#MGNT
Магнит отлично отчитался за 1й квартал 2020:
- Рост выручки 18.5% год к году (в марте рост выручки уже 21%)
- в том числе Like-for-like рост выручки на сравнимый квадратный метр 7.8%; рост торговой площади на 8.3% год к году
- EBITDA выросла на 21.4%
Помимо роста трафика рентабельность удалось увеличить благодаря сокращению потерь, сокращению расходов на аренду, персонал и рекламу как % от выручки, а также роста доли более высокгомаржинального формата дроггери
Совет Директоров рекомендовал по итогам года дивиденды 157 руб. на акцию, что в сумме с уже выплаченными по итогам 9 мес. 147 руб., даст дивидендную доходность 8.2% (неплохой уровень)
Магнит отлично отчитался за 1й квартал 2020:
- Рост выручки 18.5% год к году (в марте рост выручки уже 21%)
- в том числе Like-for-like рост выручки на сравнимый квадратный метр 7.8%; рост торговой площади на 8.3% год к году
- EBITDA выросла на 21.4%
Помимо роста трафика рентабельность удалось увеличить благодаря сокращению потерь, сокращению расходов на аренду, персонал и рекламу как % от выручки, а также роста доли более высокгомаржинального формата дроггери
Совет Директоров рекомендовал по итогам года дивиденды 157 руб. на акцию, что в сумме с уже выплаченными по итогам 9 мес. 147 руб., даст дивидендную доходность 8.2% (неплохой уровень)
#MGNT
Магнит (как и другие продуктовые ритейлеры) неплохо отчитался за 2й квартал 2020:
- выручка +14% год к году
- EBITDA +25%
Магнит (как и другие продуктовые ритейлеры) неплохо отчитался за 2й квартал 2020:
- выручка +14% год к году
- EBITDA +25%
#MGNT
Магнит сильно отчитался за 3й квартал 2020:
- Выручка +11.9% г/г (ниже чем +13.7% во 2м квартале, но выше исторического темпа +10.7%)
- EBITDA +37.3% (еще выше чем +25.3% во 2м квартале, и существенно выше исторического +2.7%)
- Чистый долг сократился на 9.1 млрд рублей за 3 месяца
Магнит сильно отчитался за 3й квартал 2020:
- Выручка +11.9% г/г (ниже чем +13.7% во 2м квартале, но выше исторического темпа +10.7%)
- EBITDA +37.3% (еще выше чем +25.3% во 2м квартале, и существенно выше исторического +2.7%)
- Чистый долг сократился на 9.1 млрд рублей за 3 месяца
#CHMF
Северсталь отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +5.9% г/г (против +1.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +3.6%)
- EBITDA +40.9% г/г (против -5.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +7.5%)
- Чистый долг увеличился на 12.7 млрд рублей за отчетный период (1.2% от капитализации)
- FCF годовой +36.9 млрд руб (положительный), 3.4% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 7.1x при историческом 75м перцентиле 5.7x
—————
#MAGN
ММК отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +28.5% г/г (против -11.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +2.7%)
- EBITDA +68.6% г/г (против -26.0% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.4%)
- Чистый долг сократился на 4.0 млрд рублей за отчетный период (0.7% от капитализации)
- FCF годовой +36.0 млрд руб (положительный), 6.0% от капитализации
—————
#MGNT
Магнит отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +10.6% г/г (против +11.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +10.8%)
- EBITDA +43.2% г/г (против +38.8% в предыдущем квартале и исторического темпа +7.9%)
- Чистый долг сократился на 56.9 млрд рублей за отчетный период (11.1% от капитализации)
- FCF годовой +68.4 млрд руб (положительный), 13.3% от капитализации
—————
#FEES
ФСК ЕЭС отчиталась за 2020 q3:
- Выручка +4.9% г/г (против -2.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.3%)
- EBITDA +6.1% г/г (против -9.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +12.9%)
- Чистый долг увеличился на 19.7 млрд рублей за отчетный период (7.1% от капитализации)
- FCF годовой +34.6 млрд руб (положительный), 12.5% от капитализации
—————
#MRKS
МРСК Сибири отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -0.2% г/г (против -3.5% в предыдущем квартале и исторического темпа +3.5%)
- EBITDA -2.0% г/г (против +16.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +10.5%)
- Чистый долг увеличился на 1.2 млрд рублей за отчетный период (3.3% от капитализации)
- FCF годовой -4.0 млрд руб (отрицательный), 10.8% от капитализации
—————
#MRKU
МРСК Урала отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -5.0% г/г (против -30.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.5%)
- EBITDA +7.8% г/г (против -56.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +10.9%)
- Чистый долг увеличился на 0.0 млрд рублей за отчетный период (0.3% от капитализации)
