Forwarded from MOEX - Московская биржа
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
На срочном рынке Московской биржи уже более 140 инструментов!
Мы видим интерес частных инвесторов к деривативам, поэтому активно расширяем линейку новыми контрактами.
Подробнее о возможностях работы на срочном рынке рассказал Владимир Яровой, управляющий директор по деривативам.
Напишите в комментариях, какие инструменты стоит добавить?
Мы видим интерес частных инвесторов к деривативам, поэтому активно расширяем линейку новыми контрактами.
Подробнее о возможностях работы на срочном рынке рассказал Владимир Яровой, управляющий директор по деривативам.
Напишите в комментариях, какие инструменты стоит добавить?
#Инструмент #Обучение
Как определяется расчетная цена по вечным фьючерсам?
Перед каждым клирингом на срочном рынке определяются расчетные цены, которые затем используются для расчета вариационной маржи. Определение расчетных цен по вечным фьючерсам имеет особенности, о которых мы расскажем в этом посте.
💵 Для определения расчетной цены вечных фьючерсов берутся цены с валютного рынка:
▫️для USDRUBF – котировки USDRUB_TOM;
▫️для EURRUBF – котировки EURRUB_TOM;
▫️для CNYRUBF – котировки CNYRUB_TOM.
Алгоритм определения расчетной цены для вечных фьючерсов:
1️⃣ Перед каждым клирингом в течение одной минуты выгружаются цены bid, ask и last с валютного рынка. Всего делается 12 срезов котировок через каждые 5 секунд.
2️⃣ По каждому ряду цен bid, ask и last берется медиана, получается 3 медианных значения.
3️⃣ По этим трем медианным значениям снова ищется медиана, которая и будет расчетной ценой контракта.
🔎 Пример для вечного фьючерса USDRUBF
1️⃣ Выгруженные цены bid, ask и last по USDRUB_TOM:
Подробнее об алгоритме определения расчетной цены на срочном рынке смотрите здесь.
Как определяется расчетная цена по вечным фьючерсам?
Перед каждым клирингом на срочном рынке определяются расчетные цены, которые затем используются для расчета вариационной маржи. Определение расчетных цен по вечным фьючерсам имеет особенности, о которых мы расскажем в этом посте.
💵 Для определения расчетной цены вечных фьючерсов берутся цены с валютного рынка:
▫️для USDRUBF – котировки USDRUB_TOM;
▫️для EURRUBF – котировки EURRUB_TOM;
▫️для CNYRUBF – котировки CNYRUB_TOM.
Алгоритм определения расчетной цены для вечных фьючерсов:
1️⃣ Перед каждым клирингом в течение одной минуты выгружаются цены bid, ask и last с валютного рынка. Всего делается 12 срезов котировок через каждые 5 секунд.
2️⃣ По каждому ряду цен bid, ask и last берется медиана, получается 3 медианных значения.
3️⃣ По этим трем медианным значениям снова ищется медиана, которая и будет расчетной ценой контракта.
🔎 Пример для вечного фьючерса USDRUBF
1️⃣ Выгруженные цены bid, ask и last по USDRUB_TOM:
bid ask last
66.1015 66.1215 66.1115
66.1016 66.1226 66.1221
66.1012 66.1215 66.1007
66.1010 66.1190 66.1105
66.1013 66.1233 66.1113
66.1014 66.1184 66.1190
66.1015 66.1175 66.1095
66.1015 66.1175 66.1211
66.1021 66.1221 66.1021
66.1019 66.1269 66.1115
66.1017 66.1187 66.1193
66.1018 66.1218 66.1124
2️⃣ Медиана для каждого ряда:med_bid med_ask med_last
66.1015 66.1215 66.1115
3️⃣ Медиана по трем значениям = расчетная цена = 66.1115Подробнее об алгоритме определения расчетной цены на срочном рынке смотрите здесь.
Forwarded from БКС Экспресс
🤝 Мосбиржа снова в гостях у БКС
На этот раз поговорим о срочном рынке:
— возможности и преимущества торговли фьючерсами и опционами,
— планы по развитию срочного рынка — новые инструменты и важные изменения,
— как заработать на бессрочных фьючерсах на валюту.
