#инвестидея #нефть #фьючерсы #хедж #результат
Закрываю идею с хеджем фьючерсами на нефть BRENT.
Напомню, что идея была в том, чтобы открыть противоположные позиции во фьючерсах на нефть, между которыми возник огромный спрэд (контанго).
В качестве эксперимента были куплены 7 фьючерсов BR-3.23 по 88,2. И проданы (шорт) 7 контрактов BR-5.23 по 93,4. Спрэд составлял 5,4$ за баррель, то есть 54$ с каждой пары.
Спрэд очень быстро сократился до 3$ за баррель или 30$ с каждой пары контрактов. К сожалению более сильного сокращения так и не произошло, чего ранее я не видел. И сегодня я зафиксировал этот результат.
Продал BR-3.23 по цене 82,9$, а BR-5.23 откупил по по 86$. Скриншоты сделок выложу в комментарии.
Итоговый результат:
Прибыль с каждой пары составила примерно +23$.
Так как у меня было открыто 7 пар, то итоговая прибыль по данной идее составила 7*23=161$ или 12200 руб. За 1 месяц.
В процентах результат такой. В качестве гарантийного обеспечения у меня была заблокирована сумма в размере 170 000 руб. Это и есть задействованный капитал.
12 200/170000*100%=7,2%
Соответственно прибыль в процентах от задействованного капитала 7,2% за месяц
Почему закрываю сейчас?
1 марта день экспирации фьючерсов BR-3.23. Дожидаться даты исполнения не буду, так как осталось 2 торговых дня и этот фьючерс уже почти не торгуется, вся активность перемещается в 4.23. Открывать 4.23 не имеет смысла, так как спрэд между ним и 5.23 всего 1$. Поэтому все открытые контракты по нефти закрыл.
Закрываю идею с хеджем фьючерсами на нефть BRENT.
Напомню, что идея была в том, чтобы открыть противоположные позиции во фьючерсах на нефть, между которыми возник огромный спрэд (контанго).
В качестве эксперимента были куплены 7 фьючерсов BR-3.23 по 88,2. И проданы (шорт) 7 контрактов BR-5.23 по 93,4. Спрэд составлял 5,4$ за баррель, то есть 54$ с каждой пары.
Спрэд очень быстро сократился до 3$ за баррель или 30$ с каждой пары контрактов. К сожалению более сильного сокращения так и не произошло, чего ранее я не видел. И сегодня я зафиксировал этот результат.
Продал BR-3.23 по цене 82,9$, а BR-5.23 откупил по по 86$. Скриншоты сделок выложу в комментарии.
Итоговый результат:
Прибыль с каждой пары составила примерно +23$.
Так как у меня было открыто 7 пар, то итоговая прибыль по данной идее составила 7*23=161$ или 12200 руб. За 1 месяц.
В процентах результат такой. В качестве гарантийного обеспечения у меня была заблокирована сумма в размере 170 000 руб. Это и есть задействованный капитал.
12 200/170000*100%=7,2%
Соответственно прибыль в процентах от задействованного капитала 7,2% за месяц
Почему закрываю сейчас?
1 марта день экспирации фьючерсов BR-3.23. Дожидаться даты исполнения не буду, так как осталось 2 торговых дня и этот фьючерс уже почти не торгуется, вся активность перемещается в 4.23. Открывать 4.23 не имеет смысла, так как спрэд между ним и 5.23 всего 1$. Поэтому все открытые контракты по нефти закрыл.
👍73👏7❤2👎1
#хедж #фьючерсы #теория #методика
Развитие методики хедж сделок с фьючерсами.
Я уже несколько лет занимаюсь изучением методики заработка с низким риском на спрэдах при противоположных сделках по одному базовому активу. Однако только в последний год данная методика стала особенно выгодной из-за роста спрэдов в разы.