- FCF годовой -3.1 млрд руб (отрицательный), 22.9% от капитализации
—————
#MRKV
МРСК Волги отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -5.8% г/г (против -7.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.0%)
- EBITDA -46.0% г/г (против -96.0% в предыдущем квартале и исторического темпа -18.5%)
- Чистый долг увеличился на 0.6 млрд рублей за отчетный период (4.5% от капитализации)
- FCF годовой -3.0 млрд руб (отрицательный), 23.0% от капитализации
Северсталь отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +5.9% г/г (против +1.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +3.6%)
- EBITDA +40.9% г/г (против -5.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +7.5%)
- Чистый долг увеличился на 12.7 млрд рублей за отчетный период (1.2% от капитализации)
- FCF годовой +36.9 млрд руб (положительный), 3.4% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 7.1x при историческом 75м перцентиле 5.7x
—————
#MAGN
ММК отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +28.5% г/г (против -11.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +2.7%)
- EBITDA +68.6% г/г (против -26.0% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.4%)
- Чистый долг сократился на 4.0 млрд рублей за отчетный период (0.7% от капитализации)
- FCF годовой +36.0 млрд руб (положительный), 6.0% от капитализации
—————
#MGNT
Магнит отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +10.6% г/г (против +11.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +10.8%)
- EBITDA +43.2% г/г (против +38.8% в предыдущем квартале и исторического темпа +7.9%)
- Чистый долг сократился на 56.9 млрд рублей за отчетный период (11.1% от капитализации)
- FCF годовой +68.4 млрд руб (положительный), 13.3% от капитализации
—————
#FEES
ФСК ЕЭС отчиталась за 2020 q3:
- Выручка +4.9% г/г (против -2.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.3%)
- EBITDA +6.1% г/г (против -9.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +12.9%)
- Чистый долг увеличился на 19.7 млрд рублей за отчетный период (7.1% от капитализации)
- FCF годовой +34.6 млрд руб (положительный), 12.5% от капитализации
—————
#MRKS
МРСК Сибири отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -0.2% г/г (против -3.5% в предыдущем квартале и исторического темпа +3.5%)
- EBITDA -2.0% г/г (против +16.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +10.5%)
- Чистый долг увеличился на 1.2 млрд рублей за отчетный период (3.3% от капитализации)
- FCF годовой -4.0 млрд руб (отрицательный), 10.8% от капитализации
—————
#MRKU
МРСК Урала отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -5.0% г/г (против -30.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.5%)
- EBITDA +7.8% г/г (против -56.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +10.9%)
- Чистый долг увеличился на 0.0 млрд рублей за отчетный период (0.3% от капитализации)
- FCF годовой -3.1 млрд руб (отрицательный), 22.9% от капитализации
—————
#MRKV
МРСК Волги отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -5.8% г/г (против -7.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.0%)
- EBITDA -46.0% г/г (против -96.0% в предыдущем квартале и исторического темпа -18.5%)
- Чистый долг увеличился на 0.6 млрд рублей за отчетный период (4.5% от капитализации)
- FCF годовой -3.0 млрд руб (отрицательный), 23.0% от капитализации
#MGNT
Магнит отчитался за 2020год:
- Выручка выросла на 13.5% г/г и составила 1 553 777 млн. руб.
- EBITDA (IAS17) выросла на 21% г/г и составила 109 410 млн. руб.
- Чистая прибыль (IAS17) выросла на 120 % (!) г/г и составила 32 993 млн. руб.
- Чистый долг уменьшился на 44% и составил 121,4 млрд. руб.
Менеджмент связывает улучшение данных финансовых показателей с уменьшением издержек (в основном, SG&A), увеличением торговых площадей, и ростом плотности продаж.
Магнит отчитался за 2020год:
- Выручка выросла на 13.5% г/г и составила 1 553 777 млн. руб.
- EBITDA (IAS17) выросла на 21% г/г и составила 109 410 млн. руб.
- Чистая прибыль (IAS17) выросла на 120 % (!) г/г и составила 32 993 млн. руб.
- Чистый долг уменьшился на 44% и составил 121,4 млрд. руб.
Менеджмент связывает улучшение данных финансовых показателей с уменьшением издержек (в основном, SG&A), увеличением торговых площадей, и ростом плотности продаж.
#MGNT
Магнит приобретает сеть Дикси.
На этом фоне акции компании прибавляют сегодня более 3%.
"Эта стратегическая сделка предлагает уникальную возможность выхода на важные рынки, а также предоставляет возможности для дальнейшего улучшения бизнеса Магнита.
