#акции #стратегия #теория
Моя стратегия по российским акциям на 2024 год. ЧАСТЬ 1.
Общие ожидания по российскому рынку акций на 2024 год.
В 2023 году российские акции показали мощное восстановление после обвалов 2022 года. Это позволило получить отличную прибыль в рублях за год.
В этом году восстановление продолжается и продолжится, так что к июню (к выплате дивидендов) вполне реалистично достижение уровня 3600 по индексу Мосбиржи.
Дальнейший рост, в моём представлении, может состояться только при девальвации рубля и закреплении курса выше 105 за доллар. При 105-110р за $ индекс Мосбиржи вполне может взлететь до 4000 (осенью). И в принципе согласно моему прогнозу о курсе рубля, такой сценарий роста валюты (к осени) и соответственно индекса Мосбиржи (с сентября по декабрь) вполне реалистичен.
В связи с такими ожиданиями моя стратегическая идея на 2024 в том, чтобы заработать в первом полугодии на росте акций, во втором полугодии на курсе валюты, а затем к концу года снова на росте акций, который будет простимулирован девальвацией рубля.
Соответственно план по кварталам такой.
1⃣ Второй квартал 2024.
Удерживаю акции в размере 25-30% от портфеля, иногда спекулятивно увеличивая его до 40%.
Основные позиции это бумаги Сбера, крупных экспортеров ресурсов (нефтяники, золотодобытчики, металлурги), а также перспективные айтишники (яндекс, софтлайн, Астра, диасофт) и отдельные дивидендные акции с максимальными выплатами летом (МТС, Мосбиржа, Транснефть-п)
Страховкой от рисков по акциям выступает регулярное открытие хеджирующих шортов по фьючерсам MIX-6.24 и RTS-6.24, при малейших признаках эскалации СВО и санкций.
При достижении уровня 3600 по индексу и приближении выплат, буду осуществлять плавное сокращение наиболее прибыльных позиций и уменьшение общей доли акций в порфтеле, так чтобы к 3 кварталу осталось не более 10-15% (средства перевожу в валютные и квазивалютные активы).
...............................
Продолжение смотрите во второй части.
Она будет опубликована сразу же, как только наберём 100 👍. Поддержим мотивацию автора 😉
Моя стратегия по российским акциям на 2024 год. ЧАСТЬ 1.
Общие ожидания по российскому рынку акций на 2024 год.
В 2023 году российские акции показали мощное восстановление после обвалов 2022 года. Это позволило получить отличную прибыль в рублях за год.
В этом году восстановление продолжается и продолжится, так что к июню (к выплате дивидендов) вполне реалистично достижение уровня 3600 по индексу Мосбиржи.
Дальнейший рост, в моём представлении, может состояться только при девальвации рубля и закреплении курса выше 105 за доллар. При 105-110р за $ индекс Мосбиржи вполне может взлететь до 4000 (осенью). И в принципе согласно моему прогнозу о курсе рубля, такой сценарий роста валюты (к осени) и соответственно индекса Мосбиржи (с сентября по декабрь) вполне реалистичен.
В связи с такими ожиданиями моя стратегическая идея на 2024 в том, чтобы заработать в первом полугодии на росте акций, во втором полугодии на курсе валюты, а затем к концу года снова на росте акций, который будет простимулирован девальвацией рубля.
Соответственно план по кварталам такой.
1⃣ Второй квартал 2024.
Удерживаю акции в размере 25-30% от портфеля, иногда спекулятивно увеличивая его до 40%.
Основные позиции это бумаги Сбера, крупных экспортеров ресурсов (нефтяники, золотодобытчики, металлурги), а также перспективные айтишники (яндекс, софтлайн, Астра, диасофт) и отдельные дивидендные акции с максимальными выплатами летом (МТС, Мосбиржа, Транснефть-п)
Страховкой от рисков по акциям выступает регулярное открытие хеджирующих шортов по фьючерсам MIX-6.24 и RTS-6.24, при малейших признаках эскалации СВО и санкций.
При достижении уровня 3600 по индексу и приближении выплат, буду осуществлять плавное сокращение наиболее прибыльных позиций и уменьшение общей доли акций в порфтеле, так чтобы к 3 кварталу осталось не более 10-15% (средства перевожу в валютные и квазивалютные активы).
...............................
Продолжение смотрите во второй части.
Она будет опубликована сразу же, как только наберём 100 👍. Поддержим мотивацию автора 😉
#стратегия #акции #теория
Моя стратегия по российским акциям на 2024 год. ЧАСТЬ 2.
2⃣ Третий квартал 2024
Уже к концу июня доля акций должна быть доведена до минимума (максимум 15%, но скорее всего меньше). Основу портфеля составят квазивалютные активы и облигации с фиксированным купоном, захеджированные валютными фьючерсами. Возможны спекулятивные сделки с акциями и участие в перспективных IPO.
При реализации ожиданий насчет девальвации, в сентябре буду сокращать позиции по валюте, замещающим и юаневым облигациям. И при закреплении курса выше 105 снова вкладываться в акции. Сроки тут не так важны, важно именно достижение курса в 105-110 р за $, что станет триггером для новой волны роста в акциях.
3⃣ Четвёртый квартал 2024.
Конец года предсказать невозможно, но по сути есть всего 2 основных сценария: курс доллара все еще ниже 105, или курс выше 105-110р.
1. Если $ ниже 105.
