По Mail, т.е. VK:
Завтра эмитент, оплакиваемый многими, опубликует финансовые результаты за 3к2021г. по МСФО.
Совокупная сегментная выручка может вырасти на 21% до 30,9 млрд.руб., а EBITDA увеличится меньше - на 17% до 7,5 млрд.руб., что предполагает рентабельность по EBITDA на уровне 24,8%.
Можно ожидать, что чистый убыток составит 942 млн.руб. , что отразит убытки от не консолидируемых активов, таких как доли в СП с AliExpress Russia и СП со Сбербанком "020".
Так же можно ожидать, что динамика рекламных доходов в интернет-сегменте останется высокой и коллеги из УРАЛСИБа прогнозируют рост доходов этого сегмента на уровне 29% - до 12,2 млрд.руб.
В то же время, можно ожидать умеренной динамики в сегменте ММО-игр, который может показать рост выручки на 4% до 9,2 млрд.руб. и в сегменте сервисов в социальных сетях, где можно прогнозировать рост выручки на 6% до 4,5 млрд.руб.
Рост доходов от новых направлений бизнеса, включая EdTech, должен остаться высоким - рынок ожидает увеличение на 68% до 5 млрд.руб.
Результаты за 3к2021г. могут показать улучшение рентабельности по сравнению с предыдущим кварталом.
При этом для выполнения прогноза по росту EBITDA по итогам года ключевым традиционно станет четвертый квартал.
Новое направление бизнеса продолжат расти опережающими темпами, что краткосрочно оказывает негативное влияние на рентабельность, но инвестиции в их развитие, как уже неоднократно писалось, можно считать стратегически оправданными.
Оживление или небольшое позитивное отклонение в стабильно хреновой динамике?!))
До каких пор думаете держать?!)
#mail #vk
Завтра эмитент, оплакиваемый многими, опубликует финансовые результаты за 3к2021г. по МСФО.
Совокупная сегментная выручка может вырасти на 21% до 30,9 млрд.руб., а EBITDA увеличится меньше - на 17% до 7,5 млрд.руб., что предполагает рентабельность по EBITDA на уровне 24,8%.
Можно ожидать, что чистый убыток составит 942 млн.руб. , что отразит убытки от не консолидируемых активов, таких как доли в СП с AliExpress Russia и СП со Сбербанком "020".
Так же можно ожидать, что динамика рекламных доходов в интернет-сегменте останется высокой и коллеги из УРАЛСИБа прогнозируют рост доходов этого сегмента на уровне 29% - до 12,2 млрд.руб.
В то же время, можно ожидать умеренной динамики в сегменте ММО-игр, который может показать рост выручки на 4% до 9,2 млрд.руб. и в сегменте сервисов в социальных сетях, где можно прогнозировать рост выручки на 6% до 4,5 млрд.руб.
Рост доходов от новых направлений бизнеса, включая EdTech, должен остаться высоким - рынок ожидает увеличение на 68% до 5 млрд.руб.
Результаты за 3к2021г. могут показать улучшение рентабельности по сравнению с предыдущим кварталом.
При этом для выполнения прогноза по росту EBITDA по итогам года ключевым традиционно станет четвертый квартал.
Новое направление бизнеса продолжат расти опережающими темпами, что краткосрочно оказывает негативное влияние на рентабельность, но инвестиции в их развитие, как уже неоднократно писалось, можно считать стратегически оправданными.
Оживление или небольшое позитивное отклонение в стабильно хреновой динамике?!))
До каких пор думаете держать?!)
#mail #vk
Всех, кто дождался , поздравляю с позитивом .
До полного исправления ситуации, как до Китая в интересном положении, но тем не менее, в отношении актива теперь можно сказать, что от самого главного токсика и абьюзера котировка освобождена.
Знаете, я бы даже вошёл !
Выходил с увесистым лосем .
Кто все еще держит ?
Какой минус?
Кто докупал ?
P/S
"Когда в публичном доме упала посещаемость - менять надо не кровати".
Хорошо, что все это поняли.
#vk #mail
До полного исправления ситуации, как до Китая в интересном положении, но тем не менее, в отношении актива теперь можно сказать, что от самого главного токсика и абьюзера котировка освобождена.
Знаете, я бы даже вошёл !
Выходил с увесистым лосем .
Кто все еще держит ?
Какой минус?
Кто докупал ?
P/S
"Когда в публичном доме упала посещаемость - менять надо не кровати".
Хорошо, что все это поняли.
#vk #mail
Пациент скорее мёртв , чем жив или нашатырь, в виде судебного решения, все-таки поможет ?!)
Вообще , если серьезно , то как бы это смешно не звучало , но я, наверное, прикуплю этого говнеца на открытии .
YouTube монетизацию заблокировал.
Meta - экстремистская организация.
Спрос-то никуда не делся, ровно как и сотни таких же как я умников, высказывающих своё мнение и кривляющихся на камеру, не делись.
Вк уже сообщает о том, что на 60% выросло кол-во просмотров видео + почти в три раза выросло количество загрузок сторис.
