовых
Сбербанк – заработал в октябре 134,2 млрд руб. при ROE в 24,3% по РСБУ
ROS AGRO – обзор результатов за 3К24 по МСФО: рентабельность под давлением
Каршеринг Руссия – высокие затраты на покупку и содержание новых машин создают спрос на долгосрочную аренду автомобилей
Девелоперы – Центробанк планирует с 1 июля 2025 г. сделать строже критерии выдачи ипотечных кредитов
Нефтяные компании – оптовая цена на бензин марки АИ-92 поднялась за последние три дня выше 60 000 руб/тонну
РусГидро – Президент В. Путин поручил правительству рассмотреть вопрос о регулировании цен на уголь в Дальневосточном федеральном округе
На повестке: рынок нефти — ежемесячный обзор ОПЕК; Аэрофлот — операционные результаты за октябрь; МД Медикал Груп — День инвестора; Ростелеком — результаты за 3К24 по МСФО
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
⚡️Ростелеком опубликовал результаты за 3К24 по МСФО: умеренный рост выручки и OIBDA — нейтрально
• Выручка выросла на 11% г/г до 193 млрд руб., OIBDA — на 1% г/г до 75 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA при этом составила 38,9%, что на 0,5 п. п. выше уровня 3К23.
• Зафиксирован чистый убыток в 7 млрд руб из-за пересчета отложенных налоговых разниц.
• Чистый долг, включая обязательства по аренде, составил на конец квартала 629 млрд руб., что означает его отношение к OIBDA за предыдущие 12 месяцев в 2,1 против 2,0 на конец 2К24.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #RTKM #RTKMP
• Выручка выросла на 11% г/г до 193 млрд руб., OIBDA — на 1% г/г до 75 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA при этом составила 38,9%, что на 0,5 п. п. выше уровня 3К23.
• Зафиксирован чистый убыток в 7 млрд руб из-за пересчета отложенных налоговых разниц.
• Чистый долг, включая обязательства по аренде, составил на конец квартала 629 млрд руб., что означает его отношение к OIBDA за предыдущие 12 месяцев в 2,1 против 2,0 на конец 2К24.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #RTKM #RTKMP
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Вчера энтузиазм, связанный с победой Трампа, продолжил поддерживать рынок: S&P 500 и Nasdaq выросли на 0,1% каждый, Dow Jones — на 0,7%. В разрезе секторов индекса широкого рынка наибольшую прибавку получили товары длительного пользования (+2,0%), а худший результат показала недвижимость (-0,9%).
Индекс Hang Seng снизился на 2,8%, продолжая нести потери после того, как пакет стимулов, объявленный в пятницу правительством Китая, разочаровал инвесторов. Негатива добавили вышедшие вчера экономические данные, показавшие, что рост заимствований в Китае в октябре замедлился. В минусе закрылись все секторы: от здравоохранения (-0,9%) до материалов (-4,8%).
Сегодня о доходах отчитаются Home Depot, Spotify, Occidental, Tyson Foods, Tencent Music, Hertz, Novavax и SoftBank.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Вчера энтузиазм, связанный с победой Трампа, продолжил поддерживать рынок: S&P 500 и Nasdaq выросли на 0,1% каждый, Dow Jones — на 0,7%. В разрезе секторов индекса широкого рынка наибольшую прибавку получили товары длительного пользования (+2,0%), а худший результат показала недвижимость (-0,9%).
Индекс Hang Seng снизился на 2,8%, продолжая нести потери после того, как пакет стимулов, объявленный в пятницу правительством Китая, разочаровал инвесторов. Негатива добавили вышедшие вчера экономические данные, показавшие, что рост заимствований в Китае в октябре замедлился. В минусе закрылись все секторы: от здравоохранения (-0,9%) до материалов (-4,8%).
