💬 Наблюдение: фармацевтическая компания ОЗОН разместила недавно свои облигации. Толпа клюнула на это событие, и соответственно толпа хотела купить акций озона с дисконтом, а купили мусорных облигаций с премией предварительно не изучив хотя бы описание компании! Бред и точка! И теперь обратите внимание на стоимость облигаций этой компании по отношению к рынку ОФЗ. Пузырь! Номинал облигации фарм. компании Озон = 132% , а ОФЗ торгуются по 99,75% от номинала. В общем, не суйтесь в эту ерунду. И даже не вздумайте покупать облигации этой компании по такой цене! Мусорные облигации есть резон брать, либо по номиналу, либо ниже номинала, но никак не по 132% (по 1320 рублей за одну облигацию с доходностью 1,96% годовых).

#сентимент

🇷🇺 Новость: предложенные 30 августа Минфином облигации с плавающей ставкой (флоатеры) были востребованы инвесторами.

Однако эмитент занял жесткую позицию и удовлетворил менее трети поданных заявок. С учетом рекордно низкого спроса на классические бумаги суммарный объем размещения за день составил 57,4 млрд руб., что почти вдвое ниже результата прошлого аналогичного аукционного дня.

Для исполнения квартального плана Минфину теперь придется размещать почти 100 млрд руб. в день, что без более активного предложения флоатеров не исполнить.

- сообщает Коммерсант
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: в целом, очевидно, что спрос растёт на Офз 29 кода. Всё - таки продолжение повышение ставки Цб Рф неизбежно!

#офз #облигации #сентимент

🇷🇺 Новость: новый выпуск Офз, размещенный 18 октября, стал самым дорогим с 2015 года, хотя и небольшим по объему. Спрос инвесторов, несмотря на высокую доходность, оказался достаточно слабым. Участники рынка рассчитывают на продолжение роста ставок на долговом рынке на фоне разгона инфляции, сообщает Коммерсант
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: вчера в нашем видео в ютубе - https://www.youtube.com/watch?v=NO4AI4E0OgU , я излагал свои мысли в корреляции с ожиданиями крупных банков по отношению к рынку Офз. Рекомендую изучить! То, что написал Коммерсант, это дичь! Правда глубже!

#Офз #Облигации #Сентимент

💬 Наблюдение: дальние Офз 26 кода продолжают падать. Доходность скоро будет в районе 15% годовых. Следовательно, можно скоро будет их же и покупать 😍

#офз #облигации #сентимент

🇷🇺 Новость: розничные инвесторы разогнали доходности корпоративных бондов. Доходности бумаг компаний и ОФЗ аномально сблизились.

Сужение спредов корпоративных бумаг к государственным может свидетельствовать о повышенном участии розничных инвесторов в бизнес-сегменте, допускают в «Эксперт РА»: физлица меньше институционалов ориентируются на строгие критерии по поиску справедливых уровней спредов к ОФЗ и фиксируют приемлемую для себя доходность.

Также этому способствуют слабые биржевые обороты по корпоративным бумагам с фиксированным купоном – они пользуются меньшим спросом в условиях «повышенной неопределенности» денежно-кредитных условий, пишут аналитики агентства.

- сообщают Ведомости

#офз #облигации #корпоративныеоблигации #сентимент

🇷🇺 Новость: длительный перерыв в размещения гособлигаций мало помог Минфину в привлечении средств на долговом рынке. Более того, предложенные инвесторам Офз с плавающим купоном из-за слишком агрессивных заявок были размещены в объеме всего 21 млрд рублей.

Но и этот незначительный результат достигнут за счет существенной скидки по цене ко вторичному рынку. Эксперты считают, что для исполнения плановых показателей этого года Минфин будет вынужден более активно размещать Офз с плавающей ставкой.

#офз #облигации #сентимент

💬 Мнение: по рынку облигаций Рф картина следующая. Да, всё негативно! Да, всё мерзко! Но нынешняя паника на рынка долга ни что иное как манипуляция! Загнать долговой рынок ниже (на уровень 100 пунктов по Rgbi) и загрузить в него пенсионный фонд Рф, который с неистовым удовольствием покупал панику на рынке в 1998, 2008, 2015, 2022 годах. Теперь ситуация повторяется.