Спикеры:
— Владимир Яровой, управляющий директор по деривативам Мосбиржи
— Никита Силкин, владелец продукта департамента Интернет-брокер БКС Мир инвестиций
Смотрите в 18:00 на БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=YEdS_E-aDeU
На этот раз поговорим о срочном рынке:
— возможности и преимущества торговли фьючерсами и опционами,
— планы по развитию срочного рынка — новые инструменты и важные изменения,
— как заработать на бессрочных фьючерсах на валюту.
Спикеры:
— Владимир Яровой, управляющий директор по деривативам Мосбиржи
— Никита Силкин, владелец продукта департамента Интернет-брокер БКС Мир инвестиций
Смотрите в 18:00 на БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=YEdS_E-aDeU
YouTube
БКС Live: Как устроен срочный рынок на Мосбирже
Мосбиржа снова в гостях у БКС. В этом выпуске обсуждаем срочный рынок:
— как заработать на бессрочных фьючерсах на валюту,
— как происходит поставка по фьючерсам,
— как посчитать комиссии биржи.
Спикеры:
— Владимир Яровой, управляющий директор по деривативам…
— как заработать на бессрочных фьючерсах на валюту,
— как происходит поставка по фьючерсам,
— как посчитать комиссии биржи.
Спикеры:
— Владимир Яровой, управляющий директор по деривативам…
#Обучение
Вариационная маржа. Часть 1
🔍 Вариационная маржа - еще один элемент системы риск-менеджмента на срочном рынке. Сегодня расскажем о том, что такое вариационная маржа, когда она начисляется, и разберем один пример с расчетом.
📈 После открытия позиции по срочному контракту начинается расчёт вариационной маржи. Вариационная маржа – это прибыль или убыток, который образуется в каждый момент изменения цены контракта. Для покупателя фьючерса прибыль образуется при росте его цены. Для продавца, наоборот, – при падении цены фьючерса.
💸 В клиринг размер вариационной маржи фиксируется. Если с момента открытия позиции или предыдущего клиринга образовалась прибыль, то происходит начисление средств на счёт. Если убыток – списание. После завершения клиринга вариационная маржа обнуляется, и, если позиция не была закрыта, ее расчёт происходит снова до следующего клиринга.
🧮 Величина вариационной маржи зависит от расчетных цен контрактов, которые определяются в каждый клиринг. Рассмотрим на примере, как происходит расчет вариационной маржи.
📝 Пример:
В 11:00 вы купили фьючерс на Индекс МосБиржи по цене 236 000. В промежуточный клиринг (14:00) установилась расчетная цена (РЦ_тек), равная 236 400. Вариационная маржа будет рассчитана по формуле:
ВМ = РЦ_тек * Стоимость шага цены / Шаг цены - Цена заключения контракта * Стоимость шага цены / Шаг цены = 236 400 * 25 / 25 - 236 000 * 25 / 25 = 400
Так как вариационная маржа положительная, она зачислится на счет покупателя, то есть вам. С продавца, наоборот, вариационная маржа будет списана.
В вечерний клиринг (18:45) установилась новая расчетная цена (РЦ_тек), равная 235 900. Формула для расчета вариационной маржи немного поменяется, так как ваша позиция уже переоценивалась в предыдущий клиринг по цене 236 400 (РЦ_пред). Теперь в формуле содержатся расчетные цены текущего и предыдущего клиринга:
ВМ = РЦ_тек * Стоимость шага цены / Шаг цены - РЦ_пред * Стоимость шага цены / Шаг цены = 235 900 * 25 / 25 - 236 400 * 25 / 25 = -500
Так как вариационная маржа отрицательная, она спишется со счета покупателя, то есть у вас будет убыток, а продавец контракта получит прибыль.
📄 Формулу для расчета вариационной маржи можно найти в спецификации каждого фьючерса. Расчетные цены последнего клиринга, шаг цены и его стоимость публикуются в карточке контракта на сайте.
📒 Часто в спецификациях можно встретить функцию Round, обозначающую математическое округление с заданной точностью. Например, Round(100,567; 2) = 100,57, то есть число 100,567 округляется до 2 знаков после запятой.
Чтобы закрепить материал, рассчитайте самостоятельно вариационную маржу по любому фьючерсу на российскую акцию или индекс. Далее мы разберем особенности расчета вар. маржи по контрактам с котировками в долларах.
