Sexual harassment probe and SEC

Интересное расследование начала проводить Комиссия по ценным бумагам США (SEC).

Расследование с вызовом свидетелей не допрос в ведомство нацелено на то, чтобы разобраться в том, что руководство Activision Blizzard знало внутри компании об обвинениях в сексуальных домогательствах и гендерной дискриминации. Другими словами, теперь Комиссия начала расследования в области далекой от злоупотребление с отвесностью компанией и злоупотреблениями с акциями.

Можно предположить логику SEC: раз скандалы с харасментом отражаются на акционерной стоимости корпораций (например, в отношении Activision Blizzard подано несколько исковых заявлений), следовательно Комиссия имеет право проводить расследование и в этой области для защиты прав инвесторов.

#compliancepractice #SEC #комплаенс

Огромный штраф за неэтичное поведение EY

Как пишет Financial Times аудиторская компания «большой четверки» EY договорилась о рекордном урегулировании спора с регулятором ценных бумаг США на сумму 100 млн долларов, чтобы урегулировать обвинения в том, что десятки ее сотрудников мошенничали на экзамене по этике и что она ввела в заблуждение следователей.

Штраф является самым высоким из когда-либо наложенных Комиссией по ценным бумагам и биржам США на аудитора, вдвое больше штрафа, уплаченного KPMG в 2019 году за мошенничество на экзаменах и незаконные наводки.

В период с 2017 по 2021 год 49 сотрудников EY отправили или получили ключи для ответов на этическую часть экзамена на получение диплома сертифицированного общественного бухгалтера, а еще сотни обманули на тестах, необходимых для поддержания сертификата, согласно распоряжению SEC. Агентство сообщило, что «значительное» количество сотрудников также не сообщило о нарушениях.

#compliancepractice #SEC

Заявители по санкциям

Наблюдается интересная экстраполяция или расширения понятия института заявителя (whistleblowers).

В марте 2022 на уровне ЕС появился EU Sanction Whistleblowers Tool. В мае британский FCA ввёл свой канал для таких лиц.

В США обсуждают как задействовать whistleblower механизм, поскольку законодательство обширное и есть как у Комиссии по ценным бумагам своя программа SEC whistleblower program, у Департамента юстиции своя (DoJ whistleblower program), которая защищает иностранных заявителей и создаёт механизм информирования. Своя программа есть у налоговой службы.

Здесь интересная логика: раз нарушение режима санкций осуществляется в том числе через подделку отчетности (books and records), то SEC также может принять принудительные меры, во исполнения Закона о биржах либо если нарушается обязанность владельца регистрации по раскрытию информации в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах.

Таким образом, программа SEC по заявителям также может быть распространена и на заявителей по санкциям.

Но есть одно препятствие. Не будет ли это конкуренцией ведомств: в первую очередь между OFAC и SEC. И потом расследования OFAC имеют свою логику и связаны с банками.

#compliancepractice #whistleblowers #sanction #SEC #OFAC #EU

Огромные штрафы для американских банков за незаконную переписку сотрудников

Как пишет Wall Street Journal, все банковские гиганты подписали соглашения с SEC и CFTC (комиссия по трейденгу) по обвинению в том, что их сотрудники, включая брокеров и инвест аналитиков, использовали такие приложение как WhatApp в общении с клиентами и при введении сделок, что запрещено регулированием Комиссии по трейдингу. Согласно норме, компании должны препятствовать введению переговоров через не бизнес-мессенджеры и мониторить переписку сотрудников.

Соглашениями, которые будут опубликованы в сентябре, предусмотрены выплаты штрафов для банков (приблизительно по $200 млн. каждый) общей стоимостью $1 млрд.

#compliancepractice #SEC

Сегодня SEC опубликовала решение о вознаграждении $20 млн. заявителю о нарушениях (Whistleblower)

Здесь представляет интерес не сама сумма вознаграждения $20 млн., которая составляет процент (от 10 до 30) от суммы выявленного нарушения. А система принятия решения.

В опубликованном Order SEC обсуждает почему Claimant 1 (здесь заявитель в процессуальном смысле) заслужил данную награду, а два других заявителя (Claimant 2 и Claimant 5) не удостоились.

Несмотря на то, что Claimant 1 сам был вовлечён в противоправную деятельность под руководством своего начальника, его помощь в предоставлении информации SEC помогло расследовать комплексное нарушение.

Из этого решения можно сделать несколько выводов:

- даже сам нарушитель (который работает либо под принуждением, либо находится в субординации к главному нарушителю) может стать whistleblower если он своевременно раскроет всю схему.

- конечно, его поведение будет учитываться при назначении вознаграждения (можно предположить, что сумма вознаграждения была 10%)

- на вознаграждение могут претендовать несколько человек и SEC открыто анализирует почему принято данное решение (что ещё один шаг к транспарентности самой Комиссии и принятия решений).

#compliancepractice #anticorruption #SEC #whistleblowers

‘Король’ и ‘вице-король’ нарушений FCPA

Американский конгломерат Honeywell International Inc. в понедельник 19 декабря 2022 г. согласился выплатить SEC и Министерству юстиции США 🇺🇸 $160 млн. штрафа за нарушения FCPA в Бразилии и Алжире.