Сегодня о доходах отчитаются Home Depot, Spotify, Occidental, Tyson Foods, Tencent Music, Hertz, Novavax и SoftBank.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Как и ожидалось, возросшее еще в понедельник давление продавцов вчера уже вылилось в локальное коррекционное движение, в результате которого индекс МосБиржи (-1,4%) ушел к ближайшему уровню поддержки в районе 2750 пунктов. Больше всего снижению индикатора поспособствовали Сбербанк (-2,0%) и Газпром (-1,7%), а сильнее остальных упали котировки недавно вошедшего в топ-5 по весу Яндекса (-2,9%). Негатива добавляет и дешевеющая нефть, и откат в ценах рублевых облигаций. Против рынка выросли перепроданные бумаги девелопера ГК Самолет (+2,8%). Полагаем, что коррекция с высокой вероятностью сегодня, в преддверии публикации недельных данных по инфляции, получит развитие, однако просадки индекса намного ниже 2700 пунктов пока не ожидаем: аппетит к риску после победы Д. Трампа остается повышенным.
Доходности ОФЗ во вторник продолжили снижаться и по итогам дня опустились в среднем на 10 б. п. В коротких бумагах изменения и активность оказались минимальными, а доходности там остались в диапазоне 20,6–21,4% годовых. Обороты были сосредоточены в длинных бумагах, где заметно активнее других выпусков торговались облигации серии 26248, которые сегодня предложат на аукционе. Их доходность, в отличие от большинства других бумаг, выросла на 3 б. п. до 16,9%, в то время как другие выпуски на этом участке кривой снизились в доходности на 10–30 б. п. до 15,7–16,9%.
СмартТехГрупп (CarMoney) – прогноз финансовых результатов за 3К24
ЮГК – Ростехнадзор снял запрет на работу карьеров на Урале
Ростелеком – обзор результатов за 3К24 по МСФО: выручка выросла на 11% г/г до 193 млрд руб.
Аэрофлот – в октябре пассажиропоток вырос на 14,2% г/г до 4,8 млн пасс.
Сегежа Групп – 15 ноября отчитается за 3К24 по МСФО
Рынок нефти – ОПЕК незначительно снизила (на 0,1 мбс) прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024–2025 гг.
М.видео – по итогам 9М24 показатель GMV увеличился на 8% г/г и составил 387 млрд руб.
Хэндерсон Фэшн Групп – операционные результаты за октябрь
На повестке: рынок энергоносителей — краткосрочный прогноз Минэнерго США
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Как и ожидалось, возросшее еще в понедельник давление продавцов вчера уже вылилось в локальное коррекционное движение, в результате которого индекс МосБиржи (-1,4%) ушел к ближайшему уровню поддержки в районе 2750 пунктов. Больше всего снижению индикатора поспособствовали Сбербанк (-2,0%) и Газпром (-1,7%), а сильнее остальных упали котировки недавно вошедшего в топ-5 по весу Яндекса (-2,9%). Негатива добавляет и дешевеющая нефть, и откат в ценах рублевых облигаций. Против рынка выросли перепроданные бумаги девелопера ГК Самолет (+2,8%). Полагаем, что коррекция с высокой вероятностью сегодня, в преддверии публикации недельных данных по инфляции, получит развитие, однако просадки индекса намного ниже 2700 пунктов пока не ожидаем: аппетит к риску после победы Д. Трампа остается повышенным.
Доходности ОФЗ во вторник продолжили снижаться и по итогам дня опустились в среднем на 10 б. п. В коротких бумагах изменения и активность оказались минимальными, а доходности там остались в диапазоне 20,6–21,4% годовых. Обороты были сосредоточены в длинных бумагах, где заметно активнее других выпусков торговались облигации серии 26248, которые сегодня предложат на аукционе. Их доходность, в отличие от большинства других бумаг, выросла на 3 б. п. до 16,9%, в то время как другие выпуски на этом участке кривой снизились в доходности на 10–30 б. п. до 15,7–16,9%.
СмартТехГрупп (CarMoney) – прогноз финансовых результатов за 3К24
ЮГК – Ростехнадзор снял запрет на работу карьеров на Урале
Ростелеком – обзор результатов за 3К24 по МСФО: выручка выросла на 11% г/г до 193 млрд руб.