То в моем портфеле все также основой будут являться
квазивалютные активы и облигации с фиксированным купоном, захеджированные валютными фьючерсами. Я буду ждать роста валюты, как единственного в моем представлении триггера для роста российских акций.
2. При курсе $ выше 105-110.
Снова вырастет доля акций до 30-40%. С надеждой получить рост индекса Мосбиржи до 4000.
Первые месяцы года почти полностью соответствовали моим ожиданиям, что дало мне неплохой доход за первый квартал.
Если и дальше моя стратегия по акциям сработает в рамках ожиданий, то за год прибыль по портфелю составит существенно больше плановых 20%. Но даже если идея не сработает, то рисков убытка и даже снижения прибыли это почти не несет.
Прибыль меньше плановых +20% при моей стратегии возможна только в одном случае, если рубль укрепится до 85 за $ и ниже.
Как вам данная стратегия, друзья? Аргументированная критика в комментариях, без оскорблений и голословных претензий, приветствуется! 😉.
Может быть по итогам предложений и обсуждений я что-то изменю или усовершенствую в своих планах.
Моя стратегия по российским акциям на 2024 год. ЧАСТЬ 2.
2⃣ Третий квартал 2024
Уже к концу июня доля акций должна быть доведена до минимума (максимум 15%, но скорее всего меньше). Основу портфеля составят квазивалютные активы и облигации с фиксированным купоном, захеджированные валютными фьючерсами. Возможны спекулятивные сделки с акциями и участие в перспективных IPO.
При реализации ожиданий насчет девальвации, в сентябре буду сокращать позиции по валюте, замещающим и юаневым облигациям. И при закреплении курса выше 105 снова вкладываться в акции. Сроки тут не так важны, важно именно достижение курса в 105-110 р за $, что станет триггером для новой волны роста в акциях.
3⃣ Четвёртый квартал 2024.
Конец года предсказать невозможно, но по сути есть всего 2 основных сценария: курс доллара все еще ниже 105, или курс выше 105-110р.
1. Если $ ниже 105.
То в моем портфеле все также основой будут являться
квазивалютные активы и облигации с фиксированным купоном, захеджированные валютными фьючерсами. Я буду ждать роста валюты, как единственного в моем представлении триггера для роста российских акций.
2. При курсе $ выше 105-110.
Снова вырастет доля акций до 30-40%. С надеждой получить рост индекса Мосбиржи до 4000.
Первые месяцы года почти полностью соответствовали моим ожиданиям, что дало мне неплохой доход за первый квартал.
Если и дальше моя стратегия по акциям сработает в рамках ожиданий, то за год прибыль по портфелю составит существенно больше плановых 20%. Но даже если идея не сработает, то рисков убытка и даже снижения прибыли это почти не несет.
Прибыль меньше плановых +20% при моей стратегии возможна только в одном случае, если рубль укрепится до 85 за $ и ниже.
Как вам данная стратегия, друзья? Аргументированная критика в комментариях, без оскорблений и голословных претензий, приветствуется! 😉.
Может быть по итогам предложений и обсуждений я что-то изменю или усовершенствую в своих планах.
#теория #стратегия
Сколько нужно накопить, чтобы получать доход равный зарплате?
Часть 1. Вклады
Часто мне задают вопрос в личку или в комментариях, а сколько нужно иметь денег, чтобы получать доход с инвестиций на уровне средней заработной платы в России.
Ответить на такой вопрос однозначно затруднительно, так как в разных регионах и в разных сферах зарплаты разные. Так например у айтишников зарплаты могут быть 250-300 тыс. В Москве у многих категорий, даже у учителей и врачей средняя зп также более 100 тыс. А вот в регионах совершенно иная ситуация и зп у бюджетников в разы ниже.
Но давайте попробуем посчитать взяв за основу публичные данные о средней и о медианной заработной плате.
Итак средняя зарплата в 2023 году по данным Росстата составила 73 000р грязными и около 63 500 чистыми.
А медианная зарплата, по данным Сбербанка составила 47 000 руб чистыми.
Какой же капитал нам нужен для получения такого ежемесячного дохода?
Поскольку речь идет о стабильном и более менее пассивном доходе, то в первую очередь рассмотрим более надежные и стабильные инструменты для инвестиций.
Вариант первый.
Вклады и депозиты в банках
Самый надёжный вариант.
При таком варианте на ближайшие пару лет можно обеспечить себе доходность капитала на уровне 14,5-15% годовых.
С таким уровнем доходности
для получения "ренты" на уровне среднероссийской зп нужен капитал в размере 5-5,2 млн рублей.
Формула:
62,5 тр. х12=750 тр. в год,
750 000/15х100=5 000 000
750 000/14,5х100=5 172 413
Для получения медианной зп в размере 47 000 нужен капитал 3,76-3,9 млн рублей.
Формула:
47тр. х12=564тр. в год
564 000/15х100=3 760 000
564 000/14,5х100=3 889 655
Честно говоря совсем не гигантская сумма для нашего времени и ситуации. 4 млн это минимальная цена небольшой квартиры двушки в любом областном центре ЦФО.
Вот собственно цель и смысл наших инвестиций. Накопить капитал, создать пассивный доход, который пока вы молоды позволит укрепить ваше финансовое положение, а ближе к пенсии банально заменить ту подачку, которую нам обещает государство, и позволит жить в разы лучше, чем большинство.
Продолжение следует...
Подпишитесь, поставьте 👍 и отправьте знакомым.
@prudent_invest
В следующей части рассмотрим вариант с вложением денег в облигации и смешанную стратегию облигации+валютные активы +дивидендные акции.
