🇷🇺 Хватит ли новых налогов бюджету?

Продолжаем анализировать свежую информацию по трансформации налогообложения.

🔴Самая весомая статья пополнения бюджета — это повышение налога на прибыль с 20% до 25%. В сумме это может дать около 1,6 трлн руб. в следующем году, что более чем достаточно, чтобы покрыть новые расходы в социальную инфраструктуру.

🔴Отдельно больше налогов станет платить малый и средний бизнес из-за ужесточения условий по упрощенной системе налогообложения (УСН).

Хоть там все оказалось не так критично, как опасались ранее, но, тем не менее, рост поступлений в бюджет будет и отсюда.

Это еще порядка 0,3 трлн рублей.

🔴Население с высокими доходами тоже не останется в стороне и поможет бюджетной системе на 0,5 трлн рублей за счет введения прогрессивной шкалы налогообложения.

🔎 Если добавить повышение отдельных акцизов и прочие корректировки, в сумме бюджет может получить дополнительные 2,6 трлн рублей в 2025 г.

Подводя итог. С учетом новых поручений президента и донастройки налогообложения, рисков для исполнения бюджета я не вижу. Более того, Минфин сможет нарастить расходы в следующем году при условии, что экономика не перейдет к стагнации.

#налоги #бюджет

@bitkogan

🇺🇸 Вам налог — США приостановили часть соглашения об избежании двойного налогообложения с РФ

Теперь с доходов по американским бумагам придется платить повышенный налог.

Кого это затронет?

Прежде всего, налоговых (не путать с валютными!) резидентов России, которые проживают в РФ более 183 дней в году. Для тех, кто является налоговым резидентом других стран — смотрите соответствующие СОИДН (соглашение об избежании двойного налогообложения) вашего государства с США.

Что происходит?

В августе 2023 года президент РФ подписал указ о приостановке некоторых положений соглашений об избежании двойного налогообложения (СОИДН) с разными странами, включая США.

Нынешние действия США — ответ на приостановку Россией. Теперь Штаты приостановили действие части своего соглашения с Россией, затрагивая пункты, регулирующие налоги на различные виды доходов, такие как рента, дивиденды, проценты, роялти, зарплата и пенсии.

Как было раньше?

По соглашению от 1992 года налоговые резиденты РФ платили налоги с доходов по американским бумагам по схеме: 10% в США + 3% в России.
➡️ То есть с каждого дохода автоматически удерживалось 10% в США,
➡️ а затем нужно было доплатить 3% в России через форму 3-НДФЛ.
Без этого соглашения пришлось бы заплатить 30% в США и 13% в России, что составило бы 43%.

Как стало теперь?

С учетом приостановки статей соглашения, которые касаются дивидендов и процентов, российские налоговые резиденты теперь будут платить налог на доходы по американским ценным бумагам по общей ставке 30% как нерезиденты. Вопрос, придется ли доплачивать еще 13% в России, остается открытым и зависит от многих нюансов.

💰Более подробно о них написали в расширенной статье в нашем одноименном приложении в бесплатном разделе «Аналитика».

#налоги #США

@bitkogan

Кто не работает рожает, тот не ест

В инфополе вовсю обсуждается введение налога на бездетных для стимуляции рождаемости.

Ностальгия по прошлому — не причина возвращаться к мерам, эффективность которых вызывала еще тогда сомнения. Например, к налогу на холостяков и бездетных, действовавшему с 1941 по 1992 год.

🚩Мера обязывала бездетных мужчин от 20 до 50 лет и замужних женщин от 20 до 45 лет платить 6% от своего заработка. Если у родителей умирал единственный ребенок, они снова должны были платить налог.

🚩Теперь же предлагается ввести «налог на бездетность», который добавит 3% к подоходному налогу, 5% к налогу на наследство и 0,5% к налогу на имущество для бездетных мужчин и женщин.

Подобные инициативы поднимались в 2013, 2017 и 2023 годах, и каждый раз они встречали активное сопротивление. Повторится ли история снова? Очень надеюсь…

Да и зачем, если в современной России уже есть альтернатива – налоговый вычет на детей по НДФЛ: За первого и второго ребенка – 1400 рублей в месяц, за третьего и последующих – 3000 рублей.