Чуть ранее американское подразделение Honeywell (Honeywell UOP) заключило трехлетнее соглашение об отсрочке судебного преследования (deferred prosecution Agreement) с Минюст, по которому было наложено уголовное наказание в размере около $79 млн.

Минюст США заявило, что начислит до $39,6 млн уголовного штрафа за платежи Honeywell властям Бразилии в рамках соответствующих разбирательств.

Внутренним administrative order SEC обвинила Honeywell International в нарушении положений FCPA о по подкупу иностранных должностных лиц , а также о внутреннем контроле бухгалтерского учета и подделки отчётности.

Компания согласилась выплатить SEC $81,5 млн в качестве процентов за освобождение от ответственности и до вынесения судебного решения. SEC не налагала отдельного гражданского наказания.

Документ SEC предусматривает компенсацию до $38,7 млн. ​​ в счет платежей бразильским властям.

По данным Министерства юстиции, в период с 2010 по 2014 год Honeywell UOP вступила в сговор, чтобы предложить взятку в размере около 4 миллионов долларов должностному лицу Petrobras, чтобы помочь выиграть контракт на $425 млн. на строительство нефтеперерабатывающего завода под названием Premium. Министерство юстиции заявило, что представитель Petrobras был «директором по переработке».

На встрече в 2010 году менеджер Honeywell по работе с клиентами Petrobras предложил бразильскому лоббисту и директору по нисходящему звену часть контракта (1-3 процента).

Внутри компании менеджер Honeywell по работе с клиентами Petrobras и его руководители называли чиновника Petrobras «королем», а бразильского лоббиста — «помощником короля».

#compliancepractice #anticorruption #FCPA #DoJ #SEC

Компания Rio Tinto обвинена в подкупе в Гвинеи 🇬🇳

Комиссия по ценным бумагам и биржам США 🇺🇸 6 марта выдвинула обвинения против глобальной горнодобывающей и металлургической компании Rio Tinto plc в нарушении FCPA в связи со схемой взяточничества с участием консультанта в Гвинее.

Компания согласилась выплатить гражданский штраф в размере $15 млн.

В приказе SEC указано, что в июле 2011 года Rio Tinto наняла французского инвестиционного банкира и близкого друга бывшего высокопоставленного чиновника гвинейского правительства в качестве консультанта, чтобы помочь компании сохранить свои права на добычу полезных ископаемых в горном районе Симанду в Гвинее.

Консультант начал работать от имени Rio Tinto без письменного соглашения, определяющего объем его услуг или результатов.

Права на добычу были продлены, а консультанту было выплачено $10,5 млн. за его услуги, которые Rio Tinto так и перепроверила (то есть неизвестно оказали ли его услуги влияния на результат или нет).

Расследование SEC выявило, что консультант, выступая в качестве агента Rio Tinto, предлагал и пытался произвести неправомерную выплату в размере не менее $822 000 государственному чиновнику Гвинеи в связи с попытками консультанта помочь Rio Tinto сохранить свои права на добычу полезных ископаемых.

Кроме того, ни один из платежей консультанту не был точно отражен в бухгалтерских книгах и отчетах Rio Tinto, и у компании не было достаточного внутреннего контроля бухгалтерского учета для обнаружения или предотвращения неправомерных действий. Рудник не был разработан Rio Tinto.

#compliancepractice #FCPA #anticorruption #SEC

Заявитель по делу Ericsson получил $279 млн

SEC выплатил $279 млн, заявителю по коррупции (whistleblower) по делу о подкупе чиновников в развивающихся странах шведским производителем телекоммуникационного оборудования Ericsson, сообщил The Wall Street Journal.

Награда связана с DPA на сумму в $1,1 млрд, которое Ericsson заключил с властями США в 2019 году в связи с обвинениями в нарушении американских законов о борьбе с коррупцией за рубежом, отметили они. 

#SEC #compliancepractice #corruption #FCPA

SEC vs Binance

6 июня 2023 года SEC подала жалобу в Окружной суд США Южного округа Нью-Йорка против Coinbase Inc., которая управляет крупнейшей платформой для торговли крипто-активами в США 🇺🇸 и Coinbase Global Inc.

SEC требует штраф с Coinbase за функционирования в качестве незарегистрированной фондовой биржи, брокера и клирингового агентства, а также за незарегистрированное предложение и продажу ценных бумаг в связи с ее программой ставок как услуги.

7 июня SEC подала заявление о принятии экстренных мер, требуя временного запретительного судебного приказа о замораживании активов, предписывая ответчикам репатриировать активы, хранящиеся в интересах клиентов криптовалютной торговой платформы Binance.US, и добиваясь других экстренных мер против Binance, BAM Trading, BAM Management US Holdings, Inc. и их основателя Чанпэн Чжао, чтобы гарантировать, что активы клиентов Binance.US защищены и останутся в США в результате разрешения текущего судебного разбирательства SEC по этому вопросу.

#compliancepractice #court #crypto #SEC