Сколько нужно накопить, чтобы получать доход равный зарплате?
Часть 1. Вклады
Часто мне задают вопрос в личку или в комментариях, а сколько нужно иметь денег, чтобы получать доход с инвестиций на уровне средней заработной платы в России.
Ответить на такой вопрос однозначно затруднительно, так как в разных регионах и в разных сферах зарплаты разные. Так например у айтишников зарплаты могут быть 250-300 тыс. В Москве у многих категорий, даже у учителей и врачей средняя зп также более 100 тыс. А вот в регионах совершенно иная ситуация и зп у бюджетников в разы ниже.
Но давайте попробуем посчитать взяв за основу публичные данные о средней и о медианной заработной плате.
Итак средняя зарплата в 2023 году по данным Росстата составила 73 000р грязными и около 63 500 чистыми.
А медианная зарплата, по данным Сбербанка составила 47 000 руб чистыми.
Какой же капитал нам нужен для получения такого ежемесячного дохода?
Поскольку речь идет о стабильном и более менее пассивном доходе, то в первую очередь рассмотрим более надежные и стабильные инструменты для инвестиций.
Вариант первый.
Вклады и депозиты в банках
Самый надёжный вариант.
При таком варианте на ближайшие пару лет можно обеспечить себе доходность капитала на уровне 14,5-15% годовых.
С таким уровнем доходности
для получения "ренты" на уровне среднероссийской зп нужен капитал в размере 5-5,2 млн рублей.
Формула:
62,5 тр. х12=750 тр. в год,
750 000/15х100=5 000 000
750 000/14,5х100=5 172 413
Для получения медианной зп в размере 47 000 нужен капитал 3,76-3,9 млн рублей.
Формула:
47тр. х12=564тр. в год
564 000/15х100=3 760 000
564 000/14,5х100=3 889 655
Честно говоря совсем не гигантская сумма для нашего времени и ситуации. 4 млн это минимальная цена небольшой квартиры двушки в любом областном центре ЦФО.
Вот собственно цель и смысл наших инвестиций. Накопить капитал, создать пассивный доход, который пока вы молоды позволит укрепить ваше финансовое положение, а ближе к пенсии банально заменить ту подачку, которую нам обещает государство, и позволит жить в разы лучше, чем большинство.
Продолжение следует...
Подпишитесь, поставьте 👍 и отправьте знакомым.
@prudent_invest
В следующей части рассмотрим вариант с вложением денег в облигации и смешанную стратегию облигации+валютные активы +дивидендные акции.
#теория #стратегия
Сколько нужно накопить, чтобы получать доход равный зарплате?
Часть 2. Портфель ОФЗ
Первая часть данной статьи выше, или по ссылке.
А в этой части рассмотрим какой минимальный размер капитала необходим для заявленной цели при инвестировании в самые надежные облигации.
Должен сказать, что текущая ситуация очень благоприятна для облигационной стратегии на долгосрок (на 2-3 года). Так как ставка ЦБ очень высока, около исторических максимумов, и дажеьесли и будет еще одно повышение, то ненадолго. А вот понижение на горизонте года будет с вероятностью 99% Если, конечно, не будет чего то экстраординарного, ведь неопределенности и неожиданные пакости никто не отменял!!
Итак на данный момент доходности в ОФЗ от 13 до 16% в зависимости от их срока жизни (дюрации).
Доходности в облигациях крупнейших и надежных компаний (рейтинг от А до ААА) от 15 до 17%.
Рассмотрим в этой части
Портфель из ОФЗ и компании с рейтингом A и выше.
Сегодня такой портфель можно сформировать со средней доходностью около 15% (очень приблизительная цифра).
Плюс к этому доход от снижения +20-30% (зависит от дюрации выбранных офз) за ближайшие 2 года.
То есть в течение 2-х лет в среднем можно получать около 25-30% в год!!
Считаем теперь какой капитал нужен, чтобы при такой доходности получать среднюю и медианную ЗП.
В данном случае у нас возникает еще НДФЛ, поэтому я немного изменил формулу.
1. Формула:
62,5 тр. х12/87х100=862 тр. в год,
862 000/25х100=3 448 000
862 000/30х100=2 873 300
Таким образом для получения дохода на уровне среднероссийской зп (62 500р) нужен капитал в размере 2,9-3,5 млн рублей.
2. Формула:
47тр. х12/87х100=648 200 в год
648 200/25х100=2 592 800
648 200/30х100=2 160 600
Для получения медианной зп (среднестатистического россиянина вне Москвы😁) в размере 47 000 нужен, при такой инвест стратегии☝️, капитал еще меньше: 2,2-2,6 млн рублей.
Отмечу, что описанная стратегия имеет достаточно небольшие риски. Главный из них то, что доходность может быть ниже указанной, если ставку не будут снижать все 2 года. Но даже при минимальном снижении доход 18-20% годовых практически гарантирован
Кстати НДФЛ тут можно и убрать, если задействовать ИИС. Но в таком случае доход сразу на руки не получить, это уже будет не "рента", не аналог зп, так что я посчитал с учетом налога.
Продолжение следует...
Подпишитесь, поставьте 👍 и отправьте знакомым.
@prudent_invest
В следующей части рассмотрим вариант с вложением денег в портфель облигаций с рейтингом BBB и ниже, то есть ВДО.
Сколько нужно накопить, чтобы получать доход равный зарплате?