Держу ли я облигации? Да! И скажу больше - докупаю корпоративные бонды и государственные. Мне честно говоря глубоко фиолетово на панику в рынке! Мне нужны (как и вам) деньги в среднесроке, и мы их получим! Надо лишь подождать!

Более подробные мысли про рынок облигаций в недельном обзоре - https://www.youtube.com/watch?v=PBf_CCbfVPg

#облигации #офз #сентимент #россия

💬 Обозрение: на фоне ожиданий подъема ключевой ставки Банком России эмитенты сократили активность на долговом рынке. При этом все большее их число размещает облигации с плавающим купоном либо закрепляет возможность его понижения в будущем.

Фактически компании терпят издержке в свете высокой % ставки. Слишком дорого брать займы.

#корпоративныеоблигации #россия #сентимент #облигации

💬 Обозрение: Сумма запрашиваемых в МФО займов подскочила до 30 тысяч. Банки стали чаще отказывать россиянам — клиенты перетекают в сегмент с высокими ставками

#облигации #мфо #сентимент

💬 Наблюдение: издание Ведомости армагеддонит...

В конце июля полугодовой спад на рынке Офз сменился двухнедельным ралли – с 30 июля по 9 августа индекс Rgbi, включающий 23 наиболее ликвидные гособлигации, вырос на 4,3% до 107,3 пункта.

Доходность бондов в его составе за это время упала на 98 базисных пунктов. Но 12 августа подорожание внезапно прекратилось: бенчмарк потерял 0,3%, снизившись до 106,96 пункта, а доходность по нему выросла на 10 базисных пунктов.

По словам видите ли экспертов, смена тренда закономерна и спад закрепится – ЦБ ужесточил риторику.

То есть "эксперты" жду продолжения падения рынка Офз? Ну тогда шорты вам в руки! Жду продолжение роста. Весь негатив уже в цене рынка.

#офз #rgbi #сентимент

🇷🇺 Новость: за 10 месяцев 2024 года Минфин отменил аукционов по размещению Офз почти столько же, сколько за предыдущие 9 лет. В условиях высокой турбулентности вторичного рынка банки не спешат инвестировать в госбумаги, сообщает Коммерсант
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: не выгодно размещать облигации под 16 - 17% годовых, в то время как ключевая ставка = 21% годовых. Никакой дурак покупать не будет низкие по доходности облигации в условиях современности!

#офз #россия #сентимент

💬 Кстати, ситуация с инфляцией в России следующая - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/24553 (она плавно продолжает расти) + ожидания по % ставке со стороны крупного капитала следующие - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/24555

Проще говоря, скоро доходность Офз будет в районе 21 - 22% годовых.

#Офз #Облигации #Сентимент

💬 Наблюдение: согласно данным MSCinder физ. лица стремительно наращивают шорты во фьючерсе на индекс ОФЗ (RGBI).

Хорошо! Очень хорошо! Значит скоро вынос будет по Rgbi!

#офз #индексRgbi #сентимент

💬 Наблюдение: я сегодня сообщал в недельном обзоре рынка - https://youtu.be/xy8mGZ8PJSA , что крупный капитал активно покупает сейчас Офз 26 кода (с погашением в 2026 - 2027 годах), что отчётливо видно на графике индекса Rgbi.

Это говорит о том, что крупняк выходит из рисковых активов, то есть акций и активно паркует капитал в низкорисковые облигации.

Это на заметку!

#облигации #сентимент

💬 Господа, приветствую! Много контента сегодня публиковать не буду, хочу озвучить основные тезисы по рынку и вчерашнему заседанию Цб Рф.

1) Эльвира прогнули! Гос - во, бизнес, чиновники. Всех откровенно запарила высокая ключевая ставка. И, как, я вам сообщал ранее, гнать ставку выше нет никакого смысла! Инфляцию таким путем не сбить. Она все равно будет расти в свете ранее наложенных санкций на Россию, проблем с логистикой, импортом и обходом крупного капитала нашего рынка.