Мы считаем, что сделка создаст синергию в области закупок, управления цепочками поставок и других бизнес-процессов что в сочетании с низким риском каннибализации, будет способствовать увеличению стоимости компании и принесет дополнительную прибыль акционерам."
- А. Бодров, CIF
Магнит приобретает сеть Дикси.
На этом фоне акции компании прибавляют сегодня более 3%.
"Эта стратегическая сделка предлагает уникальную возможность выхода на важные рынки, а также предоставляет возможности для дальнейшего улучшения бизнеса Магнита.
Мы считаем, что сделка создаст синергию в области закупок, управления цепочками поставок и других бизнес-процессов что в сочетании с низким риском каннибализации, будет способствовать увеличению стоимости компании и принесет дополнительную прибыль акционерам."
- А. Бодров, CIF
#MGNT
СД "Магнит" принял решение выплатить дивиденд за 12 месяцев 2020 года в размере 245 руб. на акцию
Ожидаемая доходность по сегодняшней цене закрытия в 5417 руб. составляет 4.5%
С учётом ранее выплаченных дивидендов за 9 месяцев 2020 года (также 245 руб.) итоговая див. доходность превышает 9% (not bad!)
СД "Магнит" принял решение выплатить дивиденд за 12 месяцев 2020 года в размере 245 руб. на акцию
Ожидаемая доходность по сегодняшней цене закрытия в 5417 руб. составляет 4.5%
С учётом ранее выплаченных дивидендов за 9 месяцев 2020 года (также 245 руб.) итоговая див. доходность превышает 9% (not bad!)
#MGNT
Магнит вяленько отчитался за 2й кв. 2021 (возможно от части из-за one-off хороших результатов 2 кв. 2020):
- выручка +9.1% г/г (средне)
- EBITDA -0.7% (плохо)
- чистый долг правда за последние 12 мес. снизился на 51 млрд. руб. или 9% от капитализации - это гуд
Магнит вяленько отчитался за 2й кв. 2021 (возможно от части из-за one-off хороших результатов 2 кв. 2020):
- выручка +9.1% г/г (средне)
- EBITDA -0.7% (плохо)
- чистый долг правда за последние 12 мес. снизился на 51 млрд. руб. или 9% от капитализации - это гуд
#reports
Финансовые результаты по рос.компаниям за 3q 2021
#SBER
Сбер умеренно позитивно отчитался:
- Чистые процентные доходы +14.2% г/г
- Чистые комиссионные доходы +11.2% г/г
- Чистая прибыль +28.3% г/г
- Выручка нефинансового бизнеса выросла в 2,6 раза г/г
#VTBR
ВТБ Банк неплохо:
- Выручка +0.9% г/г
- Чистая прибыль +401.1% г/г
#FIVE
X5 Retail средне:
- Выручка +11.7% г/г
- EBITDA +7.5% г/г
#MGNT
Магнит позитивно:
- Общая выручка +27.7% г/г
- Выручка без учета влияния Дикси +13.0% г/г
- EBITDA +27.0% г/г
- Доля Дикси в общей выручке составила 10.9%
#YNDX
Яндекс cмешано:
- Выручка +56.5% г/г
- EBITDA -96.0% г/г
#MAIL
Mail.ru Group позитивно:
- Выручка +22.5% г/г
- EBITDA +64.7% г/г
#NVTK
Новатэк позитивно:
- Выручка +69.0% г/г
- EBITDA +75.3% г/г
$ENRU
Энел Россия так себе:
- Выручка +21.8% г/г
- EBITDA -7.0% г/г
Финансовые результаты по рос.компаниям за 3q 2021
#SBER
Сбер умеренно позитивно отчитался:
- Чистые процентные доходы +14.2% г/г
- Чистые комиссионные доходы +11.2% г/г
- Чистая прибыль +28.3% г/г
- Выручка нефинансового бизнеса выросла в 2,6 раза г/г
#VTBR
ВТБ Банк неплохо:
- Выручка +0.9% г/г
- Чистая прибыль +401.1% г/г
#FIVE
X5 Retail средне:
- Выручка +11.7% г/г
- EBITDA +7.5% г/г
#MGNT
Магнит позитивно:
- Общая выручка +27.7% г/г
- Выручка без учета влияния Дикси +13.0% г/г
- EBITDA +27.0% г/г
- Доля Дикси в общей выручке составила 10.9%
#YNDX
Яндекс cмешано:
- Выручка +56.5% г/г
- EBITDA -96.0% г/г
Mail.ru Group позитивно:
- Выручка +22.5% г/г
- EBITDA +64.7% г/г
#NVTK
Новатэк позитивно:
- Выручка +69.0% г/г
- EBITDA +75.3% г/г
$ENRU
Энел Россия так себе:
- Выручка +21.8% г/г
- EBITDA -7.0% г/г