Аэрофлот – в октябре пассажиропоток вырос на 14,2% г/г до 4,8 млн пасс.
Сегежа Групп – 15 ноября отчитается за 3К24 по МСФО
Рынок нефти – ОПЕК незначительно снизила (на 0,1 мбс) прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024–2025 гг.
М.видео – по итогам 9М24 показатель GMV увеличился на 8% г/г и составил 387 млрд руб.
Хэндерсон Фэшн Групп – операционные результаты за октябрь
На повестке: рынок энергоносителей — краткосрочный прогноз Минэнерго США
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Пятидневное ралли на американских площадках, стартовавшее с появлением результатов президентских выборов, вчера выдохлось, а рынок переключил внимание на свежие экономические данные. Индекс S&P 500 снизился на 0,3%, Nasdaq — на 0,1%, Dow Jones — на 0,9%. В секторальном разрезе индекса широкого рынка наибольшие потери понесли материалы (-1,7%), а лучшим стал сектор телекоммуникаций (+0,5%).
В Гонконге, где инвесторы продолжают переваривать отсутствие мощных правительственных стимулов и последствия переизбрания Д. Трампа, индекс Hang Seng просел на 0,1%. Лидером роста стали телекоммуникации (+1,5%), аутсайдером — здравоохранение (-2,0%).
Сегодня отчитываются Cisco Systems и Tencent, а Бюро статистики труда США обнародует оценку ИПЦ за октябрь.
В среднем экономисты, по опросу FactSet, прогнозируют рост на 2,5% г/г после +2,4% в сентябре. Базовый ИПЦ, согласно тому же опросу, должен, как и месяцем ранее, вырасти на 3,3%.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Пятидневное ралли на американских площадках, стартовавшее с появлением результатов президентских выборов, вчера выдохлось, а рынок переключил внимание на свежие экономические данные. Индекс S&P 500 снизился на 0,3%, Nasdaq — на 0,1%, Dow Jones — на 0,9%. В секторальном разрезе индекса широкого рынка наибольшие потери понесли материалы (-1,7%), а лучшим стал сектор телекоммуникаций (+0,5%).
В Гонконге, где инвесторы продолжают переваривать отсутствие мощных правительственных стимулов и последствия переизбрания Д. Трампа, индекс Hang Seng просел на 0,1%. Лидером роста стали телекоммуникации (+1,5%), аутсайдером — здравоохранение (-2,0%).
Сегодня отчитываются Cisco Systems и Tencent, а Бюро статистики труда США обнародует оценку ИПЦ за октябрь.
В среднем экономисты, по опросу FactSet, прогнозируют рост на 2,5% г/г после +2,4% в сентябре. Базовый ИПЦ, согласно тому же опросу, должен, как и месяцем ранее, вырасти на 3,3%.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
В течение дня в среду индекс МосБиржи попробовал вновь подняться выше 2770 пунктов. Однако, несмотря на солидный объем торгов (73 млрд руб.), опубликованные во время вечерней сессии данные о высокой недельной инфляции отбросили индекс к 2720 пунктам. Сильнее остальных вниз индекс тянули Газпром (-1,7%), НОВАТЭК (-2,6%) и Яндекс (-1,8%), а Ozon (+1,3%) и Хэдхантер (+2,6%) держались явно лучше рынка. Похоже, в отсутствие позитивных новостей «Трамп-ралли» выдохлось, и сегодня мы можем увидеть попытки уйти ниже 2700 пунктов, хотя новые намеки на геополитическую деэскалацию вполне способны заставить участников рынка забыть про ястребиную ДКП Банка России.
Доходности ОФЗ вчера продолжили снижаться, и по итогам дня кривая опустилась примерно на 11 б. п. до 20,6–21,4% на коротком участке и до 15,6–19,8% — на среднем и длинном. Лидером по обороту стал выпуск серии 26248, который был предложен на аукционе. Вероятно, часть неудовлетворенного там спроса вылилась на рынок, что привело к снижению доходности бумаг на 17 б. п. до 16,73%.