Часть 2. Портфель ОФЗ
Первая часть данной статьи выше, или по ссылке.
А в этой части рассмотрим какой минимальный размер капитала необходим для заявленной цели при инвестировании в самые надежные облигации.
Должен сказать, что текущая ситуация очень благоприятна для облигационной стратегии на долгосрок (на 2-3 года). Так как ставка ЦБ очень высока, около исторических максимумов, и дажеьесли и будет еще одно повышение, то ненадолго. А вот понижение на горизонте года будет с вероятностью 99% Если, конечно, не будет чего то экстраординарного, ведь неопределенности и неожиданные пакости никто не отменял!!
Итак на данный момент доходности в ОФЗ от 13 до 16% в зависимости от их срока жизни (дюрации).
Доходности в облигациях крупнейших и надежных компаний (рейтинг от А до ААА) от 15 до 17%.
Рассмотрим в этой части
Портфель из ОФЗ и компании с рейтингом A и выше.
Сегодня такой портфель можно сформировать со средней доходностью около 15% (очень приблизительная цифра).
Плюс к этому доход от снижения +20-30% (зависит от дюрации выбранных офз) за ближайшие 2 года.
То есть в течение 2-х лет в среднем можно получать около 25-30% в год!!
Считаем теперь какой капитал нужен, чтобы при такой доходности получать среднюю и медианную ЗП.
В данном случае у нас возникает еще НДФЛ, поэтому я немного изменил формулу.
1. Формула:
62,5 тр. х12/87х100=862 тр. в год,
862 000/25х100=3 448 000
862 000/30х100=2 873 300
Таким образом для получения дохода на уровне среднероссийской зп (62 500р) нужен капитал в размере 2,9-3,5 млн рублей.
2. Формула:
47тр. х12/87х100=648 200 в год
648 200/25х100=2 592 800
648 200/30х100=2 160 600
Для получения медианной зп (среднестатистического россиянина вне Москвы😁) в размере 47 000 нужен, при такой инвест стратегии☝️, капитал еще меньше: 2,2-2,6 млн рублей.
Отмечу, что описанная стратегия имеет достаточно небольшие риски. Главный из них то, что доходность может быть ниже указанной, если ставку не будут снижать все 2 года. Но даже при минимальном снижении доход 18-20% годовых практически гарантирован
Кстати НДФЛ тут можно и убрать, если задействовать ИИС. Но в таком случае доход сразу на руки не получить, это уже будет не "рента", не аналог зп, так что я посчитал с учетом налога.
Продолжение следует...
Подпишитесь, поставьте 👍 и отправьте знакомым.
@prudent_invest
В следующей части рассмотрим вариант с вложением денег в портфель облигаций с рейтингом BBB и ниже, то есть ВДО.
#теория #стратегия
Сколько нужно накопить, чтобы получать доход равный зарплате?
Часть 3. Портфель ВДО
По ссылкам можете перейти к первой и второй частям данной статьи.
В этой части рассмотрим какой минимальный размер капитала необходим для заявленной цели при инвестировании в так называемые высокодоходные облигации (они же ВДО, они же мусорные😁)
В прошлый раз уже говорил, что ситуация благоприятна для формирования облигационной стратегии на долгосрок (на 2-3 года). Ставка ЦБ очень высока, около исторических максимумов, и в следующие 2 года снизится как минимум до 10-11%. А в идеале до 6-7%.
Итак, перейдем к рассмотрению варианта с портфелем ВДО.
На сегодня доходности в них существенно превышают ОФЗ. В частности бумаги с рейтингом BBB, которые в общем-то достаточно надежные, дают 18-20%.
Бумаги с низкими кредитными рейтингами BB и B дают 20-24%.
Рассмотрим портфель с таким составом:
1️⃣ 75% с рейтингом BBB и доходностью 19%
3️⃣ 25% BB и ниже с доходностью 22%
Таким образом средняя доходность подобного портфеля составит приблизительно 20% годовых (округлил для упрощения расчета).
К этому прибавится доход от роста тела из-за снижения ставки +20-30% (зависит от дюрации выбранных офз) за ближайшие 2 года.
То есть в течение 2-х лет в среднем можно получать около 30-35% в год.
Считаем теперь какой капитал нужен, чтобы при такой доходности получать среднюю и медианную ЗП.
В этом случае также появляется НДФЛ, и формула точно такая же как в прошлой части.
1. Капитал для получения аналога средней ЗП.
Формула:
62,5 тр. х12/87х100=862 тр. в год,
862 000/30х100=2 873 300
862 000/35х100=2 462 850
Таким образом для получения дохода с порфтеля ВДО на уровне среднероссийской зп (62 500р) на ближайшие 2 года нужно иметь капитал в размере 2,5-2,9 млн рублей.
2. Капитал для получения аналога медианной ЗП.
47тр. х12/87х100=648 200 в год
648 200/30х100=2 160 600
648 200/35х100=1 852 000
Для получения медианной зп (среднестатистического россиянина вне Москвы😁) в размере 47 000 нужен, при такой инвест стратегии☝️, капитал всего: 1,85-2,2 млн рублей.
❗️❗️❗️Предупреждаю, что стратегия построенная на ВДО имеет повышенные риски.
Некоторые из этих компаний вполне могут дефолтнуть или даже обанкротиться , что приведет к существенному снижению общей доходности. При неудачном раскладе она может даже стать ниже, чем при инвестициях в ОФЗ.