Российские компании смешанно отчитываются по фин. результатам за 4q 2021 и 1q 2022:
#OZON #reports
OZON смешанно отчитался за 2021 q4:
- Выручка +75.6% г/г
- EBITDA составила -19 млрд рублей, против -4 млрд рублей в 4q 2020
- Чистый долг увеличился на 16.9 млрд рублей за отчетный период (9.4% от капитализации)
- FCF годовой -75.3 млрд руб (отрицательный), 41.9% от капитализации
- EV/Sales: 1.0х
#GAZP
Газпром позитивно отчитался за 2021 q4:
- Выручка +74.0% г/г
- EBITDA +92.2% г/г
- Чистый долг сократился на 571.7 млрд рублей за отчетный период (10.2% от капитализации)
- FCF годовой +1211.5 млрд руб (положительный), 21.5% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 2.5x
Газпром заплатит 52.5 рублей на акцию или 21.8% доходности, если будет действовать по традиционной див. политике (50% от чистой прибыли по МСФО)
#AFKS
АФК Система неплохо отчиталась за 2021 q4:
- Выручка +16.7% г/г
- EBITDA +13.0% г/г
- Чистый долг увеличился на 57.4 млрд рублей за отчетный период (44.1% от капитализации)
- FCF годовой -151.7 млрд руб (отрицательный), 116.5% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 4.8x
#SELG
Селигдар неплохо отчитался за 2021 H2:
- Выручка +5.6% г/г
- EBITDA +27.5% г/г
- Чистый долг увеличился на 1.2 млрд рублей за отчетный период (2.6% от капитализации)
- FCF годовой +0.3 млрд руб (положительный), 0.6% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 5.1x
#ETLN
Эталон слабо отчитался за 2021 H2:
- Выручка -1.1% г/г
- EBITDA -12.8% г/г
- Чистый долг увеличился на 23.0 млрд рублей за отчетный период (82.5% от капитализации)
- FCF годовой -18.2 млрд руб (отрицательный), 65.1% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 5.5x
- P/Book: 0.5х
#QIWI
QIWI негативно отчиталась за 2021 q4:
- Выручка -14.8% г/г
- Чистая прибыль -27.0% г/г
- P/E мультипликатор равен 1.6x
#MDMG
Мать и дитя нормально отчиталась за 2021 H2:
- Выручка +18.4% г/г
- EBITDA +20.4% г/г
- Чистый долг увеличился на 0.1 млрд рублей за отчетный период (0.2% от капитализации)
- FCF годовой +3.8 млрд руб (положительный), 9.3% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 5.3x
#FIXP
Fix Price средне отчиталась за 2021 H2:
- Выручка +16.0% г/г
- EBITDA +17.2% г/г
- Чистый долг увеличился на 2.0 млрд рублей за отчетный период (0.6% от капитализации)
- FCF годовой +31.4 млрд руб (положительный), 9.2% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 9.8x
#ENRU
Энел Россия хорошо отчиталась за 2022 q1:
- Выручка +19.2% г/г
- EBITDA +26.6% г/г
- Чистый долг сократился на 1.3 млрд рублей за отчетный период (7.5% от капитализации)
- FCF годовой -9.3 млрд руб (отрицательный), 53.4% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 6.1x
#MGNT
Магнит хорошо отчитался за 2022 q1:
- Выручка +37.7% г/г
- Выручка скорректированная на покупку Дикси +18.5% г/г
- EBITDA +36.1% г/г
- Чистый долг увеличился на 31.3 млрд рублей за отчетный период (6.7% от капитализации)
- FCF годовой -14.9 млрд руб (отрицательный), 3.2% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 4.9x
- LFL-продажи +12% г/г
- Средний чек +11.1% г/г
#YNDX
Яндекс так себе отчитался за 2022 q1:
- Выручка +44.9% г/г
- EBITDA -167.2% г/г
- Чистый долг сократился на 66.1 млрд рублей за отчетный период (12.6% от капитализации)
- FCF годовой -109.2 млрд руб (отрицательный), 20.8% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 627.3x
#VKCO
VK company негативно отчиталась за 2022 q1:
- Выручка +10.2% г/г
- EBITDA -129.7% г/г
- Чистый долг увеличился на 20.9 млрд рублей за отчетный период (23.1% от капитализации)
- FCF годовой -42.0 млрд руб (отрицательный), 46.6% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 7.1x
#FIVE