В рамках эксперимента, который я провожу с начала года, из всех хеджевых сделок с фьючерсами единственная убыточная - это Газ! В целом идея кажется вполне рабочей и приносящей деньги, но надо лучше понять механизм появления и изменения спрэда. Чем я и занимаюсь в рамках данного эксперимента.
В процессе исследования моей методики я сделал несколько интересных наблюдений. И эти наблюдения показали мне пути к развитию и усовершенствованию данной методики.
1⃣ Наблюдение 1.
До меня дошло с чем связан рост и снижение спрэда. Он растет, когда актив резко и постоянно падает в цене. Так как дальние низколиквидные фьючерсы не реагируют и не падают так быстро, как это происходит в ближних и максимально ликвидных.
2⃣ Наблюдение 2.
Быстрое снижение спрэда происходит по той же самой причине, при росте актива. В крайнем случае при стабилизации в течении несколких дней или недель на одном и том же уровне. При росте распад контанго наступает быстро, как сейчас с нефтью, а при стабилизации медленно и постепенно.
3⃣ Наблюдение 3.
Почему с газом идея не сработала (пока). А именно потому, что цена все эти 2 месяца падает и падает. Была 1 неделя роста цены, когла5она выросла с 2 до 2,9 в первые дни марта, и именно тогда спрэд был минимальный, а я выходил в плюс, потом снова началось падение и уже 3 недели продолжается.
Вывод:
Во всех проведенных сделках наблюдались указанные закономерности. На данный момент сделанные выводы не вызывают у меня сомнений. И именно с этими аспектами связана неудача в сделке по газу, и успех во всех остальных сделках.
Соответственно для повышения эффективности необходимо будет это учесть и при выборе актива для сделки оценивать перспективу стабилизации цены, а еще лучше ее роста на сроке до исполнения ближайшего контракта.
P. S. Не забывайте ставить 👍
Развитие методики хедж сделок с фьючерсами.
Я уже несколько лет занимаюсь изучением методики заработка с низким риском на спрэдах при противоположных сделках по одному базовому активу. Однако только в последний год данная методика стала особенно выгодной из-за роста спрэдов в разы.
В рамках эксперимента, который я провожу с начала года, из всех хеджевых сделок с фьючерсами единственная убыточная - это Газ! В целом идея кажется вполне рабочей и приносящей деньги, но надо лучше понять механизм появления и изменения спрэда. Чем я и занимаюсь в рамках данного эксперимента.
В процессе исследования моей методики я сделал несколько интересных наблюдений. И эти наблюдения показали мне пути к развитию и усовершенствованию данной методики.
1⃣ Наблюдение 1.
До меня дошло с чем связан рост и снижение спрэда. Он растет, когда актив резко и постоянно падает в цене. Так как дальние низколиквидные фьючерсы не реагируют и не падают так быстро, как это происходит в ближних и максимально ликвидных.
2⃣ Наблюдение 2.
Быстрое снижение спрэда происходит по той же самой причине, при росте актива. В крайнем случае при стабилизации в течении несколких дней или недель на одном и том же уровне. При росте распад контанго наступает быстро, как сейчас с нефтью, а при стабилизации медленно и постепенно.
3⃣ Наблюдение 3.
Почему с газом идея не сработала (пока). А именно потому, что цена все эти 2 месяца падает и падает. Была 1 неделя роста цены, когла5она выросла с 2 до 2,9 в первые дни марта, и именно тогда спрэд был минимальный, а я выходил в плюс, потом снова началось падение и уже 3 недели продолжается.
Вывод:
Во всех проведенных сделках наблюдались указанные закономерности. На данный момент сделанные выводы не вызывают у меня сомнений. И именно с этими аспектами связана неудача в сделке по газу, и успех во всех остальных сделках.
Соответственно для повышения эффективности необходимо будет это учесть и при выборе актива для сделки оценивать перспективу стабилизации цены, а еще лучше ее роста на сроке до исполнения ближайшего контракта.