Вариационная маржа. Часть 1
🔍 Вариационная маржа - еще один элемент системы риск-менеджмента на срочном рынке. Сегодня расскажем о том, что такое вариационная маржа, когда она начисляется, и разберем один пример с расчетом.
📈 После открытия позиции по срочному контракту начинается расчёт вариационной маржи. Вариационная маржа – это прибыль или убыток, который образуется в каждый момент изменения цены контракта. Для покупателя фьючерса прибыль образуется при росте его цены. Для продавца, наоборот, – при падении цены фьючерса.
💸 В клиринг размер вариационной маржи фиксируется. Если с момента открытия позиции или предыдущего клиринга образовалась прибыль, то происходит начисление средств на счёт. Если убыток – списание. После завершения клиринга вариационная маржа обнуляется, и, если позиция не была закрыта, ее расчёт происходит снова до следующего клиринга.
🧮 Величина вариационной маржи зависит от расчетных цен контрактов, которые определяются в каждый клиринг. Рассмотрим на примере, как происходит расчет вариационной маржи.
📝 Пример:
В 11:00 вы купили фьючерс на Индекс МосБиржи по цене 236 000. В промежуточный клиринг (14:00) установилась расчетная цена (РЦ_тек), равная 236 400. Вариационная маржа будет рассчитана по формуле:
ВМ = РЦ_тек * Стоимость шага цены / Шаг цены - Цена заключения контракта * Стоимость шага цены / Шаг цены = 236 400 * 25 / 25 - 236 000 * 25 / 25 = 400
Так как вариационная маржа положительная, она зачислится на счет покупателя, то есть вам. С продавца, наоборот, вариационная маржа будет списана.
В вечерний клиринг (18:45) установилась новая расчетная цена (РЦ_тек), равная 235 900. Формула для расчета вариационной маржи немного поменяется, так как ваша позиция уже переоценивалась в предыдущий клиринг по цене 236 400 (РЦ_пред). Теперь в формуле содержатся расчетные цены текущего и предыдущего клиринга:
ВМ = РЦ_тек * Стоимость шага цены / Шаг цены - РЦ_пред * Стоимость шага цены / Шаг цены = 235 900 * 25 / 25 - 236 400 * 25 / 25 = -500
Так как вариационная маржа отрицательная, она спишется со счета покупателя, то есть у вас будет убыток, а продавец контракта получит прибыль.
📄 Формулу для расчета вариационной маржи можно найти в спецификации каждого фьючерса. Расчетные цены последнего клиринга, шаг цены и его стоимость публикуются в карточке контракта на сайте.
📒 Часто в спецификациях можно встретить функцию Round, обозначающую математическое округление с заданной точностью. Например, Round(100,567; 2) = 100,57, то есть число 100,567 округляется до 2 знаков после запятой.
Чтобы закрепить материал, рассчитайте самостоятельно вариационную маржу по любому фьючерсу на российскую акцию или индекс. Далее мы разберем особенности расчета вар. маржи по контрактам с котировками в долларах.
#Обучение
📚 Приглашаем на вебинар «Фьючерсы Московской биржи»
🎤 Ведущие вебинара - эксперты Никита Ходов и Павел Рыбальченко
⏰ Занятие пройдёт 17 мая в 19:00 в Школе Московской биржи
🆓 Вебинар бесплатный
➡️ Регистрация здесь
Вебинар для всех, кто хочет узнать:
❓Что такое фьючерсы
❓Для чего они нужны
❓Какие у них особенности и механизм расчётов
❓Какие фьючерсы торгуются на Московской бирже
📚 Приглашаем на вебинар «Фьючерсы Московской биржи»
🎤 Ведущие вебинара - эксперты Никита Ходов и Павел Рыбальченко
⏰ Занятие пройдёт 17 мая в 19:00 в Школе Московской биржи
🆓 Вебинар бесплатный
➡️ Регистрация здесь
Вебинар для всех, кто хочет узнать:
❓Что такое фьючерсы
❓Для чего они нужны
❓Какие у них особенности и механизм расчётов
❓Какие фьючерсы торгуются на Московской бирже
#Обучение
Вариационная маржа. Часть 2
🧮 Расчёт вариационной маржи во фьючерсах, которые торгуются в долларах, немного сложнее, чем для контрактов в рублях. В этом случае перед каждым клирингом необходимо определять значение шага цены по новому курсу.