X5 Retail неплохо отчиталась за 2022 q1:
- Выручка +19.1% г/г
- EBITDA +19.6% г/г
- Чистый долг увеличился на 11.9 млрд рублей за отчетный период (4.3% от капитализации)
- FCF годовой +5.6 млрд руб (положительный), 2.0% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 3.4x
#UPRO
Юнипро отлично отчиталась за 1q 2022:
- Выручка +30.3% г/г
- EBITDA +65.9% г/г
- EV/LTM EBITDA мультипликатор равен 4.8x
#OZON #reports
OZON смешанно отчитался за 2021 q4:
- Выручка +75.6% г/г
- EBITDA составила -19 млрд рублей, против -4 млрд рублей в 4q 2020
- Чистый долг увеличился на 16.9 млрд рублей за отчетный период (9.4% от капитализации)
- FCF годовой -75.3 млрд руб (отрицательный), 41.9% от капитализации
- EV/Sales: 1.0х
#GAZP
Газпром позитивно отчитался за 2021 q4:
- Выручка +74.0% г/г
- EBITDA +92.2% г/г
- Чистый долг сократился на 571.7 млрд рублей за отчетный период (10.2% от капитализации)
- FCF годовой +1211.5 млрд руб (положительный), 21.5% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 2.5x
Газпром заплатит 52.5 рублей на акцию или 21.8% доходности, если будет действовать по традиционной див. политике (50% от чистой прибыли по МСФО)
#AFKS
АФК Система неплохо отчиталась за 2021 q4:
- Выручка +16.7% г/г
- EBITDA +13.0% г/г
- Чистый долг увеличился на 57.4 млрд рублей за отчетный период (44.1% от капитализации)
- FCF годовой -151.7 млрд руб (отрицательный), 116.5% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 4.8x
#SELG
Селигдар неплохо отчитался за 2021 H2:
- Выручка +5.6% г/г
- EBITDA +27.5% г/г
- Чистый долг увеличился на 1.2 млрд рублей за отчетный период (2.6% от капитализации)
- FCF годовой +0.3 млрд руб (положительный), 0.6% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 5.1x
#ETLN
Эталон слабо отчитался за 2021 H2:
- Выручка -1.1% г/г
- EBITDA -12.8% г/г
- Чистый долг увеличился на 23.0 млрд рублей за отчетный период (82.5% от капитализации)
- FCF годовой -18.2 млрд руб (отрицательный), 65.1% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 5.5x
- P/Book: 0.5х
#QIWI
QIWI негативно отчиталась за 2021 q4:
- Выручка -14.8% г/г
- Чистая прибыль -27.0% г/г
- P/E мультипликатор равен 1.6x
#MDMG
Мать и дитя нормально отчиталась за 2021 H2:
- Выручка +18.4% г/г
- EBITDA +20.4% г/г
- Чистый долг увеличился на 0.1 млрд рублей за отчетный период (0.2% от капитализации)
- FCF годовой +3.8 млрд руб (положительный), 9.3% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 5.3x
#FIXP
Fix Price средне отчиталась за 2021 H2:
- Выручка +16.0% г/г
- EBITDA +17.2% г/г
- Чистый долг увеличился на 2.0 млрд рублей за отчетный период (0.6% от капитализации)
- FCF годовой +31.4 млрд руб (положительный), 9.2% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 9.8x
#ENRU
Энел Россия хорошо отчиталась за 2022 q1:
- Выручка +19.2% г/г
- EBITDA +26.6% г/г
- Чистый долг сократился на 1.3 млрд рублей за отчетный период (7.5% от капитализации)
- FCF годовой -9.3 млрд руб (отрицательный), 53.4% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 6.1x
#MGNT
Магнит хорошо отчитался за 2022 q1:
- Выручка +37.7% г/г
- Выручка скорректированная на покупку Дикси +18.5% г/г
- EBITDA +36.1% г/г
- Чистый долг увеличился на 31.3 млрд рублей за отчетный период (6.7% от капитализации)
- FCF годовой -14.9 млрд руб (отрицательный), 3.2% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 4.9x
- LFL-продажи +12% г/г
- Средний чек +11.1% г/г
#YNDX
Яндекс так себе отчитался за 2022 q1:
- Выручка +44.9% г/г
- EBITDA -167.2% г/г
- Чистый долг сократился на 66.1 млрд рублей за отчетный период (12.6% от капитализации)
- FCF годовой -109.2 млрд руб (отрицательный), 20.8% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 627.3x
