Обновил информацию в своей подборке акций

Не забывайте периодически смотреть в закрепленный комментарий

Что касается рынка, сегодня он отдыхает от предыдущих 2-ух дней роста

Сегодня появилась информация о том, что потребительское кредитование продолжает сильно падать, в декабре 2024 года падение к ноябрю 2024 года составило 20.3%

По идее, в корпоративном кредитовании должна быть похожая ситуация, но данных пока нет

Напомню, что на последнем заседании, ЦБ было сфокусировано именно на корпоративном кредитовании (есть осторожный оптимизм)

А завтра уже ждем первые данные по недельной инфляции, очень интересно что там увидим

Эти данные, как ковер из фильма «Большой Лебофски» могут начать задавать стиль всей
комнате (нашему рынку)

Кто так и не нашел время посмотреть мои идеи на 2025 год то хотя бы прочитайте обзор, который сделал Жека Аксельрод на своем канале)

Вчера на вечерней сессии индекс Московской биржи вырос на 2% после публикации данных по инфляции (понравилось то, что в декабре 2024 года она замедлилась до 1.32% экономисты ожидали ускорения до 1,57%) плюс возможно новость, что OFAC разрешил до 1 марта 2025 проводить операции с некоторыми подсанкционными компаниями и банками добавила немного позитива

В лидерах роста после объявления данных по инфляции были те же компании, которые бурно выросли когда ЦБ оставил ставку 21% в декабре - Мечел, АФК «Система», М.Видео, Пик, Самолет. Всех их объединяет высокая долговая нагрузка (другими словами выигрывают от снижения ставки)

Традиционный вопрос это был вынос шортистов или рынок все больше верит в то, что на следующем заседании ЦБ оставит ставку. Думаю тут все сразу, сегодня посмотрю на индекс гос облигаций RGBI, он покажет реакцию на долговом рынке

В любом случае позитив, еще недавно многие хоронили наш рынок, особенно когда он опускался ниже 2400 пунктов в декабре, а вчера вечером он взял барьер в 2900!

500 пунктов дали меньше чем за месяц, идет пятая неделя роста индекса

Небольшую коррекцию исключать нельзя, технически это может быть как раз от уровня 2900, но пока рынок идет уверенно вверх и я вижу, что это для него путь наименьшего сопротивления

Но, как Тимофей Мартынов бычий рынок объявлять пока не буду)
не хочу сглазить😎

Давно такого не видел

Из фондов ликвидности наблюдаются оттоки денежных средств

Против психологии не попрешь

Обычно частные инвесторы продают акции, когда надо покупать, мы видели нетто продажи акций физиками в сентябре, октябре, ноябре 2024 года, а когда рынок вырос от дна на 23% бросились покупать

Понимаю, что тогда было страшно покупать, трейдеры скажут, что нельзя покупать на падающем тренде. У каждого видение свое, свой горизонт инвестиций и свое отношение к риску

Рынок имеет обманчивую природу, как будто специально дурит людей), победить его сможет или самый умный и хитрый или терпеливый инвестор

Еще пару слов про психологию толпы

В сентябре 2024 года я писал, что нет еще капитуляции, как минимум я ее не ощущал

И действительно, впереди нас ждала "бычья ловушка" на победе Трампа в ноябре

А вот потом, на мой взгляд, у многих капитуляция все таки состоялась в декабре 2024 года, на левой картинке фаза "отчаяние" и вот сейчас, освободившись от слабых рук, пассажиров) мы возвращаемся к среднему

Вроде бы цикл прошли по всем законам, или я что-то упустил?

Главное, чтобы "бычья ловушка" на была сейчас...

Хайп в бумгах X5 постепенно спадает и это здорово, так как навес давит на котировки вниз

Плюс, новостей по разовому дивиденду ждать придется еще некоторое время, возможно даже месяцы

Байбек (выкуп собственных акций) они не проводят и можно ожидать, что будет возможность купить еще ниже

Повторю, что интересная цена начинается от 2500 за акцию, но есть подозрение, что до дивидендной отсечки такую цены мы не увидим, к сожалению

#IRUS
#IMOEX

Индекс Московской биржи, видимо закроет неделю выше уровня спортивления 2900 пунктов

Довольно уверенно и быстро наш рынок восстановился, заложив позитивные ожидания, рост сейчас это путь наименьшего сопротивления, тругими словами тренд

Теперь технические аналитики будут смотреть за уже уровнем поддержки 2900 пунтков, ниже уходить не рекомендуется

В трейдинге фиксирование прибыли часто происходит на фактах, а 20 января в понедельник у нас будет инаугурация Трампа, расслабляться точно не стоит

Доброе утро, друзья!

