Пока Яндекса нет в индексе

#YDEX

Ждем, когда его доля вырастет до 10% :)

UPD: а что если выход на биржу подгадали так, чтобы пришли дивы Сбербанка и это позволило выкупить навес?)

Яндекс, сбивающий с толку

#YDEX

Многих инвесторов сбило с толку, что вроде бы Яндекс очень перспективен, но почему он так падает?

Причину здесь я понимаю как довольно банальную:

А) ряд инвесторов, кто купил в 2022 году, и получил обмен своих бумаг из Euroclear, купленных по 500-1000₽, после 2 лет заморозки поспешили их продать с 300-700% прибыли

их немного, но суммарно у них до 10% free float, как я понял

Б) ходят слухи, что часть инвесторов Консорциума покупали в долг

и если покупка «на свои» была с локапом (нельзя продавать), то для гашения долга продавать можно

тут еще порядка сотни млрд руб. возможно (покупали же значительно дешевле справедливой цены)

Получается, что рынку нужно проглотить ~150, а то и 200 млрд руб. акций Яндекса. И уже добрая половина или даже 70% этих объемов прошла за неделю - то есть спрос есть, он высокий, но просто сумма гигантская и покупатели постепенно отшагивают назад, чтобы усредняться

Мои выводы - такие:
• пока есть навес, еще помусолится акция пониже, это базовый сценарий
• как только он уйдет, акция быстро полетит вверх (скажем, +6-11% за день) и купить ее по хорошей цене станет затруднительно

Собираю ее частями, сейчас у меня около 60% от полной планируемой доли этой акции в портфеле. Когда соберу, у нее будет самый большой вес, порядка 12-15%

Ну вот похоже и съели навес

#YDEX

Оффер в стакане Яндекса заметно похудел, а акция дала 5% за день, возглавив рынок.

Держу 10% лонг

Яша сегодня молодец

#YDEX

Примечательно, что когда кончился навес Яндекса, то и рынок ожил - возможно, одной из причин слива голубых фишек было просто то, что их продавали для докупки Яндекса.

🧐 Вообще, одна из причин слабости рынков (акций, валютных облигаций) - это постоянная продажа активов, которые то одни, то другие инвесторы тягали из Евроклира и продавали. Сейчас, когда этот процесс практически подошел к концу, можно ожидать обратной тяги - деньги, которые раньше крутились в арбитраже, будут инвестированы в акции по низким ценам

(то есть сначала продажами задавили рынок, а теперь в него перезайдут по дешевке)

Яндекс - значимый эпизод этого процесса, который может обозначить в нем смену режима от продаж к покупке, если не будет новых крупных разблокировок активов.

p.s: с момента предыдущего сообщения увеличил долю #YDEX до 12% от портфелей

Пока мне мало что добавить к Пирогам: на рынке акций рост

#мысли_управляющего
#IMOEX #TCSG #SBER #GAZR #YDEX #POSI #MBNK

Сохраняю значительный лонг, наблюдаю за развитием событий.
Из наблюдений:

1. Сегодня дивиденд по Тинькову, он может быть реинестирован в бумагу
2. Газпром начал замечать девальвацию и рост стоимости газа, может перехватить лидерство по росту котировок у СБЕРа
3. Хороший потенциал расти дальше у Яндекса и Позитива
4. Инвесторы не обратили внимание на то, что МТС банк торгуется с P/E около 2х, при этом это чисто розничный банк, так что особенных резервов ждать не стоит и покупка банка окупается за 2-2.5х года, что на мой вкус dirt cheap (ультрадешево)

Индекс прогрызает себе дорогу наверх, держу за него кулачки