#VKCO
VK company негативно отчиталась за 2022 q1:
- Выручка +10.2% г/г
- EBITDA -129.7% г/г
- Чистый долг увеличился на 20.9 млрд рублей за отчетный период (23.1% от капитализации)
- FCF годовой -42.0 млрд руб (отрицательный), 46.6% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 7.1x
#FIVE
X5 Retail неплохо отчиталась за 2022 q1:
- Выручка +19.1% г/г
- EBITDA +19.6% г/г
- Чистый долг увеличился на 11.9 млрд рублей за отчетный период (4.3% от капитализации)
- FCF годовой +5.6 млрд руб (положительный), 2.0% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 3.4x
#UPRO
Юнипро отлично отчиталась за 1q 2022:
- Выручка +30.3% г/г
- EBITDA +65.9% г/г
- EV/LTM EBITDA мультипликатор равен 4.8x
#MGNT
С 25 мая акции Магнита будут переведены из первого в третий уровень котировального списка Мосбиржи – акции реагируют падением на 4.3% в моменте
Хорошо, что вышли из позиции ранее
С 25 мая акции Магнита будут переведены из первого в третий уровень котировального списка Мосбиржи – акции реагируют падением на 4.3% в моменте
Хорошо, что вышли из позиции ранее
#MGNT #reports
Магнит неплохо, но существенно хуже X5 Group, отчитался за 2023 q4:
- Выручка +10.5% г/г (против +25.0% г/г у FIVE)
- EBITDA (IAS17) +11.7% г/г (против +48.1% г/г у FIVE)
- Рентабельность по EBITDA: 6.1% на уровне с 6.1% годом ранее
- Чистый долг за отчетный период вырос на 15.4 млрд руб или 2.6% от капитализации
- FCF годовой 13.3 млрд руб (положительный), 2.2% от капитализации
- EV/EBITDA: 4.6х, против среднего исторического уровня 4.6х и 4.1х у X5 Group
_________
Несмотря на ожидаемый высокий дивиденд, Магнит нам кажется не особо привлекательным по текущей цене
Магнит неплохо, но существенно хуже X5 Group, отчитался за 2023 q4:
- Выручка +10.5% г/г (против +25.0% г/г у FIVE)
- EBITDA (IAS17) +11.7% г/г (против +48.1% г/г у FIVE)
- Рентабельность по EBITDA: 6.1% на уровне с 6.1% годом ранее
- Чистый долг за отчетный период вырос на 15.4 млрд руб или 2.6% от капитализации
- FCF годовой 13.3 млрд руб (положительный), 2.2% от капитализации
- EV/EBITDA: 4.6х, против среднего исторического уровня 4.6х и 4.1х у X5 Group
_________
Несмотря на ожидаемый высокий дивиденд, Магнит нам кажется не особо привлекательным по текущей цене
#reports
Summary недавно вышедших рос. отчетов по МСФО [1/2]
#LKOH
Лукойл нейтрально/умеренно позитивно отчитался за 2024 H1:
- Выручка +20.2% г/г
- EBITDA +13.1% г/г
- Рентабельность по EBITDA 22.7%, против 24.1% годом ранее
- Чистая прибыль +4.6% г/г
- Чистый долг сократился на 26.4 млрд руб (0.6% от капитализации)
- FCF годовой +831.8 млрд руб (положительный), 18.5% от капитализации
- EV/EBITDA: 1.6x
Индикативно дивиденд за 2024 H1 может составить ~570 руб на акцию или ~9.3% див. доходности к текущей цене
#ROSN
Роснефть нормально за 2024 q2:
- Выручка +26.6% г/г (против исторического темпа +22.1%)
- EBITDA +9.6% г/г (против исторического темпа +41.4%)
- Рентабельность по EBITDA 28.6%, против 33.0% годом ранее
- Чистая прибыль за 2024 H1 +26.9% г/г
- Чистый долг сократился на 56.3 млрд руб (1.1% от капитализации)
- EV/EBITDA: 2.7x
#GAZP
Газпром лучше ожиданий (но все еще негативно из-за продолжения быстрого роста долга) за 2024 H1:
- Выручка +23.7% г/г (против исторического темпа +13.2%)
- EBITDA +19% г/г (против исторического темпа +12.9%)
- Рентабельность по EBITDA 28.7%, против 29.8% годом ранее
- Чистая прибыль +231.1% г/г
- Чистый долг увеличился на 459.2 млрд руб (15.0% от капитализации)
- EV/EBITDA: 4.9x
#TRNFP
Транснефть (прив) слабовато за 2024 q2:
- Выручка +7.9% г/г (против исторического темпа +12.3%)
- EBITDA -3.6% г/г (против исторического темпа +9.6%)