Сегодня Трамп официально станет еще раз президентом США, у нас многие, как и в прошлый раз, закладывают позитивные ожидания

Уже появилась новость о подготовке звонка между президентами России и США

На утренних торгах в Тиньке все зеленое, открытие будет сильным, но по ощущениям спекулянты уже готовы забирать прибыль (могу ошибаться конечно)

И как раз на факте инаугурации это было бы правильно, выбор тайминга имею ввиду

Для инвесторов ничего страшного, а вот спекулянтов может немного поколбасить в ближайшее время

Про долговой рынок давно не писал

Индекс облигаций на общей эйфории восстановился слишком сильно) после чего мы видим коррекцию, котоая по идее должна уже подойти к концу

ЦБ озвучил предварительные данные по корпоративному кредитованию и там замедление продолжается, тоже самое мы увидели в отчете Сбера

Не ожидаю, что доходности и дальше будут расти, то есть не ожидаю сильного дальнейшего снижения индекса гос облигаций RGBI

В продолжение дивидендной темы подборка от РБК компаний с самой высокой дивидендной доходностью в 2025 году, с отрывом лидирует X5

МТС тут в ТОПе, но с точки зрения инвестора не интересно и даже опасно на мой взгляд (если ставки пойдут вниз быстро то станет интересней), только спекулятивно можно рассмотреть

Вчера писал, что на факте прихода Трампа спекулянты могут начать фиксацию, что и произошло

Сильной коррекции я не жду, так как очень опасно шортить рынок, когда ожидается звонок между лидерами России и США

Трамп вчера наговорил очень много всего интересного, для нас самый большой негатив состоит в том, что США собираются поставлять больше нефти и природного газа в Европу, что только усилит конкуренцию между нашими странами в поставках энергоносителей, отсюда перспективы поставок в Европу Новатэка и Газпрома в тумане, при этом у Новатэка тут рисков намного больше, так как все еще нет санкций на заточенный под Европу проект "Ямал СПГ"

Трамп назвал себя миротворцев и сказал, что постарается как можно быстрее закончить конфликт на Украине

Сказал, что предпочитает тарифы, а не санкции, так как они сохраняют силу доллара. В этом ключе можно в первую очередь надеятся (при благоприятном развитии событий), что в первую очередь будут сниматься финансовые санкции, тут бенефициаром может стать российский рубль, среди компаний обе наши биржи московская и питерская и подсанкционные банки

Еще из интересного, Трамп на 90 дней остановил остановил помощь другим странам, в том числе Украине, переименовал Мексиканский залив в американский, назвал ошибкой передачу Панамского канала Панаме, и обозначил свой интерес к Гренландии, помимо этого успел отменил 78 меморандумов Байдена и объявил, что в США теперь будет только два пола мужской и женский. Как и в России, взял курс на традиционные ценности

Все в целом для нас звучит неплохо, но судить будем по делам и держать руку на пульсе, в эйфорию впадать не будем точно

#SBER

Сбер сокращает IT-штат в Ecom. tech: увольнения затронут от 30% до 50% сотрудников – Ведомости

В IT-подразделении Ecom. tech, объединяющем сервисы «Купер», «Мегамаркет», «Сберлогистика» и «Самокат», идет масштабное сокращение кадров. Сотрудникам предлагают увольнение по соглашению сторон с выплатой трех окладов. Альтернативный вариант – уход через два месяца с выплатой одного оклада.

По данным источников, под сокращение попадет от 30 до 50% сотрудников, включая руководителей и технических специалистов. В «Купере» планируется уволить до 45% IT-специалистов в первую волну и еще 10% во вторую. В «Мегамаркете» уже уволено около 25% IT-кадров.