🔎 Для этих целей используются индикативные курсы валюты на 13:45 для промежуточного клиринга и на 18:44 для вечернего. Посмотреть значения индикативных курсов можно на странице.
📝 Пример:
В 12:30 вы продали фьючерс на Индекс РТС по цене 119 000. В промежуточный клиринг (14:00) установилась расчетная цена (РЦ_тек), равная 119 100.
Напомним, что шаг цены для этого фьючерса равен 10, а его стоимость 0,2$. Допустим индикативный курс сегодня на 13:45 определился на уровне 61,947 руб.
Формула* для расчета вариационной маржи:
ВМ_день = РЦ_тек * Стоимость шага цены_тек / Шаг цены - Цена заключения контракта * Стоимость шага цены_тек / Шаг цены = 119 100 * (61,947 * 0,2) / 10 - 119 000 * (61,947 * 0,2) / 10 = 147 557,75 - 147 433,86 = 123,89 руб.
Так как вариационная маржа положительная, она спишется со счета продавца, то есть у вас будет убыток, а покупатель контракта получит прибыль.
В вечерний клиринг (18:45) установилась новая расчетная цена (РЦ_тек), равная 118 900. Допустим, что расчетная цена фьючерса на вечерний клиринг вчера была равна 119 200 (РЦ_пред). Новое значение индикативного курса на 18:44 равно 61,856 руб.
Формула* для расчета вариационной маржи:
ВМ_вечер = РЦ_тек * Стоимость шага цены_тек / Шаг цены - Цена заключения контракта * Стоимость шага цены_тек / Шаг цены - ВМ_день = 118 900 * (61,856 * 0,2) / 10 - 119 000 * (61,856 * 0,2) / 10 - 123,89 = 147 093,57 - 147 217,28 - 123,89 = -247,6 руб.
Так как вариационная маржа отрицательная, она зачислится на счет продавца, то есть вам. С покупателя, наоборот, вариационная маржа будет списана.
* - для простоты восприятия в формулах опущены функции округления, но в полученном результате это учитывается
✏️ Что следует запомнить:
🔹 Механизм вариационной маржи помогает снизить риски неисполнения обязательств по сделке за счет ежедневного списания суммы убытка у одной стороны контракта и зачисления прибыли другой.
🔹 Вариационная маржа фиксируется в каждый клиринг, после чего ее расчет происходит заново.
🔹 Формулы для расчета вар. маржи указаны в спецификациях контрактов. Они включают расчетные цены, шаг цены и его стоимость, которые можно найти в карточке инструмента.
🔹 Для расчета вариационной маржи по фьючерсам в долларах используются индикативные курсы на 13:45 и 18:44. С помощью них стоимость шага цены пересчитывается в рубли по новому курсу перед каждым клирингом.
Чтобы закрепить материал, рассчитайте самостоятельно вариационную маржу по любому фьючерсу в долларах.
Вариационная маржа. Часть 2
🧮 Расчёт вариационной маржи во фьючерсах, которые торгуются в долларах, немного сложнее, чем для контрактов в рублях. В этом случае перед каждым клирингом необходимо определять значение шага цены по новому курсу.
🔎 Для этих целей используются индикативные курсы валюты на 13:45 для промежуточного клиринга и на 18:44 для вечернего. Посмотреть значения индикативных курсов можно на странице.
📝 Пример:
В 12:30 вы продали фьючерс на Индекс РТС по цене 119 000. В промежуточный клиринг (14:00) установилась расчетная цена (РЦ_тек), равная 119 100.
Напомним, что шаг цены для этого фьючерса равен 10, а его стоимость 0,2$. Допустим индикативный курс сегодня на 13:45 определился на уровне 61,947 руб.
Формула* для расчета вариационной маржи:
ВМ_день = РЦ_тек * Стоимость шага цены_тек / Шаг цены - Цена заключения контракта * Стоимость шага цены_тек / Шаг цены = 119 100 * (61,947 * 0,2) / 10 - 119 000 * (61,947 * 0,2) / 10 = 147 557,75 - 147 433,86 = 123,89 руб.
Так как вариационная маржа положительная, она спишется со счета продавца, то есть у вас будет убыток, а покупатель контракта получит прибыль.