2) Очень надеюсь, что в феврале и марте Цб будет соблюдать выдержку в денежно - кредитной политике (не будут повышать ставку). Моя логика остаётся прежней, при повышение ставки рынок и дальше будет терять доверие к действиям Цб в следствии чего будет отток рублевого капитала в валютный рынок в пользу покупки баксов, евро, юаней.

3) Индекс Ммвб пришёл на Ема9 по недельному графику уровня 2640 пунктов. На след. неделе будет откат к уровню 2570, так как рынок вышел в состояние перегретости + Ема9 (верхняя граница нисходящего канала) давит на цену по недельному графику. Но об этом более детально поговорим на завтрашнем недельном обзоре рынка.

4) Рынок облигаций наконец - то начал расти! Как короткие так и длинные. Наша редакция и дальше удерживает лонги в первую очередь на долговом рынке. К акциям пока относимся осторожно (пока только занимаем позицию спекулянтов на рынке фьючерсов и акций, новые среднесрочные позы по акциям пока не берём).

Резюмирую, вчера был мега позитив на рынке в виде шортовых выносов. На мой взгляд, это не разворот рынка! Это отскок. Полный треш заключается в том, что от одного бычьего чиха на рынке трейдеры и инвесторы бегут покупать все, что им кажется необходимым. Чтобы говорить о развороте рынка, нужно пробить уровень Ема9 2640 пунктов, затем медианную полосу Боллинджера уровня 2720 пунктов по индексу Ммвб, и главное закрепиться там! Только потом можно говорить о смене тренда. А пока это всего лишь отскок. В общем, завтра более детально поговорим на эту тему в недельном обзоре рынка. Всем шикарной субботы. Поехал своими делами заниматься.

#сентимент #Россия #imoex #индексМмвб #дкп #цбрф #макроэкономика #ключеваяставка

💬 Мнение: как я сообщал сегодня в недельном обзоре рынка - https://www.youtube.com/watch?v=cIi2NdW7KV4 , наша редакция верит в завершение Сво в рамках 2025 года. Таки имеются предпосылки для этого (и складывается стойкое ощущение, что стороны ведут закулисные переговоры).

1) Делая ставку на завершение Сво мы лично покупаем короткие Офз (с погашением в 2026 - 2027 годах) + короткие муниципальные облигации + короткие корпоративные облигации гос. компаний и окологос. компаний России, сделки на эту тему в нашем клубе инвесторов - https://yangx.top/Birzhevik_bot

2) По мере завершения Сво будут снимать жёсткие санкции с России + снова давать возможность входить в мировую платёжную систему Swift.

3) По мере введения России в Swift будет приток иностранного капитала в наш рынок (керри - трейд).

4) По мере возобновления керри - трейд, Цб Рф зафиксирует снижение инфляции путём падения доллара, евро, юаня к рублю. Но прежде, чем начнётся фаза керри - трейда, доллар, евро, юань порастут в начале года на фоне падения стоимости нефти (наша экономика завязана на нефти в рублях, чтобы поддерживать стоимость данного инструмента, придётся девальвировать рубль до уровня 110 - 120 рублей за бакс, и юань в район 16 - 17 рублей).

5) Рынок живёт фактами (пятничный ход торгов это показал). Когда стороны будут подписывать либо соглашение о мире, либо о заморозке конфликта (роли не играет), акции Рф + облигации выйдут в жёсткую траекторию роста.

6) Чем раньше подпишут мирные соглашения, чем раньше снимут санкции и введут Рф в Swift, тем быстрее Цб Рф начнёт снижение % ставки. В рамках моих базовых ожиданий, Цб будет снижать % ставку осенью 2025 года. Но допускаю, что может будет процесс снижения и раньше!

