Валюта на межбанке заметно дорожает

#USDRUB #CNYRUB

Хорошо: это укладывается в прогнозную линию, которую я вам озвучивал ранее. Где смотреть?

Интересно: курс ЦБ похож на межбанк выше

#USDRUB #CNYRUB

Евро радует. Юань закрепился выше 12.1.

Продолжим тему фьючерсов на юань

#CNYRUB

Многих удивило, как обвалился декабрьский фьючерс на юань (CRZ4) при том, что долларовый фьюч продолжил рост.

Меня это тоже немного задело - я играл в девальвацию через SiZ4 и CRZ4 и часть прибыли съелось. Сейчас вроде между 2 огней:

- с одной стороны, фьючерс на 3.5-4% ниже спота примерно, что ненормально
- с другой, тому есть причины и мой коллега Виктор их хорошо прокомментировал

С точки зрения трейдинга я думаю, что:

1) Если ЦБ РФ убрал около 15 млрд. юаней у банков из доступного фондирования, то это около 180 млрд. руб. (оборот CRZ4 за 5-10 торговых дней). Прошло пока 3 дня с решения ЦБ

2) Сейчас роллируется шорт CRU4 в CRZ4, что оказывает доп. давление пока не пройдет экспирация

3) Некая разумная граница бэквордации эот 5%, т.к. это уже более 20% годовых, что при текущих % ставках делает обоснованными попытку арбитража между CNYRUB на споте и CRZ4

Поэтому пока CRZ4 не отпадает до 12.38 примерно я не спешу его активно покупать в логике что это арбитраж и "надо брать". Но брать действительно через несколько дней или просто подешевле я планирую.

(а пока часть фьючерсной позиции в валюте просто из юаней перебросил в доллары, чем сэкономил себе немного упущенной прибыли)

Вот такие Пироги в юанях!

Юашу продолжают заливать

#CNYRUB

При этом спот ушел выше 13Р. Купить по 12.4 будет и правда интересно

P.S.: по рынку акций налицо жадность - инвесторы скупают акции не давая им пролиться. Неплохо! Нельзя расслабляться

Картина дня на рынке акций

#мысли_управляющего

Сегодня и вчера по ходу дня сохраняется довольно высокий спрос на акции. Понимаю это как то, что многие на резком отскоке не успели встать в тренд, ждали отката

В итоге вчера на первой же робкой попытке отлива покупатели набросились на бумаги. Сегодня 2й эшелон на низкой ликвидности где-то разрывают

- например, ВУШ дал выстрел
- или АТОН включил в модельный портфель ВИ.РУ и там почти сразу +10%

Такое поведение инвесторов свидетельствует в пользу того, что многие кто хочет ещё не в рынке, а шорты оборачиваются потерями.

Управляющие, кто был в недовесе к индексу, спешат восстановить свои позиции, чтобы не проигрывать своему бенчмарку.

На этом фоне я прикрывал сегодня хедж по индексу, и в целом день выходит плюсовым за счет структуры портфеля.

Также важный flip сегодня - что покупатели пересилили продавцов в юане (CRZ4). Утром когда я вам об этом писал, картина была обратной (250-280 тыс. контрактов на продажу vs 210-225 тыс. на покупку), но через 1-2ч пришли крупные покупатели и продажа не добавилась, так что похоже инцидент с проливом в юаневом фьючерсе начинает сходить на нет.

Что делаю на рынке? - зафиксировал прибыль по юаню

#CNYRUB

Как я и говорил ранее, идея взять лонг валюты показала себя лучше, чем многие акции, особенно последние 2 недели.

💼 Поскольку цели по девальвации я считаю локально выполнены - доллар почти 95Р, юань почти 13.5Р, то я свернул позиции. И на фондах, и с подписчиками сервиса Invest Heroes забрали почти 10% ослабления рубля к юаню.

Следующий шаг - дождаться будет ли на 2,730 IMOEX рынок акций и как там отреагируют быки. Оттуда возможна спекуляция снова наверх.

Сегодня дикий жор в валюте

#CNYRUB #USDRUB

Уже 3 дня фиксируют прибыль кто прокатился, а по рынку все ещё набирают юань. Следующая цель 13.68 по спот-юаню.

Интуиция подсказывает, что все кончится после праздников в Китае (после 8го)

Мой шорт в юане сегодня вздохнул полегче

#CNYRUB

Помогает то, что юань падает к доллару, так что когда доллар отпускает, то юань смотрится ещё слабее.

Главный работающий трейд на сегодня - все ещё юань

#мысли_управляющего
#CNYRUB

- следующая цель по шорту 13.18 по спот-курсу этой пары
- по рынку акций продолжается борьба погашений и оттоков от физлиц с притоками (это дивиденды, они ещё в пути) - как поступят, тенденция может смениться на растущую

Такая вот неделя. На следующей неделе будем в сервисе Invest Heroes проводить мероприятие Strategy Day - поговорим о том, как видим возможности зарабатывать в ближайшие 3-6 мес.

Что происходит в юане?

