Новая эра для Yandex
Сегодня последний день торгов акциями Yandex N.V. в режиме торгов «Т+1» на Мосбирже.
Отметьте в календарях красным – 10 июля Yandex вернется, но уже под новым тикером – #YDEX.
Одновременно с этим событием запущен делистинг старого тикера #YNDX.
Напомним, что этот тикер был привязан к нидерландской юрисдикции компании, так что у Яндекса наконец-то начинается новая история.
#Yandex #Мосбиржа #YDEX
Сегодня последний день торгов акциями Yandex N.V. в режиме торгов «Т+1» на Мосбирже.
Отметьте в календарях красным – 10 июля Yandex вернется, но уже под новым тикером – #YDEX.
Одновременно с этим событием запущен делистинг старого тикера #YNDX.
Напомним, что этот тикер был привязан к нидерландской юрисдикции компании, так что у Яндекса наконец-то начинается новая история.
#Yandex #Мосбиржа #YDEX
📱 ЯНДЕКС: #разборотчета
Сегодня Яндекс #YDEX опубликовал отчет за 4 кв 2024 года и весь 2024 г по МСФО.
Ключевые цифры:
◻️ Выручка:
— 4 кв: ₽340,1 млрд (+37% г/г; 3 кв: ₽276,8 млрд).
— 2024 г: ₽1 094,6 млрд (+37% г/г).
◻️ EBITDA:
— 4 кв: ₽48,7 млрд (+24% г/г; 3 кв: ₽54,7 млрд).
— 2024 г: ₽188,6 млрд (+56% г/г).
◻️ Маржа EBITDA:
— 2024 г.: 17,2% (2023: 15,1%).
◻️ Чистая прибыль:
— 4 кв: ₽15,5 млрд (против ₽0,7 млрд в 4 кв 2023).
— 2024 г.: ₽11,5 млрд (-79% г/г).
◻️ Скор. ЧП:
— 4 кв: ₽31,5 млрд (+85% г/г; 3 кв: ₽25,1 млрд).
— 2024 год: ₽100,9 млрд (+94% г/г).
◻️ Остаток денег: ₽212,5 млрд (3 кв: ₽131,4 млрд).
Динамика выручки по сегментам:
▫️ Поиск и портал: +26% г/г (4 кв), +30% за год.
▫️ Эл. коммерция: +58% г/г (4 кв), +45% за год.
▫️ Райдтех: +33% г/г (4 кв), +37% за год.
Основные драйверы выручки:
— «Поиск и портал» (34% от общей),
— Эл. коммерция (30%),
— Райдтех (20%).
КОММЕНТАРИЙ:
✔️ Сильный финал года: Выручка и EBITDA растут стабильно, несмотря на макроиспытания. Основной вклад — рекламные продукты (ИИ-технологии YandexGPT) и экспансия в электронной коммерции.
✔️ Чистая прибыль восстановилась в 4 кв после волатильности в начале года. Денежный запас вырос до ₽212,5 млрд, долги покрыты с запасом (долг: ₽259 млрд vs деньги + депозиты: ₽212,5 млрд).
✔️ Прогноз на 2025:
— Рост выручки более 30% г/г,
— EBITDA ≥₽250 млрд.
Оценка: 8.5x EV/EBITDA 2024 - недорого
✔️ Дивиденды: Совет директоров рекомендует выплатить ₽80/акцию за 2024 год (ДД: ~1.5%).
Итог: умеренно позитивный отчет. В целом финансовые показатели в рамках ожиданий. В плане сделать +30% за 2025 г . по выручке, фундаментальная оценка компании - вполне адекватна. Считаем, Яндекс инвестиционно привлекательной бумагой для включения в среднесрочные портфели. Из слабых мест Компании отметим: высокие ставки + риск усилении конкуренции в случае возвращения иностранных конкурентов на российский рынок.
📍 К посту прикреплена инфографика с ключевыми цифрами.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
#акции #дивиденды #Yandex #инвестиции
Сегодня Яндекс #YDEX опубликовал отчет за 4 кв 2024 года и весь 2024 г по МСФО.
Ключевые цифры:
◻️ Выручка:
— 4 кв: ₽340,1 млрд (+37% г/г; 3 кв: ₽276,8 млрд).
— 2024 г: ₽1 094,6 млрд (+37% г/г).
◻️ EBITDA:
— 4 кв: ₽48,7 млрд (+24% г/г; 3 кв: ₽54,7 млрд).
— 2024 г: ₽188,6 млрд (+56% г/г).
◻️ Маржа EBITDA:
— 2024 г.: 17,2% (2023: 15,1%).
◻️ Чистая прибыль:
— 4 кв: ₽15,5 млрд (против ₽0,7 млрд в 4 кв 2023).
— 2024 г.: ₽11,5 млрд (-79% г/г).
◻️ Скор. ЧП:
— 4 кв: ₽31,5 млрд (+85% г/г; 3 кв: ₽25,1 млрд).
— 2024 год: ₽100,9 млрд (+94% г/г).
◻️ Остаток денег: ₽212,5 млрд (3 кв: ₽131,4 млрд).
Динамика выручки по сегментам:
▫️ Поиск и портал: +26% г/г (4 кв), +30% за год.
▫️ Эл. коммерция: +58% г/г (4 кв), +45% за год.
▫️ Райдтех: +33% г/г (4 кв), +37% за год.
Основные драйверы выручки:
— «Поиск и портал» (34% от общей),
— Эл. коммерция (30%),
— Райдтех (20%).
КОММЕНТАРИЙ:
✔️ Сильный финал года: Выручка и EBITDA растут стабильно, несмотря на макроиспытания. Основной вклад — рекламные продукты (ИИ-технологии YandexGPT) и экспансия в электронной коммерции.
✔️ Чистая прибыль восстановилась в 4 кв после волатильности в начале года. Денежный запас вырос до ₽212,5 млрд, долги покрыты с запасом (долг: ₽259 млрд vs деньги + депозиты: ₽212,5 млрд).
✔️ Прогноз на 2025:
— Рост выручки более 30% г/г,
— EBITDA ≥₽250 млрд.
Оценка: 8.5x EV/EBITDA 2024 - недорого
✔️ Дивиденды: Совет директоров рекомендует выплатить ₽80/акцию за 2024 год (ДД: ~1.5%).
Итог: умеренно позитивный отчет. В целом финансовые показатели в рамках ожиданий. В плане сделать +30% за 2025 г . по выручке, фундаментальная оценка компании - вполне адекватна. Считаем, Яндекс инвестиционно привлекательной бумагой для включения в среднесрочные портфели. Из слабых мест Компании отметим: высокие ставки + риск усилении конкуренции в случае возвращения иностранных конкурентов на российский рынок.
📍 К посту прикреплена инфографика с ключевыми цифрами.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
#акции #дивиденды #Yandex #инвестиции