Конечно возможность получить 30-35% годовых очень привлекательна, но не стоит забывать о рисках. В данном варианте они повышенные и такую стратегию Осторожный инвестор одобрить не может😉.
НО посчитать вариант и рассказать вам о нем это интересно.
..........................................
Надеюсь оцените труды поставив 👍👍.
А также жду ваших комментариев, вопросов и замечаний😉
Подпишитесь на @prudent_invest
Сколько нужно накопить, чтобы получать доход равный зарплате?
Часть 3. Портфель ВДО
По ссылкам можете перейти к первой и второй частям данной статьи.
В этой части рассмотрим какой минимальный размер капитала необходим для заявленной цели при инвестировании в так называемые высокодоходные облигации (они же ВДО, они же мусорные😁)
В прошлый раз уже говорил, что ситуация благоприятна для формирования облигационной стратегии на долгосрок (на 2-3 года). Ставка ЦБ очень высока, около исторических максимумов, и в следующие 2 года снизится как минимум до 10-11%. А в идеале до 6-7%.
Итак, перейдем к рассмотрению варианта с портфелем ВДО.
На сегодня доходности в них существенно превышают ОФЗ. В частности бумаги с рейтингом BBB, которые в общем-то достаточно надежные, дают 18-20%.
Бумаги с низкими кредитными рейтингами BB и B дают 20-24%.
Рассмотрим портфель с таким составом:
1️⃣ 75% с рейтингом BBB и доходностью 19%
3️⃣ 25% BB и ниже с доходностью 22%
Таким образом средняя доходность подобного портфеля составит приблизительно 20% годовых (округлил для упрощения расчета).
К этому прибавится доход от роста тела из-за снижения ставки +20-30% (зависит от дюрации выбранных офз) за ближайшие 2 года.
То есть в течение 2-х лет в среднем можно получать около 30-35% в год.
Считаем теперь какой капитал нужен, чтобы при такой доходности получать среднюю и медианную ЗП.
В этом случае также появляется НДФЛ, и формула точно такая же как в прошлой части.
1. Капитал для получения аналога средней ЗП.
Формула:
62,5 тр. х12/87х100=862 тр. в год,
862 000/30х100=2 873 300
862 000/35х100=2 462 850
Таким образом для получения дохода с порфтеля ВДО на уровне среднероссийской зп (62 500р) на ближайшие 2 года нужно иметь капитал в размере 2,5-2,9 млн рублей.
2. Капитал для получения аналога медианной ЗП.
47тр. х12/87х100=648 200 в год
648 200/30х100=2 160 600
648 200/35х100=1 852 000
Для получения медианной зп (среднестатистического россиянина вне Москвы😁) в размере 47 000 нужен, при такой инвест стратегии☝️, капитал всего: 1,85-2,2 млн рублей.
❗️❗️❗️Предупреждаю, что стратегия построенная на ВДО имеет повышенные риски.
Некоторые из этих компаний вполне могут дефолтнуть или даже обанкротиться , что приведет к существенному снижению общей доходности. При неудачном раскладе она может даже стать ниже, чем при инвестициях в ОФЗ.
Конечно возможность получить 30-35% годовых очень привлекательна, но не стоит забывать о рисках. В данном варианте они повышенные и такую стратегию Осторожный инвестор одобрить не может😉.
НО посчитать вариант и рассказать вам о нем это интересно.
..........................................
Надеюсь оцените труды поставив 👍👍.
А также жду ваших комментариев, вопросов и замечаний😉
Подпишитесь на @prudent_invest
#теория #акции #дивиденды #дивиденды2024
Критерии для выбора наиболее интересных дивидендных акций при горизонте инвестирования до 1 года.
Часть 1.
В данном случае я привожу свой взгляд на данный вопрос, который не является какой то научной истиной и не опирается на мощную теоретическую базу, а основан только лишь на моем личном опыте и умозаключениях.
Итак, поскольку частью моей стратегии является не только рост портфеля, но и увеличение моих денежных потоков, очень важным аспектом является подбор акций, которые платят хорошие дивиденды, и при этом, способны закрыть гэп в разумные сроки. А не как Сургут-п, который бывало и по 2-3 года не закрывает гэп.
Даже несмотря на происходящий на рынке обвал и грядущее повышение налогов, выбор таких акций вполне актуален и сейчас.
Как же выбрать такие акции, на которых получится забрать дивиденды, и после выплаты не потерять на гэпе больше, чем получил?
Я выделил несколько критериев, на которые нужно обратить внимание в первую очередь:
1️⃣ Размер дивидендной доходности
2️⃣ Способность компании сохранить как минимум такой же уровень прибыли и соответственно дивидендной доходности в следующем году. А лучше показать рост!
3️⃣Риски отмены дивидендов по политическим причинам и наличие кейсов неадекватных в этом плане поступков руководства и мажоритарных акционеров (примеры это кидок Газпрома в 22, магнита и Полюса в этом году)
Теперь о каждом из этих пунктов поподробнее.
С пунктом 1️⃣, думаю все понятно. Учитывая мою цель: максимально увеличить денежный поток, этот пункт конечно стоит на первом плане. НО!!
Наличие проблем с пунктами 2️⃣ и 3️⃣ перечеркивает всю выгоду от больших дивидендов, следовательно нужно смотреть обязательно на совокупность этих пунктов. Подчеркиваю, все решает именно совокупность!
...........................................
О критериях 2️⃣ и 3️⃣ напишу в следующей части.
Ставим 👍👍👍, друзья, не забываем))
Продолжение следует...
