#Обучение
📚 Приглашаем на курс «Три опционные стратегии для начинающих срочных трейдеров»

🎤 Эксперт курса - Валентина Савенкова, активный трейдер и технический аналитик
⏰ 3 занятия 20, 21 и 22 апреля в 19:00 + 1 бонусное занятие в Школе Московской биржи
👥 Количество мест ограничено
☑️ Курс подойдет для трейдеров с опытом торговли на рынке акций и фьючерсов
➡️ Регистрация здесь

В программе курса:
❓Стратегия "Хеджирование"
❓Стратегия "Продажа покрытых опционов: основные нюансы"
❓Структурная стратегия: контроль защиты капитала
❓Подведение итогов стратегий на бонусном занятии

#Новости

Расписание торгов на Московской бирже в период майских праздников 2022 года

Московская биржа определила регламент работы рынков в период майских праздников в 2022 году.

Торги на фондовом, денежном, срочном, валютном рынке и рынке драгоценных металлов будут проводиться в официальные рабочие дни 29 апреля, 4–6 мая, а также 11–13 мая 2022 года по действующему регламенту. 1–3 мая и 7–10 мая 2022 года торги не проводятся.

#Обучение
Что такое ГО и зачем оно нужно?

Часть 2

💰Сложная система риск-менеджмента, включающая гарантийное обеспечение (ГО), необходима для обеспечения платежеспособности всех участников срочного рынка. Сегодня продолжим говорить о том, когда может изменяться размер ГО.

↕️ Помимо ставок риска, НКЦ устанавливает допустимые лимиты колебания цены фьючерса относительно расчетной цены клиринга (нижний и верхний). Узнать их значения можно в карточке контракта. Лимиты необходимы для того, чтобы уменьшить риски участников срочного рынка при повышении волатильности.

⛔️ Выставить заявки выше верхнего и ниже нижнего лимита нельзя. Если рыночная цена находится в установленном ценовом диапазоне вблизи лимита ("на планке") в течение установленного времени (для большинства контрактов - 3 мин.), то происходит автоматическая приостановка торгов для расчета и применения новой ставки риска (увеличения размера ГО).

🆙 После возобновления торгов лимит ассиметрично расширяется относительно расчетной цены, при этом другой лимит остается прежним. Если цена вышла из диапазона вблизи лимита до истечения установленного времени, то торги продолжаются и расширение лимитов не происходит.

🛢 Описанный выше механизм действует в течение основной сессии (10:00 - 18:45). В утреннюю и вечернюю сессию не происходит автоматического расширения лимитов и изменения риск-параметров по контрактам, за исключением фьючерсов на нефть Brent и Light Sweet Crude Oil, природный газ и расчетных контрактов на золото и серебро. В исключительных случаях лимиты могут быть изменены по решению НКЦ в вечернюю и утреннюю сессии по всем остальным контрактам.

Чтобы закрепить материал, зайдите в карточку любого фьючерса на срочном рынке и посчитайте, на сколько процентов от расчетной цены могут отклоняться цены по этому контракту.

#Инструмент
Новый фьючерс на китайский юань

🚀 Сегодня запустили торги новым фьючерсом на валютную пару китайский юань 🇨🇳 – российский рубль 🇷🇺

⬇️ Основные параметры контракта

🔻 Код: CNY
🔻 Лот: 1 000 юаней
🔻 Шаг цены: 0,01 рублей
🔻 Стоимость шага цены: 10 рублей
🔻 Цена контракта указывается в рублях за 1 CNY.

Номинал контракта теперь меньше в 10 раз и примерно равен 13 000 рублей, ГО ~ 2 000 рублей.

Новый контракт расширит возможности всех клиентов срочного рынка для хеджирования и диверсификации портфелей, а также торговли валютой с минимальными издержками.

Краткие коды контрактов: CRM2 (июнь), CRU2 (сентябрь).

Официальный пресс-релиз здесь.

#Новости
С 26 апреля на cрочном рынке меняется шаг страйка по маржируемым опционам на фьючерсный контракт на курс доллара США к российскому рублю

📌Старый шаг страйка: 250;
📌Новый шаг страйка: 500.

🔹Изменение шага страйка применяется ко всем новым сериям указанных опционов.
🔹Сроки контрактов, заведенные ранее, остаются с шагом страйка 250, пока не исполнятся.