- Рентабельность по EBITDA 39.9%, против 45.9% годом ранее
- Чистый долг сократился на 64.7 млрд руб (7.0% от капитализации)
- EV/EBITDA 2.1x
#SGZH
Сегежа негативно (сильно вырос долг) за 2024 q2:
- Выручка +23.8% г/г (против исторического темпа +11.2%)
- EBITDA +9.4% г/г (против исторического темпа +2.9%)
- Рентабельность по EBITDA 12.3%, против 13.9% годом ранее
- Чистый убыток +10.7% г/г до 4.3 млрд руб
- Чистый долг увеличился на 6.4 млрд руб (24.5% от капитализации)
- EV/EBITDA: 16.5x
#MGNT
Магнит негативно за 2024 H1:
- Выручка +18.8% г/г (против исторического темпа +20.3%)
- EBITDA -5.6% г/г (против исторического темпа +13.7%)
- Рентабельность по EBITDA 5.3%, против 6.7% годом ранее
- Чистая прибыль -39.9% г/г
- Чистый долг увеличился на 55.3 млрд руб (16.5% от капитализации)
- EV/EBITDA: 3.4x
#PLZL
Полюс лучше рынка за 2024 H1:
- Выручка +33.2% г/г (против исторического темпа +17.3%)
- EBITDA +43.9% г/г (против исторического темпа +28.2%)
- Рентабельность по EBITDA 72.0%, против 66.6% годом ранее
- Чистая прибыль +237.7% г/г
- Чистый долг сократился на 55.6 млрд руб (3.2% от капитализации)
- EV/EBITDA: 4.8x
#UGLD
Южуралзолото слабовато отчиталась за 2024 H1:
- Выручка +17.2% г/г (против исторического темпа +13.1%)
- EBITDA +4.8% г/г (против исторического темпа +10.4%)
- Рентабельность по EBITDA 33.3%, против 37.3% годом ранее
- Чистая прибыль 5.4 млрд руб, против убытка -3.3 млрд руб годом ранее
- Чистый долг сократился на 4.4 млрд руб (3.1% от капитализации)
- EV/EBITDA: 8.7x
#FESH
FESCO негативно за 2024 H1:
- Выручка -14.6% г/г (против исторического темпа +30.4%)
- EBITDA -55.2% г/г (против исторического темпа +31.0%)
- Рентабельность по EBITDA 20.6%, против 39.3% годом ранее
- Чистая прибыль -94.3% г/г
- Чистый долг увеличился на 10.1 млрд руб (7.4% от капитализации)
- EV/EBITDA: 6.1x
#WUSH
Whoosh смешанно за 2024 H1:
- Выручка +41.9% г/г (против исторического темпа +80.7%)
- EBITDA +36.0% г/г (против исторического темпа +60.7%)
- Рентабельность по EBITDA 44.0%, против 45.9% годом ранее
- Чистая прибыль -86.6% г/г
- Чистый долг увеличился на 1.9 млрд руб (8.9% от капитализации)
- EV/EBITDA: 6.1x
Summary недавно вышедших рос. отчетов по МСФО [1/2]
#LKOH
Лукойл нейтрально/умеренно позитивно отчитался за 2024 H1:
- Выручка +20.2% г/г
- EBITDA +13.1% г/г
- Рентабельность по EBITDA 22.7%, против 24.1% годом ранее
- Чистая прибыль +4.6% г/г
- Чистый долг сократился на 26.4 млрд руб (0.6% от капитализации)
- FCF годовой +831.8 млрд руб (положительный), 18.5% от капитализации
- EV/EBITDA: 1.6x
Индикативно дивиденд за 2024 H1 может составить ~570 руб на акцию или ~9.3% див. доходности к текущей цене
#ROSN
Роснефть нормально за 2024 q2:
- Выручка +26.6% г/г (против исторического темпа +22.1%)
- EBITDA +9.6% г/г (против исторического темпа +41.4%)
- Рентабельность по EBITDA 28.6%, против 33.0% годом ранее
- Чистая прибыль за 2024 H1 +26.9% г/г
- Чистый долг сократился на 56.3 млрд руб (1.1% от капитализации)
- EV/EBITDA: 2.7x
#GAZP
Газпром лучше ожиданий (но все еще негативно из-за продолжения быстрого роста долга) за 2024 H1:
- Выручка +23.7% г/г (против исторического темпа +13.2%)
- EBITDA +19% г/г (против исторического темпа +12.9%)
- Рентабельность по EBITDA 28.7%, против 29.8% годом ранее
- Чистая прибыль +231.1% г/г
- Чистый долг увеличился на 459.2 млрд руб (15.0% от капитализации)
- EV/EBITDA: 4.9x
#TRNFP
Транснефть (прив) слабовато за 2024 q2:
- Выручка +7.9% г/г (против исторического темпа +12.3%)
- EBITDA -3.6% г/г (против исторического темпа +9.6%)
- Рентабельность по EBITDA 39.9%, против 45.9% годом ранее