Критерии для выбора наиболее интересных дивидендных акций при горизонте инвестирования до 1 года.
Часть 1.
В данном случае я привожу свой взгляд на данный вопрос, который не является какой то научной истиной и не опирается на мощную теоретическую базу, а основан только лишь на моем личном опыте и умозаключениях.
Итак, поскольку частью моей стратегии является не только рост портфеля, но и увеличение моих денежных потоков, очень важным аспектом является подбор акций, которые платят хорошие дивиденды, и при этом, способны закрыть гэп в разумные сроки. А не как Сургут-п, который бывало и по 2-3 года не закрывает гэп.
Даже несмотря на происходящий на рынке обвал и грядущее повышение налогов, выбор таких акций вполне актуален и сейчас.
Как же выбрать такие акции, на которых получится забрать дивиденды, и после выплаты не потерять на гэпе больше, чем получил?
Я выделил несколько критериев, на которые нужно обратить внимание в первую очередь:
1️⃣ Размер дивидендной доходности
2️⃣ Способность компании сохранить как минимум такой же уровень прибыли и соответственно дивидендной доходности в следующем году. А лучше показать рост!
3️⃣Риски отмены дивидендов по политическим причинам и наличие кейсов неадекватных в этом плане поступков руководства и мажоритарных акционеров (примеры это кидок Газпрома в 22, магнита и Полюса в этом году)
Теперь о каждом из этих пунктов поподробнее.
С пунктом 1️⃣, думаю все понятно. Учитывая мою цель: максимально увеличить денежный поток, этот пункт конечно стоит на первом плане. НО!!
Наличие проблем с пунктами 2️⃣ и 3️⃣ перечеркивает всю выгоду от больших дивидендов, следовательно нужно смотреть обязательно на совокупность этих пунктов. Подчеркиваю, все решает именно совокупность!
...........................................
О критериях 2️⃣ и 3️⃣ напишу в следующей части.
Ставим 👍👍👍, друзья, не забываем))
Продолжение следует...
#ставка #теория #прогноз #индекс
Сохранение ставки на 16% обеспечит лишь временный позитив.
Я недавно кратко описал возможные сценарии по рынку акциий после объявления ставки ЦБ. Сохранение ставки на уровне 16%, по моему мнению, даст немалый заряд позитива и роста. Мой прогноз при таком раскладе - это достижение диапазона 3350-3450 уже в ближайшие 1-2 недели.
Однако хочу отметить, что позитив этот скорее всего будет временный. Так как инфляционные факторы никуда не денутся, и скоро на рынок вернется напряжение и тягостное ожидание, что ставку все-таки могут поднять в июле или в августе. А такое тягостное ожидание росту не способствует, да еще и любые слухи могут спровоцировать панику, как уже было в конце мая.
Так что с точки зрения среднесрочных перспектив оставление ставки в текущих условиях скорее нейтрально. И точно также приведет к стагнации акций и облигаций на ближайшие месяцы, как и повышение до 17%.
Но краткосрочно оставление ставки на 16% даст имульс на восстановление. И понимая то, о чем я написал выше, этим импульсом надо будет воспользоваться для ребалансировки портфелей. Подробнее о моих планах по портфелю напишу, когда станет известна конкретика, и риторика с пресс-конференции.
Сохранение ставки на 16% обеспечит лишь временный позитив.
Я недавно кратко описал возможные сценарии по рынку акциий после объявления ставки ЦБ. Сохранение ставки на уровне 16%, по моему мнению, даст немалый заряд позитива и роста. Мой прогноз при таком раскладе - это достижение диапазона 3350-3450 уже в ближайшие 1-2 недели.
Однако хочу отметить, что позитив этот скорее всего будет временный. Так как инфляционные факторы никуда не денутся, и скоро на рынок вернется напряжение и тягостное ожидание, что ставку все-таки могут поднять в июле или в августе. А такое тягостное ожидание росту не способствует, да еще и любые слухи могут спровоцировать панику, как уже было в конце мая.
Так что с точки зрения среднесрочных перспектив оставление ставки в текущих условиях скорее нейтрально. И точно также приведет к стагнации акций и облигаций на ближайшие месяцы, как и повышение до 17%.
Но краткосрочно оставление ставки на 16% даст имульс на восстановление. И понимая то, о чем я написал выше, этим импульсом надо будет воспользоваться для ребалансировки портфелей. Подробнее о моих планах по портфелю напишу, когда станет известна конкретика, и риторика с пресс-конференции.
#ставка #акции #индекс #теория
Ставка 16%
Абсолютно все мои оценки оказались верны.
Кто-то может сказать, что я угадал. Но я назову это так: верно разобрался в нюансах ситуации и грамотно спрогнозировал))
Что стало ясно по итогам заседания ЦБ и пресс-конференции.
1. Появилась определенная ясность на ближайшие месяцы.
Ставка не ниже 16% точно до начала 2025 года. Повышение ставки в июле рассматривается, но четко озвучено что только до 17%.
2. Угроза повышения ставки остается и давит на настроения инвесторов.
Все в точности, как я написал утром. И это очень хорошо и наглядно было видно на графике индекса Мосбиржи в первый час после новости о сохранении ставки. Сначала рост на 2%, а затем пришло осознание и откат на 1% назад.
3. Во втором квартале очень явные факторы перегрева экономики, при этом без особого ее развития🤷♂, кроме ВПК. Но ЦБ надеется, что в третьем квартале сыграют свою роль мощные сезонные дезинфляционные факторы.