Кроме того, история показала, что подобные меры не приводят к желаемым результатам и лишь создают дополнительную нагрузку на тех, кто по разным причинам не имеет детей.

Судя по всему, мера предлагается, исходя из беби-бума 1947–1956 годов. Но аргумент «если тогда сработало, почему бы не попробовать сейчас» не учитывает множество факторов.

🔎Во-первых, уровень контрацепции сегодня значительно выше. Во-вторых, культурные изменения.

Что пошло не так?

🔴Уже в 80-х годах демография России двигалась к простому воспроизводству населения, но это заняло бы десятилетия. Однако затем СССР распался, и наступила неопределенность.

🔴Так, в 1989 году на фоне начавшихся проблем в экономике и товарного дефицита рождаемость в России начала падать: с 16 на 1000 человек годом ранее она снизилась до 14,6.

🔴К 1991 г., когда кризис усугубился, рождаемость упала уже до 12 на 1000 человек, а в середине 90-х на фоне обнищания и массовых невыплат зарплаты она достигла 8–9 на 1000 человек.

🔴Ситуация начала улучшаться в середине 2000-х, когда из-за роста цен на нефть улучшилось благосостояние россиян. К 2012–2015 годам рождаемость выросла до 13,3 на 1000 человек.

Как решить ситуацию?

Кроме увеличения инвестиций в здравоохранение и стимулирования здорового образа жизни, нужно создать уверенность в завтрашнем дне, что сложно в условиях геополитических рисков.

Также важно увеличить число детских садов и обеспечить доступное качественное образование.

#демография #налоги

💰bitkogan

От каждого по брокерскому счету — каждому по льготам!

Еще в начале года Президент РФ потребовал обеспечить рост капитализации фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 г. Минфин разработал план, а профучастники предложили улучшения.

Что предлагают?

➡️ увеличить количество IPO в период 2025–2030 гг. с общей капитализацией в 4,5 трлн руб.

➡️ стимулировать вложения граждан в инвестпродукты до 40% (в консервативном сценарии — до 38%)

➡️ усовершенствовать ИИС-3 и программы долгосрочных сбережений

➡️ увеличить налоговые льготы. Недавно звучали предложения об увеличении налогового вычета до 6% от заработной платы вместо текущих 400 тыс. руб.

➡️ увеличить порог для инвестиций в акции для НПФ с 5% до 10% от общего объема. К слову, это все еще крайне мало, учитывая зарубежную практику.

Доступ длинных пенсионных денег на фондовый рынок — это отдельная и крайне интересная тема.

К примеру, пенсионные фонды в США инвестируют в бизнес до 60% своих активов из которых:
◽️акции США — 24,7%
◽️частные компании — 17%
◽️мировые акции (без США) — 16,4%

Что может пойти не так?

В этом уравнении по поднятию российского фондового рынка с колен прекрасно все. Однако есть главный нюанс, который так просто не решить.

Дело в психологии.

Одних лишь налоговых льгот недостаточно для того, чтобы население сегодня «расчехлило» свои триллионные депозиты (на депозитах физлиц хранится порядка 34,4 трлн руб.) и понесло их на фондовый рынок. Многие и банкам-то доверяют со скрипом, чего уж тут говорить про биржу.

Рост капитализации фондового рынка начинается не с налоговых льгот, а с огромного доверия к финансовой системе и к ее нерушимому верховенству корпоративного права, где главный человек на бирже — миноритарный акционер, чьи права защищены лучше всех.

Все как и в экономике, где главный субъект, от которого зависит «здоровье» всей системы — это малый бизнес.

И такое доверие к системе воспитывается и поддерживается чуть ли не с молоком матери, если мы говорим о западном образце капиталистического поведения.

❗️Поймите меня правильно: льготы и стимулирование — это очень важно, однако сроки их реализации занимают от силы пару лет для введения и донастройки.

А вот на завоевание доверия могут уйти годы, если не десятилетия. Хотя, порой кажется, что и целого поколения бывает недостаточно.

#налоги #инвестиции

💰bitkogan

🇺🇸 Кому без налогов жить хорошо?