Резюмирую, я не гуру, не Ванга, будущее не вижу! Но управляя портфелем нашей редакции, я делаю ставку на конец Сво и снижение % ставки Цб в будущем году. Мы покупаем преимущественно облигации Рф (Офз, муниципалов, корпоратов) с погашением в 2026 - 2027 года. Они маловолатильные, при это приносят доходность свыше 21 - 22% годовых. Поэтому по мере снижения ключевой ставки Цб я жду тотальный рост индекса Rgbi (Офз) в район 120 пунктов. На этом фоне облигации принесут 21- 22% купонами + 15 - 20% курсового роста = как минимум 35% годовых прибыли в 2025 году. При этом, повторюсь, ближайшие по погашению облигации маловолатильные! Они быстрее в рост пойдут, чем упадут (что, кстати, уже и происходит - растут).

❗️Недельный обзор рынка можете посмотреть на след. источниках:

1) Ютуб - https://www.youtube.com/watch?v=cIi2NdW7KV4

2) Вк - https://vkvideo.ru/video-195233292_456243687

3) Дзен - https://dzen.ru/video/watch/6767bd594511844eea90a8d2

4) Рутуб - https://rutube.ru/video/private/d4d4453bd949e25f684728acaf219432/?p=u4uclm_1-mchy44NyvnoIg

#лайфхак #россия #сво #макроэкономика #облигации #геополитика #сентимент

💬 Мнение: в продолжении вышестоящего поста - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/25542 , дополню мысль тем, что сохранение % ставки на уровне 21% годовых, даст импульс роста индекса Rgbi (Офз) куда - нибудь в уровень 110 пунктов, за ним уже в локальный рост пойдёт рынок акций.

Поэтому наша редакция продолжает в рамках среднесрочного портфеля удерживать ПРЕИМУЩЕСТВЕННО ОБЛИГАЦИИ ОФЗ, МУНИЦИПАЛЬНЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ (о чём я триллион раз сообщал, то это наша базовая ставка на 2025 год).

Рынок акций нас мало интересует, слишком много санкционной риторики на нефтегазовые компании, металлургов, банки, и скоро на техов подъедут санкции.

Поэтому для стабильности и взяли рынок облигаций в лонги, чтобы лишний раз не зависеть от излишней волатильности цены.

Я последние дни изучаю настроение сентимента, по сути толпа в массе своей как бараны бегут покупать акции санкционных компаний (Роснефть, Газпром нефть, Сургутнефтегаз, Совкомфлот и ещё несколько эмитентов). Какая - то лютая ставка у них... Брать то, что обложили действительно жёсткими санкциями.

В общем, мы против толпы шли, идём, и будем идти. Облигации и купоны в этом году как минимум 20 - 21% годовых с позиции среднесрока принесут, так и в курсовой стоимости будут расти перед снижением % ставки Цб Рф, а затем и в разгар снижения ставки (по аналогии с 2014, 2016, 2018, 2020, 2022 года).

#сентимент #россия #облигации #цбрф #ключеваяставка #дкп

💬 Наблюдение: пока листал отчётность Сбера - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/25569 , наткнулся на интересные данные, именно на то, фактор кредитования в стране снижается.

Это супер! В такой ситуации Цб вынужден будет сохранять как минимум до лета - осени 2025 года ключевую ставку в районе 21% годовых, и постепенно запускать в рынок риторику о том, что вполне допустимо снижение % ставки к концу года.

Как только Цб об этом заговорит напрямую, мы получим с вами вынос индекса Rgbi (Офз) в районе 115 - 120 пунктов (это пост Офз как минимум на 20% в рамках их курсовой стоимости), а так же рост рынка акций России.

У нас уже загружены долговой портфель в лонги + постепенно закупаем на среднесрок акции компаний, которые торгуются на исторических минимумах (Яковлев, например).

В общем, шикарные стат. данные, чем раньше Цб запустит риторику о снижении % ставки, тем быстрее отрастём! А пока и дальше будем торговаться в боковике! Кстати, стратегически шортить рынок сейчас я думаю не стоит, слишком высокие риски!

#Инфляция #ЦбРф #Кредитование #Дкп #КлючеваяСтавка #Россия #Сентимент #Сбербанк #Sber