Парни, не то!

#мысли_управляющего
#POSI

Позитив надо было:)

Представитель компании Positive Technologies в нашем чате

#POSI

IR-директор (IR = investor relations, работа с инвесторами) говорит, что компания в листе ожидания

Раз уж Юрий замечен в чате, уверен, он может ответить на несколько вопросов о компании!

Так, все, вижу 250 🔥 есть!

#POSI

Сегодня на портфель сервиса Invest Heroes я докупал по 2,249Р и 2,287Р - первой заявкой на 1/3 планируемого объема и второй пониже на 2/3 объема.

Что думает наш аналитик Марк - как раз можно прочитать на нашем аналитическом канале.

Вижу живую дискуссию по Позитиву - хочу с вами поделиться

#POSI
#PINS

Не все инвесторы в России привыкли к тому, что компания для оплаты труда сотрудников выпускает новые акции и платит ими

(размывая имеющихся акционеров)

Но самом деле это делают крупнейшие компании в стадии роста - например, Unity, Square, Pinterest и другие

($5-10 млрд капитализация)

Это способ как расти, иногда больше вкладывать в развитие, но платить достаточно за таланты

Так что это не что-то новое. С другой стороны, иногда такие компании вырастают, а иногда размытие съедает рост бизнеса и финансовые инвесторы не зарабатывают (тут уже вопрос адекватности трат на мотивацию результатам компании)

Для примера - на картинке кол-во акций Pinterest

Миновали ли дно акции Positive Technologies?

#POSI
#мысли_управляющего

Акции компании были под давлением, и я довольно успешно их выкупал и сразу же продал, чтобы зафиксировать часть прибыли. Правда, потом все подсказывало, что давление никуда не ушло, и я закрыл остаток позиции с убытком. В итоге примерно в 0 поторговал.

👀 С тех пор наблюдаю за этими акциями, и думаю стоит ли возвращаться - бизнес мне нравится, и с учетом происходящего, больше чем 25% размытия по ним не выходит. Акция стоит около 2,150Р

Чтобы не метаться, я решил, что раз настроения инвесторов шаткие, и у меня есть чем поторговать (даже многовато идей), то стоит дождаться операционных итогов 4кв 2023:

- дело в том, что до 60% продаж компания закрывает именно в 4кв. Если результаты разочаруют, то акция может легко пролиться. Пока что продажи в этом году идут в рамках консервативного прогноза

- если же операционка выйдет сильной, наша команда быстро прикинет последствия для оценки, мы быстро все выпустим на клиентов, и можно будет впрыгнуть, не дожидаясь МСФО-отчетов

А пока в POSI без позиций. Я был одним из ранних инвесторов в эту акцию - покупал ее в день размещения и в 2022 на обвале (тогда никто не верил). Сейчас жду ещё 1 момент массового пессимизма, чтобы заработать. Нужно покупать, когда другие хейтят... но сейчас тот момент, когда хейт может оказаться фундаментальным из-за плохого отчета, поэтому я решил подождать

Позитив - ещё один бизнес, который хорошо развивается

#мысли_управляющего
#POSI

Раньше был любимец публики, сейчас жертва хейта. Но результаты идут дальше в гору, и компания озвучила новые прогнозы по продажам.

Компания сейчас стоит 3.4х EV/EBITDA'2025. Размытие будет, но и рост того стоит.

Докупал их сегодня и ранее на этой коррекции. Не инвест рекомендация, а мое мнение о перспективах

Вот, что говорят наши результаты моделирования

#POSI

Новые продукты компании хорошо продаются - об этом стало известно на недавних IR-мероприятиях.

Я был на выступлении CFO, она как раз рассказала о том, как продаются их новые продукты, и там все идет хорошо - очень большая доля действующих клиентов покупает новые, что обеспечивает дальнейший быстрый рост выручки.

Позитив обновляет вершины

#POSI
#мысли_управляющего

Акция остается одним из лидеров, и я жду от нее того же в будущем.

Подробнее о ней на странице компании:
https://portal.invest-heroes.ru/analytics/gruppa-pozitiv/analysis?ticker=POSI

Вы можете открыть ее в рамках FREE WEEK подписки (нужно зарегистрироваться на сайте, подтвердить ваш аккаунт - вам придет письмо на email, а также на тот же email пройти регистрацию на странице акции)

Заработали на этой идее от Invest Heroes - поставьте себе и другим позитивным инвесторам лайк 👍

Пока мне мало что добавить к Пирогам: на рынке акций рост

#мысли_управляющего
#IMOEX #TCSG #SBER #GAZR #YDEX #POSI #MBNK

Сохраняю значительный лонг, наблюдаю за развитием событий.
Из наблюдений:

1. Сегодня дивиденд по Тинькову, он может быть реинестирован в бумагу
2. Газпром начал замечать девальвацию и рост стоимости газа, может перехватить лидерство по росту котировок у СБЕРа
3. Хороший потенциал расти дальше у Яндекса и Позитива
4. Инвесторы не обратили внимание на то, что МТС банк торгуется с P/E около 2х, при этом это чисто розничный банк, так что особенных резервов ждать не стоит и покупка банка окупается за 2-2.5х года, что на мой вкус dirt cheap (ультрадешево)

Индекс прогрызает себе дорогу наверх, держу за него кулачки

POSI: о чем упоминал в видео выше

#POSI
#мысли_управляющего

Акции очень дешевы и как раз поджимают сопротивление снизу, что сулит выстрел в район 2,250Р.

Мультипликаторы: EV/EITDA'2025 около 5.1х это на мой взгляд dirt cheap