Кол-во ежедневных регистраций держится в районе прироста в 15-18%
Допускаю, что VK один из претендентов на инвест.идею на фоне импортозамещения )
Мой ВК здесь
#рынок #vk
Вообще , если серьезно , то как бы это смешно не звучало , но я, наверное, прикуплю этого говнеца на открытии .
YouTube монетизацию заблокировал.
Meta - экстремистская организация.
Спрос-то никуда не делся, ровно как и сотни таких же как я умников, высказывающих своё мнение и кривляющихся на камеру, не делись.
Вк уже сообщает о том, что на 60% выросло кол-во просмотров видео + почти в три раза выросло количество загрузок сторис.
Кол-во ежедневных регистраций держится в районе прироста в 15-18%
Допускаю, что VK один из претендентов на инвест.идею на фоне импортозамещения )
Мой ВК здесь
#рынок #vk
Сегодня будет разбор нашумевшей в последние дни компании VK Company.
VK — российская технологическая компания, представленная поисковиком Mail.ru и различными интернет-сервисами. В числе активов VK социальные сети «ВКонтакте» и «Одноклассники», портфолио онлайн-игр, куда входят такие проекты как Warface, Armored Warfare, Skyforge, Аллоды Онлайн, ArcheAge, Perfect World и Lost Ark, картографический сервис MAPS.ME, мессенджер ICQ, мобильный сервис бесплатных объявлений «Юла», каршеринг YouDrive и платформа для доставки еды Delivery Club. VK была сформирована на основе российских активов Digital Sky Technologies в 2010 году в рамках подготовки компании к первичному публичному предложению.
Активы стабильно растут год от года. Обязательства составляют 43% от активов. С учётом денежных средств на балансе компании чистый долг составляет 35% от активов. Выручка стабильно растёт год от года. EBITDA имеет восходящий тренд со снижением в 2020 году. Чистая прибыль неустойчива и находится в отрицательном диапазоне последние три года. Компания имеет низкие показатели маржинальности и отрицательные показатели рентабельности:
ROA = -5.33%
ROE = -5.63%
Маржинальность по EBITDA = 23.36%
Маржинальность по чистой прибыли = -12.45%
Мультипликаторы:
P/E = -1.06
P/S = 0,13
EV/EBITDA = 2.25
L/A = 42.85%
NetDebt/EBITDA = 3.53
По мультипликаторам P/S и EV/EBITDA компания недооценена как своим средним историческим значениям, так и к среднерыночным.
Вывод:
Компания имеет стабильно растущий бизнес с несколькими перспективными направлениями. Закредитованность низкая, но отсутствие чистой прибыли, высокие операционные расходы и невысокий процент денежных средств на балансе компании ставит под сомнение финансовую устойчивость компании. Драйвером роста для акций является возвращение части аудитории обратно в VK. Высокие операционные расходы обоснованы растущей конкуренцией из-за прихода на рынок экосистемы Сбера. Неопределённость вызывает и сменившийся владелец, так как топ-менеджмент ещё не представил новую стратегию развития. По мультипликаторам компания до сих пор оценивается довольно дёшево.
#разборы#VK
VK — российская технологическая компания, представленная поисковиком Mail.ru и различными интернет-сервисами. В числе активов VK социальные сети «ВКонтакте» и «Одноклассники», портфолио онлайн-игр, куда входят такие проекты как Warface, Armored Warfare, Skyforge, Аллоды Онлайн, ArcheAge, Perfect World и Lost Ark, картографический сервис MAPS.ME, мессенджер ICQ, мобильный сервис бесплатных объявлений «Юла», каршеринг YouDrive и платформа для доставки еды Delivery Club. VK была сформирована на основе российских активов Digital Sky Technologies в 2010 году в рамках подготовки компании к первичному публичному предложению.
Активы стабильно растут год от года. Обязательства составляют 43% от активов. С учётом денежных средств на балансе компании чистый долг составляет 35% от активов. Выручка стабильно растёт год от года. EBITDA имеет восходящий тренд со снижением в 2020 году. Чистая прибыль неустойчива и находится в отрицательном диапазоне последние три года. Компания имеет низкие показатели маржинальности и отрицательные показатели рентабельности:
ROA = -5.33%
ROE = -5.63%
Маржинальность по EBITDA = 23.36%
Маржинальность по чистой прибыли = -12.45%
Мультипликаторы:
P/E = -1.06
P/S = 0,13
EV/EBITDA = 2.25
L/A = 42.85%
NetDebt/EBITDA = 3.53
По мультипликаторам P/S и EV/EBITDA компания недооценена как своим средним историческим значениям, так и к среднерыночным.
Вывод:
Компания имеет стабильно растущий бизнес с несколькими перспективными направлениями. Закредитованность низкая, но отсутствие чистой прибыли, высокие операционные расходы и невысокий процент денежных средств на балансе компании ставит под сомнение финансовую устойчивость компании. Драйвером роста для акций является возвращение части аудитории обратно в VK. Высокие операционные расходы обоснованы растущей конкуренцией из-за прихода на рынок экосистемы Сбера. Неопределённость вызывает и сменившийся владелец, так как топ-менеджмент ещё не представил новую стратегию развития. По мультипликаторам компания до сих пор оценивается довольно дёшево.
#разборы#VK