В вечерний клиринг (18:45) установилась новая расчетная цена (РЦ_тек), равная 118 900. Допустим, что расчетная цена фьючерса на вечерний клиринг вчера была равна 119 200 (РЦ_пред). Новое значение индикативного курса на 18:44 равно 61,856 руб.
Формула* для расчета вариационной маржи:
ВМ_вечер = РЦ_тек * Стоимость шага цены_тек / Шаг цены - Цена заключения контракта * Стоимость шага цены_тек / Шаг цены - ВМ_день = 118 900 * (61,856 * 0,2) / 10 - 119 000 * (61,856 * 0,2) / 10 - 123,89 = 147 093,57 - 147 217,28 - 123,89 = -247,6 руб.
Так как вариационная маржа отрицательная, она зачислится на счет продавца, то есть вам. С покупателя, наоборот, вариационная маржа будет списана.
* - для простоты восприятия в формулах опущены функции округления, но в полученном результате это учитывается
✏️ Что следует запомнить:
🔹 Механизм вариационной маржи помогает снизить риски неисполнения обязательств по сделке за счет ежедневного списания суммы убытка у одной стороны контракта и зачисления прибыли другой.
🔹 Вариационная маржа фиксируется в каждый клиринг, после чего ее расчет происходит заново.
🔹 Формулы для расчета вар. маржи указаны в спецификациях контрактов. Они включают расчетные цены, шаг цены и его стоимость, которые можно найти в карточке инструмента.
🔹 Для расчета вариационной маржи по фьючерсам в долларах используются индикативные курсы на 13:45 и 18:44. С помощью них стоимость шага цены пересчитывается в рубли по новому курсу перед каждым клирингом.
Чтобы закрепить материал, рассчитайте самостоятельно вариационную маржу по любому фьючерсу в долларах.
Как часто вы совершаете сделки на срочном рынке?
Anonymous Poll
60%
Каждый день
19%
Хотя бы раз в месяц
4%
Несколько раз в год
9%
Не совершаю сделки, но планирую начать
8%
Нет планов по торговле деривативами
#Инструмент
Итоги первого месяца торгов вечными фьючерсами
🆕 Месяц назад мы запустили новый тип инструментов на срочном рынке - вечные фьючерсы на валютные пары доллар-рубль, евро-рубль, юань-рубль (коды: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF).
📊 С начала торгов сделку с бессрочными контрактами совершили более 5300 клиентов, из которых 15% – это новые клиенты срочного рынка. Рекордный дневной объём торгов новыми фьючерсами составил около 1,5 млрд рублей.
📈 Мы работаем над развитием и расширением линейки бессрочных контрактов. По вопросам и предложениям обращайтесь на почту [email protected].
Итоги первого месяца торгов вечными фьючерсами
🆕 Месяц назад мы запустили новый тип инструментов на срочном рынке - вечные фьючерсы на валютные пары доллар-рубль, евро-рубль, юань-рубль (коды: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF).
📊 С начала торгов сделку с бессрочными контрактами совершили более 5300 клиентов, из которых 15% – это новые клиенты срочного рынка. Рекордный дневной объём торгов новыми фьючерсами составил около 1,5 млрд рублей.
📈 Мы работаем над развитием и расширением линейки бессрочных контрактов. По вопросам и предложениям обращайтесь на почту [email protected].
#Инструмент
Как торговать сахаром на бирже?
Купить или продать сахар-сырец на бирже можно с помощью фьючерса (код: SUGR).
Фьючерс является расчетным. Цена исполнения определяется на основе расчетной цены Sugar №11 Futures (биржа ICE), которая переводится в килограммы и рубли по формуле, указанной в спецификации.
Чтобы перевести котировку Sugar №11 Futures в котировку SUGR, надо первую умножить на 2,2046 и на одну сотую курса доллара к рублю.
⬇️ Основные параметры
🔻 Котировка контракта: в рублях за 1 кг
🔻 Лот: 1 016 кг (1 длинная тонна)
🔻 Шаг цены: 0,01 руб.
🔻 Стоимость шага: 10,16 руб.
🔻 Исполнение: март, май, июль, октябрь
Sugar №11 Futures - мировой бенчмарк стоимости сахара-сырца, на который ориентируются как реальные производители, так и участники финансовых рынков. Фьючерс на сахар-сырец на Московской бирже предоставляет возможность поучаствовать в движении цены этого товара.