#CNYRUB

Некоторое время назад я торговал юань, и сейчас без позиции:
- хорошо зашел в шорт
- в конце прошлой недели увидел, что явно что-то не так со спросом-предложением и закрыл шорт на фьючерсах, забрав небольшую прибыль (приложил на скрине)

Задумался, откуда большой покупатель на фьючерсах? - и потом примерно понял, откуда: последний месяц банки распродавали свои позиции в замещающих облигациях. Параллельно в рамках сохранения нейтральной ОВП (открытой валютной позиции) им было положено закрывать и довольно внушительный шорт фьючерсов на юань.

Думаю, что именно это создало перекос в стакане в пользу покупателей и периодически там можно было видеть "плиты" на покупку по 100,000+ лотов

Учитывая, что разумные казначеи должны были продавать с прицелом чтобы купить облигаций в рублях на вырученные деньги, под заседание ЦБ уже должны были многое или почти все распродать. Сумма по ощущениям в пределах 20 млрд. юаней (порядка 2 млрд. долл.) что соответствует порядка 1 недели оборотов в стакане CNY-12.24.

Что вам/мне с этого?

1. Думаю, что вскоре банки ликвидируют свой шорт фьючерсов на юань, и тогда фьючерс сможет скорректироваться до целей на 2% ниже, к которым он недошел. С Si как-то похоже как и с юанем

2. Я не буду это торговать: лучше брать лонг когда снизится - там потенциал хода может быть выше

3. Это поддержка для фьючерса РТС; вообще РТС рисует двойное дно, которое окажется успешным, если акции не упадут более 1-2% с текущих (предполагаю, что если ЦБ объявит 20% ставку, то так и будет, а если 21% ставку, то вероятно придется оттормаживать снижение)

Все сделки вы можете видеть и принимать участие в идеях в сервисе Invest Heroes

Юаневые фонды ликвидности - в тренде

#CNYRUB

3.5 млрд СЧА это конечно копейки для валютного рынка. Но если уж у БПИФ столько денег, то сколько денег вложено у тех, кто этим промышляет 3-5 месяцев?

Ищу вход в шорт юаней, думаю…

Уже 2.4% годовых овернайт в юанях

#CNYRUB

Юань радует

#CNYRUB

Добавил денег в эту идею. В рынке акций тоже были покупки, но очень селективные.

CNY корректируется

#мысли_управляющего
#CNYRUB

Сценарий не изменился, но цены становятся приятнее. Все ещё в этой позиции.

P.S.: подписчики, напишу вам как обычно как будем выходить, ещё не пора

CNY: сценарий из Пирогов реализован

#CNYRUB

Время внимательно наблюдать за стаканом будет ли откат. В моем понимании должен быть (свежие санкции к Газпромбанку - простой триггер для снижения спроса на валюту)

Подписчики, ждите весточку до 12:00 утра завтра, будем ли это торговать

Тот случай, когда важны не только прогнозы, но и трейды

#CNYRUB

Тут Злой Финансист пишет "Всмысле?! - ты же шортил юань?!"

Но в том-то и дело, что важно не только прогнозировать, но и управлять позицией. Это именно то, что я делаю для клиентов в платной подписке Invest Heroes (см. скрин покупок и продаж) - пишу когда покупать, когда выходить, на какую долю портфеля

Благодаря этому, результат неудачной сделки был всего -0.3% на портфель. Ранее я уже писал про свои риск-лимиты

Иллюстрирую вчерашнюю мысль

#CNYRUB

В плане валюты причина паники (наплыв покупок импортерами) никуда не ушла, а отмена покупок от ЦБ - слишком незначительна, чтобы на что-то повлиять (это 2-2.5% от дневного оборота).

Налоговый период тоже подошел к концу.

И если вспомнить прошлую валютную панику, от тогда все решилось именно через увеличение продаж экспортерами, а не через словесные интервенции и меры ЦБ.

И поведение валюты тоже намекает - колеблется между коррекцией на 50% и 62% по Фибоначчи, т.е. ещё немного вверх и это уже отмена коррекции.

Соответственно, я пока для себя определил стопы, чтобы если что убирать шорт валюты и переоткрываться позже.

Для акций такой ход событий это в моменте скорее хорошо, да и валюта так или иначе развернется - просто паттерн разворота может быть разный, включая "Куранты" (см. рис.)

Валюта на утро: как и говорилось в Пирогах

#CNYRUB

Как мы видим, опять перекос в покупку и в целом боковик на хаях. При этом юань начал усиленно терять к доллару на внешних площадках (так что шортить к рублю лучше будет его)

Рисковый трейд дня - валюта

#мысли_управляющего
#CNYRUB

Валюта остается под давлением, такое чувство что буквально гонят валюту на продажу и закупают наш рынок... Но я как описал логику в Пирогах, собрал позицию под ослабление рубля.

Напомню, почему:
1. Хорошая точка под разворот
2. Кэрри-рейд хлипкий, на развороте валюты порвет тех кто играет внутренний его вариант
3. Не по любым будут нерезиденты покупать те же ОФЗ. В среду аукцион, то есть если что "обмен валюты до завтра"
4. Нефть очень низко, проблемы экспорта существенные, а приток капитала временный

Позиция подразумевает недлинный стоп... Думаю к среде-четвергу станет ясно окончательно поехали ли мы или нет выше