The New York Times пишет, что Трамп рассматривает возможность отмены подоходного налога для всех американцев. Звучит радикально даже для старины Дональда. Очевидно, что это чистый популизм. Но давайте все же представим, что он это серьезно.

Подоходный налог — это половина всех доходов бюджета США. В 2024 году это $2,4 трлн из примерно $4,8 трлн. Отказ от таких баснословных денег выглядит натуральным безумием.

🇨🇳Трамп предлагает альтернативу — поднять импортные пошлины. Для Китая на 60% и на 10% — для всех остальных. В самом деле, пусть американский бюджет наполняют китайцы, а не американцы. Отличная идея.

Проблема в том, что весь импорт в США за последние 12 месяцев составил $3,2 трлн, из Китая — $430 млрд. Если преположить, что все будут счастливы платить новые пошлины и объем торговли не пострадает, поступления в американский бюджет вырастут лишь на $535 млрд — менее четверти от подоходного налога.

Но не забываем, что в карманах американцев ежегодно будет оставаться на $2,4 трлн больше. Если гипотетически они будут потрачены на китайский импорт, то получим:
◽️дополнительно $1,44 трлн в бюджет США,
◽️мощный рост китайской экономики,
◽️товарищ Си будет доволен, несмотря на пошлины, и пригласит Трампа в БРИКС.

➕Рост розничного оборота и больше налогов с продаж — наполнение бюджетов штатов и потенциально местные инвестиции в инфраструктуру, финансирование образования, медицины и т. д.

➡️ Рост американской экономики и доходов американцев, 90% налоговиков ищут другую общественно-полезную работу. Все счастливы, на горе Рашмор пятая голова.

Да и потом, если с подоходным налогом в качестве основного источника бюджет США хронически дефицитен и финансируется за счет роста долга, то почему бы поначалу не занять чуть больше, а через пару лет прийти к вышеописанному раю?

В реальности, конечно же, все пойдет не так с самого начала. Доходы уйдут, торговля упадет, пошлины не помогут, долги станут неприлично дорогими. Те самые $2,4 трлн в карманах лишь разгонят инфляцию и все. Потребуется очередное радикальное решение.

И тут вспоминаем американскую поговорку: нет налогов без представительства. Если же налогов нет, то, может, и представительство не нужно? Конгресс упраздняется. А кто остается?

#США #налоги

💰bitkogan

Мы помним, как в 2022 г. Газпром получил серьезный удар в виде дополнительного НДПИ до конца 2025 г., что ежегодно приносило бюджету 600 млрд руб.

Компания потеряла маржинальный бизнес, свалилась в огромный CAPEX и отрицательный свободный денежный поток, отказываясь от дивидендов. Как итог — эту надбавку убрали для компании со следующего года.

🚩Нужно понимать, что для некоторых компаний повышение налоговой нагрузки в период рекордно высоких ставок в экономике может быть губительным.

Если повышение налога на прибыль с 20 до 25% уже «переварено» рынком, то новые потрясения в виде дополнительных повышений будь то 30%, 40% или еще больше явно будут восприниматься очень негативно.

🚩Это может вылиться в другую масштабную проблему.

Подобные действия абсолютно не вписываются в концепцию повышения капитализации российского фондового рынка. Как нам кажется, для государственных компаний, к примеру, могут быть и другие альтернативные варианты пополнения бюджета.

Как минимум — повышение коэффициента выплат по дивидендам. Платить не 50% от прибыли, а предположим, 75%. В такой ситуации довольны как обычные акционеры, так и государство в лице основного акционера.

🔎В случае же, если мы будем видеть внезапные повышения налогов для отдельных публичных эмитентов, это может привести массовый рынок к шоковому состоянию.

Вывод. Доверие инвесторов может быть подорвано очень быстро. Вместо того, чтобы спокойно акцентировать внимание на привлекательных активах, инвесторам приходится в очередной раз тщательно и вдумчиво разбирать, а не попадут ли и другие компании под возможные подобные меры.

#российский_рынок #налоги

💰bitkogan

🇷🇺 Налоги в России можно больше не платить

За кричащим заголовком скрывается правда: речь идет о налоге на акции США для российских резидентов в размере 30%. Ранее он составлял 13% = 10% в США + 3% в РФ.