Макроэкономика – инфляция в октябре ускорилась до 0,75% против 0,48% в сентябре
Газпром – OMV зачтет €230 млн в счет платежей за поставку газа в Австрию
Хэдхантер – отчетность за 3К24 по МСФО, полагаем, отразит очередной успешный квартал
Совкомфлот – прогноз результатов за 3К24 по МСФО
Макроэкономика – с 6 по 11 ноября недельная инфляция (из-за праздников — за 6 дней) подскочила до 0,3% с 0,19% неделей ранее
Рынок нефти – Управление энергетической информации США повысило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 г. на 0,1 мбс до 1,2 мбс
Нефтяные компании – Минэнерго предлагает снять запрет на экспорт бензина с 1 декабря
ФосАгро – США снизили для компании импортные пошлины
Аэрофлот – у Росавиации, возможно, не хватит времени, чтобы распределить до конца года 19 млрд руб. субсидий
ROS AGRO – закрывает сделку по консолидации 100% долей и контроля над ООО «ГК Агро-Белогорье»
Застройщики – расширение льготных программ ипотеки не ожидается до снижения инфляции и процентных ставок
Застройщики – правительство постарается предотвратить банкротство некоторых девелоперов
На повестке: рынок нефти — ежемесячный обзор МЭА; Татнефть — заседание СД (вопрос о дивидендах за 3К24); Софтлайн — результаты за 3К24 по МСФО
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
В течение дня в среду индекс МосБиржи попробовал вновь подняться выше 2770 пунктов. Однако, несмотря на солидный объем торгов (73 млрд руб.), опубликованные во время вечерней сессии данные о высокой недельной инфляции отбросили индекс к 2720 пунктам. Сильнее остальных вниз индекс тянули Газпром (-1,7%), НОВАТЭК (-2,6%) и Яндекс (-1,8%), а Ozon (+1,3%) и Хэдхантер (+2,6%) держались явно лучше рынка. Похоже, в отсутствие позитивных новостей «Трамп-ралли» выдохлось, и сегодня мы можем увидеть попытки уйти ниже 2700 пунктов, хотя новые намеки на геополитическую деэскалацию вполне способны заставить участников рынка забыть про ястребиную ДКП Банка России.
Доходности ОФЗ вчера продолжили снижаться, и по итогам дня кривая опустилась примерно на 11 б. п. до 20,6–21,4% на коротком участке и до 15,6–19,8% — на среднем и длинном. Лидером по обороту стал выпуск серии 26248, который был предложен на аукционе. Вероятно, часть неудовлетворенного там спроса вылилась на рынок, что привело к снижению доходности бумаг на 17 б. п. до 16,73%.
Макроэкономика – инфляция в октябре ускорилась до 0,75% против 0,48% в сентябре
Газпром – OMV зачтет €230 млн в счет платежей за поставку газа в Австрию
Хэдхантер – отчетность за 3К24 по МСФО, полагаем, отразит очередной успешный квартал
Совкомфлот – прогноз результатов за 3К24 по МСФО
Макроэкономика – с 6 по 11 ноября недельная инфляция (из-за праздников — за 6 дней) подскочила до 0,3% с 0,19% неделей ранее
Рынок нефти – Управление энергетической информации США повысило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 г. на 0,1 мбс до 1,2 мбс
Нефтяные компании – Минэнерго предлагает снять запрет на экспорт бензина с 1 декабря
ФосАгро – США снизили для компании импортные пошлины
Аэрофлот – у Росавиации, возможно, не хватит времени, чтобы распределить до конца года 19 млрд руб. субсидий
ROS AGRO – закрывает сделку по консолидации 100% долей и контроля над ООО «ГК Агро-Белогорье»
Застройщики – расширение льготных программ ипотеки не ожидается до снижения инфляции и процентных ставок
Застройщики – правительство постарается предотвратить банкротство некоторых девелоперов
На повестке: рынок нефти — ежемесячный обзор МЭА; Татнефть — заседание СД (вопрос о дивидендах за 3К24); Софтлайн — результаты за 3К24 по МСФО
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily