#нефть
#IT
Дедушко Баффет делает правильно - кошельки надо менять вовремя. И Эпл дорогой сейчас и Шеврон в принципе ещё подрастёт, особенно если инфляция в долларе разыграется. Да и с нефтяников считай уже сняли обязательства по "энергопереходу". Я правда не уверен, стоит ли повторять то же самое на нашем рынке прямо сейчас, но на горизонте года-полутора думаю что все равно к чему то подобному мы придём. Хотя перед этим айтишники ещё могут порасти быстрее остальных. Мы все таки повторяем все тенденции с некоторым опозданием.
#IT
Дедушко Баффет делает правильно - кошельки надо менять вовремя. И Эпл дорогой сейчас и Шеврон в принципе ещё подрастёт, особенно если инфляция в долларе разыграется. Да и с нефтяников считай уже сняли обязательства по "энергопереходу". Я правда не уверен, стоит ли повторять то же самое на нашем рынке прямо сейчас, но на горизонте года-полутора думаю что все равно к чему то подобному мы придём. Хотя перед этим айтишники ещё могут порасти быстрее остальных. Мы все таки повторяем все тенденции с некоторым опозданием.
Telegram
ИнфоТЭК
Баффет меняет акции Apple на Chevron
Инвесткомпания американского миллиардера Уоррена Баффета Berkshire Hathaway в четвертом квартале 2023 года увеличила вложения в нефтегазовый сектор, купив 16 млн акций американского гиганта Chevron. Сейчас доля Berkshire…
Инвесткомпания американского миллиардера Уоррена Баффета Berkshire Hathaway в четвертом квартале 2023 года увеличила вложения в нефтегазовый сектор, купив 16 млн акций американского гиганта Chevron. Сейчас доля Berkshire…
Почему "жировые мешки"? Рабочие руки!
Просто штука в том, что схема работает пока цена труда достаточно низкая, как только труд дорожает смысл в кооперации теряется, потому что присвоение "прибавочного продукта", говоря марксистским языком, становится затруднительным. Плюс младший партнер норовит стырить/обойти/улучшить патент, выйти из под контроля и пр.
А насчет дампа - он происходит в основном не потому что так захотели США. Есть и объективные причины. Коллеги сделали большой пост про промышленность США - не растет она с 2008 года. Потому что предел роста физического потребления в странах "золотого миллиарда" по большому счету достигнут. В этом собственно и суть стадии "кризиса" глобального социально-экономического цикла - расти потребление может где угодно, только не в США и в "первом мире" в целом. В связи с этим, поскольку альтруизмом "первый мир" никогда не страдал, то для поддержания собственного потребления либо же его "управляемого обрушения" он потрошит своих союзников, а теперь уже США начали пощипывать и Европу.
Просто штука в том, что схема работает пока цена труда достаточно низкая, как только труд дорожает смысл в кооперации теряется, потому что присвоение "прибавочного продукта", говоря марксистским языком, становится затруднительным. Плюс младший партнер норовит стырить/обойти/улучшить патент, выйти из под контроля и пр.
А насчет дампа - он происходит в основном не потому что так захотели США. Есть и объективные причины. Коллеги сделали большой пост про промышленность США - не растет она с 2008 года. Потому что предел роста физического потребления в странах "золотого миллиарда" по большому счету достигнут. В этом собственно и суть стадии "кризиса" глобального социально-экономического цикла - расти потребление может где угодно, только не в США и в "первом мире" в целом. В связи с этим, поскольку альтруизмом "первый мир" никогда не страдал, то для поддержания собственного потребления либо же его "управляемого обрушения" он потрошит своих союзников, а теперь уже США начали пощипывать и Европу.
Telegram
Инфляционный шок!
Доля ВВП Японии от ВВП США по номиналу:
1996: 70%
2011: 40%
2023: 14%
Япония, Италия, Германия, Тайвань, Южная Корея это такие жировые мешки США.
В выгодный момент максимальной слабости этих стран и народов их жесточайшим образом пампят открывая свои рынка…
1996: 70%
2011: 40%
2023: 14%
Япония, Италия, Германия, Тайвань, Южная Корея это такие жировые мешки США.
В выгодный момент максимальной слабости этих стран и народов их жесточайшим образом пампят открывая свои рынка…
Нормальный трейд старины Илона: сдал в 2021 году Теслу примерно по $300, откупил сейчас в районе $200. Опционы у него, кстати, были по $6. И никакой инсайдерской торговли, заметьте! Высокий класс! ))
Forbes.ru
Илон Маск увеличил свою долю в Tesla до 20,5%
Илон Маск увеличил долю в Tesla с 13% до 20,5%. Ранее миллиардер заявил, что намерен получить 25% акций компании, чтобы иметь больше влияния при принятии решений. Тогда Маск утверждал, что в противном случае ему «неудобно превращать Tesla в лидера в
#IPO_SPO
Хендерсон, между прочим, почти вернулся к цене размещения.
На это ушло три месяца. Что реально неплохо, но в первую очередь свидетельствует об избытке денег на рынке.
Так что коррекция в целом по рынку если и будет, то небольшая. "Я так думаю!"(с)
Хендерсон, между прочим, почти вернулся к цене размещения.
На это ушло три месяца. Что реально неплохо, но в первую очередь свидетельствует об избытке денег на рынке.
Так что коррекция в целом по рынку если и будет, то небольшая. "Я так думаю!"(с)
#транспорт
#стройка
Вообще говоря, это свидетельство того, что европейцы с санкциями де факто откатывают, хотя понятно, что контейнеры могут быть и не в Европу и вообще там много чего может быть интересного.
Но факт остается фактом - СЗФО из транзита не выпал, так что движуха там будет и недвижка в Питере камнем вниз падать не должна. Хотя сериал "Смерть ипотеки в страшных муках" продолжается - ЦБ ставку держит, всех немного запугивает. Но посмотрим как оно дальше пойдет.
#стройка
Вообще говоря, это свидетельство того, что европейцы с санкциями де факто откатывают, хотя понятно, что контейнеры могут быть и не в Европу и вообще там много чего может быть интересного.
Но факт остается фактом - СЗФО из транзита не выпал, так что движуха там будет и недвижка в Питере камнем вниз падать не должна. Хотя сериал "Смерть ипотеки в страшных муках" продолжается - ЦБ ставку держит, всех немного запугивает. Но посмотрим как оно дальше пойдет.
Telegram
INFRANEWS Официальный
📊 Контейнерооборот портов Балтийского бассейна в январе 2024 года вырос в 2 раза, превысил среднемесячный уровень всего 2023 года на 14% и почти восстановился до марта 2022 года, но остается на 40% меньше докризисных показателей первых двух месяцев 2022 года.…
#транспорт
#ВСМ
СМИ выдали базу по объемам и структуре возможного финансирования ВСМ Москва-Питер
Всего бюджет на ВСМ составляет 2,016,5 млрд. (40 млрд уже вложено правительством Москвы), куда видимо входит и закупка первой "порции" подвижного состава - 148 млрд. (28 поездов, по 5 ярдов за состав), но это не точно, из материала до конца не понятно.
Плюсом к этому идёт еще 840 млрд. руб. :
🚞 расширение главного хода Октябрьской ж/д - 540 млрд.
🚆 поддержка текущей деятельности оператора проекта почти в 300 млрд. (2028-2038 гг.) - по сути это субсидия на билеты
Если говорить собственно про ВСМ, то структура финансирования такова:
🏛 Государство: около 30,9% (или 623 млрд., но там как обычно напутано так, что черт ногу сломит)
🧳 Банки - 44% (903 млрд.), хотя может быть часть пойдет на
💰 Пенсионный фонд "Газфонд" -14,3% (290 млрд.)
😎 Концессионер - 10,8% (218,5 млрд.) ко всей программе и примерно 12,4% доля в концессии, поскольку концессия будет от Зеленограда до Питера
Основная интрига - распечатать ФНБ, из которого хотят вынуть 580,6 млрд. руб. правда в виде займа под 3%. Пока это не удалось, поэтому гос. часть не финансируется, интрига сохраняется. Хотя уже бы начали скорее строить, честное слово.
Если кто не следит за темой, то она началась аж с 1995 года, а в 2010 году стоимость проекта оценивалась в $30 млрд. или 2,7 трлн. руб. по нынешнему курсу. Ну в общем то на то и вышло, если считать по полному кругу, хотя там сильно поменялась трасса (в Великий Новгород первоначально заходить не планировали и остановки в Москве и Зеленограде делать тоже)
Мне в этой связи не понятно нафига тут опять концессия (бенефициар еще формально не определён, но с 99% вероятностью это известная семья на букву Р), но видимо так надо. Ну надо так надо. В конце концов концессионеры приходят и уходят а железная дорога останется)
#ВСМ
СМИ выдали базу по объемам и структуре возможного финансирования ВСМ Москва-Питер
Всего бюджет на ВСМ составляет 2,016,5 млрд. (40 млрд уже вложено правительством Москвы), куда видимо входит и закупка первой "порции" подвижного состава - 148 млрд. (28 поездов, по 5 ярдов за состав), но это не точно, из материала до конца не понятно.
Плюсом к этому идёт еще 840 млрд. руб. :
🚞 расширение главного хода Октябрьской ж/д - 540 млрд.
🚆 поддержка текущей деятельности оператора проекта почти в 300 млрд. (2028-2038 гг.) - по сути это субсидия на билеты
Если говорить собственно про ВСМ, то структура финансирования такова:
🏛 Государство: около 30,9% (или 623 млрд., но там как обычно напутано так, что черт ногу сломит)
🧳 Банки - 44% (903 млрд.), хотя может быть часть пойдет на
😎 Концессионер - 10,8% (218,5 млрд.) ко всей программе и примерно 12,4% доля в концессии, поскольку концессия будет от Зеленограда до Питера
Основная интрига - распечатать ФНБ, из которого хотят вынуть 580,6 млрд. руб. правда в виде займа под 3%. Пока это не удалось, поэтому гос. часть не финансируется, интрига сохраняется. Хотя уже бы начали скорее строить, честное слово.
Если кто не следит за темой, то она началась аж с 1995 года, а в 2010 году стоимость проекта оценивалась в $30 млрд. или 2,7 трлн. руб. по нынешнему курсу. Ну в общем то на то и вышло, если считать по полному кругу, хотя там сильно поменялась трасса (в Великий Новгород первоначально заходить не планировали и остановки в Москве и Зеленограде делать тоже)
Мне в этой связи не понятно нафига тут опять концессия (бенефициар еще формально не определён, но с 99% вероятностью это известная семья на букву Р), но видимо так надо. Ну надо так надо. В конце концов концессионеры приходят и уходят а железная дорога останется)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Фонтанка.ру
Кто и сколько заплатит за ВСМ. Стала известна формула магистрали Москва — Петербург
На совещании с президентом России Владимиром Путиным министр транспорта Виталий Савельев рассказал о деталях строительства высокоскоростной железнодорожной магистрали Москва — Санкт-Петербург.
#сеимбанкирщина
Хорошо ли это дляевреев держателей акций Совкомбанка?
Мне кажется, что да. СМИ Пишут, что "оценка «Хоум банка» в целях сделки составила 80% от капитала кредитной организации без учета вечных облигаций и дивидендов за 2023 год"
В общем, никто ничего не переплачивает, а синергия вполне может быть.
Видимо по этой причине акции Совкомбанка и рванули неделю назад почти на 19 руб.
Хорошо ли это для
Мне кажется, что да. СМИ Пишут, что "оценка «Хоум банка» в целях сделки составила 80% от капитала кредитной организации без учета вечных облигаций и дивидендов за 2023 год"
В общем, никто ничего не переплачивает, а синергия вполне может быть.
Видимо по этой причине акции Совкомбанка и рванули неделю назад почти на 19 руб.
Forbes.ru
Совкомбанк заявил о планах купить Хоум Банк
Совкомбанк заявил о планах купить Хоум Банк. Первым этапом сделки станет покупка 51% акций Хоум Банка за счет эмиссии новых акций Совкомбанка в размере 5% уставного капитала. На втором этапе Совкомбанк намерен до конца года приобрести оставшиеся 49%
Очередная покупка Совкомбанка для котировок:
Anonymous Poll
39%
Хорошо и правильно, будем расти выше 20 рублей
17%
Утянет котировки на дно, синергию еще надо найти
44%
Особо не повлияет. Оценка сейчас в целом адекватная
Forwarded from Мятежный капитализм
История с эквадорскими бананами - это очень показательная история того, как работает мировая торговля продовольствием.
Когда слышатся призывы о том, что надо развивать экспорт сельхозпродукции, то, как я уже писал, развивая надо экспорт продукции с добавленной стоимостью, например, куриного мяса, которое является самым широкоиспользуемым мясом в мире, придется столкнуться с ветеринарными/эпизоотическими ограничениями.
Одни будут защищать внутреннее производство, другие будут защищать свой собственный экспорт в эти страны. Компании из крупнейших стран-производителей мяса уже давно наладили все необходимые коррупционные схемы с местными правтельствами, поэтому чтобы зайти на эти рынки со своим мясом нужна либо политическая воля, либо использование тех же коррупционных методов.
То, что мы видим сейчас с бананами - это, конечно, не защита рынка, но инструмент политического давления из-за какой-то там мушки наиболее очевиден.
А так-то страна дружественная, 19 тыс человек с именем(!) Сталин живет.
@moi_misli_vslukh
Когда слышатся призывы о том, что надо развивать экспорт сельхозпродукции, то, как я уже писал, развивая надо экспорт продукции с добавленной стоимостью, например, куриного мяса, которое является самым широкоиспользуемым мясом в мире, придется столкнуться с ветеринарными/эпизоотическими ограничениями.
Одни будут защищать внутреннее производство, другие будут защищать свой собственный экспорт в эти страны. Компании из крупнейших стран-производителей мяса уже давно наладили все необходимые коррупционные схемы с местными правтельствами, поэтому чтобы зайти на эти рынки со своим мясом нужна либо политическая воля, либо использование тех же коррупционных методов.
То, что мы видим сейчас с бананами - это, конечно, не защита рынка, но инструмент политического давления из-за какой-то там мушки наиболее очевиден.
А так-то страна дружественная, 19 тыс человек с именем(!) Сталин живет.
@moi_misli_vslukh
Telegram
Мятежный капитализм
Собственно говоря, я все это к чему. К тому, что экспорт продовольствия с высокой добавленной стоимостью есть смысл развивать тогда, когда у тебя есть хотя бы относительная независимость в производстве. На базовом уровне.
Потому что как только ты начнешь…
Потому что как только ты начнешь…
По моему перед нами яркое подтверждение тезиса Черчилля: "Успех – это способность шагать от одной неудачи к другой, со всё возрастающим энтузиазмом".
На самом деле для управляющего это и правда успех - fee в кармане, а что там у инвесторов - это их проблемы. Но ведь несут деньги))
На самом деле для управляющего это и правда успех - fee в кармане, а что там у инвесторов - это их проблемы. Но ведь несут деньги))
Telegram
Flipper's place
Morningstar посчитал, что Екатерина Деревянная сожгла инвесторам 14 миллиардов долларов. Что более примечательно, она умудрилась это сделать имея мандат лонг онли инвестиций в прорывные технологии посреди самого мощного технологического бычьего рынка за последние…
#вестисполейАрмагеддонщины
Ту же самую цитату Черчилля можно применить и к конфискации активов - все таки первыми непреодолимо зачесалось у США. А ведь какая была финансовая система: крепкая и надежная на самом деле. И всех вобщем-то устраивала, привыкли. Но нет, надо было все поломать.
Теперь процесс пойдет достаточно быстро и я думаю года через два-три уже ни о каком доминировании бакса в мировой торговле и где бы то ни было никто не вспомнит. Просто потому что каскадная конфискация (не только Россия-Запад, а все против всех, как обычно) приведет к тому, что мировая торговля если не вернется в 14-15 век, то по крайней мере попытается это сделать.
Где возможно бартер и взаимозачет, никаких избыточных остатков в долларах и других резервных валютах (а то мало ли чего), дальнейший распад единого рынка страхования перевозок, никаких инвестиций "не пойми куда" без внятных правительственных гарантий ну и всё в таком духе.
А что останется от мирового финансового рынка после каскадной взаимной конфискации- это даже будет любопытно посмотреть.
UPD: подписчики поправляют - Блумберг пишет, что это не средства ЦБ или правительства, а деньги заблокированные при попытке купить высокоточный шлифовальный станок. Это кстати еще и к вопросу о специфике импортозамещения в станкостроении - есть некоторые сложности с этим, как видим.
Но в целом принадлежность денег, кмк, большой роли не играет - сегодня внебюдетные фонды, завтра средства ЦБ
Ту же самую цитату Черчилля можно применить и к конфискации активов - все таки первыми непреодолимо зачесалось у США. А ведь какая была финансовая система: крепкая и надежная на самом деле. И всех вобщем-то устраивала, привыкли. Но нет, надо было все поломать.
Теперь процесс пойдет достаточно быстро и я думаю года через два-три уже ни о каком доминировании бакса в мировой торговле и где бы то ни было никто не вспомнит. Просто потому что каскадная конфискация (не только Россия-Запад, а все против всех, как обычно) приведет к тому, что мировая торговля если не вернется в 14-15 век, то по крайней мере попытается это сделать.
Где возможно бартер и взаимозачет, никаких избыточных остатков в долларах и других резервных валютах (а то мало ли чего), дальнейший распад единого рынка страхования перевозок, никаких инвестиций "не пойми куда" без внятных правительственных гарантий ну и всё в таком духе.
А что останется от мирового финансового рынка после каскадной взаимной конфискации- это даже будет любопытно посмотреть.
UPD: подписчики поправляют - Блумберг пишет, что это не средства ЦБ или правительства, а деньги заблокированные при попытке купить высокоточный шлифовальный станок. Это кстати еще и к вопросу о специфике импортозамещения в станкостроении - есть некоторые сложности с этим, как видим.
Но в целом принадлежность денег, кмк, большой роли не играет - сегодня внебюдетные фонды, завтра средства ЦБ
TACC
США передали Эстонии почти $500 тыс. из "конфискованных фондов РФ" для Украины
Это стало первым подобным случаем
#гнетущее_ДКП
"Борода ожиданий" начинает потихоньку топорщиться и наэлектризовываться.
Ну и правильно - все же уже накупили трежерей сколько могли, можно разворачивать оглобли. Не сильно, но так, чтобы никто не убегал и сидел в небольшом убытке ожидая, что "вот-вот настоящее QE начнется". Опыт показывает, что так можно, в прицнипе, сидеть годами, главное чтобы позитивные новости правильно подмешивались в негативные.
А QE уже началось на самом деле, но оно пока реализуется по тихой, чтобы никого не спугнуть раньше времени.
"Борода ожиданий" начинает потихоньку топорщиться и наэлектризовываться.
Ну и правильно - все же уже накупили трежерей сколько могли, можно разворачивать оглобли. Не сильно, но так, чтобы никто не убегал и сидел в небольшом убытке ожидая, что "вот-вот настоящее QE начнется". Опыт показывает, что так можно, в прицнипе, сидеть годами, главное чтобы позитивные новости правильно подмешивались в негативные.
А QE уже началось на самом деле, но оно пока реализуется по тихой, чтобы никого не спугнуть раньше времени.
ProFinance.Ru
ФРС может повысить процентные ставки — бывший министр финансов США Ларри Саммерс
Вероятность такого сценария пока не слишком высока, но и со счетов ее сбрасывать не стоит, учитывая неоднозначную инфляционную динамику, полагает бывший глава Минфина США и нынешний профессор Гарвардского университета Ларри Саммерс.
Полностью солидарен с коллегами.
Это позорище с большой буквы П.
И еще отличная иллюстрация к вопросу о "мудрости" ЦБ, например, при проведении ДКП, о которой обожают периодически писать в тележеньке даже большую часть остального времени вменяемые авторы.
Вся та "мудрость" изготовлена там же на Малой Арнаутской.
Это позорище с большой буквы П.
И еще отличная иллюстрация к вопросу о "мудрости" ЦБ, например, при проведении ДКП, о которой обожают периодически писать в тележеньке даже большую часть остального времени вменяемые авторы.
Вся та "мудрость" изготовлена там же
Telegram
Устойчивый Коллапс
https://oilcapital.ru/news/2024-02-16/nabiullina-prognoziruet-profitsit-na-neftyanom-rynke-5001143
Это, конечно, немного выбивает из колеи. Глава российского ЦБ пересказывает краткое содержание декабрьского Oil Market Report Международного энергетического…
Это, конечно, немного выбивает из колеи. Глава российского ЦБ пересказывает краткое содержание декабрьского Oil Market Report Международного энергетического…
Forwarded from Мятежный капитализм
Ну и пару слов об инфляции. Точнее о загадках в ее вычислении. CNBC постарались и отметили некоторые составляющие крупных категорий, которые показывают в разы большие темпы роста цен. Хоть в тексте они об этом не пишут, но есть ощущение, что они хотят подчеркнуть, что не все в порядке с итоговой инфляцией 3,1%. Отдельно отмечается, что жилье приросло за год на 6%, а у жилья вес почти треть от всего CPI.
В общем, чудеса статистики, как всегда.
@moi_misli_vslukh
В общем, чудеса статистики, как всегда.
@moi_misli_vslukh
Важное дополнение: все выше сказанное👆 верно при условии, что физический объем спроса не снижается более чем на 5-6% к 2019 году (там было 98 млн. баррелей в сутки) и (2) что действует петродоллар.
Если либо первое либо второе не выполняется, то возможно концепция будет меняться
Если либо первое либо второе не выполняется, то возможно концепция будет меняться
Оказывается наши IT не особо и дешевые.
У Сбера P/E меньше 6. То-то он хочет себя позиционировать как IT компанию)) Да и не только он один.
Кстати, коль скоро эпоха IT-кошельков уходит в прошлое, не пора ли пересмотреть подходы к "нормальному" P/E?
Платить сумму равную16-18 лет прибыли, даже имея в виду надежду на будущий рост - не дофига ли?
Опрос ниже. 👇
У Сбера P/E меньше 6. То-то он хочет себя позиционировать как IT компанию)) Да и не только он один.
Кстати, коль скоро эпоха IT-кошельков уходит в прошлое, не пора ли пересмотреть подходы к "нормальному" P/E?
Платить сумму равную16-18 лет прибыли, даже имея в виду надежду на будущий рост - не дофига ли?
Опрос ниже. 👇
Telegram
Кладовка Блумберга
🇷🇺 Сколько стоят крупнейшие публичные российские технологические компании?
🔻 В России сейчас 7 крупных публичных IT-компаний, рыночная капитализация которых в совокупности едва ли дотягивает до $30 млрд.
🔻 При этом оценочные мультипликаторы сопоставимы…
🔻 В России сейчас 7 крупных публичных IT-компаний, рыночная капитализация которых в совокупности едва ли дотягивает до $30 млрд.
🔻 При этом оценочные мультипликаторы сопоставимы…