P. S. Не забывайте ставить 👍
👍125🔥9👏5🤔1
#хедж #фьючерсы #теория
О методе хеджирования акций фьючерсами.
Я в последнее время много раз упоминал хеджирование фьючерсами. Но многие недавние подписчики возможно уже и не помнят, что у меня была подробная теоретическая статья на эту тему. Сегодня хочу вам о ней напомнить.
Часть 1.
https://yangx.top/prudent_invest/1053
Часть 2.
https://yangx.top/prudent_invest/1056
Часть 3
https://yangx.top/prudent_invest/1135
Предлагаю еще раз почитать на досуге😎
О методе хеджирования акций фьючерсами.
Я в последнее время много раз упоминал хеджирование фьючерсами. Но многие недавние подписчики возможно уже и не помнят, что у меня была подробная теоретическая статья на эту тему. Сегодня хочу вам о ней напомнить.
Часть 1.
https://yangx.top/prudent_invest/1053
Часть 2.
https://yangx.top/prudent_invest/1056
Часть 3
https://yangx.top/prudent_invest/1135
Предлагаю еще раз почитать на досуге😎
Telegram
Осторожный инвестор
#стратегия #теория #фьючерсы
Хеджирование рисков фьючерсами.
Часть 1. О рисках
Я достаточно часто упоминаю, что продал фьючерсы на индекс Мосбиржи (или РТС), или на доллар-рубль, с целью снижения рисков по портфелю. Сегодня, хочу подробнее рассказать, как…
Хеджирование рисков фьючерсами.
Часть 1. О рисках
Я достаточно часто упоминаю, что продал фьючерсы на индекс Мосбиржи (или РТС), или на доллар-рубль, с целью снижения рисков по портфелю. Сегодня, хочу подробнее рассказать, как…
👍61❤13👏2
#хедж #фьючерсы
Неприятная дилемма возникла при хеджировании акций фьючерсами на индекс Мосбиржи.
Сам индекс Мосбиржи продолжает расти за счёт нескольких тяжеловесов. И дорос уже до 2640.
А вот фьючерсы почти не выросли за последнюю неделю, оставшись около уровня 2560. То есть спрэд между индексом и фьючерсом составляет более 3%!!!
Связано это с ожиданием больших дивгэпов в акциях тяжеловесов, которые потянут индекс вниз. Соответственно после выплаты дивидендов дисконт между фьючерсами и индексом будет сокращаться, и к июню может даже перейти из бэквордации в контанго.
Получается вот что.
До мая стратегия хеджирования фьючерсами MIX (100 индексов Мосбиржи) показала себя наилучшим образом. Я получил с акций намного больше прибыли, чем потерял на хедже.
Но вот далее сложившаяся ситуация может начать работать уже против меня, и при снижении акций и индекса, фьючерс может стоять на месте или даже подрасти, то есть никакой компенсации я от него уже не получу.
Думаю, как же будет лучше поступить в такой ситуации? 🤔
❇️ Как вариант, можно рассмотреть смену фьючерса MIX, на RTS, в качестве хеджа.
❇️ Или дождаться приближения даты выплаты дивов и начать закрывать большую часть позиций в акциях, и соответтсвенно шорт во фьючерсах тоже.
❇️ Еще один возможный вариант попробовать захеджироваться опционами.
Держите ли вы российские акции? Как-то планируете страховать свои риски, после такого сильного роста индекса?
Напишите ваши мысли и планы в комментариях. Обсудим 😉
Неприятная дилемма возникла при хеджировании акций фьючерсами на индекс Мосбиржи.
Сам индекс Мосбиржи продолжает расти за счёт нескольких тяжеловесов. И дорос уже до 2640.
А вот фьючерсы почти не выросли за последнюю неделю, оставшись около уровня 2560. То есть спрэд между индексом и фьючерсом составляет более 3%!!!
Связано это с ожиданием больших дивгэпов в акциях тяжеловесов, которые потянут индекс вниз. Соответственно после выплаты дивидендов дисконт между фьючерсами и индексом будет сокращаться, и к июню может даже перейти из бэквордации в контанго.