После приостановки соглашения об избежании двойного налогообложения (СОИДН) между Россией и США для российских резидентов ставка автоматически поднималась до 30% со стороны Штатов. Но вопрос о доплате 13% налога в России оставался подвешенным. Теперь ФНС России поставила точку в этом вопросе, и двойное налогообложение российским резидентам не грозит.

ФНС зачтет уплаченный в Штатах налог. Для этого необходимо соблюсти два условия:

1️⃣Подать своему зарубежному брокеру форму W8-BEN, чтобы американская налоговая могла идентифицировать получателя дивидендов, а брокер мог удерживать 30% в виде налога, а не в виде штрафа, который облагается по той же ставке.

2️⃣Своевременно подать в ФНС декларацию 3-НДФЛ и сведения о движении денежных средств по счету.

О сроках:
➡️ Уведомление об открытии счета: 30 дней с момента открытия счета.
➡️ Доход 3-НДФЛ по дивидендам/купонам иностранных компаний: 30 апреля каждого года, следующего за отчетным (сроки сдвигаются, если это выпадает на выходные).
➡️ Отчет о движении денежных средств по зарубежным счетам: до 1 июня года, следующего за отчетным (сроки сдвигаются, если выпадает на выходные).
➡️ Заплатить налог по доходам 3-НДФЛ: не позднее 15 июля.

Налоги налогами, но не забываем о правилах безопасности:

В дополнение к счету в IB (который до сих пор открывает счета россиянам) лучше иметь дополнительные счета у брокеров в дружественных юрисдикциях Казахстана/Армении/ОАЭ и другие. Ну а по всем вопросам, как обычно, @bitkogan_official_bot

#налоги

💰bitkogan

Когда и сколько платить налоги с вкладов?

Плоды высокой ставки экономики и бизнеса, вероятно, проявятся во второй половине следующего года, а вот вкладчики начнут получать доходы от депозитов уже через пару недель.

На вопрос, сколько в целом это составит, мнения расходятся. По расчетам ВТБ, около 7 трлн рублей с учетом накопительных счетов, а месяц назад в Альфа-банке прогнозировали 6 трлн.

Одно очевидно — сумма большая. И это хорошая новость не только для вкладчиков, но и для Минфина, который планирует собрать более 250 млрд ₽ налогов (в 2 раза больше, чем в прошлом году).

🔎Кстати, по прогнозам регулятора, в 2026 году поступления от налога на проценты по вкладам вырастут до 262 млрд ₽, а в 2027-м сократятся до 173 млрд ₽.

Кому, когда и сколько платить?

Сразу уточним, что налог с дохода по вкладам за 2023 год нужно было уплатить до 1 декабря 2024 года. А вот за 2024 год у вас будет время до 1 декабря 2025 года.

Налог начисляется на доход, превышающий необлагаемую сумму. Она рассчитывается по формуле: максимальная ключевая ставка ЦБ на начало месяца (на 2024 год это 21%) × 1 млн ₽.

📎То есть, если ЦБ повысит ставку 20 декабря, это отразится только на расчетах следующего года.

Например, при нынешней ставке в 21% налог платить не нужно на доход 21% * 1 млн ₽ = 210 000 ₽ и соответственно ниже. За сумму сверх этой цифры придется уплатить НДФЛ:

➡️⁠13% при доходе до 2,4 млн ₽;
➡️⁠15% на доход свыше 2,4 млн ₽.

То если допустим в 2024 году вы заработали с депозита 300 тыс. ₽, в казну придется заплатить (300 тыс. ₽ — 210 тыс. ₽) x 13% = 11 700 ₽.

Для валютных вкладов правила те же, а доход пересчитывается в рубли по курсу ЦБ на дату выплаты процентов. Налога нет только на эскроу-счета и рублевые депозиты со ставкой до 1%.

Важно: при расчете налога учитываются все сбережения в разных банках. Уплатить налог нужно будет до 1 декабря 2025 года. ФНС сама рассчитает сумму и уведомит налогоплательщиков.

Сохраняйте себе памятку на будущее.

#налоги #вклады

💰bitkogan

Налоговая вас не забудет

ФНС с 31 декабря 2024 года исключает страны ЕС из списка автоматического обмена налоговой информацией. К чему это приведет? Рассказываем.