Официальная причина – оптимизация ресурсов и необходимость показать прибыльность бизнеса. В 2025 году компания приостановила инвестиции в Ecom. tech, что повлияло на массовые увольнения. Бывшие сотрудники отмечают, что ранее им обещали, что сокращений не будет, однако решения принимались еще осенью 2024 года во время бюджетирования.

HR-службы предлагают дополнительные выплаты руководителям – до пяти-шести окладов и месяц ДМС. Масштабные увольнения могут продолжаться в несколько волн и затронут более 20% IT-специалистов всего подразделения.

Друзья, хотел бы прокомментировать эту новость

Сбер, видимо, сокращает инвестиции в развитие E - COM, с целью роста рентабельности и в виду сокращения темпов роста этого рынка

Я уже говорил, что Яндекс и Сбер глобально проиграли конкуренцию Ozon и Вайлберриз, а рынку до полного насыщения осталось примерно года 2 и темпы роста этого бизнеса сокращаются

Думаю и Яндекс ждет та же история, они со Сбером заберут свои 20% рынка и перестанут инвестировать в развитие (сжигать деньги), это увеличит прибыльность Яндекса и его рентабельность

И это хорошие новости дяя Ozon и Вайлберрис, после окончательного формирования рынка они поднимут маржинальность и станут более прибыльными

#BSPB

Банк Санкт-Петербург отчет по РСБУ за 2024 год:

Чистая прибыль увеличилась на 11,4% г/г, составив ₽52,6 млрд

Выручка выросла на 28,1% г/г, достигнув ₽94,3 млрд

Отчитался один из участников моей дивидендной подборки на 2025 год

Отчет достойный за 2024 год:
Прибыль 52.6 млрд руб +11.4%
ROE (возврат на капитал) 28.8%

Прогнозный дивиденд за второе полугодие чуть более 30 рублей на обычную акцию, что дает 8% ДД

Плюс не забываем про индикатор устойчивости банка - достаточность капитала, она у БСПБ самая высокая среди ТОП банков (H1.0 =20.7, при среднем по сектору 12)

#MAGN -0.1%

ММК: Операционные результаты 2024

Выплавка чугуна — 9.49 млн т (-4.5% г/г)
Производство стали — 11.2 млн т (-13.8% г/г)
Продажи металлопродукции — 10.6 млн т (-9.8% г/г)
Производство угольного концентрата — 2.6 млн т (-25.7% г/г)

По металлургам короткий комментарий по операционному отчету ММК

Надо понимать, что когда оцениваем металлургов в первую очередь смотрим на строительный сектор, от него во многом зависит производство металлопродукции. Мы знаем, что сейчас там ситуация сложная, темпы строительства жилья сокращаются, спрос на жилье снижается в связи с высокими ипотечными ставками и высокой ставки ЦБ

Отсюда мы и видим снижение производственных показателей у ММК

Финансовые показатели за второе полугодие 2024 года у металлургов будут слабыми, есть небольшая надежда на НЛМК, у которого осталась возможность поставок на европейские рынки, у Северстали и ММК ситуация сложнее, они из-за санкций сфокусировались на российском рынке

Другими словами, пока стройка вновь не наберет обороты разворота в секторе черной металлургии не предвидится...

С другой стороны, если у нас уже начали расти акции застройщиков, то следующими должны стать именно металлурги, по идее, очередную загадку нам подкинул мистер Рынок...надо подумать

#GAZP
#NVTK

Танкеры с СПГ из США резко сменили курс на Европу — РБК

Семь танкеров с СПГ из США вместо Азии и Колумбии направились в Европу на фоне роста цен на сырье на европейском рынке после остановки транзита российского газа. Аналитики отметили необычность такого числа разворотов

Друзья, доброе утро!

Цены на природный газ в Европе опять выше $500 за 1000 кубов, приходят новости, что американские газовозы меняют курс и идут в Европу

Такое мы уже видели в 2022 году, когда в старушке разрозился газовый кризис, напомню, что это него тогда выиграли Газпром, Новатэк и наши производители удобрений

Недавно проскочила новость, что наши производители удобрений могут попасть в новый пакет европейских санкций, но в тот день акции Фосагро неплохо выросли, думаю участники рынка на данный момент в это не верят, но риск этот появился