Получается вот что.
До мая стратегия хеджирования фьючерсами MIX (100 индексов Мосбиржи) показала себя наилучшим образом. Я получил с акций намного больше прибыли, чем потерял на хедже.
Но вот далее сложившаяся ситуация может начать работать уже против меня, и при снижении акций и индекса, фьючерс может стоять на месте или даже подрасти, то есть никакой компенсации я от него уже не получу.
Думаю, как же будет лучше поступить в такой ситуации? 🤔
❇️ Как вариант, можно рассмотреть смену фьючерса MIX, на RTS, в качестве хеджа.
❇️ Или дождаться приближения даты выплаты дивов и начать закрывать большую часть позиций в акциях, и соответтсвенно шорт во фьючерсах тоже.
❇️ Еще один возможный вариант попробовать захеджироваться опционами.
Держите ли вы российские акции? Как-то планируете страховать свои риски, после такого сильного роста индекса?
Напишите ваши мысли и планы в комментариях. Обсудим 😉
👍19
#сделка #хедж #фьючерсы
Заменил часть шорта по фьючерсу на индекс Мосбиржи на шорт фьючерса RTS.
Ранее я писал, что вместо продажи акций хеджирую эти активы в портфеле, продавая фьючерсы на индексы. И на конец апреля у меня было открыто 5 шортов по фьючерсу MIX-6.23. При этом данный фьючерс стал более чем на 3% дешевле самого индекса, и такой хедж уже получается не очень эффективным (почему так? писал тут, а также могу пояснить в комментариях)
В итоге на фоне небольшого укрепления рубля решил заменить 3 фьючерса MIX, на 3 коротких позиции по фьючерсу RTS-6.23.
Это тоже не самый надежный вариант страховки от коррекции акций🙁. Так как при дальнейшем укреплении рубля никакого хеджирования не получится. Но пока идей лучше нет. А укрепление рубля ниже 78 руб. до конца мая я считаю маловероятным, больше факторов за рост доллара до 82-83.
В общем закрыл 3 фьючерса на индекс Мосбиржи ( MIX-6.23), и продал 3 шт. RTS-6.23 по 102000 (см. скрин выше).
Продолжаю обдумывать варианты более эффективного хеджирования рублёвых акций на ближайшие недели.
Если есть интересные идеи, прошу излагать в комментариях, получится что-то вроде мозгового штурма) Как говорится: одна голова хорошо, а две головы лучше! 😉
Заменил часть шорта по фьючерсу на индекс Мосбиржи на шорт фьючерса RTS.
Ранее я писал, что вместо продажи акций хеджирую эти активы в портфеле, продавая фьючерсы на индексы. И на конец апреля у меня было открыто 5 шортов по фьючерсу MIX-6.23. При этом данный фьючерс стал более чем на 3% дешевле самого индекса, и такой хедж уже получается не очень эффективным (почему так? писал тут, а также могу пояснить в комментариях)
В итоге на фоне небольшого укрепления рубля решил заменить 3 фьючерса MIX, на 3 коротких позиции по фьючерсу RTS-6.23.
Это тоже не самый надежный вариант страховки от коррекции акций🙁. Так как при дальнейшем укреплении рубля никакого хеджирования не получится. Но пока идей лучше нет. А укрепление рубля ниже 78 руб. до конца мая я считаю маловероятным, больше факторов за рост доллара до 82-83.
В общем закрыл 3 фьючерса на индекс Мосбиржи ( MIX-6.23), и продал 3 шт. RTS-6.23 по 102000 (см. скрин выше).
Продолжаю обдумывать варианты более эффективного хеджирования рублёвых акций на ближайшие недели.
Если есть интересные идеи, прошу излагать в комментариях, получится что-то вроде мозгового штурма) Как говорится: одна голова хорошо, а две головы лучше! 😉
👍23