Предыстория:

➡️ Изначально автоматический обмен налоговой информацией помогал нивелировать бумажную волокиту с предоставлением отчетности о любом движении денежных средств. Однако страны ЕС начали сжигать мосты еще в 2023 году, перестав отвечать на запросы. Теперь на требование «всем выйти из налогового сумрака» не отвечает ни Россия, ни члены Евросоюза.

Какие запреты это несет? Что говорят бухгалтеры:

С 31 декабря 2024 года запрещено зачисление средств в иностранной валюте на банковские счета в странах ЕС от нерезидентов, включая:

➖Зачисление средств от продажи недвижимости.
➖Зачисление средств от операций с ценными бумагами.
➖Зачисление дивидендов от своей контролируемой иностранной компании.
➖Зачисление средств за оказание услуг, выполнение работ (включая свою КИК).
➖Зачисление кредитов от банков.
➖Зачисление займов от нерезидентов.
➖Любые иные зачисления кроме указанных ниже.

Что можно делать?

На зарубежные счета в странах ЕС по-прежнему можно:

➕получать проценты, зарплату, наследство,
➕вносить валюту,
➕осуществлять переводы из уполномоченных банков РФ на свои зарубежные счета,
➕переводить собственные средства между зарубежными счетами, между близкими родственникам и супругами.

То есть физических лиц это коснется в минимальной степени, а вот юридическим лицам придется приспосабливаться. И в каждом конкретном случае лучше посоветоваться с вашим бухгалтером. А если есть вопросы — всегда можно написать на @bitkogan_official_bot

#налоги

💰bitkogan

РФ и ОАЭ — налогов станет меньше

Буквально на днях обе стороны предварительно договорились об условиях соглашения об избежании двойного налогообложения между странами (СИДН) по формуле «10–10–10». Что это значит?

Новая формула предполагает налог по следующим ставкам:
✔️Дивиденды — 10%
✔️Проценты — 10%
✔️Роялти — 10%

Это сократит налоговую нагрузку для российских физических и юридических лиц на дивиденды в 1,5 раза, ведь теперь вместо 15% надо будет заплатить 10%. А налог на проценты и роялти и вовсе станет в 2,5 раза меньше (с 25% до 10%).

Зачем это нужно и как это работает?

Вспоминаем, что по общему правилу налоги платятся в стране налогового резидентства (где вы находитесь более 183 дней в году) вне зависимости от источника дохода.

Если человек проживает и является налоговым резидентом, работает, получает доходы и т.д. в России или в ОАЭ, то он платит налоги согласно налоговому законодательству страны. Если жить в одном месте, а получать доходы в другом, то срабатывает СИДН. Рассмотрим на условных примерах:

🇷🇺Налоговый резидент РФ + заработок в РФ: налог по ставкам (13–15% и более)

📎Налоговый резидент РФ + заработок в ОАЭ: налог согласно новому СИДН

🇦🇪Налоговый резидент ОАЭ + заработок в ОАЭ: налог по ставке 0%

📎Налоговый резидент ОАЭ + заработок в РФ: налог согласно новому СИДН

Таким образом, СИДН будет работать только в том случае, если резидент страны А будет получать доход в стране Б и наоборот.

Когда вступает в силу?

Подписание документа планируется в первой половине 2025 года, поэтому соглашение может начать действовать уже с 1 января 2026-го, если все пойдет по плану.

Выводы

Новое соглашение позволит не только снизить налоговую нагрузку, но и может помочь увеличить экономическую активность двух стран, поскольку появится возможность регистрировать бизнес и представительства в ОАЭ без серьезных налоговых последствий.

◽️Главное — новое СИДН выведет ОАЭ из «черного списка офшоров» российского Минфина. Это может привести к тому, что в Эмиратах станет больше компаний из РФ, а сама Россия получит дополнительный приток международных инвестиций.

Это однозначный win-win для всех сторон.

❗️Важно: чтобы не нарваться на штрафы, необходимо вовремя передавать информацию в российскую налоговую. Подробнее обо всех сроках и нюансах — написали в Bitkogan App в бесплатном разделе «Аналитика».

#налоги

💰bitkogan