Краткий код: SAN2. Размер ГО на 30.05.2022: ~ 4 600 руб.
Как торговать сахаром на бирже?
Купить или продать сахар-сырец на бирже можно с помощью фьючерса (код: SUGR).
Фьючерс является расчетным. Цена исполнения определяется на основе расчетной цены Sugar №11 Futures (биржа ICE), которая переводится в килограммы и рубли по формуле, указанной в спецификации.
Чтобы перевести котировку Sugar №11 Futures в котировку SUGR, надо первую умножить на 2,2046 и на одну сотую курса доллара к рублю.
⬇️ Основные параметры
🔻 Котировка контракта: в рублях за 1 кг
🔻 Лот: 1 016 кг (1 длинная тонна)
🔻 Шаг цены: 0,01 руб.
🔻 Стоимость шага: 10,16 руб.
🔻 Исполнение: март, май, июль, октябрь
Sugar №11 Futures - мировой бенчмарк стоимости сахара-сырца, на который ориентируются как реальные производители, так и участники финансовых рынков. Фьючерс на сахар-сырец на Московской бирже предоставляет возможность поучаствовать в движении цены этого товара.
Краткий код: SAN2. Размер ГО на 30.05.2022: ~ 4 600 руб.
#Обучение
Разбираемся в кодировке срочных контрактов
Часть 1. Фьючерсы
🔢 На срочном рынке на каждый базисный актив обращается два или больше фьючерсов с разными сроками, причем у каждого контракта – свой уникальный код. Сегодня разберем, как ориентироваться во множестве обозначений и правилах кодировки.
🖇 У каждого срочного контракта есть два кода, по которым их можно определить: полный и краткий.
🔶 Полный код фьючерса состоит из кода базисного актива (от 2 до 4 символов) и даты исполнения, которые разделяются дефисом. В карточке фьючерса он находится в поле "Краткое наименование контракта". Пример: HOME-6.22 для фьючерса на индекс недвижимости с исполнением в июне 2022 года.
🔸 Краткий код фьючерса состоит из 4 символов: первые 2 символа определяют базисный актив, третий – месяц, четвертый – год исполнения. Пример: HOM2 для того же фьючерса на индекс недвижимости HOME-6.22.
🔎 Полный код простой для понимания, но не так удобен для поиска контрактов, как краткий код. Давайте разберем подробнее, как получился краткий код в примере выше.
1️⃣ HO – короткий код базового актива. Его можно найти в карточке инструментов на нашем сайте: первые два символа в поле "Краткий код".
2️⃣ M – месяц исполнения, в данном случае июнь. Для кодировки месяца используются 12 букв латинского алфавита:
❕Исключением из правил являются коды вечных фьючерсов, потому что у них нет срока исполнения. Для бессрочных контрактов полные и краткие коды совпадают: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF.
🔍 Посмотреть коды контрактов можно в их карточках и на странице поиска инструментов. Подробную информацию о том, как формируются коды контрактов, смотрите здесь.
Чтобы закрепить материал, самостоятельно составьте полные и краткие коды для фьючерса на любой базисный актив, который будет обращаться в будущем.
Разбираемся в кодировке срочных контрактов
Часть 1. Фьючерсы
🔢 На срочном рынке на каждый базисный актив обращается два или больше фьючерсов с разными сроками, причем у каждого контракта – свой уникальный код. Сегодня разберем, как ориентироваться во множестве обозначений и правилах кодировки.
🖇 У каждого срочного контракта есть два кода, по которым их можно определить: полный и краткий.
🔶 Полный код фьючерса состоит из кода базисного актива (от 2 до 4 символов) и даты исполнения, которые разделяются дефисом. В карточке фьючерса он находится в поле "Краткое наименование контракта". Пример: HOME-6.22 для фьючерса на индекс недвижимости с исполнением в июне 2022 года.
🔸 Краткий код фьючерса состоит из 4 символов: первые 2 символа определяют базисный актив, третий – месяц, четвертый – год исполнения. Пример: HOM2 для того же фьючерса на индекс недвижимости HOME-6.22.
🔎 Полный код простой для понимания, но не так удобен для поиска контрактов, как краткий код. Давайте разберем подробнее, как получился краткий код в примере выше.
1️⃣ HO – короткий код базового актива. Его можно найти в карточке инструментов на нашем сайте: первые два символа в поле "Краткий код".