4. Дезинфляционные факторы 3 квартала:
^ Урожай сезонных овощей и фруктов, и снижение цен на них в разы
^ вресенное снижение курса иностранной валюты
^ сезонное снижение спроса на рынке жилья + эффект от отмены льготный ипотеки
Мое мнение:
Продолжаю считать и даже стал еще больше уверен, что паника в мае и падение рынка акций были вызваны манипуляциями и информационным давлением на слабые нервы инвесторов.
Теперь, когда появилась ясность, есть повод для восстановления. Но оно не будет полным и быстрым. Индекс Мосбиржи скорее всего не вернется на 3500 до осени. А вот достижение к июлю 3400, считаю возможным. Да угроза роста ставки будет давить. Но рынок перепродали так, что заложили рост до 18-19%, и на этом потенциальные 17% когда то там уже выглядят не так негативно. А ведь и 17% вполне может не быть, если начнут работать дезинфляционные факторы перечисленные выше.
Выводы:
Рьяно покупать акции не советую. Кто успел закупиться в начале недели, тот молодец, а сейчас уже поздновато.
Продавать сейчас тоже странно, все таки боьшинство акций на 5-10% ниже, чем в мае.
Наилучшей стратегией на июнь я считаю: держать акции в надежде на постепенный рост индекса к 3350 и чуть выше. И в том диапазоне постепенно сокращать позиции и до осени переходить во флоатеры и фонды ликвидности.
Я сам так и планирую сделать. Если конечно дадут😁, ведь манипуляторы никуда не делись 🤷♂
Ставка 16%
Абсолютно все мои оценки оказались верны.
Кто-то может сказать, что я угадал. Но я назову это так: верно разобрался в нюансах ситуации и грамотно спрогнозировал))
Что стало ясно по итогам заседания ЦБ и пресс-конференции.
1. Появилась определенная ясность на ближайшие месяцы.
Ставка не ниже 16% точно до начала 2025 года. Повышение ставки в июле рассматривается, но четко озвучено что только до 17%.
2. Угроза повышения ставки остается и давит на настроения инвесторов.
Все в точности, как я написал утром. И это очень хорошо и наглядно было видно на графике индекса Мосбиржи в первый час после новости о сохранении ставки. Сначала рост на 2%, а затем пришло осознание и откат на 1% назад.
3. Во втором квартале очень явные факторы перегрева экономики, при этом без особого ее развития🤷♂, кроме ВПК. Но ЦБ надеется, что в третьем квартале сыграют свою роль мощные сезонные дезинфляционные факторы.
4. Дезинфляционные факторы 3 квартала:
^ Урожай сезонных овощей и фруктов, и снижение цен на них в разы
^ вресенное снижение курса иностранной валюты
^ сезонное снижение спроса на рынке жилья + эффект от отмены льготный ипотеки
Мое мнение:
Продолжаю считать и даже стал еще больше уверен, что паника в мае и падение рынка акций были вызваны манипуляциями и информационным давлением на слабые нервы инвесторов.
Теперь, когда появилась ясность, есть повод для восстановления. Но оно не будет полным и быстрым. Индекс Мосбиржи скорее всего не вернется на 3500 до осени. А вот достижение к июлю 3400, считаю возможным. Да угроза роста ставки будет давить. Но рынок перепродали так, что заложили рост до 18-19%, и на этом потенциальные 17% когда то там уже выглядят не так негативно. А ведь и 17% вполне может не быть, если начнут работать дезинфляционные факторы перечисленные выше.
Выводы:
Рьяно покупать акции не советую. Кто успел закупиться в начале недели, тот молодец, а сейчас уже поздновато.
Продавать сейчас тоже странно, все таки боьшинство акций на 5-10% ниже, чем в мае.
Наилучшей стратегией на июнь я считаю: держать акции в надежде на постепенный рост индекса к 3350 и чуть выше. И в том диапазоне постепенно сокращать позиции и до осени переходить во флоатеры и фонды ликвидности.
Я сам так и планирую сделать. Если конечно дадут😁, ведь манипуляторы никуда не делись 🤷♂
Приветствую вас, уважаемые подписчики!
На этом канале я публикую свой авторский взгляд на финансовые рынки, как российский, так и зарубежный (с 2022 крайне редко). Рассказываю о своих инвестициях, интересных сделках и результатах, а также о новостях, которые меня заинтересовали и кажутся мне важными.
В первую очередь все это будет интересно людям, которые уже инвестируют или планируют начать, которые не любят большой риск и готовы мириться с умеренным доходом в диапазоне 15-20% годовых. Поскольку именно это является целью и, так сказать, KPI моей инвестиционной стратегии.
В 2023 году удалось получить рекордную прибыль +44% в рублях.
Планы на 2024 год скромнее, около +20%. Правда с учетом последних событий прогноз более скромный, но +12-15% все еще возможны.
Интересные материалы:
👍Теория и методика по хештегам #теория #ликбез
👍Сделки по хештегу #сделки
📊Отчеты о результатах по хештегу #результаты
✅Инвест идеи и рекомендации: #инвестидея
🧰Состав портфеля: #портфель
О фьючерсах: #фьючерсы #спрэды
О дивидендах вообще: #дивиденды
О выплатах непосредственно в этом году: #дивиденды2024
Также новым читателям предлагаю познакомиться с несколькими интересными материалами, перечисленными ниже. Они помогут лучше понять специфику канала и стратегию автора.
1️⃣ Информация о целях моей инвестиционной стратегии и способе их достижения.