- Чистый долг сократился на 64.7 млрд руб (7.0% от капитализации)
- EV/EBITDA 2.1x
#SGZH
Сегежа негативно (сильно вырос долг) за 2024 q2:
- Выручка +23.8% г/г (против исторического темпа +11.2%)
- EBITDA +9.4% г/г (против исторического темпа +2.9%)
- Рентабельность по EBITDA 12.3%, против 13.9% годом ранее
- Чистый убыток +10.7% г/г до 4.3 млрд руб
- Чистый долг увеличился на 6.4 млрд руб (24.5% от капитализации)
- EV/EBITDA: 16.5x
#MGNT
Магнит негативно за 2024 H1:
- Выручка +18.8% г/г (против исторического темпа +20.3%)
- EBITDA -5.6% г/г (против исторического темпа +13.7%)
- Рентабельность по EBITDA 5.3%, против 6.7% годом ранее
- Чистая прибыль -39.9% г/г
- Чистый долг увеличился на 55.3 млрд руб (16.5% от капитализации)
- EV/EBITDA: 3.4x
#PLZL
Полюс лучше рынка за 2024 H1:
- Выручка +33.2% г/г (против исторического темпа +17.3%)
- EBITDA +43.9% г/г (против исторического темпа +28.2%)
- Рентабельность по EBITDA 72.0%, против 66.6% годом ранее
- Чистая прибыль +237.7% г/г
- Чистый долг сократился на 55.6 млрд руб (3.2% от капитализации)
- EV/EBITDA: 4.8x
#UGLD
Южуралзолото слабовато отчиталась за 2024 H1:
- Выручка +17.2% г/г (против исторического темпа +13.1%)
- EBITDA +4.8% г/г (против исторического темпа +10.4%)
- Рентабельность по EBITDA 33.3%, против 37.3% годом ранее
- Чистая прибыль 5.4 млрд руб, против убытка -3.3 млрд руб годом ранее
- Чистый долг сократился на 4.4 млрд руб (3.1% от капитализации)
- EV/EBITDA: 8.7x
#FESH
FESCO негативно за 2024 H1:
- Выручка -14.6% г/г (против исторического темпа +30.4%)
- EBITDA -55.2% г/г (против исторического темпа +31.0%)
- Рентабельность по EBITDA 20.6%, против 39.3% годом ранее
- Чистая прибыль -94.3% г/г
- Чистый долг увеличился на 10.1 млрд руб (7.4% от капитализации)
- EV/EBITDA: 6.1x
#WUSH
Whoosh смешанно за 2024 H1:
- Выручка +41.9% г/г (против исторического темпа +80.7%)
- EBITDA +36.0% г/г (против исторического темпа +60.7%)
- Рентабельность по EBITDA 44.0%, против 45.9% годом ранее
- Чистая прибыль -86.6% г/г
- Чистый долг увеличился на 1.9 млрд руб (8.9% от капитализации)
- EV/EBITDA: 6.1x
#X5 #MGNT
сейчас кстати вспомнил спор, который проходил в Хармфульском клубе с парой человек перед блокировкой X5 что среднесрочно лучше себя покажет - Магнит или X5
я говорил, что X5 - более растущий бизнес, более дешевый по мультам и более корпоративно прозрачный, + имеет доп. апсайд от выкупа нерезов и выплаты накопленного кеша дивами (в то время как Магнит нерастущий и менее корпоративно порядочный)
а коллеги контраргументировали тем что в Магните выше и ближе дивы и уже выкуплены нерезы, а в X5 будет большой навес продавцов, и не факт что денег хватит и на выкуп и на дивы
результат за полгода: Магнит -32.3% (с учетом дивов), X5 +5.9%
вывод: смотреть надо больше на реальные перспективы бизнеса и его оценку, нежели на навесы - хороший бизнес свою справедливую оценку найдёт
сейчас кстати вспомнил спор, который проходил в Хармфульском клубе с парой человек перед блокировкой X5 что среднесрочно лучше себя покажет - Магнит или X5
я говорил, что X5 - более растущий бизнес, более дешевый по мультам и более корпоративно прозрачный, + имеет доп. апсайд от выкупа нерезов и выплаты накопленного кеша дивами (в то время как Магнит нерастущий и менее корпоративно порядочный)
а коллеги контраргументировали тем что в Магните выше и ближе дивы и уже выкуплены нерезы, а в X5 будет большой навес продавцов, и не факт что денег хватит и на выкуп и на дивы
результат за полгода: Магнит -32.3% (с учетом дивов), X5 +5.9%
вывод: смотреть надо больше на реальные перспективы бизнеса и его оценку, нежели на навесы - хороший бизнес свою справедливую оценку найдёт