#Новости
Об изменении риск-параметров на срочном рынке

Решением НКЦ с 19:00 25.04.2022 г. на срочном рынке изменяется перечень фьючерсных контрактов на курсы иностранной валюты к российскому рублю, входящих в Межконтрактный спред.
Подробнее здесь

#Новости
Московская биржа обновляет параметры поставочного фьючерса на пшеницу

📌С 25 апреля 2022 года на срочном рынке Московской биржи изменяются параметры поставочного фьючерсного контракта на пшеницу 4-го класса (торговый код – WH4), что сделает контракт более доступным всем категориям участников и их клиентам, в том числе сельхозтоваропроизводителям.

📌Лот контракта уменьшается в 25 раз до 1 тонны, стоимость шага цены – с 250 рублей до 10 рублей. Шаг цены и размерность котировки не изменяются. В результате изменений уменьшатся номинал контракта, комиссии за контракт, а также гарантийное обеспечение.

🔹Фьючерс котируется в рублях за одну тонну пшеницы 4-го класса без НДС.
🔹Клиринг по сделкам с фьючерсным контрактом на срочном рынке осуществляет Национальный клиринговый центр, выступающий центральным контрагентом на рынках Московской биржи.
🔹Поставка происходит на спот-рынке Национальной товарной биржи (НТБ, входит в Группу "Московская Биржа"). На поставку могут выходить только участники торгов и клиринга спот-рынка НТБ.
🔹Клиринг по сделкам поставки осуществляет Национальный расчетный депозитарий. Базисами поставки являются 16 элеваторов, находящихся в Центральном Федеральном округе.

#Новости
Об изменении порядка расчета вариационной маржи по контрактам, номинированным в валюте

В соответствии с п. 5.1.3 спецификаций фьючерсных контрактов на курс доллара США к иностранной валюте и на курс евро к иностранной валюте изменен порядок расчета вариационной маржи по следующим контрактам:

🔹доллар США – японская йена (UJPY),
🔹доллар США – канадский доллар (UCAD),
🔹доллар США – швейцарский франк (UCHF),
🔹доллар США – турецкая лира (UTRY),
🔹евро – канадский доллар (ECAD),
🔹евро – фунт стерлингов (EGBP),
🔹евро – японская йена (EJPY).

Подробности здесь.
📌Описанные изменения будут действовать с 25 апреля по 20 мая (включительно).

#Обучение
📚 Ближайшие вебинары по срочному рынку

🌻 Рынки зерновых и масличных – важная часть пищевого обеспечения мира

🎤 Ведущая вебинара - Оксана Лукичева, эксперт по сырьевым рынкам
⏰ Занятие пройдёт 26 апреля в 19:00 в Школе Московской биржи
🆓 Вебинар бесплатный
➡️ Регистрация здесь

Вебинар для всех, кто хочет узнать:
❓Какие изменения происходят на рынке зерновых и масличных
❓Что влияет на ценообразование на этих рынках
❓Какие фьючерсы на с/х товары торгуются в мире и на Московской бирже
❓Какую пользу могут принести эти фьючерсы для частного инвестора

📊 Биржевая нестабильность: как распознать и преодолеть

🎤 Ведущая вебинара - Валентина Савенкова, активный трейдер и технический аналитик
⏰ Занятие пройдёт 26 апреля в 19:00 в Школе Московской биржи
🆓 Вебинар бесплатный
➡️ Регистрация здесь

Вебинар для всех, кто хочет узнать:
❓Что такое неэффективный рынок
❓Как распознать период нестабильности и торговать в это время
❓Какие технические индикаторы можно использовать
❓Чем полезны индексы RVI и VIX

#Инструмент
♾ Вечные фьючерсы на срочном рынке: ответы на вопросы

🚀 26 апреля запускаем новый тип фьючерсов - вечные контракты на валютные пары USD/RUB, EUR/RUB, CNY/RUB.

🔍 Параметры контрактов:
🔹 Коды: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF (короткий код = длинному)
🔹 Лот: 1000 единиц валюты
🔹 Шаг цены: 0,01 рублей
🔹 Стоимость шага: 10 рублей
🔹 Котировка: в рублях за единицу валюты
🔹 Базовые активы: курс иностранной валюты к рублю с расчётами «завтра» USDRUB_TOM, EURRUB_TOM, CNYRUB_TOM

💬 Ответы на вопросы по новым инструментам:

🔸 Почему фьючерсы называются вечными?

Отсутствие экспирации: каждый день происходит автоматическое продление на 1 день однодневного контракта.

🔸 В чем преимущества бессрочных фьючерсов?

