💡 #blueprint Макростратегия: макро-тренды, сентимент, доходности ОФЗ и RUB
• На рынке акций лучше всего скринится #LKOH: находится в most liked портфеле наших стратегов и имеет высокую вероятность пересмотра EPS на фоне благоприятной макры. Также отмечаем #AKRN и #GAZP т.к. модель предсказывает повышение Bloomberg консенсуса по EPS вверх с начала дек'21
• Наш модельный прогноз ключевой ставки предполагает повышение на +100бп в феврале, но наш базовый сценарий предполагает +50бп и максимальный уровень ставок в 9.5-10.0% - более скромное повышение из-за сверхпланового роста длинных доходностей
• По ОФЗ наша модель предсказывает более крутую кривую к концу 2022г. и сокращение доходности десятилетних облигаций до 8.8%
• Модель по рублю предсказывает укрепление уже во 2-ой половине 1кв22 из-за снижения страновой премии и при сохранении высоких цен на сырье. В среднем курс прогнозируется на уровнях 75.10-76.30 в целом за год
☎️ Это эксперимент - собираем замечания
• Полный отчет, слайды [EN]
• На рынке акций лучше всего скринится #LKOH: находится в most liked портфеле наших стратегов и имеет высокую вероятность пересмотра EPS на фоне благоприятной макры. Также отмечаем #AKRN и #GAZP т.к. модель предсказывает повышение Bloomberg консенсуса по EPS вверх с начала дек'21
• Наш модельный прогноз ключевой ставки предполагает повышение на +100бп в феврале, но наш базовый сценарий предполагает +50бп и максимальный уровень ставок в 9.5-10.0% - более скромное повышение из-за сверхпланового роста длинных доходностей
• По ОФЗ наша модель предсказывает более крутую кривую к концу 2022г. и сокращение доходности десятилетних облигаций до 8.8%
• Модель по рублю предсказывает укрепление уже во 2-ой половине 1кв22 из-за снижения страновой премии и при сохранении высоких цен на сырье. В среднем курс прогнозируется на уровнях 75.10-76.30 в целом за год
☎️ Это эксперимент - собираем замечания
• Полный отчет, слайды [EN]
🚀Срез публичного сентимента, что пишут телеграм каналы об акциях?
📈Доля физлиц на торгах на Мосбирже выросла до 74% в июне с 41% в начале февраля, поэтому стало как никогда важно следить за настроением частных инвесторов
🌡Скорим сентимент сообщений из тг каналов - за последние 2 недели выделяются:
#ROSN: дивиденды и возможный выкуп 20% акций у BP, также ожидается хорошая отчетность за 1П22
#SBER: расширяется экосистема: запустился 1-ый даркстор с Ашан и тестируются Chipz, Панч, а банк выигрывает от снижения ставки (ведь ставки по депозитам снижаются быстрее, чем по кредитам)
#RASP: хорошая отчетность по РСБУ за 1П22: прибыль выросла на 10%, а выручка почти в 4 раза на фоне высоких цен на уголь
#GAZP: история с турбиной от Siemens скорее позитивна: цены на газ выросли, а объемы могут восстановиться после ремонта
#OZON: +38% за месяц (из них ~+12% 18 июля после поручения Президента о создании механизма для привлечения капитала) без фундаментальных факторов
@xtxixty
📈Доля физлиц на торгах на Мосбирже выросла до 74% в июне с 41% в начале февраля, поэтому стало как никогда важно следить за настроением частных инвесторов
🌡Скорим сентимент сообщений из тг каналов - за последние 2 недели выделяются:
#ROSN: дивиденды и возможный выкуп 20% акций у BP, также ожидается хорошая отчетность за 1П22
#SBER: расширяется экосистема: запустился 1-ый даркстор с Ашан и тестируются Chipz, Панч, а банк выигрывает от снижения ставки (ведь ставки по депозитам снижаются быстрее, чем по кредитам)
#RASP: хорошая отчетность по РСБУ за 1П22: прибыль выросла на 10%, а выручка почти в 4 раза на фоне высоких цен на уголь
#GAZP: история с турбиной от Siemens скорее позитивна: цены на газ выросли, а объемы могут восстановиться после ремонта
#OZON: +38% за месяц (из них ~+12% 18 июля после поручения Президента о создании механизма для привлечения капитала) без фундаментальных факторов
@xtxixty