2️⃣ M – месяц исполнения, в данном случае июнь. Для кодировки месяца используются 12 букв латинского алфавита:
Месяц Код фьючерса3️⃣ 2 – год исполнения, в данном случае 2022. Для кодировки года используется одна цифра, на которую оканчивается год. Для 2023 – 3, для 2024 – 4.
Январь F
Февраль G
Март H
Апрель J
Май K
Июнь M
Июль N
Август Q
Сентябрь U
Октябрь V
Ноябрь X
Декабрь Z
❕Исключением из правил являются коды вечных фьючерсов, потому что у них нет срока исполнения. Для бессрочных контрактов полные и краткие коды совпадают: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF.
🔍 Посмотреть коды контрактов можно в их карточках и на странице поиска инструментов. Подробную информацию о том, как формируются коды контрактов, смотрите здесь.
Чтобы закрепить материал, самостоятельно составьте полные и краткие коды для фьючерса на любой базисный актив, который будет обращаться в будущем.
Forwarded from MOEX - Московская биржа
Сегодня в 19:00 приглашаем на онлайн-лекцию «Вечные фьючерсы» от Московской биржи на YouTube-канале Тинькофф Инвестиции.
На лекции обсудим:
• фьючерсы, их отличия и характеристики;
• особенности бессрочных контрактов Московской биржи;
• преимущества бессрочных фьючерсов для инвестора;
• дальнейшие планы по развитию.
Спикер: Мария Патрикеева
Глава срочного рынка Московской биржи.
Во время онлайн-лекции вы сможете задать вопросы по срочному рынку.
Регистрация ⬅️
На лекции обсудим:
• фьючерсы, их отличия и характеристики;
• особенности бессрочных контрактов Московской биржи;
• преимущества бессрочных фьючерсов для инвестора;
• дальнейшие планы по развитию.
Спикер: Мария Патрикеева
Глава срочного рынка Московской биржи.
Во время онлайн-лекции вы сможете задать вопросы по срочному рынку.
Регистрация ⬅️
Forwarded from Школа Московской биржи
Расскажите нам о своём опыте!
🧮 Деривативы - один из самых загадочных и одновременно один из самых интересных инструментов для недавно пришедших на рынок инвесторов и трейдеров.
🤔 С одной стороны, фьючерсами и опционами торговать сложнее, чем, например, акциями или валютой – нужно учитывать больше параметров. С другой стороны, в умелых руках деривативы позволяют эффективнее отыгрывать движения рынка, платить меньше комиссий брокеру и бирже, а также строить уникальные стратегии с помощью опционов.
💼Например, «покупка волатильности» позволяет заработать на любом движении рынка – вверх или вниз, если это движение будет достаточно сильным. А вы уже начали изучать деривативы или только присматриваетесь?
🔔 Нам важно понять, с какими сложностями сталкиваются инвесторы и трейдеры при знакомстве с деривативами.
❓Напишите в комментариях, что вызывало у вас больше всего вопросов при изучении фьючерсов или опционов. Ваши ответы будут использованы при создании новых обучающих продуктов от Школы Московской биржи.
👍 Будем особенно признательны за конструктивные, развёрнутые ответы.
@moex_school
🧮 Деривативы - один из самых загадочных и одновременно один из самых интересных инструментов для недавно пришедших на рынок инвесторов и трейдеров.
🤔 С одной стороны, фьючерсами и опционами торговать сложнее, чем, например, акциями или валютой – нужно учитывать больше параметров. С другой стороны, в умелых руках деривативы позволяют эффективнее отыгрывать движения рынка, платить меньше комиссий брокеру и бирже, а также строить уникальные стратегии с помощью опционов.
💼Например, «покупка волатильности» позволяет заработать на любом движении рынка – вверх или вниз, если это движение будет достаточно сильным. А вы уже начали изучать деривативы или только присматриваетесь?
🔔 Нам важно понять, с какими сложностями сталкиваются инвесторы и трейдеры при знакомстве с деривативами.
❓Напишите в комментариях, что вызывало у вас больше всего вопросов при изучении фьючерсов или опционов. Ваши ответы будут использованы при создании новых обучающих продуктов от Школы Московской биржи.
👍 Будем особенно признательны за конструктивные, развёрнутые ответы.
@moex_school