1️⃣ Простой и неизменный код;

2️⃣ Не нужно каждый раз перекладываться во фьючерс с более дальним сроком. Уменьшаются издержки, связанные с удержанием позиции на долгий срок;

3️⃣ Ликвидность концентрируется в одном фьючерсе, а не в нескольких контрактах с разными сроками исполнения;

4️⃣ Размер ГО по вечным фьючерсам ниже ГО по квартальным фьючерсам на валюту за счёт того, что они однодневные.

🔸 В чем разница между торговлей вечными фьючерсами и валютой?

Торговля вечными фьючерсами очень похожа на торговлю валютой. В каждый клиринг расчётная цена фьючерса определяется по ценам валютного рынка.

Вечный фьючерс дает возможность открывать как длинные, так и короткие позиции, а также использовать плечо.

🚀 Сегодня стартуют торги бессрочными фьючерсами на доллар, евро и юань. Совершайте сделки с ними и выигрывайте памятные призы от Московской биржи.

Соревнуйтесь в трех номинациях:

1. Крупнейшая сделка в рублях по инструментам USDRUBF, EURRUBF и CNYRUBF;
2. Наибольшее число сделок по одному из контрактов;
3. Самый большой объем торгов во всех трех контрактах (обязательно иметь сделки во всех инструментах).

Чтобы принять участие, достаточно просто совершить сделки с новыми фьючерсами 26 апреля. Итоги конкурса подведем на этой неделе!

#Инструмент
Вечные фьючерсы на валютные пары уже доступны для торгов!

🆕 С сегодняшнего дня клиентам срочного рынка доступны новые инструменты:

💵 Бессрочный фьючерс на курс USD/RUB (код: USDRUBF)
💶 Бессрочный фьючерс на курс EUR/RUB (код: EURRUBF)
🇨🇳 Бессрочный фьючерс на курс CNY/RUB (код: CNYRUBF)

Лот каждого контракта - 1000 единиц валюты. Шаг цены - 0,01 руб. Стоимость шага цены - 10 руб.

Размер минимального гарантийного обеспечения на 26.04.2022:

▪️USDRUBF - 10 993,84 руб.
▪️EURRUBF - 11 639,66 руб.
▪️CNYRUBF - 1 689,55 руб.

Подробную информацию о контрактах смотрите здесь.

#Новости
Об изменении риск-параметров на срочном и валютном рынке в период майских праздников

Решением НКЦ в период майских праздников будут установлены Риск-параметры.

📌на валютном рынке и рынке драгоценных металлов на период с 28.04.2022 г. по 11.05.2022 г. (включительно);

📌на срочном рынке на период с 19:00 27 апреля 2022 г. по 19:00 11 мая 2022.

#Инструмент #Обучение
Для чего нужен своп в вечных фьючерсах?

🔁 Если вы уже заходили на страницу новых бессрочных контрактов, то могли заметить много информации про ставку свопа. Для начинающих инвесторов этот момент может быть непонятен, поэтому мы подготовили отдельный пост с подробным объяснением.


1️⃣ Что такое своп на валютном рынке и какая у него стоимость?

Своп на валютном рынке - это обмен валютами на определенный срок. Он всегда состоит из двух противоположных сделок (первой и второй части).

Пример: по первой части сторона А продает доллары за рубли стороне В, по второй части сторона А покупает у стороны В доллары за рубли обратно.

Сторона А привлекает рубли и размещает доллары, ее контрагент сторона B привлекает доллары и размещает рубли. Чтобы для обеих сторон обмен был справедливым, сторона А выплачивает стороне В своп-разницу, что является платой за привлечение средств.

Пусть первая часть свопа между сторонами А и В приходится на сегодня, а вторая часть – на завтра. Своп-разница в рублях равна разнице между курсами валюты по 1 и 2 части свопа. В этом случае своп-разница = курс доллара с расчётами завтра – курс доллара с расчётами сегодня. Например, 72.75 – 72.72 = 0.03 руб.

2️⃣ Где посмотреть ставки свопа и сравнить курсы с расчетами сегодня и завтра?

На странице валютного рынка есть котировки инструментов спот и своп. Курс доллар/рубль с расчетами сегодня (USDRUB_TOD) ниже курса с расчетами завтра (USDRUB_TOM) из-за разницы процентных ставок. Инструмент USD_TODTOM - своп, который мы описали в примере выше.

3️⃣ Для чего используют свопы?

Свопы позволяют переносить обязательства по расчетам на другие дни.