2️⃣ Актуальный состав моего инвестиционного портфеля на июнь 2024 года. И результаты за первый квартал 2024
3️⃣ Стратегия, которой я следовал в 2023 году:
Акцент на дивиденды и увеличение денежного потока от облигаций.
С учетом роста ставки эта стратегия исчерпала себя. И сейчас находится на пересмотре.
Временно перешел к постепенному сокращению доли акций и покупке валютных и квазивалютных активов. Аргументы тут, и еще вот более актуальная статья.
4️⃣ Прогноз курса Доллар-рубль на 2024 год. Следим за фактической реализацией.
5️⃣ Какой капитал необходим сегодня, чтобы получать доход на уровне средней ЗП в России?
Читайте статью из трех частей
6️⃣ ❗️Все мои инвестиционные идеи в облигациях за 2023 год
7️⃣ Список замещающих облигаций в долларах, которые можно купить на Мосбирже.
8️⃣ Результаты инвестиций за прошлые годы:
Итоги 2021 года (+10,5%)
Итоги 2020 года (+22%)
Итоги 2022 года (-10%)
Итоги 2023 года (+44%
9️⃣ Почему возможность падения рынка не так страшна для долгосрочного инвестора. Пример защитных качеств умеренно-консервативной стратегии осторожного78 инвестора. 2022-23 годы показали, что прогноз о защитных качествах портфеля подтвердился!
🔟 Может ли российский рынок акций полностью восстановиться?
Пост от весны 2022 года. Пока все происходит очень близко к тому, что я писал тогда.
1️⃣1️⃣ Чек-лист событий способных привести к развороту и существенному снижению российских акций после мощного роста. Написал еще весной 2023 года и он все еще актуален!!
1️⃣2️⃣ Возможен ли "иранский сценарий" на российском фондовом рынке, и что это такое.
1️⃣3️⃣ О методе хеджирования фьючерсами:
Часть 1.
https://yangx.top/prudent_invest/1053
Часть 2.
https://yangx.top/prudent_invest/1056
Часть 3
https://yangx.top/prudent_invest/1135
1️⃣4️⃣ О ситуативной спекуляции фьючерсами и хеджировании (страховке от рисков)
1️⃣5️⃣ Как вообще появились фьючерсы. Интересная история
1️⃣6️⃣ О психологии инвестора, об основных эмоциях, которые правят финансовым рынком. О страхе и жадности. Часть 1 и Часть 2.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#теория #ставка #стратегия
Две недели подряд данные об инфляции показывают ее замедление.
Рост цен не остановился. Но замедлился по сравнению с маем и июнем. В мае-июне был рекордный прирост за последние годы, почти +1,5% за два месяца. За первую неделю июля замедления также не было заметно.
А вот с 9 по 16 и с 17 по 22 июля рост цен стал замедляться. Это позитивные данные для финансовых рынков, так как позволяют надеться на то, что ЦБ не так жестко будет действовать, как пугали в последнее время.
Завтра заседание по ключевой ставке. Могут ли ее оставить на уровне 16%?
Я думаю, что нет. Это было бы уж слишком непоследовательно, после стольких пугающих заявлений. Но с учетом замедления инфляции появился шанс на поднятие не до 18%, как ранее ожидали, а до 17%.
Мое мнение.
Я считаю, что вообще вся история с пугающими рынок заявлениями о необходимости поднятия ставки в корне неверная.
Но если уж начали пугать и обвалили рынок. То теперь надо быть последовательными.
Поднять ставку надо так, чтобы больше не пришлось пугать этим в дальнейшем. Лучше сразу до 18%! А с сентября начать ее снижать, скажем на 0,5% в месяц. Вот это была бы отличная стратегия.
И самое главное, чтобы после завтрашнего заседания, полностью прекратили разговоры о дальнейшем повышении ставки! Это важнее всего. Так как, если ставку даже оставят 16%, но продолжат пугать, это будет гораздо хуже, чем вариант, о котором я выше написал.
Две недели подряд данные об инфляции показывают ее замедление.
Рост цен не остановился. Но замедлился по сравнению с маем и июнем. В мае-июне был рекордный прирост за последние годы, почти +1,5% за два месяца. За первую неделю июля замедления также не было заметно.
А вот с 9 по 16 и с 17 по 22 июля рост цен стал замедляться. Это позитивные данные для финансовых рынков, так как позволяют надеться на то, что ЦБ не так жестко будет действовать, как пугали в последнее время.
Завтра заседание по ключевой ставке. Могут ли ее оставить на уровне 16%?
Я думаю, что нет. Это было бы уж слишком непоследовательно, после стольких пугающих заявлений. Но с учетом замедления инфляции появился шанс на поднятие не до 18%, как ранее ожидали, а до 17%.
Мое мнение.
Я считаю, что вообще вся история с пугающими рынок заявлениями о необходимости поднятия ставки в корне неверная.
Но если уж начали пугать и обвалили рынок. То теперь надо быть последовательными.
Поднять ставку надо так, чтобы больше не пришлось пугать этим в дальнейшем. Лучше сразу до 18%! А с сентября начать ее снижать, скажем на 0,5% в месяц. Вот это была бы отличная стратегия.
И самое главное, чтобы после завтрашнего заседания, полностью прекратили разговоры о дальнейшем повышении ставки! Это важнее всего. Так как, если ставку даже оставят 16%, но продолжат пугать, это будет гораздо хуже, чем вариант, о котором я выше написал.