Пример: сторона А заключила сделку на покупку доллара за рубли с расчетами сегодня, но у нее не хватает рублей на счете, чтобы до вечера исполнить сделку. Тогда она заключает сделку своп, чтобы сегодня обменять доллары на рубли и рассчитаться с биржей, а завтра опять приобрести доллары за рубли. Если у стороны A опять нет рублей, она снова заключает своп и так далее. Таким образом, она переносит свои обязательства и платит только своп-разницу за привлечение рублей.

4️⃣ Для чего нужен своп в вечных фьючерсах?

Вечные фьючерсы — это однодневные контракты с автоматическим продлением на 1 день. При покупке такого контракта сторона А открывает длинную позицию по доллару с расчетами завтра. Каждый день фьючерс продляется на 1 день, поэтому сторона А продолжает удерживать свою позицию. Если бы она купила доллар с расчетами завтра на валютном рынке и захотела бы удерживать позицию, ей надо было бы использовать своп и платить своп-разницу. Поэтому аналогичная своп-разница есть и в вечном фьючерсе. У продавца фьючерса позиция противоположная, поэтому он, наоборот, получает своп-разницу.

5️⃣ Когда учитывается своп-разница?

Ставка свопа включается в расчет вариационной маржи в вечерний клиринг. Для покупателей фьючерсов своп-разница вычитается из полученного финансового результата, а для продавцов - прибавляется.

6️⃣ Есть ли в классических фьючерсах своп-разница?

Своп-разница возникает, потому что процентные ставки в разных валютах неодинаковые, что также учитывается в квартальных фьючерсах на валюту. Это отражается в том, что цена квартального фьючерса отличается от стоимости валюты на спотовом рынке.

📧 Если у вас остались вопросы, вы можете написать их на почту [email protected]. Мы соберем все вопросы и сделаем отдельный пост с ответами.

#Инструмент
Новый способ инвестирования в недвижимость

🏗 Фьючерс на Индекс московской недвижимости ДомКлик (код: HOME) - новый инструмент, которой позволяет торговать стоимостью квадратного метра на бирже.

Преимущества фьючерса HOME перед другими вариантами вложения в недвижимость:

1️⃣ Возможность открывать позиции не только на покупку, но и на продажу;
2️⃣ Низкий порог входа (номинальная стоимость контракта ~ 28 000 руб., ГО ~ 2 000 руб.);
3️⃣ Высокая ликвидность, по сравнению с инвестированием в реальный сектор или ЗПИФы (некоторые недоступны неквалифицированным инвесторам);
4️⃣ Имеет прямую связь со стоимостью жилья, в отличие от ЗПИФов и акций компаний-девелоперов.

Фьючерс на индекс недвижимости имеет простые параметры и небольшой номинал, поэтому понятен даже тем, кто ни разу не торговал на срочном рынке.

Примерно 35% активных клиентов во фьючерсе HOME - это новые клиенты, которые пришли на срочный рынок после появления этого инструмента.

Подробнее об инструменте здесь.

#Инструмент
Как использовать фьючерс на индекс недвижимости

Фьючерс HOME имеет большой потенциал применения. Мы собрали несколько стратегий его использования для разных категорий клиентов.

🛡 Хеджирование рисков роста или падения цен для будущих покупателей или продавцов недвижимости

Если инвестор хочет купить квартиру и в настоящий момент копит деньги на первоначальный взнос, он может захеджировать риск роста цены в будущем, купив фьючерс. Тогда, если стоимость жилья действительно вырастет, прибыль по фьючерсу может компенсировать убыток от более высокой стоимости покупки и не даст обесценится накоплениям.

Аналогично можно захеджироваться продавцу недвижимости, который ожидает падения ее стоимости. Если цена квартиры упадет в будущем, то прибыль по фьючерсу может покрыть убыток от продажи недвижимости по низкой цене.

📈 Направленная торговля для тех, кто ожидает роста или падения цен на жилье

Фьючерс можно использовать и в спекулятивных целях в соответствии с ожиданиями цены 1 кв.м. жилой площади в будущем. Если инвестор ожидает роста цен не жилье, но не хочет или не может купить недвижимость на реальном рынке, он может купить фьючерс, который принесет прибыль в случае роста стоимости квартир.

Если инвестор считает, что стоимость квартир будет корректироваться, то он может открыть короткую позицию по фьючерсу.

🧩 Создание новых структурных продуктов и инвестиционных фондов с применением фьючерса

Фьючерсы HOME могут быть полезны управляющим компаниям и банкам при формировании новых продуктов, включающих фьючерсы на индекс недвижимости.

Краткий код ближайшего контракта: HOM2